JC AUTO S.A. Skrócony skonsolidowany raport finansowy

Transkrypt

1 Skrócony skonsolidowany raport finansowy Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych Dz. U. Nr 209, poz Zarząd Spółki w Warszawie podaje do wiadomości skrócony skonsolidowany raport kwartalny za III kwartał 2006 roku

2 1. Informacje o ( Spółka ) i jej jednostki zaleŝne ( Grupa JC AUTO, Grupa ) prowadzą działalność w zakresie dystrybucji zamiennych części samochodowych. Spółka jest jednym z największych w Polsce podmiotów zajmujących się sprzedaŝą części zamiennych do samochodów. Specjalizacją Spółki jest dystrybucja części do samochodów japońskich i koreańskich. 2. Siedziba JC AUTO Spółka Akcyjna ul. Szyszkowa 35/ Warszawa 3. Sąd Rejestrowy Spółki Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ul. Barska 28/30, Warszawa Numer rejestru : KRS Rada Nadzorcza Agnieszka Fijałkowska Grabowiecka- Przewodniczący Rady Nadzorczej Jarosław Maczkowski - Członek Rady Nadzorczej Andrzej Muter Członek Rady Nadzorczej Mariusz Nowakowski Członek Rady Nadzorczej Jacek Łukowicz Członek Rady Nadzorczej 5. Zarząd Jerzy Grabowiecki - Prezes Zarządu Jerzy Józefiak - Wiceprezes Zarządu Szymon Getka- Członek Zarządu 6. Biegły rewident BDO Polska sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa 7. Główna kancelaria prawna Kancelaria Prawnicza Jacek Łukowicz ul. Magellana 14/ Warszawa 2

3 8. Główny bank Fortis Bank Polska S.A. ul. Postępu Warszawa Kredyt Bank S.A. ul. Kasprzaka 2/ Warszawa 9. Spółki zaleŝne JC AUTO Śląsk sp. z o.o. Al. Walentego Roździeńskiego 170 Katowice, Polska kapitał zakładowy ,00 zł wpisana pod numerem KRS do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. JC AUTO s.r.o. Lazensky park 10, c.p Karvina- Darkom, Czechy kapitał zakładowy ,00 koron czeskich ( ,00 zł) wpisana pod numerem dział C do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Wojewódzki w Ostrawie. ( nr statystyczny ) JC AUTO Kereskedelmi Kft Klapka Utca 4 H-1134 Budapest, Węgry kapitał zakładowy ,00 forintów ( ,00 zł) wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Fovarosi Birosag Cegbirosaga w Budapeszcie (nr statystyczny ) JC AUTO Rue du Parc Industriel 3D 1440 Brain-le-Chateau, Belgia kapitał zakładowy ,00 EUR ( ,00 zł) wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Ondernemingsloket (nr statystyczny ) 3

4 Auto ABC Motoryzacja sp. z o.o. ul. Gostyńska 13 Piaski, Polska kapitał zakładowy PLN, wpisana pod numerem KRS do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. JC AUTO d.d.o. Radnička cesta Zagrzeb, Chorwacja kapitał zakładowy HRK, ( ,00 zł ) wpisana pod numerem KRS do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Handlowy w Zagrzebiu. JC AUTO srl Viale A.Doria 48/A Milan, Włochy kapitał zakładowy EUR ( ,00 zł) wpisana pod numerem do Rertorium Gospodarczo-Administracyjnego prowadzonego przez Izbę Handlu, Rzemiosła i Rolnictwa w Mediolanie Urząd Rejestru Spółek. Według stanu na dzień r. firma posiada : jednostka zaleŝna kapitał zakładowy walu ta wartość udziałów posiadanych przez walu ta % kapitału zakładowego jednostki zaleŝnej JC AUTO Śląsk sp. z o.o PLN PLN 100,00% JC AUTO s.r.o CZK CZK 91,84% JC AUTO Kereskedelmi Kft HUF HUF 100,00% JC AUTO EUR EUR 99,70% Auto ABC Motoryzacja sp. z o.o PLN PLN 100,00% JC AUTO d.d.o HRK HRK 100,00% JC AUTO srl EUR EUR 99,00% Jednostki zaleŝne według stanów na dzień r. posiadały udziały w kapitałach innych podmiotów: JC AUTO s.r.o. jednostka zaleŝna kapitał zakładowy walu ta wartość udziałów walu ta % kapitału zakładowego jednostki zaleŝnej JC AUTO srl EUR EUR 1,00% Podstawowym przedmiotem działalności jednostek zaleŝnych jest podobnie jak w przypadku jednostki dominującej jest działalność w zakresie dystrybucji zamiennych części samochodowych. 4

5 10. W sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeŝeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych lub sprawozdaniach finansowych za lata, za które prezentowane są skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne skonsolidowane dane finansowe. 11. Wybrane dane finansowe PoniŜsza tabela przedstawia wybrane dane finansowe za okresy dziewięciu miesięcy zakończone 30 września 2006 r. i 2005 r. Informacje zawarte w tej tabeli powinny być czytane razem z informacjami zawartymi w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej JC AUTO S.A. w tys. zł w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,26 1,89 0,07 0,47 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,26 1,89 0,07 0,47 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 14,28 14,74 3,59 3,76 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 14,28 14,74 3,59 3,76 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,55 0,37 0,14 0,09 Aktywa i pasywa zostały przeliczone na EURO przy zastosowaniu średnich kursów walut opublikowanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na dzień bilansowy. Na dzień 30 września 2006 r. średni kurs EURO wynosił 3,9835 zł. (Na dzień 30 września 2005 r. średni kurs EURO wynosił 3,9166 zł). 5

6 Pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO przy zastosowaniu średnich kursów walut opublikowanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących w danym okresie. W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2006 r. średni kurs EURO wynosił 3,9171. W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2005 r. średni kurs EURO wynosił 4,0583. Wszystkie dane finansowe zawarte w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2006 podane są w tys. PLN, chyba, Ŝe zaznaczono inaczej. Skonsolidowany Bilans AKTYWA A. AKTYWA TRWAŁE I. Wartości niematerialne i prawne wartość firmy II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a)w jednostkach powiązanych udziały lub akcje w jednostkach zaleŝnych i współzaleŝnych nieobjętych konsolidacją udzielone poŝyczki IV. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe aktywa z tytułu odroczonego podatku Inne rozliczenia między okresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy II. NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności od jednostek powiązanych NaleŜności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług inne III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w pozostałych jednostkach b) środki pienięŝne i inne aktywa IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe SUMA AKTYWÓW

7 A.KAPITAŁ WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Kapitał (fundusz) zapasowy III. Pozostałe kapitały rezerwowe IV. RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych V. Zysk (strata) z lat ubiegłych VI. Zysk (strata) netto VII. Kapitały mniejszości B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne itp długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki z tytułu umów leasingowych III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki z tytułu umów leasingowych z tytułu dostaw i usług inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe SUMA PASYWÓW Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 14,28 14,05 14,75 14,74 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 14,28 14,05 14,75 14,74 7

8 Pozycje pozabilansowe NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m

9 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za 3 miesiące zakończone za 9 miesięcy zakończone I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy IV. Koszty sprzedaŝy V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Inne XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej XIII. Zysk (strata) brutto XIV. Podatek dochodowy XV. Zysk (strata) netto XVI. (Zyski) straty mniejszości XVII. Zysk (strata) spółki dominującej Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,27 0,65 0,26 1,89 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,27 0,65 0,26 1,89 9

10 Zestawienie zmian w kapitale RóŜnice z tyt. przeliczeń 2006 Strata z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem Kapitał Kapitał Kapitał Zysk z lat Kapitał opis akcyjny zapasowy rezerwowy ubiegłych mniejszości 1 styczeń korekty błędów podstawowych styczeń z podziału zysku wypłata dywidendy zwiększenie / zmniejszenie korekta wyłączeń konsolidacyjnych zysk netto za 9 miesięcy do 30 września zwiększenie z tyt. róŝnic kursowych września RóŜnice z tyt. przeliczeń 2005 Strata z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem Kapitał Kapitał Kapitał Zysk z lat Kapitał opis akcyjny zapasowy rezerwowy ubiegłych mniejszości 1 styczeń Zmiana standardów rachunkowości i polityki rachunkowości 0 1 styczeń Z podziału zysku wypłata dywidendy zwiększenie / zmniejszenie zysk netto za 9 miesięcy do 30 września zwiększenie z tyt. róŝnic kursowych września

11 Zestawienie zmian w kapitale RóŜnice z tyt. przeliczeń 2006 Strata z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem Kapitał Kapitał Kapitał Zysk z lat Kapitał opis akcyjny zapasowy rezerwowy ubiegłych mniejszości 1 lipca Zmiana standardów rachunkowości i polityki rachunkowości 0 1 lipca zysk netto za 3 miesiące do 30 września zwiększenie / zmniejszenie zwiększenie z tyt. róŝnic kursowych września RóŜnice z tyt. przeliczeń 2005 Strata z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem Kapitał Kapitał Kapitał Zysk z lat Kapitał opis akcyjny zapasowy rezerwowy ubiegłych mniejszości 1 lipca Zmiana standardów rachunkowości i polityki rachunkowości 0 1 lipca zysk netto za 3 miesiące do 30 września zwiększenie / zmniejszenie zwiększenie z tyt. róŝnic kursowych września

12 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za 3 miesiące zakończone za 9 miesięcy zakończone A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych zbycie aktywów finansowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne

13 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych (cd) za 3 miesiące zakończone za 9 miesięcy zakończone II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych udzielone poŝyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy Kredyty i poŝyczki Inne wpływy finansowe II. Wydatki Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i poŝyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/- C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych F. Środki pienięŝne na początek okresu G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej moŝliwości dysponowania 13

14 I. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzeniu sprawozdania (w szczególności informację o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości) 1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej obejmujące spółkę dominującą i podmioty wobec niej zaleŝne, sporządzone zostało zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami), począwszy od 1 stycznia 2005 r.,, jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ( MSR ), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz związanymi z nimi interpretacjami, ogłaszanymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (łącznie zwanymi zasadami rachunkowości przyjętymi do stosowania w UE ). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze standardami rachunkowości przyjętymi do stosowania w UE, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego na dzień 30 września 2006 r. są zgodne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu śródrocznego sprawozdania finansowego na dzień 30 września 2005 r. Uległy zmianie zasady prezentowania róŝnic kursowych. Dane za 2005 rok nie zostały doprowadzone do porównywalności ze względu na problemy z ich przekształceniem wynikające z bardzo duŝej ilości dokumentów. Grupa nie skorzystała z moŝliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały juŝ opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w Ŝycie po dniu bilansowym. Ponadto na dzień bilansowy Grupa nie zakończyła jeszcze procesu oszacowania wpływu nowych Standardów i Interpretacji, które wejdą w Ŝycie po dniu bilansowym, na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które wejdą w Ŝycie po 30 września 2006 roku Późniejsza zmiana do MSR 1 Ujawnienie informacji o kapitale Sierpień 2005 roku (Wejście z dniem 1 stycznia 2007 roku), Prezentacja sprawozdań finansowych, ujawnienie informacji na temat kapitału (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2007 roku) MSSF 7 Instrumenty Finansowe: ujawnienie informacji Sierpień 2005 roku (Wejście z dniem 1 stycznia 2007 roku), MSR 19 Świadczenia pracownicze zmiany (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) MSR 21 Inwestycje netto w jednostki działające za granicą zmiany (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) 14

15 MSR 39 Instrumenty finansowe ujmowanie i wycena oraz MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Umowy gwarancji finansowych, Zmiany dotyczące umów gwarancji finansowych (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) MSSF 6 Poszukiwanie i ocena złóŝ mineralnych (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera w sobie elementy leasingu (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) KIMSF 5 Prawa do udziałów w funduszach tworzonych w celu sfinansowania, wycofywania z uŝytkowania, rekultywacji terenu i przywracania poprzedniego stanu środowiska (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2006) KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z udziału w specyficznym rynku odpady sprzętu elektrycznego i elektronicznego (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 grudnia 2005) KIMSF 7 Zastosowanie podejścia polegającego na przekształceniu według MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji (Obowiązuje od 1 marca 2006) KIMSF 8 Zakres MSSF2 (Obowiązuje od 1 maja 2006) KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 czerwca 2006) KIMSF 10 Trwała utrata wartości w śródrocznych sprawozdaniach finansowych (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 listopada 2006) Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE IFRIC 7 Listopad 2005 IFRIC 8 Styczeń 2006 IFRIC 9 Marzec Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 3 kwartały 2006 roku Do przeliczenia danych finansowych spółek zaleŝnych przyjęto następujące kursy złotego wobec walut narodowych: Waluta kurs na kurs średni z 3 kwartału roku 2006 Euro 1 EUR 3,9385 3,9121 Kuna 1 HRK 0,5360 0,5367 Forint 100 HUF 1,4562 1,4703 Korona czeska 1 CZK 0,1407 0,

16 Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi. a) kursy EURO wg NBP w trzecim kwartale 2006 roku kurs na dzień roku 3,9385 PLN/EUR średni kurs z 9 miesięcy 2006 roku 3,9121 PLN/EUR b) kursy EURO wg NBP w trzecim kwartale 2005 roku kurs na dzień roku 3,9166 PLN/EUR średni kurs z 9 miesięcy 2005 roku 4,0583 PLN/EUR Kursy średnie EURO zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dzień 30 września, pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec kaŝdego miesiąca kwartału. II. Informacje dodatkowe Lp. 1. Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( w tys. zł.) tytuł stan na stan na zmiana 1. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego koszty ZUS wypłacone w okresie następnym rezerwa na odprawy emerytalne odpisy aktualizujące zapasy odpisy aktualizujące naleŝności naliczone odsetki od kredytu Rezerwy z tyt. odroczonego podatku 2. dochodowego w tym leasing środków trwałych dodatnie róŝnice kursowe niezrealizowane odsetki od poŝyczek amortyzacja księgowa wolniejsza od podatkowej refundacja kosztów pracowników z UP W III kwartale 2006 roku aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spadły o 90 tys. zł, natomiast rezerwa na podatek odroczony wzrosła o 92 tys. zł. 16

17 2. Poręczenia i gwarancje Spółka JC AUTO S.A zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych zapłaty kwot naleŝności z tytułu długów celnych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do uiszczenia zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu długów celnych, w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez spółkę. Z chwilą wypłaty kwoty gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do spółki w wysokości wypłaconej kwoty gwarancji, powiększonej o koszty. Według stanu na dzień r. kwota wystawionych gwarancji wynosi do tys. PLN. Spółka wywiązuje się terminowo ze swoich zobowiązań, w związku z czym nigdy nie zaistniała potrzeba korzystania z udzielonych gwarancji. Do zobowiązań zabezpieczonych wekslem grupa kapitałowa zalicza zobowiązania z tytułu leasingu. Wartość tych zobowiązań na dzień sporządzania skonsolidowanego sprawozdania bilansowego wynosi tys. PLN, poniewaŝ spółka dominująca na bieŝąco reguluje swoje zobowiązania z tego tytułu nie zaistniała konieczność wykorzystania tych zabezpieczeń. Pozostałe spółki grupy kapitałowej nie wykazują Ŝadnych pozycji pozabilansowych. 3. Zmiany zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych POZYCJE POZABILANSOWE zmiana 1. Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Zmiany zobowiązań warunkowych na rzecz jednostek powiązanych wynikały ze zmiany kursu walut przyjętych do przeliczenia zobowiązań w walucie obcej. Natomiast spadek zobowiązań warunkowych na rzecz pozostałych jednostek wynikał z wygaśnięcia gwarancji i poręczeń, jakich Spółka udzieliła bankom z tytułu zabezpieczenia kredytów zaciągniętych przez jednostki powiązane. 4. Informacja o zaciągniętych i spłaconych kredytach, poŝyczkach, emisjach dłuŝnych i kapitałowych papierach wartościowych W okresie sprawozdawczym nie zostały zaciągnięte Ŝadne nowe kredyty i poŝyczki. Natomiast stan poŝyczek udzielonych przez spółkom powiązanym przedstawiał się następująco: 17

18 w tys. EUR na dzień spółka zaleŝna JC AUTO JC AUTO Srl W III kwartale 2006 roku spółka zaleŝna JC Auto d.o.o. (Chorwacja) spłaciła zawarty w dniu kredyt krótkoterminowy w wysokości 40 tys. EUR, przeznaczony na bieŝącą działalność spółki. 5. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy w III kwartale 2006 r., wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń dotyczących tych dokonań lub niepowodzeń. Pod koniec 2005 r. i w 2006 r. spółka dominująca poniosła znaczące nakłady finansowe na stworzenie sieci własnych filii. W obecnej chwili nie uzyskaliśmy optymalnego poziomu rentowności, lecz zakładamy, Ŝe zakończymy optymalizację filii do końca 2006 roku. WyŜej opisany rozwój w początkowej fazie wpływa negatywnie na wynik całej Grupy. Poniesione nakłady finansowe na rozwój, wzrost zatrudnienia do obsługi nowej struktury, a takŝe wzrost kosztów logistyki, obsługi magazynu, transportu, informatyki oraz obsługi sieci w centrali, obniŝyły zysk netto spółki dominującej, w porównaniu do 2005 roku, mimo wzrostu obrotów. W związku z otworzeniem nowych filii oraz znacznymi zakupami towarów dla nich, pod koniec roku ubiegłego wzrosły zobowiązania z tytułu zakupu towarów, które w bieŝącym półroczu zostały uregulowane. Miało to negatywny wpływ na przepływy pienięŝne z działalności operacyjnej. Ta sytuacja jednak nie zachwiała płynnością finansową spółki dominującej. Wyniki spółek zagranicznych mimo wykazywanej straty, naleŝy uznać za pozytywne. Starsze spółki, które funkcjonują dłuŝej niŝ pół roku wykazują wyniki dodatnie. Spółki zaleŝne w Belgii i Włoszech wykazują stratę, ale naleŝy wziąć pod uwagę ich krótki okres działalności. Kształtowanie się tego wyniku jest podobne jak w przypadku spółek dłuŝej działających, które równieŝ w początkowym okresie wykazywały stratę. Zarząd JC AUTO S.A jest przekonany, Ŝe poniesione nakłady, mimo chwilowego obniŝenia poziomu zysku netto w dalszej perspektywie rozwoju dadzą wymierne korzyści. Efekty tej pracy są juŝ widoczne w wynikach za 3 kwartał Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy JC AUTO S.A. Nie wystąpiły czynniki o nietypowym charakterze.. 18

19 7. Informacje na temat segmentów działalności Spółka ocenia, Ŝe wszystkie istotne obszary jej działalności są częścią segmentu motoryzacyjnego i wykazuje aktualnie jeden segment działalności. 8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy w II kwartale 2006r. Całkowite przychody Spółki nie są w znaczący sposób podatne na zjawisko sezonowości. 9. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym ww. zdarzenia nie wystąpiły. 10. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej w Grupie dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W dniu r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr 16/2006 zatwierdziło zaproponowany przez Zarząd i przyjęty przez Radę Nadzorczą na posiedzeniu w dniu r. podział zysku netto za rok Z wypracowanego w roku 2005 zysku netto w kwocie ,00 zł ustalono wypłacić akcjonariuszom tytułem dywidendy kwotę ,00 zł, tj. 0,55 zł na jedną akcję. Dywidenda została wypłacona akcjonariuszom w dniu Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu r., nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Zarząd w dniu r. wspólnie z Zarządem Auto ABC Motoryzacja sp. z o.o. podjął uchwałę w spawie połączenia obu spółek. Połączenie jest jednym z zamierzeń objętych nową strategią Grupy Kapitałowej JC AUTO S.A i ma doprowadzić do optymalizacji struktury organizacyjnej Grupy. Zarządy spółek wyraziły swój zamiar połączenia z uwagi na podobny profil prowadzonej działalności zwłaszcza w zakresie hurtowej i detalicznej sprzedaŝy części samochodowych oraz osiągnięcia lepszych wyników finansowych a takŝe minimalizacji kosztów zarządzania. 1. Połączenie spółek nastąpi na podstawie art pkt 1 kodeksu spółek handlowych, poprzez przejęcie majątku spółki AUTO ABC Motoryzacja Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) przez spółkę (Spółka Przejmująca). 2. W wyniku połączenia Spółka Przejmowana przestanie istnieć i zostanie wykreślona z KRS. 3. W związku z faktem, Ŝe spółka jest właścicielem 100% udziałów w spółce AUTO ABC Motoryzacja sp. z o.o., które to udziały stanowią 100% kapitału zakładowego spółki AUTO ABC Motoryzacja: zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, połączenie spółek zostanie dokonane bez podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki 19

20 zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych, połączenie spółek zostanie dokonane przy odpowiednim zastosowaniu przepisów regulujących uproszczoną procedurę łączenia spółek. W związku z powyŝszym w toku łączenia Plan Połączenia nie zostanie poddany badaniu przez biegłego wyznaczonego przez sąd rejestrowy, ani teŝ nie zostaną sporządzone sprawozdania zarządów łączących się spółek. Biorąc jednak pod uwagę treść art Kodeksu spółek handlowych oraz fakt, Ŝe Spółka Przejmująca jest spółką publiczną, w toku procedury połączenia zostaną zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej, w celu podjęcia uchwały w sprawie połączenia spółek. Rada Nadzorcza podjęła w dniu uchwały w sprawie zmian w Zarządzie Spółki. Uchwałą nr 2 dokonała zmiany na stanowisku Prezesa. Zarządu Spółki w ten sposób, iŝ powołała dotychczasowego Wiceprezesa. Spółki Pana Jerzego Józefiaka na stanowisko Prezesa. Zarządu Spółki, odwołując go tym samym ze stanowiska Wiceprezesa.. W związku z powyŝszą decyzją Rada Nadzorcza postanowiła dokonać wypowiedzenia zmieniającego umowę o pracę zawartą z Panem Jerzym Józefiakiem w ten sposób, Ŝe powierza mu pełnienie od dnia r. funkcji Dyrektora Generalnego. Uchwałą nr 3 Rada Nadzorcza odwołała z funkcji Prezesa. Zarządu Pana Jerzego Grabowieckiego i z dniem r. powierzyła mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z powyŝszą decyzją Rada postanowiła dokonać wypowiedzenia zmieniającego umowę o pracę zawartą z Panem Jerzym Grabowieckim w ten sposób, Ŝe od dnia r. Pan Jerzy Grabowiecki piastować będzie stanowisko Zastępcy Dyrektora Generalnego. Tym samym decyzją Rady Nadzorczej skład Zarządu Spółki przedstawia się następująco: - Pan Jerzy Józefiak - Prezes Zarządu - Pan Jerzy Grabowiecki - Członek Zarządu, - Pan Szymon Getka - Członek Zarządu. W dniu Zarząd otrzymał z Sądu Rejonowego w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowienie, na mocy którego dokonano wpisu w KRS zmieniającego nazwę i siedzibę spółki zaleŝnej JC AUTO Śląsk sp. z o.o. Aktualna nazwa spółki to ARMATUS sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Burakowskiej 60. posiada udziałów o łącznej wartości zł. co stanowi 100% kapitału spółki. 12. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W III kwartale 2006 nie wystąpiły zmiany w strukturze. 13. Stanowisko Zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Zarząd nie publikował prognozy wyników dotyczącej roku

21 14. Podanie informacji dot. akcjonariuszy Emitenta, posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zaleŝne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy na dzień przekazania raportu kwartalnego Jerzy Grabowiecki posiada akcji, co stanowi 50,7% kapitału zakładowego i daje głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. 15. Informacja na temat zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji, które nastąpiły w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Nie wystąpiły. 16. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcje) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla kaŝdej z osób. Jerzy Grabowiecki Członek Zarządu akcji, co stanowi 50,7% kapitału akcyjnego i daje głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Jerzy Józefiak Prezes Zarządu nie posiada akcji Szymon Getka Członek Zarządu nie posiada akcji Andrzej Muter Członek Rady Nadzorczej 950 akcji, co stanowi 0,01% kapitału akcyjnego i daje 950 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Akcje zostały nabyte podczas sesji giełdowej w dniu Wskazanie postępowań toczących się przed sądem lub organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. W stosunku do spółek grupy kapitałowej nie toczy się Ŝadne postępowanie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. 18. Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zaleŝną transakcji z podmiotem powiązanym, jeŝeli wartość tej transakcji lub wartość wszystkich zawartych z tym samym podmiotem transakcji w okresie od r. do r. przekracza wyraŝoną w złotych polskich równowartość kwoty euro, jeŝeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych. W omawianym okresie Emitent oraz jednostki od niego zaleŝne nie zawierały transakcji spełniających powyŝsze warunki 21

22 19. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. W omawianym okresie Emitent oraz jednostki od niego zaleŝne nie udzielały poręczeń ani gwarancji, spełniających powyŝsze warunki 20. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Na osiągane wyniki w perspektywie kolejnego kwartału będą miały wpływ: - połączenie spółek poprzez przejęcie majątku spółki AUTO ABC Motoryzacja Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) przez spółkę (Spółka Przejmująca) - zwiększenie asortymentu oferowanych części samochodowych - zwiększenie sprzedaŝy poprzez spółki zaleŝne i filie - budowa nowego centrum dystrybucyjnego i zakup nowej siedziby spółki zaleŝnej na Węgrzech - zwiększenie sprzedaŝy w spółce zaleŝnej we Włoszech i Belgi 21. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta W związku z dalszym rozwojem, w III kwartale 2006r. Grupa JC AUTO S.A zatrudniła nowych wykwalifikowanych pracowników. Zatrudnienie na dzień wyniosło 842 osób wobec 827 osób na dzień roku. 22

23 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 Jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał roku 2006 Wybrane dane finansowe w tys. zł w tys. EUR Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto, razem Aktywa, razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,63 2,01 0,16 0,49 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,63 2,01 0,16 0,49 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 15,16 14,96 3,80 3,82 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 15,16 14,96 3,80 3,82 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,55 0,37 0,14 0,09 Kursy wymiany złotego, w okres.a.ch objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi. a) kursy EURO wg NBP w trzecim kwartale 2005 roku kurs na dzień roku średni kurs z 9 miesięcy 2005 roku 3,9835 PLN/EUR 3,9171 PLN/EUR b) kursy EURO wg NBP w trzecim kwartale 2004 roku kurs na dzień roku 3,9166 PLN/EUR średni kurs z 9 miesięcy 2004 roku 4,0583 PLN/EUR Kursy średnie EURO zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dzień 30 września, pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec kaŝdego miesiąca kwartału. 23

24 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 BILANS AKTYWA A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne wartość firmy II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a)w jednostkach powiązanych IV. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe aktywa z tytułu odroczonego podatku Inne rozliczenia między okresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy II. NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności od jednostek powiązanych NaleŜności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług inne III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w pozostałych jednostkach b) środki pienięŝne i inne aktywa IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe SUMA AKTYWÓW

25 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 BILANS cd A. Kapitał własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Kapitał (fundusz) zapasowy III. Zysk (strata) z lat ubiegłych IV. Zysk (strata) netto B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne itp długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki z tytułu umów leasingowych III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek kredyty i poŝyczki z tytułu umów leasingowych z tytułu dostaw i usług inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 0 0 SUMA PASYWÓW Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15,16 14,89 15,15 14,96 Rozwodniona liczba akcji (w szt.) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15,16 14,89 15,15 14,96 25

26 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 POZYCJE POZABILANSOWE NaleŜności warunkowe Od jednostek powiązanych (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Od pozostałych jednostek (z tytułu) otrzymanych gwarancji i poręczeń Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m

27 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za 3 miesiące zakończone za 9 miesięcy zakończone I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaŝy produktów Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy IV. Koszty sprzedaŝy V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) ze sprzedaŝy VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Inne XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych XII. Zysk (stara na działalności gospodarczej XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych XVII. Zysk (strata) brutto XVIII. Podatek dochodowy część bieŝąca część odroczona XXII. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia waŝona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,26 0,68 0,63 2,01 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,26 0,68 0,63 2,01 27

28 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 Zestawienie zmian w kapitale własnym 2006 Zysk z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem opis Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy 1 stycznia korekta błędów podstawowych stycznia Zysk netto za 9 miesięcy do 30 września podział zysku na kapitał zapasowy Dywidenda września Zysk z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem Opis Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy 1 stycznia Zmiana standardów rachunkowości i polityki rachunkowości 0 1 stycznia Zysk netto za 9 miesięcy do 30 września podział zysku na kapitał zapasowy Dywidenda września

29 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 Zestawienie zmian w kapitale własnym cd Zysk z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem opis Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy 1 lipca korekta błędów podstawowych 0 1 lipca Zysk netto za 9 miesięcy do 30 września września Zysk z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały własne razem opis Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy 1 lipca Zmiana standardów rachunkowości i polityki rachunkowości 0 1 lipca Zysk netto za 9 miesięcy do 30 września września

30 Jednostkowy raport finansowy za III kwartał roku 2005 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH za 3 miesiące zakończone za 9 miesięcy zakończone A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) metoda pośrednia B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych spłata udzielonych poŝyczek długoterminowych odsetki Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych udzielone poŝyczki długoterminowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)