SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO. PIONEER WZROSTU i DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER WZROSTU i DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 FIO lub Pioneer Mix 40 FIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: 1

2 Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 20 czerwca 2005 r., pod numerem RFi 188. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. 2. Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 4. Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 5.1. Główne kategorie lokat Funduszu Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w akcje spółek o ponadprzeciętnym, w okresie średnio i długoterminowym, potencjale wzrostu oraz w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego pozwalające uzyskiwać bieżący dochód. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie uzależniony od decyzji zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych i z uwzględnieniem między innymi poniższych limitów: całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie niższa niż 20% i nie będzie większa niż 60% wartości Aktywów Funduszu, całkowita wartość lokat w dłużnych papierach wartościowych nie będzie mniejsza niż 40% i większa niż 80% wartości Aktywów Funduszu Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Udział procentowy udziałowych papierów wartościowych i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat są miedzy innymi: obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego, a także dynamika wzrostu zysków spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek. Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej, jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą miedzy innymi oceny: długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji 2

3 rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów oferowanych przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie poszukiwał akcji spółek o ponad przeciętnym potencjale wzrostu zysków i przychodów w średnim i długim horyzoncie czasu. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, takich jak między innymi: poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając instrumenty o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany instrument takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Fundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na obszarze Rzeczpospolitej Polski lub innych Państw należących do Unii Europejskiej. W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nominowanych w walutach innych niż złoty polski (PLN) Fundusz będzie podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Skład portfela inwestycyjnego Funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w Ustawie oraz w Statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonej kategorii lokat Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu Fundusz będzie inwestować aktywa w ramach części dłużnej portfela głównie w obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem przyznanym przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencje ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Funduszem, oraz w instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy przyznany przez Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż A3 lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencje ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Funduszem. Udział dłużnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego innych niż opisane powyżej nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Funduszu. 3

4 5.5. Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne (ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Funduszu, bądź zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu) Zgodnie z art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Funduszu związanego ze zmianą: kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu, wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania W związku z dopuszczalnym znacznym udziałem instrumentów o charakterze udziałowym w portfelu Funduszu (do 60% aktywów Funduszu) może to skutkować dużą zmiennością wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Funduszu. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 6. Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji.. Ryzyko zmiany cen akcji to możliwość niekorzystnej zmiany wartości akcji będących w posiadaniu Funduszu. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz podpisane umowy ramowe Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W 4

5 przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe o dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka płynności Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy) lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko związane z uczestnictwem w funduszu Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją: 1) ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję, 2) ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, 3) ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ: 1) ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości, 2) ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, 3) ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, 4) ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem, 5) ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty - nie dotyczy, 6) ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej funduszu wynikające ze strategicznej decyzji Towarzystwa, 7) ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, 8) ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta, 9) ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności Ryzyko niewypłacalności gwaranta; Ryzyko inflacji; Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w Skrócie Prospektu Informacyjnego punkcie są zawarte w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. 7. Profil inwestora Fundusz jest kierowany do inwestorów, którzy są zainteresowani inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnio i długoterminowym i zwracających przede wszystkim uwagę na możliwość ponadprzeciętnych zysków z tytułu wzrostu wartości inwestycji jednocześnie akceptujących wyższe ryzyko inwestycyjne w związku z dość znacznym 5

6 udziałem w portfelu Funduszu instrumentów o charakterze udziałowym. Fundusz bezwzględnie nie jest polecany inwestorom nie akceptującym spadków wartości inwestycji oraz inwestorom oczekującym ponadprzeciętnego wzrostu wartości inwestycji w krótkim okresie czasu. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. W odniesieniu do lokowania aktywów w papiery wartościowe emitentów zagranicznych działalność Funduszu podlega opodatkowaniu (w szczególności przychodów odsetkowych i dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym stosuje się, odpowiednio, bilateralną umowę międzynarodową o unikaniu podwójnego opodatkowania. Informacje o obowiązkach podatkowych Uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 9. Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz 9.1. Współczynnik Kosztów Całkowitych, zwany dalej wskaźnikiem WKC Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej wskaźnikiem SWKC 9.2. Opis zakładanej struktury kosztów Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych w rozdziale III pkt prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19 par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa danej kategorii po cenie równej wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa tej kategorii. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa. Cena zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A, kategorii E i kategorii I jest obliczona według następującego wzoru: C=WANju/(100% SO) gdzie: C cena Jednostki Uczestnictwa danej kategorii, WANju Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii, 6

7 SO mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo za zbywanie Jednostek Uczestnictwa wynoszą wynoszą: 1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A 5,5%, 2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii E 5,5%, 3) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I 5,5%, wartości dokonywanej wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danej kategorii za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję. Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa. Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład Wartości Aktywów Netto Funduszu i nie podlega zwrotowi. Fundusz nie pobiera opłat manipulacyjnych z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy 9.6. Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej wskaźnikiem SOP 9.7. Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy 9.8. Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP 9.9. Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą przez Towarzystwo z Depozytariuszem Funduszu część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to: 1) wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto funduszu, 2) wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu. 7

8 Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem Do dnia sporządzenia niniejszego skrótu prospektu Fundusz nie zawarł umów, których przedmiotem jest świadczenie dodatkowe Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w ppkt oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Rozdział III Dane o Funduszu, pkt 18, ppkt i ppkt Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2,3,5 i 10 lat Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w jednostki uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwany dalej wzorcem (benchmark), a także informacja o dokonanych zmianach wzorca, jeżeli miały miejsce 60%BB+ 40%CC gdzie: BB=75% Indeks polskich obligacji Banku Handlowego+25% WIBID CC = 50% MSCI Europe + 50% WIG20 MSCI Europe indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. z siedzibą w Nowym Yorku odzwierciedlający zmiany głównych indeksów giełdowych 16 największych rynków europejskich: Austrii, Belgii, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji, Irlandii, Włoch, Holandii, Norwegii, Portugalii, Hiszpanii, Szwecji, Szwajcarii i Wielkiej Brytanii. Indeks odzwierciedla zmiany cen akcji europejskich wyrażonych w walutach lokalnych WIG20 indeks Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie obejmujący dwadzieścia największych i najbardziej płynnych spółek notowanych na GPW, 8

9 WIBID Warsaw Interbank Bid Rate stopa procentowa, jaką banki zapłacą za środki przyjęte w depozyt od innych banków dla depozytów jednodniowych Informacja o średnich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w ppkt i Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródło danych, o których mowa w ppkt i Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: kategorii A, kategorii E i kategorii I. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa kategorii E są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa kategorii E zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oferowanych podmiotom tworzącym pracownicze programy emerytalne (Dz.U. Nr 130, poz. 932 z późn. zmianami) oraz zakładowe programy oszczędnościowe utworzone z uwzględnieniem prawa do odliczania kosztu nabycia Jednostek Uczestnictwa od podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie emerytalne i rentowe oraz podmiotom oferującym swoim pracownikom inne formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa kategorii I są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane Uczestnikom powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi zł. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła złotych. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa: 1) nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, 2) podlegają dziedziczeniu, 3) mogą być przedmiotem zastawu. 12. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika w Dni Wyceny, o których mowa w art ust. 2 Statutu Funduszu. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej. 9

10 Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz z późn. zm.). Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez Fundusz w walucie polskiej. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób: 1) osobiście, 2) za pośrednictwem poczty; 3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia, 4) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane; 5) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych, za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego. Towarzystwo oferuje Uczestnikom Funduszu składanie oświadczeń woli za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub Internetu. Warunki techniczne składania zleceń, w tym w szczególności sposób identyfikacji Uczestników, określają warunki składania zleceń w systemie Telepioneer. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Do pełnomocnictwa udzielonemu Prowadzącemu Dystrybucję nie stosuje się art. 42 Statutu Funduszu. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii A wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu Funduszu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Jednostki Uczestnictwa kategorii I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii I wynosi (trzysta tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. 10

11 Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła złotych. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Jednostki Uczestnictwa kategorii E zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oferowanych podmiotom tworzącym pracownicze programy emerytalne (Dz.U. Nr 130, poz.932 z późn. zmianami) oraz zakładowe programy oszczędnościowe utworzone z uwzględnieniem prawa do odliczania kosztu nabycia Jednostek Uczestnictwa od podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie emerytalne i rentowe oraz podmiotom oferującym swoim pracownikom inne formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa. Minimalna wartość wpłaty, za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii E wynosi 1 złoty, o ile przepisy ustawy o pracowniczych programach emerytalnych nie stanowią inaczej. Nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii E wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art. 30 Statutu Funduszu. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty) celem nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu, w wyniku której nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio: 1) informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, 2) zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informacje lub zlecenia, o których mowa powyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy otrzymaniem przez Prowadzącego Dystrybucję środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej, nie będzie dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane w środkach pieniężnych wyrażonych w walucie polskiej: 1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, 11

12 2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz kategorii Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w Rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w Rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, Fundusz jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w Art pkt 3 Statutu Funduszu. Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej, nie będzie dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: 1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub 2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub 3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art ust.2 Statutu Funduszu, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzącego Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika. Z kwoty przypadającej do wypłaty na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku 12

13 dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z art. 30 Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, po potrąceniu należnych podatków niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym zgodnie z art Statutu Funduszu. 13. Określenie sposobu zamiany jednostek uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych. 14. Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu uczestnikom Funduszu. 15. Częstotliwość oraz metody i zasady ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także miejsca podawania tych informacji do publicznej wiadomości. Fundusz dokonuje ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa dla każdej zbywanej kategorii w każdym Dniu Roboczym, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny odpowiadającej Jednostkom Uczestnictwa tej kategorii, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tej kategorii w tym Dniu Wyceny. Fundusz nie dokonuje odrębnego dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa wyliczenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa, w przypadku gdy Jednostki Uczestnictwa różnych kategorii nie różnią się między sobą stawką wynagrodzenia za zarządzanie. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii na stronie na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. 16. Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie istnieje rada inwestorów. Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1. Dane o Towarzystwie 1.1. Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl 13

14 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A Siedziba: Warszawa 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa 2.4. Dane telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , telefaks: (+48 22) , Internet: info@pekao.com.pl 3. Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , telefaks: (+48 22) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa Do dnia sporządzenia skrótu prospektu informacyjnego Funduszu, Towarzystwo nie zawarło umów z podmiotami pośredniczącymi w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: 1) pod numerem infolinii: ) za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl 3) na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa 5.3. Doradcy inwestycyjni: Mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63, Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, Tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205, Quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr 97, 14

15 Paweł Wilkowiecki, licencja doradcy inwestycyjnego nr 20, Marcin Winnicki, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi oraz o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu 6.1. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi 6.2. Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu Towarzystwo do dnia sporządzenia prospektu nie podpisało umowy z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych funduszu. Towarzystwo planuje podpisanie umowy ze spółką KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa. Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusze 1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy informacyjne: 1) w odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków, 2) w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są publicznie dostępne zarówno bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych, 3) Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P Biuro w Warszawie ul. Emilii Plater 53, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: Reuters Limited Biuro w Warszawie Al. Jana Pawła II 23, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: FT Interactive Data Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC) Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK Tel.: (+44+20) , Internet: FTInteractiveData.com W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem 15

16 spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne kategorie Jednostek Uczestnictwa Zgodnie z Art. 21 Statutu Funduszu ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny odbywa się poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań. Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych kategorii Jednostek Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdą kategorię jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa. W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. W przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich kategorii, bez ich różnicowania. Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa. W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danej kategorii, Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tej kategorii równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A. W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tej kategorii Prezentacja wyników wycen Funduszu Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. Na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich kategorii jednostek oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters (RSP), Bloomberg. Może się zdarzyć, że ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A., niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich kategorii dostarczonych przez Fundusz. 16

17 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu, rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych Funduszu: Internet: Siedziba Towarzystwa: u. Domaniewska 41, Warszawa Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: pod numerem infolinii: , w Internecie: za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl 3. Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika 4. Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Niniejszy skrót prospektu został sporządzony dnia 22 stycznia 2005 roku w Warszawie. Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 2 lipca 2005 r. Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1.1. Zbigniew Jagiełło, 1.2. Andrzej Szeworski, 1.3. Piotr Żochowski. Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Andrzej Szeworski Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 17