SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER DYNAMICZNEJ OCHRONY KAPITAŁU SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER DYNAMICZNEJ OCHRONY KAPITAŁU SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO lub PDOK SFIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 1

2 Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 26 kwietnia 2005 roku pod numerem RFi Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu dąży do tego, aby w dowolnym Dniu Wyceny Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, nie była niższa niż 90% maksymalnej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ogłoszonej przez Fundusz od dnia rozpoczęcia przez Fundusz działalności do Dnia Wyceny poprzedzającego dany Dzień Wyceny ( Poziom minimalny ). Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 4. Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz Nie dotyczy. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 5.1. Główne kategorie lokat Funduszu Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego, a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, w tym fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z grupy kapitałowej Towarzystwa, których celem inwestycyjnym jest średnio- i długoterminowy wzrost aktywów poprzez dokonywanie inwestycji na globalnym rynku akcji. W szczególności Fundusz będzie inwestował w tytuły uczestnictwa emitowane przez Pioneer Funds Luxemburg Investement Fund (Fonds Commun de Placement), działający jako instytucja zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe w rozumieniu Dyrektywy UCITS zwany dalej Pioneer Funds. Fundusz będzie dokonywać lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, inwestujących swoje aktywa głównie w instrumenty udziałowe na różnych rynkach geograficznych na całym świecie. Proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje instrumentów finansowych jest uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem strategii zabezpieczenia portfela, a także z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również celu inwestycyjnego określonego w art. 6 oraz limitów określonych w paragrafie poniższym. Zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds, Pioneer Funds jest zarządzany przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu będącą podmiotem z grupy kapitałowej Towarzystwa. Maksymalny poziom wynagrodzenia za zarządzanie aktywami Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu wynosi 1,6% od aktywów Pioneer Funds w skali roku. Fundusz nie będzie inwestować w tytuły uczestnictwa Pioneer Funds, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. Fundusz jest zobowiązany podawać w rocznym sprawozdaniu finansowym stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego przez Towarzystwo oraz stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds będą podawane na podstawie ostatnich dostępnych publicznie danych z prospektu informacyjnego lub sprawozdania finansowego Pioneer Funds. Aktywa Funduszu będą inwestowane w denominowane w walucie polskiej instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w tym papiery wartościowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, oraz w instrumenty rynku pieniężnego emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a także depozyty bankowe. Całkowita wartość lokat w inne niż określone wyżej składniki lokat, w szczególności instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, w tym tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, akcje, ekspozycja na indeksy giełdowe poprzez kontrakty terminowe, nie będzie większa niż 50% wartości Aktywów Funduszu Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych i prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych. Dobór dłużnych papierów wartościowych dokonywany będzie przez pryzmat następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. 2 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

3 Dobór pozostałych lokat Funduszu będzie uzależniony od oceny bezpieczeństwa tych lokat i kształtowania się ich rentowności w kontekście realizacji celu inwestycyjnego Funduszu. Część portfela Funduszu o charakterze udziałowym, będzie budowana głównie z jednostek uczestnictwa bądź tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania i ze względu na ryzyko oraz oczekiwaną stopę zwrotu, będzie zbliżona do indeksu MSCI World Index. Zarządzający na podstawie prognoz makroekonomicznych może dokonywać decyzji o koncentrowaniu lokat Funduszu na wybranych rynkach geograficznych (Europa, USA, Daleki Wschód, Emerging Markets) lub określonych sektorach gospodarczych (technologia, media, telekomunikacja, finanse, sektor energetyczny) Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Funduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela, która polega na zmianach proporcji między lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym a lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed jej spadkiem poniżej Poziomu minimalnego. Strategia zabezpieczenia portfela zakłada, że maksymalne zaangażowanie w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym w dowolnym momencie czasu jest opisane funkcją zależną od Poziomu minimalnego, aktualnej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa oraz parametrów opisujących zachowanie się rynków finansowych (struktura i wysokość stóp procentowych, zmienność cen instrumentów finansowych, kursy walut) Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu Fundusz lokuje w: - papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski oraz papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane prze Państwa Członkowskie, państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD, jednostki samorządu terytorialnego Rzeczpospolitej Polskiej lub Państwa Członkowskiego ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu; - obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa i instytucje finansowe ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu. Wymagany poziom ratingu to rating inwestycyjny albo taki, który posiada pozytywną rekomendację kredytową analityka (dotyczy papierów wartościowych nie posiadających ratingu) Wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz oraz cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne W zakresie określonym prowadzoną przez Fundusz polityką inwestycyjną oraz stosowanymi ograniczeniami w lokowaniu, Fundusz może stosować następujące techniki, których przedmiotem są instrumenty finansowe: strategiczna i taktyczna alokacja aktywów, selekcja instrumentów (stock picking), zabezpieczenie (hedging), arbitraż, spekulacja. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem, że: 1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim lub na rynku zorganizowanym w państwach należących do OECD innych niż Rzeczpospolita Polska i Państwa Członkowskie, z zastrzeżeniem 2, oraz 2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu. Fundusz może zawierać umowy mając za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może nabywać następujące instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne: a) kontrakty terminowe na indeks WIG 20 będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, b) kontrakty wymiany stopy procentowej. Kryterium wyboru kontraktów terminowych na indeks WIG 20 dla sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu była możliwość uzyskania ekspozycji części portfela Funduszu na rynek akcji w sposób najbardziej efektywny pod względem szybkości przeprowadzenia transakcji, jej kosztów i ryzyka walutowego dla Uczestników. Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 3

4 Kryterium wyboru kontraktów wymiany stopy procentowej dla sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu była możliwość przeprowadzania szybkiej i kosztowo efektywnej zmiany struktury dłużnej części portfela. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania Funduszem, kontrakty terminowe na indeks WIG 20 będą wykorzystywane w przypadku gdy: a) zgodnie z art. 7 3 Statutu Funduszu dopuszczalne jest zwiększenie udziału w portfelu inwestycyjnym Funduszu instrumentów finansowych o charakterze udziałowym, oraz b) w ocenie zarządzającego Funduszem: - nabycie kontraktów terminowych na indeks WIG 20 będzie uzasadnione ze względu na fakt, iż w danym momencie Fundusz dysponuje niewielką ilością dostępnych środków pieniężnych, a koszty transakcyjne związane z zainwestowaniem tych środków w kontrakty terminowe na indeks WIG 20, są znacząco niższe niż w przypadku uzyskania podobnej ekspozycji na rynek akcji za pośrednictwem innych instrumentów finansowych o charakterze udziałowym, lub - w związku z przewidywaną, dużą zmiennością rynku, stosowana przez zarządzającego Funduszem strategia wymagałaby dokonywania w krótkim czasie szeregu przeciwstawnych transakcji na instrumentach finansowych o charakterze udziałowym, a koszty tych operacji byłyby znacząco wyższe, niż koszty uzyskiwania podobnej ekspozycji na rynek akcji za pośrednictwem kontraktów terminowych na indeks WIG 20. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania Funduszem kontrakty wymiany stopy procentowej będą wykorzystywane do zmiany struktury dłużnej części portfela Funduszu w przypadku, gdy zawarcie transakcji z wykorzystaniem instrumentu pochodnego umożliwi: - zminimalizowanie kosztów transakcyjnych, lub - skrócenie czasu całej operacji w stosunku do typowej transakcji zakupu lub sprzedaży instrumentów bazowych Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania Z uwagi na fakt, iż Fundusz może lokować do 50 proc. wartości Aktywów Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym Aktywa Netto portfela inwestycyjnego Funduszu mogą się charakteryzować dużą zmiennością. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 6. Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Stosowana przez Fundusz strategia zabezpieczenia portfela może w pewnych sytuacjach (gwałtowny spadek wartości lokat Funduszu, ograniczona płynność lokat Funduszu, błędy operacyjne) nie zapewniać realizacji założonego celu inwestycyjnego Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu. Ryzyko zmiany cen akcji to możliwość niekorzystnej zmiany wartości akcji będących w posiadaniu Funduszu. Znaczenie poszczególnych rodzajów ryzyka (zmiany cen akcji oraz stóp procentowych) może się zmieniać z uwagi na zmieniające się proporcje między lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze akcyjnym a lokatami w instrumenty o charakterze dłużnym w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz podpisane umowy ramowe Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Inwestowanie przez Fundusz w instrumenty finansowe o dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka płynności Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. Fundusz może podejmować działania celem zabezpieczania ryzyka walutowego, jednak ze względu na charakter tych transakcji nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy) lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu. 4 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

5 6.2. Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją. - ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego Uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi dystrybucję, - ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, - ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których uczestnik funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ - Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości - Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo - Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz - Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem - Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty - Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej - Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych - Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta - Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności Ryzyko niewypłacalności gwaranta Ryzyko inflacji Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. 7. Profil inwestora Fundusz jest kierowany do inwestorów o niskiej skłonności do ryzyka, zainteresowanych inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnio i długoterminowym na globalnym rynku instrumentów udziałowych z jednoczesnym zabezpieczeniem poziomu maksymalnej straty z inwestycji. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 9. Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz 9.1. Informacja o wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej wskaźnikiem WKC Nie dotyczy 9.2. Opis zakładanej struktury kosztów Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych Koszty Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie i prospekcie informacyjnym Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5 % wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję. Cena zbycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu jest obliczona według następującego wzoru: Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 5

6 C = WANju / (100% SO) gdzie: C cena Jednostki Uczestnictwa Funduszu, WANju Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, SO mająca zastosowanie dla danej transakcji stawka opłaty manipulacyjnej Pomniejszenie dokonanej wpłaty o należną opłatę manipulacyjną następuje w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa. Prawidłowo pobrana przez Towarzystwo opłata manipulacyjna nie wchodzi w skład Wartości Aktywów Netto Funduszu i nie podlega zwrotowi Z zastrzeżeniem ppkt , Fundusz pobiera opłatę odkupieniową za odkupienie Jednostek Uczestnictwa wyliczaną według następującego wzoru: OO = WANju * l JU * Soo gdzie: OO opłata odkupieniowa, WANju - Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa, l JU liczba Jednostek Uczestnictwa będąca przedmiotem odkupienia, Soo mająca zastosowanie dla danej transakcji odkupienia stawka opłaty odkupieniowej. Maksymalna stawka opłaty odkupieniowej wynosi 0,5% wartości dokonywanej wypłaty. Stawki opłaty odkupieniowej stosowanej przez Fundusz udostępniane są przez Prowadzących Dystrybucję Fundusz może podjąć decyzję o obniżeniu opłaty odkupieniowej lub o zaniechaniu pobierania opłaty odkupieniowej jeśli decyzja taka nie będzie miała wpływu na realizację celu inwestycyjnego Funduszu Opłaty odkupieniowe pobierane przez Fundusz z wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa stanowią przychód Funduszu od momentu ujęcia transakcji na Jednostkach Uczestnictwa, od której pobierana jest ta opłata. Pobrana opłata odkupieniowa jest potrącana przez Fundusz z kwoty do przekazania Uczestnikowi przed opodatkowaniem Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Nie dotyczy Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej wskaźnikiem SOP Nie dotyczy Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Nie dotyczy Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP Nie dotyczy Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu Nie dotyczy Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art. 19 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenie Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo, a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu z dnia 10 listopada 2004 roku zawartą pomiędzy Towarzystwem a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to: - wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów, za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto funduszu, - wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu. Na dzień sporządzenia niniejszego skrótu prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem Do dnia sporządzenia niniejszego skrótu prospektu Fundusz nie zawarł umów, których przedmiotem jest świadczenie dodatkowe. 6 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

7 9.12. Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w ppkt oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Rozdział III, pkt 18 ppkt i ppkt Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej wskaźnikiem SWKC Fundusz nie ma możliwości wyliczenia Syntetycznego Współczynnika Kosztów Całkowitych. Zgodnie z art Statutu Funduszu, Fundusz informuje, iż maksymalna wysokość pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu wynagrodzenia za zarządzanie aktywami któregokolwiek z subfunduszy Pioneer Funds, w które Fundusz dokonuje lokat, wynosi 1,6 % w skali roku. Fundusz nie inwestuje Aktywów Subfunduszy w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, od których pobierana jest dodatkowo opłata za efektywność od zarządzania. 10. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2005 r. (tys. zł) Aktywa netto na kategorię Jednostek Uczestnictwa na Jednostka Uczestnictwa kategorii A Jednostka Uczestnictwa kategorii E Jednostka Uczestnictwa kategorii I Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 7

8 10.2. Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych 10,60 10,50 10,40 10,30 10,20 10,10 10,00 9,90 9,80 Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa 10,54 10,54 10,47 10,43 10,31 10, Wartość aktyw ów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictw a Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat Nie dotyczy Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Nie dotyczy Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu 20%MSCI Word Index+80%WIBID 6M MSCI World Index rozumie się indeks ustalany przez Morgan Stanley Capital International Inc. z siedzibą w Nowym Yorku odzwierciedlający zmiany głównych indeksów giełdowych najbardziej rozwiniętych rynków na świecie. Na dzień 31 grudnia 2003 roku obejmował on indeksy z następujących dwudziestu trzech krajów: Australii, Austrii, Belgii, Kanady, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji, Hong Kongu, Irlandii, Włoch, Japonii, Holandii, Nowej Zelandii, Norwegii, Portugalii, Singapuru, Hiszpanii, Szwecji, Szwajcarii, Wielkiej Brytanii oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Na wartość indeksu wpływają zmiany cen ponad 1500 spółek, które reprezentują około 85% kapitalizacji powyższych 23 rynków z całego świata. WIBID 6M (Warsaw Interbank Bid Rate) oznacza oprocentowanie po jakim banki przyjmują lokaty na rynku międzybankowym na okres 6 miesięcy Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca (benchmarku) za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Nie dotyczy Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródło danych, o których mowa w ppkt i Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu. 11. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Jednostki Uczestnictwa: - nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, - podlegają dziedziczeniu, - mogą być przedmiotem zastawu. 8 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

9 12. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa 1) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika, a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w pkt Jednostki Uczestnictwa Funduszu są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję. Prowadzący Dystrybucję są wskazani w rozdziale V w pkt. 2 prospektu informacyjnego Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. 2) Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz. U. Nr 141, poz z późn. zm.). Uczestnikiem Funduszu nie może być fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Fundusz może wpisać Jednostki Uczestnictwa do Rejestru Uczestników bez konieczności dokonywania wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa: 1) dla spadkobiercy Uczestnika, 2) w związku z realizacją wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, 3) przy łączeniu i wyodrębnianiu kont w Rejestrze Uczestników. Osoba wpisana do rejestru uczestników w funduszu inwestycyjnym/subrejestru uczestników w subfunduszu zarządzanym przez Towarzystwo nabywa status uczestnika innego funduszu inwestycyjnego/uczestnika innego subfunduszu zarządzanego przez Towarzystwo przez dokonanie: 1) wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu, lub 2) konwersji na jednostki uczestnictwa tego funduszu/subfunduszu zgodnie z odpowiednimi postanowieniami prospektu informacyjnego danego funduszu dotyczącymi dokonywania konwersji jednostek uczestnictwa. Dokonanie wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu jest równoznaczne ze złożeniem przez osobę dokonującą wpłaty oświadczenia o zapoznaniu się z prospektem informacyjnym danego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, skrótem prospektu informacyjnego tego funduszu, jak również z odpowiednimi ogólnymi warunkami. Złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu nie wywiera żadnych skutków prawnych, jeżeli przed upływem 90 dni licząc od daty zlecenia nie wpłyną na rachunek Funduszu środki pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa, związane z tym zleceniem. 3) Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. 4) Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny następującym po Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma odpowiednio: a) informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, b) zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa lub informację o przyjęciu zlecenia nabycia przez Prowadzącego Dystrybucję oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Termin na zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz po dokonaniu w sposób prawidłowy: a) wpłaty środków pieniężnych na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, lub b) wpłaty środków pieniężnych na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu związanych ze złożonym uprzednio zleceniem nabycia, nie może być dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Przez wpłatę środków pieniężnych, o której mowa w zdaniu poprzednim, rozumie się uznanie odpowiedniego rachunku bankowego. 5) Termin, o którym mowa wyżej, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa, zawartej na potwierdzeniu wpływu środków na rachunek bankowy Funduszu lub przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny następującym po Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie prawidłowe informacje niezbędne do realizacji nabycia. 6) Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: a) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 9

10 b) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem również numeru konta w Rejestrze Uczestników, na które ma nastąpić nabycie. 7) W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w Rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu - analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. 8) Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu. Warunkiem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest uprzednie zgłoszenie przez Uczestnika Funduszowi zamiaru żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinien zawierać wszystkie dane wymagane dla żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. O godz w Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa uznaje się za skutecznie złożone żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Z zastrzeżeniem zdania kolejnego, od Uczestników, którzy skutecznie złożyli żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny zgodnie z postanowieniem zawartym w Rozdziale III pkt 9.4 ppkt 4 prospektu informacyjnego Funduszu. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz pobiera opłatę odkupieniową, o której mowa w pkt ) Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą składać zamiar żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w Rozdziale III pkt 9.2. prospektu informacyjnego Funduszu. 10) Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny następującym po Dniu Roboczym, w którym żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało skutecznie złożone. Okres pomiędzy Dniem Roboczym, w którym żądanie odkupienia zostało skutecznie złożone zgodnie z ppkt 8 zdanie ostatnie a Dniem Wyceny, w którym ustalana jest cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa, nie może być dłuższy niż pięć Dni Roboczych. Termin, o którym mowa wyżej, może jednak ulec wydłużeniu w przypadku braku lub wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia Jednostek Uczestnictwa, przedstawionej przez Uczestnika w zleceniu. W takim przypadku cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa obliczana jest w Dniu Wyceny następującym po Dniu Roboczym, w którym Agent Transferowy otrzyma wszystkie prawidłowe informacje niezbędne do realizacji odkupienia. W przypadku drobnych nieprawidłowości w wypełnionym dokumencie zlecenia, nie wywołujących wątpliwości co do tożsamości Uczestnika oraz jego zamiarów, Fundusz dokona odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Ilekroć w niniejszym skrócie prospektu jest mowa o żądaniu odkupienia należy przez to rozumieć żądanie odkupienia złożone w trybie określonym w ppkt 8 powyżej. 11) Przy realizacji żądań odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz o stosowanym trybie postępowania. 12) Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: a) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub b) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która, z zastrzeżeniem pkt. 9.6 zdanie czwarte prospektu informacyjnego funduszu, zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub c) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. 13) W przypadku, gdy w Dniu Wyceny kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie. Kwota wypłacana Uczestnikowi z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana o należne, zgodnie z przepisami prawa, podatki oraz o opłatę odkupieniową, o której mowa w pkt ) Zamknięcie konta w Funduszu następuje: a) po upływie 90 dni od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika na danym koncie, b) jeżeli w ciągu 90 dni od dnia otwarcia konta, nie wpłyną na rachunek Funduszu żadne środku pieniężne na nabycie Jednostek Uczestnictwa na to konto. Dziewięćdziesięciodniowy termin, o którym mowa powyżej, może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. 13. Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych Nie dotyczy 10 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

11 14. Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu Nie dotyczy 15. Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek, a także wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej publikowana jest wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Częstotliwość dokonywania wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa 1) Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna oraz na Giełdzie Société De La Bourse De Luxembourg w Luksemburgu. Jeśli dany dzień nie spełnia warunków określonych w zdaniu poprzednim, Dniem Wyceny jest najbliższy dzień spełniający te warunki. 2) W każdym Dniu Wyceny Fundusz dokonuje: a) wyceny Aktywów Funduszu, b) wyliczenia zobowiązań Funduszu, c) ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, d) ustalenia Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa. 3) Przepisy niniejszego punktu stosuje się odpowiednio w okresie likwidacji Funduszu Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz ogłasza na każdy Dzień Wyceny cenę zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa, na stronie internetowej Towarzystwa Wskazanie dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny Fundusz publikuje wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa w następnym Dniu Roboczym po Dniu Wyceny - do godz. 23: Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie istnieje rada inwestorów. 1. Dane o Towarzystwie Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1.1. Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , faks: +48(0) Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu (wg stanu na dzień 8 listopada 2004 r.) 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A Siedziba: Warszawa, 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa Dane telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , telefaks: +48(0) , telex bpko pl Internet: info@pekao.com.pl 3. Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) Do dnia sporządzenia niniejszej informacji Towarzystwo nie zawarło umowy z podmiotem prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu. Towarzystwo planuje zawarcie takiej umowy z Pekao Financial Services Sp. z o.o. Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 11

12 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: (wg stanu na dzień 8 listopada 2004 r.) Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , faks: +48(0) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Wołoska 18, Warszawa Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa 4.3. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: 1) pod numerem infolinii: ) za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com 3) na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Wołoska 5, Warszawa 5.3. Doradcy inwestycyjni: a)mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63 nie wykonuje zawodu w okresie od 10 stycznia 2007 r. do 10 kwietnia 2007 r., b)cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, c)tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205, d)quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi, o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu oraz o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Nie dotyczy 6.2. Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu Nie dotyczy. Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz 1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu 12 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO

13 Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. W szczególności korzysta się ze wskazanych poniżej źródeł informacji rynkowych. a) W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków. b) W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych. c) Fundusz korzysta z kilku serwisów informacyjnych, np.: - Bloomberg L.P. Biuro w Warszawie ul. Emilii Plater 53, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - Reuters Limited Biuro w Warszawie Al. Jana Pawła II 23, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - FT Interactive Data Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC) Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK Tel.: (+44+20) , Internet: FTInteractiveData.com W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych (oszacowania wartości godziwej) Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą Cen jest Bloomberg L.P. a Dostawcą Zapasowym jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę opłaty odkupieniowej potrącanej przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Prezentacja wyników wycen Funduszu Wyniki wyceny Funduszu ogłaszane są na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ). Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych, w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters (RSP), Bloomberg. Może się zdarzyć, że ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa dostarczonych przez Fundusz. 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu: 0) Internet: 1) Siedziba Towarzystwa: ul. Wołoska 5, Warszawa Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: 2) pod numerem infolinii: ) w Internecie: 4) za pośrednictwem poczty elektronicznej: fundusz@pioneerinvestments.com Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 10 listopada 2004 roku w Warszawie. Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 10 stycznia 2007 roku. Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO 13

14 Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1.1. Zbigniew Jagiełło, 1.2. Adrian Adamowicz, 1.3. Piotr Żochowski. Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Adrian Adamowicz Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 14 Pionier Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO