Raport Roczny. Annual Report

Transkrypt

1

2 Raport Roczny T.C. D bica S.A Annual Report T.C. D bica S.A. 1999

3 spis treêci contents Wyniki finansowe 3 List Prezesa The Goodyear Tire & Rubber Company Europa Wschodnia, Afryka, Bliski Wschód 4 List Prezesa Zarzàdu T.C. D bica S.A. 6 W adze Spó ki 8 Kapita akcyjny Firmy Oponiarskiej D bica S.A. 10 Produkty 12 Sprzeda 16 Ochrona Ârodowiska 18 Promocja, nagrody i wyró nienia 19 Wyniki finansowe 21 Highlights of the year 3 Letter by President East Europe, Africa & Middle East The Goodyear Tire & Rubber Company 4 Letter by President T.C. D bica S.A. 6 Govering Bodies of T.C. D bica S.A. 8 Share Capital of T.C. D bica S.A. 10 Prodcts 12 Sales 16 Environmental Protection 18 Promotion, awards and distinctions 19 Financial contents 35 2

4 Najwa niejsze wyniki roku 1999 Highlights of the year 1999 Przychody netto ze sprzeda y (mln PLN) Net sales Zysk netto (mln PLN) Net profit Zysk na akcj netto (PLN) Net income per share

5 Michael J. Roney Przewodniczàcy Rady Nadzorczej T.C. D bica S.A. Prezes The Goodyear Tire & Rubber Company Europa Wschodnia, Afryka, Bliski Wschód Chairman of the Supervisory Board T.C. D bica S.A. President East Europe, Africa & Middle East The Goodyear Tire & Rubber Company Szanowni Akcjonariusze, Miniony rok stanowi wa ne wyzwanie zarówno dla Firmy Oponiarskiej D bica S.A., jak i dla jej wi kszoêciowego udzia owca, The Goodyear Tire & Rubber Company. W tym czasie Goodyear trwale zmieni oblicze globalnego przemys u oponiarskiego poprzez strategiczny alians z Sumitomo Rubber Industries, Ltd., a nast pnie tworzenie na ca ym Êwiecie spó ek typu joint venture z firmà Dunlop. Moja rola - jako Prezesa koncernu na Europ Wschodnià, Afryk i Bliski Wschód oraz Przewodniczàcego Rady Nadzorczej Firmy Oponiarskiej D bica S.A. - polega na dopilnowaniu, by wszyscy cz onkowie rodziny Goodyeara odnieêli korzyêci ze wspomnianego posuni cia strategicznego, które daje koncernowi pierwszà pozycj wêród firm oponiarskich w skali globalnej. KorzyÊci, jakie z owej integracji z Dunlopem wynikajà dla D bicy jako firmy, marki i zak adu produkcyjnego sà liczne i zacz y ju byç widoczne we wrzeêniu 1999 roku, kiedy w ycie wesz y umowy dla poszczególnych spó ek joint venture. Rok 2000 przyniesie owoce owych umów powi kszajàc obszar osiàgni ç, które sta y si udzia em D bicy w ciàgu minionych dwunastu miesi cy. W omawianym okresie D bica koncentrowa a si na poszerzaniu palety swoich wyrobów. Oferowanie nowych produktów s u y o zaspokajaniu potrzeb posiadaczy coraz powszechniejszych na polskich drogach, samochodów wy szych klas. Sukcesem zakoƒczy o si wprowadzenie na szybko dojrzewajàcy rynek krajowy nowych opon D bica Furio. Wzrostowi ÊwiadomoÊci krajowych kierowców przypisaç nale y równie ogromnà popularnoêç opon zimowych D bica Quartet Frigo. W porównaniu z 1998 wartoêç sprzeda y opon zimowych D bicy wzros a o oko o 30%. D bica zachowa a czo owà pozycj w kraju oraz z powodzeniem wykorzystywa a nisze rynkowe, wprowadzajàc opony terenowe D bica 4x4 oraz wysokoosiàgowà rodzin D bica Presto VR. W ubieg ym roku D bica ponownie zwi kszy a swoje zdolnoêci produkcyjne, plasujàc si w Êcis ej czo ówce najbardziej konkurencyjnych zak adów koncernu w Europie. Skutkiem tego dynamicznie rosnàca sprzeda eksportowa stanowi a w roku ubieg ym 60% àcznej wartoêci sprzeda y. Opracowana i wdro ona przez koncern tzw. strategia wielomarkowa pozwoli a na optymalizacj wykorzystania mocy produkcyjnych D bicy. Dlatego obok opon z markà D bica Firma produkowa a równie inne nale àce Dear Shareholders, 1999 has been a challenging and important year for T.C. D bica S.A. as well as for The Goodyear Tire & Rubber Company, its majority shareholder. A year during which Goodyear, through its strategic alliance with Sumitomo Rubber Industries, Ltd. and the subsequent creation of Goodyear-Dunlop joint venture companies around the globe, has durably changed the face of the global tire industry. As Goodyear President for Eastern Europe, Africa and Middle East and Chairman of the Supervisory Board of T.C. D bica S.A., my role is to ensure that all members of the Goodyear family benefit from this strategic move which makes Goodyear the number one tire company in the world. The advantages of the Dunlop integration for D bica, as a company, as a brand and as a manufacturing site are numerous and started to become visible as of September 1999 when the joint venture agreements started to be become effective. The year 2000 will bring forward the effects of these agreements, building on what T.C. D bica S.A. has achieved in In the year under review, D bica focused on broadening its product range. New products were launched to serve the growing circle of Polish customers who own high performance vehicles. The new D bica Furio high performance tire was successfully introduced in the fast maturing Polish automotive market and the D bica Quartet Frigo winter tires found acclaim with increasingly safety conscious Polish drivers. Compared to 1998, sales of D bica winter tires increased by about 30%. D bica, as the leading tire brand in the Polish market, also successfully engaged in niche-marketing, with the introduction of D bica 4x4 off-road tires and D bica Presto VR ultra-high performance tires. D bica again improved its manufacturing infrastructure in 1999, making it one of the most competitive plants in Europe. As a consequence, dynamically growing export sales accounted for 60% of total sales last year. The multibrand strategy developed and implemented by The Goodyear Tire & Rubber Company leads to an optimum usage of production capacities. Apart from its own brand, D bica also manufactured other brands such as Goodyear, Fulda, Sava and Kelly. At the same time, niche market Debica brand tires are produced at competitive costs at specialized Goodyear manufacturing plants across Europe, ensuring economies of scale and profitability. 4

6 do koncernu marki takie jak: Goodyear, Fulda, Sava i Kelly. RównoczeÊnie niszowe opony z markà D bicy by y produkowane po konkurencyjnych kosztach przez wyspecjalizowane zak ady produkcyjne Goodyeara w Europie, zapewniajàc przedsi wzi ciu odpowiednià skal i dochodowoêç. W dniu 3 listopada 1999 Firmie Oponiarskiej D bica S.A. przyznano certyfikat ISO 14001, potwierdzajàcy zgodnoêç stosowanych w Firmie norm zarzàdzania Êrodowiskowego z mi dzynarodowymi standardami w tej dziedzinie. D bica by a pierwszà polskà firmà oponiarskà, która otrzyma a to wyró nienie. Ponadto Firma zosta a uhonorowana nagrodà Ministra Ochrony Ârodowiska Naturalnego Panteon Polskiej Ekologii. Tego typu wyró nienie Êwiadczy niezbicie o zaanga owaniu si D bicy w odpowiedzialnà dzia alnoêç gospodarczà, która respektuje potrzeby Êrodowiska naturalnego. Taki model post powania zapewni Firmie trwa à obecnoêç w rodzinie Goodyeara. Koncern The Goodyear Tire & Rubber Company aktywnie wspiera wysi ki Zarzàdu Firmy Oponiarskiej D bica S.A. zmierzajàce do dalszego zwi kszenia konkurencyjnoêci Firmy oraz jej wartoêci rynkowej.. On November 3, 1999 T.C. D bica S.A. was granted ISO environmental certification. D bica was the very first Polish tire company to receive this recognition. Furthermore, the Polish Ecology Pantheon award was granted to D bica by the Minister for Environmental Protection. Such recognition is a clear illustration of the commitment of D bica to operate in a responsible, environment-conscious fashion, ensuring its long term viability as a corporate citizen. The Goodyear Tire & Rubber Company actively supports and encourages the efforts of the Management Board of T.C. Debica S.A. to develop the competitiveness of T.C. D bica S.A. and to further enhance its shareholder value. Z powa aniem, Respectfully yours, Michael J. Roney

7 Zdzis aw Chabowski Prezes Zarzàdu Dyrektor Generalny T.C. D bica SA President & Managing Director T.C. D bica SA Szanowni Akcjonariusze, Dear Shareholders, Dojrzewajàcy krajowy rynek motoryzacyjny stanowi coraz powa niejsze wyzwanie dla chcàcych utrzymaç swojà pozycj graczy. Jednak Firma Oponiarska D bica traktuje jako naturalne stymulatory swojego w asnego rozwoju takie cechy jak dojrza oêç i konkurencyjnoêç. Rok 1999 up ynà pod znakiem poszerzania palety rozmiarowej wraz z uzupe nieniem jej o nowe opony, zaadresowane g ównie do posiadaczy coraz bardziej powszechnych na polskich drogach samochodów wy szych klas. Rozwijajàcy si szybko polski rynek motoryzacyjny oraz zimowa aura doskonale zweryfikowa y naszà ofert w postaci opon D bica Furio i D bica Quartet Frigo. Sprzeda samych opon zimowych wzros a w porównaniu do 1998 r. o oko o 30%. Rozwojowi podlega y tak e zdolnoêci produkcyjne T.C. D bica S.A.. Wymaga tego nie tylko zapotrzebowanie ze strony rodzimego rynku, lecz równie rosnàcy dynamicznie eksport, który w minionym roku wyniós 54%. Dodatkowo nowoczesne zaplecze techniczne i wysoka kultura produkcji pozwoli y na wkomponowanie D bicy w strategi tzw. multibrandu prowadzonà przez inwestora strategicznego The Goodyear Tire & Rubber Company. Polega ona na optymalnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych wszystkich zak adów koncernu poprzez przenoszenie produkcji konkretnych modeli opon do konkurencyjnych ekonomicznie fabryk. W ten oto sposób Firm Oponiarskà D bica oprócz opon z markà D bica opuszczajà opony: Goodyear, Fulda, Sava, Kelly i inne. Z jednaj strony gwarantuje to zyski dla firmy, z drugiej zaê jest najlepszym dowodem uznania dla jakoêci wytwarzanych w niej produktów. Istotna dla umacniania standingu finansowego Spó ki jest agresywna polityka wykorzystywania nisz rynkowych rodzimego rynku. Dotychczas mia o to miejsce w przypadku opon D bica 4X4 i D bica Presto VR. By o to mo liwe dzi ki produkcji tych opon w innych fabrykach koncernu. Wysoka zyskownoêç tych produktów korzystnie wp yn a na wzrost wartoêci sprzeda y i zysku netto. Rozwijane wcià zdolnoêci produkcyjne wià à si oczywiêcie z koniecznoêcià doskona ego planowania logistycznego. Jest ono niemo liwe bez odpowiednich powierzchni magazynowych. W roku 1999 firma rozpocz a przygotowania do du ej inwestycji, jakà jest budowa centrum logistycznego. W zwiàzku z negatywnà, choç nie ostatecznà decyzjà organów administracji paƒstwowej, poczàtkowe za o enia projektowe lokalizujàce obiekt w bezpoêrednim sàsiedztwie zak adu produkcyjnego, b dà zweryfikowane i kontynuowane w bie àcym roku. Ujemna dynamika zysku netto za rok 1999 w stosunku do roku 1998, spowodowana by a w g ównej mierze kosztami poniesionymi na restrukturyzacj zatrudnienia, która jednak w przysz oêci z pewnoêcià wp ynie pozytywnie na wyniki finansowe Spó ki. Oprócz wymiernych korzyêci finansowych na uwag dodatkowo zas uguje fakt, e ten dra liwy spo ecznie problem uda o si Firmie rozwiàzaç w porozumieniu z pracownikami, tworzàc jednoczeênie swego rodzaju wzór post powania dla innych zak adów stojàcych przed tego typu przeobra eniami. The fast maturing domestic automotive market poses challenges that are getting increasingly serious for any players eager to maintain their original position. T.C. D bica S.A. perceives attributes such as maturity and competitiveness as natural stimuli for boosting its own growth, and what follows success. In 1999, D bica reported enlargement of its size palette. We made it complete with new products especially designed for the growing circle of Polish customers who own high performance vehicles. The fast growing Polish automotive market along with the recent wintertime had perfectly verified our offer of D bica Furio and D bica Quartet Frigo lines. Total sales of our winter tires last year had exceeded the 1998 level by about 30%. D bica production capacity was again subject to some considerable improvement. It was not merely a requirement from the domestic market, but also a result of our dynamically growing exports, which accounted for 54% of total sales last year. Moreover, our modern technical background and the high production culture had enabled us to include D bica in the so-called multibrand strategy developed and led by our strategic investor The Goodyear Tire & Rubber Company. This strategy consists in taking optimal advantage of production capabilities of all Goodyear plants worldwide through transferring production of specific products to economically competitive locations. Thus, our factory produces tires with not only D bica brand but other brands too, for example: Goodyear, Fulda, Sava, Kelly etc. On the one hand, it guarantees profits for the Company, and on the other hand, it is the best proof of recognition won by the quality of our products. The aggressive marketing policy aimed at taking advantage of niches on the domestic market was vital for strengthening the Company financial standing. So far, it was the case with D bica 4X4 and D bica Presto VR tires. We succeeded to make it happen thanks to transferring the production to other Goodyear locations. The high profitability of the products had positively influenced the bigger value of sales and net income. What naturally followed production capacity as rapidly developing as that was the necessity to make logistics planning perfect. It would be impossible without proper storage areas. In 1999, we began preparatory works to initiate a big investment task, which will be the new logistics center. Following the negative though not final decision issued by the state administration, our original development guidelines, that provided for location of the center in the immediate neighborhood of the factory, will be reviewed and resumed this year. The negative dynamics of the 1999 net income vs was mainly a result of costs borne to complete our staffing restructuring program, which in the long run will surely have a positive effect on the Company financial performance. Apart from the measurable financial benefits, it also should be stressed that the Company 6

8 Negatywny wp yw na wynik finansowy mia y tak e ni sze zyski z papierów wartoêciowych i saldo przychodów finansowych. Spowodowane by o to ni szymi stopami procentowymi (ni sza rentownoêç nominalnie) oraz dysponowaniem w ciàgu roku ni szymi Êrodkami pieni nymi. Ka da dzia alnoêç cz owieka zwiàzana jest nierozerwalnie z korzystaniem ze Êrodowiska naturalnego. Trwajàce prawie rok prace obejmujàce wszystkie obszary dzia alnoêci Firmy zaowocowa y przyznaniem w dniu 3 listopada 1999 roku T.C. D bica S.A. certyfikatu ISO potwierdzajàcego zgodnoêç zarzàdzania Êrodowiskowego z mi dzynarodowymi normami. Donios oêci temu wydarzeniu doda fakt, e T.C. D bica S.A. otrzyma a ten certyfikat jako pierwsza Firma bran y oponiarskiej w Polsce. Z kolei ukoronowaniem proekologicznej polityki by o przyznanie spó ce nagrody Ministra Ochrony Ârodowiska Panteon Polskiej Ekologii. Rynek ewoluuje od rynku produktu, w kierunku produktu sprzedawanego razem z us ugà. Takim samym prawom podlegajà równie, a byç mo e przede wszystkim, opony. Coraz bardziej zaawansowany technologicznie produkt wymaga fachowego serwisu, którego nie sposób zagwarantowaç w warunkach gara owych. T.C. D bica S.A. posiada doskona à pozycj wyjêciowà do rynkowego wykorzystania tej sytuacji. Budowane od roku 1993 sieci D bica Decart i od 1999 D bica Partner, liczàce àczenie oko o 340 punktów na terenie ca ego kraju, stanowià bezcenny kapita. Spó ka planuje ich dalszà ekspansj zarówno pod wzgl dem iloêciowym, jak i palety Êwiadczonych us ug, w àczajàc sprzeda za poêrednictwem sieci internet. Firma Oponiarska D bica dzia a w ramach mi dzynarodowego koncernu i jej rozwój jest ÊciÊle zwiàzany ze Êwiatowà ewolucjà organizacji, do której przynale y. Ubieg y rok by rokiem ogromnej pracy i gigantycznych kosztów zwiàzanych z fuzjà koncernu The Goodyear Tire & Rubber Company z Sumitomo Rubber, która nastàpi a w po owie roku Proces ten zosta ju zakoƒczony i zdaniem zarzàdu firmy Goodyear, jego wymierne efekty pojawià si ju wkrótce. Wedle opracowanych prognoz, b dzie w nich mia a udzia równie T.C. D bica S.A. succeeded to solve that socially sensitive issue in agreement with associates, thus simultaneously creating a one-of-a-kind conduct model for other Goodyear locations to face similar transformations soon. Lower earnings from securities and the negative balance of financial earnings had also negatively influenced our overall financial performance. It was a result of lower percentage rates (lower nominal profitability), as well as of lower cash in hand level. Each human activity is inseparably connected with taking advantage of resources supplied by the environment. Almost yearlong works, including all areas of the Company activities, resulted in awarding T.C. D bica S.A. ISO certificate on November 3, The document certified that our business activities were compliant with the international standard of environmental management. A greater importance to that event was added by the fact that D bica was the very first Polish tire company to receive the certificate. Next, the crowning of the Company environmentally friendly policy was presenting T.C. D bica S.A. with the Polish Ecology Pantheon award granted by the Minister for Environmental Protection. At present, markets evolve from the product-oriented towards the product and service oriented ones. The tire market is also and perhaps primarily subject to this law. Continual technological enhancement of any product requires a specialist service that cannot be guaranteed in the old "garage" conditions. T.C. D bica S.A. has won a perfect starting point to take a marketwise advantage of the situation. Decart and Partner sales networks (in progress since 1993 and 1999, respectively) include about 340 locations nationwide and are invaluable capital. The Company plans to further expand them in terms of sold units and the range of rendered services, including sales through the internet. T.C. D bica S.A. operates within the framework of the international corporation and its growth is closely connected with the global evolution of the organization it belongs to. Last year meant enormous efforts and gigantic costs related to The Goodyear Tire & Rubber Company alliance with Sumitomo Rubber Industries, Ltd. which took effect in September That process has not been completed yet and in Goodyear Management's opinion, its measurable effects will start to become visible soon. According to the prepared forecasts, D bica will have its role in it either. Z powa aniem, Respectfully yours, Zdzis aw Chabowski President & Managing Director T.C. D bica S.A.

9 W ADZE SPÓ KI Rada Nadzorcza T.C. D bica S.A. GOVERNING BODIES OF T.C. D BICA S.A. Supervisory Board T.C. D bica S.A. Michael J. Roney Przewodniczàcy Rady Michael J. Roney Chairman of the Board Gordon Graham Murdock Wiceprzewodniczàcy Rady Gordon Graham Murdock Deputy Chairman of the Board Andrzej Kalwas Sekretarz Rady Andrzej Kalwas Secretary of the Board Stanis aw Gutek Cz onek Rady Stanis aw Gutek Member of the Board Ronn Archer Cz onek Rady Ronn Archer Member of the Board Anthony Miller Cz onek Rady Anthony Miller Member of the Board Rafa Underlik Cz onek Rady Rafa Underlik Member of the Board 8

10 Zarzàd T.C. D bica S.A. Managment Board T.C. D bica S.A. Zdzis aw Chabowski Prezes Zarzàdu, Dyrektor Generalny Zdzis aw Chabowski President, Managing Director Leszek Cichocki Cz onek Zarzàdu, Dyrektor ds. Finansowych Leszek Cichocki Member, Financial Director Jerzy Niemczyk Cz onek Zarzàdu, Dyrektor ds. Produkcji Jerzy Niemczyk Member, Production Director Jacek Pryczek Cz onek Zarzàdu, Dyrektor ds. Handlowych Jacek Pryczek Member, Sales Director Jacek Pryczek Zdzis aw Chabowski Leszek Cichocki Jerzy Niemczyk

11 Kapita akcyjny Firmy Oponiarskiej D bica S.A. Share capital of T.C. D bica S.A. Kapita akcyjny T.C. D bica S.A. wynosi tys. z. (wed ug stanu na dzieƒ r.) i dzieli si na akcji zwyk ych. Akcje te upowa niajà do takiej samej liczby g osów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Jedynym inwestorem posiadajàcym wi cej ni 5% g osów na WZA jest Goodyear France, którego kapita akcyjny wynosi 59,87%, czyli akcji. As of December 31, 1999 T.C. D bica S.A. share capital was z. 110,422,000 and divided itself into 13,802,750 ordinary shares. The shares entitled to the same number of votes at the General Shareholders' Meeting. The sole investor holding more than 5% of votes at the GSM is Goodyear France, which share capital is 59.87%, that is 8,264,092 shares.

12

13 Jerzy Niemczyk Dyrektor ds. Produkcji Production Director PRODUKTY W roku 1999 znacznie zwi kszyliêmy moce produkcyjne Firmy. Umo liwi to dalszà ekspansj T.C. D bica S.A. tak e na rynkach zagranicznych" In 1999 we had considerably improved the production capacity of the Company. It will enable T.C. Debica S.A. to continue its expansion, including foreign markets. PRODUCTS Opony do samochodów osobowych i dostawczych Consumer tires W roku 1999 liczba sprzedanych samochodów w Polsce wynios a ponad 640 tysi cy, co plasuje nasz kraj na wysokiej, szóstej pozycji w Europie. Fakt ten ma ogromny wp yw na rozwój ca ego rynku motoryzacyjnego, którego jednym z przedstawicieli jest Firma Oponiarska D bica S.A.. Âredni wiek aut sprzedawanych w Polsce maleje, tendencj zaê wzrostowà wykazuje ich standard. Naturalnà kolejà rzeczy sà rosnàce wymagania klientów dotyczàce opon. Wykorzystujàc dogodnà sytuacj rynkowà, w roku 1999 T.C. D bica S.A. wprowadzi a do sprzeda y dwie nowe rodziny opon do samochodów osobowych i dostawczych: D bica Furio i D bica Quartet Frigo. Pierwsza z nich, przeznaczona do samochodów osobowych, to opona z indeksem pr dkoêci "H" (do 210 km/h). Klienci majà do wyboru 11 rozmiarów tych e opon z kierunkowà rzeêbà bie nika, zapewniajàcà du à odpornoêç na zjawisko aquaplaningu, tak e przy pokonywaniu zakr tów. Z kolei Quartet Frigo to pierwsza w Polsce zimowa opona do samochodów dostawczych. Zosta a ona wprowadzona do sprzeda y w trzech najpopularniejszych na naszym rynku rozmiarach. Jej konstrukcja àczy w sobie wszystkie cechy opony zimowej, uwzgl dniajàc specyfik polskich dróg i je d àcych po nich pojazdów. Sezon zimowy 1999/2000 nale y zaliczyç do najlepszych z dotychcasowych. Sprzeda opon w stosunku do roku ubieg ego wzros a o ponad 30%. Spowodowane to by o nie tylko zimowà aurà, lecz tak e wzrostem ÊwiadomoÊci klientów, doceniajàcych bezpieczeƒstwo i komfort jazdy w trudnych warunkach atmosferycznych. Wraz z rozwojem rynku roênie nie tylko zapotrzebowanie na nowe produkty - istnieje równie ciàg a potrzeba rozszerzania palety rozmiarowej. W roku 1999 w grupie opon consumer (opony osobowe i dostawcze) wprowadzono do sprzeda y 23 nowe rozmiary. W wyniku tego aktualna oferta Firmy Oponiarskiej D bica S.A. stanowi 115 rozmiarów opon w 13 rodzinach. In 1999, Poland reported more than 640,000 passenger cars sold making it number six in Europe. The fact will have a big influence on growth of the entire domestic automotive business, part of which is T.C. D bica S.A. On average, Poles tend to buy more new cars of higher performance standard. Naturally, tire customer requirements continue to grow. Taking advantage of the favorable market situation, in 1999 T.C. D bica S.A. introduced two new customer tire lines--d bica Furio and D bica Quartet Frigo. The former one was designed for passenger cars (speed index H up to 210 kilometers per hour). Customers may choose from 11 various sizes of the tires with a directional tread pattern that ensures high resistance to aquaplaning while taking bends. Quartet Frigo is Poland's first winter tire line for vans. Its design combines all features of a winter tire taking into consideration specific characteristics of Polish roads and vehicles traveling on them. Sales in the winter 1999/2000 were the best so far, up by 30% as compared to It was not a mere result of the weather, but also of the increased consciousness of Polish drivers who begin to favor driving safety and comfort in bad weather conditions. The market growth entails not only a growing demand for new products but also an increasing need to broaden size palette. In 1999, in the consumer tire group 23 sizes were introduced. Consequently, the recent offer of T.C. D bica S.A. includes 115 sizes in 13 tire lines. 12

14 Opony ca ostalowe do samochodów ci arowych Steel-steel heavy truck lires Ju trzeci rok z rz du Firma Oponiarska D bica S.A. odnotowa a rekord sprzeda y w grupie opon ca ostalowych. Opony ci arowe ca ostalowe D bica 4EVER, dost pne w blisko 300 serwisach ca ej Polski, cieszà si bardzo dobrà opinià klientów. Zwi kszajàc udzia w rynku, T.C. D bica S.A. nale y do najwi kszych rynkowych potentatów w grupie opon ci arowych ca ostalowych. W odpowiedzi na coraz wi ksze wymagania rynku, w 1999 roku Firma zaproponowa a swoim klientom kolejne, nowe rozmiary opon. Du ym sukcesem jest doskona e przyj cie opon nowej generacji D bica 4EVER D630, przeznaczonych na osie nap dowe pojazdów ci arowych stosowanych w transporcie dalekim. Dla potrzeb transportu drogowo-terenowego przygotowano zupe nie nowà opon o uniwersalnym zastosowaniu (na wszystkie osie pojazdu Mixed Service), która zapewnia d ugotrwa à eksploatacj w trudnych warunkach. Nowoczesna konstrukcja typu RCX zapewnia wysokie przebiegi i niskie koszty eksploatacji. Kolejna nowoêç zaoferowana przez T.C. D bica S.A. w 1999 roku, to opona naczepowa z przeznaczeniem dla potrzeb transportu drogowo-terenowego. Specjalna konstrukcja tej e opony zapewnia d ugotrwa à eksploatacj w trudnych warunkach pracy. Po wprowadzeniu tych e zmian obecna oferta Firmy Oponiarskiej D bica S.A. obejmuje ju 16 rozmiarów opon ca ostalowych 22.5", 20", 19.5", 17.5", 15" z bie nikami na osie sterujàce, nap dowe oraz naczepy. Opony ca ostalowe D bica 4EVER sà montowane na pierwsze wyposa enie przez uznanych producentów pojazdów ci arowych i autobusów: Autosan, Jelcz, Star, Wielton Wieluƒ, Zremb Wroc aw, Rossart represented the third year for the Company to report record sales in the group of steel-steel heavy truck tires. D bica 4EVER tires, made available in nearly 300 service locations nationwide, found acclaim with customers. By increasing its market share T.C. D bica S.A. had won its place among the top market players in the group. In response to increasingly higher requirements of the market, in 1999 the Company offered its customers new sizes of tire. A big success was the excellent reception of the new generation of D bica 4EVER D630. The tires were designed for driving axles of long-distance heavy vehicles. To cater for the needs of road and off-road transport, a brand new mixed service tire was developed that ensures long-term operation in difficult conditions. The modern RCX construction ensures high performance and low operation cost. Another novelty offered in 1999 included a semitrailer tire designed for road and off-road transport. A special construction of the tire ensures long-term operation in severe work conditions. Upon introduction of the aforementioned changes, D bica offer in the group embraces already 16 sizes of steel-steel 22.5", 20", 19.5", 17.5", 15" tires with treads for steering and driving axles and semitrailers. Steel-steel D bica 4EVER tires are fitted as OE by some well-established heavy vehicle and bus makers such as Autosan, Jelcz, Star, Wielton Wieluƒ, Zremb Wroc aw and Rossart.

15 Opony do maszyn i urzàdzeƒ rolniczych W segmencie tym àczna liczba rozmiarów wynosi 24 i obejmuje: opony traktorowe prowadzàce, traktorowe nap dowe oraz opony do maszyn i urzàdzeƒ rolniczych. W 1999 roku poszerzono ofert o nowe rozmiary opon traktorowych prowadzàcych ANP-10 i ANP-13. Zwi kszeniu uleg a tak e liczba rozmiarów opon do maszyn i urzàdzeƒ rolniczych. Zwiàzane to by o z rosnàcym potencja em rynku przyczep niskopodwoziowych oraz przyczep o zwi kszonej noênoêci. Produkty tego segmentu sà sprzedawane bezpoêrednio do producentów pojazdów i urzàdzeƒ rolniczych. Do najwi kszych nale à: Sipma - Lublin, Ursus - Warszawa, Felgex - Dobre Miasto, Pronar - Narew i Expom - KroÊniewice. W 1999 roku Firma zaoferowa a kooperantom kompletne ko a rolnicze. Oferta ta cieszy si coraz wi kszym powodzeniem wêród odbiorców. Detaliczna sprzeda opon rolniczych prowadzona by a g ównie przez regionalnych dystrybutorów ogumienia T.C. D bica S.A. oraz przez wyspecjalizowanà sieç obs ugi rolnictwa - Agroma. Pomimo trudnej sytuacji w polskim rolnictwie, utrzymanie udzia u w rynku, wprowadzenie do oferty na rynek OE pe nych kó rolniczych oraz 10% wzrost produkcji opon traktorowych prowadzàcych, nale y zaliczyç do niewàtpliwych sukcesów Firmy. Agricultural machinery and equipment tires The total number of sizes in the segment is 24 including tractor steering and driving axle tires, as well as tires for agricultural machinery and equipment. In 1999, the offer was enlarged with new sizes of tractor steering tires ANP-10 and ANP-13. Increased was also the number of sizes of tires for agricultural machinery and equipment. It was a result of a growing potential of the market for low chassis semitrailers, as well as for semitrailers of increased load capacity. Products in the segment were sold directly to makers of farm vehicles and equipment. The major ones include Sipma - Lublin, Ursus - Warsaw, Felgex - Dobre Miasto, Pronar - Narew, Expom - KroÊniewice. In 1999, the Company offered its partners complete farm wheels. The offer finds an increasing acclaim among D bica customers. Retail sales of agricultural tires were mainly led through regional D bica tires' distributors, as well as through the specialist service network Agroma. The Company managed to maintain its market share in the segment, introduced complete wheels as part of its OE supplies and increased its steering axle tractor tire output by 10%, despite the difficult situation of the Polish agriculture. The facts may well be regarded as the Company success. 14

16 Opony i d tki rowerowe T.C. D bica S.A. posiada w swojej ofercie handlowej opony do rowerów standardowych, MTB/ATB, Trekking City, BMX. àcznie Spó ka oferuje 36 rozmiarów opon rowerowych w ró nych wersjach kolorystycznych i rzeêbach bie nika oraz 25 rozmiarów d tek rowerowych. Nowoczesna stylistyka i najwy sza jakoêç produktów sprawia, e Firma Oponiarska D bica S.A. jest liderem na krajowym rynku opon i d tek rowerowych. Udzia tych e produktów w sprzeda y na polskim rynku wynosi 55%. Bicycle tires and tubes T.C. D bica S.A. offer includes tires for standard, MTB/ATB, Trekking City and BMX bicycles. The total offer is 36 sizes of bicycle tires in several colors and with various tread patterns, as well as 25 sizes of bicycle tubes. Modern design and premium quality of our products makes T.C. D bica S.A. the leader on the domestic market for bicycle tires and tubes. Our market share in this segment in Poland is 55%.

17 SPRZEDA Sprzeda detaliczna krajowa Wspó czesne samochody i opony sà produktami coraz bardziej z o onymi technicznie i wymagajà profesjonalnego serwisu. Taki w aênie poziom us ug zapewniajà trzy niezale ne sieci sprzeda y i wymiany opon T.C. D bica S.A.: DECART, PARTNER i ASD (Autoryzowane Stacje D bica). Pierwsza z nich dzia a od 1994 roku i do dnia dzisiejszego jest najwi kszà w Polsce organizacjà, funkcjonujàcà na zasadach franchisingu. Liczy ona 320 punktów na terenie ca ego kraju. Sieç ASD, którà stanowi 1370 stacji, opiera si na umowach dealerskich o sprzeda i serwis opon T.C. D bica S.A. Najm odszà z sieci wymiany i sprzeda y jest sieç PARTNER, której budow rozpocz to w 1999 roku. Tworzàce jà stacje spe niajà najwy sze wymagania lokalowe i sprz towe oraz dysponujà wysoko wykwalifikowanym personelem. Oferujà one opony producentów: GOODYEAR, SAVA, FULDA oraz D BICA. Do koƒca 1999 roku powsta o ju 20 stacji sieci PARTNER, a ich docelowa liczba to 60. Elektroniczny system wymiany danych àczàcy serwisy D bica Partner z T.C. D bica S.A., umo liwi w niedalekiej przysz oêci zakup opon za poêrednictwem internetu. Efektywna sieç sprzeda y, oferujàca dobry produkt wraz z us ugà w decydujàcej mierze przyczyni a si do utrzymania ponad 50% udzia w rynku, przy wcià rosnàcym jego potencjale. SALES Domestic retail sales Modern vehicles and tires are products of increasing technological complexity that require a professional service. Just such services are ensured by the three independent tire sales and replacement networks of T.C. D bica S.A.- DECART, PARTNER and Authorized Stations Debica (ASD). The first one has been active since 1994 by today is the biggest Polish organization operating by franchising rules. It includes 320 locations nationwide. ASD, with 1370 stations, is based on dealer contracts with target to sell and service D bica tires. The youngest tire sales and replacement network is PARTNER-in progress since Its stations meet the highest room and equipment related requirements, and employ highly qualified personnel. The stations offer includes brands such as GOODYEAR, SAVA, FULDA and D BICA. By the end of 1999, 20 new PARTNER stations were created, while the target number is 60. The electronic data exchange system, linking all service stations with T.C. D bica S.A., will enable us in the near future to make our tires available through the Internet. The highly effective sales network system, offering good products along with specialist services, was the main reason the Company maintained its plus 50% share on the market with its growing potential. 16

18 Jacek Pryczek Dyrektor ds. Handlowych Sales Director Rok 1999 up ynà pod znakiem zaostrzajàcej si konkurencji, a co za tym idzie, znaczàcymi inwestycjami w rynek. Jestem przekonany, e nasze dzia ania zacznà przynosiç w roku 2000 wymierne korzyêci" was a year of increasingly sharp competition, and what follows of huge investment efforts on the market. I am confident that our actions will begin to bring us some measurable benefits in Eksport Exports Sales T.C. D bica S.A. eksportuje swoje wyroby od ponad 40 lat. Aktualnie eksport stanowi prawie 60% ca oêci sprzeda y Spó ki. Plany rozwojowe koncernu GOODYEAR zak adajà maksymalne wykorzystanie zdolnoêci produkcyjnych zak adów o najni szych kosztach wytwarzania. Gwarantuje to dalszy wzrost sprzeda y eksportowej Firmy Oponiarskiej D bica S.A. W opublikowanym w 1999 roku przez Krajowà Izb Gospodarczà rankingu najwi kszych polskich eksporterów, Firma Oponiarska D bica S.A. zaj a wysokie, jedenaste miejsce. T.C. D bica S.A. has exported its products for more than 40 years. Presently, export sales constitute almost 60% of the Company total sales. Goodyear growth plans provide that the manufacturing plants of lowest production costs will be run full. Consequently further increase in Debica export sales are planned. The ranking of Polish top exporters published by Krajowa Izba Gospodarcza (National Chamber of Commerce) in 1999, lists T.C. D bica S.A. as number eleven.

19 Ochrona Ârodowiska Environmental protection Inwestycje proekologiczne prowadzone w Firmie Oponiarskiej D bica S.A. wynikajà z przyj tej strategii zrównowa onego rozwoju Spó ki. Ich realizacja zapewnia spe nienie wymogów prawnych oraz minimalizuje negatywne oddzia ywanie na Êrodowisko naturalne. Kwota 15 milionów USD przeznaczona zosta a na budow supernowoczesnej ciep owni gazowej, której wydajnoêç zaspokaja potrzeby Firmy i pozwala na ogrzewanie czystà ekologicznie energià 1/3 cz Êci 50 tysi cznego miasta. Pozwoli o to na wy àczenie wielu przestarza ych ciep owni osiedlowych. Inwestycja ta umo liwi a redukcj emisji gazów o 98%, py ów o 100% oraz redukcj odpadów o 40%. Na terenie Firmy dzia a te nowoczesna oczyszczalnia Êcieków. JakoÊç odprowadzanej przez nià wody jest lepsza od tej, którà Firma pobiera z rzeki. Zmiany technologiczne umo liwi y redukcj emisji w glowodorów o 49%, zmniejszenie zu ycia energii na 1 kg wyrobu o 19% oraz poboru wody o 55%. Dzi ki tym inwestycjom emisja substancji szkodliwych podczas procesów produkcyjnych sta a si wielokrotnie mniejsza ni to, co zosta o okreêlone w normach. Najlepszym potwierdzeniem tego stanu rzeczy jest otrzymany we wrzeêniu 1999 roku mi dzynarodowy Certyfikat ISO 14001, który gwarantuje funkcjonowanie w T.C. D bica S.A. systemu zarzàdzania Êrodowiskowego. Certyfikat ten zosta wydany przez mi dzynarodowà organizacj certyfikujàcà Bureau Veritas Quality International. Godnym podkreêlenia jest fakt, e D bica jest pierwszà w Polsce firmà w bran y oponiarskiej, która posiada taki dokument. Ecological investment tasks executed in D bica have been a result of the adopted balanced growth strategy. Completion of the tasks ensures meeting all legal requirements minimizing any negative effects the factory may exert on the environment. A USD 15 million state-of-the-art gas-fired powerhousewas constructed with enough power-generating capacity that enables it to easily cater for the Company needs and yet share the environment-consciously generated energy to 1/3 of the town 50,000 inhabitants. It has enabled to close down several local coal-fired housing estate powerhouses. The investment task has made it possible to reduce gas emissions by 98%, dust emissions by 100% and waste by 40%. On the Company grounds, there also operates a modern water treatment facility. Quality of the piped off water exceeds that of the water the Company pipes in from the river. The technological changes have enabled to cut down hydrocarbon emissions by 49%, energy consumption per 1 kilogram of product by 19% and water consumption by 55%. Thanks to these investments overall harmful emissions level have been made many times lower than that specified in the statutory norms. This fact is best reaffirmed by the ISO certificate the Company received in September 1999 recognizing that its environment management system has been made compliant with the international standard issued by the international certification organization Bureau Veritas Quality International. It should be stressed that D bica was the very first Polish tire company to receive this document. 18

20 1 wrzeênia 1999 roku T.C. D bica jako pierwsza firma bran y oponiarskiej w Polsce otrzyma a mi dzynarodowy certyfikat ISO Prezes Zarzàdu T.C. D bica S.A. Zdzis aw Chabowski odbiera certyfikat z ràk Prezesa BVQI Polska Gerarda More. On 1st of September T.C. D bica as the first Polish tire manufacturer was awarded International ISO environmental certificate. President of the Management Board of T.C. D bica S.A. receives certificate from President of the Bureau Veritas Quality International Poland Mr. Gerard More. Promocja, nagrody i wyró nienia Promotion, awards and distinctions Podczas Mi dzynarodowych Targów Poleko '99, organizowanych pod patronatem Ministra Ârodowiska, Spó ka zosta a uhonorowana nagrodà Panteon Polskiej Ekologii. Nagroda ta, przyznawana jest jedynie firmom posiadajàcym mi dzynarodowy certyfikat ekologiczny ISO Potwierdzi a ona fakt, i T.C. D bica S.A. to nowoczeênie dzia ajàca jednostka polskiej gospodarki troszczàca si o Êrodowisko naturalne i spo eczeƒstwo. Wa nym wydarzeniem potwierdzajàcym wysokà jakoêç produktów Firmy Oponiarskiej D bica S.A. by o zdobycie podczas Mi dzynarodowych Targów Motoryzacji w Poznaniu, Z otego Medalu MTP za rodzin opon do samochodów osobowych High Performance D bica FURIO. W 1999 roku T.C. D bica S.A. sponsorowa a imprezy o charakterze sportowym. Wystàpi a jako oficjalny sponsor 56. Tour de Pologne oraz wyêcigów rowerów górskich z cyklu Grand Prix MTB '99. Wydarzenia te by y doskona à okazjà do promocji Firmy nie tylko na skal krajowà, ale równie na skal mi dzynarodowà. Pozycj Firmy i wysokà jakoêç jej produktów okreêlajà równie rankingi cenionych pism opiniotwórczych. I tak, w 1999 r. w rankingu 50 Najbogatszych Firm w Kraju og oszonym przez "Polityk ", Firma Oponiarska D bica S.A. zaj a 26 miejsce. W rankingu Polskich Firm Prywatnych o Najwi kszej WartoÊci Rynkowej (na tle spó ek gie dowych), który ukaza si w Businessman Magazine, Spó ka zaj a wysokà 11 pozycj. Godnym odnotowania jest równie fakt, i na LiÊcie 500 Najwi kszych Przedsi biorstw - Eksporterów w 1998 r. i og oszonej przez Gazet Bankowà w maju 1999 r., T.C. D bica S.A. uzyska a miejsce 9. At the International Poleko 99 Fairs, the Minister for Environmental Protection granted the Polish Ecology Pantheon award to the Company. The award is granted exclusively to the companies that own the ISO certificate. It confirms the fact that T.C. D bica S.A. is a modern operated Polish economy unit that does care for the environment and the local community. Another important event confirming the high quality of Debica products was Golden Medal granted to T.C. D bica S.A. at the International Motor Fairs in Poznaƒ in recognition of the high performance passenger car tire family D bica FURIO. In1999, T.C. D bica S.A. sponsored several sport events. Among other, it was an official sponsor of the 56th Tour de Pologne professional cycle race, as well as the mountain bikes contest being part of the Grand Prix MTB '99. These events were a perfect occasion to promote the Company not only in Poland but also abroad. Debica position and the high quality of its products are also made visible in rankings prepared by some valued and reputable magazines. Thus in 1999, D bica was number 26 and 11 in Polityka Weekly Polish Wealthiest Companies 50 and Businessman Magazine Polish Highest Shareholder Value Private Companies, respectively. It is worth mentioning that D bica was number 9 in Gazeta Bankowa Daily 1998 Top Exporters 500 announced in May 1999.

21 Leszek Cichocki Dyrektor ds.finansowych Financial Director T.C. D bica S.A. utrzymuje bardzo dobrà kondycje finansowà, pozostajàc bezpiecznà spó kà dla inwestorów. T.C. Debica S.A. has retained a very good financial standing remaining a safe company for the investors. 20

22 Wyniki finansowe

23 spis treêci Sprawozdania finansowe 23 Bilans 24 Rachunek zysków i strat 25 Rachunek przep ywu Êrodków pieni nych 26 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 28 Opinia bieg ego rewidenta 34 22

24 Sprawozdania finansowe Zamieszczone w niniejszej cz Êci informacje finansowe stanowià skrót sprawozdania finansowego za 1999 rok, sporzàdzonego zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 wrzeênia 1994 roku o rachunkowoêci, oraz zgodnie z Rozporzàdzeniem Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 roku. Pe ne sprawozdanie finansowe oprócz zamieszczonego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przep ywów pieni nych wraz z notami objaêniajàcymi, zawiera tak e informacj dodatkowà do sprawozdania finansowego, sprawozdanie z dzia alnoêci Spó ki, raport bieg ych rewidentów z badania i pismo Prezesa Zarzàdu skierowane do akcjonariuszy. Zamieszczona w niniejszej cz Êci opinia bieg ych rewidentów zosta a wydana do pe nego sprawozdania finansowego za 1999 rok, które zosta o przekazane do Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie d oraz Polskiej Agencji Prasowej, a tak e b dzie przedstawione Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy T.C. Debica S.A.

25 Bilans w tys. PLN z dok adnoêcià do 1,000 PLN oprócz na jednà akcj stan na dzieƒ Nota AKTYWA I. Majàtek trwa y 360, , WartoÊci niematerialne i prawne , Rzeczowy majàtek trwa y 2 358, , Finansowy majàtek trwa y 3 1,104 1, Nale noêci d ugoterminowe 4 II. Majàtek obrotowy 343, , Zapasy 5 104, ,84 2. Nale noêci krótkoterminowe 6 135, ,49 3. Akcje (udzia y) w asne do zbycia 7 4. Papiery wartoêciowe przeznaczone do obrotu , Ârodki pieni ne 9 102,959 67,111 III. Rozliczenia mi dzyokresowe Z tytu u odroczonego podatku dochodowego 2. Pozosta e rozliczenia mi dzyokresowe A k t y w a, r a z e m 703, ,315 PASYWA I. Kapita w asny 542, , Kapita akcyjny , , Nale ne wp aty na poczet kapita u akcyjnego (wielkoêç ujemna) 3. Kapita zapasowy , , Kapita rezerwowy z aktualizacji wyceny 85,499 85, Pozosta e kapita y rezerwowe 13 5,362 5, Ró nice kursowe z przeliczenia oddzia ów (zak adów) zagranicznych 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg ych Zysk (strata) netto 62,651 77,293 II. Rezerwy 24,384 29, Rezerwy na podatek dochodowy 15 24,384 29, Pozosta e rezerwy 16 III. Zobowiàzania 85, , Zobowiàzania d ugoterminowe Zobowiàzania krótkoterminowe 18 85, ,418 VI. Rozliczenia mi dzyokresowe i przychody przysz ych okresów 19 51,706 43,611 P a s y w a, r a z e m 703, ,315 WartoÊç ksi gowa 542, ,739 Liczba akcji 13,802,750 13,802,750 WartoÊç ksi gowa na jednà akcj (w z )

26 Rachunek zysków i strat w tys. PLN z dok adnoêcià do 1,000 PLN oprócz na jednà akcj za okres I. Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia ów 927, , Przychody netto ze sprzeda y produktów , , Przychody netto ze sprzeda y towarów i materia ów 21 79,654 69,391 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materia ów 748, , Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , , WartoÊç sprzedanych towarów i materia ów 71,126 59,801 III. Zysk (strata) brutto na sprzeda y (I-II) 179, ,114 IV. Koszty sprzeda y 61,502 60,785 V. Koszty ogólnego zarzàdu 33,541 29,823 VI. Zysk (strata) na sprzeda y (III-IV-V) 84,622 97,506 VII. Pozosta e przychody operacyjne 23 4,849 3,780 VIII. Pozosta e koszty operacyjne 24 16,407 12,462 IX. Zysk (strata) na dzia alnoêci operacyjnej (VI+VII-VIII) 73,064 88,824 X. Przychody z akcji i udzia ów w innych jednostkach ,640 XI. Przychody z pozosta ego finansowego majàtku trwa ego 26 XII. Pozosta e przychody finansowe 27 48,791 40,617 XIII. Koszty finansowe 28 40,057 25,272 XIV. Zysk (strata) na dzia alnoêci gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) 81, ,809 XV. Wynik zdarzeƒ nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) (26) 1. Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XVI. Zysk (strata) brutto 81, ,783 XVII. Podatek dochodowy 31 19,308 30,490 XVIII. Pozosta e obowiàzkowe zmniejszenia zysku (zwi kszenia straty) 32 XIX. Zysk (strata) netto 62,651 77,293 Zysk (strata) netto (za 12 miesi cy) 62,651 77,293 Ârednia wa ona liczba akcji zwyk ych 13,802,750 13,802,751 Zysk (strata) na jednà akcj zwyk à (w z )

27 Rachunek przep ywu Êrodków pieni nych w tys. PLN z dok adnoêcià do 1,000 PLN za okres A. PRZEP YWY PIENI NE NETTO Z DZIA ALNOÂCI OPERACYJNEJ (I+/-II)) - metoda poêrednia *) 83,032 99,813 I. Zysk (strata) netto 62,651 77,293 II. Korekty razem 20,381 22, Amortyzacja 40,185 39, (Zyski) straty z tytu u ró nic kursowych Odsetki i dywidendy (2,506) (1,562) 4. (Zysk) strata z tytu u dzia alnoêci inwestycyjnej (2,144) (20,510) 5. Zmiana stanu pozosta ych rezerw Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 19,308 30, Podatek dochodowy zap acony (26,673) (12,797) 8. Zmiana stanu zapasów 9,488 (28,635) 9. Zmiana stanu nale noêci ( 6,624) (21,952) 10. Zmiana stanu zobowiàzaƒ krótkoterminowych (z wyjàtkiem po yczek i kredytów) (22,621) (26,909) 11. Zmiana stanu rozliczeƒ mi dzyokresowych 8,297 7, Zmiana stanu przychodów przysz ych okresów Pozosta e korekty 3,367 3,275 B. PRZEP YWY PIENI NE NETTO Z DZIA ALNOÂCI INWESTYCYJNEJ (I-II) (27,844) 17,897 I. Wp ywy z dzia alnoêci inwestycyjnej 149, , Sprzeda sk adników wartoêci niematerialnych i prawnych Sprzeda sk adników rzeczowego majàtku trwa ego 518 3, Sprzeda sk adników finansowego majàtku trwa ego, w tym: w jednostkach zale nych w jednostkach stowarzyszonych Sprzeda papierów wartoêciowych przeznaczonych do obrotu 146, , Sp ata udzielonych po yczek d ugoterminowych Otrzymane dywidendy Otrzymane odsetki 2,364 1, Pozosta e wp ywy - 2,205 II. Wydatki z tytu u dzia alnoêci inwestycyjnej 177, , Nabycie sk adników wartoêci niematerialnych i prawnych Nabycie sk adników rzeczowego majàtku trwa ego 51, , Nabycie sk adników finansowego majàtku trwa ego, w tym: w jednostkach zale nych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominujàcej Nabycie akcji (udzia ów) w asnych Nabycie papierów wartoêciowych przeznaczonych do obrotu 125, , Udzielone po yczki d ugoterminowe Pozosta e wydatki

28 za okres C. PRZEP YWY PIENI NE NETTO Z DZIA ALNOÂCI FINANSOWEJ (I-II) (19,340) (75,831) I. Wp ywy z dzia alnoêci finansowej Zaciàgni cie d ugoterminowych kredytów i po yczek Emisja obligacji lub innych d ugoterminowych d u nych papierów wartoêciowych Zaciàgni cie krótkoterminowych kredytów i po yczek Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych d u nych papierów wartoêciowych Wp ywy z emisji akcji (udzia ów) w asnych Dop aty do kapita u Pozosta e wp ywy - - II. Wydatki z tytu u dzia alnoêci finansowej 19,340 75, Sp ata d ugoterminowych kredytów i po yczek Wykup obligacji lub innych d ugoterminowych d u nych papierów wartoêciowych Sp ata krótkoterminowych kredytów bankowych i po yczek Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych d u nych papierów wartoêciowych Koszty emisji akcji w asnych Umorzenie akcji (udzia ów) w asnych P atnoêci dywidend i innych wyp at na rzecz w aêcicieli 19,324 75, Wyp aty z zysku dla osób zarzàdzajàcych i nadzorujàcych Wydatki na cele spo ecznie-u yteczne P atnoêci zobowiàzaƒ z tytu u umów leasingu finansowego Zap acone odsetki Pozosta e wydatki - - D. PRZEP YWY PIENI NE NETTO, RAZEM (A+/-B+/-C) 35,848 41,879 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ÂRODKÓW PIENI NYCH 35,848 41,879 - w tym zmiana stanu Êrodków pieni nych z tytu u ró nic kursowych od walut obcych 36 (46) F. ÂRODKI PIENI NE NA POCZÑTEK OKRESU 67,111 25,232 G. ÂRODKI PIENI NE NA KONIEC OKRESU (F+/- D) 102,959 67,111 27

29 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Firmy Oponiarskiej D BICA S.A. za 1999 rok 1. Zasady prowadzenia rachunkowoêci 1.1 Podstawa sporzàdzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe sporzàdzone zosta o stosownie do przepisów Ustawy o rachunkowoêci z dnia 29 wrzeênia 1994 r. (Dz. U. 121, poz.591). Przy sporzàdzaniu sprawozdania finansowego przyj to zasad kosztu historycznego, przez co wp yw inflacji nie jest uwzgl dniony. Ewentualny wp yw inflacji na sposób przedstawienia sprawozdania finansowego, jak równie na porównywalnoêç pozycji rachunków zysków i strat oraz bilansów z roku bie àcego i poprzedzajàcego nie zosta okreêlony. Ârodki trwa e mogà ulegaç okresowej aktualizacji wyceny na podstawie odr bnych przepisów zgodnie ze wskaênikami przeliczeniowymi okreêlonymi przez G ówny Urzàd Statystyczny. 1.2 WartoÊci niematerialne i prawne WartoÊci niematerialne i prawne wyceniane sà wed ug cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe). Przyj to nast pujàce okresy dokonywania odpisów amortyzacyjnych : oprogramowanie komputerowe 2 5 lat koszty prac rozwojowych 3 lata pozosta e 5 lat 1.3 Ârodki trwa e i amortyzacja Ârodki trwa e wycenia si wed ug cen nabycia, kosztów wytworzenia, rozbudowy lub modernizacji. a) Ârodki trwa e amortyzowane wed ug stawek podatkowych. Ârodki trwa e odpisuje si metodà liniowà w okresie ich gospodarczo uzasadnionego u ywania zgodnie z planem amortyzacji przyj tym przez Zarzàd stosujàc stawki wynikajàce z rozporzàdzenia Ministra Finansów w sprawie zasad amortyzacji Êrodków trwa ych (DZ.U. nr 6/97 poz. 35). Przyj to nast pujàce okresy dokonywania odpisów amortyzacyjnych: budynki i budowle lat urzàdzenia techniczne i maszyny 5 7 lat Êrodki transportu 5 6 lat b) Ârodki trwa e amortyzowane wed ug stawek Goodyear. Od miesiàca listopada 1997 r. dla nowoprzyj tych Êrodków trwa ych Spó ka stosuje stawki obowiàzujàce w koncernie Goodyear. Zasadniczo sà one ni sze ni stawki podatkowe. Okresy dokonywania odpisów amortyzacyjnych wed ug stawek Goodyear kszta tujà nast pujàco: budynki i budowle lat urzàdzenia techniczne i maszyny 5 20 lat Êrodki transportu 5 15 lat W roku 1999 wed ug stawek Goodyear, Spó ka dokona a odpisów amortyzacyjnych od Êrodków trwa ych o wartoêci poczàtkowej tys. z w tym: budynki i budowle Êrodki transportu pozosta e Êrodki trwa e