Szanowni Paƒstwo, Pozostaj z wyrazami szacunku, Robert Borecki, Prezes Zarzàdu, Millennium Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Transkrypt

1 Szanowni Paƒstwo, Mamy przyjemnoêç przedstawiç Paƒstwu pierwsze sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych zarzàdzanych przez Millennium Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., sporzàdzone za pierwsze pó rocze 2002 roku. Sà to sprawozdania finansowe czterech otwartych funduszy inwestycyjnych: Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji, Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównowa onego, Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Papierów D u nych i Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Rynku Pieni nego, prowadzàcych swojà dzia alnoêç na mocy decyzji Komisji Papierów Warto- Êciowych i Gie d nr DFN /22-24/01 z dnia 20 listopada 2001 roku. Sprzeda jednostek uczestnictwa wymienionych wy ej funduszy inwestycyjnych rozpocz a si 2 stycznia 2002 roku w 14 Punktach Obs ugi Klienta Domu Maklerskiego BIG-BG S.A. W lutym 2002 roku sieç dystrybucji zosta a poszerzona o oddzia y BIG Banku GDA SKIEGO S.A. Wed ug stanu na 30 czerwca 2002 roku fundusze Millennium by y dost pne ju w 260 punktach. Sieç sprzeda y jest intensywnie rozbudowywana, tak by dost pnoêç do naszych produktów by a jak najlepsza. JednoczeÊnie z rozpocz ciem sprzeda y jednostek uczestnictwa w ofercie znalaz y si tak e produkty oszcz dnoêciowe i emerytalne Plan Systematycznego Oszcz dzania dla klientów indywidualnych oraz Pracowniczy Program Emerytalny i Pracowniczy Plan Oszcz dnoêciowy skierowane do pracodawców. Pierwsze pó rocze 2002 roku by o korzystne dla inwestycji w papiery d u ne. Systematyczne obni anie wysokoêci stóp procentowych przez Rad Polityki Pieni nej zaowocowa o spadkiem rynkowych stóp procentowych, wzrostem cen d u nych papierów wartoêciowych i tym samym du ym zainteresowaniem bezpiecznymi funduszami inwestycyjnymi. WartoÊç jednostki uczestnictwa Millennium FIO Papierów D u nych wzros a w pierwszym pó roczu o 6,33% a Millennium FIO Rynku Pieni nego o 4,79%. Na wyniki tych funduszy decydujàcy wp yw mia o kszta towanie si stóp zwrotu w okresie budowy portfela. W pierwszych dniach stycznia 2002 roku nastàpi szybki spadek rynkowych stóp zwrotu z instrumentów d u nych podczas gdy portfele funduszy nie by y jeszcze ukszta towane a zak adane w kolejnych miesiàcach obni ki stóp nastàpi y z opóênieniem. Wyniki osiàgni te w pierwszym pó roczu przez fundusze akcyjne i zrównowa one, by y ÊciÊle zwiàzane z utrzymujàcà si od d u szego czasu trudnà sytuacja na polskim rynku kapita owym oraz brakiem wyraênych symptomów o ywienia gospodarczego na Êwiecie. Wprawdzie pierwszy kwarta przyniós zwy ki cen akcji wynikajàce przede wszystkim z oczekiwaƒ inwestorów dotyczàcych poprawy sytuacji gospodarczej w Polsce w drugiej po owie roku, jednak koniunktura gie dowa pogorszy a si w drugim kwartale jako skutek znaczàcych obni ek wartoêci indeksów zagranicznych. Wolne tempo wzrostu gospodarczego, pogorszenie si kondycji wielu przedsi biorstw, problemy sektora bankowego zwiàzane z jakoêcià portfeli kredytowych, dalszy wzrost bezrobocia, wreszcie utrzymujàcy si od ubieg ego roku niepokój o stan finansów publicznych powstrzymywa y potencjalnych klientów przed zakupem jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych i zrównowa onych, które najsilniej reagujà na dekoniunktur. W zwiàzku z brakiem symptomów o ywienia gospodarczego udzia y akcji w funduszach akcyjnym oraz zrównowa onym utrzymywane by zatem na stosunkowo niskim poziomie. Zakupy koncentrowa y si na akcjach Êrednich spó ek o silnych podstawach fundamentalnych. Dzi ki temu fundusze w ostatnich miesiàcach osiàgn y wyniki istotnie lepsze od konkurencji i stóp odniesienia. Mimo nie atwych warunków gospodarczych w jakich przysz o otwartym funduszom inwestycyjnym Millennium rozpoczynaç swojà dzia alnoêç, pierwsze szeêç miesi cy tego roku uwa amy za udane. Millennium TFI S.A. wprowadzi o na rynek cztery otwarte fundusze inwestycyjne i jako jedno z pierwszych przeprowadzi o udanà subskrypcj certyfikatów inwestycyjnych funduszu zamkni tego. W drugim pó roczu 2002 roku prace nad dynamicznym rozwojem naszej oferty produktowej b dà kontynuowane. JakoÊç produktów oraz wiarygodnoêç wynikajàca z przynale noêci do grupy kapita owej BIG Banku GDA SKIEGO S.A. pozwoli y nam zakoƒczyç pierwsze pó rocze 2002 r. z aktywami w zarzàdzaniu o wartoêci ponad 56 mln z. Korzystajàc z okazji, pragniemy Paƒstwa zapewniç, e b dziemy konsekwentnie realizowaç za o enia polityki inwestycyjnej poszczególnych funduszy oraz dbaç o jak najlepszà obs ug naszych Klientów. Zach camy Paƒstwa do zapoznania si z niniejszym sprawozdaniem i równoczeênie dzi kujemy za zaufanie, jakim Paƒstwo obdarzyli Millennium TFI S.A. Pozostaj z wyrazami szacunku, Robert Borecki, Prezes Zarzàdu, Millennium Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1

2 Spis treêci Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Pó roczne Sprawozdanie Finansowe Opinia Bieg ego Rewidenta OÊwiadczenie Depozytariusza Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego Bilans Rachunek Wyniku z Operacji Zestawienie Zmian w Aktywach Netto Rachunek Przep ywów Pieni nych Zestawienie Lokat Zestawienie Zmian w Stanie Lokat Dodatkowe informacje i objaênienia Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównowa ony Pó roczne Sprawozdanie Finansowe Opinia Bieg ego Rewidenta OÊwiadczenie Depozytariusza Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego Bilans Rachunek Wyniku z Operacji Zestawienie Zmian w Aktywach Netto Rachunek Przep ywów Pieni nych Zestawienie Lokat Zestawienie Zmian w Stanie Lokat Dodatkowe informacje i objaênienia Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Papierów D u nych Pó roczne Sprawozdanie Finansowe Opinia Bieg ego Rewidenta OÊwiadczenie Depozytariusza Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego Bilans Rachunek Wyniku z Operacji Zestawienie Zmian w Aktywach Netto Rachunek Przep ywów Pieni nych Zestawienie Lokat Zestawienie Zmian w Stanie Lokat Dodatkowe informacje i objaênienia Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieni nego Pó roczne Sprawozdanie Finansowe Opinia Bieg ego Rewidenta OÊwiadczenie Depozytariusza Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego Bilans Rachunek Wyniku z Operacji Zestawienie Zmian w Aktywach Netto Rachunek Przep ywów Pieni nych Zestawienie Lokat Zestawienie Zmian w Stanie Lokat Dodatkowe informacje i objaênienia

3 PÓ ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji za okres od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku OPINIA BIEG EGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MILLENNIUM FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO AKCJI Dla akcjonariuszy Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. PrzeprowadziliÊmy badanie za àczonego sprawozdania finansowego Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji z siedzibà w Warszawie, przy Al. Jana Paw a II 15, na które sk ada si bilans sporzàdzony na dzieƒ 30 czerwca 2002 r., który wykazuje aktywa w wysokoêci 4 400,21 tys. z otych, zobowiàzania w wysokoêci 166,41 tys. z otych oraz aktywa netto w wysokoêci 4 233,80 tys. z otych, rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 13 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r. wykazujàcy ujemny wynik z operacji w kwocie 68,26 tys. z otych, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przep ywów pieni nych za okres od 13 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r., wykazujàcy zwi kszenie stanu Êrodków pieni nych netto o kwot 431,83 tys. z otych, zestawienie lokat wed ug stanu na dzieƒ 30 czerwca 2002 r. o wartoêci rynkowej 3 968,02 tys. z otych oraz informacja dodatkowa zawierajàca wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaênienia. Za sporzàdzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarzàd Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibà w Warszawie, przy Al. Jana Paw a II 15. Naszym zadaniem by o zbadanie sprawozdania finansowego i wydanie na jego temat opinii. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliêmy stosownie do postanowieƒ Mi dzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdaƒ Finansowych wydanych przez Mi dzynarodowà Federacj Ksi gowych, rozdzia u 7 ustawy z dnia 29 wrzeênia 1994 r. o rachunkowoêci (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694, tekst jednolity) oraz norm wykonywania zawodu bieg ego rewidenta, wydanych przez Krajowà Rad Bieg ych Rewidentów. Przepisy te wymagajà, aby badanie zosta o zaplanowane i przeprowadzone w sposób dajàcy wystarczajàcà pewnoêç, e sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych b dów. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metod wyrywkowà dowodów i zapisów ksi gowych, z których wynikajà kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje równie ocen stosowanych zasad rachunkowoêci, znaczàcych szacunków dokonanych przez Zarzàd Towarzystwa oraz ocen ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyra amy przekonanie, e przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczajàcà podstaw do wydania opinii. Naszym zdaniem, za àczone sprawozdanie finansowe Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji zosta o sporzàdzone na podstawie prawid owo prowadzonych ksiàg rachunkowych i przedstawia w sposób rzetelny, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacj finansowà i majàtkowà Funduszu na dzieƒ 30 czerwca 2002 r. oraz wynik z operacji za okres od dnia 13 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r., zgodnie z zasadami rachunkowoêci stosowanymi w Polsce, okreêlonymi w ustawie z dnia 29 wrzeênia 1994 r. o rachunkowoêci oraz rozporzàdzeniu Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoêci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 149 poz. 1670), stosowanymi w sposób ciàg y. Do sprawozdania finansowego do àczono List Towarzystwa do Uczestników Funduszu oraz OÊwiadczenie Depozytariusza. Bieg y rewident nr 4979/2575 Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Hanna Fludra Bieg y rewident nr 90027/2766 Zofia Pop awska, Cz onek Zarzàdu Warszawa, 26 sierpnia 2002 roku Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Renata Sochacka, Dyrektor OÂWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Warszawa, dnia 8 sierpnia 2002 Dzia ajàc stosownie do dyspozycji 43 pkt 2 Rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 w sprawie szczególnych zasad rachunkowoêci funduszy inwestycyjnych BIG Bank GDA SKI S.A. jako Depozytariusz dla Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji (zwanego dalej Funduszem) oêwiadcza, e dane dotyczàce stanów aktywów zapisanych na rachunkach pieni nych i rachunkach papierów warto- Êciowych oraz po ytków z nich wynikajàcych, przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu za okres 13 grudnia 2001 do 30 czerwca 2002, sà zgodne ze stanem faktycznym. Zast pca Dyrektora Departamentu Kustoszownictwa Janusz Brzeziƒski Dyrektor Departamentu Kustoszownictwa Andrzej Szadkowski WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Warszawa, dn Nazwa Funduszu Fundusz dzia a pod nazwà: Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji i mo e pos ugiwaç si skróconà nazwà o brzmieniu: Millennium FIO Akcji. Dnia 20 listopada 2001 roku Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie d wyda a decyzj nr DFN1-450/22-25/01 zezwalajàcà na utworzenie Funduszu Millennium FIO Akcji. Fundusz zosta zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych dnia 13 grudnia 2001 roku pod numerem RFj 104. Powszechna sprzeda jednostek uczestnictwa Funduszu rozpocz a si 2 stycznia 2002 roku. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoêci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoêci lokat. Ârodki Funduszu sà lokowane g ównie w akcje. Wybór akcji do portfela odbywa si na podstawie analizy funda- 3

4 mentalnej i technicznej, w oparciu o nast pujàce kryteria: aktualne i prognozowane wyniki spó ki, wielkoêç zad u enia, jakoêç zarzàdzania spó kà, perspektywy rozwoju. Pozosta e Êrodki Fundusz mo e inwestowaç w d u ne papiery wartoêciowe, w szczególnoêci emitowane przez Skarb Paƒstwa oraz emitentów o wysokiej wiarygodnoêci kredytowej. Ze wzgl du na podwy szone ryzyko dokonywanych inwestycji wartoêç jednostki uczestnictwa mo e podlegaç du ym wahaniom zale nym od koniunktury na rynku akcji. Fundusz do o y wszelkich staraƒ dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiàgni cia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Fundusz lokuje Aktywa Funduszu do 100% w akcje, przy czym udzia akcji w portfelu Funduszu nie b dzie ni szy ni 40%, zaê pozosta e Êrodki Fundusz mo e lokowaç w inne ni akcje instrumenty finansowe, w szczególnoêci d u ne papiery wartoêciowe emitowane przez Skarb Paƒstwa oraz emitentów o wysokiej wiarygodnoêci kredytowej. 2. Fundusz nie mo e lokowaç wi cej ni 5% wartoêci Aktywów Funduszu w papiery wartoêciowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelnoêci wobec tego podmiotu. 3 Fundusz mo e lokowaç do 10% wartoêci Aktywów Funduszu w papiery wartoêciowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelnoêci wobec tego podmiotu zachowujàc warunek, e àczna wartoêç takich lokat nie przekroczy 40% wartoêci Aktywów Funduszu. 4. Ograniczeƒ, o których mowa w ust. 2 i 3 nie stosuje si do: 1) lokat w papiery wartoêciowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Paƒstwa albo Narodowy Bank Polski, 2) lokat w papiery wartoêciowe emitowane lub gwarantowane przez jednostki samorzàdu terytorialnego; paƒstwa nale àce do OECD oraz mi dzynarodowe instytucje finansowe, których cz onkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z paƒstw nale àcych do OECD, przy czym lokaty te dokonywane w papiery wartoêciowe jednego emitenta lub gwarantowane przez jeden podmiot nie mogà przewy szaç 35% wartoêci Aktywów Funduszu. 5. Fundusz mo e lokowaç nie wi cej ni 25% wartoêci Aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie mo e przekraczaç 80% wartoêci Aktywów Funduszu. 6. Je eli lokaty, o których mowa w ust. 4 nie spe niajà warunków okre- Êlonych w ust. 2 i 3, powinny byç dokonywane w papiery wartoêciowe co najmniej szeêciu ró nych emisji, z tym e wartoêç lokaty w papiery adnej z tych emisji nie przewy sza 30% wartoêci Aktywów Funduszu. 7. Fundusz nie mo e nabywaç papierów wartoêciowych dajàcych wi cej ni 10 % g osów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów. 8. àczna wartoêç lokat w papiery wartoêciowe nie dopuszczone do publicznego obrotu lub w wierzytelnoêci pieni ne o terminie wymagalnoêci nie d u szym ni rok, pod warunkiem, e sà one zbywalne i ich wartoêç rynkowa mo e byç ustalona w ka dym czasie, nie mo- e przewy szaç 10% wartoêci aktywów Funduszu. 9. àczna wartoêç lokat w jednostki uczestnictwa innych Funduszy inwestycyjnych otwartych i w tytu y uczestnictwa emitowane za granicà nie mo e przewy szaç 5% wartoêci Aktywów Funduszu. 10. Je eli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne okreêlone powy ej, jest obowiàzany do dostosowania, w ciàgu szeêciu miesi cy, stanu swoich aktywów do wymagaƒ okreêlonych w Ustawie, uwzgl dniajàc nale ycie interes Uczestników Funduszu. 11. Fundusz nie mo e: 1) zobowiàzywaç si do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie zosta y przez Fundusz nabyte, chyba e ma roszczenie o nabycie takich praw, 2) udzielaç po yczek, gwarancji i por czeƒ, 3) nabywaç papierów wartoêciowych lub zbywalnych praw majàtkowych, reprezentujàcych prawa do metali szlachetnych, 4) lokowaç Aktywów Funduszu w papiery wartoêciowe i wierzytelnoêci Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów pozostajàcych z nimi w stosunku zale noêci lub dominacji, w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami warto- Êciowymi, 5) zawieraç umów, których przedmiotem sà papiery wartoêciowe i wierzytelnoêci pieni ne o terminie wymagalnoêci nie d u szym ni rok, z: a) cz onkami organów Towarzystwa, b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie, c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiàzków okreêlonych w umowie o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, d) osobami pozostajàcymi z osobami wymienionymi w lit. a)- c) w zwiàzku ma eƒskim, e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a)-c) àczy stosunek pokrewieƒstwa lub powinowactwa do drugiego stopnia w àcznie, 6) zawieraç umów, których przedmiotem sà papiery wartoêciowe i prawa majàtkowe, z akcjonariuszami: a) Towarzystwa, b) Depozytariusza, c) podmiotów pozostajàcych z Towarzystwem lub Depozytariuszem w stosunku zale noêci lub dominacji w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami wartoêciowymi. 12. Ograniczeƒ, o których mowa w ust. 11 pkt 4 i 6, nie stosuje si do papierów wartoêciowych emitowanych przez Skarb Paƒstwa lub Narodowy Bank Polski. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Firma: Millennium Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Warszawa, Adres: Al. Jana Paw a II 15, Warszawa Towarzystwo powsta o z przekszta cenia spó ki BIG Finance Sp. z o.o. W dniu 20 listopada 2001 roku Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie d decyzjà nr DFN1-4050/22-24/01 udzieli a spó ce zezwolenia na wykonywanie dzia alnoêci jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zosta o wpisane do rejestru przedsi biorców przez Sàd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XIX Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego pod numerem KRS w dniu 11 wrzeênia 2001 roku. Akcjonariuszem Towarzystwa jest Dom Maklerski BIG-BG S.A., który posiada 100% akcji Towarzystwa. Okres sprawozdawczy i dzieƒ bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku. Dniem bilansowym jest 30 czerwca 2002 roku. Kontynuowanie dzia alnoêci przez Fundusz oraz okolicznoêci wskazujàce na zagro enie kontynuowania dzia alnoêci Funduszu. Sprawozdanie finansowe zosta o sporzàdzone przy za o eniu kontynuowania dzia alnoêci przez Fundusz w dajàcej przewidzieç si przysz oêci. Jednak e w Funduszu istnieje kilku inwestorów posiadajàcych takà liczb jednostek uczestnictwa, która powoduje, i w przypadku odkupienia ca oêci lub cz Êci posiadanych przez tych uczestników jednostek uczestnictwa mo e nastàpiç spadek wartoêci aktywów netto Funduszu do poziomu bliskiego kwocie, o której mowa w art. 69 a ust. 1 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o funduszach inwestycyjnych, co spowodowa oby spe nienie przes anki likwidacji Funduszu. Opis Zasady rachunkowoêci Sprawozdanie finansowe Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji na dzieƒ 30 czerwca 2002 roku zosta o sporzàdzone na podstawie przepisów Ustawy z dnia 29 wrzeênia 1994 roku o rachunkowoêci, Ustawy z dnia 9 listopada 2000 roku o zmianie ustawy o rachunkowoêci oraz zgodnie z Rozporzàdzeniem Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowoêci funduszy inwestycyjnych. Dniem Wyceny, w którym nast puje wycena aktywów Funduszu oraz ustalana jest wartoêç aktywów netto i wartoêç aktywów netto na jednostk uczestnictwa jest ka dy dzieƒ, w którym odbywa si regularna sesja na Gie dzie Papierów WartoÊciowych w Warszawie. Wycena aktywów i ustalanie zobowiàzaƒ Funduszu w dniu wyceny nast puje wed ug zasad okreêlonych poni ej, zgodnie z ich wartoêcià rynkowà, z zachowaniem zasady ostro nej wyceny. W sprawozdaniu finansowym przedstawiono najbardziej istotne zasady rachunkowoêci stosowane przez Fundusz. Zasady ujmowania operacji w ksi gach rachunkowych Funduszu 1. Operacje dotyczàce Funduszu ujmuje si w ksi gach rachunkowych na podstawie dowodów ksi gowych w okresie, którego dotyczà. 2. Nabyte sk adniki lokat ujmuje si w ksi gach rachunkowych wed ug ceny nabycia, obejmujàcej prowizj maklerskà. Sk adniki lokat Funduszu nabyte nieodp atnie ujmuje si wed ug wartoêci równej zeru. 3. W przypadku d u nych papierów wartoêciowych z naliczanymi odsetkami, wartoêç ustalonà w stosunku do ich wartoêci nominalnej i wartoêç naliczonych odsetek ujmuje si w ksi gach rachunkowych odr bnie, przy czym odsetki ujmuje si jako nale noêci. 4. Papiery wartoêciowe otrzymane w zamian za inne papiery wartoêciowe ujmuje si wed ug ceny nabycia papierów wartoêciowych wymienionych i ewentualnych dop at lub otrzymanych przychodów pieni nych. 5. Zysk lub strat ze zbycia sk adników lokat wylicza si metodà HIFO, czyli najdro sze sprzedaje si jako pierwsze. W przypadku instrumentów wycenianych metodà odpisu dyskonta lub amortyzacji premii 4

5 zysk lub strat ze zbycia wylicza si wed ug najwy szej bie àcej warto- Êci ksi gowej papieru wartoêciowego uwzgl dniajàcej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzacj premii. Metody tej nie stosuje si do papierów wartoêciowych nabytych z przyrzeczeniem odkupu. 6. W przypadku, gdy tego samego dnia dokonane zostajà transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartoêciowego, w pierwszej kolejnoêci ujmuje si nabycie posiadanego sk adnika. Je eli rozliczenie transakcji odbywa si w innej kolejnoêci ujmowanie transakcji nast puje zgodnie z faktycznà kolejnoêcià rozliczania. 7. Prawo poboru akcji notowanych na rynku zorganizowanym ujmuje si w ksi gach rachunkowych w dniu nast pnym po dniu, w którym po raz ostatni akcje by y notowane na rynku zorganizowanym z prawem poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje si za zbyte wed ug warto- Êci równej zeru w dniu nast pnym po dniu wygaêni cia tego prawa. 8. Nale nà dywidend z akcji notowanych na rynku zorganizowanym ujmuje si w ksi gach rachunkowych w dniu nast pnym po dniu, w którym po raz ostatni akcje by y notowane na rynku zorganizowanym z prawem do dywidendy. 9. Prawo poboru akcji nie notowanych na rynku zorganizowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nie notowanych na rynku zorganizowanym ujmuje si w ksi gach rachunkowych w dniu nast pnym po dniu ustalenia tych praw. 10. W przypadku, gdy na rynkach zagranicznych przyj te sà odmienne zasady dotyczàce ustalania prawa poboru akcji i prawa do otrzymania dywidendy od akcji, prawa te ujmuje si w ksi gach rachunkowych w dniu uzyskania dokumentu potwierdzajàcego istnienie oraz wartoêç tych praw. 11. Papiery wartoêciowe dopuszczone do publicznego obrotu, b dàce przedmiotem umowy zawartej przez Fundusz i obj tej gwarantowanym systemem rozliczeƒ Fundusz odpowiednio zbywa lub nabywa w dacie zawarcia tej umowy. 12. Papiery wartoêciowe dopuszczone do publicznego obrotu, b dàce przedmiotem umowy zawartej przez Fundusz i nie obj tej gwarantowanym systemem rozliczeƒ Fundusz odpowiednio zbywa lub nabywa w dacie rozliczenia tej umowy. Fundusz rejestruje w ksi gach rachunkowych transakcje zakupu lub sprzeda y realizowane poza systemem gwarantujàcym ich rozliczenie w dniu ich rozliczenia. 13. W przypadku, gdy na rynkach zagranicznych przyj te sà odmienne zasady dotyczàce realizacji umów z tytu u kupna lub sprzeda y papierów wartoêciowych lub innych praw majàtkowych, papiery i prawa te ujmuje si w ksi gach rachunkowych odpowiednio w dniu uzyskania dokumentu potwierdzajàcego dokonanie odpowiedniego zapisu na rachunku papierów wartoêciowych lub w dniu uzyskania dokumentu potwierdzajàcego istnienie oraz wartoêç tych praw. 14. Kontrakty terminowe nabywane przez Fundusz ujmuje si w ksi gach rachunkowych wed ug wartoêci ksi gowej równej zeru. Prowizja maklerska i inne koszty zwiàzane z otwarciem kontraktu odpowiednio pomniejszajà niezrealizowany zysk lub powi kszajà niezrealizowanà strat z wyceny kontraktu. Prowizja maklerska i inne koszty zwiàzane z zamkni ciem kontraktu odpowiednio pomniejszajà zrealizowany zysk lub powi kszajà zrealizowanà strat z kontraktu. 15. Nale noêci i zobowiàzania Funduszu ujmowane sà w kwocie wymagajàcej zap aty. 16. Przychody z lokat Funduszu obejmujà w szczególnoêci dywidendy, odsetki, odpis dyskonta oraz dodatnie saldo ró nic kursowych powsta e w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni nych, nale noêci i zobowiàzaƒ w walutach obcych. 17. Koszty operacyjne Funduszu obejmujà w szczególnoêci odsetki od zaciàgni tych po yczek i kredytów, amortyzacj premii oraz saldo ujemnych ró nic kursowych powsta e w zwiàzku z wycenà Êrodków pieni nych, nale noêci i zobowiàzaƒ w walutach obcych. 18. Z aktywów Funduszu pokrywane sà koszty limitowane i nielimitowane. W przypadku limitowanych kosztów operacyjnych Fundusz tworzy rezerw na przewidywane wydatki. P atnoêci z tytu u kosztów operacyjnych zmniejszajà uprzednio utworzonà rezerw. W okresie sprawozdawczym Fundusz tworzy rezerw na wynagrodzenie dla Towarzystwa z tytu u op aty za zarzàdzanie, która jest jedynym kosztem limitowanym pokrywanym przez Fundusz. Koszty nielimitowane to: podatki i op aty wynikajàce z przepisów prawa w tym op aty za zezwolenia i rejestracyjne, prowizje i op aty zwiàzane z transakcjami kupna i sprzeda y papierów wartoêciowych oraz nabywaniem i odsprzeda à wierzytelnoêci, koszty zwiàzane z obs ugà po yczek i kredytów, koszty wynagrodzenia likwidatora Funduszu. 19. Zmiany kapita u wp aconego i wyp aconego ujmuje si w ksi gach rachunkowych Funduszu w dniu zarejestrowania zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa w rejestrze Uczestników Funduszu. Na potrzeby ustalenia wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa w dniu wyceny nie uwzgl dnia si zmian w kapitale. Metody wyceny 1. W dniu wyceny aktywa wycenia si a zobowiàzania ustala si wed ug odpowiednio stanów, kursów i wartoêci z dnia poprzedniego. 2. Papiery wartoêciowe i prawa majàtkowe nie b dàce papierami wartoêciowymi notowane na GPW w Warszawie sà wyceniane w oparciu o kurs zamkni cia w systemie notowaƒ ciàg ych lub ostatni kurs ustalony w systemie notowaƒ jednolitych z dwukrotnym okreêleniem ceny. 3. W przypadku papierów wartoêciowych i praw majàtkowych notowanych poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej wyceny dokonuje si w oparciu o kurs zamkni cia na rynku g ównym a je eli nie jest dost pny, wed ug ostatnio dost pnego. 4. Je eli ostatni kurs zamkni cia nie jest dost pny lub ze wzgl du na termin zawarcia ostatniej transakcji na sesji gie dowej nie odzwierciedla wartoêci rynkowej papieru wartoêciowego, wyceniajàc ten papier wartoêciowy uwzgl dnia si cen wyznaczonà jako Êrednia arytmetyczna ze zg oszonych najlepszych ofert kupna i sprzeda y. 5. Papiery wartoêciowe, dla których nie ma mo liwoêci sta ego okreêlania ich wartoêci rynkowej, nabytych z dyskontem lub premià, wycenia si w oparciu o liniowy odpis dyskonta lub liniowà amortyzacj premii, uwzgl dniajàc dat i cen nabycia oraz termin wykupu. 6. Papiery wartoêciowe nabyte z udzielonym przyrzeczeniem odkupu wycenia si metodà liniowej amortyzacji ró nicy pomi dzy cenà odkupu papierów wartoêciowych a cenà ich nabycia. Fundusz dokonuje wyceny wg powy szej zasady od dnia rozliczenia transakcji zakupu do dnia rozliczenia transakcji sprzeda y papierów wartoêciowych. 7. Obligacje od dnia nast pujàcego po dniu ostatniego notowania do dnia wykupu wyceniane sà metodà liniowego odpisu dyskonta lub liniowej amortyzacji premii powsta ych jako ró nica pomi dzy cenà wykupu obligacji a cenà z ostatniego notowania. 8. Kontrakty terminowe notowane na GPW w Warszawie wyceniane sà wed ug kursu okreêlajàcego stan rozliczeƒ Funduszu i instytucji rozliczeniowej. 9. Zagraniczne papiery wartoêciowe wycenia si w walucie kraju notowania lub w przypadku papierów wartoêciowych nie notowanych na rynku zorganizowanym w walucie, w której papier wartoêciowy jest denominowany, wykazuje si w walucie polskiej po przeliczeniu wed ug Êredniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na dzieƒ wyceny. 10. W przypadku, gdy metoda wyceny aktywów i ustalenia zobowiàzaƒ, okreêlona dla odpowiednich sk adników aktywów i zobowiàzaƒ w Statucie Funduszu nie znajduje zastosowania, Fundusz stosuje metod uzgodnionà z Depozytariuszem, po pisemnej akceptacji bieg ego rewidenta. Kryterium wyboru rynku W przypadku papierów wartoêciowych notowanych na kilku rynkach lub w kilku systemach notowaƒ, wyceny dokonuje si wed ug kursu ustalonego na tym rynku lub w tym systemie notowaƒ, w którym odnotowano najwi kszy wolumen obrotu tym papierem w poprzednim pó roczu. Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowoêci Fundusz nie wprowadza zmian stosowanych zasad rachunkowoêci. Kryterium podzia u sk adników portfela lokat Sk adniki portfela lokat funduszu przedstawiono zgodnie z nast pujàcymi kryteriami podzia u: Papiery wartoêciowe dopuszczone do publicznego obrotu i nie dopuszczone do publicznego obrotu, w tym: 1. Akcje notowane na rynku zorganizowanym, w tym: 1) notowane na GPW w systemie notowaƒ ciàg ych 2) notowane na GPW w systemie notowaƒ jednolitych 2. D u ne papiery wartoêciowe: 1) obligacje notowane na rynku zorganizowanym o terminie wykupu nie d u szym ni 1 rok, w tym: o terminie wykupu do 6 miesi cy o terminie wykupu powy ej 6 miesi cy o terminie wykupu d u szym ni 1 rok 2) Bony Skarbowe nie notowane na rynku zorganizowanym, w tym: o terminie wykupu do 6 miesi cy, w tym: Bony Skarbowe Bony Skarbowe z przyrzeczeniem odkupu o terminie wykupu powy ej 6 miesi cy, w tym: Bony Skarbowe Bony Skarbowe z przyrzeczeniem odkupu. 5

6 BILANS Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji na dzieƒ 30 czerwca 2002 roku (w tys. PLN z wyjàtkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa podanej w PLN) I.AKTYWA 4 400,21 1. Lokaty 3 968,02 Papiery WartoÊciowe 3 968,02 Akcje 2 172,78 Bony skarbowe i pieni ne 1 795,24 2. Certyfikaty w asne 0,00 3. Ârodki pieni ne 431,83 Rachunki bankowe 0,16 Lokaty krótkoterminowe 431,67 4. Nale noêci 0,36 Odsetki 0,36 II.ZOBOWIÑZANIA 166,41 Z tytu u nabytych lokat 151,77 Zobowiàzania z tytu u wp at na jednostki uczestnictwa 0,08 Zobowiàzania wobec TFI 14,56 III.AKTYWA NETTO 4 233,80 IV.KAPITA 4 302,06 Wp acony 4 405,97 Wyp acony -103,91 V.ZAKUMULOWANE, NIEROZDYSPONOWANE PRZYCHODY Z LOKAT NETTO 93,15 VI.ZAKUMULOWANY, NIEROZDYSPONOWANY ZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA Z LOKAT 12,72 VII.WZROST (SPADEK) WARTOÂCI LOKAT PONAD CEN NABYCIA -174,13 VIII.KAPITA I ZAKUMULOWANY WYNIK Z OPERACJI RAZEM 4 233,80 Liczba jednostek uczestnictwa ,306 WartoÊç Aktywów Netto na Jednostk Uczestnictwa 98,44 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji za okres od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku (w tys PLN) I.PRZYCHODY Z LOKAT 177,30 Odsetki 174,14 Odpis dyskonta 3,16 II.KOSZTY OPERACYJNE 84,15 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 84,15 III.KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO 0,00 IV.KOSZTY OPERACYJNE NETTO 84,15 V.PRZYCHODY Z LOKAT NETTO 93,15 VI.ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA ) -161,41 w tym nielimitowany koszt prowizji maklerskich 7,31 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 12,72 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -174,13 VII.WYNIK Z OPERACJI -68,26 6

7 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji na dzieƒ 30 czerwca 2002 roku (w tys PLN z wyjàtkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa podanej w PLN) I.ZMIANA WARTOÂCI AKTYWÓW NETTO WartoÊç Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0,00 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -68,26 przychody z lokat netto, 93,15 zrealizowany zysk(strata) ze zbycia lokat, 12,72 wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -174,13 Zmiana w aktywach netto z tytu u wyniku z operacji -68,26 Dystrybucja dochodów funduszu (razem) 0,00 z przychodów z lokat netto, 0,00 ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0,00 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 4 302,06 zmiana kapita u wp aconego 4 405,97 zmiana kapita u wyp aconego -103,91 Zmiana wartoêci aktywów netto z tytu u zmian w kapitale 4 302,06 àczna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 4 233,80 WartoÊç aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 4 405,97 Ârednia wartoêç aktywów netto w okresie sprawozdawczym -103,91 II.ZMIANA LICZBY JEDNOSTEK UCZESTNICTWA Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: liczba zbytych jednostek uczestnictwa ,752 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 1 030,446 saldo zmian liczby jednostek uczestnictwa ,306 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa narastajàco od poczàtku dzia alnoêci funduszu, w tym: liczby zbytych jednostek uczestnictwa ,752 liczby odkupionych jednostek uczestnictwa 1 030,446 saldo jednostek uczestnictwa ,306 III.ZMIANA WARTOÂCI AKTYWÓW NETTO NA JEDNOSTK UCZESTNICTWA WartoÊç aktywów netto na jednostk uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 100,00* WartoÊç aktywów netto na jednostk uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 98,44 Procentowa zmiana wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa w okresie sprawozdawczym -1,56% Procentowa zmiana wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa w skali roku -2,87% Minimalna i maksymalna wartoêç aktywów netto na jednostk uczestnictwa w okresie 98, sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny 102, WartoÊç aktywów netto na jednostk uczestnictwa wed ug ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym, ze wskazaniem daty wyceny 98, IV.PROCENTOWY UDZIA W ÂREDNIEJ WARTOÂCI AKTYWÓW I AKTYWÓW NETTO Procentowy udzia kosztów operacyjnych w Êrednich aktywach 3,98% Procentowy udzia kosztów operacyjnych w aktywach netto 4,01% Procentowy udzia wynagrodzenia Towarzystwa w Êrednich aktywach 3,98% Procentowy udzia wynagrodzenia Towarzystwa w aktywach netto 4,01% Udzia kosztów operacyjnych limitowanych w Êrednich aktywach netto 4%** * wartoêç poczàtkowa jednostki uczestnictwa ** uêrednione w skali roku 7

8 RACHUNEK PRZEP YWÓW PIENI NYCH Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji za okres od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku (w tys PLN z wyjàtkiem liczby jednostek uczestnictwa podanych w sztukach oraz wartoêci aktywów netto na jednostk uczestnictwa podanej w PLN) A.PRZEP YWY PIENI NE Z DZIA ALNOÂCI OPERACYJNEJ ,32 I.Wp ywy 475,78 Z tytu u posiadanych lokat: 34,30 odsetki od rachunków bankowych 34,30 Z tytu u zbycia sk adników lokat: 297,88 zbycie akcji 297,88 Pozosta e wp ywy operacyjne 143,60 II.Wydatki 4 346,10 Z tytu u nabycia sk adników lokat: 4 272,38 nabycie akcji 2 480,30 nabycie bonów skarbowych 1 792,08 Z tytu u wyp aconego wynagrodzenia dla towarzystwa 69,59 Z tytu u wyp aconego wynagrodzenia dla dystrybutorów 4,13 B.PRZEP YWY PIENI NE Z DZIA ALNOÂCI FINANSOWEJ 4 302,14 I.Wp ywy 4 406,05 Z tytu u zbycia jednostek uczestnictwa 4 406,05 II.Wydatki 103,91 Z tytu u odkupienia jednostek uczestnictwa 103,91 C.ZMIANA STANU ÂRODKÓW PIENI NYCH 431,83 D.ÂRODKI PIENI NE NA POCZÑTEK OKRESU 0,00 E.ÂRODKI PIENI NE NA KONIEC OKRESU 431,83 w tym o ograniczonej mo liwoêci dysponowania 0,00 8

9 ZESTAWIENIE LOKAT Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji wg stanu na dzieƒ 30 czerwca 2002 roku (w tys. PLN) Papiery wartoêciowe dopuszczone do publicznego obrotu, w tym: 1.AKCJE notowane na rynku zorganizowanym Nazwa Liczba WartoÊç WartoÊç rynkowa Udzia spó ki akcji w cenie nabycia na dzieƒ w Aktywach Akcje notowane na GPW w systemie notowaƒ ciàg ych AMS ,75 132,26 3,01% BUDIMEX ,09 95,70 2,17% BZWBK ,79 94,95 2,16% COMPLAND ,86 163,80 3,72% D BICA ,55 166,67 3,79% ELDORADO ,37 53,68 1,22% FARMACOL ,02 195,64 4,45% HYDROTOR ,42 14,64 0,33% K TY ,54 194,92 4,43% KOGENERA ,14 57,25 1,30% PEKAO ,30 186,40 4,24% PKNORLEN ,79 393,80 8,95% TPSA ,62 331,50 7,53% 09KWIAT ,66 91,57 2,08% RAZEM AKCJE , ,78 49,38% 2.D U NE PAPIERY WARTOÂCIOWE nie notowane na rynku zorganizowanym BONY SKARBOWE nie notowane na rynku zorganizowanym BONY SKARBOWE o terminie wykupu do 6 miesi cy Termin WartoÊç WartoÊç WartoÊç ksi gowa Udzia wykupu nominalna w cenie nabycia na dzieƒ w Aktywach BONY SKARBOWE z przyrzeczeniem odkupu BS / 25 wrzeênia ,00 391,58 391,88 8,91% BS / 16 paêdziernika ,00 398,51 399,52 9,08% BS / 20 listopada ,00 202,55 203,07 4,62% RAZEM 1 020,00 992,64 994,47 22,60% BONY SKARBOWE o terminie wykupu powy ej 6 miesi cy BONY SKARBOWE z przyrzeczeniem odkupu BS / 15 stycznia ,00 199,95 200,47 4,56% BS / 22 stycznia ,00 199,64 200,14 4,55% BS / 29 stycznia ,00 399,85 400,16 9,09% RAZEM 840,00 799,44 800,77 18,20% RAZEM BONY SKARBOWE 1 860, , ,24 40,80% PAPIERY WARTOÂCIOWE RAZEM 3 968,02 90,18% 9

10 ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE LOKAT Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Akcji wg stanu na dzieƒ 30 czerwca 2002 roku (w tys. PLN) Papiery wartoêciowe dopuszczone do publicznego obrotu, w tym: 1.AKCJE notowane na rynku zorganizowanym Nazwa WartoÊç rynkowa Udzia spó ki na dzieƒ w Aktywach Akcje notowane na GPW w systemie notowaƒ ciàg ych AMS 132,26 3,01% BUDIMEX 95,70 2,17% BZWBK 94,95 2,16% COMPLAND 163,80 3,72% D BICA 166,67 3,79% ELDORADO 53,68 1,22% FARMACOL 195,64 4,45% HYDROTOR 14,64 0,33% K TY 194,92 4,43% KOGENERA 57,25 1,30% PEKAO 186,40 4,24% PKNORLEN 393,80 8,95% TPSA 331,50 7,53% 09KWIAT 91,57 2,08% RAZEM AKCJE 2 172,78 49,38% 2.D U NE PAPIERY WARTOÂCIOWE nie notowane na rynku zorganizowanym BONY SKARBOWE nie notowane na rynku zorganizowanym BONY SKARBOWE o terminie wykupu do 6 miesi cy Termin WartoÊç ksi gowa Udzia wykupu na dzieƒ w Aktywach BONY SKARBOWE z przyrzeczeniem odkupu BS / 25 wrzeênia ,88 8,91% BS / 16 paêdziernika ,52 9,08% BS / 20 listopada ,07 4,62% RAZEM 994,47 22,60% BONY SKARBOWE o terminie wykupu powy ej 6 miesi cy BONY SKARBOWE z przyrzeczeniem odkupu BS / 15 stycznia ,47 4,56% BS / 22 stycznia ,14 4,55% BS / 29 stycznia ,16 9,09% RAZEM 800,77 18,20% RAZEM BONY SKARBOWE 1 795,24 40,80% PAPIERY WARTOÂCIOWE RAZEM 3 968,02 90,18% 10

11 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAÂNIENIA Dane uzupe niajàce o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji Funduszu: 1. Dane o walutowej strukturze pozycji bilansu, w tym Êrodków pieni nych z podzia em wed ug walut i po przeliczeniu na walut polskà. Aktywa i pasywa Funduszu sà wyra one wy àcznie w z otych polskich. Fundusz w okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku nie dokonywa adnych transakcji, które nale a oby wyraziç w walutach obcych. 2. Informacje o zaciàgni tych i wykorzystanych przez Fundusz kredytach i po yczkach pieni nych, w kwocie stanowiàcej na dzieƒ ich wykorzystania, wi cej ni 1% wartoêci aktywów Funduszu. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku Fundusz nie zaciàga adnych kredytów i po yczek. 3. Informacje o udzielonych przez Fundusz po yczkach pieni nych, w kwocie stanowiàcej na dzieƒ ich udzielenia, wi cej ni 1% warto- Êci aktywów Funduszu. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku Fundusz nie udziela adnych kredytów i po yczek 4. Podzia kosztów pokrywanych przez Towarzystwo, wed ug ich rodzaju. Zgodnie z 13 ust. 4 Statutu Funduszu wszelkie koszty dzia alnoêci Funduszu pokrywa Towarzystwo, z wy àczeniem: podatków i op at wynikajàcych z przepisów prawa, prowizji i op at zwiàzanych z transakcjami kupna i sprzeda y papierów wartoêciowych oraz nabywaniem i odsprzeda à wierzytelnoêci, prowizji i op at za przechowywanie papierów wartoêciowych i obs ug rachunków bankowych Funduszu, kosztów likwidatora Funduszu oraz kosztów zwiàzanych z obs ugà po yczek i kredytów. Ze Êrodków Funduszu pokrywany jest jeden tylko koszt limitowany wynagrodzenie Towarzystwa za zarzàdzanie. W okresie od 13 grudnia 2001 do 30 czerwca 2002 roku wynagrodzenie dla Towarzystwa z tytu u op aty za zarzàdzanie wynios o 84,15 tys. z. 5. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, odr bnie dla ka dej z grup lokat. Papiery wartoêciowe Zrealizowany zysk/strata Akcje 12,72 Obligacje Skarbu Paƒstwa 0,00 Bony Skarbowe 0,00 6. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, odr bnie dla ka dej z grup lokat. Papiery wartoêciowe Niezrealizowany zysk/strata Akcje -174,13 Obligacje Skarbu Paƒstwa 0,00 Bony Skarbowe 0,00 7. Informacje o podatkach i op atach, w tym dotyczàce opodatkowania Funduszu, opodatkowania dochodów z lokat krajowych i zagranicznych oraz dane dotyczàce op at manipulacyjnych, prowizji maklerskich i innych op at pokrywanych z Funduszu. Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji posiada osobowoêç prawnà, w zwiàzku z czym podlega przepisom Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt. 10 Ustawy zwalnia si od podatku dochodowego fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie Ustawy o funduszach inwestycyjnych. Dochody Funduszu z tytu u obrotu papierami wartoêciowymi na rynku polskim, jak równie transakcje gie dowe w okresie od 13 grudnia 2001 do 30 czerwca 2002 roku nie by y opodatkowane. Fundusz nie dokonywa transakcji na rynkach zagranicznych. Z tytu u zawartych transakcji gie dowych, ze Êrodków Funduszu w okresie 13 grudnia 2001 do 30 czerwca 2002 roku zosta y pokryte prowizje maklerskie w wysokoêci 7,31 tys. z. 8. Informacje o dystrybucji dochodów Funduszu. Fundusz nie przewiduje wyp acania dochodów Uczestnikom bez odkupywania jednostek uczestnictwa. 9. Dane dotyczàce papierów wartoêciowych, o których mowa w art. 3 ust. 3 Ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartoêciowymi, innych praw pochodnych od praw majàtkowych b dàcych przedmiotem inwestycji Funduszu oraz transakcji terminowych. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku Fundusz nie nabywa papierów wartoêciowych, o których mowa w art. 3 ust. 3 Ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartoêciowymi. Informacje dodatkowe: 1. Informacje o àcznej wartoêci wynagrodzeƒ i nagród wyp aconych lub nale nych, odr bnie dla osób zarzàdzajàcych i nadzorujàcych, obcià ajàcych Fundusz. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku Fundusz nie by obcià ony adnymi wynagrodzeniami i nagrodami wyp aconymi bàdê nale nymi dla osób zarzàdzajàcych i nadzorujàcych. 2. Informacje o wartoêci nie sp aconych po yczek, kredytów, zaliczek, gwarancji, por czeƒ lub innych umów zobowiàzujàcych do Êwiadczeƒ na rzecz Funduszu. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku nie istnia y wobec Funduszu nie sp acone po yczki, kredyty, zaliczki, gwarancje i por czenia. Podzia nieruchomoêci wed ug grup rodzajowych, z podzia em na krajowe i zagraniczne. Fundusz nie dokonuje inwestycji w nieruchomoêci. Informacje o znaczàcych zdarzeniach, dotyczàcych lat ubieg ych uj tych w sprawozdaniu finansowym za bie àcy okres. Nie dotyczy. Informacje o znaczàcych zdarzeniach, jakie nastàpi y po dniu bilansowym a nie uwzgl dnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym nie mia y miejsca adne znaczàce zdarzenia, które nie zosta y uwzgl dnione w sprawozdaniu finansowym. Zestawienie oraz objaênienie ró nic pomi dzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio opublikowanymi sprawozdaniami. Nie dotyczy. Dokonane korekty b dów podstawowych, ich przyczyny, tytu y oraz wp yw wywo anych tym skutków. W okresie od 13 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku Fundusz nie dokonywa korekt b dów podstawowych w ksi gach rachunkowych. W przypadku niepewnoêci, co do mo liwoêci kontynuowania dzia alnoêci, opis tych niepewnoêci oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym zwiàzane. Nie dotyczy. Katarzyna Kosior Robert Borecki Maria Szyngiera Cz onek Zarzàdu Prezes Zarzàdu Cz onek Zarzàdu 11

12 PÓ ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównowa onego za okres od 15 grudnia 2001 roku do 30 czerwca 2002 roku OPINIA BIEG EGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MILLENNIUM FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZRÓWNOWA ONEGO Dla akcjonariuszy Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. PrzeprowadziliÊmy badanie za àczonego sprawozdania finansowego Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównowa onego z siedzibà w Warszawie, przy Al. Jana Paw a II 15, na które sk ada si bilans sporzàdzony na dzieƒ 30 czerwca 2002 r., który wykazuje aktywa w wysokoêci 4 638,05 tys. z otych, zobowiàzania w wysokoêci 108,84 tys. z otych oraz aktywa netto w wysokoêci 4 529,21 tys. z otych, rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 15 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r. wykazujàcy dodatni wynik z operacji w kwocie 77,55 tys. z otych, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przep ywów pieni nych za okres od 15 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r., wykazujàcy zwi kszenie stanu Êrodków pieni nych netto o kwot 180,77 tys. z otych, zestawienie lokat wed ug stanu na dzieƒ 30 czerwca 2002 r. o wartoêci rynkowej 4 350,03 tys. z otych oraz informacja dodatkowa zawierajàca wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaênienia. Za sporzàdzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarzàd Millennium Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibà w Warszawie, przy Al. Jana Paw a II 15. Naszym zadaniem by o zbadanie sprawozdania finansowego i wydanie na jego temat opinii. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliêmy stosownie do postanowieƒ Mi dzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdaƒ Finansowych wydanych przez Mi dzynarodowà Federacj Ksi gowych, rozdzia u 7 ustawy z dnia 29 wrzeênia 1994 r. o rachunkowoêci (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694, tekst jednolity) oraz norm wykonywania zawodu bieg ego rewidenta, wydanych przez Krajowà Rad Bieg ych Rewidentów. Przepisy te wymagajà, aby badanie zosta o zaplanowane i przeprowadzone w sposób dajàcy wystarczajàcà pewnoêç, e sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych b dów. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metod wyrywkowà dowodów i zapisów ksi gowych, z których wynikajà kwoty i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje równie ocen stosowanych zasad rachunkowoêci, znaczàcych szacunków dokonanych przez Zarzàd Towarzystwa oraz ocen ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyra amy przekonanie, e przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczajàcà podstaw do wydania opinii. Naszym zdaniem, za àczone sprawozdanie finansowe Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównowa onego zosta o sporzàdzone na podstawie prawid owo prowadzonych ksiàg rachunkowych i przedstawia w sposób rzetelny, we wszystkich istotnych aspektach, sytuacj finansowà i majàtkowà Funduszu na dzieƒ 30 czerwca 2002 r. oraz wynik z operacji za okres od dnia 15 grudnia 2001 r. do 30 czerwca 2002 r., zgodnie z zasadami rachunkowoêci stosowanymi w Polsce, okreêlonymi w ustawie z dnia 29 wrzeênia 1994 r. o rachunkowoêci oraz rozporzàdzeniu Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoêci funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 149 poz. 1670), stosowanymi w sposób ciàg y. Do sprawozdania finansowego do àczono List Towarzystwa do Uczestników Funduszu oraz OÊwiadczenie Depozytariusza. Bieg y rewident nr 4979/2575 Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Hanna Fludra Bieg y rewident nr 90027/2766 Zofia Pop awska, Cz onek Zarzàdu Warszawa, 26 sierpnia 2002 roku Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Renata Sochacka, Dyrektor OÂWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Warszawa, dnia 8 sierpnia 2002 Zast pca Dyrektora Departamentu Kustoszownictwa Janusz Brzeziƒski Dzia ajàc stosownie do dyspozycji 43 pkt 2 Rozporzàdzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 w sprawie szczególnych zasad rachunkowoêci funduszy inwestycyjnych BIG Bank GDA SKI S.A. jako Depozytariusz dla Millennium Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Zrównowa onego (zwanego dalej Funduszem) oêwiadcza, e dane dotyczàce stanów aktywów zapisanych na rachunkach pieni nych i rachunkach papierów wartoêciowych oraz po ytków z nich wynikajàcych, przedstawionych w sprawozdaniu finansowym Funduszu za okres 15 grudnia 2001 do 30 czerwca 2002, sà zgodne ze stanem faktycznym. Dyrektor Departamentu Kustoszownictwa Andrzej Szadkowski WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Warszawa, dn Nazwa Funduszu Fundusz dzia a pod nazwà: Millennium Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównowa ony i mo e pos ugiwaç si skróconà nazwà o brzmieniu: Millennium FIO Zrównowa ony. Dnia 20 listopada 2001 roku Komisja Papierów WartoÊciowych i Gie d wyda a decyzj nr DFN1-450/22-25/01 zezwalajàcà na utworzenie Funduszu Millennium FIO Zrównowa onego. Fundusz zosta zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych dnia 15 grudnia 2001 roku pod numerem RFj 105. Powszechna sprzeda jednostek uczestnictwa Funduszu rozpocz a si 2 stycznia 2002 roku. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartoêci Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartoêci lokat. Ârodki Funduszu sà lokowane do 65% w akcje. Wybór akcji do portfela odbywa si na podstawie analizy funda- 12