MSIG 209/2013 (4326) poz

Transkrypt

1 MSIG 209/2013 (4326) poz Poz CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-8406/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz z późn. zm.) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 22 maja 2012 r. pod numerem RFi 752. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z sekurytyzowanych wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne: 1) sekurytyzowane wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu sekurytyzowanych wierzytelności, w tym wynikających z umów o subpartycypację, a także papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4. poniżej; 2) instrumenty rynku pieniężnego, dłużne papiery wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych. 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. 3. Fundusz utrzymuje część aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki: 1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej; 2) opiewają na świadczenie pieniężne; 3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela; 2) termin wymagalności; 3) historię spłat; 4) okres przedawnienia; 5) rodzaj dłużnika; 6) możliwość windykacji należności; 7) rodzaj i poziom zabezpieczeń; 8) proporcje występowania w nabywanych sekurytyzowanych wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności; 9) ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych sekurytyzowanych wierzytelności. 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) stopień ryzyka spadku wartości rynkowej; 2) możliwości wzrostu cen; 3) bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji; 4) stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4, nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu. 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 113

2 MSIG 209/2013 (4326) poz Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz umowy o subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności jak i puli wierzytelności, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji. 9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji. 13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nie przekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity Dz. U. z 2009 r. Nr185, poz z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków Adres: ul. Księcia Józefa 186, Kraków W dniu 29 marca 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. zostało przeprowadzone przez Grant Thornton Frąckowiak Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą przy ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E w Poznaniu (kod pocztowy: ). Grant Thornton Frąckowiak Sp. z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2012 r. CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował cztery serie certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 29 maja 2012 roku Seria B 15 czerwca 2012 roku Seria C 26 września 2012 roku Seria D 20 grudnia 2012 roku MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 114

3 MSIG 209/2013 (4326) poz ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość wg ceny nabycia w tys. 31 grudnia 2012 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności ,07% Weksle Depozyty ,92% Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne SUMA ,99% 28 PAŻDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 115

4 MSIG 209/2013 (4326) poz ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZPEŁNIAJĄCA Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności ,07% Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK S.A. Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska umowa przelewu wierzytelności, świadczenia pieniężne ,36% Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK S.A. Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska umowa przelewu wierzytelności, świadczenia pieniężne ,14% Pakiet wierzytelności, osoby fizyczne, niezabezpieczone, Bank Zachodni WBK S.A. Detal: karta kredytowa, kredyt, ROR Polska umowa przelewu wierzytelności, świadczenia pieniężne ,57% ZESTAWIENIE LOKAT CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD , , ,92% Lokata OVERNIGHT , , ,67% Lokata od Raiffeisen Bank Polska POLSKA PLN 3,50% do Spółka Akcyjna , , ,78% Lokata od Raiffeisen Bank Polska POLSKA PLN 3,50% do Spółka Akcyjna , , ,89% Lokata TERMINOWA , , ,25% Lokata od do Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna POLSKA PLN 4,10% , , ,25% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIAKA 2013 R. 116

5 MSIG 209/2013 (4326) poz BILANS CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS 31 grudnia 2012 r. I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości - 7. Pozostałe aktywa 85 II. Zobowiązania 166 III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,94 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,94 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A Seria B Seria C Seria D Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 389 Seria B Seria C Seria D Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 117

6 MSIG 209/2013 (4326) poz RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 maja 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN)) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI r r. 1 2 I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach - 2. Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 5. Pozostałe z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych wierzytelności II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza 2 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12. Ujemne saldo różnic kursowych 13. Pozostałe, w tym: 862 z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych wierzytelności 842 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 z tytułu różnic kursowych 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 0,73 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny* 0,73 * wyliczone wartości wyniku z operacji zostały zaprezentowane w PLN Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 118

7 MSIG 209/2013 (4326) poz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 maja 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO r r. 1 2 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) Przychody z lokat netto b) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 c) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 a) z przychodów z lokat netto 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększeniem kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego* 1,00 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1,94 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 154,19% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 0,98 data wyceny PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 119

8 MSIG 209/2013 (4326) poz Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,94 data wyceny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1,91 data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,94 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 13,79% 1 Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 4,45% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,13% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,31% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu * wartość początkowa certyfikatu inwestycyjnego Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 22 maja 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH r r. 1 2 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy ) Z tytułu posiadanych lokat ) Z tytułu zbycia składników lokat ) Pozostałe 0 II. Wydatki ) Z tytułu posiadanych lokat 929 2) Z tytułu nabycia składników lokat ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 362 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 2 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 12 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 26 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10) Z tytułu usług prawnych 12 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 12) Pozostałe 4 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy ) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu zaciągniętych kredytów MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 120

9 MSIG 209/2013 (4326) poz ) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 5) Odsetki 0 6) Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 5) Z tytułu wypłaty przychodów 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 7) Odsetki 0 8) Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 185 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego 185 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r., (tekst jednolity: Dz. U r., Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych. e) wykaz składników aktywów i pasywów. f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 121

10 MSIG 209/2013 (4326) poz ) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą H1FO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 12) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów. 13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i art. 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16) powyżej. 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości. Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny określonych w statucie oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, za wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 122

11 MSIG 209/2013 (4326) poz c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c) poniżej, b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt. 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt. 7). 9) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt. 14) - 15) w następujący sposób: a) sekurytyzowane wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w 30 ust. 1, pkt 3) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia sekurytyzowanych wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi sekurytyzowanych wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład sekurytyzowanych wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane jest przez podmiot, z którym Towarzystwo zawarło umowę o zarządzanie wierzytelnościami, b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, e) składniki lokat inne niż wskazane w ppkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w pkt. 7 13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu. 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 123

12 MSIG 209/2013 (4326) poz Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu r. w tys. PLN Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek Pozostałe należności RAZEM 0 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu r. w tys. PLN Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw 16 Pozostałe zobowiązania, w tym: 150 z tytułu spłat sekurytyzacyjnych wierzytelności (kwoty do wyjaśnienia) 25 z tytułu stałego wynagrodzenia za zarządzanie 13 z tytułu zmiennego wynagrodzenia za zarządzanie 65 z tytułu podatków 37 RAZEM 166 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN I. Banki: Raiffeisen Bank Polska S.A. PLN MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 124

13 MSIG 209/2013 (4326) poz II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. PLN Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych Raiffeisen Bank Polska S.A. PLN III. Ekwiwalenty środków pieniężnych III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje Nota - 5 Ryzyka Ryzyka Wartość na dzień w walucie sprawozdania finansowego w tys w tys. PLN 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat* pakiety wierzytelności ) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 *) za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszczególnych kategorii lokat Wierzytelności, stanowiące największy składnik lokat Funduszu i tym samym największy składnik aktywów, obciążone są następującymi kategoriami ryzyk: a) ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej - związanym ze zmianą wysokości stóp procentowych, które - poprzez zastosowany model wyceny wartości godziwej tych aktywów oparty na zdyskontowanej wartości prognozowanych przepływów pieniężnych - mają bezpośredni wpływ na wycenę w/w składnika lokat. b) ryzykiem kredytowym - związanym ze zdolnością do spłaty zobowiązań przez dłużników, co w sposób bezpośredni wpływa na wartość w/w składnika lokat. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów. 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 125

14 MSIG 209/2013 (4326) poz Nota - 9 Waluty i różnice kursowe W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski. Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat od do w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości 4. Pozostałe 2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. nie było wypłat dochodów Funduszu. Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Wartość w okresie I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo sprawozdawczym od r. do r. w tys. PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Pozostałe 2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wartość w okresie sprawozdawczym Wynagrodzenie dla Towarzystwa od r. do r. w tys. PLN Część stała wynagrodzenia 95 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 345 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 126

15 MSIG 209/2013 (4326) poz INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Nie dotyczy. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nie dotyczy. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu: a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym W okresie od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych. c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz W okresie od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Nie dotyczy. 6 Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian. Nie dotyczy. Wiesław Oleś Prezes Zarządu FORUM TFI S.A. Mateusz Sarapata Członek Zarządu FORUM TFI S.A. Kraków, dnia 27 marca 2013 r. Witold Obszyński Wiceprezes Zarządu FORUM TFI S.A. Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006 INVESTMENT FUND ACCOUNTING SERVICES Sp. z o.o. Sp. k. 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 127

16 MSIG 209/2013 (4326) poz Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów CASUS FINANSE Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego CASUS FINANSE I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Fundusz) z siedzibą w Krakowie, ul. Księcia Józefa 186, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r., bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. oraz noty objaśniające. 2. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz listu towarzystwa jest Zarząd FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, ul. Księcia Józefa 186 (Towarzystwo). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz list towarzystwa spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami) (Ustawa o rachunkowości). 3. Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii, na podstawie badania, czy jest ono zgodne z zastosowanymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku z operacji Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że zbadane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Badanie polegało na sprawdzeniu - w dużym stopniu w sposób wyrywkowy - dokumentów i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało też ocenę zastosowanych przez Zarząd Towarzystwa zasad (polityki) rachunkowości, znaczących szacunków przeprowadzonych przez Zarząd Towarzystwa, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym. 4. Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r., jak też jego wyniku z operacji za okres od 22 maja 2012 r. do 31 grudnia 2012 r., sporządzone zostało zgodnie z określonymi w Ustawie o rachunkowości zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, prezentuje dane zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz z późniejszymi zmianami) (Rozporządzenie w sprawie rachunkowości funduszy inwestycyjnych), jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. 5. Zapoznaliśmy się z listem towarzystwa sporządzonym przez Zarząd Towarzystwa i skierowanym do uczestników Funduszu. Naszym zdaniem, list towarzystwa uwzględnia postanowienia par. 37 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia w sprawie rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Zawarte w tym liście kwoty i informacje pochodzące ze zbadanego przez nas sprawozdania finansowego są z nim zgodne. Biegły Rewident Elżbieta Grześkowiak nr 5014 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 3654 Poznań, dnia 27 marca 2013 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 28 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 128