Black Point S.A. w drodze na NewConnect. Doradca Transakcyjny, Autoryzowany Doradca:

Transkrypt

1 Black Point S.A. w drodze na NewConnect Doradca Transakcyjny, Autoryzowany Doradca:

2 Zastrzeżenia prawne W niniejszej prezentacji zostały wykorzystane źródła informacji, które Black Point S.A. (dalej: Spółka, Black Point) uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierad stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnid się od faktycznych rezultatów. Black Point nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialnośd spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Black Point lub PROFESCAPITAL Sp. z o.o. (dalej: PROFESCAPITAL) Planowane dopuszczenie papierów wartościowych Spółki do notowao na rynku NewConnect, będzie przeprowadzone na podstawie Dokumentu Informacyjnego. Dokument Informacyjny będzie dostępny na stronie internetowej oraz PROFESCAPITAL, pełni funkcję autoryzowanego doradcy NewConnect oraz doradcy transakcyjnego. PROFESCAPITAL nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyższej prezentacji. Odpowiedzialnośd za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie prezentacji ponoszą wyłącznie inwestorzy. 2

3 Najważniejsze informacje Wiodący producent alternatywnych materiałów eksploatacyjnych do urządzeo drukujących. Spółka posiada ok. 15% udziału w rynku w ujęciu ilościowym Najbardziej rozpoznawalna marka w Polsce alternatywnych materiałów eksploatacyjnych. Rozpoznawalnośd marki BLACK POINT wynosi 12,7% (źródło: BBS Obserwator) Wysoka wydajnośd oraz niezawodnośd produktów potwierdzona niezależnymi badaniami. (Rochester Institute od Technology, Politechnika Wrocławska, Chip Lab oraz Innovationstechnik) Silna pozycja finansowa Nieprzerwany wzrost przychodów i rentowności od początku działalności Czołowa pozycja w Europie na rynku handlu pustymi kartridżami. 3

4 Zarządzanie Grupą BLACK POINT ZARZĄD: Piotr Kolbusz Prezes Zarządu, Współzałożyciel Zarządzanie strategiczne Grupą Koordynacja pracy Zarządu Anna Skałecka Wiceprezes Zarządu Finanse i administracja Produkcja i logistyka Marcin Adamski Członek Zarządu Sprzedaż Marketing: oferta i promocja Handel pustymi kartridżami RADA NADZORCZA: Kamila Yamasaki Przewodnicząca Rady Nadzorczej Dobrosław Wereszko Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Współzałożyciel Leszek Jurasz Członek Rady Nadzorczej 4

5 Historia działalności Założenie Spółki Eco Service Sp. z o.o. Zwiększenie zaangażowania w Eco Service do 90% Przyjęcie programu budowy wartości Spółki Nowa siedziba -zwiększenie zdolności produkcyjnych i logistycznych Wdrożenie norm ISO oraz BHP -PN-N Wdrożenie systemu technologicznego Uruchomienie laboratorium Rozpoczęcie działalności Certyfikowanie systemu zarządzania jakością zgodnie z ISO. Zmiana nazwy firmy z Inter Mind na Black Point Zmiana formy prawnej na Spółkę Akcyjną Zwiększenie zaangażowania w Eco Service do 79% Zakup TBG GmbH przez Eco Service 5

6 Struktura grupy kapitałowej BLACK POINT S.A. - produkcja i sprzedaż atramentów i tonerów do urządzeo drukujących. ECO SERVICE SP. Z O.O. i TBG GmbH: Obrót pustymi kartridżami do urządzeo drukujących pochodzącymi z recyklingu. 6

7 Eco Service Sp. z o.o. Zasięg działania: Europa, Azja i Ameryka Północna Struktura sprzedaży (%) Eco Service w pierwszej piątce największych firm europejskich zajmujących się obrotem pustymi kartridżami do urządzeo drukujących 20% 9% 7% 1% 42% 7% 0% 3% 38% 40% Największych osiemnastu graczy realizuje 15-20% zapotrzebowania rynku. Brak konkurencji w Europie Środkowo- Wschodniej Światowy rynek produkcji alternatywnych materiałów eksploatacyjnych szacowany jest na 40 mln sztuk miesięcznie czyli 480 mln rocznie 34% 62% 36% 50% 49% I-III kwartał 2009 I-III kwartał

8 Produkcja i dystrybucja 1. Działalnośd BLACK POINT koncentruje się na produkcji: Atramenty do atramentowych urządzeo drukujących tonerów do laserowych urządzeo drukujących Dodatkowo oferta produktowa Spółki obejmuje: taśmy do drukarek igłowych zestawy do samodzielnego napełniania tuszy rolki do faksów papiery fotograficzne Wartościowa struktura sprzedaży (%) 6% 10% 6% 14% 51% 45% 45% 43% 43% 45% 46% 43% I-III kwartał 2009 I-III kwartał Rynki zbytu: RYNEK UŻYTKOWNIKA BIUROWEGO (RUB), 60% udział w sprzedaży ogółem. Dystrybucja poprzez partnerów handlowych, którzy tworzą pięd głównych sieci biuro-serwisowych - Biuro Plus S.A., Partner XXI Sp. z o.o., OSAA Sp. z o.o., KBK (Konsorcjum Biuro Klub) Sp. z o.o., Partner w Biurze Sp. z o.o. RYNEK UŻYTKOWNIKA DOMOWEGO (RUD), 40% udział w sprzedaży ogółem. Dystrybucja poprzez hipermarkety i sklepy branży elektronicznej oraz komputerowej Media Saturn Holding Polska Sp. z o.o, Elektro World Sp. z o.o., Auchan Sp. z o.o., Carrefour Sp. z o.o., Vobis S.A., Komputronik S.A. EURO RTV AGD. 8

9 Charakterystyka rynku Polski rynek materiałów eksploatacyjnych do urządzeo laserowych i atramentowych Szacunkowa struktura wartościowa Wartość rynku 905 mln PLN Szacunkowa struktura ilościowa Wielkość rynku 7,35 mln szt. 70% 70% 70% 73,6% 65% 60% 55% 50% 30% 30% 30% 26,4% 35% 40% 45% 50% I pół I pół

10 Konkurencja Producenci urządzeo drukujących: Hewlett-Packard Seiko Epson Canon Samsung Producenci alternatywnych materiałów eksploatacyjnych: Pryzmat Sp. z o.o. Lambda Sp. z o.o. Action S.A. (marka Active Jet) Poza wskazanymi konkurentami rynek jest bardzo rozdrobniony i podzielony między kilkaset mało rozpoznawalnych marek. Rozpoznawalnośd alternatywnych marek materiałów eksploatacyjnych 12,7% 10,9% 8,2% 3,5% Black Point ActiveJet Pryzmat Lambda Źródło: BBS Obserwator 10

11 Rozwój Grupy Black Point Ekspansja na nowe rynki i umacnianie pozycji: Rozwój oferty produktowej spółki Black Point S.A. Ekspansja marki Black Point na rynku polskim i Unii Europejskiej Rozwój międzynarodowego handlu pustymi kartridżami na rynku europejskim, dalekowschodnim i amerykaoskim Rozwój strategicznych aliansów produkcyjnych (SAP) i dystrybucyjnych Strategia wejścia na rynek NewConnect oraz GPW: Wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na NewConnect: maj 2010 Ekspansja zagraniczna, przejęcie podmiotu branżowego: Przeniesienie na rynek regulowany GPW + emisja akcji: Budowa fundamentalnej wartości firmy powyżej 100 mln PLN: do

12 Wybrane dane finansowe Tabela. Wybrane informacje finansowe (w mln PLN) Wyszczególnienie I-III kw Black Point 2007 Black Point 2008 Eco Service 2007 Eco Service Przychody netto ze sprzedaży skonsolidowane jednostkowe jednostkowe 48,77 44,81 37,20 35,43 15,55 15,31 Wynik na sprzedaży 6,76 4,06 3,18 3,27 0,93 1,00 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 5,98 3,76 3,04 3,15 0,76 0,91 Wynik netto 4,15 3,17 2,21 2,64 0,55 0,70 Zysk netto na akcję (w PLN) 0,38 0,29 0,20 0, Źródło: Spółka 12

13 Wyniki szacunkowe oraz prognozy Ponadprzeciętny wzrost rentowości w latach P Wzrost przychodów operacyjnych dzięki konsekwentnie realizowanej strategii Szacunek i prognoza wyników Grupy Kapitałowej Black Point (w mln PLN) 10,3% 11,1% 10,8% 8,7% 8,6% 7% szacunek prognoza szacunek prognoza 13

14 Dlaczego warto zainwestowad w Spółkę 1. Wiodąca pozycja na rynku krajowym, przyczółki na rynkach zagranicznych 2. Dodatnia i wzrastająca rentownośd netto od początku działalności 3. Rosnące wyniki finansowe, wolna gotówka na inwestycje 4. Efektywna i przejrzysta strategia rozwoju 5. Możliwośd dalszej ekspansji na rosnącym, perspektywicznym i rozdrobnionym rynku 6. Rozpoznawalna marka produktowa 7. Wysoka jakośd produktów oferujących korzyści eksploatacyjne użytkownikom 8. Bogate doświadczenie, know-how 14

15 Kontakt Black Point S.A. ul. Atramentowa Kobierzyce Bielany Wrocławskie tel fax biuro@blackpoint.pl Autoryzowany Doradca: PROFESCAPITAL Sp. z o.o. ul. Ofiar Oświęcimskich Wrocław tel: Fax: biuro@profescapital.pl 15