MSIG 152/2013 (4269) poz

Transkrypt

1 MSIG 152/2013 (4269) poz Poz PROKURA Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-6702/2013] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 r. PROKURA Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Dane Funduszu Nazwa Funduszu: Prokura Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz lub PROKURA NS fiz ). Prokura NS FIZ jest inwestycyjnym, zamkniętym, niestandaryzowanym funduszem sekurytyzacyjnym w rozumieniu Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (DZ. U. 7, 2004 r. Nr 146, poz z późn. zm.). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny, pod numerem RFi 211 w dniu 4 listopada 2005 r. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. 2. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Cel inwestycyjny funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu, wzrost wartości aktywów netto w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie zysku ze zbywania lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Specjalizacja funduszu Wyłącznym przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie środków pieniężnych w drodze niepublicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych w oznaczone Pakiety Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe. 1. Fundusz może lokować swoje aktywa w zbywalne: a) Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Wierzytelności lub Pakiety Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację spełniające kryteria określone w Statucie, za uprzednią zgodą Zgromadzenia Inwestorów i na podstawie uchwalonego przez Zgromadzenie Inwestorów budżetu, b) Instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI oraz EBOR, c) Jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz d) Depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych lub krajowych instytucjach kredytowych. 2. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki: a) Podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. b) Opiewają na świadczenia pieniężne, c) Są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 3. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. Ograniczenie inwestycyjne Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne określone w Statucie oraz w Ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 Nr 146 poz z późniejszymi zmianami), a w szczególności następujące: 1) Całkowita wartość lokat w wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności stanowić będzie nie mniej niż 75% wartości aktywów funduszu. 2) Całkowita wartość lokat w dłużne papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI oraz EBOR nie może stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto. 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 35

2 MSIG 152/2013 (4269) poz ) Papiery wartościowe lub Instrumenty Rynku Pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot oraz wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. 4) Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. 3. Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa, siedziba Towarzystwa: KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Legnicka 56, Wrocław KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Do dnia r. fundusz zarządzany był przez Coperniciis Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe Prokura NS FIZ obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 roku. Zgodnie z zapisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) na dzień bilansowy stosuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny, tj. w dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z dnia wyceny. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, rozwodnionej wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, wyniku z operacji na certyfikat inwestycyjny oraz rozwodnionego wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny, które wykazane są w złotych. Ilości certyfikatów inwestycyjnych wykazane są w sztukach. W sprawozdaniu finansowym występuje różnica pomiędzy wartością aktywów netto według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym a wartością aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego. Różnica wynika z ujęcia w wycenie na koniec okresu sprawozdawczego wszystkich operacji dotyczących tego okresu, jakie wystąpiły w dniu bilansowym, a zgodnie z zasadami wyceny nie zostały ujęte w ostatniej wycenie w okresie sprawozdawczym. Różnica wynika ze sposobu preliminowania kosztów ponoszonych przez fundusz w oparciu o prognozy bazujące na danych historycznych oraz ich rzeczywistej realizacji w danym okresie sprawozdawczym. 5. Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. 6. Podmiot, któremu powierzono przeprowadzenie badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Dotychczasowe emisje i serie certyfikatów inwestycyjnych Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował Certyfikaty Inwestycyjne serii: A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, S, T oraz U, przy czym emisja serii R nie doszła do skutku. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 36

3 MSIG 152/2013 (4269) poz Do dnia bilansowego całość certyfikatów serii A, B oraz K została umorzona. Podmiotem uprawnionym do zapisu na certyfikaty inwestycyjne serii A i B był na zasadzie wyłączności Secapital S.a.r.l z siedzibą w Luksemburgu. Wszystkie serie zostały objęte przez Secapital S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu. Poszczególne serie nie posiadają żadnych cech różnicujących. Certyfikaty inwestycyjne nie są notowane na żadnym rynku. Data emisji Seria Ilość wyemitowanych certyfikatów Ilość umorzonych certyfikatów A B 25* C D E F G H I J K L M N O P S T U * W dniu 30 września 2007 r. nastąpił podział certyfikatów inwestycyjnych w stosunku 1: Podział odbył się po umorzeniu 7 certyfikatów i dotyczył 18 sztuk. 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 37

4 MSIG 152/2013 (4269) poz ZESTAWIENIE LOKAT Zestawienie lokat na dzień r r. Składniki lokat Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia Wartość wg wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności , ,34 Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem , ,34 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 38

5 MSIG 152/2013 (4269) poz Tabele uzupełniające Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość nominalna pakietów w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys.* Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem ALIOR1 (pakiet wierzytelności wierzyciel: Obrót Wierzytelnościami Alior Sp. z o.o. ) pieniężne ,52 ALIOR2 (pakiet wierzytelności wierzyciel: Alior Bank S.A.) pieniężne ,08 AVON (pakiet wierzytelności wierzyciel: AVON Cosmetics Sp. z o.o.) Inne, (sprzedaż bezpośrednia) Rzeczpospolita pieniężne ,04 BANK POCZTOWY1 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Pocztowy S.A.) Rzeczpospolita pieniężne ,28 BISON II (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie:przewłaszczenie, zastaw, poręczenie cywilne, przelew wierzytelności, gwarancja, brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: ING Bank Śląski S.A.) pieniężne BOS1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe, przelew wierzytelności (w szczególności z umów leasingowych), gwarancja, brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: Bank Ochrony Środowiska S.A.) pieniężne SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 39

6 MSIG 152/2013 (4269) poz BPH1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń, zastaw pierwotny wierzyciel: Bank BPH S.A. grupa GE Capital (dawniej GE Money Bank S.A.) pieniężne ,59 BPH2 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń, zastaw pierwotny wierzyciel: Bank BPH S.A. grupa GE Capital (dawniej GE Money Bank S.A.) pieniężne ,86 BREBANK1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: weksel pierwotny wierzyciel: BRE Bank S.A.) pieniężne ,83 BZWBK1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe pierwotny wierzyciel: WBK S.A.) Bank Zachodni pieniężne ,11 BZWBK2 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,06 BZWBK3 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,47 BZWBK4 (pakiet wierzytelności brak zabezpieczeń, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,13 BZWBK5 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw,weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,35 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 40

7 MSIG 152/2013 (4269) poz BZWBK6 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw,weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,07 BZWBK7 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw,weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,44 BZWBK8 (pakiet wierzytelności hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe, gwarancja wg. prawa obcego pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.), Irlandia pieniężne ,87 BZWBK9 (pakiet wierzytelności poręczenie pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) pieniężne ,41 BZWBK10 (pakiet wierzytelnościosoby prawne, osoby fizyczne (prowadzące działalność gospodarczą oraz rolnicy) zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, weksel, poręczenie, przewłaszczenie, gwarancja pierwotny wierzyciel: Bank Zachodni WBK S.A.) Banki, Irlandia (dłużnik pobocznyporęczyciel) pieniężne ,87 CREDIT AGRICOLE (pakiet wierzytelnościosoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: Credit Agricole Bank S.A. ) pieniężne ,12 EB1 (pakiet wierzytelności wierzyciel: Euro Bank S.A.) pieniężne ,77 EB2 (pakiet wierzytelności wierzyciel: Euro Bank S.A.) pieniężne ,62 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 41

8 MSIG 152/2013 (4269) poz GETN NB 1 (pakiet wierzytelności poręczenie pierwotny wierzyciel: Getin Noble Bank S.A.) pieniężne ,20 GETN NB 2 (pakiet wierzytelności osoby prawne osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: Getin Noble Bank S.A.) pieniężne ,09 HSBC1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie:brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: HSBC Bank Banki S.A.) pieniężne ,13 ING1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, poręczenie pierwotny wierzyciel: ING Bank Śląski Banki S.A. ) pieniężne ,20 KB1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, hipoteka, zastaw, weksel, poręczenie, przewłaszczenie, gwarancja pierwotny wierzyciel: Kredyt Bank S.A.) pieniężne ,34 LINK4TU1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: Link4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.) Ubezpieczyciele Rzeczpospolita pieniężne ,09 LUKAS1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: przewłaszczenie, weksel, zastaw pierwotny wierzyciel: Lukas Bank S.A.) LUKAS2 (pakiet wierzytelności zastaw, przewłaszczenie, weksel pierwotny wierzyciel: Lukas Bank S.A.) LUKAS3 (pakiet wierzytelnościosoby fizyczne zabezpieczenie: zastaw, przewłaszczenie pierwotny wierzyciel:lukas Bank S.A.) pieniężne , pieniężne , pieniężne ,18 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 42

9 MSIG 152/2013 (4269) poz LUKAS4 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: zastawy, przewłaszczenie, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Lukas Bank S.A.) LUKAS5 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: zastaw rejesterowy, przewłaszczenie, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Lukas Bank S.A.) LUKAS6 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: Lukas Bank S.A.) MERITUM 1 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: poręczenie pierwotny wierzyciel: Meritum Bank S.A.) MERITUM 2 (pakiet wierzytelnościosoby prawne zabezpieczenie: poręczenie pierwotny wierzyciel: Meritum Bank S.A.) MERITUM 3 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: Poręczenie pierwotny wierzyciel: Meritum Bank ICB S.A.) MILLENNIUM 1 (pakiet wierzytelności osoby prawne hipoteka, weksel pierwotny wierzyciel: Bank Millennium S.A.) pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,57 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 43

10 MSIG 152/2013 (4269) poz NORD1 (pakiet prawne zabezpieczenie: hipoteka, przewłaszczenie, weksel, przelew wierzytelności, brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: DNB NORD S.A.) PKOBP1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, przewłaszczenie, zastaw, weksel, poręczenie pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) PKOBP2 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe, przelew wierzytelności, przelew praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) PKOBP3 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe, przelew wierzytelności, przelew praw z umowy ubezpieczenia nieruchomości pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) PKOBP4 (pakiet wierzytelnościosoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie:hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) pieniężne pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,41 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 44

11 MSIG 152/2013 (4269) poz PKOBP5 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) PKOBP6 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: hipoteka, zastaw, przewłaszczenie, weksel, poręczenie cywilne, poręczenie wekslowe pierwotny wierzyciel: PKO BP S.A.) POLKOMTEL1 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: POLKOMTEL S.A.) POLKOMTEL2 (pakiet wierzytelności osoby prawne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: POLKOMTEL S.A.) POLKOMTEL3 (pakiet wierzytelności osoby prawne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: POLKOMTEL S.A.) POLKOMTEL4 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: POLKOM- TEL S.A. POLKOMTEL5 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: POLKOMTEL S.A.) pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,04 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 45

12 MSIG 152/2013 (4269) poz PRD1 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, zastaw, weksel, poręczenie, pierwotny wierzyciel: Santander Consumer Bank S.A. z siedzibą we Wrocławiu) PRD2 (pakiet wierzytelności hipoteka, przewłaszczenie, weksel, poreczenie pierwotny wierzyciel: Santander Consumer Bank S.A. z siedzibą we Wrocławiu) PTC1 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizycznezabezpieczenie:brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: Telefonia Cyfrowa Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL (pakiet wierzytelności osoby prawne, brak zabezpieczeń pierwotny wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL2 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL3 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL4 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,72 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 46

13 MSIG 152/2013 (4269) poz PTKCENTERTEL5 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL6 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL7 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) PTKCENTERTEL8 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o. ) PTKCENTERTEL9 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: wierzyciel: PTK Centertel Sp. z o.o.) RAIFFEISEN1 (pakiet wierzytelności osoby fizyczne zabezpieczenie: weksel pierwotny wierzyciel: Raiffeisen Bank S.A.) RAIFFEISEN2 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: Raiffeisen Bank S.A.) Banki Rzeczpospolita pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,08 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47

14 MSIG 152/2013 (4269) poz RAIFFEISEN3 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: Raiffeisen Bank S.A.) Raiffeisen4 (pakiet wierzytelności osoby prawne, wierzyciel: Raiffeisen Bank S.A.) SECAP1 (pakiet wierzytelnościosoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: brak zabezpieczeń, weksel, poręczenie, zastaw pierwotny wierzyciel: Invest- -Bank S.A., Bank Millennium S.A., Telefonia Cyfrowa Sp. z o.o., POLKOMTEL S.A., Telefonia Komórkowa CEN- TERTEL Sp. z o.o., Bank BPH S.A., TELE2 POLSKA Sp. z o.o., DITEL finansowe S.A., Telefonia Dialog S.A., syndyk masy upadłościowej Agencji Ratalnej Sprzedaży ARS SA w upadłości, Money Express Sp. z o.o.) TP3 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: wierzyciel: Telekomunikacja S.A.) TP4 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie- : wierzyciel: Telekomunikacja S.A.) Banki,Telefonia, Inne, Instytucje Rzeczpospolita pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne , pieniężne ,40 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 48

15 MSIG 152/2013 (4269) poz TP5 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: wierzyciel: Telekomunikacja S.A.) TP6 (pakiet wierzytelności osoby prawne, osoby fizyczne zabezpieczenie: wierzyciel: Telekomunikacja S.A.) pieniężne , pieniężne ,52 RAZEM: ,32 *- wartość według ceny nabycia skorygowana o spłaty kapitału Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49

16 MSIG 152/2013 (4269) poz Bilans BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ (w tysiącach złotych) r r. I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe - 6. Nieruchomości - 7. Pozostałe aktywa - - II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) ( ) (98 563) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV + V+/-VI) Liczba certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 9,90 7,22 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 9,90 7,22 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii C Liczba certyfikatów inwestycyjnych s crii D Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii E Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii F Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii G Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii H Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii I Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii J Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii K Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii L Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii M Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii N Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii O MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 50

17 MSIG 152/2013 (4269) poz Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii P Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii S Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii T Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii U Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii C 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii D 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii E 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii F 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii G 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii H 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii I 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii J 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii K 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii L 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii M 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii N 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii O 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii P 9,90 7,22 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii S 9,90 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii T 9,90 Wartość aktywów netto na certyfikaty inwestycyjne serii U 9,90 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Rachunek wyniku z operacji za okres w tysiącach złotych RACHUNEK WYNIKÓW r r r r I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 5. Przychody ztytułu spłat wierzytelności Pozostałe II. Koszty funduszu (77 677) (69 135) 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa (625) (625) 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51

18 MSIG 152/2013 (4269) poz Opłaty dla depozytariusza (246) (149) 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne (2) (1) 6. Usługi w zakresie rachunkowości (154) (157) 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne (72) (82) 9. Usługi wydawnicze i poligraficzne (3) (22) 10. Koszty odsetkowe 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12. Ujemne saldo różnic kursowych 13. Usługi w zakresie obsługi wierzytelności (74 195) (62 475) 14. Pozostałe (2 380) (5 624) III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II III) (77 677) (69 135) V. Przychody z lokat netto (I IV) (11 685) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych: 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym z tytułu różnic kursowych: VII. Wynik z operacji (V+/ IV) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN* 2,69 0,80 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inytestycyjny w PLN* 2,69 0,80 * wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny liczony jest w oparciu o średnią ważoną ilość certyfikatów w posiadaniu przez uczestników funduszu w trakcie okresu sprawozdawczego Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego. Zestawienie zmian w aktywach netto za okres: w tysiącach złotych Zestawienie zmian w aktywach netto r r r r I. Zmiana wartości aktywów netto: Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto (11 685) b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 52

19 MSIG 152/2013 (4269) poz Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) (47 079) (45 060) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3 4+/ 5) Wartoś ć aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2,68 1,07 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 7,22 6,15 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 9,90 7,22 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 37,12% 17,40% 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 7,37 6,51 data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 9,90 7,32 data wyceny wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 9,90 7,32 data wyceny rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 9,90 7,32 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 16,18% 23,37% 1. Procentowy udział wynagrodzenia towarzystwa 0,13% 0,21% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,05% 0,05% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0.00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,03% 0,05% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% Zmiana aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz procentowy udział kosztów w średniej wartości aktywów zostały odniesione w stosunku rocznym. Niniejsze zestawienie zmian w aktywach należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 53

20 MSIG 152/2013 (4269) poz Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów środków pieniężnych za okres: w tysiącach złotych r r r r A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) (38 403) ( ) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat 3. Pozostałe 6 6 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników bkat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 10. Z tytułu usług prawnych Z tytułu usług wydawniczych, w tym poligraficznych Z tytułu posiadania nieruchomości 13. Usługi w zakresie obsługi wierzytelności Pozostałe 8 15 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej ( I II) I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 5. Odsetki Pozostałe II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 5. Z tytułu wypłaty przychodów 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 7. Odsetki 8. Pozostałe MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 54

21 MSIG 152/2013 (4269) poz C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych D. Zmiana stanu środków pieniężnych neto (A+/ B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego ( E+/ D) Niniejszy rachunek z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz infonnacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr 1 - Polityka rachunkowości funduszu Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami) oraz z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych ( Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Opis przyjętych zasad rachunkowości: 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa oraz ustala zobowiązania. 3) Na dzień bilansowy aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz odpowiednio kursów, cen i wartości z tego dnia. 4) Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 czasu polskiego, o której pobierane są ostatnie dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu Wyceny, a tym samym na ustalenie Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w tym dniu. 5) Wartość aktywów netto Funduszu jest równa wartości wszystkich aktywów Funduszu pomniejszonych o zobowiązania Funduszu. 6) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych. 7) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z płatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 6. 8) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zeru. 9) W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych odrębnie. 10) Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyżej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - najwyższej bieżącej wartości księgowej nie dotyczy papierów wartościowych nabytych z udzielonymi przez drugą stronę przyrzeczeniom odkupu. 11) Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. 12) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 13) Przychody z lokat obejmują w szczególności: dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz przychody związane z posiadaniem wierzytelności. 14) Koszty funduszu obejmują w szczególności: ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, koszty odsetkowe, wydatki i koszty transakcyjne związane z dokonywaniem lokat, prowizje i opłaty naliczane przez Depozytariusza i inne banki oraz koszty związane z posiadaniem wierzytelności. 15) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) W przypadku kosztów Funduszu tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów operacyjnych zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Preliminarz kosztów zawiera pozycje w wysokości wiarygodnie oszacowanej, które zostały ustalone na podstawie stawek okresowych oraz zawartych umów, proporcjonalnie do ilości dni za jaki został sporządzony preliminarz. 7 SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 55

22 MSIG 152/2013 (4269) poz ) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 18) Kwoty zwindykowane do wysokości ceny nabycia wpływają na wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, natomiast kwoty windykowane ponad cenę nabycia ujmowane są w przychodach z lokat, jako przychód z tytułu spłaty wierzytelności. 19) W sprawozdaniu finansowym może wystąpić różnica pomiędzy wartością aktywów netto według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym a wartością aktywów netto na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego. Różnica wynika z ujęcia w wycenie na koniec okresu sprawozdawczego wszystkich operacji dotyczących tego okresu, jakie wystąpiły w dniu bilansowym, a zgodnie z zasadami wyceny nie zostały ujęte w ostatniej wycenie w okresie sprawozdawczym. Różnica wynika ze sposobu preliminowania kosztów ponoszonych przez fundusz w oparciu o prognozy bazujące na danych historycznych oraz ich rzeczywistej realizacji w danym okresie sprawozdawczym. Szacunki i niepewności: 1) Sporządzenie sprawozdania finansowego Funduszu wymaga od kierownictwa Towarzystwa dokonania pewnych szacunków oraz przyjęcia związanych z nimi założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. 2) Szacunki i związane z nimi założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które w danych warunkach uznane są za właściwie, i które stanowią podstawę do dokonania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których wartości nie można określić w sposób jednoznaczny na podstawie innych źródeł. Rzeczywiste wartości mogą się jednak różnić od wartości szacunkowych. 3) Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącym przeglądom i aktualizacji. Korekty szacunków ujmowane są w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku, jeśli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeżeli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. 4) Na dzień 31 grudnia 2012 r. Fundusz posiadał wierzytelności o wartości tys. złotych stanowiące 96,32% wartości aktywów Funduszu, których wartość została oszacowana w sytuacji braku wiarygodnej wartości rynkowej możliwej do uzyskania z aktywnego rynku. Stosowane najważniejsze zasady wyceny: 1) Aktywa Funduszu wycenia się a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem następujących zasad: 2) Wartość dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku aktywnym wyznacza się w skorygowanej cenie nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 3) Wartość godziwą pozostałych składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku może zostać oszacowana przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi lub poprzez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat lub poprzez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji lub poprzez oszacowanie na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie papieru wartościowego, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 4) Wartość godziwa Wierzytelności ustalana jest w oparciu o art. 36 Statutu. Wartość godziwa Wierzytelności jest ustalana oddzielnie dla każdego Pakietu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w drodze estymacji, o której mowa w 30 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Metoda estymacji uwzględnia m.in. parametry dotyczące spłat poszczególnych Wierzytelności, wieku wierzytelności a także uwzględnia ryzyka związane z możliwą niewypłacalnością podmiotów zobowiązanych. Opis szczegółowych metod wyceny Wierzytelności Fundusz określony jest w polityce rachunkowości Funduszu. Ustalenie wartości godziwej Wierzytelności w drodze estymacji dokonywane jest przez podmiot, z którym Fundusz zawarł umowę o wycenę Sekurytyzowanych Wierzytelności. 5) Dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego oraz prawa majątkowe lub papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne nienotowane na aktywnym rynku wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Jeżeli wierzytelności te były dotychczas wyceniane przez Fundusz w wartości godziwej, za nowo ustaloną cenę nabycia na dzień przeszacowania Fundusz przyjmuje tę wartość. 6) Bony skarbowe wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się od dnia zawarcia umowy sprzedaży metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 8) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 9) Jednostki uczestnictwa wycenia się według ostatniej ogłoszonej przez fundusz Wartości Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa, z uwzględnieniem istotnych zmian wartości godziwej. Wprowadzone zmiany stosowanych zasad rachunkowości: Nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości w okresie sprawozdawczym. Wprowadzone zmiany sposobu prezentacji: Nie wprowadzono zmian sposobu prezentacji w okresie sprawozdawczym. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 56

23 MSIG 152/2013 (4269) poz Nota nr 2 - Należności funduszu w tysiącach złotych r r. 1) Z tytułu zbytych lokat 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 4) Z tytułu dywidend 5) Z tytułu odsetek 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 7) Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 8) Rozliczenie zakupu wierzytelności ) Z tytułu wpłaconych kaucji ) Z tytułu zwrotów opłat kosztów związanych z windykacją ) Pozostałe Nota nr 3 - Zobowiązania funduszu w tysiącach złotych r r. 1) Z tytułu nabytych aktywów ) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 3) Z tytułu instrumentów pochodnych 4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 10) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 11) Z tytułu gwarancji lub poręczeń 12) Z tytułu rezerw w tym z tytułu rezerwy podatek od czynności cywilno-prawnych ) Z tytułu usług obsługi wierzytelności ) Z tytułu nadpłat wierzytelności ) Pozostałe zobowiązania SIERPNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 57

24 MSIG 152/2013 (4269) poz Nota nr 4 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty r r. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki w tysiącach złotych Waluta Wartość w danej walucie Wartość na dzień bilansowy Waluta Wartość w danej walucie Wartość na dzień bilansowy BANK Pekao S.A. PLN PLN Razem Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje *) Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu środków na rachunku z którego regulowane są zobowiązania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego Nota nr 5 - Ryzyka w tysiącach złotych r r. 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat - wierzytelności * 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat * (i) fundusz inwestuje w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte, które spełniają następujące warunki: a) Podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające zdolności prawnej b) Opiewają na świadczenia pieniężne c) Są denominowane w złotych polskich lub innej walucie (ii) nabywane wierzytelności wynikają głównie z wierzytelności korporacyjnych i detalicznych banków, wierzytelności detalicznych firm telekomunikacyjnych oraz innych wierzytelności detalicznych. (iii) Indywidualne wierzytelności nie są indywidualnie istotne, stąd nie występują przypadki koncentracji ryzyka kredytowego poza wynikającymi ze specyfiki poszczególnych portfeli wierzytelności. Nota nr 6 - Instrumenty Pochodne Nie dotyczy. Nota nr 7 - Transakcje przy zobowiązaniu się funduszy lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy. Nota nr 8 - Kredyty i pożyczki W bieżącym i w poprzednim okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał żadnych kredytów ani pożyczek, jak również nie udzielił pożyczek pieniężnych. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 7 SIERPNIA 2013 R. 58