MSIG 236/2013 (4353) poz

Transkrypt

1 MSIG 236/2013 (4353) poz Poz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2. [BMSiG-12588/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH BIS 2 za okres od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r. Sprawozdanie finansowe obejmuje: I. Wprowadzenie. II. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r., wykazujący aktywa netto w wysokości tysięcy złotych. III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r., wykazujący wynik z operacji w kwocie tysięcy złotych. IV. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r., wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie tysięcy złotych. V. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r., o łącznej wartości rynkowej 0 tysiące złotych z tabelami uzupełniającymi oraz dodatkowymi. VI. Zestawienie zmian w aktywach netto. VII. Noty objaśniające. VIII. Informację dodatkową. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH BIS 2 I. Nazwa Funduszu z podaniem typu i konstrukcji funduszu, numeru w rejestrze funduszy, daty utworzenia funduszu oraz wskazanie okresu, na jaki został utworzony. PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2, zwany dalej Funduszem, działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.). Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 19 listopada 2012 r. pod numerem RFi 803. Fundusz może używać nazwy skróconej PZU FIZ AN BIS 2 lub odpowiednika w języku angielskim PZU Non-public Asset Close-End Investment Fund of BIS 2. Fundusz został utworzony na czas określony 6 lat od rejestracji Funduszu, przy czym okres działalności Funduszu może zostać przedłużony maksymalnie o 4 lata ze względu na uwarunkowania rynkowe. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 213

2 MSIG 236/2013 (4353) poz II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz będzie dokonywał lokat przede wszystkim w udziałowe papiery wartościowe, przy uwzględnieniu kryteriów doboru lokat Funduszu wskazanych w art. 18 Statutu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 Statutu, papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 2. Ograniczenia, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa członkowskie Unii Europejskiej, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 3. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 4. Waluta obca jednego państwa, ani euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 5. Fundusz może dokonywać emisji obligacji w wysokości nieprzekraczającej 15% Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. 6. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej 75% Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Łączna wartość zaciągniętych przez Fundusz pożyczek, kredytów oraz wyemitowanych przez Fundusz obligacji nie może przekraczać 75% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 8. Fundusz jest utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych i co najmniej 80% wartości Aktywów Funduszu lokowane jest w aktywa inne niż: 1) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez fundusz; 2) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego funduszu. 9. Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie w terminie 36 miesięcy od dnia rejestracji. III. Towarzystwo będące organem Funduszu. PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 2 jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 24, Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy. Przedstawione sprawozdanie finansowe PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 2 obejmuje okres sprawozdawczy od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. V. Kontynuacja działalności Funduszu. Fundusz został utworzony na czas określony 6 lat od dnia rejestracji Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 214

3 MSIG 236/2013 (4353) poz Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. VII. Wskazanie rynku, na którym są notowane certyfikaty inwestycyjnych. Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, niepodlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu. VIII. Wskazanie emisji i serii certyfikatów inwestycyjnych i cech je różnicujących. Fundusz emituje niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Certyfikaty są imienne. Certyfikaty są niepodzielne i reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Każdy Certyfikat uprawnia do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. Certyfikaty nie mają formy dokumentu. Ewidencję Certyfikatów prowadzi w formie elektronicznej Towarzystwo. Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę Certyfikatów. W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego przeniesienie praw z Certyfikatów z mocy prawa, wpis w Ewidencji jest dokonywany na żądanie nabywcy. W ramach pierwszej emisji certyfikatów oferowana była seria A i wyemitowano certyfikatów serii A. Cena Emisyjna Certyfikatu serii A wynosiła 100 (sto) złotych. Za wydanie Certyfikatów serii A Towarzystwo nie pobrało opłaty. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty danej emisji są wyłącznie podmioty, które otrzymały imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia, o której mowa powyżej, została skierowana wyłącznie do Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie oraz Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń na Życie Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie IX. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym. Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik Łukasz Kwiecień Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 215

4 MSIG 236/2013 (4353) poz Bilans PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis Wartość na dzień r. I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności 0 3 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 6 Nieruchomości 0 7 Pozostałe aktywa 0 II Zobowiązania 95 III Aktywa netto (I-II) IV Kapitał funduszu Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 71 2 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 0 VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych wszystkich serii: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 134,58 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 134,58 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 216

5 MSIG 236/2013 (4353) poz Rachunek wyniku z operacji PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 za okres od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis r r. I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2 Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4 Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5 Pozostałe 0 II Koszty funduszu 97 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 94 2 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3 Opłaty dla depozytariusza 3 4 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6 Usługi w zakresie rachunkowości 0 7 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8 Usługi prawne 0 9 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 10 Koszty odsetkowe 0 11 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 12 Ujemne saldo różnic kursowych 0 13 Pozostałe 0 III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV Koszty funduszu netto (II-III) 97 V Przychody z lokat netto (I-IV) 71 VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 0 z tytułu różnic kursowych 0 VII Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,03 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,03 Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 217

6 MSIG 236/2013 (4353) poz Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 19 listopada do 31 grudnia 2012 r. PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 Opis r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe 0 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat z tytułu nabycia akcji i udziałów z tytułu nabycia obligacji Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 0 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5. Odsetki Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7. Odsetki 0 8. Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 218

7 MSIG 236/2013 (4353) poz Zestawienie zmian w aktywach netto PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 w okresie od 19 listopada do 31 grudnia 2012 roku w tys. PLN Lp. Opis r r I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0 2 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: przychody z lokat netto 71 zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 0 3 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 5 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: zwiększenie z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych zmniejszenie z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - IV Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 134,58 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym w skali roku 294,33 Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 100,00 Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 134,58 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 134,58 Rozwodniona wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 134,58 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 219

8 MSIG 236/2013 (4353) poz Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa* 0,85 Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 *Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa prezentowany jest tylko dla wynagrodzenia stałego z uwagi na porównywalność danych. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. PLN r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0,00 Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 Prawa do akcji 0 0 0,00 Prawa poboru 0 0 0,00 Kwity depozytowe 0 0 0,00 Listy zastawne 0 0 0,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 Instrumenty pochodne* 0 0 0,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 Wierzytelności 0 0 0,00 Weksle 0 0 0,00 Depozyty 0 0 0,00 Waluty 0 0 0,00 Nieruchomości 0 0 0,00 Statki morskie 0 0 0,00 Inne 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE - nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 220

9 MSIG 236/2013 (4353) poz Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości. Działalność Funduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartość certyfikatu inwestycyjnego zaprezentowana została z dokładnością do pełnego grosza. Liczba certyfikatów inwestycyjnych została zaprezentowana do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku wyniku z operacji zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równa zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest dzień roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu, ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, oraz dzień przypadający na 7 dni przed dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu Wartość Certyfikatu jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów zapisanych w Ewidencji. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną poniżej. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Funduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 221

10 MSIG 236/2013 (4353) poz Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) akcji: a) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku, b) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku, do wyceny przyjmuje się wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego typu usługi. W pierwszej kolejności przyjmuje się wartość podana przez serwis Reuters. W przypadku braku możliwości wykorzystania serwisu Reuters przyjmuje się wartość podaną przez inną wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, którą Towarzystwo podpisało umowę na świadczenie tego typu usług; 2) udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę udziałów do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym albo na podstawie ceny nabycia w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wyspecjalizowanym, niezależnym jednostkom świadczącym tego rodzaju usługi. 3) instrumentów rynku pieniężnego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu; 4) depozytów w skorygowanej cenie nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Funduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie wystąpiły. Nota-2 Należności funduszu nie dotyczy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 222

11 MSIG 236/2013 (4353) poz Nota-3 Zobowiązania Subfunduszu Lp. Zobowiązania r. 1 Z tytułu nabytych aktywów 0 2 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4 Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5 Z tytułu odkupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12 Z tytułu rezerw 1 13 Pozostałe zobowiązania 94 wynagrodzenie dla Towarzystwa 94 pozostałe 0 Razem 95 Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Lp. Środki pieniężne r. 1 Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu na rachunku podstawowym w PLN na pierwszy dzień działalności i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. Nota-5 Ryzyka Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe aktywów i zobowiązań Funduszu dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych, których nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. takich papierów nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe. Takich papierów nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem koncentracji Ryzyko koncentracji ryzyka kredytowego w Funduszu dotyczy tylko papierów wartościowych emitowanych przez skarb państwa, których nie było w portfelu lokat Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2012 roku nie dotyczy Funduszu. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 223

12 MSIG 236/2013 (4353) poz Nota-6 Instrumenty pochodne nie dotyczy Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Lp r. 1 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: a transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk b transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0 2 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 a transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0 b transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0 3 Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 4 Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 Nota-8 Kredyty i pożyczki nie dotyczy. Nota-9 Waluty i różnice kursowe nie dotyczy. Nota-10 Dochody i ich dystrybucja r. - Lp r. 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu zysk (strata) akcje Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu 0 3 Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu 0 4 Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Nota-11 Koszty Subfunduszu r. - Lp r. 1 Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 2 Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 3 Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu 94 Wynagrodzenie stałe dla towarzystwa 94 część zmienna 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 224

13 MSIG 236/2013 (4353) poz Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wystąpiły. 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych - nie wystąpiły. 5. Niepewność co do możliwości kontynuowania działalności - nie występuje. 6. Inne informacje - nie wystąpiły. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Sporządzono 12 kwietnia 2013 r. Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Tomasz Stadnik do Uczestników PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 24, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 19 listopada 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 225

14 MSIG 236/2013 (4353) poz Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku finansowego za okres obrotowy od 19 listopada 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu 37 rozporządzenia o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Jacek Marczak Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewid W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73: Dorota Snarska-Kuman Deloitte Polska Sp. z o.o. komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Warszawa, 12 kwietnia 2013 roku Uchwała Nr 1/7/2013 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów PZU Funduszy Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie art 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych oraz art. 5 ust. 5 Statutu Funduszu, Zgromadzenie Inwestorów PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych BIS 2 podejmuje uchwałę następującej treści: 1 Po rozpatrzeniu, Zgromadzenie Inwestorów Funduszu zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od dnia 19 listopada 2012 r. do dnia 31 grudnia 2012 r., z bilansem sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazującym aktywa netto w wysokości (sto siedem tysięcy sześćset sześćdziesiąt dwa tysiące) złotych. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 Przewodniczący stwierdził, że uchwała została podjęta jednogłośnie w głosowaniu jawnym. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 226