X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Transkrypt

1 Poz GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-20583/2016] SPRAWOZDANIE FINANSOWE WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1) PODSTAWOWE INFORMACJE O FUNDUSZU Fundusz działa pod nazwą GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r. poz z późniejszymi zmianami). Fundusz nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 2 pkt 39 ustawy o funduszach inwestycyjnych. Dnia 11 lutego 2008 r. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod numerem RFI 357. Fundusz został utworzony na czas określony do dnia 31 grudnia 2016 r. Dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu jest dzień 1 stycznia 2017 r. 2) CEL INWESTYCYJNY, SPECJALIZACJA FUNDUSZU I STOSOWANE OGRANICZENIA INWESTYCYJNE a) Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. b) Aktywa Funduszu są podzielone na portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych c) Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Podstawowego Portfela Inwestycyjnego mogą być wyłącznie: 1. Papiery Wartościowe - z wyłączeniem Instrumentów Rynku Pieniężnego oraz Papierów Wartościowych określonych w Art. 24 Statutu - niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty; 2. udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością; 3. Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez Spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych; 4. wierzytelności, w tym zbywalne wierzytelności wobec osób fizycznych; - pod warunkiem, że są zbywalne. d) W ramach Portfela Aktywów Płynnych przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie: 1. Papiery Wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; Papiery Wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie Członkowskim lub będące przedmiotem publicznej oferty; 2. Instrumenty Rynku Pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 2), lub d) emitowane przez podmioty posiadający rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt a) - c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki: (i) jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej (słownie: dziesięć milionów) euro (ii) publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek, (iii) należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, 150

2 (iv) zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzeci, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej, 3. depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie, lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu; 4. waluty; 5. lokaty bankowe; - pod warunkiem że są zbywalne. e) Zasady dywersyfikacji lokat funduszu: 1) Papiery Wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% (słownie: dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 2) Ograniczeń, o których mowa w pkt 0 powyżej, nie stosuje się do Papierów Wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 3) Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% (słownie: dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 4) Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% (słownie: dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 5) Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem pkt 6. 6) Fundusz może także dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy o Ofercie Publicznej w wysokości nieprzekraczającej 15% (słownie: piętnaście procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% (słownie: siedemdziesiąt pięć procent) Wartości Aktywów Netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. 7) Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom których Papiery Wartościowe lub udziały wchodzą w skład Podstawowego Portfela Inwestycyjnego do wysokości nie wyższej niż 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% (słownie: dwadzieścia procent) wartości Aktywów Funduszu. 8) Pożyczki pieniężne, o których mowa w pkt 7 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach: a) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wchodzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu; b) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz; c) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe; d) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki; e) zabezpieczeniem pożyczek udzielonych przez Fundusz mogą być: 1. ograniczone prawa rzeczowe; 2. cesje należności z umów najmu i dzierżawy nieruchomości; 3. cesje wierzytelności, w tym wierzytelności przyszłych; 4. przewłaszczenie rzeczy i praw majątkowych na zabezpieczenie; 5. gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich. f) Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, Papiery Wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powiązany (zgodnie z definicją określoną w art. 4 1 pkt 5 Kodeksu Spółek Handlowych) 3) FIRMA, SIEDZIBA I ADRES TOWARZYSTWA Do dnia roku Fundusz zarządzany był przez: Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków Adres: ul. Zabłocie 25/ Kraków Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem przez Sąd Rejonowy dla Krakowa, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Od dnia roku Fundusz zarządzany jest przez: Firma: IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 12 STYCZNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 151

3 Siedziba: Warszawa Adres: ul. Próżna Warszawa Spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. 4) PODMIOT, KTÓREMU POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Do dnia 6 lutego 2015 roku podmiotem prowadzącym księgi rachunkowe był INVESTMENT FUND ACCOUNTING SERVI- CES SP. Z O.O. SP.K. z siedzibą w Warszawie (00-876) przy ulicy Ogrodowej 58, wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS Od 7 lutego 2015 roku podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych, to Vistra Fund Services Poland Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Warszawie (02-703) przy ul. Bukowińskiej 22 lok. 8B, wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS ) OKRES SPRAWOZDAWCZY I DZIEŃ BILANSOWY Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Dniem bilansowym jest dzień 31 grudnia 2015 roku. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca połączenie Funduszu. 6) KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, w tym w szczególności w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli od 31 grudnia 2015 roku. Towarzystwo nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. 7) PODMIOT, KTÓRY PRZEPROWADZIŁ BADANIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, Kraków. Spółka jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ) WSKAZANIE SERII CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH, CECH JE RÓŻNICUJĄCYCH, EMISJI ORAZ WSKAZANIE RYNKU, NA KTÓRYM NOTOWANE SĄ CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Fundusz wyemitował 6 serii Certyfikatów Inwestycyjnych: Seria A sztuk. Data przydziału* 11 lutego 2008 roku Seria B sztuk. Data przydziału 9 czerwca 2008 roku Seria C sztuk. Data przydziału 5 sierpnia 2008 roku Seria D sztuk. Data przydziału 18 maja 2009 roku Seria E sztuk. Data przydziału 8 września 2010 roku Seria F sztuk. Data przydziału 8 marca 2011 roku *data rejestracji Funduszu w RFI Certyfikaty nie są notowane na aktywnym rynku. Serie od A do E reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Certyfikaty Inwestycyjne serii F są uprzywilejowane w wypłacie przychodów z Zamknięcia Inwestycji oraz w wypłacie dochodów Funduszu, w ten sposób, że wypłaty przychodów z Zamknięcia Inwestycji oraz wypłaty dochodów Funduszu w pierwszej kolejności dokonywane są na rzecz Uczestników posiadających Certyfikaty Inwestycyjne serii F, proporcjonalnie do liczby posiadanych Certyfikatów, aż do momentu otrzymania kwot równych dokonanym wpłatom na objęcie Certyfikatów serii F. Uprzywilejowanie, o którym mowa powyżej, wygasa w momencie otrzymania przez Uczestników posiadających Certyfikaty Inwestycyjne serii F kwot równych dokonanym wpłatom na objęcie Certyfikatów serii F. 9) WALUTA SPRAWOZDANIA: Zgodnie z par. 32 pkt 1 i 2 Rozporządzenia MF z dnia w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. 249 poz. 1859), sprawozdanie finansowe sporządzone jest w walucie polskiej, a zawarte w nim informacje wykazane są w tysiącach złotych z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny. 10) STOSOWANA METODA POMIARU CAŁKOWITEJ EKSPOZYCJI FUNDUSZU Do pomiaru całkowitej ekspozycji Funduszu Towarzystwo wybrało metodę zaangażowania 152

4 BILANS Aktywa ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ) Należności 304-3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - 4} Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - - dłużne papiery wartościowe - _ 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - - 6) Nieruchomości - _ 7) Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu ) Kapitał wpłacony ) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) - - V. Dochody zatrzymane ) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto ) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie A B C D E F Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 40,86 70,61 Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40,86 70,61 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych A B C D E F Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - - Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40,86 70,61 12 STYCZNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 153

5 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od do od do Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach - - Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - Dodatnie saldo różnic kursowych - - Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 4 13 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Usługi prawne 2 3 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - 1 Koszty odsetkowe - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Ujemne saldo różnic kursowych - - Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 50 1 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (MV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych - - VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -29,75-894,67 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -29,75-894,67 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od do od do I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

6 1 2 3 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) - - a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) - - b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym w podziale na serie Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu w podziale na serie Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - Saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość Data wyceny Wartość Data wyceny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (*) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 70, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40, , Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (**) Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie -42,13% Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40, , Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 71, , Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym i data wyceny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40, , STYCZNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 155

7 1 2 3 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 40,86-70,61 - IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym (**): 1,00% - Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0,01% 0,50% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0,30% 0,05% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0,04% 0,02% Usługi w zakresie rachunkowości 0,60% 0,17% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - (*) Dla funduszy rozpoczynających działalność w okresie bieżącym lub porównywalnym pierwszą wartością odniesienia jest wartość nominalna. (**) Dane prezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od do od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat - 1 Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe - 26 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat - - Z tytułu nabycia składników lokat - Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 28 Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - 15 Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami - - Z tytułu usług prawnych 1 3 Z tytułu posiadania nieruchomości - - Pozostałe - 2 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) - - I. Wpływy - - Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu zaciągniętych kredytów - - Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - Odsetki - - Pozostałe

8 1 2 3 II. Wydatki - - Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych - - Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - - Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu wypłaty przychodów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Odsetki - Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych - - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 3 34 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Zgromadzenia Inwestorów GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedzibą w Warszawie, na które składa się: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego; - zestawienie lokat według stanu na dzień roku o wartości tys. PLN; - bilans sporządzony na dzień roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie tys. PLN; - rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od do wykazujący ujemny wynik z operacji w wysokości tys. PLN; - zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od do , wykazujące spadek aktywów netto o kwotę tys. PLN; - rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od do , wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 100 tys. PLN; - noty objaśniające i informacja dodatkowa. Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Towarzystwa. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości; 2. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanej przez jednostkę polityki rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii. 12 STYCZNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 157

9 Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: 1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanego funduszu na dzień , jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od do ; 2. sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określoną w powołanej wyżej ustawie o rachunkowości polityką rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; 3. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu. Informacje zawarte w Liście IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowanym do uczestników funduszu są zgodne z paragrafem 37 ust.1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 31 grudnia 2007 roku, Nr 249, poz. 1859) oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza. Nie zgłaszając zastrzeżeń co do poprawności i rzetelności przedstawionego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, iż GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty prezentuje aktywa dotyczące posiadanych akcji w spółkach zależnych od Spółki Gant Development S.A. W dniu roku Sąd ogłosił postępowanie obejmujące likwidację majątku Spółki GANT Development SA, a następnie umorzył postępowanie upadłościowe Spółki. Na mocy postanowienia Sądu z dnia roku umorzenie postępowania upadłościowego Spółki stało się prawomocne. Akcje posiadane w Spółkach należących do Grupy kapitałowej GANT Development S.A. stanowią 93,89% (tj TPLN) aktywów GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. W związku z istnieniem okoliczności, które mogłyby wskazywać na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności Spółki GANT Development S.A., zwracamy uwagę na ryzyko dotyczące możliwych istotnych zmian wartości prezentowanych aktywów w kolejnych okresach. Zarząd IPOPEMA TFI S.A., czyli podmiotu odpowiedzialnego za sporządzenie sprawozdania finansowego GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, poinformował o tej sytuacji na stronie 10 sprawozdania finansowego. Wartość godziwa spółek, które są w posiadaniu Funduszu, została ustalona w oparciu o dane ze sprawozdań finansowych za rok Do dnia sporządzenia sprawozdania Funduszu nie były dostępne sprawozdania finansowe spółek za rok Na dzień r. występowało przekroczenie ograniczenia inwestycyjnego określonego w Art. 145 ust. 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, zgodnie z którym papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. Przekroczenie występowało w odniesieniu do łącznego zaangażowania inwestycyjnego w akcje spółki ARRADA Sp. z o.o. SM DOM S.K.A. oraz spółki PMM6 Sp. z o.o. Odra Tower S.K.A. w upadłości likwidacyjnej, których udział w aktywach funduszu na dzień wynosił odpowiednio 55,18% i 38,69% i wynikało ze zmiany wartości aktywów funduszu. Ponadto zwracamy uwagę, iż na podstawie zmiany statutu z dnia okres działalności funduszu został określony do dnia Magdalena Krysztofiak Kluczowy Biegły Rewident nr ewidencyjny przeprowadzający badanie w imieniu: UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa nr 3115 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa nr 3115 ul. Moniuszki Kraków Pruszków, dn. 31 marca 2016 r. Repertorium A nr 2972/2016 AKT NOTARIALNY Dnia 29 kwietnia 2016 roku zastępca notarialny Anna-Maria Kupis-Serafin, zatrudniona w kancelarii notariusza Mirosława Kupisa, mającego siedzibę swojej kancelarii w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej nr 2, upoważniona do dokonywania czynności notarialnych stosownie do art. 76a 2 ustawy z dnia 14 lutego 1991 roku - Prawo o notariacie - Prawo o notariacie (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r. poz. 164 z późn. zm.) przybyła do siedziby Spółki pod firmą IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie w budynku nr 9, przy ulicy Próżnej w Warszawie sporządziła niniejszy: 158

10 PROTOKÓŁ Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki pod firmą IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (adres Spółki: Warszawa, ulica Próżna nr 9, numer identyfikacji podatkowej NIP , REGON ) wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS na potwierdzenie czego okazano - pobrany samodzielnie na podstawie art. 4 ust. 4aa ustawy z dnia 20 sierpnia 1997 roku o Krajowym Rejestrze Sądowym (tekst jednolity Dz. U. z 2015 roku, poz z późn. zm.) ze strony internetowej ms.gov.pl wydruk komputerowy informacji odpowiadającej odpisowi aktualnemu z tegoż rejestru, identyfikator wydruku: RP/278264/26/ według stanu na dzień 29 kwietnia 2016 roku, z godziny 09:14:13. 1 Zgromadzenie otworzyła Małgorzata Jurczak, która oświadczyła, że w dniu dzisiejszym, w lokalu biurowym usytuowanym na III piętrze w budynku położonym w Warszawie przy ulicy Próżnej nr 9, odbędzie się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z następującym porządkiem obrad: 1) otwarcie obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia; 2) wybór Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia; 3) stwierdzenie prawidłowości zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał; 4) przyjęcie porządku obrad; [...] 13) powzięcie uchwały w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią i raportem biegłego rewidenta; [...] Do punktu 2) porządku obrad: Małgorzata Jurczak oświadczyła, że działając na podstawie art. 303 kodeksu spółek handlowych wykonuje uprawnienia Walnego Zgromadzenia Spółki pod firmą IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie i będzie ona pełniła funkcję Przewodniczącego Zgromadzenia. Do punktu 3) porządku obrad: Przewodniczący stwierdził, że dzisiejsze Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odbywa się bez formalnego zwołania - w trybie art. 405 Kodeksu spółek handlowych - i prawidłowo reprezentowany jest cały kapitał zakładowy Spółki w osobie Małgorzaty Jurczak - pełnomocnika spółki pod firmą IPOPEMA Securities Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (adres: Warszawa, ulica Próżna nr 9, KRS: ), jedynego akcjonariusza Spółki, działającego na podstawie pełnomocnictwa z dnia 29 kwietnia 2016 roku, która oświadczyła, że pełnomocnictwo to do chwili obecnej nie wygasło ani nie zostało odwołane i nie zachodzą w stosunku do jego osoby okoliczności, o których mowa w art Kodeksu spółek handlowych, a ponieważ nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do jego odbycia niniejszego Zgromadzenia ani wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad, zatem niniejsze Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się prawidłowo i jest zdolne do powzięcia uchwał. Następnie Przewodniczący sporządził listę obecności, podpisał ją i stwierdził, że na niniejszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu obecni są akcjonariusze reprezentujący akcji (dających prawo do głosów), na ogólną liczbę akcji, dających prawo do głosów. Do punktu 4) porządku obrad: Przewodniczący stwierdził, że Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednogłośnie przyjęło porządek obrad o treści i w kolejności przedstawionej na wstępie. [...] Do punktu 13) porządku obrad: Uchwała nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie z dnia 29 kwietnia 2016 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego GANT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej Fundusz ) za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią i raportem biegłego rewidenta Zwyczajne Walne Zgromadzenie IPOPEMA Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, na podstawie art. 37 ust. 2a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych uchwala co następuje: 12 STYCZNIA 2017 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 159

11 1 Po rozpatrzeniu sprawozdania finansowego Funduszu za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, obejmującego: 1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu, 2) zestawienie lokat Funduszu wykazujące lokaty w kwocie ,00 zł (sześć milionów dwieście czterdzieści pięć tysięcy złotych), 3) bilans wykazujący aktywa netto Funduszu w wysokości ,00 zł (sześć milionów pięćset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy złotych), 4) rachunek wyniku z operacji Funduszu wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie ,00 zł (cztery miliony osiemset dwa tysiące złotych), 5) zestawienie zmian w aktywach netto Funduszu wykazujące zmniejszenie aktywów netto o kwotę ,00 zł (cztery miliony osiemset dwa tysiące złotych), 6) rachunek przepływów pieniężnych wykazujący wzrost środków pieniężnych netto o kwotę ,00 zł (sto tysięcy złotych), 7) noty objaśniające, 8) informację dodatkową, przedłożonego przez Zarząd łącznie z opinią i raportem biegłego rewidenta - UHY ECA Audyt Sp. z o.o. sp.k. z przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego Funduszu, postanawia zatwierdzić przedstawione sprawozdanie finansowe. 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Przewodniczący stwierdził, że w głosowaniu oddano ważnych głosów, z akcji co stanowi 100% akcji w kapitale zakładowym, przy czym za powzięciem powyższej uchwały oddano głosów, nie oddano głosów przeciw powzięciu uchwały, nie oddano głosów wstrzymujących się, a zatem uchwała ta została powzięta jednogłośnie w głosowaniu przeprowadzonym stosownie do treści art Kodeksu spółek handlowych. [...] Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. 2. Do aktu niniejszego załączono listę obecności Akcjonariuszy. 3. Tożsamość Przewodniczącego niniejszego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia - Panie Małgorzaty Magdaleny Jurczak, córki Janusza i Stanisławy, zamieszkałej w Legionowie, przy ulicy Zegrzyńskiej 19 m. 44 ( Legionowo), zastępca notarialny ustaliła na podstawie okazanego dowodu osobistego nr AKV z terminem ważności do dnia 2 kwietnia 2017 roku (PESEL: ). 4. Wypisy tego aktu mogą być wydawane Spółce i Akcjonariuszom. [...] AKT TEN ZOSTAŁ ODCZYTANY, PRZYJĘTY I PODPISANY NA ORYGINALE PODPISY ZŁOŻYŁY PRZEWODNICZĄCY I ZASTĘPCA NOTARIALNY REPERTORIUM A NR 3002/2016 Poświadczam zgodność tego wyciągu z oryginałem. Wyciąg powyższy wydano Funduszowi. Pobrano tytułem wynagrodzenia na podstawie 12 ust. 1 rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28 czerwca 2004 roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r. poz. 237.) - 20,00 zł i tytułem podatku od towarów i usług, według stawki 23 % na podstawie art. 41 ust. 1 oraz 146a pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (tekst jednolity: Dz. U r. Nr 177 poz z późn. zm.) - 4,60 zł. Anna-Maria Kupis-Serafin Zastępca Notarialny WARSZAWA, dnia 29 kwietnia 2016 roku 160