X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU

Transkrypt

1 MSIG 6/2018 (5394) poz Poz RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-44984/2017] SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2016 r., poz. 1896) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 3 kwietnia 2013 roku, pod numerem RFi 845. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne: 1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej; 2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych. 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wysokiego ryzyka, w tym w przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. 3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w, które spełniają następujące warunki: 1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej; 2) opiewają na świadczenie pieniężne; 3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Rodzaje, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela; 2) Termin wymagalności; 3) Historię spłat; 4) Okres przedawnienia; 5) Rodzaj dłużnika; 6) Możliwość windykacji należności; 7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń; 8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji ; 9) Ilość i wartość nominalną wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności. 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2), Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej; 2) Możliwości wzrostu cen; 3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji; 4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 116

2 MSIG 6/2018 (5394) poz Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej jak i puli, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych będących przedmiotem sekurytyzacji. 9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji. 13. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, (tekst jednolity Dz. U. z 2013 r., Nr 0, poz. 1382, z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków. Adres: ul. Zabłocie 25/20, Kraków. W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2016 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku zostało przeprowadzony na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego z UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa (dawniej ECA Seredyński i Wspólnicy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.) została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował trzy serie certyfikatów inwestycyjnych. W dniu 23 września 2014 Zarząd Forum TFI S.A. podjął uchwałę Nr 18/09/2014 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych serii A, serii B1 i serii B2. Podziału dokonano w dniu 30 września 2014 w stosunku 1:200. W wyniku podziału ilość certyfikatów serii A wzrosła z 1 do 200, ilość certyfikatów serii B1 wzrosła z 71 do , natomiast ilość certyfikatów serii B2 wzrosła z 10 do Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A 27 marca 2013 roku Seria B1 31 października 2013 roku Seria B2 31 października 2013 roku STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 117

3 MSIG 6/2018 (5394) poz Zgodnie z art. 10b pkt 5 Statutu, Certyfikaty Inwestycyjne serii B2 zostały opłacone w wysokości 10% ceny emisyjnej, co jest równowartością minimalnej wysokości wpłaty za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych. W związku z tym faktem, prezentacja kapitału wpłaconego ww. operacji dotycząca emisji CI serii B2 przedstawia się w następujący sposób: 200TPLN - prezentowane w Bilans jako - Kapitał Funduszu (10% opłaconej emisji), 1.800TPLN - prezentowane w Nota 2 jako - Należności z tytułu wydanych Certyfikatów Inwestycyjnych, 1.800TPLN - prezentowane w Nota 3 jako - Zobowiązania z tytułu wpłat na Certyfikaty Inwestycyjne. Do dnia 31 grudnia 2016 roku RAPORT 4 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wykupił szt. certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data wykupu Cena wykupu w zł wykupionych CI w zł Ilość wykupionych CI Seria B1 30 września 2014 roku 1 074, , ,00 Seria B1 30 grudnia 2014 roku 1 116, , ,00 Seria B1 31 marca 2015 roku 1 117, , ,00 Seria B1 30 czerwca 2015 roku 1 140, , ,00 Seria B1 30 września 2015 roku 1 162, ,57 527,00 Seria B1 31 grudnia 2015 roku 1 186, ,50 326,00 Seria B1 31 marca 2016 roku 1 209, ,78 551,00 Seria B1 30 czerwca 2016 roku 1 233, ,18 442,00 Seria B1 30 września 2016 roku 1 258, ,06 389,00 Seria B1 31 grudnia 2016 roku 1 283, , ,00 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 118

4 MSIG 6/2018 (5394) poz ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu 31 grudnia 2016 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy odział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności ,35% ,51% Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne RAZEM ,35% ,51% 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 119

5 MSIG 6/2018 (5394) poz ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu 31 grudnia 2016 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia świadczenia Liczba wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności ,35% Wierzyciel pierwotny - CYFROWY POLSAT S.A. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie wystepują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telewizyjnych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,35% Wierzyciel pierwotny - P4 Sp. z o.o. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Pakiet Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 120

6 MSIG 6/2018 (5394) poz BILANS 31 grudnia 2016 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 2 20 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat wodniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyflkatówinwestycyjnych aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 647,19 902,29 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 647,19 902,29 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A Seria B Seria B aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A Seria B Seria B Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 121

7 MSIG 6/2018 (5394) poz RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN) RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych z tytułu przeniesienia praw do otrzymywania wpływów z tyt. spłat sekurytyzowanych II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe, w tym: z tytułu realizacji przychodów z sekurytyzacyjnych zmiana polityki rachunkowości - korekta alokacji spłat za 2015 rok wycena, odpis wyceny (subpartycypacja) III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 89 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,82-0,21 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,82-0,21 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 122

8 MSIG 6/2018 (5394) poz ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) I. Zmiana wartości aktywów netto ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 902, ,24 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 647,19 902,29 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -28,27% -19,60% 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 123

9 MSIG 6/2018 (5394) poz Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 647,19 902,29 data wyceny Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 091, ,73 data wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 1 091,40 910,92 data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 647,19 902,29 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 17,08% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,46% 1,61% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Procentowy udział opłat dla depozytariusza Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 3,98% 1,98% RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ( PLN) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy ) Z tytułu posiadanych lokat ) Z tytułu zbycia składników lokat ) Pozostałe z tytułu umowy subpartycypacji II. Wydatki ) Z tytułu posiadanych lokat - - 2) Z tytułu nabycia składników lokat ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 41-6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 39 - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 124

10 MSIG 6/2018 (5394) poz ) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu ) Z tytułu usług prawnych ) Z tytułu posiadania nieruchomości ) Pozostałe z tytułu spłaty sekurytyzacyjnych między rachunkami B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów - - 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - 5) Odsetki - - 6) Pozostałe - - II. Wydatki ) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów - 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek - - 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji - - 5) Z tytułu wypłaty przychodów - - 6) Z tytułu udzielonych pożyczek - - 7) Odsetki 8) Pozostałe - - C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 125

11 MSIG 6/2018 (5394) poz ) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. 10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 12) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) przychody z sekurytyzowanych, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów. 13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 16) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 17) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 16). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 126

12 MSIG 6/2018 (5394) poz ) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c), b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7). 9) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 10) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14)-15) w następujący sposób: a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 3) Rozporządzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzowanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie ami, b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a)-d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust ) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 127

13 MSIG 6/2018 (5394) poz ) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem RAPORT 4 NS FIZ do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono następujące zmiany stosowanych zasad rachunkowości: 1) Wprowadzona zmiana dotyczy rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo. Faktury, które zostały wystawione na fundusz, a zgodnie z zapisami statutu nie mogą zostać zapłacone bezpośrednio z aktywów funduszu są ujmowane w księgach rachunkowych w dniu otrzymania faktury dwustronnie jako zobowiązanie do zapłaty i odpowiedni koszt funduszu. Jednocześnie, na podstawie wystawionej przez fundusz noty obciążeniowej wartość kosztów pokrywanych przez Towarzystwo w księgach rachunkowych ujmujemy jako należność od Towarzystwa oraz jako uznanie pozycji kosztów ponoszonych przez Towarzystwo. Wprowadzona zmiana nie ma wpływu na wynik z operacji funduszu. Zmianie uległa natomiast prezentacja danych w okresie sprawozdawczym: w Rachunku wyniku z operacji, Rachunku przepływów oraz Nocie 11- Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Z uwagi na fakt, iż nie są posiadane przez Fundusz zestawienia kosztów pokrytych bezpośrednio przez Towarzystwo w latach ubiegłych, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok. W związku z powyższym w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. 2) Zmianie uległ również sposób księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych. Spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych oraz odzyskane od dłużników w pierwszej kolejności księgowane są na niespłaconą cenę pakietu, tzn. zmniejszają cenę nabycia. Do spłat rozliczanych w pierwszej kolejności na cenę nabycia nie zaliczamy spłat zasądzonych z tytułu zastępstwa procesowego i egzekucyjnego uzyskanych wyrokami sądów. W drugim etapie, tzn. po całkowitym spłaceniu ceny nabycia, spłaty z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych oraz odzyskane od dłużników w 90% kwalifikowane są jako przychody z tytułu sekurytyzacyjnych, natomiast pozostała część stanowi rezerwę na poczet przyszłych zwrotów na rzecz dłużnika. Z uwagi na fakt, nie ma możliwości przygotowania danych porównywalnych w tym zakresie za 2015 rok w Informacji Dodatkowej w pkt 3 zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze, tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu PLN PLN Z tytułu zbytych lokat - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend - - Z tytułu odsetek - - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - - Z tytułu udzielonych pożyczek - - Pozostałe należności, w tym: - - RAZEM MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 128

14 MSIG 6/2018 (5394) poz Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu PLN PLN Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu instrumentów pochodnych - - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - Z tytułu wyemitowanych obligacji - - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - Z tytułu rezerw - - Pozostałe zobowiązania, w tym: zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie RAZEM Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta bilansowy w danej walucie bilansowy PLN bilansowy w danej walucie bilansowy PLN I. Banki: Millennium Bank S.A. PLN II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Waluta bilansowy w danej walucie bilansowy w PLN bilansowy w danej walucie bilansowy w PLN Millennium Bank S.A. PLN STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 129

15 MSIG 6/2018 (5394) poz III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w walucie sprawozdania finansowego w walucie sprawozdania finansowego III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - - Nota - 5 Ryzyka Ryzyka PLN PLN 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 0 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym bilansowy w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0 0 b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat pakiet ) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 130

16 MSIG 6/2018 (5394) poz Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów PLN zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat PLN Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów PLN 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie było wypłat dochodów Funduszu. Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo w okresie sprawozdawczym od do PLN w okresie sprawozdawczym od do PLN Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 40 - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - Usługi w zakresie rachunkowości 39 - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - - Usługi prawne - - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - Pozostałe Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 9 STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 131

17 MSIG 6/2018 (5394) poz Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla Towarzystwa w okresie sprawozdawczym od do PLN w okresie sprawozdawczym od do PLN Część stała wynagrodzenia Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 0 INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie dotyczy. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2016 roku wprowadzono zmiany stosowanych zasad rachunkowości dotyczące rozliczania kosztów funduszu pokrywanych przez Towarzystwo oraz księgowania spłat z tytułu realizacji świadczeń z sekurytyzacyjnych. W związku z powyższym zmianie uległa prezentacja danych w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku w tabelach Zestawienie Lokat, Bilansie, Rachunku wyniku z operacji, Zestawieniu zmian w aktywach netto, Rachunku przepływów oraz Notach: Nocie 10 - Dochody i ich dystrybucja oraz Nocie11- Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo. Poniżej zostały zamieszczone tabelaryczne zestawienia prezentujące jaki wpływ wprowadzona zmiana miała na bieżące dane sprawozdawcze tzn. za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 132

18 MSIG 6/2018 (5394) poz ZESTAWIENIE LOKAT Od do dane porównywalne tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości Różnica SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem wg ceny nabycia Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności ,35% ,35% Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne RAZEM ,35% ,35% STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 133

19 MSIG 6/2018 (5394) poz TABELA UZUPEŁNIAJĄCA dane porównywalne tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia świadczenia Liczba wg ceny nabycia wg wyceny bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności ,35% Wierzyciel pierwotny - CYFROWY POLSAT S.A. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telewizyjnych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,35% Wierzyciel pierwotny - P4 Sp. z o.o. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% Wierzyciel pierwotny - Orange Polska SA. Pakiet. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych. Nie występują zabezpieczenia z tytułu świadczenia usług telekomunikacyjnych i przesyłu danych Rzeczpospolita Polska Przelew, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych ,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 STYCZNIA 2018 R. 134

20 MSIG 6/2018 (5394) poz BILANS wg stanu 31 grudnia 2016 roku ( PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS Od do dane zaprezentowane w sprawozdaniu po wprowadzeniu zmian zasad rachunkowości Od do dane porównywalne tzn. bez wprowadzania zmian zasad rachunkowości Różnica I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 647,19 597,26 50 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 647,19 597,26 50 aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A Seria B Seria B STYCZNIA 2018 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 135