KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A.

Transkrypt

1 KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD DO

2 KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD DO Tarnowskie Góry, 14 listopada 2013

3 Spis treści LIST DO AKCJONARIUSZY I INWESTORÓW... 3 WPROWADZENIE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A. ZA IIIKWARTAŁ 2013 ROKU... 4 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 8 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE W UJĘCIU KWARTALNYM KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD 1 LIPCA 2013 DO 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU NOTY DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. 19 WPROWADZENIE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRAGMA INKASO S.A. ZA III KWARTAŁ 2013 ROKU WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE W UJĘCIU KWARTALNYM KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES NOTY DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPRAWOZDANIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA OKRES

4 Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze, W załączeniu przekazujemy raport za III kwartał bieżącego roku. Miniony kwartał był dla Grupy Pragma Inkaso udanym okresem. Przychody oraz wypracowany zysk są wyższe niż osiągane we wcześniejszych kwartałach 2013 r. Grupa generuje systematycznie przychody i przepływy pieniężne z czterech różnych linii biznesowych, a w najbliższym czasie dołączy do nich piąta w postaci nabywania i windykacji portfeli bankowych przez Pragma 1 FIZ Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny, którego właścicielem i serwiserem będzie Pragma Inkaso S.A. Co niezwykle istotne, nowa działalność Grupy będzie realizowana bez zwiększania kosztów stałych, w oparciu o już posiadane struktury windykacyjne i prawne, z wykorzystaniem posiadanych przez Grupę kompetencji i doświadczeń. Na uwagę zasługuje bardzo dobra sytuacja majątkowa Grupy. Wysoka płynność i rotacja aktywów oraz niewielki poziom zadłużenia, z którego większość ma charakter długoterminowy, czynią z Grupy stabilnego i bezpiecznego partnera dla podmiotów finansujących jej działalność, co przyczynia się do systematycznego spadku kosztów obsługi zadłużenia finansowego. W naszej ocenie w kolejnych okresach Grupa będzie odnotowywać istotne wzrosty przychodów i zysków zachowując bezpieczny charakter działalności. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

5 WPROWADZENIE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A. ZA III KWARTAŁ 2013 ROKU I. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ PRAGMA INKASO S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach przy ul. Czarnohuckiej 3 została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu pod numerem Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS jako PRAGMA INKASO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała w drodze przekształcenia powstałej w 2002 r. Pragma Inkaso Sp. z o.o. zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia roku. 1. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą: PRAGMA INKASO S.A jako Jednostka Dominująca Pragma Collect Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach jako jednostka zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 września 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, co stanowi 100% udziałów w Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. (dawniej Grupa Finansowa Premium S.A.) z siedzibą w Katowicach jako jednostka zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 września 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, z tego akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu, na jedna akcję przypadają dwa głosy, co stanowi 79,43% wszystkich akcji w Pragma Faktoring S.A. oraz 83,85 % ogólnej liczby głosów. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach jako jednostka zależna Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 września 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy, co stanowi 90,9 % udziałów w Pragma Inwestycje. Brynowska 72 Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach jako jednostka zależna Pragma Inkaso założyła spółkę Brynowska 72 w dniu 18 stycznia 2012 roku. Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 września 2013 roku udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy, co stanowi 100% udziałów w Brynowska 72. Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach jako jednostka zależna. Pragma Inwestycje sp. z o.o. posiadała na dzień 30 września 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 100% akcji w Pragma Collect Sp. z ograniczoną 4

6 odpowiedzialnością S.K.A., Komplementariuszem Spółki była Pragma Collect Sp. z o.o. a wartość wkładu wynosiła 1.000,00 zł. Pragma Faktoring S.A. S.K.A. z siedzibą w Katowicach jako jednostka zależna. Jednostka Dominująca posiadała na dzień 30 września 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 5 % akcji w Pragma Faktoring spółka akcyjna S.K.A. Jednostka Zależna Pragma Faktoring S.A. posiadała na dzień 30 września 2013 roku akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy, co stanowi 95 % akcji w Pragma Faktoring S.A. S.K.A., Komplementariuszem Spółki była Pragma Faktoring S.A. a wartość wkładu wynosiła 5.000,00 zł. Romet Wałcz Sp. z o.o. z siedziba w Wałczu jako jednostka zależna. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. jako jednostka zależna od jednostki Dominującej posiadała na 30 września 2013 roku 100 % udziałów w Romet Wałcz Sp. z o.o. 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej Zarząd Spółki Dominującej Pragma Inkaso S.A. jest trzyosobowy. Na dzień 30 września 2013 roku jego skład wyglądał następująco: Tomasz Boduszek jako Prezes Zarządu, Michał Kolmasiak jako Wiceprezes Zarządu, Jakub Holewa jako Wiceprezes Zarządu. Od początku roku 2013 do dnia sporządzenia sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki Dominującej Pragma Inkaso liczy pięciu członków. Na dzień 30 września 2013 roku jego skład wyglądał następująco: Rafał WITEK jako Przewodniczący Rady Nadzorczej Anna KĘDZIERSKA jako Członek Rady Nadzorczej Marek MAŃKA jako Członek Rady Nadzorczej Tomasz LALIK jako Członek Rady Nadzorczej Marcin NOWAK jako Członek Rady Nadzorczej II. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2013 ROKU 1. Oświadczenie o zgodności Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej na dzień 30 września 2013 roku, 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 roku i 30 września 2012 roku, wyniki jej działalności za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku i 30 września 2012 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku i 30 września 2012 roku, przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 5

7 dnia 30 września 2013 roku i 30 września 2012 roku oraz za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2013 roku i 30 września 2012 roku. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 2. Format oraz ogólne zasady sporządzania Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 3. Przyjęte zasady rachunkowości W prezentowanym okresie Grupa Kapitałowa nie wprowadziła istotnych zmian w przyjętych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad przedstawionych w opublikowanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok. 4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Grupy Kapitałowej i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 5. Przyjęte metody konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdania finansowe podmiotów wchodzących w skład Grupy zostały sporządzone zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską. Na początku okresu sprawozdawczego Grupę stanowiły Pragma Inkaso S.A. oraz jednostki zależne: Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Brynowska 72 Sp. z o.o., Pragma Collect Sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna, Pragma Faktoring S.A. Spółka komandytowo-akcyjna. Całkowity dochód Pragma Collect i Pragma Inwestycje, Brynowska 72, Pragma Collect Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna, przypadający na okres sprawozdawczy, jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu Pragma Inkaso jako przypadający Jednostce Dominującej. W wyniku posiadania 2.038,000 sztuk akcji Pragma Faktoring S.A. zysk przypadający Jednostce Dominującej Pragma Inkaso w raportowanym okresie wynosił 79,43% całkowitego dochodu wykazywanego w skonsolidowanym sprawozdaniu Pragma Faktoring. Romet Wałcz Sp. z o.o. został jednostką zależną w dniu 4 sierpnia 2013 roku i od tego czasu całkowity dochód tej spółki jest prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu Pragmy Inkaso jako przypadający Jednostce Dominującej. 6

8 Opisane zasady rachunkowości i metody wyceny stosowane są we wszystkich jednostkach Grupy Kapitałowej. Sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego Pragma Inkaso S.A. oraz sprawozdanie spółek zależnych: Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o., Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Brynowska 72 Sp. z o.o., Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. oraz Pragma Faktoring S.A. S.K.A., Romet-Wałcz Sp. z o.o. skonsolidowane metodą pełną. Jeżeli spółka została podporządkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujmuje się wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli. Wartość firmy powstała z nabycia akcji Pragma Faktoring S.A. oraz udziałów Romet Wałcz Sp. z o.o. jest poddawana corocznie testowi na utratę wartości. W dniu 1 lipca 2013 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego zależnej Pragma Inwestycje Sp. z o.o. o kwotę złotych. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane 19 lipca 2013 roku i od tej pory Pragma Inkaso S.A. posiada 90,9 % udziałów w kapitale zakładowym Pragma Inwestycje. 6. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych W nocie 18 prezentowane są korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych. Podstawą korekty jest zmiana prezentacji przychodów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

9 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. EURO w tys. EURO w tys. EURO w tys. EURO WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE III kwartał 3 kwartały III kwartał 3 kwartały 2012 III kwartał 3 kwartały III kwartał 3 kwartały I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności (15 957) (3 491) (18 423) 600 (3 778) (844) (4 392) inwestycyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności (1 075) (6 850) (12 041) (253) (1 656) (2 870) finansowej IX. Przepływy pieniężne netto, razem (2 116) (13 952) (512) (3 326) X. Aktywa, razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej

10 XVI. Kapitał zakładowy XVII. Liczba akcji na koniec roku (w szt.) XVIII. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) XIX. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/eur) XX. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) XXI. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) XXII. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,47 1,13 0,71 1,80 0,11 0,27 0,17 0,43 0,47 1,13 0,71 1,80 0,11 0,27 0,17 0,43 14,23 14,23 13,54 13,54 3,38 3,38 3,29 3,29 14,23 14,23 13,54 13,54 3,38 3,38 3,29 3,29 1,09 1,09 0,84 0,84 0,26 0,26 0,20 0,20 Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz całkowitych dochodów przeliczono na EURO według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu: na dzień 30 września 2013 średni kurs wyniósł 4,2163; na dzień 30 września 2012 średni kurs wyniósł 4,1138; b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: średnia arytmetyczna w okresie od 1 lipca do 30 września ,2415; średnia arytmetyczna w okresie od 1 lipca do 30 września ,1354; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 września ,2231; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 września ,1948; Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. 9

11 WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE W UJĘCIU KWARTALNYM WYBRANE SKONSOLIDOWANE KWARTALNE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł III kwartał 2013 II kwartał 2013 I kwartał 2013 III kwartał 2012 II kwartał 2012 I kwartał 2012 I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

12 KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES OD 1 LIPCA 2013 DO 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU. SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , , ,17 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,11 Wartości niematerialne , , , ,85 Wartość firmy , , , ,26 Akcje i udziały - 100, Pozostałe aktywa długoterminowe , , , ,69 Inwestycje w nieruchomości , , , ,26 Aktywa z tytułu odroczonego podatku , , , ,00 dochodowego AKTYWA OBROTOWE , , , ,14 Należności z tytułu dostaw i usług , , , ,38 Należności z tytułu bieżącego podatku , , , ,00 dochodowego Pozostałe aktywa obrotowe , , , ,49 Wierzytelności nabyte , , , ,05 Faktoring , , , ,78 Pożyczki , , , ,17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,55 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,72 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO , , ZBYCIA Aktywa razem : , , , ,31 11

13 Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , , ,27 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki , , , ,25 dominującej Kapitał podstawowy , , , ,00 Kapitał zapasowy z emisji , , , ,80 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , , ,76 Niepodzielony wynik, w tym: , , , ,69 Zysk (strata) netto okresu , , , ,45 Udziały niedające kontroli , , , ,02 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , , ,69 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku , , , ,00 dochodowego Rezerwy długoterminowe ,16 282, , ,08 Kredyty i pożyczki długoterminowe , , , ,84 Zobowiązania z tytułu obligacji , , , ,35 Inne zobowiązania finansowe , , , ,42 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , , , ,35 Kredyty i pożyczki , , , ,25 Zobowiązania z tytułu obligacji , , , ,58 Inne zobowiązania finansowe , , , ,95 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , , ,97 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku , ,00 dochodowego Zobowiązania wobec akcjonariuszy , Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe , , , ,05 bierne Rezerwy krótkoterminowe , , , ,03 Przychody przyszłych okresów , , , ,52 Pasywa razem : , , , ,31 12

14 Wyszczególnienie Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres Nota Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , , ,83 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , , , ,16 Koszty zakupionych wierzytelności ( ,75) ( ,49) ( ,45) ( ,29) Przychody z tytułu zakupionych , , , ,87 wierzytelnościami netto Przychody z tytułu faktoringu , , , ,76 Koszty faktoringu ( ,97) ( ,12) ( ,27) ( ,86) Przychód z tytułu faktoringu netto , , , ,90 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , , , ,77 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ,87) ( ,97) ( ,00) ( ,43) Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , , , ,34 Przychody z tytułu pożyczek , , , ,28 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług , , , ,01 finansowych Pozostałe przychody , , , ,85 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , , , ,25 Koszty działalności operacyjnej ( ,80) ( ,56) ( ,23) ( ,25) Amortyzacja ( ,57) ( ,05) ( ,70) ( ,51) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz ( ,40) ( ,15) ( ,88) ( ,99) pracowników Pozostałe koszty podstawowe ( ,83) ( ,36) ( ,65) ( ,75) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,00 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,09 Pozostałe koszty operacyjne ( ,08) ( ,88) ( ,62) ( ,99) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI , , , ,10 OPERACYJNEJ Przychody finansowe , , , ,27 Koszty finansowe ( ,93) ( ,29) ( ,15) ( ,98) ZYSK (STRATA) PRZED , , , ,39 13

15 OPODATKOWANIEM Podatek dochodowy ( ,00) ,00 ( ,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI , , , ,39 KONTYNUOWANEJ Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , , , ,39 Udziały nie dające kontroli , , , ,94 Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , , , ,45 Wyszczególnienie Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) RPP za okres: RPP za okres: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ RPP za okres: RPP za okres: Zysk (strata) brutto , , , ,39 Korekty razem , , , ,44 Amortyzacja , , , ,51 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , , , ,36 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej , , , ,54 Zmiana stanu rezerw ,88 ( ,26) 1 865, ,23 Zmiana stanu należności ( ,14) ( ,70) , ,93 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem , , ,13 ( ,55) zobowiązań finansowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (58 822,85) ,88 ( ,00) ( ,58) Zapłacony podatek dochodowy ,00 ( ,00) ( ,00) ( ,00) Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , , ,83 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (53 155,02) ( ,46) (7 893,04) (30 217,72) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (36 488,94) ( ,52) (85 437,09) ( ,77) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inne , ,00 42,00 728,99 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych ( ,22) ( ,92) ( ,00) ( ,10) Wpływy ze sprzedaży aktywów

16 trwałych przeznaczonych do zbycia Wydatki na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do ( ,55) ( ,80) ( ,36) ( ,79) sprzedaży Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do , , , ,21 sprzedaży Wydatki na nabycie aktywów finansowych wycenianych w ( ,25) ( ,18) ( ,67) ( ,88) wartości godziwej przez wynik Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w , , , ,09 wartości godziwej przez wynik Wydatki na nabycie akcji i udziałów Wpływy z tytułu przejęcia jednostek zależnych Pożyczki udzielone ( ,23) ( ,29) ( ,65) ( ,31) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych , , , ,99 Dywidendy otrzymane Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,59 ( ,88) ( ,02) ( ,29) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu emisji udziałów i akcji , , Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek , , , ,15 Spłaty kredytów i pożyczek ( ,34) ( ,88) ( ,00) ( ,10) Wpływy z tytułu obligacji , ,00 Spłaty z tytułu obligacji - ( ,00) - ( ,00) Wpływy z tytułu otrzymanego faktoringu , , Spłaty z tytułu faktoringu Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ,80) ( ,21) ( ,59) ( ,24) Dywidendy wypłacone ( ,00) ( ,80) ( ,00) ( ,60) Odsetki zapłacone od obligacji ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek ( ,28) ( ,41) ( ,47) ( ,29) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ,45) ,51 ( ,97) ( ,08) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM , ,09 ( ,60) ( ,54) BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM , ,09 ( ,60) ( ,54) - zmiana stanu środków

17 pieniężnych z tytułu różnic kursowych ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM: o ograniczonej możliwości dysponowania , , , , , , , ,

18 Wyszczególnienie Zestawienie zmian w kapitale własnym - sprawozdanie skonsolidowane Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik Razem kapitał własny przypisany akcjonariuszom dominującym Udziały niedające kontroli Kapitał własny Stan na r , , , , , , ,29 Podział wyniku finansowego roku ,00 ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.07.do r , , , ,98 Stan na r , , , , , , ,27 Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r , , , , , , ,47 Emisja akcji Podział wyniku finansowego roku ,62 ( ,62) Wypłata dywidendy z Jednostki Dominującej - - ( ,64) ( ,36) ( ,00) - ( ,00) Wypłata dywidendy z Pragma Faktoring S.A ( ,60) ( ,60) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , , , ,39 Stan na r , , , , , , ,26 Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r , , , , , , ,48 Podział wyniku finansowego roku ,62 ( ,62) Wypłata dywidendy Pragma Inkaso S.A. - - ( ,64) ( ,36) ( ,00) - ( ,00) Wypłata dywidendy Pragma Faktoring S.A ( ,60) ( ,60) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , , , ,51 Stan na r , , , , , , ,39 17

19 Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r , , , , , , ,91 zmiana kontroli w spółce zależnej ( ,74) ( ,74) , ,00 Inne korekty konsolidacyjne (1 041,09) (1 041,09) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.07.do r , , , ,87 Stan na r , , , , , , ,69 Zmiany w kapitale własnym od do r. Stan na r , , , , , , ,39 Podział wyniku finansowego roku ,09 ( ,09) Wypłata dywidendy Pragma Inkaso S.A ( ,00) ( ,00) - ( ,00) Wypłata dywidendy Pragma Faktoring S.A ( ,80) ( ,80) zmiana kontroli w spółce zależnej - - ( ,50) ( ,50) , ,00 Inne korekty konsolidacyjne (2 162,94) (2 162,94) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , , , ,04 Stan na r , , , , , , ,69 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

20 NOTY DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Lista not Numer Nazwa 1 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Wartości niematerialne 3 Wartość firmy 4 Inwestycje w nieruchomości 5 Należności 6 Krótkoterminowe aktywa finansowe 7 Rozliczenia międzyokresowe 8 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 9 Kapitał własny 10 Rezerwy 11 Kredyty i pożyczki 12 Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe 13 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 14 Podatek dochodowy 15 Transakcje i salda Spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi 16 Gwarancje i poręczenia 17 Instrumenty finansowe 18 Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych 19 Stan posiadania akcji Spółki Dominującej przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę 20 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej 21 Segmenty operacyjne 19

21 1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Grunty , , , ,98 Budynki i budowle , , , ,20 Urządzenia techniczne i maszyny , , , ,82 Środki transportu , , , ,65 Pozostałe środki trwałe , , , ,41 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej , , ,04 - Środki trwałe w budowie , ,05 Zaliczki na środki trwałe w budowie , RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM: , , , ,11 2. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne , , , ,85 Zaliczki na wartości niematerialne , , ,00 WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM: , , , ,85 20

22 3.1 - Wartość firmy Siedziba 3. Wartość firmy Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. Romet- Wałcz Sp. z o.o. Tarnowskie Góry 1 000, , , , , , , ,00 Katowice , , , , , , , ,26 Wałcz , , RAZEM: , , , , , , , ,26 21

23 4. Inwestycje w nieruchomości Inwestycje w nieruchomości Inwestycje w nieruchomości na początek okresu , , , ,00 Zwiększenia w okresie: , , , ,26 - w tym z tytułu nabycia , , , ,16 - w tym z tytułu przeklasyfikowania z aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia , w tym z tytułu przejęcia od dłużników , , , ,10 - w tym z tytułu wyceny do wartości godziwej ,00 - Zmniejszenia w okresie - - ( ,00) - - w tym z tytułu wyceny do wartości godziwej - - ( ,00) - INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA KONIEC OKRESU: , , , ,26 22

24 5.1 - Należności Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Pozostałe należności RAZEM NALEŻNOŚCI: 5. Należności Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa ,10 ( ,68) , ,83 ( ,22) , ,20 ( ,88) , ,47 ( ,09) , , , , , , , , , , , , , , , , , ,51 ( ,15) , ,41 ( ,15) , ,90 ( ,15) , ,52 ( ,81) , ,41 ( ,83) , ,33 ( ,37) , ,38 ( ,03) , ,77 ( ,90) , Odpisy aktualizujące należności Odpisy na początek okresu , , ,27 Utworzenie , ,21 Rozwiązanie (4 346,20) (2 984,66) (60 179,82) Wykorzystanie - - ( ,63) ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , ,03 23

25 6.1 - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Specyfikacja 6. Krótkoterminowe aktywa finansowe Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące 24 Wartość bilansowa Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Pożyczki udzielone ,58 - ( ,09) , ,17 - ( ,09) ,08 Aktywa dostępne do sprzedaży w tym: ,98 - ( ,52) , ,14 - ( ,06) ,08 Wierzytelności nabyte ,53 - ( ,25) , ,02 - ( ,25) ,77 Faktoring ,45 - ( ,27) , ,12 - ( ,81) ,31 Aktywa wyceniane w wartości godziwej , ,42 ( ,33) , , ,80 ( ,83) ,69 przez wynik, w tym : Wierzytelności nabyte , ,42 ( ,33) , , ,80 ( ,83) ,69 RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE: , ,42 ( ,94) , , ,80 ( ,98) ,85 Specyfikacja Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Wycena wg wartości godziwej Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Pożyczki udzielone ,11 - ( ,53) , ,16 - ( ,99) ,17 Aktywa dostępne do sprzedaży w tym: ,41 - ( ,79) , ,74 - ( ,25) ,49 Wierzytelności nabyte ,83 - ( ,56) , ,11 - ( ,40) ,71 Faktoring ,58 - ( ,23) , ,63 - ( ,85) ,78 Aktywa wyceniane w wartości godziwej , ,51 ( ,35) , , ,81 ( ,95) ,34

26 przez wynik, w tym : Wierzytelności nabyte RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE: , ,51 ( ,35) , , ,81 ( ,95) , , ,51 ( ,67) , , ,81 ( ,19) , Odpisy aktualizujące pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Odpisy na początek okresu , , , ,38 Utworzenie , , , ,58 Rozwiązanie (32 080,50) (9 358,79) (75 744,03) ( ,77) Wykorzystanie (24 500,00) ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , , ,19 25

27 7. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe Koszty związane z umowami powierniczego przelewu wierzytelności* , , , ,52 Koszty związane z inkasem wierzytelności* , , , ,38 Koszty związane z umowami kupna wierzytelności , , , ,59 Koszty związane z umowami faktoringu , , , ,67 Koszty związane z umowami pożyczek , , Pozostałe poniesione koszty przyszłych okresów , , , ,56 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM: , , , ,72 * kwoty te zostały w większości sfinansowane przez wpłaty klientów wskazane w nocie Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Nieruchomość w Bydgoszczy , , Udziały FCR Romet-Wałcz , , AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA RAZEM: , , Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu sprawozdawczego Zwiększenia , , Odpisy aktualizujące Zmniejszenia AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA NA KONIEC OKRESU: , , Kapitał własny Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień akcje seria A (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria B (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria C (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria D (Pragma Inkaso S.A.) akcje seria E (Pragma Inkaso S.A.) Razem: Udział Najwięksi akcjonariusze Wartość Wartość Udział w Liczba Liczba głosów w Spółki Dominującej na dzień nominalna posiadanych kapitale akcji głosów ogólnej akcji akcji podstawowym liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od , ,44% 25,08% Domu Maklerskiego BDM S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% 26

28 Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Najwięksi akcjonariusze Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu Maklerskiego BDM , ,44% 25,08% S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Udział Najwięksi akcjonariusze Wartość Wartość Udział w głosów Liczba Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji nominalna posiadanych kapitale w głosów akcji akcji podstawowym ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu , ,44% 25,08% Maklerskiego BDM S.A.) Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU na mocy umowy o zarządzanie prawo głosu , ,63% 8,20% wykonuje PZU Asset Management S.A. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% 27

29 Pracownicy i współpracownicy , ,97% 0,82% Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,60% 3,93% Razem: % 100% Najwięksi akcjonariusze Spółki Dominującej na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Pozostali , ,66% 10,79% IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A , ,86% 4,99% Grupa PZU , ,51% 8,10% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. (Spółka zależna od Domu , ,44% 25,08% Maklerskiego BDM S.A.) Razem: % 100% Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję przypadający akcjonariuszom Spółki Dominującej Zysk netto za okres zakończony , , , ,45 Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję 1,13 0,66 2,49 1,80 Rozwodniony zysk na jedną akcję 1,13 0,66 2,49 1, Wartość księgowa na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję przypadająca akcjonariuszom Spółki Dominującej Wartość księgowa , , , ,25 Średnia ważona liczba akcji Wartość księgowa na jedna akcję 14,23 13,80 14,23 13,54 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 14,23 13,80 14,23 13, Udziały niedające kontroli Udział w aktywach , , , ,00 Całkowity dochód za okres sprawozdawczy przypadający na , , , ,02 udziały niedające kontroli Razem udziały niedające kontroli , , , ,02 28

30 10. Rezerwy Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe Długoterminowe Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze 192,16 282, , ,08 RAZEM REZERWY DŁUGOTERMINOWE: 192,16 282, , ,08 Krótkoterminowe Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze , , , ,15 Rezerwy na premie Zarządu , , , ,02 Pozostałe rezerwy , , , ,86 RAZEM REZERWY KRÓTKOTERMINOWE , , , , Rezerwy - zmiany stanu Wartość rezerwy na początek okresu sprawozdawczego , , , ,88 Utworzenie , , , ,69 Wykorzystanie ( ,09) ( ,95) ( ,90) ( ,80) Rozwiązanie ( ,55) (82 559,73) ( ,82) ( ,66) Wartość rezerwy na koniec okresu sprawozdawczego , , , , Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Długoterminowe kredyty bankowe , , , ,84 Długoterminowe pożyczki ,00 RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE , , , ,84 Krótkoterminowe kredyty bankowe , , , ,96 Krótkoterminowe pożyczki , , , ,29 RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE , , , , Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji Wyszczególnienie wartość nominalna wartość wg zamortyzowanego kosztu odsetki od obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji: , , ,67 Seria B (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria C (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria D (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria A , , , Seria B , , , Seria C , , ,

31 Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,82 Seria B (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria C (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria D (Pragma Faktoring S.A.) , , , Seria A (Pragma Inwestycje) , , , Seria B (Pragma Inwestycje) , , , Seria C (Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , , Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji data wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji , , ,01 Seria A (Pragma Faktoring) , , , Seria B (Pragma Faktoring) , , , Seria A (Pragma Inwestycje) , , , Seria B (Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , , Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , , Zobowiązania z tytułu obligacji Wyszczególnienie wartość wartość wg odsetki od data nominalna zamortyzowanego kosztu obligacji wykupu Zobowiązania z tytułu obligacji: , , ,43 Seria A (Pragma Inkaso)* Seria B (Pragma Inkaso)** , , , Seria A (Pragma Faktoring) , , , Seria B (Pragma Faktoring) , , , Seria A ( Pragma Inwestycje) , , , Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , ,35 0,00 - Zobowiązania z tytułu obligacji krótkoterminowe , , ,43-30

32 Inne zobowiązania finansowe Długoterminowe , , , ,42 Zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego , , , ,42 Krótkoterminowe , , , ,95 Zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego Zobowiązania z tytułu umów refinansowania , , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , , ,97 w tym zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowego majątku trwałego , , , ,74 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , ,00 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 6 304, , Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych , , , ,90 Zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych* , , , ,11 Zobowiązania z tytułu umów powierniczego przelewu wierzytelności , , , ,38 Zobowiązania z tytułu umów upoważnienia inkasowego 690, , , ,12 Zobowiązania z tytułu umów kupna - sprzedaży wierzytelności , , , ,17 Kwoty do zwrotu , , , ,01 Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania , , , ,36 Zobowiązania wobec akcjonariuszy , ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM : , , , ,02 *są to opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione przez Spółki Grupy Kapitałowej a zrefundowane z wpłat klientów, Spółki Grupy Kapitałowej będą zobowiązane do ich zwrotu Klientom w momencie uzyskania wpłat ze strony dłużników na poczet opłat. 14. Podatek dochodowy Podatek dochodowy za okres: Bieżący podatek dochodowy , , , ,00 Odroczony podatek dochodowy ,00 ( ,00) , ,00 RAZEM PODATEK DOCHODOWY ,00 ( ,00) , ,00 31

33 15. Transakcje i salda Spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi Transakcje i salda Spółek Grupy Kapitałowej z podmiotami powiązanymi na i za okres od do Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico SA (dawniej Pragma Trade S.A.) Asseo Paper sp. z o.o. (dawniej Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o.) 32 Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Spółkami Grupy Kapitałowej Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki 1 144, ,16-251, ,63 Przychody netto z tyt. usług windykacji , , , Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i faktoringu , , , Przychody z tyt. umowy najmu 2 087, , , , , Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych - 891,75 240, ,92-166, Przychody z tyt. dywidendy Koszty z tytułu usług , , , ,00 - Koszty z tytułu odsetek , , ,39 Koszty wynagrodzeń i premii ,00 Pozostałe poniesione koszty - 500, , , Koszty emisji obligacji , Pożyczki udzielone , , ,00 Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez Spółki Grupy , , Kapitałowej Pożyczki otrzymane , , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez Spółki , ,00 Grupy Kapitałowej Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami ,51 144, , , Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami , , , ,50 - Należności krótkoterminowe , , , ,02 - -

34 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług - 123, , , ,15 wypłacone dywidendy , , ,00 - Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółki Grupy Kapitałowej były na warunkach rynkowych. Spółki stanowiące Grupę Kapitałową Pragma Inkaso: Pragma Faktoring S.A. Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Brynowska 72 Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Romet -Wałcz Sp. z o.o. Pozostałe Spółki będące podmiotami powiązanymi to: Invico S.A. Asseo Paper Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane DFI Sp. z o.o. 33

35 16. Gwarancje i poręczenia Spółki Grupy Kapitałowej nie udzielały i nie otrzymały gwarancji i poręczeń od podmiotów spoza Grupy Kapitałowej. 17. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe według kategorii na dzień na dzień na dzień na dzień Aktywa finansowe , , , ,42 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat , , , ,34 Pożyczki i należności własne wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , , ,17 Należności własne wyceniane w nominale , , , ,38 Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale , , , ,49 Aktywa dostępne do sprzedaży , , , ,49 Środki pieniężne - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy , , , ,55 Zobowiązania finansowe , , , ,41 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , , ,39 Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale , , , ,97 Zobowiązania wobec akcjonariuszy wyceniane w nominale , Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale , , , ,05 34

36 Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej na dzień Specyfikacja Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Oprocentowanie , , , , , , , ,69 - stałe: Pożyczki , , , , , , , ,69 - udzielone Faktoring , , , ,78 - Kredyty i pożyczki otrzymane Inne zobowiązania - faktoring Oprocentowanie zmienne: Pożyczki udzielone Faktoring , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,75 Kredyty i , , , , , , , , , , ,84 pożyczki otrzymane Obligacje , , , , , , , ,35 Zobowiązania z tytułu leasingów , , , , , , , ,42-0, 35

37 18. Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych Wyszczególnienie Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , ,86 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami ,77 ( ,77) - korekta prezentacyjna Koszty wierzytelności ( ,50) ,50 - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto ,27 ( ,27) - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,87 korekta prezentacyjna Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,45) ( ,45) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,42 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu , ,47 korekta prezentacyjna Koszty faktoringu - ( ,27) ( ,27) korekta prezentacyjna Przychód z tytułu faktoringu netto , ,20 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,65 korekta prezentacyjna Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - ( ,00) ( ,00) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,65 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu pożyczek , ,32 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ,68 ( ,68) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,55 korekta prezentacyjna Pozostałe przychody , ,00 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 057,41 (1 057,41) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,36 (74,22) ,14 korekta prezentacyjna Koszty działalności operacyjnej ( ,45) 74,22 ( ,23) korekta prezentacyjna Amortyzacja ( ,70) - ( ,70) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,88) - ( ,88) Pozostałe koszty podstawowe ( ,65) - ( ,65) Koszty sprzedanych towarów i materiałów (74,22) 74,22 - korekta prezentacyjna ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,91 Pozostałe przychody operacyjne , ,75 Pozostałe koszty operacyjne ( ,62) - ( ,62) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,04 Przychody finansowe , ,09 Koszty finansowe ( ,15) - ( ,15) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,98 36

38 Podatek dochodowy ( ,00) - ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,98 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,98 Udziały nie dające kontroli , ,92 Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , ,06 Wyszczególnienie Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , ,83 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami ,17 ( ,17) - korekta prezentacyjna Koszty wierzytelności ( ,05) ,05 - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto ,12 ( ,12) - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,16 korekta prezentacyjna Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,29) ( ,29) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , ,87 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu , ,76 korekta prezentacyjna Koszty faktoringu - ( ,86) ( ,86) korekta prezentacyjna Przychód z tytułu faktoringu netto , ,90 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,77 korekta prezentacyjna Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - ( ,43) ( ,43) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,34 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu pożyczek , ,28 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ,68 ( ,68) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,01 korekta prezentacyjna Pozostałe przychody , ,85 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaż towarów i materiałów ,10 (22 847,10) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży netto ogółem ,90 (21 632,65) ,25 korekta prezentacyjna Koszty działalności operacyjnej ( ,90) ,65 ( ,25) korekta prezentacyjna Amortyzacja ( ,51) - ( ,51) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,99) - ( ,99) Pozostałe koszty podstawowe ( ,75) - ( ,75) 37

39 Koszty sprzedanych towarów i materiałów (21 632,65) ,65 - korekta prezentacyjna ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,00 Pozostałe przychody operacyjne , ,09 Pozostałe koszty operacyjne ( ,99) ( ,99) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,10 Przychody finansowe , ,27 Koszty finansowe ( ,98) ( ,98) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,39 Podatek dochodowy ( ,00) - ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,39 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,39 Udziały nie dające kontroli , ,94 Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , , Stan posiadania akcji Spółki Dominującej przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu 980 0,03% 0,02% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,26% 0,22% Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu ,27% 0,23% Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki Akcje Spółki Dominującej w posiadaniu Członków Zarządu pośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu ,50% 10,21% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,00% 20,41% Tomasz Boduszek, Prezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 477 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 20% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Tomasz Boduszek posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 8,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 10,217% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Michał Kolmasiak, Wiceprezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 954 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 40% jej kapitału 38

40 zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Michał Kolmasiak posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 17,00% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 20,41% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 20. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółek Grupy Kapitałowej Działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność. 21. Segmenty operacyjne Segmenty operacyjne według przychodów brutto Wyszczególnienie wartość udział wartość udział wartość udział wartość udział Kraj ,16 99,92% ,32 99,94% ,83 99,94% ,43 99,93% Zagranica ,73 0,08% ,71 0,06% ,03 0,06% ,40 0,07% RAZEM ,89 100,00% ,03 100,00% ,86 100,00% ,83 100,00% według przychodów netto Wyszczególnienie wartość udział wartość udział wartość udział wartość udział Kraj ,97 99,65% ,84 99,78% ,49 99,87% ,95 99,78% Zagranica ,33 0,35% ,61 0,22% ,65 0,13% ,30 0,22% RAZEM ,30 100,00% ,45 100,00% ,14 100,00% ,25 100,00% Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

41 WPROWADZENIE DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PRAGMA INKASO S.A. ZA III KWARTAŁ 2013 ROKU Nazwa: 1. Podstawowe informacje o Spółce Pragma Inkaso S.A. Siedziba: Tarnowskie Góry, ul. Czarnohucka 3 Telefon: Fax: Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego REGON: NIP: KRS: Adres poczty elektronicznej: Adres strony internetowej: biuro@pragmainkaso.pl PRAGMA INKASO S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach przy ul. Czarnohuckiej 3 została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu pod numerem Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS jako PRAGMA INKASO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Spółka powstała w drodze przekształcenia powstałej w 2002 r. Pragma Inkaso Sp. z o.o. zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia Głównym przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo finansowe. Czas trwania Spółki nie jest ograniczony. Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych. 40

42 2. Struktura akcjonariatu Na dzień roku kapitał zakładowy Spółki wynosił zł i dzielił się na sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda i dzielił się na: a) akcji serii A o numerach od A do A w posiadaniu Pragma Finanse Sp. z o.o., uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. b) akcji serii B o numerach od B do B z czego akcji w posiadaniu Pragma Finanse Sp. z o.o., pozostała część przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. c) akcji serii C o numerach od C do C przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. d) akcji serii D o numerach od D do przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. e) akcji serii E o numerach od E do przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Szczegółowa informacja o akcjonariuszach na dzień 30 września 2013 roku jest w nocie numer 10 niniejszego sprawozdania finansowego. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności akcji Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie ma ograniczeń w przenoszeniu prawa własności akcji Pragma Inkaso S.A. 3. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki na dzień wynosił zł i dzielił się na sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. 4. Zarząd i Rada Nadzorcza Zarząd Spółki jest trzyosobowy. W jego skład, na dzień 30 września 2013 roku, wchodzą: Tomasz Boduszek jako Prezes Zarządu, Michał Kolmasiak jako Wiceprezes Zarządu, Jakub Holewa jako Wiceprezes Zarządu. Od 1 stycznia 2013 do dnia sporządzenia śródrocznego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu. Rada Nadzorcza Spółki liczy pięciu członków. W jej skład, na dzień 30 września 2013 roku, wchodzą: Rafał Witek jako Przewodniczący Rady Nadzorczej, Anna Kędzierska jako Członek Rady Nadzorczej, Marek Mańka jako Członek Rady Nadzorczej, Tomasz Lalik jako Członek Rady Nadzorczej, Marcin Nowak jako Członek Rady Nadzorczej 41

43 Od 1 stycznia 2013 do dnia sporządzenia śródrocznego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 5. Oświadczenie o zgodności Zarząd Spółki Pragma Inkaso S.A. oświadcza, że niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSSF oraz, że odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 30 września 2013 roku, 30 czerwca 2013 roku,31 grudnia 2012 roku, 30 września 2012 roku, oraz jej wyniki finansowe za okres od 1 lipca do 30 września 2013 roku, 1 stycznia do 30 września 2013 roku i porównywalne dane 2012 roku. Sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską ( MSSF ) obowiązujące na dzień 30 września 2013 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 6. Zasady prezentacji Począwszy od 1 stycznia 2008 roku Pragma Inkaso S.A., zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pragma Inkaso S.A. z dnia 17 grudnia 2008 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust. 1a, 1c Ustawy o rachunkowości) sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję Europejską. 7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 8. Polityka rachunkowości W prezentowanym okresie Spółka nie wprowadziła istotnych zmian w przyjętych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad przedstawionych w opublikowanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok. 9. Polityka dotycząca dywidendy Zarząd rekomenduje przeznaczenie zysku w części na wypłatę dywidendy, w części na kapitał zapasowy. Zwiększa to kapitał obrotowy i przekłada się wprost na potencjał sprzedażowy Spółki w zakresie usług kapitałochłonnych. Usługi finansowania pozabankowego cieszą się coraz większym zainteresowaniem wśród przedsiębiorców, więc polityka w zakresie dywidendy daje możliwość uatrakcyjnienia oferty i przyczynia się do zwiększania udziału w rynku przez spółkę. 42

44 10. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych W nocie 19 prezentowane są korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych. Podstawą korekty jest zmiana prezentacji sprawozdania z całkowitych dochodów. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

45 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE w tys. w tys. w tys. w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. EURO EURO EURO EURO WYBRANE DANE FINANSOWE 3 kwartał 3 kwartały 3 kwartał 3 kwartały 3 kwartał 3 kwartały 3 kwartał 3 kwartały I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 067) (4 022) (3 812) (1 735) (252) (952) (922) (414) VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (837) (3 003) (1 910) (3 553) (197) (711) (462) (847) IX. Przepływy pieniężne netto, razem (82) (5 577) (2 158) (1 241) (19) (1 321) (522) (296) X. Aktywa, razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji na koniec roku (w szt.) XVII. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,18 1,81 0,14 1,24 0,04 0,43 0,03 0,3 XVIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/eur) 0,18 1,81 0,14 1,24 0,04 0,43 0,03 0,3 XIX. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/eur) 15,08 15,08 14,36 14,36 3,58 3,58 3,49 3,49 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję 15,08 15,08 14,36 14,36 3,58 3,58 3,49 3,49 44

46 (w zł/eur) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 1,09 1,09 0,84 0,84 0,26 0,26 0,2 0,2 Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz całkowitych dochodów przeliczono na EURO według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia: a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu: na dzień 30 września 2013 średni kurs wyniósł 4,2163; na dzień 30 września 2012 średni kurs wyniósł 4,1138; b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: średnia arytmetyczna w okresie od 1 lipca do 30 września ,2415; średnia arytmetyczna w okresie od 1 lipca do 30 września ,1354; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 września ,2231 ; średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 30 września ,1948; Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. 45

47 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE W UJĘCIU KWARTALNYM WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł III kwartał II kwartał I kwartał III kwartał II kwartał I kwartał I. Przychody brutto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) z działalności operacyjnej IV. Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

48 KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRAGMA INKASO S.A. ZA OKRES SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie Nota AKTYWA TRWAŁE , , , ,22 Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,10 Wartości niematerialne , , , ,85 Akcje i udziały , , , ,27 Pozostałe aktywa długoterminowe , , Inwestycje w nieruchomości , , , ,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku , , , ,00 dochodowego AKTYWA OBROTOWE , , , ,05 Należności z tytułu dostaw i usług , , , ,98 Należności z tytułu bieżącego podatku , , , ,00 dochodowego Pozostałe aktywa obrotowe , , , ,93 Wierzytelności nabyte , , , ,02 Faktoring , , , ,72 Pożyczki , , , ,89 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,17 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,34 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ,25 - ZBYCIA Aktywa razem : , , , ,27 47

49 Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie Nota KAPITAŁ WŁASNY , , , ,74 Kapitał podstawowy , , , ,00 Kapitał zapasowy z emisji , , , ,80 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , , , ,64 Niepodzielony wynik, w tym: , , , ,30 Zysk (strata) netto okresu , , , ,30 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , , , ,12 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,00 Rezerwy długoterminowe Kredyty i pożyczki długoterminowe , , , ,84 Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji Inne zobowiązania finansowe długoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe , , , , , , , , , , , , , , , , ,46 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , , ,90 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku 14 0,00 0,00 0,00 0,00 dochodowego Zobowiązania wobec akcjonariuszy , Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe , , , ,74 bierne Rezerwy krótkoterminowe , , , ,90 Przychody przyszłych okresów , , , ,42 Pasywa razem : , , , ,27 48

50 Sprawozdanie jednostkowe z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , , Koszty zakupionych wierzytelności ( ) ( ) ( ,17) ( ,18) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , , , ,77 Przychody z tytułu faktoringu , , , ,71 Koszty faktoringu ( ,22) ( ,63) ( ,09) ( ,08) Przychód z tytułu faktoringu netto Przychody z tytułu windykacji na zlecenie Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ) ( ) ( ,81) ( ,07) Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto Przychody z tytułu pożyczek Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,28 Pozostałe przychody Przychody ze sprzedaży netto ogółem , , , ,40 Koszty działalności operacyjnej ( ,59) ( ,53) ( ,32) ( ,96) Amortyzacja ( ,54) ( ,54) ( ,25) ( ,50) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,16) ( ,26) ( ,56) ( ,38) Pozostałe koszty podstawowe ( ,89) ( ,73) ( ,51) ( ,08) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,44 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,07 Pozostałe koszty operacyjne (35 223,89) ( ,21) (53 254,22) ( ,49) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,02 Przychody finansowe , , , ,04 Koszty finansowe ( ,82) ( ,80) ( ,74) ( ,76) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , , , ,30 Podatek dochodowy 16 (37 241,00) ,00 ( ,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , , , ,30 Wyszczególnienie Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia) RPP za okres: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 49 RPP za okres: RPP za okres: RPP za okres: Zysk (strata) brutto , , ,30 Korekty razem ,72 ( ,42) ( ,48) Amortyzacja , , , ,50 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) ,48 ( ,46) ,57 ( ,56)

51 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ,08 Zmiana stanu rezerw ,93 (12 979,39) (40 994,35) (9 178,78) Zmiana stanu należności ,44 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem ( ) ( ,00) zobowiązań finansowych Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ( ) , , ,00 Zapłacony podatek dochodowy ( ,00) Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej , , ,82 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (29 716,86) ( ,60) (3 060,04) (16 546,14) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (11 238,38) (23 408,46) (81 289,43) ( ,05) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inne ,99 Wpływy ze sprzedaży inwestycji długoterminowych Wpływy ze sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży ,25 - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ( ,69) ( ,57) ( ,92) ( ,67) Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży , , , ,95 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Wydatki na nabycie jednostek zależnych - - (53 833,00) ( ,00) Pożyczki udzielone ( ,00) ( ,57) ( ,00) ( ,49) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych , , , ,49 Otrzymane dywidendy , ,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,02) - ( ,54) ( ,92) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wydatki na zakup akcji własnych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek , , ,14 Spłaty kredytów i pożyczek ( ,10) - ( ,00) ( ,00) Spłaty z tytułu obligacji ( ,00) Wpływy z tytułu otrzymanego faktoringu , Spłaty z tytułu faktoringu ( ,50) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (45 414,11) - (60 389,33) ( ,40) Dywidendy wypłacone ( ,00) - ( ,00) ( ,00) Odsetki zapłacone od obligacji - - ( ,00) ( ,00) Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek ( ,48) - ( ,81) ( ,57) Przepływy pieniężne netto z działalności ( ,11) - ( ,25) ( ,83) 50

52 finansowej PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (81 974,44) - ( ,77) ( ,93) BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM (81 974,44) - ( ,77) ( ,93) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU , , ,10 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM: , , ,17 o ograniczonej możliwości dysponowania Wyszczególnienie Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji 51 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Niepodzielony wynik Razem kapitał własny Zmiany w kapitale własnym od do r Stan na r , , , , ,52 Emisja akcji Całościowy wynik finansowy za okres od 1.07.do r , ,22 Stan na r , , , , ,74 Zmiany w kapitale własnym od do r Stan na r , , , , ,44 Podział wyniku lat ubiegłych ,36 (57 714,36) - Podział wyniku roku ,31 ( ,31) - Wypłata dywidendy - - ( ,00) - ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01 do r , ,30 Stan na r , , , , ,74 Zmiany w kapitale własnym od do r Stan na r , , , , ,44 Podział wyniku lat ubiegłych ,36 (57 714,36) - Podział wyniku roku ,31 ( ,31) - Wypłata dywidendy - - ( ,00) - ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01 do r.* , ,79 Stan na r , , , , ,23 Zmiany w kapitale własnym od do r Stan na r , , , , ,80 Podział wyniku roku Całościowy wynik finansowy za okres od 1.07.do r , ,97 Stan na r , , , , ,77 Zmiany w kapitale własnym od

53 do r. Stan na r , , , , ,23 Podział wyniku roku ,79 ( ,79) - Wypłata dywidendy - - ( ,00) - ( ,00) Całościowy wynik finansowy za okres od 1.01.do r , ,54 Stan na r , , , , ,77 Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

54 NOTY DO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO KWARTALNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Lista not Numer Nazwa 1 Rzeczowe aktywa trwałe 2 Wartości niematerialne 3 Akcje i udziały 4 Pozostałe aktywa długoterminowe 5 Inwestycje w nieruchomości 6 Należności 7 Krótkoterminowe aktywa finansowe 8 Środki pieniężne 9 Rozliczenia międzyokresowe 10 Kapitał własny 11 Rezerwy 12 Kredyty i pożyczki 13 Inne zobowiązania finansowe 14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 15 Podatek dochodowy 16 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi 17 Gwarancje i poręczenia 18 Instrumenty finansowe 19 Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych 20 Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę 21 Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki 22 Segmenty operacyjne 1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Grunty , , , ,98 Budynki i budowle , , , ,02 Urządzenia techniczne i maszyny , , , ,53 Środki transportu , , , ,19 Pozostałe środki trwałe , , , ,33 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej , , ,04 - Środki trwałe w budowie ,05 Zaliczki na środki trwałe w budowie RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM: , , , ,10 53

55 1.2 - Rzeczowe aktywa trwałe w okresie sprawozdawczym Wartość bilansowa brutto na Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie , , , , , , ,02 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , , , , ,55 Przyjęcie w ramach leasingu Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (37 412,37) (22 419,99) (18 990,51) (78 822,87) Inne zmniejszenia-korekty - - (4 462,79) (31 286,27) (35 749,06) Przeniesienie na środki trwałe Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,64 Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,51 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , ,42 Przyjęcie w ramach leasingu Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (16 858,49) - (16 112,01) (32 970,50) Inne zmniejszenia-korekty - - (4 462,79) (4 462,79) Przeniesienie na środki trwałe Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,64 Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,98 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , , ,19 777, ,83 Przyjęcie w ramach leasingu , ,05 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (23 620,15) - (8 862,22) (32 482,37) Razem 54

56 Przeniesienie na środki trwałe (777,11) (777,11) Wartość bilansowa brutto na , , , , , , ,38 Wartość bilansowa brutto na , , , , , ,54 84, ,63 Przyjęcia ze środków trwałych w budowie Nabycia bezpośrednie , , , , ,54 Przyjęcie w ramach leasingu , ,54 Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (8 163,22) (8 163,22) Przeniesienie na środki trwałe (777,11) (777,11) Wartość bilansowa brutto na , , , , , , , Rzeczowe aktywa trwałe umorzenie Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny 55 Środki transportu Pozostałe środki trwałe Obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki trwałe w budowie Wartość umorzenia na , , , , ,80 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , , ,68 Zmniejszenia amortyzacji za okres - - (37 287,40) (32 680,69) (10 458,30) - - (80 426,39) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (32 824,61) (5 044,50) (10 458,30) - - (48 327,41) Wartość umorzenia na , , , , , ,09 Wartość umorzenia na , , , , , ,79 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , , ,10 Zmniejszenia amortyzacji za okres - - (21 076,00) - (7 579,80) - - (28 655,80) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (16 613,21) - (7 579,80) - - (24 193,01) Wartość umorzenia na , , , , , ,09 Wartość umorzenia na , , , , ,27 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , ,80 Zmniejszenia amortyzacji za okres - - (23 465,57) - (8 862,22) - - (32 327,79) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - (23 465,57) - (699,00) - - (24 164,57) Wartość umorzenia na , , , , ,28 Razem

57 Wartość umorzenia na , , , , ,45 Zwiększenie amortyzacji za okres , , , , ,05 Zmniejszenia amortyzacji za okres (8 163,22) - - (8 163,22) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży Wartość umorzenia na , , , , ,28 2. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne , , , ,85 Zaliczki na wartości niematerialne , , WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM: , , , ,85 56

58 2.2 - Wartości niematerialne w okresie sprawozdawczym Pozostałe wartości niematerialne Systemy komputerowe w trakcie realizacji Zaliczki na wartości niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na , ,59 Nabycie , , , ,60 Przeniesienie na wartości niematerialne ,86 (61 096,86) - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (11 981,01) - - (11 981,01) Inne zmniejszenia (korekty) (1 044,00) - - (1 044,00) Wartość bilansowa brutto na , , ,18 Wartość bilansowa brutto na , , ,43 Nabycie , ,86 Przeniesienie na wartości niematerialne Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 506,11) - (7 506,11) Inne zmniejszenia (korekty) (1 044,00) - (1 044,00) Wartość bilansowa brutto na , , ,18 Wartość bilansowa brutto na , ,02 Nabycie , ,47 Przeniesienie na wartości niematerialne Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 222,06) - - (7 222,06) Wartość bilansowa brutto na , ,43 Wartość bilansowa brutto na , ,39 Nabycie 3 060, ,04 Przeniesienie na wartości niematerialne Zmniejszenia z tytułu sprzedaży Wartość bilansowa brutto na , , Wartości niematerialne umorzenie Pozostałe wartości niematerialne i prawne Razem Wartość umorzenia na , ,06 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,86 Zmniejszenie amortyzacji za okres (13 025,01) (13 025,01) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (11 981,01) (11 981,01) Wartość umorzenia na , ,91 Wartość umorzenia na , ,58 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,44 Zmniejszenie amortyzacji za okres (8 550,11) (8 550,11) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 506,11) (7 506,11) Wartość umorzenia na , ,91 Wartość umorzenia na , ,61 57

59 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,70 Zmniejszenie amortyzacji za okres (7 072,73) (7 072,73) Zmniejszenia z tytułu sprzedaży (7 072,73) (7 072,73) Wartość umorzenia na , ,58 Wartość umorzenia na , ,38 Zwiększenie amortyzacji za okres , ,20 Zmniejszenie amortyzacji za okres - - Zmniejszenia z tytułu sprzedaży - - Wartość umorzenia na , ,58 3. Akcje i udziały Akcje i udziały Siedziba Pragma Collect Sp. z o.o. Katowice , , , ,32 Pragma Faktoring S.A. Katowice , , , ,50 Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Katowice , , , ,45 Brynowska 72 Tarnowskie Sp. z o.o. Góry , , , ,00 Pragma Collect Sp. z o.o. S.K.A. Katowice ,00 Pragma Faktoring S.A. S.K.A. Katowice 2 500, , ,00 - AKCJE I UDZIAŁY RAZEM: , , , , Akcje i udziały - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu , , , ,27 Zwiększenia w okresie , ,00 Nabycia Utworzenie nowej spółki , ,00 Zmniejszenia Wycena AKCJE I UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU: , , , , Akcje i udziały specyfikacja na dzień Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Siedziba Liczba akcji/ udziałów Liczba głosów Wartość nominalna akcji/ udziałów Wartość posiadanych akcji/ udziałów Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Katowice ,32 100,00% 100,00% Katowice ,50 79,43% 83,85% Katowice ,45 100,00% 100,00% Brynowska 72 Tarnowskie ,00 100,00% 100,00% 58

60 Sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. S.K.A. AKCJE I UDZIAŁY RAZEM: Góry Katowice ,00 0,12% 0,12% ,27 4. Pozostałe aktywa długoterminowe Pozostałe aktywa długoterminowe Pożyczki , , Wierzytelności nabyte Inne aktywa POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE RAZEM: , ,00 0,00 0, Pozostałe aktywa długoterminowe - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu , Zwiększenia w okresie , Nabycia Pożyczki udzielone , Zmniejszenia (12 000,00) - - Spłata (12 000,00) Sprzedaż POZOSTAŁE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE NA KONIEC OKRESU: , , Inwestycje w nieruchomości Inwestycje w nieruchomości Nieruchomość Zawiercie , , , ,00 Nieruchomość Wodzisław Śląski , , ,00 - INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI RAZEM: , , , , Inwestycje w nieruchomości - zmiany stanu w okresie Stan na początek okresu , , , ,00 Zwiększenia ,00 - Nabycia ,00 - Wycena do wartości godziwej ,00 - Zmniejszenia Sprzedaż Wycena do wartości godziwej INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA KONIEC OKRESU: , , , ,00 59

61 6.1 - Należności Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych Pozostałe należności i aktywa obrotowe RAZEM NALEŻNOŚCI: 6. Należności Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa ,31 (37 995,05) , ,28 (38 919,05) , ,69 (38 919,05) , ,79 (18 724,81) , , , , , , , , , , , , , , , , , ,93 ( ,15) , ,36 ( ,15) , ,57 ( ,15) , ,46 ( ,81) , ,27 ( ,20) , ,06 ( ,20) , ,24 ( ,20) , ,53 ( ,62) , Odpisy aktualizujące należności - zmiany stanu w okresie Odpisy na początek okresu , , , ,29 Utworzenie , ,97 Rozwiązanie (924,00) (924,00) (49 138,67) (49 138,67) Wykorzystanie - - ( ,63) (2 614,97) ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , , ,62 60

62 7. Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe na dzień Specyfikacja Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Wartość Odpisy aktualizujące Wartość bilansowa Pożyczki udzielone ,36 ( ,07) , ,27 ( ,07) , ,95 ( ,07) , ,95 ( ,06) ,89 Aktywa dostępne do sprzedaży w tym: ,44 ( ,98) , ,29 ( ,52) , ,30 ( ,52) , ,68 ( ,94) ,74 Wierzytelności nabyte ,54 (32 349,74) , ,32 (32 349,74) , ,42 (32 349,74) , ,31 ( ,29) ,02 Faktoring ,90 ( ,24) , ,97 ( ,78) , ,88 ( ,78) , ,37 ( ,65) ,72 RAZEM POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE: ,80 ( ,05) , ,56 ( ,59) , ,25 ( ,59) , ,63 ( ,00) ,63 61

63 7.2 - Odpisy aktualizujące pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - zmiany stanu w okresie Odpisy na początek okresu , , , ,70 Utworzenie 360, , , ,64 Rozwiązanie (2 300,00) (2 300,00) (27 045,34) (5 637,34) Wykorzystanie Wykorzystanie w związku z wniesieniem aportu - - ( ,11) - ODPISY NA KONIEC OKRESU: , , , ,00 8. Środki pieniężne 8.1 Środki pieniężne Środki pieniężne w kasie , , , ,79 Środki pieniężne na rachunkach bankowych , , , ,38 Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,00 500,00 Razem Środki pieniężne , , , ,17 9. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe Koszty związane z umowami powierniczego przelewu wierzytelności* , , , ,13 Koszty związane z inkasem wierzytelności* , , , ,38 Koszty związane z umowami kupna wierzytelności , , , ,20 Koszty związane z umowami faktoringu , , , ,47 Pozostałe poniesione koszty przyszłych okresów , , , ,16 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE RAZEM: , , , ,34 * kwoty te zostały w większości sfinansowane przez wpłaty klientów wskazane w nocie 14 w pozycji zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych. 10. Kapitał własny Kapitał podstawowy Spółki Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień akcje seria A akcje seria B akcje seria C akcje seria D akcje seria E Razem:

64 Najwięksi akcjonariusze Spółki na dzień Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Wartość posiadanych akcji Udział w kapitale podstawowym Udział głosów w ogólnej liczbie Pragma Finanse Sp. z o.o , ,51% 51,03% Dom Inwestycyjny Magnus Sp. z o.o. - podmiot zależny w 100% od Domu Maklerskiego , ,44% 25,08% BDM S.A. Dom Maklerski BDM S.A , ,01% 0,01% Fundusze zarządzane przez TFI PZU *TFI PZU S.A. jest uprawniona do wykonywania prawa głosu na walnym , ,49% 7,23% zgromadzeniu Pragma Inkaso S.A. w imieniu Funduszy TFI PZU. Altus TFI S.A , ,98% 5,94% Pozostali , ,56% 10,70% Razem: % 100% Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję przypadający akcjonariuszom Spółki Zysk netto za okres zakończony , , , ,30 Średnia ważona liczba akcji , , Zysk na jedną akcję 0,18 1,81 0,14 1,24 Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,18 1,81 0,14 1, Wartość księgowa na akcję i rozwodniona wartość księgowa na akcję przypadająca akcjonariuszom Spółki Wartość księgowa , , , ,74 Średnia ważona liczba akcji , Wartość księgowa na jedną akcję 15,08 14,90 14,36 14,24 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 15,08 14,90 14,36 14, Rezerwy Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe Rezerwy emerytalne i rentowe RAZEM REZERWY DŁUGOTERMINOWE: Rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze , , , ,80 Rezerwy na premie Zarządu , , , ,10 Pozostałe rezerwy ,00 - RAZEM REZERWY KRÓTKOTERMINOWE , , , ,90 63

65 Rezerwy - zmiany stanu w okresie Wartość rezerwy na początek okresu sprawozdawczego , , , ,68 Utworzenie , , , ,30 Wykorzystanie (76 681,84) ( ,65) ( ,97) ( ,88) Rozwiązanie (13 247,69) (13 247,69) (42 804,26) (36 110,20) Wartość rezerwy na koniec okresu sprawozdawczego , , , , Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego Długoterminowe kredyty bankowe , , , ,84 Długoterminowe pożyczki w tym: Kapitał , , , ,84 dot. kredytów bankowych , , , ,84 dot. Pożyczek Odsetki dot. kredytów bankowych dot. Pożyczek RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE , , , ,84 Krótkoterminowe kredyty bankowe , , , ,75 Krótkoterminowe pożyczki , , , ,69 w tym : Kapitał , , , ,15 Kredyty bankowe , , , ,15 Pożyczki , , , ,00 Odsetki , , , ,29 Kredyty bankowe 4 199, , , ,60 Pożyczki , , , ,69 RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE , , , ,44 64

66 Kredyty i pożyczki na koniec okresu stan na Długoterminowe Wartość kredytu Saldo Wymagalne do 1 roku Wymagalne powyżej 1 roku Waluta Stopa procentowa FCE BANK POLSKA , , , ,68 PLN marża banku PKO BP inwestycyjny , , , ,27 PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Data spłaty FCE BANK POLSKA , , , ,88 PLN marża banku FCE BANK POLSKA , , , ,11 PLN marża banku PKO BP inwestycyjny- parking , , , ,40 PLN Razem kredyty i pożyczki długoterminowe Krótkoterminowe PKO BP S.A. obrotowy nieodnawialny (limit wielocelowy) Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR1M powiększonej o marżę banku Zabezpieczenia Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Weksel własny in blanco; Oświadczenie o poddaniu się egzekucji wystawcy weksla i Kredytobiorcy; Odpis z KW z ustanowionymi hipotekami; pełnomocnictwo do rachunków w BZ WBK., BRE, Raiffeisen, Fortis Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie samochodu; Cesja praw z polis ubezpieczeniowych Weksel własny in blanco, klauzula potrącenia wierzytelności z rachunku, hipoteka do wysokości ,00 zł na nieruchomości w Tarnowskich Górach ul. Czarnohucka 3 dla której SR TG prowadzi KW GL1T/ /6, Przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości , , , , , , ,00 - PLN Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew 65

67 Bank Polska Kasa Opieki S.A , , ,83 - PLN PKO BP S.A. obrotowy odnawialny (limit wielocelowy) PKO BP S.A. W rachunku bieżącym (limit wielocelowy) , , ,74 - PLN , , ,46 - PLN Kredyt Bank , , ,26 - PLN Pożyczka od jednostek powiązanych ze Spółką wg. 66 Oprocentowanie zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR 1M z każdego dnia Zmienna stopa procentowa równa wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę banku. Oprocentowanie ustalane w stosunku rocznym według stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę banku Oprocentowanie zmienne. Stawka składa się ze Stawki Odniesienia WIBOR O/N powiększonej o marżę Banku zmieniającej się codziennie wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym Kredytobiorcy, Pełnomocnictwo do potrącenia wierzytelności z tyt.kredytu z wierzytelnością z bankowego rachunku bieżącego Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel własny in blanco; Klauzula potrącenia z rachunków; Zastaw rejestrowy na akcjach znajdujących się w obrocie publicznym serii B, C Pragma Faktoring S.A. ; hipoteka do kwoty ,00 na nieruchomości ul. Czarnohucka 3 Tarnowskie Góry; przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości Weksel in blanco , , ,97 - PLN 11,00% Weksel własny in blanco

68 Oprocentowania Pożyczka od osób prywatnych powiązanych ze Spółką wg. oprocentowania Pożyczka od jednostek powiązanych ze Spółką wg. oprocentowania Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg. terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych jednostek Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg. terminu zwrotu Pożyczka od pozostałych osób prywatnych wg. Terminu zwrotu Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , , ,00 - PLN 10,00% , , ,53 - PLN 10,00% Weksel własny in blanco , , ,00 - PLN 10,00% , , ,18 - PLN 10,00% nieokreślo ny Weksel własny in blanco , , ,00 - PLN 9,00% , , ,00 - PLN 10,00% , , , Kredyty i pożyczki - dodatkowe informacje Dodatkowy limit kredytowy dostępny dla Spółki na podstawie zawartych umów, w tym: , , , ,57 Kredyt Bank , , , ,39 PKO BP , , , ,33 BRE Bank - 0, , ,90 PEKAO S.A , , , ,95 67

69 13. Inne zobowiązania finansowe Inne zobowiązania finansowe Długoterminowe , , , ,28 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego , , , ,28 Krótkoterminowe , , , ,46 Zobowiązania z tytułu umów leasingu , , , ,46 Zobowiązania z tytułu umów faktoringu , , , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Stan na Stan na Stan na Stan na Zobowiązania z tytułu dostaw i usług dzień dzień dzień dzień i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , , ,90 w tym zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowego majątku trwałego Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 400, , Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych , , , ,37 zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych* , , , ,40 zobowiązania z tytułu umów powierniczego przelewu wierzytelności , , , ,45 zobowiązania z tytułu umów upoważnienia inkasowego 690, , , ,83 zobowiązania z tytułu umów kupna - sprzedaży wierzytelności , , , ,75 kwoty do zwrotu , , , ,94 Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania 2 817, , , ,00 zobowiązania wobec akcjonariuszy , RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE: , , , ,64 * są to opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione przez Spółkę a zrefundowane z wpłat klientów, Spółka będzie zobowiązana do ich zwrotu Klientom w momencie uzyskania. 15. Podatek dochodowy Podatek dochodowy za okres Bieżący podatek dochodowy 0,00 0, , ,00 Odroczony podatek dochodowy ,00 (38 337,00) , ,00 RAZEM PODATEK DOCHODOWY ,00 (38 337,00) , ,00 68

70 15.2 -Zmiana stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie Stan na początek okresu , , , ,00 Utworzenie (20 062,00) , , ,00 Wykorzystanie - (98 261,00) - ( ,00) Rozwiązanie (5 946,00) RAZEM , , , , Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie Stan na początek okresu , , , ,00 Utworzenie , , , ,00 Wykorzystanie - ( ,00) - ( ,00) Rozwiązanie RAZEM , , , ,00 69

71 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na dzień i za okres od do Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki Przychody netto z tyt. usług windykacji Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i factoringu Przychody z tyt. umowy najmu Przychody netto z tyt. usług i refakturowania kosztów poniesionych 16. Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. (dawniej Pragma Trade S.A.) Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o. ASEO Paper Sp. z o.o. (dawniej Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o.) Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Spółką 385, , , , ,23-30, ,63-661,56 107, , , , , , , ,31 698, , ,01 698, , , , , , , , Koszty z tytułu usług , , , , , , ,00 - Koszty z tytułu odsetek , , ,62 Koszty wynagrodzeń i premii ,00 Pozostałe poniesione koszty ,20-254, , koszty z tytułu umów refinansowania , Pożyczki udzielone , , , , ,00 Pożyczki otrzymane , Zakup towarów ,

72 Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na dzień i za okres od do Pragma Finanse Sp. z o.o. Invico S.A. (dawniej Pragma Trade S.A.) Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Collect Sp. z o.o. SKA Pragma Faktoring S.A. Pragma Faktoring S.A. SKA 71 Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Brynowska 72 Sp. z o.o. ASEO Paper Sp. z o.o. (dawniej Dabex - Grupa Pragma Sp. z o.o.) Inpol Papier Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane Profi Link Sp. z o.o. DFI Sp. z o.o. Kluczowy personel Spółki i pozostałe osoby fizyczne powiązane ze Spółką Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów 1 144, , , , ,67-251, ,63 pożyczki Przychody netto z tyt. usług windykacji ,15 319, , , , , Przychody netto z tyt. usług kupna wierzytelności i , , factoringu Przychody z tyt. umowy najmu 2 087, , , , , , , , , , Przychody netto z tyt. usług i refakturowania - 891, , , ,38-240, ,92-166, kosztów poniesionych Przychody z tyt. sprzedaży środków ,48-500, trwałych Przychody z tyt. Sprzedaży akcji , Przychody z tyt. dywidendy , , Koszty z tytułu usług , , , , , , ,00 - Koszty z tytułu odsetek , , , ,39 Koszty wynagrodzeń i premii ,00 Pozostałe poniesione koszty ,20-254, , koszty z tyt. Umów refinansowania , Pożyczki udzielone , , , , , ,00 Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych , , , , , pożyczek przez Spółkę Pożyczki otrzymane , , Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych , , ,00 pożyczek przez Spółkę Należności z tytułu obrotu , , , ,36 - -

73 wierzytelnościami Zobowiązania z tytułu obrotu , ,25-454,42-144, , ,50 - wierzytelnościami Należności krótkoterminowe , , , , , , , Zobowiązania krótkoterminowe z , , , , , , ,15 tytułu dostaw i usług Należności z tyt. Sprzedaży akcji , Zakup towarów , saldo z tyt. Umów refinansowania , Wypłacone dywidendy , , ,00 - Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych. Spółki stanowiące Grupę Kapitałową Pragma Inkaso: Pragma Faktoring S.A. Pragma Collect sp. z o.o. Pragma Collect sp. z o.o. SKA Brynowska 72 sp. z o.o. Pragma Faktoring S.A. SKA Pragma Inwestycje sp. z o.o. Romet- Wałcz sp. z o.o. Pozostałe Spółki będące podmiotami powiązanymi to: Invico S.A. Asseo Paper Sp. z o.o. Beskidzki Dom Maklerski S.A. i podmioty powiązane DFI sp. z o.o. 72

74 17. Gwarancje i poręczenia Gwarancje i poręczenia otrzymane Od jednostek powiązanych , , , ,00 Poręczenie pożyczek od Pragma Faktoring S.A , , , ,00 Poręczenie od Pragma Inwestycje Sp. z o.o , , ,00 - Poręczenie spłaty kredytu od Pragma Faktoring S.A , , ,00 - Od pozostałych jednostek gwarancje i poręczenia spłat kredytów i pożyczek RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE , , , , Gwarancje i poręczenia udzielone Dla jednostek powiązanych , , , ,00 Poręczenie dot. emisji obligacji serii A dla Pragma Faktoring S.A , ,00 Poręczenie dot. Emisji obligacji serii B dla Pragma Faktoring S.A , , , ,00 Poręczenie dot. Emisji obligacji serii C dla Pragma Faktoring S.A , , Poręczenie dot. Emisji obligacji serii D dla Pragma Faktoring S.A , , Poręczenie spłaty pożyczek dla Pragma Faktoring S.A , , , ,00 Poręczenie spłaty kredytu dla Pragma Faktoring S.A , , , ,00 Poręczenie dot. emisji obligacji serii A, B i C dla Pragma Inwestycje Sp. z o.o , , , ,00 Poręczenie dla Brynowska 72 Sp. z o.o. Umowy na roboty budowlane i kredyt , , , ,00 inwestycyjny Poręczenie spłaty kredytu dla Pragma Collect Sp. z o.o. w formie listu , , ,00 patronackiego Dla pozostałych jednostek Gwarancje i poręczenia spłat kredytów i pożyczek RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA UDZIELONE , , , ,00 73

75 18. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe według kategorii na dzień na dzień na dzień na dzień Aktywa finansowe , , , ,71 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Pożyczki i należności własne wyceniane w zamortyzowanym koszcie , , , ,89 Należności własne wyceniane w nominale , , , ,98 Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale , , , ,93 Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa dostępne do sprzedaży , , , ,74 Środki pieniężne , , , ,17 Zobowiązania finansowe , , , ,21 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania wycenione w zamortyzowanym koszcie , , , ,57 Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale , , , ,90 Zobowiązania wobec akcjonariuszy 0, , Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne wyceniane w nominale , , , ,74 74

76 Instrumenty finansowe - ryzyko stopy procentowej na dzień Specyfikacja Oprocentowanie stałe: Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat Wymagalne do 1 roku Wymagalne od roku do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat , , , , , , , ,77 - Pożyczki udzielone , , , , , , Faktoring , , , , Kredyty i pożyczki otrzymane zobowiązania z tytułu umów refinansowania Oprocentowanie zmienne: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,07 Pożyczki udzielone Kredyty i pożyczki otrzymane , , , , , , , , , , , ,07 Obligacje , Zobowiązania z tytułu leasingów , , , , , , , ,28-75

77 19. Korekty do opublikowanych sprawozdań finansowych Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie dane publikowane korekta dane po korekcie opis korekty Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , ,03 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami ,73 ( ,73) - korekta prezentacyjna Koszty wierzytelności ( ,85) ,85 - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto ,88 ( ,88) - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,35 korekta prezentacyjna Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,17) ( ,17) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupionych wierzytelności netto , ,18 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu , ,88 korekta prezentacyjna Koszty faktoringu - ( ,09) ( ,09) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu netto , ,79 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,73 korekta prezentacyjna Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - ( ,81) ( ,81) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,92 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu pożyczek , ,59 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ,30 ( ,30) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,71 korekta prezentacyjna Pozostałe przychody , ,77 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 70,00 (70,00) - korekta prezentacyjna Przychody netto ze sprzedaży netto ogółem ,18 (14,22) ,96 korekta prezentacyjna Koszty działalności operacyjnej ( ,54) (14,22) ( ,32) korekta prezentacyjna Amortyzacja ( ,25) - ( ,25) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,56) - ( ,56) Pozostałe koszty podstawowe ( ,51) - ( ,51) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (14,22) (14,22) - korekta prezentacyjna ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,64 Pozostałe przychody operacyjne , ,58 Pozostałe koszty operacyjne (53 254,22) - (53 254,22) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,00 Przychody finansowe , ,96 Koszty finansowe ( ,74) - ( ,74) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności

78 ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,22 Podatek dochodowy ( ,00) - ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,22 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej ZYSK (STRATA) NETTO , ,22 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , ,22 Wyszczególnienie Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres dane korekta dane po korekcie opis korekty publikowane Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , ,73 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami ,58 ( ,58) - korekta prezentacyjna Koszty wierzytelności ( ,80) ,80 - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto ,78 ( ,78) - korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , ,95 korekta prezentacyjna Koszty zakupionych wierzytelności - ( ,18) ( ,18) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu zakupionych wierzytelności netto , ,77 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu , ,71 korekta prezentacyjna Koszty faktoringu - ( ,08) ( ,08) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu faktoringu netto , ,63 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , ,22 korekta prezentacyjna Koszty z tytułu windykacji na zlecenie - ( ,07) ( ,07) korekta prezentacyjna Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , ,15 korekta prezentacyjna Przychody z tytułu pożyczek , ,28 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług ,26 ( ,26) - korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , ,28 korekta prezentacyjna Pozostałe przychody , ,29 korekta prezentacyjna Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,01 (22 691,01) - korekta prezentacyjna Przychody netto ze sprzedaży netto ogółem ,05 (21 437,65) ,40 korekta prezentacyjna Koszty działalności operacyjnej ( ,61) - ( ,61) korekta prezentacyjna Amortyzacja ( ,50) - ( ,50) 77

79 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,38) - ( ,38) Pozostałe koszty podstawowe ( ,08) - ( ,08) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (21 437,65) (21 437,65) - korekta prezentacyjna ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , ,44 Pozostałe przychody operacyjne , ,07 Pozostałe koszty operacyjne ( ,49) - ( ,49) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , ,02 Przychody finansowe , ,04 Koszty finansowe ( ,76) - ( ,76) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , ,30 Podatek dochodowy ( ,00) - ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , ,30 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej ZYSK (STRATA) NETTO , ,30 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY , , Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu 980 0,03% 0,02% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,26% 0,22% Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu ,27% 0,23% Stan posiadania nie zmienił się w porównaniu do stanu na dzień 30 czerwca 2013 r. Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Spółki Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu pośrednio Imię i nazwisko Funkcja Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Boduszek Prezes Zarządu ,50% 10,21% Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu ,00% 20,41% Tomasz Boduszek, Prezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 477 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 20% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Tomasz 78

80 Boduszek posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 8,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 10,217% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Michał Kolmasiak, Wiceprezes Zarządu Pragma Inkaso S.A. posiada 954 udziałów Spółki Pragma Finanse Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowskich Górach (co stanowi 40% jej kapitału zakładowego), która posiada akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oraz akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki, stanowiących 56,68% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 64,84% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co oznacza, że Michał Kolmasiak posiada w sposób pośredni akcji Spółki, stanowiących 17,00% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 20,41% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Stan posiadania akcji nie zmienił się w porównaniu do stanu na dzień 30 czerwca 2013 r. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie posiadają bezpośrednio akcji i opcji na akcje Spółki. 21. Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki Działalność Spółki nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność Segmenty operacyjne według przychodów brutto 22. Segmenty operacyjne Wyszczególnienie wartość udział wartość udział wartość udział wartość udział Kraj ,03 99,67% ,72 99,78% ,03 99,78% ,36 99,74% Zagranica ,73 0,33% ,71 0,22% ,00 0,22% ,37 0,26% RAZEM ,76 100,00% ,43 100,00% ,03 100,00% ,73 100,00% według przychodów netto Wyszczególnienie wartość udział wartość udział wartość udział wartość udział Kraj ,68 99,12% ,49 99,42% ,95 99,71% ,74 99,51% Zagranica ,33 0,88% ,61 0,58% ,01 0,29% ,66 0,49% RAZEM ,01 100,00% ,10 100,00% ,96 100,00% ,40 100,00% Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada

81 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA OKRES Charakterystyka i struktura Grupy Kapitałowej PRAGMA INKASO S.A. Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO S.A. składa się z podmiotu dominującego, którym jest Pragma Inkaso S.A. oraz spółek zależnych Pragma Faktoring S.A., Pragma Collect Sp. z o.o., Pragma Inwestycje Sp. z o.o., Pragma Faktoring S.A. Spółka komandytowo-akcyjna, Pragma Collect Sp. z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna oraz Brynowska 72 Sp. z o.o. oraz Romet- Wałcz Sp. z o.o., w której Pragma Inwestycje Sp. z o.o. posiada 100 % udziałów, przejętych w sierpniu br. Grupa jest jednym z liderów w branży zarządzania wierzytelnościami biznesowymi. Celem Grupy jest dążenie do stworzenia oferty produktów zaspokajających wszelkie potrzeby Klientów w zakresie zarządzania wierzytelnościami biznesowymi. Pragma Inkaso S.A. oraz Pragma Faktoring S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, natomiast Pragma Inwestycje na Alternatywnym Rynku Obrotu Catalyst, dzięki czemu Grupa zapewnia swoim Klientom jak i Akcjonariuszom wysokie standardy w zakresie wiarygodności, transparentności oraz komunikacji. Wysokie standardy działalności operacyjnej i transparentności Jednostki Dominującej zostały potwierdzone prze Komisję Nadzoru Finansowego, która w maju br. udzieliła Pragma Inkaso zezwolenia na zarządzanie portfelami wierzytelności funduszy sekurytyzacyjnych. Główne spółki operacyjne Grupy 80

82 2. Podsumowanie III-go kwartału 2013 r. Kalendarium: 1 lipca 2013 roku został podwyższony kapitał zakładowy w spółce Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Udziały w Spółce stanowiące w sumie 10 % udziału w kapitale zakładowym w zamian za wkłady gotówkowe objęli Prezes Zarządu Jacek Obrocki oraz Wiceprezes Zarządu Spółki Jakub Holewa. 12 lipca 2013 r. została wypłacona dywidenda przez PRAGMA INKASO S.A. 19 lipca 2013 r. zostało zarejestrowane przez sąd podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 26 września 2013 roku Zarząd Pragma Inwestycje Sp. z o.o. podjął uchwałę ws. Przedterminowego, obligatoryjnego wykupu wszystkich zabezpieczonych obligacji serii A. Obligacje zostały wykupione 3 października br. Dywersyfikacja źródeł przychodów linie biznesowe Grupy, wyniki spółek Grupy Jednym z podstawowych założeń w strategii Grupy jest stworzenie oferty obejmującej maksymalnie wiele produktów zaspokajających kompleksowo potrzeby Klientów w obszarze szeroko rozumianego zarządzania wierzytelnościami B2B oraz finansowania działalności przedsiębiorstw z sektora MSP. Grupa realizuje ten cel poprzez produkty oferowane w ramach czterech głównych spółek: Pragma Inkaso zaspokaja potrzeby w zakresie przyspieszenia spływu środków finansowych oraz neutralizacji zagrożeń niewypłacalności kontrahentów (w zakresie usług windykacji na zlecenie) oraz natychmiastowego spieniężenia należności i pozbycia się ryzyka niewypłacalności kontrahentów (w zakresie usługi kupna wierzytelności). Pragma Collect zaspokaja podobne potrzeby jak Pragma Inkaso, przy czym czyni to w stosunku do biznesowych wierzytelności niskonominałowych. Produkty Pragma Inkaso i Pragma Collect adresowane są do wszystkich grup przedsiębiorstw, niezależnie od ich wielkości. Pragma Faktoring zaspokaja potrzeby w zakresie finansowania obrotu w oparciu o usługi faktoringu i pożyczek krótkoterminowych. Pragma Inwestycje zaspokaja potrzeby w zakresie pomostowego finansowania nabycia aktywów trwałych, a także spieniężenia wierzytelności hipotecznych. Produkty Pragma Faktoring i Pragma Inwestycje adresowane są głównie do przedsiębiorstw z sektora MSP. Grupa uzyskuje zatem przychody z czterech różnych linii biznesowych, co pozytywnie wpływa na regularność i stabilność przychodów i przepływów pieniężnych oraz sprzyja rozwojowi Grupy. 81

83 WYNIKI FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK Z GRUPY KAPITALOWEJ PRAGMA INKASO S.A. Wyniki JEDNOSTKOWE PRAGMA INKASO S.A. Wyniki Spółki zostały podane w sprawozdaniu finansowym od strony 40 do strony 52. Wyniki SKONSOLIDOWANE PRAGMA FAKTORING S.A. Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie AKTYWA TRWAŁE , ,00 Rzeczowe aktywa trwałe , ,54 Wartości niematerialne , ,32 Akcje i udziały - - Pozostałe aktywa długoterminowe 4 630, ,04 Inwestycje w nieruchomości , ,10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 AKTYWA OBROTOWE , ,06 Należności z tytułu dostaw i usług , ,46 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego ,00 - Pozostałe aktywa obrotowe , ,40 Wierzytelności nabyte - 71,10 Faktoring , ,06 Pożyczki , ,30 Pozostałe aktywa finansowe - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,51 Rozliczenia międzyokresowe , ,23 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa razem : , ,06 Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie KAPITAŁ WŁASNY , ,86 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej , ,86 Kapitał podstawowy , ,00 Akcje własne - - Kapitał zapasowy z emisji , ,73 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , ,93 Niepodzielony wynik, w tym: , ,20 Zysk (strata) netto okresu , ,34 Udziały nie dające kontroli 4 478,24 - ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , ,12 82

84 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 Rezerwy długoterminowe 91, ,08 Kredyty i pożyczki długoterminowe - - Zobowiązania z tytułu obligacji długoterminowe , ,90 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe , ,14 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,08 Kredyty i pożyczki , ,98 Zobowiązania z tytułu obligacji , ,24 Inne zobowiązania finansowe , ,49 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,12 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , ,45 Rezerwy krótkoterminowe , ,70 Przychody przyszłych okresów , ,10 Pasywa razem : , ,06 Wyszczególnienie Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów za okres Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , , ,74 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności ,54 444, ,74 Koszty zakupionych wierzytelności - (9 358,79) (71,2) ( ,88) Przychody z tytułu zakupionych wierzytelności netto ,75 373, ,86 Przychody z tytułu faktoringu , , , ,05 Koszty faktoringu ( ,69) ( ,52) ( ,18) ( ,78) Przychody z tytułu faktoringu netto , , , ,27 Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , , , ,79 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto , , , ,79 Przychody z tytułu pożyczek , , , ,05 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych , , , ,73 Pozostałe przychody 2 438, , , ,38 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , , , ,08 Koszty działalności operacyjnej ( ,27) ( ,76) ( ,89) ( ,21) Amortyzacja (62 911,40) ( ,39) (66 159,38) ( ,74) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,57) ( ,29) ( ,73) ( ,38) Pozostałe koszty podstawowe ( ,30) ( ,08) ( ,78) ( ,09) Koszt sprzedanych towarów i

85 materiałów ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,87 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,62 Pozostałe koszty operacyjne (53 336,97) ( ,55) ( ,07) ( ,45) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,04 Przychody finansowe (2 843,35) , , ,98 Koszty finansowe ( ,65) ( ,76) ( ,10) ( ,68) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , , , ,34 Podatek dochodowy ( ,00) ,00 ( ,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ , , , ,34 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej ZYSK (STRATA) NETTO , , , ,34 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY PRZYPADAJACY , , , ,34 NA : Udziały nie dające kontroli 415, , Akcjonariuszy Jednostki Dominującej , , , ,34 Dane finansowe za 2012 rok są danymi jednostkowymi. Spółka zależna została utworzone w IV kwartale 2012 roku. Wyniki PRAGMA COLLECT SP. Z O.O. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie AKTYWA TRWAŁE , ,98 Rzeczowe aktywa trwałe , ,97 Wartości niematerialne , ,01 Akcje i udziały 1 000, ,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 976, ,00 AKTYWA OBROTOWE , ,04 Należności z tytułu dostaw i usług , ,78 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe aktywa obrotowe , ,86 Wierzytelności nabyte , ,93 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,51 Rozliczenia międzyokresowe , ,96 Aktywa razem : , ,02 84

86 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie KAPITAŁ WŁASNY , ,42 Kapitał podstawowy , ,00 Kapitał zapasowy z emisji 33,32 33,32 Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego , ,32 Niepodzielony wynik, w tym: ( ,83) ,78 Zysk (strata) netto okresu ( ,83) ,86 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , ,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 Rezerwy długoterminowe 100,19 - Inne zobowiązania finansowe długoterminowe ,66 - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,60 Kredyty i pożyczki , ,34 Inne zobowiązania finansowe 8 284,64 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,94 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego ,00 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne , ,07 Rezerwy krótkoterminowe , ,25 Pasywa razem : , ,02 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , , ,21 Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami , ,44 ( ,45) ,47 Koszty wierzytelności ( ,37) ( ,04) ,92 ( ,23) Przychody z tytułu obrotu wierzytelnościami netto , ,40 (73 949,53) ,24 Przychody z tytułu faktoringu Koszty faktoringu Przychód z tytułu faktoringu netto Przychody z tytułu windykacji na zlecenie , , , ,31 Koszty z tytułu windykacji na zlecenie ( ,54) ( ,65) ( ,79) ( ,79) Przychód z tytułu windykacji na zlecenie netto , , , ,52 Przychody z tytułu pożyczek Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych Pozostałe przychody , ,43 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , , , ,19 Koszty działalności operacyjnej ( ,25) ( ,41) ( ,34) ( ,26) Amortyzacja (9 876,27) (27 990,30) (5 781,50) (15 951,23) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,96) ( ,25) ( ,41) ( ,47) Pozostałe koszty podstawowe ( ,02) ( ,86) ( ,43) ( ,56) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY ,77 ( ,04) , ,93 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,31 Pozostałe koszty operacyjne (32 611,08) (39 080,78) (2 928,93) (6 074,34) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ,67 ( ,55) , ,90 Przychody finansowe 614, ,32 21,37 177,21 Koszty finansowe (98 628,01) ( ,60) (46 597,72) ( ,25) 85

87 Udział w zyskach (stratch) jednostek wycenianych metodą praw własności - - ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (11 131,42) ( ,83) , ,86 Podatek dochodowy (24 096,00) (49 007,00) (15 891,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (35 227,42) ( ,83) , ,86 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - - ZYSK (STRATA) NETTO (35 227,42) ( ,83) , ,86 Inne całkowite dochody - - CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY (35 227,42) ( ,83) , ,86 Wyniki SKONSOLIDOWANE PRAGMA INWESTYCJE SP. Z O.O. Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie AKTYWA TRWAŁE , ,06 Rzeczowe aktywa trwałe 3 602,14 865,41 Wartości niematerialne 6 184, ,00 Wartość firmy ,04 - Akcje i udziały - - Pozostałe aktywa długoterminowe ,65 Inwestycje w nieruchomości ,40 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , ,00 AKTYWA OBROTOWE , ,50 Należności z tytułu dostaw i usług , ,98 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego ,00 - Pozostałe aktywa obrotowe , ,94 Wierzytelności nabyte ,89 - Faktoring - - Pożyczki , ,19 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,84 Rozliczenia międzyokresowe , ,55 AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA ,37 - Aktywa razem : , ,56 Sprawozdanie skonsolidowane z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie KAPITAŁ WŁASNY , ,47 KAPITAŁ WŁASNY przypadający jednostce dominującej ,89 - Kapitał podstawowy , ,00 Kapitał zapasowy z emisji - - Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego ,88 Niepodzielony wynik, w tym: , ,59 Zysk (strata) netto okresu , ,84 Kapitały mniejszości 977,68 - ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE , ,45 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku , ,00 86

88 dochodowego Rezerwy długoterminowe - - Kredyty i pożyczki długoterminowe - - Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji , ,45 Inne zobowiązania finansowe długoterminowe - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,64 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,70 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji , ,79 Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,99 Wyszczególnienie Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Przychody ze sprzedaży brutto ogółem , , , ,06 Przychody z tytułu zakupu wierzytelności , , Koszty zakupionych wierzytelności ( ,71) ( ,71) - - Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto , , Przychody z tytułu faktoringu Koszty faktoringu Przychód z tytułu faktoringu netto Przychody z tytułu windykacji na zlecenie Koszty z tytułu windykacji na zlecenie Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto Przychody z tytułu pożyczek , , , ,95 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych Pozostałe przychody , , ,11 Przychody ze sprzedaży netto ogółem , , , ,06 Koszty działalności operacyjnej ( ,50) ( ,97) ( ,72) ( ,18) Amortyzacja (593,36) (1 638,81) (186,57) (559,71) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników ( ,71) ( ,35) ( ,18) ( ,76) Pozostałe koszty podstawowe ( ,43) ( ,81) ( ,97) ( ,71) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY , , , ,88 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,04 Pozostałe koszty operacyjne ( ,01) ( ,05) (8 621,98) (16 679,25) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ , , , ,67 Przychody finansowe 3 464, ,77 583, ,45 Koszty finansowe ( ,04) ( ,62) ( ,73) ( ,28) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM , , , ,84

89 Podatek dochodowy ( ,53) ( ,53) ( ,00) ( ,00) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI , , , ,84 KONTYNUOWANEJ Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej ZYSK (STRATA) NETTO , , , ,84 Inne całkowite dochody CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY przypadający , , , ,84 na : udziały nie dające kontroli 14,49 (44,62) jednostkę dominującą , , , ,84 Wyniki finansowe Pragma Inwestycje Sp. z o.o. za 2012 rok są danymi jednostkowymi. Wyniki BRYNOWSKA 72 SP. Z O.O. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa Wyszczególnienie AKTYWA TRWAŁE , ,83 Rzeczowe aktywa trwałe - - Wartości niematerialne ,67 Akcje i udziały - - Pozostałe aktywa długoterminowe - - Inwestycje w nieruchomości , ,16 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 927,00 - AKTYWA OBROTOWE , ,48 Należności z tytułu dostaw i usług - - Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe aktywa obrotowe , ,55 Wierzytelności nabyte - - Faktoring Pożyczki Pozostałe aktywa finansowe - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,93 Rozliczenia międzyokresowe 5 786,30 - AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA - - Aktywa razem : , ,31 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa Wyszczególnienie KAPITAŁ WŁASNY , ,57 Kapitał podstawowy , ,00 Akcje własne - - Kapitał zapasowy z emisji - - Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego - - Niepodzielony wynik, w tym: (46 292,04) (24 186,43) 88

90 Zysk (strata) netto okresu (17 206,02) (24 186,43) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ,18 - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Rezerwy długoterminowe - - Kredyty i pożyczki długoterminowe ,18 - Zobowiązania długoterminowe z tytułu obligacji - - Inne zobowiązania finansowe długoterminowe - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE , ,74 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,59 - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu obligacji - - Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , ,74 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Rezerwy krótkoterminowe - - Przychody przyszłych okresów - - Pasywa razem : , ,31 Wyszczególnienie Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres Przychody ze sprzedaży brutto ogółem Przychody z tytułu zakupu wierzytelności Koszty zakupionych wierzytelności Przychody z tytułu zakupionych wierzytelnościami netto Przychody z tytułu faktoringu Koszty faktoringu Przychód z tytułu faktoringu netto Przychody z tytułu windykacji na zlecenie Koszty z tytułu windykacji na zlecenie Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto Przychody z tytułu pożyczek Przychody ze sprzedaży pozostałych usług finansowych Pozostałe przychody Przychody ze sprzedaży netto ogółem Koszty działalności operacyjnej (6 634,15) (21 808,16) (6 293,60) (17 711,59) Amortyzacja - (726,67) (545,00) (908,33) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (1 500,00) (4 500,00) (1 500,00) (4 000,00) Pozostałe koszty podstawowe (5 134,15) (16 581,49) (4 248,60) (12 803,26) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (6 634,15) (21 808,16) (6 293,60) (17 711,59) Pozostałe przychody operacyjne 9 226, ,39 1,75 2,05 Pozostałe koszty operacyjne (9 036,45) (11 518,05) (7 000,00) (7 001,36) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (6 444,43) (21 045,82) (13 291,85) (24 710,90) Przychody finansowe 1,24 3,80 1,22 524,48

91 Koszty finansowe (0,01) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (6 443,19) (21 042,02) (13 290,63) (24 186,43) Podatek dochodowy 1 170, ,00 ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (5 273,19) (17 206,02) (13 290,63) (24 186,43) 3. Sytuacja Finansowa Grupy Kapitałowej PRAGMA INKASO S.A. Zarząd Spółki Dominującej ocenia sytuację finansową Grupy jako bardzo dobrą. Grupa wyróżnia się wysoką płynnością aktywów. Na koniec III kwartału br. wskaźnik aktywa obrotowe/aktywa ogółem był równy 84 %. Dodatkowo wśród aktywów obrotowych Grupy znajdują się praktycznie jedynie gotówka oraz szybko rotujące wierzytelności. Aktywa obrotowe Grupy charakteryzują się bardzo dużą rotacją. Wpływy z aktywów pochodzących z podstawowej działalności Grupy (wierzytelności zakupione i objęte faktoringiem, udzielone pożyczki) w III kwartale wyniosły 124,5 mln. zł, a od początku bieżącego roku 291,7 mln. Wskaźnik rotacji aktywów w okresie pierwszych trzech kwartałów wyniósł 2,38. Rotacja aktywów wierzytelności zakupione, faktoring, pożyczki (w tys. zł) Saldo aktywów r Wpływy z aktywów r Saldo aktywów r Wpływy z aktywów r Spółka Grupa zwiększa skalę działania, co znajduje odzwierciedlenie w wysokości sumy bilansowej. W stosunku do analogicznego okresu w roku 2012 roku wzrosła ona o 17,51%, do kwoty ,89. zł. Wpływ na to ma przede wszystkim podwyższenie stanu aktywów obrotowych, tj. finansowanych należności i udzielanych pożyczek, wynikających bezpośrednio ze wzmożonej akcji sprzedażowej. Zadłużenie netto (tj. zobowiązania pomniejszone o gotówkę) wynosi ok 174 % wartości kapitałów własnych Grupy, co biorąc pod uwagę wysoką płynność i rotację aktywów należy ocenić za bardzo bezpieczny poziom. Najistotniejszym z punktu widzenia oceny stopnia zadłużenia poziomie bilansów jednostkowych spółek Grupy wskaźnik zobowiązań do kapitałów własnych kształtuje się następująco: WSKAŹNIK ZOBOWIĄZAŃ DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK GRUPY (w tys. zł) Zobowiązania oprocentowane łącznie Zobowiązania oprocentowane wobec Spółek Grupy Kapitałowej Kapitał własny Zobowiązania oprocentowane zewnętrzne/ Kapitał własny Pragma Inkaso S.A ,35% Pragma Faktoring S.A ,38% Pragma Collect Sp. z o.o ,80% Pragma Inwestycje Sp. z o.o ,97% 90

92 4. Charakterystyka produktów i struktura przychodów a) Przedmiot działalności W okresie sprawozdawczym Grupa świadczyła usługi w zakresie szeroko rozumianego obrotu wierzytelnościami w segmencie wierzytelności komercyjnych. Działalność obejmowała następujące usługi: windykacja na zlecenie zakup wierzytelności faktoring finansowanie Windykacja na zlecenie Wynagrodzeniem z tytułu realizacji usługi jest prowizja należna od kwot, które spłacił dłużnik na poczet należności głównych na zasadzie no collection no fee oraz, w większości przypadków, całość odsetek z tytułu opóźnienia w zapłacie. W ramach realizacji tej usługi spółki Grupy podejmują działania zmierzające do odzyskania wierzytelności na drodze polubownej, sądowej i egzekucji komorniczej. Windykacja na zlecenie to działalność, która stanowi jedno z głównych źródeł przychodów i know-how Grupy. W III kwartale 2013 roku Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży brutto w zakresie wykonanych usług windykacji na zlecenie na poziomie tyś. zł oraz tyś. zł za okres trzech kwartałów tego roku. Przychody ze sprzedaży netto w III kwartale osiągnęły poziom tyś. zł w oraz tyś. zł za pierwsze trzy kwartały bieżącego roku. Wartość portfela wierzytelności w ramach Grupa to tyś. zł. Zakup wierzytelności Spółki Grupy jako nabywca ostatecznie wstępują w prawa wierzyciela, jednak Grupa stosuje szereg instrumentów, które ograniczają ryzyko transakcji. Uzgodniona cena wierzytelności jest uiszczana po kilkunastu lub kilkudziesięciu dniach od zawarcia transakcji, dzięki czemu Spółka ma możliwość w tym czasie dokonać weryfikacji bezsporności nabywanej przez siebie wierzytelności. Ofertą kupna są obejmowane wierzytelności wysokiej jakości, których spłata następuje w ciągu kilku bądź kilkunastu tygodni w pełnej wysokości. W III kwartale 2013 Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży brutto z tytułu zakupu wierzytelności w wysokości tyś. zł, co oznacza wzrost o 155% w porównaniu do III kwartału 2012 roku. Wartość przychodów netto ze sprzedaży w zakończonym 30 września kwartale wyniósł 781 tys. zł. Na dzień r. Wartość portfela Grupy w ramach tej usługi na koniec sprawozdawczego okresu wyniósł tyś. zł. Faktoring Faktoring pozwala na zapewnienie stałego przewidywalnego przychodu, choć zazwyczaj jego rentowność jest niższa niż usługi kupna wierzytelności. Obecnie, z uwagi na restrykcyjną politykę sprzedażową banków i instytucji faktoringowych, podaż dobrej jakości wierzytelności niewymagalnych jest wysoka. Z uwagi na możliwość uzyskania atrakcyjnego wynagrodzenia Grupa zwiększa zaangażowanie kapitałowe w ten produkt. 91

93 Przychody ze sprzedaży brutto z tytułu usług faktoringu na koniec III kwartału wyniosły tys. zł a przychody ze sprzedaży netto osiągnęły poziom tys. zł. Finansowanie i pożyczki Finansowanie i pożyczki świadczone przez Grupy w przeważającej mierze polegają na udostępnieniu kapitału niezbędnego do podjęcia produkcji bądź wykonania usługi w zamian za przejęcie przyszłych należności od kontrahentów klienta powstałych dzięki udostępnionym środkom. W ramach tej usługi w sprawozdawczym okresie Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży netto z tytułu usług finansowania na poziomie tyś. zł oraz tyś. zł od 1 stycznia br. Na dzień 30 września br. portfel Grupy w ramach usług faktoringu, finansowania oraz pożyczek wyniósł tyś. zł. Struktura przychodów ze sprzedaży 1. Przychody ze sprzedaży brutto Jako przychody ze sprzedaży brutto są wykazywane: 1.1. wpłaty na poczet wierzytelności nabytych w ramach usługi kupna wierzytelności, usługi faktoringu oraz usługi windykacji na zlecenie; wynagrodzenie z umowy faktoringu; 1.2. wynagrodzenie z tytułu umów finansowania oraz odsetki od pożyczek. SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY BRUTTO ( W TYS. ZŁ) III kwartał 2013 II kwartał 2013 I kwartał kwartały 2013 III kwartał 2012 II kwartał 2012 I kwartał kwartały 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM

94 Przychody ze sprzedaży brutto Finanso wanie 3% Faktorin g 88% Windyka cja na zlecenie 6% Kupno wierzytel ności 3% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży brutto (w tys. zł) III kwartał 2013 III kwartał Przychody ze sprzedaży netto Jako przychody ze sprzedaży netto są wykazywane: 2.1. przychody ze sprzedaży brutto opisane w pkt. b) 1.1 pomniejszone o kwoty należne klientom (pierwotnym wierzycielom) z tytułu nabycia wierzytelności (transakcje kupna wierzytelności, faktoringu) bądź otrzymanych wpłat (umowy windykacji na zlecenie; 2.2. wynagrodzenie z tytułu umów finansowania oraz odsetki od pożyczek (równe przychodom brutto w tym zakresie). III kwartał 2013 SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY NETTO ( W TYS. ZŁ) II kwartał 2013 I kwartał kwartały 2013 III kwartał 2012 II kwartał 2012 I kwartał kwartały 2012 Windykacja na zlecenie Kupno wierzytelności (127) Faktoring Finansowanie Pozostałe RAZEM

95 Finanso wanie 32% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto Faktoring 41% Windyka cja na zlecenie 18% Kupno wierzytel ności 9% Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł) III kwartał 2013 III kwartał 2012 b) Struktura kontraktacji (tj. wartości nominalnej wierzytelności nabytych oraz zleconych do windykacji) W III kwartale 2013 roku łączna wartość pozyskanych przez Grupę wierzytelności wyniosła tyś. zł. Skonsolidowana kontraktacja wierzytelności w III kwartale 2013 r. (tys. zł) III kwartał 2013 III kwartał /2012 Windykacja na zlecenie* % Kupno wierzytelności % Faktoring, finansowanie, pożyczki % SUMA: % *Wysoka kwota kontraktacji w ramach usługi windykacji na zlecenie w III Q 2012 roku obejmowała pozyskany w/w kwartale duży pakiet trudnościągalnych wierzytelności. 94

96 Struktura kontraktacji w III kwartale 2013 r. Faktorin g, finansow anie, pożyczki 82% Windyka cja na zlecenie 12% Kupno wierzytel ności 6% Wartość kontraktacji wierzytelności (w tys. zł) III kwartał 2013 III kwartał 2012 Pragma Collect Sp. z o.o. 1% Struktura kontraktacji wg spółek PRAGMA INKASO SA 29% Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 0% Pragma Faktoring SA 66% 95

97 Klienci W III kwartale 2013 r. Grupa pozyskała 132 nowych klientów (66 PRAGMA INKASO S.A., 15 Pragma Collect Sp. z o.o., 50 Pragma Faktoring SA, 1 Pragma Inwestycje Sp. z o.o.) Nowi Klienci 0 PRAGMA INKASO S.A. Pragma Faktoring S.A. Pragma Collect Sp. z o.o. Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Od początku 2013 roku Grupa pozyskała 412 nowych klientów. c) Struktura portfela wierzytelności Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO S.A. na dzień obsługiwała wierzytelności o łącznej wartości 381,5 mln zł (PRAGMA INKASO 210,7 mln zł, Pragma Faktoring 95,9 mln zł, Pragma Collect 38,9 mln zł, Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 35,9 mln zł), co oznacza wzrost o 28 % wobec wartości w analogicznym okresie 2012 r. Większość portfela stanowi usługa faktoringu, finansowania i pożyczek, który na dzień wynosi 176,3 mln zł. Wierzytelności przejęte w ramach usługi windykacji na zlecenie to portfel o wartości 167,2 mln zł. Usługa kupna wierzytelności stanowi najmniejszą pozycję w portfelu i na dzień 30 września wynosiła 37,9 mln zł. SKONSOLIDOWANY PORTFEL WIERZYTELNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INAKSO (tys. zł) Wyszczególnienie 2013/2012 Windykacja na zlecenie % Kupno wierzytelności % Faktoring, finansowanie i pożyczki % RAZEM % 96

98 Wartość portfela (w tys.zł) Faktoring, finansow anie i pożyczki 46% Struktura portfela należności na Windykac ja na zlecenie 44% Kupno wierzytel ności 10% Pragma Inwestycje 10% Struktura portfela wierzytelności wg spółek Pragma Collect 5% Pragma Faktoring 20% PRAGMA INKASO 75% 5. Zatrudnienie i potencjał operacyjny Obecnie zespół jest przygotowany do obsługi kilkukrotnie większego portfela wierzytelności bez konieczności zwiększania kosztów stałych, co wobec planowanego zwiększania przychodów doprowadzi do znaczącego wzrostu rentowności działalności. 97

99 Zatrudnienie ogółem (umowy o pracę, współpracę, zlecenie) Zatrudnienie w działach operacyjnych Dział Handlowy Dział Dochodzenia Roszczeń Rynek działalności i pozycja rynkowa Podstawowym rynkiem geograficznym Grupy jest terytorium Polski. Grupa PRAGMA INKASO S.A. stale umacnia swoją pozycję i udział w rynku obrotu wierzytelnościami business to business. Rozbudowane działy operacyjne pozwalają na intensywną penetrację rynku, a wysoka wartość środków obrotowych na wzrost sprzedaży usług kapitałochłonnych. Działania sprzedażowe spółki zależnej Pragma Collect Sp. z o.o. pozwalają na zagospodarowanie części rynku obejmującego windykację i obrót wierzytelnościami o niskich nominałach jednostkowych. Natomiast włączenie do Grupy Kapitałowej spółki publicznej prowadzącej działalność faktoringową Pragma Faktoring S.A. zaowocowało pozyskaniem Klientów mających stałe, powtarzalne potrzeby finansowania swojego obrotu. Pragma Inwestycje Sp. z o. o. specjalizuje się w finansowaniu transakcji zabezpieczonych hipotecznie. Rozpoczęcie działalności w tym segmencie oznacza uzupełnienie komplementarnej oferty Grupy i zapewnia synergię produktową oraz kosztową. Grupa konkuruje z podmiotami oferującymi usługi faktoringu oraz ubezpieczenia, jednak swoją przewagę konkurencyjną buduje na kompleksowości zarządzania należnością, aktywności w obsłudze klienta, wysokiej skuteczności i niestandardowości usług windykacyjnych. Obecnie PRAGMA INKASO S.A. jest jednym z czołowych graczy w segmencie wysokonominałowych wierzytelności b2b. Konsekwentna realizacja strategii rozwoju zmierza do dalszego umacniania tej 98

100 pozycji. Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO S.A. posiada najszerszą na rynku ofertę zarządzania należnościami niewymagalnymi i wymagalnymi zapewniając kompleksową obsługę w tym zakresie, stanowiąc atrakcyjną alternatywę lub uzupełnienie finansowania działalności operacyjnej na bazie kapitału bankowego. 7. Czynniki ryzyka Ryzyko koncentracji umów zlecenia od głównych kontrahentów Spółki Grupy nie posiadają w swoim portfelu klientów, których pozycja w generowanych przychodach globalnych jest znacząca. Spowodowane jest to polityką sprzedażową spółki. Naczelną zasadą jest dywersyfikacja i rozproszenie ryzyka, dlatego Grupa nie angażuje środków o wartości przewyższającej 10% kapitałów własnych Spółki Dominującej w jedną transakcję. Do grona jego klientów dołącza miesięcznie kilkadziesiąt nowych podmiotów gospodarczych. Dodatkowo kierunki sprzedaży są zdywersyfikowane zarówno pod względem geograficznym jak i branżowym. W związku z tym ogłoszenie upadłości przez jednego lub kilku nie stanowi zagrożenia dla samego prowadzenia działalności, a także wyników finansowych Grupy. Ryzyko upadłości znaczącego dłużnika Ryzyko upadłości dłużnika może pojawić się przy usłudze kupna wierzytelności, faktoringu oraz pożyczki. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa zbudowała bardzo zróżnicowany portfel dłużników, który dodatkowo jest na bieżąco monitorowany. Priorytetem w działaniach windykacyjnych przy usługach z zaangażowaniem kapitału jest zagwarantowanie rzeczowego zabezpieczenia wierzytelności, które gwarantuje jej zaspokojenie w przypadku konieczności prowadzenia ewentualnego procesu upadłościowego. Spółki Grupy kupując wierzytelność zostawiają sobie możliwość jednostronnego odstąpienia od umowy w ciągu kilku tygodni od jej zawarcia, dzięki czemu przed upływem tego terminu mają możliwość zweryfikowania bezsporności wierzytelności, wypłacalności dłużnika oraz dokonania jej umownego zabezpieczenia. Ryzyko utraty płynności Jedną z usług oferowanych przez Grupę jest zakup wierzytelności na własny rachunek. Istnieje ryzyko, że w przypadku gdy zakupione wierzytelności nie wygenerują wpływów lub wygenerują je w późniejszym terminie od przewidywalnego może dojść do sytuacji, w której spółki Grupy mogłyby mieć trudności z uregulowaniem zobowiązań wobec pierwotnych wierzycieli, co w konsekwencji może prowadzić do utraty płynności. Aby ograniczyć ten rodzaj ryzyka Grupa prowadzi politykę zrównoważonego planowania przepływów pieniężnych, uwzględniając możliwość opóźnień w spłatach części dłużników, którzy są kategoryzowani wg poziomu płynności finansowej i moralności płatniczej. W ramach dodatkowego zabezpieczenia Grupa posiada możliwość zaciągania kredytów w rachunku bieżącym, które w dużej mierze nie są wykorzystywane w celu inwestycji w wierzytelności lecz stanowią rezerwę kapitałową na wypadek chwilowego zmniejszenia płynności. Ryzyko związane z utratą kluczowych zasobów ludzkich Osobami kluczowymi dla Grupy są członkowie zarządu jej spółek. Członkowie Zarządu Spółki Dominującej (Tomasz Boduszek i Michał Kolmasiak) są jednocześnie wspólnikami i członkami Zarządu Pragma Finanse Sp. z o.o., która jest większościowym akcjonariuszem Spółki Dominującej. 99

101 Z pozostałymi osobami kluczowymi spółka zawarła umowy, które niebezpieczeństwo zakończenia współpracy. znacząco zmniejszają Ryzyko konkurencji Obecnie największe podmioty w branży działają przede wszystkim w segmencie B2C i w związku z tym nie są bezpośrednimi konkurentami Spółki Dominującej. Obszar wierzytelności B2B, na którym działa Grupa, charakteryzuje się znacznie wyższymi barierami wejścia dla dużych inwestorów zainteresowanych tworzeniem nowych podmiotów niż to ma miejsce w sektorze B2C. Konkurencja ze strony małych podmiotów jest mało odczuwalna, gdyż świadczone przez nie usługi polegają na typowej ofercie, bez dodatkowych wartości w postaci finansowania wierzytelności czy jej nabycia. Dotychczas Grupa z powodzeniem zwiększała swój udział w rynku. Ryzyko związane ze zmianą wysokości odsetek umownych Grupa wykorzystuje instytucję odsetek maksymalnych w działalności operacyjnej. Są one zastrzegane w porozumieniach z dłużnikami na wypadek niedotrzymywania ich postanowień. Znaczny spadek stopy odsetek może negatywnie wpłynąć na przychody Grupy przy czym równolegle będzie się obniżał koszt obligacji i kredytu poprzez zmniejszenie stawek WIBOR, w oparciu o które wyliczane są odsetki umowne. Ryzyko związane ze zmianą wysokości odsetek ustawowych Jednym ze źródeł przychodów Grupy są odsetki za opóźnienie naliczane według odsetek ustawowych. Znaczący spadek stopy odsetek może negatywnie wpłynąć na przychody Grupy. Ryzyko związane z funkcjonowaniem organów sądowych i egzekucyjnych Grupa może być narażona na ryzyko opóźnień w postępowaniu organów sądowych i komorniczych. W ciągu ostatnich kilku lat obserwuje się skrócenie czasu trwania postępowań, jednak w dalszym ciągu może dochodzić do opóźnień, które mogą wpływać na obniżenie rentowności działań spółki. Grupa prowadzi działania neutralizujące ewentualny brak drożności organów sądowych poprzez wykorzystanie możliwości dokonywania w porozumieniach z dłużnikami wyboru sądu rozpoznającego ewentualny spór. Spółka Dominująca prowadzi bieżące statystyki szybkości rozpoznawania spraw przez poszczególne sądy i dokonuje stosownych zmian w porozumieniach. Korzystając z możliwości wyboru organu egzekucyjnego prowadzącego postępowanie, współpracuje ona w sposób stały z wybranymi komornikami sądowymi, przez co ograniczyła ryzyko przewlekłości procedur egzekucyjnych. Ryzyko związane z wpływem większościowego akcjonariusza na Spółkę Dominującą Decydujący wpływ na działalność Spółki Dominującej ma największy akcjonariusz Pragma Finanse S.A. Dotychczasowy rozwój Spółki Dominującej odbywał się w dużej mierze dzięki zaangażowaniu największego akcjonariusza. Utrzymanie takiego stanu rzeczy w przyszłości daje gwarancję jej sprawnego funkcjonowania i realizacji zakładanej strategii rozwoju. 100

102 8. Istotne wydarzenia mające wpływ na wyniki finansowe Grupy w raportowanym okresie Wydarzenia te zostały przedstawione w pkt. 2 tj. w części zatytułowanej Podsumowanie III kwartału 2013 r.. 9. Istotne wydarzenia mogące mieć wpływ na wynik działalności Grupy zaistniałe po dacie bilansu 2 października 2013 roku Zarząd Pragma Inwestycje Sp. z o.o. podjął uchwałę ws. Programu Emisji Obligacji. Efektem tego była uchwała Zarządu z dnia r. ws. Emisji obligacji serii D o wartości nominalnej zł. 23 października 2013 roku Rada Nadzorcza Pragma Faktoring S.A. podjęła uchwałę na mocy której na stanowisko Członka Zarządu Spółki został powołany Grzegorz Pardela. 28 października 2013 roku Pragma Inkaso S.A. objęła 100% emisji certyfikatów inwestycyjnych serii A funduszu Pragma 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny o wartości zł, który jest efektem współpracy z TFI BDM S.A. 8 listopada 2013 roku obligacje serii D Pragma Inwestycje Sp. z o.o. zostały wprowadzone do obrotu na Alternatywny Rynek Obrotu Catalyst. 10. Informacja o nabyciu akcji własnych W raportowanym okresie spółki Grupy nie nabywały akcji/udziałów własnych. 11. Informacja o stosowaniu instrumentów finansowych w zakresie zabezpieczeń Grupa Kapitałowa nie stosuje instrumentów finansowych w zakresie zabezpieczeń zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. Efektywne zarządzanie finansowe uwzględnia zarówno ryzyko, jak i wyniki finansowe. Ryzyko finansowe wiąże się z nieoczekiwanymi zmianami przepływów pieniężnych, które wynikają z działalności operacyjnej. Podstawowym obszarem ryzyka związanym z bieżącą działalnością operacyjną na jakie jest narażona Grupa dotyczy ryzyka kredytowego, które wiąże się z niewypełnieniem zobowiązań przez dłużników Grupy. Zarządy spółek Grupy stosują politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich aktualnych lub potencjalnych klientów i dłużników. Grupa monituje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi i dokonuje odpisów aktualizujących. Jeżeli chodzi o ryzyko utraty płynności finansowej, czyli ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez spółki Grupy ich zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności, spółki prowadzą politykę zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej na bieżąco zapewniając dostępność 101

103 środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się spółek ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu najbardziej efektywnych źródeł finansowania. Zarządzanie płynnością Grupy koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, bieżącym monitoringu rachunków bankowych jak również bieżącej koncentracji środków pieniężnych na rachunki. Na przestrzeni III kwartału 2013 roku Grupa nie była narażona na ryzyko kursowe ze względu na znikomą ilość w swoim portfelu transakcji w walutach obcych. Podobnie jak większość uczestników rynku ryzyko stopy procentowej, na które narażona jest Grupa, dotyczy głównie aktywów finansowych oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Stopa odsetkowa jest zmienna, gdyż obliczana jest na podstawie stawki WIBOR. 12. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Pragma Inkaso S.A. nie publikowała w tym roku prognoz finansowych na 2013 rok zarówno dla Grupy jak i dla Spółki. 13. Informacja o działaniach mających na celu wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań i technologii W I półroczu 2013 roku Grupa Kapitałowa nie podejmowała działań mających na celu wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań i technologii. 14. Informacja o postępowaniach sądowych dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość przekracza 10% kapitału własnego Spółki W stosunku do Spółki nie są prowadzone żadne postępowania dotyczące zobowiązań przekraczających 10% kapitałów własnych. Spółka prowadzi szereg postępowań sądowych dotyczących wierzytelności wchodzących w skład posiadanego portfela aktywów, przy czym wszystkie te postępowania są prowadzone w ramach standardowych działań windykacyjnych. 15. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w pkt. 1-6 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej. zostały opisane 102

104 16. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) Takie zmiany nie zaistniały. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada 2013 r. 103

105 Oświadczenie Zarządu Pragma Inkaso S.A. Wedle naszej najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi spółkę. Przedstawione na III kwartał skonsolidowane sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Z poważaniem, Zarząd PRAGMA INKASO S.A. Tomasz Boduszek Prezes Zarządu Michał Kolmasiak Wiceprezes Zarządu Jakub Holewa Wiceprezes Zarządu Tarnowskie Góry, 14 listopada 2013 r. 104

106 ul. Czarnohucka Tarnowskie Góry tel fax biuro@pragmainkaso.pl PRAGMA INKASO S.A. Oddział Bydgoszcz ul. Piotrowskiego Bydgoszcz tel fax bydgoszcz@pragmainkaso.pl Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS: NIP: REGON: Kapitał zakładowy: zł opłacony w całości