PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER AKCJI POLSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Akcji Polskich FIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: PAP.indd :52:28

2 Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 7 kwietnia 1999 r., pod numerem Rfi 13. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. 2. Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 4. Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz Nie dotyczy. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 5.1. Główne kategorie lokat Funduszu Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie aktywów w akcje. Udział lokat innych niż instrumenty finansowe o charakterze udziałowym nie będzie wynosić więcej niż 20% Aktywów Funduszu. Udział lokat innych niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub denominowane w złotych polskich nie może przekroczyć 33% Aktywów Funduszu Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Podstawę wyboru akcji do portfela inwestycyjnego Funduszu stanowią analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny spółek. Ocena akcji obejmuje czynniki należące zarówno do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i prognozowanych sprawozdań finansowych obejmujących m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą oceny: produktu oferowanego przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji rynkowej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Część portfela przeznaczona na inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w wierzycielskie papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe oraz depozyty bankowe. Istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne w odniesieniu do tych rodzajów lokat będzie zachowanie płynności. Inwestycje Funduszu w papiery wierzycielskie będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów sporządzonej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego takich jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając papiery wierzycielskie do portfela inwestycyjnego będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności papierów, a w przypadku nieskarbowych papierów wartościowych na ryzyko wypłacalności emitenta. PAP.indd :52:28

3 5.3. Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Fundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej. Skład portfela inwestycyjnego Funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w Ustawie oraz w Statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonej kategorii lokat Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu Fundusz lokuje w: - papiery wartościowe emitowane lub poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwa należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu, - obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa i instytucje finansowe ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz oraz cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne W zakresie określonym prowadzoną przez Fundusz polityką inwestycyjną oraz stosowanymi ograniczeniami w lokowaniu, Fundusz może stosować następujące techniki, których przedmiotem są instrumenty finansowe: strategiczna i taktyczna alokacja aktywów, selekcja instrumentów (stock picking), zabezpieczenie (hedging), arbitraż, spekulacja. Zgodnie z art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Funduszu związanego ze zmianą: kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu, wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania W związku z charakterem Funduszu i wynikającym stąd składem portfela wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Funduszu będzie podlegać dużej zmienności. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 6. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu 6.1. Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze PAP.indd :52:28

4 geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Na ryzyko rynkowe wpływ mają dwa główne czynniki: ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko cen akcji. Najważniejszym elementem ryzyka rynkowego dla Funduszu jest ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko cen akcji to ryzyko spadku wartości portfela Funduszu spowodowane zmianami cen akcji. Na ryzyko cen akcji składają się: ryzyko systematyczne całego rynku akcji oraz ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Ryzyko systematyczne zależy od sytuacji makroekonomicznej, natomiast ryzyko specyficzne jest związane z inwestowaniem w akcje poszczególnych emitentów akcji. Fundusz poprzez dywersyfikację swoich inwestycji dąży do minimalizacji ryzyka specyficznego poszczególnych emitentów akcji. Dla Funduszu ryzyko cen akcji ma podstawowe znaczenie z uwagi na fakt, iż większość inwestycji jest lokowana w akcje. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu. Zależność cen instrumentów dłużnych od rynkowych stóp procentowych jest odwrotna. Wraz ze spadkiem rynkowych stóp procentowych ceny instrumentów dłużnych rosną, a przy wzroście stóp procentowych ceny instrumentów dłużnych spadają Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zobowiązań finansowych wcześniej zawartej umowy Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz poprzez podpisane umowy ramowe Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe o stosunkowo dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka płynności Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. W wypadku inwestycji w instrumenty finansowe nominowane w walutach obcych Fundusz będzie podejmował działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Jednak ze względu na charakter tych transakcji nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa Funduszu Ryzyko operacyjne to ryzyko pośredniej lub bezpośredniej straty wynikającej z nieadekwatnych procedur wewnętrznych, niestosowania się do obowiązujących przepisów prawa i procedur wewnętrznych, działania systemów bądź pracowników lub też wynikającej ze zdarzeń zewnętrznych Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją. - ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję, - ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, - ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ - Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości - Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo - Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz - Ryzyko połączenia Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym otwartym - Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty PAP.indd :52:29

5 - Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu - Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych - Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta - Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności Ryzyko niewypłacalności gwaranta Ryzyko inflacji Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. 7. Profil inwestora Fundusz jest kierowany do inwestorów, którzy akceptują wysoki poziom ryzyka wynikający z inwestowania co najmniej 67% środków Funduszu w akcje oraz są zainteresowani oszczędzaniem długoterminowym. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 9. Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz 9.1. Informacja o wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC, oraz sposobie jego obliczania Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych w okresie od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. wyniosła: 0,038. dla jednostki uczestnictwa kategorii A 0,041 dla jednostki uczestnictwa kategorii E 0,031 dla jednostki uczestnictwa kategorii I 0,026 Opis różnic w opłatach i kosztach związanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzględnieniem podstaw tych różnic, jest zamieszczony w prospekcie informacyjnym Funduszu Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej wskaźnikiem SWKC. Nie dotyczy Opis zakładanej struktury kosztów Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu. Na koszty uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych w rozdziale III pkt prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych Koszty Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19 par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu. PAP.indd :52:29

6 9.4. Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie i prospekcie informacyjnym Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A, kategorii E i kategorii I. Maksymalne stawki opłaty manipulacyjnej wynoszą: 1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A - 5,5%, 2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii E - 5,5%, 3) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I - 5,5%, wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danej kategorii za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Informację o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Uczestnik może otrzymać na stronie internetowej Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej wskaźnikiem SOP Stopa Obrotu Portfela w okresie od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. wyniosła 2970% 9.7. Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Informację o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Uczestnik może otrzymać na stronie internetowej Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP Sposób obliczania wskaźnika WKC określono w rozdziale III pkt 18 ppkt prospektu informacyjnego Funduszu. Sposób obliczania wskaźnika SOP określono w rozdziale III pkt 18 ppkt 18.7 prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu Nie dotyczy Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art. 19 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to: - wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto Funduszu - wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu. Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi, jest umieszczana klauzula o nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto Fundusz zagwarantował sobie w umowach PAP.indd :52:29

7 brokerskich dotyczących rynków zagranicznych otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych. Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w ppkt oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Rozdział III Dane o Funduszu, pkt 18, ppkt i ppkt Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2006 r. (tys. zł) Aktywa netto na kategorię Jednostek Uczestnictwa na dzień 31 grudnia 2006 r. (tys. zł) Jednostka Uczestnictwa kategorii A Jednostka Uczestnictwa kategorii E Jednostka Uczestnictwa kategorii I Źródło: Sprawozdanie finansowe Funduszu PAP.indd :52:30

8 10.2. Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A (PLN) ,95 19,1 18,95 16,29 20,49 21,97 24,17 21,98 18,03 18,37 19,13 18,66 20,29 25,98 28,89 30,95 31,9 38,4 41,96 51, Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii E (PLN) 60 53, ,18 18,8 20,55 26,44 29,55 31,81 32,95 39,87 43, PAP.indd :52:30

9 Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii I (PLN) ,13 19,79 20,06 24,16 27,11 29,26 30,39 36,86 40,58 49, Źródło: dane księgowe Funduszu Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat 40,00% 35,00% 32,86% 34,52% 35,39% 32,47% 34,46% 35,61% 35,84% 30,00% 25,00% 20,00% 18,17% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2 lata 3 lata 5 lat 10 lat Jednostka Uczestnictwa kategorii A Jednostka Uczestnictwa kategorii E Jednostka Uczestnictwa kategorii I PAP.indd :52:30

10 10.4. Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 34,87% 39,23% 40,64% 22,08% 19,13% 20,31% 21,11% 24,07% 25,34% 25,97% 33,57% 34,86% 35,57% 10,00% 0,00% 4,89% 0,05% 1,58% -10,00% -20,00% -30,00% -14,71% -16,42% Jednostka Uczestnictwa kategorii A Jednostka Uczestnictwa kategorii E Jednostka Uczestnictwa kategorii I Wyliczenia oparte na wycenie Jednostek Uczestnictwa (ostatnia wycena z roku bieżącego w porównaniu z ostatnią wyceną z roku poprzedniego) Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu 100% WIG gdzie: WIG indeks spółek giełdowych notowanych na GPW w Warszawie. Wzorzec (benchmark) dotyczy wszystkich kategorii jednostek uczestnictwa Funduszu. PAP.indd :52:31

11 10.6. Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Dane poniższe nie są prezentowane odrębnie dla każdej kategorii jednostek uczestnictwa ponieważ wzorzec (benchmark) przyjęty jest dla Funduszu a nie dla poszczególnych kategorii jednostek uczestnictwa. Do 31 grudnia 2001 r. Fundusz nie miał przyjętego wzorca (benchmarku). Stopy zwrotu z benchmarku w PLN brutto 50,00% 40,00% 44,97% 33,95% 41,60% 30,00% 27,39% 20,00% 10,00% 0,00% 3,36% ,00% 50,00% 44,84% 47,21% 52,42% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 2 lata 3 lata 5 lat 10 lat W związku z przesunięciem wycen funduszy w stosunku do ich benchmarków w latach 2002, 2003, 2004 o jeden dzień sesyjny, w celu zachowania porównywalności wyników funduszu i benchmarku, wyniki benchmarków wyznaczane były w następujących datach: 1 Stopa zwrotu za 2002 r. - zmiana indeksu pomiędzy 31/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2003 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2004 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2005 r. - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 2 lata - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/ Stopa zwrotu za 3 lata - zmiana indeksu pomiędzy 30/12/ /12/2006 Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. PAP.indd :52:31

12 10.7. Źródło danych, o których mowa w ppkt i Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu. 11. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii: kategorii A, kategorii E i kategorii I. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii A wynosi 500 (pięćset) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 100 (sto) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Jednostki Uczestnictwa kategorii E są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa kategorii E zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oferowanych podmiotom tworzącym pracownicze programy emerytalne oraz zakładowe programy oszczędnościowe utworzone z uwzględnieniem prawa do odliczania kosztu nabycia Jednostek Uczestnictwa od podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie emerytalne i rentowe oraz podmiotom oferującym swoim pracownikom inne formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa. Minimalna wartość wpłaty, za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii E wynosi 1 złoty, o ile przepisy ustawy o pracowniczych programach emerytalnych nie stanowią inaczej. Jednostki Uczestnictwa kategorii I są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane Uczestnikom powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi zł. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa kategorii I wynosi (trzysta tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 100 (sto) złotych. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa kategorii A na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa kategorii A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła złotych. Każda następna minimalna wpłata wynosi 100 (sto) złotych. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa kategorii I zgromadzonych na jednym koncie poniżej złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. 12. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Zbywanie Jednostek Uczestnictwa 1)Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu. 2)Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Osoba wpisana do rejestru uczestników w funduszu inwestycyjnym/subrejestru uczestników w subfunduszu zarządzanym przez Towarzystwo nabywa status uczestnika innego funduszu inwestycyjnego/uczestnika innego subfunduszu zarządzanego przez Towarzystwo przez dokonanie: a) wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu, lub b) konwersji na jednostki uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami prospektu informacyjnego danego funduszu dotyczącymi dokonywania konwersji jednostek uczestnictwa. PAP.indd :52:31

13 Dokonanie wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu jest równoznaczne ze złożeniem przez osobę dokonującą wpłaty oświadczenia o zapoznaniu się z prospektem informacyjnym danego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, skrótem prospektu informacyjnego tego funduszu, jak również z odpowiednimi ogólnymi warunkami. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków prawnych, jeżeli przed upływem 90 dni licząc od daty zlecenia nie wpłyną na rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane z tym zleceniem. 3) Na zasadach określonych w niniejszym skrócie prospektu oraz prospekcie informacyjnym Funduszu oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób: a) osobiście; b) za pośrednictwem poczty; c) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia; d) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane; e) przy użyciu środków porozumiewania się na odległość, w szczególności systemu Telepioneer; f) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny. Osoba składająca pierwsze zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa przy użyciu elektronicznych nośników informacji lub innych środków porozumiewania się na odległość lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego. 4)Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: a) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, b) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz kategorii Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. 5)Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych jednostek uczestnictwa do rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio: - informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, - zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa lub informację o przyjęciu zlecenia nabycia przez Prowadzącego Dystrybucję oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację lub zlecenie, o których mowa wyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa 1)Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii Fundusz jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny. 2)Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. PAP.indd :52:31

14 Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w pkt ppkt 3 (lit. a-f) skrótu prospektu Funduszu. Zamknięcie konta w Funduszu następuje po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w Funduszu. 3)Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, nie jest dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. 4)Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Przy realizacji żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz stosowanym trybie postępowania. 5)Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: a) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub b) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub c) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie. 13. Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych Nie dotyczy. 14. Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu Nie dotyczy. 15. Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Częstotliwość dokonywania wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa 1) Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna. 2) W każdym Dniu Wyceny Fundusz dokonuje: a) wyceny Aktywów Funduszu, b) wyliczenia zobowiązań Funduszu, c) ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, d) ustalenia Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa każdej kategorii. 3) Przepisy niniejszego punktu stosuje się odpowiednio w okresie likwidacji Funduszu. PAP.indd :52:32

15 15.2. Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz ogłasza na stronie internetowej Towarzystwa na każdy Dzień Wyceny cenę zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa tych kategorii, których Jednostki Uczestnictwa są zbywane Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Fundusz publikuje wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa w następnym Dniu Roboczym po Dniu Wyceny - do godz. 23: Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie istnieje rada inwestorów. Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1. Dane o Towarzystwie 1.1. Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A Siedziba: Warszawa 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa 2.4. Dane telekomunikacyjne: telefon: , telefax: , telex: bpko pl Internet: info@pekao.com.pl 3. Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Wołoska 18, Warszawa 4.2. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie, siedziba: Warszawa adres: Pl. Trzech Krzyży 10/14, Warszawa PAP.indd :52:32

16 4.3. Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa 4.4. Xelion. Doradcy Finansowi Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Siedziba: Warszawa adres: ul. Puławska 107, Warszawa 4.5. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. siedziba: Warszawa adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 4.6. Bank BPH Spółka Akcyjna, siedziba: Kraków adres: Al. Pokoju 1, Kraków Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: 1) pod numerem infolinii: ) za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com 3) na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 5.3. Doradcy inwestycyjni a)mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63 b)cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55 c)tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205 d) Hubert Kmiecik, licencja doradcy inwestycyjnego nr 243 e) Quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi, o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu oraz o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Nie dotyczy Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Nie dotyczy. PAP.indd :52:32

17 Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz 1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy informacyjne: 1) W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków. 2.) W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są publicznie dostępne i pozyskiwane zarówno bezpośrednio od emitenta, jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych. 3) Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: a) Bloomberg L.P Biuro w Warszawie ul. Emilii Plater 53, Warszawa Tel.: (+48 22) , Internet: b) FT Interactive Data Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC) Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK Tel.: (+44 20) , Internet: c) Reuters Limited Biuro w Warszawie Al. Jana Pawła II 23, Warszawa Tel.: (+48 22) , Internet: W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą Cen jest: FT Interactive Data, Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg LP Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne kategorie Jednostek Uczestnictwa Zgodnie z prospektem informacyjnym Funduszu ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę uczestnictwa w Dniu Wyceny odbywa się poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań. Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych kategorii Jednostek Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdą kategorię jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa. W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. W przypadku, gdy stawki wynagrodzenia za PAP.indd :52:32

18 zarządzanie dla różnych kategorii Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich kategorii, bez ich różnicowania. Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa, które w Funduszu są zbywane. W okresie, gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danej kategorii, Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tej kategorii równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A. W przypadku, gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tej kategorii Prezentacja wyników wycen Funduszu Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. Na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich kategorii jednostek i walut rozliczeniowych oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych agencji PAP, Bloomberg, Notoria. Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich kategorii dostarczonych przez Fundusz. 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu: - Internet: - Siedziba Towarzystwa: ul. Wołoska 5, Warszawa 2.2. Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: - pod numerem infolinii: w Internecie: - za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika. Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Nadzoru Finansowego. 3. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 1 stycznia 2002 roku, Warszawa. Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 25 kwietnia 2007 r. PAP.indd :52:33

19 Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1.1. Zbigniew Jagiełło, 1.2. Adrian Adamowicz, 1.3. Piotr Żochowski. Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Adrian Adamowicz Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu PAP.indd :52:33