Skonsolidowany raport roczny RS 2011

Transkrypt

1 SANOK skorygowany RS KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport roczny RS 2011 (rok) (zgodnie z 82 ust. 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za rok obrotowy 2011 obejmujący okres od do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Finansowej. w walucie zł data przekazania: SZPG STOMIL SANOK SA SANOK (skrócona nazwa emitenta) Sanok (pełna nazwa emitenta) Chemiczny (che) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) (miejscowość ) Reymonta 19 (ulica) (telefon) sekretariat@stomilsanok.com.pl ( ) (NIP) DORADCA Zespół Doradców Finansowo-Księgowych Sp. z o.o. (podmiot uprawniony do badania) (fax) (www) (REGON) (numer) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk operacyjny III. Zysk przed opodatkowaniem IV. Zysk netto V. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej VI. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej VIII. Zmiana stanu środków pieniężnych netto IX. Liczba akcji - stan na koniec roku X. Średnia ważona liczba akcji XI. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji XII. Zysk na jedną akcję 1,51 1,03 0,37 0,26 XIII. Rozwodniony zysk na jedna akcję 1,45 1,00 0,35 0,25 XIV. Aktywa razem XV. Zobowiązania długoterminowe XVI. Zobowiązania krótkoterminowe XVII. Kapitał własny XVIII. Kapitał akcyjny List Prezesa Zarządu oraz oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zostały przekazane w Raporcie rocznym Spółki Stomil Sanok S.A. za 2011 rok, w dniu ZAWARTOŚĆ RAPORTU Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 SANOK Plik Opis RS Sprawozdanie grupy Stomil Sanok SA 2011.pdf Opinia i raport grupy STOMIL SANOK 2011.pdf Skonsolidowane sprawozdanie grupy Stomil Sanok SA na , sprawozdanie z działalności grupy, oświadczenia. Opinia i raport biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Marek Łęcki Prezes Zarządu Grażyna Kotar Członek Zarządu Mariusz Młodecki Członek Zarządu Marta Rudnicka Członek Zarządu Marcin Saramak Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres 12 miesi cy zako czone dnia 31 grudnia 2011 i 31 grudnia 2010 sporz dzone wed ug Mi dzynarodowych Standardów Sprawozdawczo ci Finansowej Sanok, marzec 2012

4 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK 1. Dane podstawowe. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe dotyczy Grupy Kapita owej Stomil Sanok sk adaj cej si z Sanockich Zak adów Przemys u Gumowego Stomil Sanok Spó ka Akcyjna jako Jednostki Dominuj cej oraz 8 spó ek zale nych Informacje o Jednostce Dominuj cej Sanockie Zak ady Przemys u Gumowego Stomil Sanok Spó ka Akcyjna z siedzib w Sanoku, ulica Reymonta 19 w obecnej formie prawnej dzia aj od 29 grudnia 1990 roku. Spó ka powsta a w wyniku przekszta cenia przedsi biorstwa pa stwowego. Spó ka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze S dowym pod numerem prowadzonym przez S d Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego. Zgodnie z Polsk Klasyfikacj Dzia alno ci (PKD) podstawowa dzia alno Spó ki Dominuj cej dotyczy produkcji pozosta ych wyrobów gumowych. Mo na wyró ni 4 g ówne grupy produkowanych i sprzedawanych wyrobów: I grupa - artyku y formowe II grupa - artyku y wyt aczane III grupa - pasy klinowe IV grupa - mieszanki Ponadto Spó ka Dominuj ca realizuje sprzeda mediów energetycznych, a tak e towarów uzupe niaj cych ofert produktow Stomil Sanok S.A. Na dzie sporz dzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sk ad organów zarz dczych i nadzoruj cych Jednostki Dominuj cej jest nast puj cy: Zarz d: Lp Imi i nazwisko Funkcja 1 Marek cki Prezes Zarz du, Dyrektor Generalny 2 Marta Rudnicka Cz onek Zarz du, Dyrektor ds. Bada i Nowych Uruchomie 3 Gra yna Kotar Cz onek Zarz du, Dyrektor ds. Finansów 4 Mariusz M odecki Cz onek Zarz du, Dyrektor Logistyki i Zakupów 5 Marcin Saramak Cz onek Zarz du, Dyrektor ds. Rozwoju Biznesu Rada Nadzorcza: Lp Imi i nazwisko Funkcja 1 Jerzy Gabrielczyk Przewodnicz cy Rady Nadzorczej 2 Grzegorz Stulgis Zast pca Przewodnicz cego Rady Nadzorczej 3 Grzegorz Rysz Cz onek Rady Nadzorczej 4 Micha Suflida Cz onek Rady Nadzorczej 5 Piotr Gawry Cz onek Rady Nadzorczej 2

5 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK Wed ug stanu na dzie 31 grudnia 2011 r. struktura akcjonariatu Jednostki Dominuj cej jest nast puj ca: Lp. Nazwa posiadacza akcji ród o informacji o ilo ci akcji 1 ING Otwarty Fundusz Emerytalny Informacja z r. liczba akcji/ liczba g osów % udzia w kapitale zak adowym oraz w liczbie g osów na WZA ,55% 2 Marek cki Rejestracja na NWZA r. 3 Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Z ota Jesie Rejestracja na WZA r. 4 Aviva Ivestors Poland S.A. Rejestracja na WZA r ,09% ,60% ,36% 6 Pozostali akcjonariusze ,40% RAZEM ,00% 1.2. Informacje o Grupie Kapita owej W sk ad Grupy Kapita owej, oprócz Stomil Sanok S.A. jako Jednostki Dominuj cej na dzie r. wchodzi y: 1) Stomet Spó ka z ograniczon odpowiedzialno ci z siedzib w Sanoku (100% udzia ów - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest wytwarzanie oprzyrz dowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urz dze. 2) Przedsi biorstwo Sanatoryjno Turystyczne Stomil Spó ka z ograniczon odpowiedzialno ci z siedzib w Rymanowie Zdroju (100 % udzia ów - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest organizowanie i wiadczenie us ug w zakresie lecznictwa, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii. 3) Stomil Sanok Dystrybucja Spó ka z ograniczon odpowiedzialno ci z siedzib w Bogucinie (100% udzia ów - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest sprzeda na rynku wtórnym wyrobów produkowanych g ównie przez Stomil Sanok SA. W IV kwartale 2008 roku rozpocz to sprzeda cz ci zamiennych, materia ów eksploatacyjnych oraz maszyn dla rolnictwa w zwi zku z zakupem Przedsi biorstwa Pa stwowego Agroma Ciechanów i aktywów Agromy Wroc aw. 4) PHU Stomil East Spó ka z ograniczon odpowiedzialno ci z siedzib w Sanoku (65,7% udzia ów - Stomil Sanok SA) - zajmuje si handlem na rynkach WNP, sprzedaj c tam oprócz wyrobów Stomilu Sanok SA tak e produkty innych firm polskich oraz sprzeda produktów firm bia oruskich i ukrai skich na rynku polskim. 5) Stomil Sanok Wiatka Spó ka Akcyjna Typu Zamkni tego z siedzib w Kirowie (81,1% akcji - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest produkcja i sprzeda wyrobów z gumy i innych materia ów. 6) Stomil Sanok Rus Spó ka z o.o. z siedzib w Moskwie (100% udzia ów - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest dystrybucja i sprzeda wyrobów Stomil Sanok SA na rynku rosyjskim. 7) Stomil Sanok Ukraina z siedzib w Równem, Ukraina (100% udzia ów - Stomil Sanok SA) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest dystrybucja i sprzeda wyrobów Stomil Sanok SA na rynku ukrai skim. 3

6 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK 8) Zagraniczne Prywatne Produkcyjne Unitarne Przedsi biorstwo Stomil Sanok BR z siedzib w Brze ciu, Bia oru (100% - Stomil Sanok S.A, dawna nazwa: Stomil Sanok BR Spó ka z o.o.) - podstawowym przedmiotem dzia alno ci Spó ki jest produkcja wyrobów wyt aczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów do AGD. W dniu 1 kwietnia 2010 roku zosta o zarejestrowane po czenie ze Spó k Stomil Sanok Bel Sp. z o.o. (tak e spó k zale n od Stomil Sanok SA), której prawa i zobowi zania oraz maj tek przesz y na Spó k Stomil Sanok BR. Po czenie tych spó ek rozliczone zosta o metod czenia udzia ów jak dzia anie pod wspóln kontrol. W listopadzie 2011 roku Stomil Sanok SA odkupi udzia y (0,1%) od dotychczasowego wspó w a ciciela spó ki osoby fizycznej zamieszka ej na terytorium Bia orusi. W wyniku tej transakcji Stomil Sanok SA sta si jedynym w a cicielem Spó ki Stomil Sanok BR. 2. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta o sporz dzone w polskich z otych (PLN). Polski z oty jest walut funkcjonaln i sprawozdawcz Grupy Kapita owej. Dane w sprawozdaniach finansowych zosta y wykazane w tysi cach z otych lub inn dok adno ci okre lon w konkretnych sytuacjach. Aktywa i pasywa jednostek zale nych zlokalizowanych za granic w cza si do konsolidacji po przeliczeniu na walut polsk po kursie obowi zuj cym na dzie bilansowy. Przychody i koszty s przeliczane przy u yciu kursu redniego dla danego miesi ca okresu sprawozdawczego. Wszelkie ró nice kursowe klasyfikuje si jako kapita w asny i ujmuje si w wyodr bnionej pozycji jako ró nice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych. 3. O wiadczenie Zarz du Zarz d Spó ki Dominuj cej o wiadcza, e wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporz dzone zosta y zgodnie z obowi zuj cymi Grup zasadami rachunkowo ci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj maj tkow i finansow Grupy a tak e jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zosta o sporz dzone zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Rachunkowo ci/mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej (MSR)/(MSSF) oraz interpretacjami przyj tymi przez Komisj Europejsk. Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku. Dane porównawcze prezentowane s wed ug stanu na dzie 31 grudnia 2010 dla sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale w asnym rachunku zysków i strat, sprawozdania z ca kowitych dochodów oraz sprawozdania z przep ywów pieni nych. Sprawozdanie zosta o sporz dzone przy za o eniu kontynuacji dzia alno ci i braku przes anek wskazuj cych na zagro enie. Zarz d Spó ki Dominuj cej nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczno ci, które wskazywa yby na zagro enia dla mo liwo ci kontynuowania dzia alno ci w okresie 12 miesi cy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania b d istotnego ograniczenia dotychczasowej dzia alno ci. 4. Podstawowe zasady sporz dzania sprawozdania finansowego 4.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe Jednostki Dominuj cej oraz sprawozdania finansowe jednostek kontrolowanych przez Jednostk Dominuj c sporz dzone na ten sam dzie bilansowy. Sprawozdania finansowe Jednostek Zale nych sporz dzane s za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominuj cej przy wykorzystaniu jednolitych zasad rachunkowo ci. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym eliminacji podlegaj : - warto kapita ów w asnych Jednostek Zale nych przypadaj cych udzia owcom niekontroluj cym, - warto udzia ów posiadanych przez Jednostk Dominuj c w Jednostkach Zale nych, - wzajemne nale no ci i zobowi zania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze jednostek obj tych konsolidacj, 4

7 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK - przychody i koszty dotycz ce operacji gospodarczych dokonywanych mi dzy jednostkami obj tymi konsolidacj, - niezrealizowane, z punktu widzenia Grupy, zyski powsta e na operacjach dokonywanych mi dzy jednostkami obj tymi konsolidacj, a zawarte w warto ci podlegaj cych konsolidacji aktywów i pasywów - dywidend wyp acon przez Jednostki Zale ne Jednostce Dominuj cej Stosowane zasady rachunkowo ci W 2011 roku Stomil Sanok SA nie dokonywa a istotnych zmian w stosowanych zasadach rachunkowo ci oraz szacowanych wielko ciach rezerw, odpisów aktualizacyjnych, rezerw i aktywów z tytu u podatku odroczonego obowi zuj cych w Grupie Kapita owej. Do wyceny aktywów i pasywów stosowano te same zasady (polityk ) rachunkowo ci i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym sprawozdaniu. Podstawowe zasady wyceny obowi zuj ce w Grupie: a) rodki trwa e s wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia i amortyzowane liniowo. Opieraj c si na g ównych za o eniach MSSF uznano, e grunty w wieczystym u ytkowaniu spe niaj warunek zaliczenia do aktywów, maj warto zbywcz i mo na je sprzeda, w zwi zku z tym s ujawnionym bilansowo aktywem. Grunty w u ytkowaniu wieczystym nie podlegaj amortyzacji, gdy ich warto rezydualna jest co najmniej równa ich warto ci ksi gowej. Wszystkie rzeczowe aktywa trwa e amortyzowane s metod liniow. Planowany okres ekonomicznej u yteczno ci wynosi: budynki - 40 lat, budowle - od 10 do 40 lat, urz dzenia techniczne i maszyny - od 3 do 14 lat, rodki transportu - 5 lat. Cz rodków trwa ych stanowi zabezpieczenie kredytów. b) Nieruchomo ci inwestycyjne wyceniane s w warto ci godziwej. c) Warto ci niematerialne - g ówn pozycj stanowi koszty prac rozwojowych zwi zanych z wprowadzeniem nowych wyrobów do produkcji oraz licencje na programy komputerowe. Wyceniane s one w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zako czone prace rozwojowe s amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzeda y danego przedsi wzi cia lub przez 5 lat, je eli prace te dotycz wyrobu dla nieokre lonego odbiorcy. Prace rozwojowe w trakcie realizacji s wykazywane jako warto ci niematerialne w toku wytwarzania. Pozosta e warto ci niematerialne i prawne to koszty licencji na programy komputerowe wykazywane wed ug cen nabycia pomniejszone o dotychczasowe umorzenie i ewentualne odpisy z tytu u utraty warto ci, których okres ekonomicznej u yteczno ci okre lono na 5 do 10 lat. Warto ci niematerialne amortyzowane s liniowo. Grupa nie posiada warto ci niematerialnych o nieokre lonym okresie u ytkowania. d) Udzia y i akcje wyceniane s w cenie nabycia skorygowanej o odpisy aktualizuj ce. e) Zapasy materia ów i towarów wykazywane s w cenie nabycia nie wy szej od ich warto ci netto mo liwej do odzyskania. Produkcja w toku, pó fabrykaty oraz wyroby gotowe wyceniane s w koszcie wytworzenia nie wy szym od cen sprzeda y. Rozchody zapasów odbywaj si generalnie wg poni szych zasad: materia y, towary - cena redniowa ona, wyroby gotowe i pó fabrykaty - wg cen ewidencyjnych korygowanych odchyleniami do poziomu rzeczywistego kosztu wytworzenia, f) Nale no ci i zobowi zania wykazuje si w warto ci nominalnej. G ówn pozycj nale no ci stanowi nale no ci z tytu u dostaw i us ug. Z uwagi na krótki termin ich p atno ci wykazywane s one w warto ci nominalnej. Na podstawie indywidualnej oceny zagro enia p atno ci nale no ci tworzone s odpisy aktualizuj ce ich warto. Odpisem 5

8 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK aktualizuj cym ogólnym wg polityki rachunkowo ci korygowana jest warto nale no ci przeterminowanych. g) rodki pieni ne obejmuj gotówk w kasie i na rachunkach bankowych. h) Pozycje w bilansie aktywa i zobowi zania finansowe obejmuj zobowi zania z tytu u leasingu finansowego oraz instrumenty pochodne, które wyceniane s w warto ci godziwej przez wynik finansowy. i) Podatek dochodowy sk ada si z podatku bie cego (bie cego obci enia lub przychodu podatkowego) oraz podatku odroczonego (odroczonego obci enia lub przychodu podatkowego). Podatek odroczony zmniejsza lub zwi ksza bezpo rednio kapita w asny, je li dotyczy pozycji, które w tym samym lub innym okresie zmniejszy y lub zwi kszy y bezpo rednio odpowiedni pozycj kapita u w asnego (przeszacowanie budynków). Podatek odroczony liczony jest od przej ciowej ró nicy mi dzy warto ci bilansow i podatkow sk adnika aktywów lub pasywów i wyceniany wed ug stawki podatkowej obowi zuj cej na dzie bilansowy. G ówne przyczyny ró nicuj ce warto bilansow i podatkow aktywów i zobowi za to okres ekonomicznej u yteczno ci rodków trwa ych, niezrealizowane ró nice kursowe od nale no ci i zobowi za, odpisy aktualizuj ce i rezerwy. j) Rezerwy s to zobowi zania, których kwota lub termin zap aty s niepewne. Na dzie utworzono rezerwy wg zasad wynikaj cych z MSR na: - odroczony podatek dochodowy szczegó y w nocie dotycz cej podatku odroczonego, - wiadczenia pracownicze tj. na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe, niewykorzystane urlopy wypoczynkowe, premie dotycz ce okresu sprawozdawczego p atne w nast pnym okresie. Rezerwa na urlopy szacowana jest w miesi cu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów w wysoko ci wynikaj cej z iloczynu ilo ci dni niewykorzystanego urlopu i redniego wynagrodzenia z okresu szacunku powi kszonego o narzuty p atne na rzecz ZUS. Warto rezerwy na premi ustalana jest na podstawie zasad wynikaj cych z Zak adowych Uk adów Zbiorowych Pracy (ZUZP) lub stosownych Regulaminów, a dla pracowników nie obj tych ZUZP w oparciu o dane statystyczne z poprzednich okresów sprawozdawczych Nagrody jubileuszowe przys uguj pracownikom Jednostki Dominuj cej, którzy zostali zatrudnieni przed i nabyli do nich prawa na mocy ZUZP po przepracowaniu okre lonego czasu (sta pracy). Odprawy emerytalno-rentowe s nale ne z tytu u przej cia na rent lub emerytur - na zasadach i w wysoko ciach okre lonych w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy. Wycena tych wiadcze nast puje metodami statystycznymi uwzgl dniaj cymi struktur i zmienno zatrudnionych, p ac, stop dyskontow (w wysoko ci rentowno ci 5 letnich obligacji skarbowych). wiadczenia te ujmowane s jako rezerwy i koszty wynagrodze. Na ka dy dzie bilansowy powy sze szacunki podlegaj weryfikacji. k) Przychody ze sprzeda y ujmowane s zgodnie z MSR 18 Przychody w warto ci godziwej zap at otrzymanych lub nale nych i reprezentuj nale no ci za produkty, towary i us ugi dostarczone w ramach normalnej dzia alno ci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty i podatek VAT. Przychody ujmuje si wówczas, gdy jest prawdopodobne, i w przysz o ci jednostka gospodarcza uzyska korzy ci ekonomiczne, które mo na wyceni w wiarygodny sposób. Przychody ze sprzeda y produktów ujmuje si w momencie dostawy przez jednostk wyrobów do klienta i zaakceptowanie ich przez klienta. Przychody z tytu u wynajmu ujmuje si w oparciu o metod liniow (równomiernie) na przestrzeni danego okresu. l) Wycena pozycji wyra onych w walutach:. Na ka dy dzie bilansowy: - pozycje pieni ne w walucie obcej wykazywane s przy zastosowaniu kursu redniego NBP, - niepieni ne pozycje bilansowe ewidencjonowane wed ug kosztu historycznego wyra onego w walucie obcej wykazywane s przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, - niepieni ne pozycje bilansowe ewidencjonowane w warto ci godziwej wyra onej w walucie obcej, wykazywane s przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowi zywa y w czasie ustalania warto ci godziwej. 6

9 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK Operacje gospodarcze w walutach obcych ujmuje si w ksi gach rachunkowych po kursie: - kupna lub sprzeda y walut stosowanym przez bank, w którym us uga zosta a zrealizowana w przypadku sprzeda y lub kupna walut oraz zap aty nale no ci lub zobowi za, - rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie lub ustalonym w zg oszeniu celnym w pozosta ych operacjach. Zgromadzone na rachunku bankowym lub w kasie rodki pieni ne w walutach obcych rozchodowane s wed ug kolejno ci ich wp ywu (FIFO). W rachunku zysków i strat ró nice kursowe prezentowane s w przychodach finansowych gdy wyst puje nadwy ka dodatnich nad ujemnymi lub w kosztach finansowych w sytuacji odwrotnej Segmenty bran owe Segment dzia alno ci jest to daj cy si wyodr bni obszar dzia alno ci gospodarczej spó ek grupy kapita owej wed ug kryterium sprzeda y produktów i us ug do danej bran y (segment bran owy) i wed ug kryterium sprzeda y na rynkach wyodr bnionych geograficznie (segment geograficzny). Podstawowy wzór sprawozdawczo ci oparty jest na segmentach bran owych, a uzupe niaj cy na segmentach geograficznych. Zosta y wydzielone nast puj ce segmenty bran owe: SEGMENT MOTORYZACJI: dotyczy produkcji wyrobów gumowych, gumowo-metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE stosowanych w systemach uszczelnienia karoserii, systemach zawieszenia samochodów i zawieszenia uk adu wydechowego oraz w uk adach elektrycznym, nap dowym, paliwowym i ch odzenia. Ze wzgl du na stosowan technologi produkcja tego segmentu zlokalizowana jest w 2 zak adach. SEGMENT BUDOWNICTWA: zwi zany jest z produkcj uszczelek stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej) oraz jako element uszczelniaj cy w stolarce ju zamontowanej uszczelka samoprzylepna. Produkcja odbywa si w 2 wyodr bnionych organizacyjnie zak adach. SEGMENT MIESZANKI: zwi zany jest z wyodr bnionym organizacyjnie zak adem produkcji mieszanek gumowych na wewn trzne potrzeby pozosta ych zak adów Spó ki Dominuj cej, z wyj tkiem Zak adu Wyrobów dla Farmacji oraz dla zewn trznych odbiorców z sektora przemys u gumowego. SEGMENT PRZEMYS U I ROLNICTWA: zwi zany jest z produkcj w wydzielonych zak adach: pasów klinowych s u cych do przenoszenia nap du g ównie w maszynach rolniczych i przemys owych, wyrobów dla farmacji obejmuj c korki do zamykania fiolek szklanych i opakowa tworzywowych z antybiotykami, p ynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz t oczków do strzykawek jednorazowego u ytku; wyrobów do artyku ów gospodarstwa domowego. Dzia alno nie obj ta powy szymi segmentami wykazywana jest w pozosta ej dzia alno ci. Uzupe niaj cym segmentem sprawozdawczym, dla którego prezentowane s przychody ze sprzeda y jest segment geograficzny okre lany na podstawie lokalizacji rynków zbytu. Wydzielone zosta y segmenty: Rynek krajowy (Polska), Rynek Unii Europejskiej, Rynek Europy Wschodniej. Pozosta e rynki. 7

10 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK We wszystkich segmentach bran owych stosowana jest jednakowa polityka rachunkowo ci zgodna z polityk rachunkowo ci ca ej Grupy Kapita owej. Podzia na segmenty oparty jest g ównie na wewn trznym podziale organizacyjnym Jednostki Dominuj cej. Ewidencja sprzeda y i kosztu wytworzenia sprzedanych produktów prowadzona jest w podziale na segmenty bran owe. Do segmentu przypisane s aktywa i pasywa zwi zane bezpo rednio z danym segmentem. 8

11 Grupa kapita owa STOMIL SANOK 5. Informacje finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITA OWEJ STOMIL SANOK w tys. z. w tys. euro Przychody ze sprzeda y Zysk operacyjny Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto udzia owców jednostki dominuj cej Przep ywy rodków pieni nych z dzia alno ci operacyjnej Przep ywy rodków pieni nych z dzia alno ci inwestycyjnej Przep ywy rodków pieni nych z dzia alno ci finansowej Zmiana stanu rodków pieni nych netto Liczba akcji rednia wa ona liczba akcji rednia wa ona rozwodniona liczba akcji Zysk na jedn akcj 1,51 1,03 0,37 0,26 Rozwodniony zysk na jedna akcj 1,45 1,00 0,35 0, Aktywa razem Zobowi zania d ugoterminowe Zobowi zania krótkoterminowe Kapita w asny jednostki dominuj cej i udzia y niekontroluj ce Kapita akcyjny

12 Grupa kapita owa STOMIL SANOK AKTYWA 31 grudnia 31 grudnia Nota Aktywa trwa e Rzeczowe aktywa trwa e Nieruchomo ci inwestycyjne Warto ci niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytu u odroczonego podatku dochodowego Pozosta e aktywa trwa e 5 47 Aktywa trwa e razem Aktywa obrotowe Zapasy Nale no ci handlowe Nale no ci krótkoterminowe inne Nale no ci z tytu u podatku dochodowego Rozliczenia mi dzyokresowe czynne Aktywa finansowe rodki pieni ne Aktywa obrotowe razem Aktywa razem PASYWA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (Bilans na koniec okresu) (w tys. z ) Kapita w asny jednostki dominuj cej Kapita akcyjny Akcje w asne 0 0 Kapita z emisji opcji (program opcyjny) Kapita zapasowy Kapita z aktualizacji wyceny Kapita rezerwowy Zyski zatrzymane Ró nice kursowe z przeliczenia Udzia y niekontroluj ce Kapita w asny jednostki dominuj cej i udzia y niekontroluj ce razem Zobowi zania d ugoterminowe Kredyty i papiery d u ne Rezerwy Przychody przysz ych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowi zania pozosta e Zobowi zania d ugoterminowe razem Zobowi zania krótkoterminowe Kredyty i papiery d u ne Zobowi zania handlowe Zobowi zania finansowe Zobowi zania krótkoterminowe inne Zobowi zania z tytu u podatku dochodowego Przychody przysz ych okresów Rezerwy Zobowi zania krótkoterminowe razem Pasywa razem

13 Grupa kapita owa STOMIL SANOK SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. z ) Nota Przychody ze sprzeda y Koszt w asny sprzeda y Wynik na sprzeda y Koszty sprzeda y Koszty ogólnego zarz du Wynik na dzia alno ci podstawowej Pozosta e przychody operacyjne Pozosta e koszty operacyjne Wynik operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik hiperinflacji Wynik przed opodatkowaniem Podatek dochodowy bie cy odroczony Wynik netto przypadaj cy udzia owcom jednostki dominuj cej przypadaj cy udzia om niekontroluj cym rednia wa ona liczba akcji Zysk na jedn akcj 1,51 1,03 rednia wa ona rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk na jedn akcj 1,45 1,00 Przychody ze sprzeda y produktów Przychody ze sprzeda y towarów i materia ów Pozosta e przychody Razem przychody ze sprzeda y, w tym przychody generowane w kraju przychody od kontrahentów z zagranicy

14 Grupa kapita owa STOMIL SANOK SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CA KOWITYCH DOCHODÓW (w tys. z ) Wynik netto Inne ca kowite dochody: - zmiany w podatku odroczonym z tyt. przeszacowania budynków i budowli ró nice kursowe z przeliczenia Inne dochody razem Ca kowite dochody ogó em przypadaj cy udzia owcom jednostki dominuj cej przypadaj cy udzia om niekontroluj cym

15 Grupa kapita owa STOMIL SANOK SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITA ACH W ASNYCH (w tys. z ) Udzia y Kapita w asny udzia owców Jednostki Dominuj cej niekontroluj ce Razem Kapita Ró nice Kapita y Kapita Kapita z emisji Kapita z aktualizacji Kapita Zyski kursowe w asne akcyjny opcji zapasowy wyceny rezerwowy zatrzymane z przeliczenia razem w tysi cach z otych 1 stycznia 2010 roku Ca kowite dochody za 12 m-cy Zmiana struktury w asno ci Przeniesienia mi dzy kapita ami Program opcyjny Podzia wyniku finansowego Wyp aty z zysku Pozosta e grudnia 2010 roku stycznia 2011 roku Ca kowite dochody za 12 m-cy Zmiana struktury w asno ci Przeniesienia mi dzy kapita ami Program opcyjny** Podzia wyniku finansowego Ró nice kursowe z przeliczenia 0 0 Wyp aty z zysku* Pozosta e grudnia 2011 roku

16 Grupa kapita owa STOMIL SANOK SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEP YWÓW PIENI NYCH (w tys. z ) Za 12 m-cy do Za 12 m-cy do Przep ywy rodków pieni nych z dzia alno ci operacyjnej Zysk netto Korekty o pozycje: Zysk przypadaj cy udzia owcom niekontroluj cym Amortyzacja Zyski, straty z tytu u ró nic kursowych netto Odsetki i dywidendy netto Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Zysk, strata z dzia alno ci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nale no ci Zmiana stanu zobowi za Zmiana stanu czynnych rozlicz mi dzyokresowych i przychodów przysz ych okresów Pozosta e korekty Podatek dochodowy zap acony rodki pieni ne netto z dzia alno ci operacyjnej Przep ywy rodków pieni ych z dzia alno ci inwestycyjnej Przychody ze sprzeda y rodków trwa ych i warto ci niematerialnych i prawnych Zakup rodków trwa ych i warto ci niematerialnych i prawnych Dywidendy wyp acone akcjonariuszom mniejszo ciowym Inne rodki pieni ne netto z dzia alno ci inwestycyjnej Przep ywy rodków pieni nych z dzia alno ci finansowej Wp ywy z tytu u zaci gni tych kredytów Sp ata kredytów Ró nice kursowe Zap acone odsetki Dywidendy wyp acone na rzecz w a cicieli Inne rodki pieni ne netto z dzia alno ci finansowej Zmiana stanu rodków pieni nych Zmiana stanu rodków pieni nych z tytu u ró nic kursowych 9 51 rodki pieni ne na pocz tek okresu Zmiana stanu rodków pieni nych netto rodki pieni ne na koniec okresu w tym o ograniczonej mo liwo ci dysponowania W zmianie stanu nale no ci w dzia alno ci operacyjnej w niniejszym wzorze sprawozdawczym wykazano zmian stanu nale no ci handlowych bez zaliczek inwestycyjnych (799 tys z.). Tak e w zmianie stanu zobowi za zaprezentowano zmian bez zobowi za inwestycyjnych (3 794 tys. z.) 14

17 Grupa kapita owa STOMIL SANOK S.A. NOTY OBJA NIAJ CE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU Nota 1. Zmiany w rodkach trwa ych za 2010 rok i 4 kwarta y 2011 roku grunty w asne i prawo wieczystego u ytkowania budynki, lokale i obiekty in ynierii l dowej i wodnej urz dzenia techniczne i maszyny rodki transportu inne rodki trwa e rodki trwa e, razem Warto brutto rodków trwa ych na Zwi kszenia w okresie I-XII Zmniejszenia w okresie I-XII Warto brutto rodków trwa ych na Zwi kszenia w okresie I-XII Zmniejszenia w okresie I-XII Warto brutto rodków trwa ych na Umorzenie na Zwi kszenia w okresie I-XII 2010 (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie I-XII 2010 (z omowanie, sprzeda ) Umorzenie na Zwi kszenia w okresie I-XII 2011 (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie I-XII 2011 (z omowanie, sprzeda ) Zwi kszenia w okresie I-XII 2011 (przej cie z ewidencji pozabilnsowej) Umorzenie na Warto netto rodków trwa ych na rodki trwa e w budowie na Rzeczowe aktywa trwa e na Warto netto rodków trwa ych na rodki trwa e w budowie na Rzeczowe aktywa trwa e na Nota 2. Zmiany w warto ciach niematerialnych za 2010 rok i 4 kwarta y 2011 roku koszty zako czonych licencje na prac programy inne warto ci rozwojowych komputerowe niematerialne razem Warto brutto warto ci niematerialnych na Zwi kszenia w okresie I-XII Zmniejszenia w okresie I-XII Warto brutto warto ci niematerialnych na Zwi kszenia w okresie I-XII Zmniejszenia w okresie I-XII Warto brutto warto ci niematerialnych na Umorzenie na Zwi kszenia w okresie I-XII 2010 (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie I-XII 2010 (sprzeda ) 0 Umorzenie na Odpisy z tytu u trwa ej utraty warto ci Zwi kszenia w okresie I-XII 2011 (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie I-XII 2011 (sprzeda ) Umorzenie na Odpisy z tytu u trwa ej utraty warto ci 0 Warto netto warto ci niematerialnych na Warto ci niematerialne w toku wytwarzania na Warto ci niematerialne na Warto netto warto ci niematerialnych na Warto ci niematerialne w toku wytwarzania na Warto ci niematerialne na W sk ad pozycji "inne warto ci niematerialne" wchodzi równie warto firmy

18 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 3. Aktywa finansowe 31 grudnia 31 grudnia Akcje/Udzia y w podmiotach powi zanych nie obj tych konsolidacj Akcje/Udzia y w pozosta ych podmiotach, w tym notowane na gie dzie - nie notowane na gie dzie Aktywa finansowe razem Nota 4. Rezerwy i aktywa z tytu u podatku odroczonego 31 grudnia 31 grudnia Rezerwy z tytu u odroczonego podatku na pocz tek okresu zmiany rezerw z tytu u podatku odroczonego w okresie odniesione na rachunek zysków i strat odniesione na kapita w asny zwi kszenia (+): odniesione na rachunek zysków i strat z tytu u: niezrealizowanych ró nic kursowych 4 6 ró nicy pomi dzy warto ci bilansow i podatkow rodków trwa ych innych odniesione na kapita w asny zmniejszenia (-): odniesione na rachunek zysków i strat z tytu u: niezrealizowanych ró nic kursowych ró nicy pomi dzy warto ci bilansow i podatkow rodków trwa ych innych odniesione na kapita w asny Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu grudnia 31 grudnia Aktywa z tytu u podatku odroczonego na pocz tek okresu zmiany aktywów z tytu u podatku odroczonego w okresie odniesione na rachunek zysków i strat odniesione na kapita w asny i warto firmy zwi kszenia (+): odniesione na rachunek zysków i strat z tytu u: niezrealizowanych ró nic kursowych rezerw na wiadczenia pracownicze odpisów aktualizuj cych maj tek obrotowy innych odniesione na warto firmy - zmniejszenia (-): odniesione na rachunek zysków i strat z tytu u: niezrealizowanych ró nic kursowych rezerw na wiadczenia pracownicze odpisów aktualizuj cych maj tek obrotowy ró nicy pomi dzy warto ci bilansow i podatkow rodków trwa ych 5 6 innych odniesione na warto firmy 0 0 Stan aktywów z tytu u podatku odroczonego na koniec okresu

19 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 5 Zapasy 31 grudnia 31 grudnia a) materia y b) pó produkty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary Zapasy razem odpis aktualizuj cy zapasy brutto Zmiana stanu odpisów aktualizuj cych zapasy 31 grudnia 31 grudnia Stan na pocz tek okresu Zwi kszenia, z tytu u zapasy wolnorotuj ce zwi zane z wycen zapasów Zmniejszenia, z tytu u sprzeda /zu ycie odwrócenie odpisu Stan na koniec okresu Nota 6 Nale no ci z tytu u dostaw i inne 31 grudnia 31 grudnia a) od jednostek powi zanych z tytu u dostaw i us ug, 0 0 b) nale no ci od pozosta ych jednostek z tytu u dostaw i us ug z tytu u podatku dochodowego od osób prawnych z tytu u pozosta ych podatków zaliczki inwestycyjne inne Nale no ci krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizuj ce warto nale no ci Nale no ci krótkoterminowe brutto, razem Zmiana stanu odpisów aktualizuj cych nale no ci 31 grudnia 31 grudnia Stan na pocz tek okresu odpis aktualizuj cy nale no ci z tytu u dostaw odpis aktualizuj cy pozosta e nale no ci 0 0 Zwi kszenia, z tytu u odpisów na: nale no ci z tytu u dostaw pozosta e nale no ci Zmniejszenia, z tytu u odwrócenia/wykorzystania odpisów nale no ci z tytu u dostaw pozosta e nale no ci 48 0 Stan BZ odpis aktualizuj cy nale no ci z tytu u dostaw odpis aktualizuj cy pozosta e nale no ci

20 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 7 Rozliczenia mi dzyokresowe czynne 31 grudnia 31 grudnia Czynne rozliczenia mi dzyokresowe kosztów Powy sze rozliczenia mi dzyokresowe w 2011 roku odnosz si g ównie do wydatków dotycz cych 2012 roku (prenumeraty, abonamenty, itp.). Nota 8 Aktywa finansowe - obrotowe 31 grudnia 31 grudnia Aktywa finansowe wyceniane przez wynik finansowy Nota 9 rodki pieni ne 31 grudnia 31 grudnia rodki pieni ne w kasie rodki pieni ne na rachunkach bankowych rodki pieni ne razem, w tym: w walucie polskiej w walutach obcych

21 Grupa kapita owa STOMIL SANOK S.A. 10. Kapita zak adowy. Kapita zak adowy Spó ki Dominuj cej wynosi tys. z. i dzieli si na akcji zwyk ych na okaziciela o warto ci nominalnej 20 groszy ka da. DANE O STRUKTURZE W ASNO CI KAPITA U ZAK ADOWEGO Liczba akcji Sposób pokrycia Data rejestracji (udzia ów) kapita u Seria/emisja Rodzaj akcji (udzia ów) Warto serii/emisji wg warto ci nominalnej A ,00 rodki w asne B ,00 rodki w asne C ,00 rodki w asne D ,00 rodki w asne UMORZENIE , UMORZENIE , UMORZENIE , UMORZENIE , I TRANSZA OPCJE ,00 rodki w asne II TRANSZA OPCJE ,00 rodki w asne III TRANSZA OPCJE ,00 rodki w asne UMORZENIE , Kapita razem ,00 X X Po podziale akcji 1: , UMORZENIE , Kapita razem ,40 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Stomil Sanok S.A. w dniu r. podj o uchwa o emisji obligacji serii B z prawem pierwsze stwa do obj cia akcji w ramach programu motywacyjnego, adresowanego do kluczowych pracowników Stomil Sanok S.A. Na podstawie ww. uchwa y NWZA, 26 pa dziernika 2006 roku S d Rejonowy w Rzeszowie dokona rejestracji warunkowego podwy szenia kapita u zak adowego o kwot z w drodze emisji akcji o warto ci nominalnej 20 groszy. Zgodnie z MSSF 2 P atno ci na bazie akcji zosta a dokonana wycena warto ci godziwej Programu opcyjnego w oparciu o metod Monte-Carlo. Szczegó owe informacje w tym zakresie zawiera raport roczny za 2006 r. (sprawozdanie jednostkowe). W dniu 31 stycznia 2008 roku S d Rejonowy w Rzeszowie XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego dokona rejestracji podzia u akcji Stomil Sanok S.A. poprzez obni enie warto ci nominalnej akcji i zwi kszenie liczby akcji bez obni enia kapita u zak adowego Spó ki w stosunku 1:10. Kapita zak adowy po rejestracji podzia u akcji wynosi z otych i dzieli si na akcji zwyk ych na okaziciela o warto ci nominalnej 20 groszy ka da. Po zarejestrowaniu podzia u akcji ogólna liczba g osów wynikaj ca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi a W dniu 28 pa dziernika 2009 roku S d Rejonowy w Rzeszowie XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego dokona rejestracji obni enia kapita u zak adowego Spó ki w wyniku umorzenia akcji Spó ki nabytych przez Spó k w celu umorzenia, dokonanego uchwa nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 26 czerwca 2009 roku. Kapita zak adowy po rejestracji umorzenia akcji w asnych wynosi ,40 z otych i dzieli si na akcji zwyk ych na okaziciela o warto ci nominalnej 20 groszy ka da. Po zarejestrowaniu obni enia kapita u ogólna liczba g osów wynikaj ca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi Udzia y niekontrolowane na dzie % udzia ów Warto udzia ów niekontrolowanych Stomil East Sp. z o.o. 34,31% tys. z. Stomil Sanok Wiatka 18,90% 234 tys. z. 19

22 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 11 Kredyty i papiery d u ne d ugoterminowe 31 grudnia 31 grudnia Kredyty d ugoterminowe, w tym: kredyty w walucie polskiej Stan na Spó ka posiadaj ca kredyt, nazwa Banku udzielaj cego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg umowy w tys. z. Stan zad u enia na dzie bilansowy Termin sp aty Zabezpieczenie "STOMET" IKB Leasing Pozna "STOMET" IKB Leasing Pozna "STOMET" IKB Leasing Pozna zastaw rejestrowy na maszynie, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco "STOMET" IKB Leasing Pozna "STOMET" PBS Bank Sanok zastaw rejestrowy na maszynie, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco, pe nomocnictwo do rach. bankowego. "STOMET" PBS Bank Sanok hipoteka kaucyjna obci aj ca prawo do u ytkowania wieczystego i w asno budynku stanowi cego odr bn nieruchomo, cesja z polisy ubezp.na nieruchomo ci, pe nomocnictwo do r-ku bie cego, weksel w asny in blanco, zastaw finansowy na prawach do rodków pieni nych z tytu u prowadzenia r-ku bie cego PST "STOMIL" Bank Spó dzielczy Rymanów, PBS Rzeszów Hipoteka zwyk a i kaucyjna, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco, pe nomocnictwo do rach. bankowego pisemne o wiadczenie o poddaniu si egzekucji "SSD" Pozna ING o/pozna Hipoteka w Ciechanowie Razem Stan na Spó ka posiadaj ca kredyt, nazwa Banku udzielaj cego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg umowy w tys. z. Stan zad u enia na dzie bilansowy Termin sp aty Zabezpieczenie "STOMET" IKB Leasing Pozna zastaw rejestrowy na maszynie, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco "STOMET" BG SA Nowy S cz "STOMET" PBS Bank Sanok "STOMET" PBS Bank Sanok hipoteka, por czenie, przelew wierzytelno ci z umowy o wspó pracy, zastaw rejestrowy na zbiorze maszyn i urz dze, cesja praw z polisy ubezpiueczeniowej, pe nomocnictwo do rachunku bie cego, weksel in blanco wraz z deklaracj wekslow. zastaw rejestrowy na maszynie, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco, pe nomocnictwo do rach. bankowego. hipoteka kaucyjna, cesja z polisy ubezp.na nieruchomo ci, pe nomocnictwo do r-ku bie cego, weksel w asny in blanco, zastaw finansowy na prawach do rodków pieni nych z tytu u prowadzenia r-ku bie cego PST "STOMIL" Bank Spó dzielczy Rymanów, PBS Rzeszów Hipoteka zwyk a i kaucyjna, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco, pe nomocnictwo do rach. bankowego pisemne o wiadczenie o poddaniu si egzekucji Razem

23 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 12 Rezerwy d ugoterminowe 31 grudnia 31 grudnia Rezerwy na wiadczenia emerytalne Rezerwy na nagrody jubileuszowe Pozosta e rezerwy Rezerwy - cz d ugoterminowa, razem grudnia 31 grudnia Stan na pocz tek okresu rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy Zwi kszenia rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy Rozwi zania i przeniesienie do cz ci krótkoterminowej rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy Stan na koniec okresu rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy Nota 13 Przychody przysz ych okresów - cz d ugoterminowa 31 grudnia 31 grudnia Prawo wieczystego u ytkowania gruntów Dotacje Inne Przychody przysz ych okresów - cz d ugoterminowa, razem

24 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 14 Kredyty i papiery d u ne krótkoterminowe 31 grudnia 31 grudnia Kredyty krótkoterminowe, w tym: kredyty w walucie polskiej kredyty w walutach obcych Stan na Spó ka posiadaj ca kredyt, nazwa Banku udzielaj cego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg umowy tys. z. Stan zad u enia na dzie bilansowy tys. z. w tym w walucie obcej (w tys.) Termin sp aty Zabezpieczenie "STOMIL SANOK" SA - Bank Zachodni WBK Wroc aw (EUR) cesja wierzytelno ci, hipoteka kaucyjna,cesja cz ci wierzytelno ci ubezpieczenia budynków, weksel w asny in blanco "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - PBS Bank Sanok "STOMET" - PBS Bank Sanok Dot. kredytu d ugoterminowego p atnego do 12 m- cy opisanego w nocie nr 11 zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych,cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na zapasie towarów, weksel in blanco z deklaracj wekslow, pe nomocnictwo do r-ku bie cego "STOMIL-EAST" - PKO Warszawa weksel w asny in blanco, pe nomocnictwo do potr cania kwoty z rachunków w Banku, o wiadzcenie o poddaniu si egzekucji, hipoteka kaucyjna "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING O/Pozna Nieruchomo ci "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING O/Pozna Dot. kredytu d ugoterminowego p atnego do 12 m-cy opisanego w nocie nr 11 "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING Faktoring Wierzytelno ci PST "STOMIL" - Kredyt Bank Hipoteka zwyk a i kaucyjna, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco, pe nomocnictwo do rach. bankowego.pisemne o wiadczenie o poddaniu si egzekucji PST "STOMIL" - Bank Spó dzielczy Rymanów, PBS Rzeszów Hipoteka; Cesja praw umowy ubezpieczeniowej, pe nomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, pisemne o wiadczeie o poddaniu si egzekucji Razem Stan na Spó ka posiadaj ca kredyt, nazwa Banku udzielaj cego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg umowy tys. z. Stan zad u enia na dzie bilansowy tys. z. w tym w walucie obcej (w tys.) Termin sp aty Zabezpieczenie "STOMIL SANOK" SA - Bank Zachodni WBK Wroc aw EUR cesja wierzytelno ci, hipoteka kaucyjna,cesja cz ci wierzytelno ci ubezpieczenia budynków, weksel w asny in blanco "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" BG SA Nowy S cz "STOMET" - PBS Bank Sanok "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - IKB Leasing Pozna "STOMET" - PBS Bank Sanok Dot. kredytu d ugoterminowego p atnego do 12 m- cy opisanego w nocie nr 11 zastaw rejestrowy na maszynie, cesja praw z umowy ubezp. przedm. zastawy, weksel in blanco zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych,cesja praw z polisy ubezpieczeniowej na zapasie towarów, weksel in blanco z deklaracj wekslow, pe nomocnictwo do r-ku bie cego "STOMIL-EAST" - PKO Warszawa weksel w asny in blanco, pe nomocnictwo do potr cania kwoty z rachunków w Banku, o wiadzcenie o poddaniu si egzekucji, hipoteka kaucyjna "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING O/Pozna "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING O/Pozna "STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA" - ING Faktoring Nieruchomo ci Hipoteka w Ciechanowie Wierzytelno ci PST "STOMIL" - Bank Spó dzielczy Rymanów, PBS Rzeszów Dot. kredytu d ugoterminowego p atnego do 12 m-cy opisanego w nocie nr 11 Razem

25 Grupa kapita owa STOMIL SANOK Nota 15 Zobowi zania krótkoterminowe 31 grudnia 31 grudnia Zobowi zania handlowe Zobowi zania z tytu u podatku dochodowego Zobowi zania inne; w tym: zobowi zania finansowe zobowi zania z tytu u innych podatków zobowi zania inwestycyjne fundusz socjalny zobowi zania pozosta e Zobowi zania krótkoterminowe, razem Nota 16 Przychody przysz ych okresów - cz krótkoterminowa 31 grudnia 31 grudnia Dotacje Inne Przychody przysz ych okresów - cz krótkoterminowa, razem Nota 17 Rezerwy krótkoterminowe 31 grudnia 31 grudnia Stan na pocz tek okresu rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy na wiadczenia pracownicze inne rezerwy Zwi kszenia rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy na wiadczenia pracownicze inne rezerwy Wykorzystania, rozwi zania rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy na wiadczenia pracownicze inne rezerwy Stan na koniec okresu rezerwy na wiadczenia emerytalne rezerwy na nagrody jubileuszowe pozosta e rezerwy na wiadczenia pracownicze inne rezerwy W pozycji "inne rezerwy" wykazane s utworzone rezerwy na prowizje. 23

26 Grupa kapita owa STOMIL SANOK NOTY OBJA NIAJ CE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Nota 18 Koszty rodzajowe a) amortyzacja b) zu ycie materia ów i energii c) us ugi obce d) podatki i op aty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia spo eczne i inne wiadczenia g) pozosta e koszty rodzajowe Koszty wed ug rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozlicze mi dzyokresowych Koszt wytworzenia produktów na w asne potrzeby (wielko ujemna) Koszty sprzeda y (wielko ujemna) Koszty ogólnego zarz du (wielko ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszt w asny pozosta ych przychodów Warto sprzedanych towarów i materia ów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materia ów Nota 19 Pozosta e przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwa ych Dotacje rz dowe Inne przychody operacyjne Pozosta e przychody operacyjne razem Nota 20 Pozosta e koszty operacyjne Darowizny Program opcyjny Inne Pozosta e koszty operacyjne, razem Nota 21 Podatek dochodowy bie cy Zysk (strata) brutto Ró nice pomi dzy zyskiem brutto a podstaw opodatkowania podatkiem dochodowym - koszty nie stanowi ce kosztów uzyskania przychodów przychody nie podlegaj ce opodatkowaniu koszty lat poprzednich zaliczone do KUP w roku obecnym darowizny podlegaj ce odliczeniu przychód uznany za zrealizowany Zwi kszenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obni ki 4. Podatek dochodowy: naliczone zobowi zanie z tytu u podatku dochodowego od osób prawnych 4.2 podatek odroczony

27 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK SEGMENTY BRAN OWE Skonsolidowany rachunek zysków i strat wg bran owych segmentów dzia alno ci za 12 m-cy do r. MOTORYZACJA BUDOWNICTWO PRZEMYS I ROLNICTWO MIESZANKI POZOSTA E Grupa ogó em PRZYCHODY sprzeda na zewn trz sprz. mi dzy segmentami KOSZTY WYTWORZENIA PRODUKTÓW i KOSZTY SPRZEDA Y WYNIK Koszty ogólnego zarz du Pozosta e przychody operacyjne Pozosta e koszty operacyjne Przychody finansowe 228 Koszty finansowe Wynik hiperinflacji Udzia y niekontroluj ce 786 Podatek dochodowy ZYSK NETTO Aktywa wg bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Pozosta e segmenty Przemys i i aktywa Grupa ogó em Motoryzacja Budownictwo Rolnictwo Mieszanki nieprzypisane Zapasy Nale no ci Rzeczowe aktywa trwa e Warto ci niematerialne Krótkoterm. rozl. mi dzyokr. czynne Pozosta e aktywa (nieprzypis. segm.) Razem aktywa Pasywa wg bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Motoryzacja Budownictwo Przemys i Rolnictwo Mieszanki Pozosta e segmenty i pasywa nieprzypisane Grupa ogó em Zobowi zania krótkoterminowe Pozosta e pasywa (nieprzypis. segm.) Razem pasywa Pozosta e informacje dot. bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Motoryzacja Budownictwo Przemys i Rolnictwo Mieszanki Pozosta e Grupa ogó em Nak ady inwestycyjne Amortyzacja Sprzeda wed ug segmentów geograficznych 12 m-cy 2011 r.: Sprzeda eksportowa razem, w tym Kraje Unii Europejskiej Kraje Europy Wschodniej Pozosta e rynki zagraniczne Sprzeda krajowa RAZEM

28 Grupa Kapita owa STOMIL SANOK Skonsolidowany rachunek zysków i strat wg bran owych segmentów dzia alno ci za 12 m-cy do r. MOTORYZACJA BUDOWNICTWO PRZEMYS I ROLNICTWO MIESZANKI POZOSTA E Grupa ogó em PRZYCHODY sprzeda na zewn trz sprz. mi dzy segmentami KOSZTY WYTWORZENIA PRODUKTÓW i KOSZTY SPRZEDA Y WYNIK Koszty ogólnego zarz du Pozosta e przychody operacyjne Pozosta e koszty operacyjne Przychody finansowe 446 Koszty finansowe Udzia y niekontroluj ce Podatek dochodowy ZYSK NETTO Aktywa wg bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Pozosta e segmenty Przemys i i aktywa Grupa ogó em Motoryzacja Budownictwo Rolnictwo Mieszanki nieprzypisane Zapasy Nale no ci Rzeczowe aktywa trwa e Warto ci niematerialne Krótkoterm. rozl. mi dzyokr. czynne Pozosta e aktywa (nieprzypis. segm.) Razem aktywa Pasywa wg bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Motoryzacja Budownictwo Przemys i Rolnictwo Mieszanki Pozosta e segmenty i pasywa nieprzypisane Grupa ogó em Zobowi zania krótkoterminowe Pozosta e pasywa (nieprzypis. segm.) Razem pasywa Pozosta e informacje dot. bran owych segmentów dzia alno ci - podzia podstawowy Stan na r. Motoryzacja Budownictwo Przemys i Rolnictwo Mieszanki Pozosta e segmenty i warto ci nieprzypisane Grupa ogó em Nak ady inwestycyjne Amortyzacja Sprzeda wed ug segmentów geograficznych 12 m-cy 2010 r.: Sprzeda eksportowa razem, w tym Kraje Unii Europejskiej Kraje Europy Wschodniej Pozosta e rynki zagraniczne Sprzeda krajowa RAZEM

29 5. Cele i zasady zarz dzania ryzykiem finansowym. Ryzyko kredytowe Grupa kapita owa STOMIL SANOK S.A. Spó ki z uwagi na posiadane instrumenty finansowe nara one s na ryzyko kredytowe, p ynno ci oraz ryzyko rynkowe, elementami którego s ryzyko walutowe i stopy procentowej. Spó ki nie posiadaj instrumentów finansowych nara onych na ryzyko cenowe - o którym mowa w MSSF 7). Maksymalna warto bilansowa aktywów finansowych* nara ona na ryzyko kredytowe: Wyszczególnienie Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y Aktywa finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy Nale no ci Razem warto bilansowa *) aktywa finansowe wyceniane s zgodnie z polityk rachunkowo ci obowi zuj c w Grupie. Klasyfikacja nale no ci wykazanych w bilansie wed ug d ugo ci okresu przeterminowania: Warto Warto Nale no ci: netto netto bez przeterminowania Przeterminowane 0-30 dni Przeterminowane dni Przeterminowane dni Przeterminowane powy ej 1 roku Z Poza wyj tkiem nale no ciami nale no ci przedstawionymi przedstawionych powy ej w na powy szej tabeli r. wyst powa y pozosta e aktywa nale no ci nie s przeterminowane. o cznej Na posiadane warto ci 5 aktywa 326 tys. finansowe z., które dost pne w 100% do utworzono sprzeda y odpisy (udzia y aktualizuj ce. i akcje) zosta utworzony odpis aktualizacyjny w wysoko ci 185 tys. z. Z uwagi na ró norodno odbiorców nie w Spó kach wyst puj nie istotne wyst puj zagro enia istotne ryzykiem zagro enia kredytowym. ryzykiem kredytowym. Klienci, którzy korzystaj z kredytu kupieckiego poddawani s procedurom weryfikacji wst pnej weryfikacji. przed udzieleniem kredytu kupieckiego. Nale no ci w kwocie tys. z. zabezpieczone s s gwarancjami i i akredytywami. rodki pieni ne utrzymywane s s na na rachunkach w wiod cych bankach. Ryzyko p ynno ci Analiza wymagalno ci na 31 grudnia 2011 roku z tego w okresie wymagalno ci: Warto do powy ej Zobowi zania bilansowa 1 m-ca miesi cy miesi cy 12 miesi cy Zobowi zania finansowe nie b d ce instrumentami pochodnymi: Zobowi zania z tytu u leasingu finansowego Zobowi zania handlowe oraz inne zobowi zania Kredyty bankowe Kredyty bankowe w rachunku bie cym Instrumenty pochodne Opcje Spó ka Dominuj ca dominuj ca prognozuje przysz e swoje przysz e wp ywy wp ywy i wydatki i wydatki oraz dobiera oraz dobiera ród a ród a ich finansowania. ich finansowania. Posiada Posiada niewykorzystan niewykorzystan cz limitu cz limitu kredytowego kredytowego zwi kszaj c zwi kszaj c elastyczno elastyczno finansow. finansow. Ponadto Ponadto polityka polityka zwi zana z z zarz dzaniem kapita ami w asnymi oraz osi gana rentowno powoduj, e e wszystkie swoje zobowi zania swoje zobowi zania spó ka spó ka reguluje reguluje terminowo terminowo i na i na dzie dzie bilansowy nie nie posiada zobowi za przeterminowanych. Pozosta e spó ki monitoruj ryzyko utraty p ynno ci przy pomocy narz dzi okresowego planowania przep ywów pieni nych oraz poprzez analiz wymagalno ci/zapadalno ci aktywów finansowych (konta nale no ci, pozosta ych aktywów finansowych). Ich celem jest utrzymanie równowagi pomi dzy ci g o ci a elastyczno ci finansowania poprzez negocjowanie z kontrahentami d u szych terminów p atno ci i wykorzystywanie ró nych róde finansowania (kredyty w rachunku bie cym, kredyty bankowe, po yczki, umowy leasingu finansowego). 27

30 Ryzyko walutowe Grupa kapita owa STOMIL SANOK S.A. Stan nale no ci i zobowi za zagranicznych oraz krajowych wyra onych w walutach obcych, które s nara one na ryzyko walutowe przedstawia si nast puj co: 31 grudnia 2011 roku 31 grudnia 2010 roku Wyszczególnienie w tys. w tys. EUR USD EUR USD Nale no ci handlowe i pozosta e Zobowi zania handlowe i pozosta e Kredyty bankowe i rodki pieni ne Warto bilansowa brutto W celu minimalizacji ryzyka wynikaj cego z mo liwo ci niekorzystnych waha kursów Spó ka Dominuj ca korzysta z kredytu dewizowego, którego celem jest równowa enie nale no ci i zobowi za walutowych. Spó ka Dominuj ca stara si ograniczy ryzyko kursowe wp ywaj ce na wynik z dzia alno ci podstawowej zmniejszaj c ekspozycj walutow poprzez dwustronne umowy handlowe podpisywane w odpowiednich walutach. Poza Jednostk Dominuj c na ryzyko walutowe (z tytu u zawieranych transakcji) spo ród spó ek krajowych nara ona jest spó ka Stomil- East Sp. z o.o. Oko o 98,2% zawartych przez Stomil-East Sp. z o.o. transakcji sprzeda y wyra onych jest w walutach innych ni waluta wyceny, podczas gdy prawie 100% kosztów wyra ona jest w walucie sprawozdawczej. Zagraniczne jednostki powi zane nara one s na ryzyko kursowe wynikaj ce z relacji kursu PLN, EUR,USD do w asnych walut krajowych (UAH, RUB, BYR). W 2011 roku nast pi a znacz ca dewaluacja rubla bia oruskiego (kurs PLN na Bia orusi zwi kszy si z 1010,54 BYR/1PLN na r. do 2450,91 BYR/1PLN na r. tj. o 143%). Pierwszy etap dewaluacji nast pi w maju 2011 r. (wzrost kursu PLN o 77%). Z analizy wra liwo ci przeprowadzonej wy cznie w zakresie zmienno ci poziomu kursów walut obcych wynika, i umocnienie si EUR i USD o 10% w porównaniu do redniego kursu PLN og oszonego przez NBP na dzie roku dla prezentowanej powy ej ekspozycji Umocnienie PLN skutkowa przy wy ej b dzie opisanych zmniejszeniem parametrach spowodowa oby zysku brutto podwy szenie przypadaj cego wy ej udzia owcom wspomnianego Jednostki zysku brutto Dominuj cej o 37 tys. z. i udzia om niekontroluj cym o 573 tys. z Ryzyko stopy procentowej Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 1 miesi c Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 3 miesi ce Kredyty o stopie procentowej opartej na EURIBOR 1 miesi c Przy za o eniu, e w ci gu najbli szego roku stopy procentowe oparte o EURIBOR i WIBOR mog si waha w granicach 0,5 punktu procentowego (licz c w stosunku do redniorocznych stawek z roku 2011), wzrost oprocentowania spowodowa by wzrost kosztów finansowych cznie o 251tys. z przy stanie kredytu na roku, a spadek oprocentowania skutkowa by popraw wyniku brutto o w/w warto. Przychody i koszty dotycz ce instrumentów finansowych: 2011 rok przychody koszty przychody koszty z tytu u ró nic kursowych, z tytu u odsetek i inne dywidend, sprzeda y akcji Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y Nale no ci rodki pieni ne i ich ekwiwalenty Zobowi zania handlowe oraz inne zobowi zania Kredyty bankowe w rachunku bie cym Opcje Razem

31 6. Szacowanie warto ci godziwej Spó ka Dominuj ca oraz pozosta e spó ki przyjmuj, e warto bilansowa po yczek, nale no ci handlowych pomniejszona o odpisy z tytu u trwa ej utraty warto ci jest zbli ona do ich warto ci godziwej. Warto godziwa posiadanych udzia ów w spó kach zale nych wchodz cych w sk ad aktywów finansowych oparta jest na cenie nabycia. 7. Zarz dzanie kapita em Spó ka Dominuj ca oraz pozosta e spó ki grupy spe niaj wszystkie wymogi Kodeksu spó ek handlowych dotycz ce poziomu kapita u zak adowego oraz kapita u zapasowego. Jako kapita y w asne spó ki uznaj kapita akcyjny/udzia owy i zapasowy, kapita y z aktualizacji wyceny, pozosta e kapita y (rezerwowy) oraz zyski zatrzymane i zyski okresu sprawozdawczego. Do kapita ów zaliczany jest równie kapita z programu opcyjnego. Sposób tworzenia i obowi zuj ce zasady - poza wymogami KSH - zawarto w tre ci niniejszego sprawozdania i w sprawozdaniu Zarz du. Ze wzgl du na spe nienie dwóch z trzech warunków i du e prawdopodobie stwo wykonania trzeciego (opisanych w Uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spó ki z dnia roku) w 2012 roku IV transza programu opcyjnego mo e by uruchomiona. Uprawnia to b dzie do obj cia szt. obligacji zamiennych na akcje. W 2011 roku Spó ka Dominuj ca wyp aci a akcjonariuszom dywidend z zysku za 2010 rok w wysoko ci 0,54 z. na jedn akcj w cznej kwocie tys. z. Stan i struktur kapita u w asnego przedstawia zestawienie zmian w kapitale w asnym. 8. Zobowi zania warunkowe Zobowi zania warunkowe spó ek Grupy Kapita owej z tytu u: zabezpieczenia kredytu - zastaw na maszynach, urz dzeniach 31 grudnia 2011 (w tys. z ) 31 grudnia zabezpieczenia kredytu - cesja nale no ci zabezpieczenia kredytu - hipoteka kaucyjna akredytyw weksli w asnych - zabezpieczenie dotacji i kontraktów terminowych (instrumenty pochodne) gwarancji udzielonych za spó ki RAZEM Zabezpieczeniem kredytów w Grupie Kapita owej oprócz tytu ów wymienionych powy ej s równie, weksle In blanco, cesje praw z umów ubezpiecze, pe nomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne o wiadczenie o poddaniu si egzekucji. 9. Podmioty powi zane Transakcje z podmiotami powi zanymi prezentowane s zgodnie z MSR 24 Informacje ujawniane na temat podmiotów powi zanych. w Sprawozdaniu Zarz du z dzia alno ci. 10. Wa ne oszacowania i za o enia Oszacowania i os dy poddaje si okresowej weryfikacji. Wynikaj one z dotychczasowych do wiadcze oraz innych czynników, w tym przewidywa co do przysz ych zdarze, które wydaj si zasadne. 11. Sprawozdanie finansowe w warunkach hiperinflacji Sprawozdanie sporz dzone metod kosztu historycznego spó ki zale nej Stomil Sanok BR, która w okresie 2011 roku funkcjonowa a w warunkach hiperinflacji zosta o sporz dzone zgodnie z MSR 29 29

32 i w konsekwencji wyra one w jednostkach miary obowi zuj cych na dzie bilansowy tj Zastosowane zosta y nast puj ce wska niki indeksu cen: 2,0869 dla pozycji niepieni nych oraz dla I kw 2,026, II kw - 1,736, III kw - 1,354, IV kw - 1,094 dla pozycji przychodów i kosztów. Skutki wynikaj ce z zastosowania tego MSR zaprezentowano w rachunku zysków i strat w odr bnej pozycji. 12. Zdarzenia po dniu bilansowym Nie wyst pi y zdarzenia po dacie bilansu maj ce wp yw na prezentowane dane finansowe. 13. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta o zatwierdzone przez Zarz d Jednostki Dominuj cej w dniu 16 marca 2012 roku. Zarz d STOMIL SANOK SA: 1. Prezes Zarz du - Marek cki 2.Cz onek Zarz du - Marta Rudnicka 3.Cz onek Zarz du - Gra yna Kotar 4. Cz onek Zarz du - Mariusz M odecki 5. Cz onek Zarz du - Marcin Saramak Sporz dzi : Agnieszka Rudy 30

33 Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok Sanok, marzec 2012 Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2012 rok

34 Spis tre ci 1 Informacje podstawowe Grupa Kapita owa Stomil Sanok Zmiany z kapitale zak adowym Akcjonariusze posiadaj cy co najmniej 5% w ogólnej liczbie g osów na WZA Spó ki W adze spó ek wchodz cych w sk ad Grupy Kapita owej Podstawowe wielko ci ekonomiczno finansowe uj te w sprawozdaniu finansowym Podstawowe wielko ci charakteryzuj ce wyniki finansowe Istotne ryzyka i zagro enia Informacje o podstawowych produktach Grupy i znacz cy odbiorcy Przychody ze sprzeda y, struktura wg linii produktowych i struktura geograficzna Warto i struktura sprzeda y w podstawowych grupach wyrobów Zasady dystrybucji wyrobów ród a zaopatrzenia w surowce i materia y Informacja o znacz cych dla dzia alno ci gospodarczej umowach Umowy kredytowe, gwarancje, por czenia Umowy ubezpieczeniowe Inne umowy Informacje o g ównych inwestycjach w rodki trwa e, warto ci niematerialne Wa niejsze osi gni cia w dziedzinie bada i rozwoju Sytuacja Kadrowa Grupy, wynagrodzenia Dzia ania w zakresie poprawy warunków pracy i ochrony rodowiska Informacje dotycz ce umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, o dokonanie badania lub przegl du sprawozdania sprawozdawania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego Znacz ce zdarzenia po dacie bilansowej O wiadczenie o stosowaniu adu korporacyjnego Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 2 z 10

35 1 Informacje podstawowe 1.1 Grupa Kapita owa Stomil Sanok Na dzie r. Grupa Kapita owa Stomil Sanok sk ada a si z Podmiotu Dominuj cego Stomil Sanok S.A. oraz o miu Podmiotów Zale nych. Podmiot Dominuj cy Sanockie Zak ady Przemys u Gumowego STOMIL SANOK S.A. s kontynuatorem tradycji powsta ej w roku 1932 Polskiej Spó ki dla Przemys u Gumowego SANOK S.A. oraz nast pc prawnym przedsi biorstwa pa stwowego pod nazw Sanockie Zak ady Przemys u Gumowego STOMIL w Sanoku. Sanockie Zak ady Przemys u Gumowego STOMIL SANOK S.A. zosta y wpisane do rejestru przedsi biorców Krajowego Rejestru S dowego przez S d Rejonowy w Rzeszowie pod Nr KRS Kapita zak adowy na r. wynosi ,40z i dzieli si na akcji o warto ci nominalnej 20 groszy ka da. W sk ad Grupy Kapita owej wchodzi o cztery Podmioty Zale ne krajowe oraz cztery zagraniczne opisane w sprawozdaniu w pkt. 1 Dane podstawowe Wszystkie podmioty podlegaj konsolidacji. Struktura Grupy Kapita owej Stomil Sanok STOMIL SANOK S.A. Jednostka Dominuj ca Jednostki Zale ne Zagraniczne Jednostki Zale ne Krajowe Udzia Stomil Udzia Stomil Spó ki z o.o. SS Rus Rosja 100% 100% SSD Bogucin k. Poznania Handel handel SS Wiatka Rosja 81,1% 100% STOMET Sanok produkcja wyrobów dla AGD; handel produkcja form i wyrobów metalowych oraz us ugi remontowe SS UA Ukraina handel; dzia a od X % 65,69% PHU STOMIL EAST Sanok handel SS BR Bia oru 100% od II 2010r. produkcja asortymentu dla BUDOWNICTWA; od po po czeniu z SS Bel produkcja wyrobów dla AGD 100% PST Stomil Rymanów us ugi sanatoryjno-turystyczne STOMIL SANOK S.A Strona 5 Spó ka Dominuj ca ani jednostki od niej zale ne nie zawiera y istotnych transakcji z podmiotami powi zanymi na warunkach innych ni rynkowe. Spó ka Dominuj ca nie dokonywa a inwestycji w podmioty spoza Grupy Kapita owej. Spó ka Dominuj ca ani podmioty od niej zale ne nie s stronami adnego post powania s dowego lub przed organami administracji publicznej dotycz cego zobowi za ani wierzytelno ci o cznej warto ci odpowiadaj cej co najmniej 10% kapita ów w asnych Spó ki Dominuj cej Zmiany z kapitale zak adowym Zmiany w kapitale zak adowym zosta y opisane w nocie nr 10 Kapita podstawowy Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz w Dziale 1 pkt.1.2 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 3 z 10

36 1.1.2 Akcjonariusze posiadaj cy co najmniej 5% w ogólnej liczbie g osów na WZA Spó ki Na dzie publikacji sprawozdania finansowego nast puj cy akcjonariusze posiadali ponad 5% akcji Stomil Sanok S.A.: Lp Nazwa posiadacza akcji liczba akcji % udzia w kapitale zak adowym oraz w liczbie g osów na WZA 1. ING OFE ,55% 2. Marek cki ,09% 3. OFE PZU Z ota Jesie ,60% 4. Aviva Investors Poland SA ,36% Podana liczba akcji Stomil Sanok S.A. b d ca w posiadaniu znacz cych Akcjonariuszy wynika ze z o onych wiadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spó ki Dominuj cej, które odby o si r. oraz przekazanych informacji W adze spó ek wchodz cych w sk ad Grupy Kapita owej W adze Spó ki Dominuj cej wraz z ich wynagrodzeniami zosta y opisane w Dziale 8 oraz w Dziale 9 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. W sk ad Zarz dów poszczególnych Spó ek wg stanu na dzie r wchodzili: STOMIL SANOK DYSTRYBUCJA Sp. z o.o. Mariusz Jarecki Prezes Zarz du, w Bogucinie Andrzej Krzanowski Wiceprezes Zarz du, PHU STOMIL EAST Sp. z o.o. w Sanoku Tadeusz Paszkiewicz Prezes Zarz du, STOMET Sp. z o.o. w Sanoku Mariusz Kopiec Prezes Zarz du, PST Stomil w Rymanowie Zdroju Tadeusz Ma ozi Prezes Zarz du, Agnieszka Fornal-Urban Wiceprezes Zarz du, Stomil Sanok Wiatka SA w Kirowie, Rosja Oleg Czobiej - Dyr. Generalny Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. w Moskwie Rosja Sergiusz Skawa owski - Dyr. Generalny Stomil Sanok BR Sp. z o.o. w Brze ciu; Bia oru Zbigniew Kotarba Dyrektor Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o. w Równem, Ukraina Ignacy Szyszko - Dyrektor 2 Podstawowe wielko ci ekonomiczno finansowe uj te w sprawozdaniu finansowym 2.1 Podstawowe wielko ci charakteryzuj ce wyniki finansowe Za okres: Dynamika Wyszczególnienie 12 miesi cy miesi cy /2010 w tys. z w tys. z w % Przychody ze sprzeda y ,4 Zysk operacyjny ,8 Zysk brutto (przed podatkiem) ,7 EBITDA ,2 Zysk netto ,5 Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 4 z 10

37 Grupa Stomil Sanok zamkn a 2011 rok zyskiem netto w kwocie 40,6 mln z. Jest to wynik wy szy o ponad 40% ni osi gni ty w 2010 roku. Rezultaty te s pochodn bardzo dobrych wyników Jednostki Dominuj cej wynikaj cych zarówno ze zwi kszenia sprzeda y jak i poprawy efektywno ci dzia ania oraz znacznej poprawie osi gni tych wyników przez spó ki zale ne (w szczególno ci: SSD sp. z o.o, Stomet Sp.z o.o, Stomil Sanok Rus Sp. z o.o.). Szczegó y dotycz ce wyników Stomil Sanok S.A. zosta y przedstawione w Dziale 2 pkt Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Wyszczególnienie Stan na Stan na Struktura (%) Warto w tys. z. Warto w tys. z. Struktura (%) Aktywa trwa e, w tym: , ,6 Rzeczowe aktywa trwa e , ,4 Aktywa obrotowe, w tym: , ,4 Zapasy , ,8 Nale no ci krótkoterminowe , ,1 Razem aktywa , ,0 Kapita w asny , ,3 Zobowi zania i rezerwy d ugoterminowe Zobowi zania i rezerwy krótkoterminowe , , , ,4 Razem pasywa , ,0 W 2011 roku aktywa i pasywa Grupy zwi kszy y si o 17,7% tj. o ponad 65 mln z. w porównaniu do 2010 roku. Wi kszy wzrost aktywów obrotowych ni maj tku trwa ego oraz wzrost kapita ów w asnych (wynikaj cy z wypracowanego w 2011 roku zysku netto) i zobowi za krótkoterminowych zmieni y struktur maj tku udzia aktywów obrotowych wzrós z 43,4% do 50,1%, a udzia aktywów trwa ych z 56,6% obni y si do 49,9%. Udzia zobowi za krótkoterminowych w sumie bilansowej wzrós do 32,5% z 27,4%. Podstawowe wska niki ekonomiczne: Rentowno Mar a zysku z podstawowej dzia alno ci (zysk z podst. dzia alno ci/przychody ze sprzeda y) 10,4% 8,5% Mar a zysku operacyjnego (zysk operacyjny/przychody ze sprzeda y) 10,6% 8,4% Mar a zysku brutto (zysk brutto/przychody ze sprzeda y) 9,4% 8,0% Mar a zysku netto (zysk netto/przychody ze sprzeda y) 7,2% 6,0% Mar a EBITDA (EBITDA/przychody ze sprzeda y) 16,0% 15,1% Rentowno kapita ów w asnych (zysk netto/kapita y w asne) 15,6% 12,1% Finansowanie Stopa zad u enia (zobowi zania ogó em/pasywa ogó em) 0,40 0,37 Wska nik p ynno ci bie cy (aktywa bie ce/pasywa bie ce) wg stanu na i Wska nik p ynno ci szybki (aktywa bie ce-zapasy-rozliczenia mi dzyokresowe)/pasywa bie ce) wg stanu na i ,54 1,59 0,79 0,82 Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 5 z 10

38 Wy szy poziom zysku netto Grupy w 2011 w porównaniu do analogicznego okresu ub. roku zosta osi gni ty przede wszystkim dzi ki znacznie wy szej warto ci zysku netto Jednostki Dominuj cej wi cej informacji w Sprawozdaniu Zarz du z dzia alno ci Jednostki Dominuj cej, jak równie lepszych wyników osi gni tych przez Spó ki zale ne. Pozwoli o to na utrzymanie dynamiki wzrostu kosztu produkcji sprzedanej na poziomie nie przekraczaj cym dynamiki warto ci przychodów ze sprzeda y i umo liwi o osi gni cie wy szej mar y na zysku operacyjnym w Grupie o 2,2 pkt.% ni w roku ubieg em. Dzia alno finansowa w 2011 r. wygenerowa a ponad czterokrotnie wy sz strat ni w analogicznym okresie 2010 r. W kosztach finansowych 2011 r. 7,2 mln z. dotyczy nadwy ki ujemnych ró nic kursowych z wyceny bilansowej zobowi za wyra onych w walutach obcych dokonanej przez Spó k zale n dzia aj c na terenie Bia orusi. W zwi zku z hiperinflacj na Bia orusi, której pocz tki mia y miejsce w maju 2011 r. do wyceny aktywów i pasywów tej Spó ki zastosowano zasady wynikaj ce z MSR 29. Powsta y z tego tytu u wynik (zysk) zaprezentowano w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat. Zysk operacyjny, zysk brutto i zysk netto w uj ciu warto ciowym oraz wska niki mar y na tych poziomach w 2011 roku s znacznie wy sze w porównaniu do roku ubieg ego. 2.2 Istotne ryzyka i zagro enia Ryzyka i zagro enia zwi zane z prowadzeniem dzia alno ci gospodarczej przez poszczególne podmioty Grupy Kapita owej s analogiczne jak w Dziale 2 pkt. 2.2 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. 3 Informacje o podstawowych produktach Grupy i znacz cy odbiorcy. Podstawowymi produktami sprzedawanymi przez Grup s produkty wytwarzane przez Stomil Sanok S.A. W ci gu 2011r w spó ce Stomil Sanok Dystrybucja sp. z o.o zwi kszy y si w porównaniu z 2010r - przychody ze sprzeda y asortymentów dla rolnictwa pochodz cych od innych producentów o 15,4 mln z. W skali Grupy ich udzia w przychodach wynosi 9,7%. Charakterystyk podstawowych produktów sprzedawanych przez podmioty Grupy przedstawiono w Dziale 3 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. 4 Przychody ze sprzeda y, struktura wg linii produktowych i struktura geograficzna. 4.1 Warto i struktura sprzeda y w podstawowych grupach wyrobów Warto przychodów ze sprzeda y za 2011 i 2010r: Wyszczególnienie Dynamika Warto Warto 2011/2010 % % w tys. z. w tys. z. (%) Motoryzacja , ,9 126,6 Budownictwo , ,1 126,1 Przemys i rolnictwo , ,0 110,7 Mieszanki , ,6 124,5 Pozosta e , ,4 105,8 OGÓ EM SPRZEDA , ,0 120,4 Sprzeda Grupy w 2011 r. by a wy sza od zrealizowanej w 2010 r. o 20,4 %. Wzrost sprzeda y odnotowano we wszystkich grupach asortymentowych i rynkach zbytu. Najwy sz dynamik sprzeda y odnotowano w segmentach motoryzacji i budownictwa ponad 26%. Wi ksza sprzeda Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 6 z 10

39 w segmencie motoryzacji spowodowana by a g ównie wej ciem do produkcji i sprzeda y wyrobów projektów realizowanych dla firm Daimler i Karman (Renault Megane Cabrio, BMW 6 er Cabrio) (Karman i Daimler). W sektorze budownictwa osi gni to przyrost sprzeda y o 32 mln z. g ównie za przyczyn rozwoju spó ki produkcyjnej na Bia orusi Stomil Sanok BR Sp. z o.o. (producenta uszczelek systemowych) oraz rekordowej sprzeda y uszczelek konsumenckich i umocnienie tym samym pozycji lidera na rynku tych e uszczelek. Na wy sz dynamik w segmencie przemys u i rolnictwa mia y wp yw przede wszystkim zwi kszone obroty w zakresie towarów bran y technicznej obs ugi rolnictwa (g ównie maszyny i cz ci do maszyn rolniczych) realizowanej przez Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. Struktura geograficzna przychodów ze sprzeda y realizowanych przez Grup Kapita ow Stomil Sanok: Dynamika Wyszczególnienie 2011/2010 Warto Warto % % (%) w tys. z w tys. z Kraje UE , ,5 127,7 Kraje Europy Wschodniej , ,9 125,6 Pozosta e rynki zagraniczne , ,7 124,5 Sprzeda krajowa , ,9 112,8 OGÓ EM SPRZEDA , ,0 120,4 4.2 Zasady dystrybucji wyrobów G ównym ród em przychodów Grupy Kapita owej jest sprzeda produktów Stomil Sanok S.A., któr Jednostka Dominuj ca prowadzi bezpo rednio lub poprzez Spó ki Zale ne, dostosowuj c jej organizacj do potrzeb odbiorców krajowych i zagranicznych. Zasady dystrybucji opisane zosta y w Dziale 3 pkt. 3.2 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Na rynku krajowym oprócz Spó ki Dominuj cej dzia a Stomet Sp. z o.o. i PST Stomil Sp. z o.o. z siedzib w Rymanowie Zdroju. Na rynkach wschodnich operuje PHU Stomil East Sp. z o.o., która sprzedaje g ównie produkty Stomil Sanok S.A. W prezentowanym okresie sprzeda na eksport stanowi a 96,8% sprzeda y ogó em tej spó ki g ównie do Bia orusi, Ukrainy. Podmiot zale ny Stomil Sanok Wiatka z siedzib w Kirowie produkuj cy wyroby gumowotechniczne oraz prowadz cy dzia alno handlow, dokonuje sprzeda y wy cznie na rynek rosyjski. Podstawowym przedmiotem dzia alno ci spó ki Stomil Sanok Rus Sp. z o.o. z siedzib w Moskwie jest dystrybucja wyrobów Stomil Sanok S.A. na rynku rosyjskim. Dystrybucja wyrobów Jednostki Dominuj cej na rynku ukrai skim jest przedmiotem dzia alno ci Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o. z siedzib w Równem. Na rynku bia oruskim dzia a spó ka zale na Stomil Sanok BR Sp. z o.o. (Brze ), która rozpocz a produkcj i sprzeda wyrobów wyt aczanych do stolarki okiennej w marcu 2010r., a po po czeniu z drug spó ka zale n dzia aj c na terenie Bia orusi (Stomil Sanok BEL) od 1 kwietnia 2010r. przej a produkcj i sprzeda wyrobów do sprz tu AGD. Odbiorcy dla których sprzeda przekracza 10% warto ci sprzeda y ogó em: W 2011 roku nie wyst pi odbiorca, do którego sprzeda przekroczy aby 10% warto ci przychodów ze sprzeda y Grupy. 5 ród a zaopatrzenia w surowce i materia y Informacje dotycz ce zaopatrzenia w surowce i materia y Spó ki Dominuj cej opisane zosta y w Dziale 5 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 7 z 10

40 Spó ki o dzia alno ci dystrybucyjnej zaopatruj si w wyroby gumowe w Stomil Sanok S.A. Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. nabywa tak e towary z bran y rolniczej. Stomet Sp. z o.o. zaopatruje si w kraju. Niektóre gatunki stali gatunkowych oraz elementy elektroniki s kupowane za granic. Nie istnieje jednak adne uzale nienie od dostawców, poniewa rynek jest bardzo konkurencyjny. Stomil Sanok BR Sp. z o. o. mieszanki potrzebne do produkcji dostarcza Stomil Sanok S.A. W pozosta e materia y Spó ka zaopatruje si na rynku lokalnym. 6 Informacja o znacz cych dla dzia alno ci gospodarczej umowach. 6.1 Umowy kredytowe, gwarancje, por czenia. Stan kredytów na r zaci gni tych przez Spó ki z Grupy Kapita owej wraz z ich zabezpieczeniem zaprezentowane zosta y w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w nocie nr 11 Kredyty i papiery d u ne d ugoterminowe oraz w nocie nr 14 Kredyty i papiery d u ne krótkoterminowe. Umowy kredytowe zosta y zabezpieczone na maj tkach poszczególnych Spó ek. Zestawienie rodzaju i warto ci zabezpiecze w Grupie zaprezentowano w pkt. 8 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Stopy procentowe kredytów w Grupie oparte s na stawkach WIBOR i EURIBOR. W 2011r Spó ka Dominuj ca udzieli a gwarancji spó ce zale nej Stomet sp. z o.o. w kwocie 700 tys. z. Pozosta e podmioty Grupy nie udziela y jednostkom zale nym por cze kredytu ani nie udziela y gwarancji. Spó ki Grupy nie udziela y po yczek, gwarancji i por cze osobom zarz dzaj cym, nadzoruj cym oraz ich osobom bliskim. Umowy gwarancji i por cze dotycz cych Spó ki Dominuj cej zosta y opisane w Dziale 5 pkt. 5.1 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Za spó k PST Stomil Sp. z o.o. PZU udzieli o gwarancj ubezpieczeniow wykonania zobowi za z tytu u wiadczenia us ug turystycznych do kwoty 31,7 tys. z. 6.2 Umowy ubezpieczeniowe. Umowy ubezpieczeniowe zawarte przez Spó k Dominuj c zosta y przedstawione w Dziale 5 pkt Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. W 2011 roku umowy ubezpieczenia maj tkowego, OC prowadzonej dzia alno ci oraz OC Zarz du zosta y zawarte przez spó ki krajowe i Jednostk Dominuj c praktycznie z tymi samymi firmami ubezpieczaj cymi. Pozosta e umowy ubezpieczeniowe we wszystkich spó kach Grupy Kapita owej zawarte zosta y na zasadach standardowych, a poniesione w zwi zku z nimi koszty nie by y znacz ce. 6.3 Inne umowy. Inne umowy podpisane przez Spó k Dominuj c zosta y opisane w Dziale 5 pkt Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Spó ce Stomil Sanok S.A nie s znane fakty zawarcia przez jej akcjonariuszy znacz cych umów. Istotnymi umowami dla spó ek Grupy s umowy kredytowe (w pkt. 6.1). Warto pozosta ych umów, takich jak umowy o przegl d i badanie sprawozda finansowych, umowy dzier awy, umowy z przedstawicielami handlowymi, nie s znacz ce z punktu widzenia przyj tych kryteriów. 7 Informacje o g ównych inwestycjach w rodki trwa e, warto ci niematerialne. Nak ady inwestycyjne Nak ady inwestycyjne poniesione przez Spó k Dominuj c zosta y przedstawione w Dziale 6 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. W pozosta ych spó kach Grupy nak ady inwestycyjne wynios y oko o 1,3 mln z i dotyczy y inwestycji w budynki oraz przeznaczone by y na zakup maszyn i urz dze. Finansowanie inwestycji w Grupie nast puje ze rodków w asnych i zewn trznych. Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 8 z 10

41 8 Wa niejsze osi gni cia w dziedzinie bada i rozwoju. Rezultaty prac badawczo-rozwojowych z podzia em na wa niejsze tematy Prace rozwojowe prowadzone w 2011 roku przez Spó k Dominuj c zaprezentowano w Dziale 7 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Spó ka Stomet sp. z o.o. kontynuowa a w 2011 roku i b dzie w kolejnych latach prowadzi wspólnie i na rzecz Stomil Sanok S.A. prace badawczo-rozwojowe ukierunkowane na wprowadzenie nowych technologii, jak równie modernizacji ju istniej cych urz dze i form dla produkcji wyrobów gumowych. Ponadto Spó ka posiada uprawnienia do napraw urz dze ci nieniowych dozorowanych oraz uprawnienia do wykonywania takich urz dze. Prac badawczo-rozwojowych w pozosta ych spó kach, poza wy ej wymienionymi, nie prowadzono. 9 Sytuacja Kadrowa Grupy, wynagrodzenia Wyszczególnienie rednie zatrudnienie w etatach na rednia p aca za 12 m-cy (z ) STOMIL SANOK SA Stomil Sanok Dystrybucja sp. z o.o. w Bogucinie STOMIL EAST sp. z o.o. w Sanoku STOMET Sp. z o.o. w Sanoku PST Stomil sp. z o.o. w Sanoku Stomil Sanok Wiatka SA w Kirowie, Rosja Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. w Moskwie Rosja Stomil Sanok BR Sp. z o.o. w Brze ciu n/bugiem, Bia oru Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o. w Równem, Ukraina Ogó em Dzia ania w zakresie poprawy warunków pracy i ochrony rodowiska. Niniejsze dzia ania dotycz przede wszystkim Spó ki Dominuj cej i zosta y opisane w Dziale 10 Sprawozdania Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. 11 Informacje dotycz ce umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, o dokonanie badania lub przegl du sprawozdania sprawozdawania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W dniu 8 lipca 2011 r. zawarte zosta y umowy z firm DORADCA Zespó Doradców Finansowo Ksi gowych Sp. z o.o. z siedzib w Lublinie o dokonanie przegl dów pó rocznych i badanie rocznych sprawozda finansowych: jednostkowego i skonsolidowanego za okres od do r. Zgodnie z tymi umowami wynagrodzenie netto za w/w us ug wyniesie 61,0 tys. z. W 2010 r. wynagrodzenie netto za dokonane przegl dy pó rocznych sprawozda i badania rocznych sprawozda wynios o 75,4 tys. z. 12 Znacz ce zdarzenia po dacie bilansowej. Nie wyst pi y. Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 9 z 10

42 13 O wiadczenie o stosowaniu adu korporacyjnego. Opis zasad adu korporacyjnego zosta zawarty w Sprawozdaniu Zarz du z dzia alno ci Stomil Sanok S.A. Sanok,16 marca 2011 r. Zarz d STOMIL SANOK SA: 1. Prezes Zarz du - Marek cki 2.Cz onek Zarz du - Marta Rudnicka 3.Cz onek Zarz du - Gra yna Kotar 4. Cz onek Zarz du - Mariusz M odecki 5. Cz onek Zarz du - Marcin Saramak Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci Grupy Kapita owej Stomil Sanok za 2011 rok 10 z 10

43 Sanok, O WIADCZENIE Zgodnie postanowieniem 92 ust.1 pkt.5 Rozporz dzenia Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych oraz warunków uznawania za równowa ne informacji wymaganych przepisami prawa pa stwa nieb d cego pa stwem cz onkowskim. (Dz.U. Nr 33, pozycja 259) Zarz d STOMIL SANOK SA o wiadcza, e wed ug naszej najlepszej wiedzy: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za 2011 rok i dane porównywalne sporz dzone zosta y zgodnie z obowi zuj cymi zasadami rachunkowo ci oraz odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj maj tkow i finansow emitenta oraz jego wynik finansowy, Sprawozdanie Zarz du z dzia alno ci zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osi gni oraz sytuacji Grupy Kapita owej, w tym opis podstawowych zagro e i ryzyk. Zarz d STOMIL SANOK SA: 1. Prezes Zarz du - Marek cki 2.Cz onek Zarz du - Gra yna Kotar 3.Cz onek Zarz du - Mariusz M odecki 4. Cz onek Zarz du - Marta Rudnicka 5. Cz onek Zarz du - Marcin Saramak

44 Sanok, O WIADCZENIE Zgodnie z postanowieniem 92 ust.1 pkt.6 Rozporz dzenia Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych oraz warunków uznawania za równowa ne informacji wymaganych przepisami prawa pa stwa nieb d cego pa stwem cz onkowskim. (Dz.U. Nr 33, pozycja 259) Zarz d STOMIL SANOK SA o wiadcza, e: podmiot uprawniony do badania sprawozda finansowych, dokonuj cy badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2011 roku, firma DORADCA Zespó Doradców Finansowo Ksi gowych Sp. z o.o. z siedzib w Lublinie, zosta wybrany zgodnie z przepisami prawa, firma DORADCA Zespó Doradców Finansowo Ksi gowych Sp. z o.o. z siedzib w Lublinie oraz bieg y rewident dokonuj cy badania spe niali warunki do wyra enia bezstronnej i niezale nej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z w a ciwymi przepisami i normami zawodowymi. Zarz d STOMIL SANOK SA: 1. Prezes Zarz du - Marek cki 2.Cz onek Zarz du - Gra yna Kotar 3.Cz onek Zarz du - Mariusz M odecki 4. Cz onek Zarz du - Marta Rudnicka 5. Cz onek Zarz du - Marcin Saramak

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67