1. Definicje. UŜyte w Regulaminie określenia oznaczają:

Transkrypt

1 Regulamin Otwartego Konkursu Ofert 1/2009

2 UŜyte w Regulaminie określenia oznaczają: 1. Definicje 1.1. Due Diligence prawną i ekonomiczną analizę Oferty oraz Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz Inwestorów, przeprowadzaną przez KFK, w zakresie, w jakim KFK uzna to za wskazane; 1.2. Bezzwrotne Świadczenia wsparcie udzielane przez KFK na sfinansowanie części kosztów poniesionych przez Fundusz Kapitałowy i (lub) Podmiot Zarządzający na przygotowanie Inwestycji i monitorowanie portfela tych Inwestycji; 1.3. Dzień Roboczy kaŝdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem dni wolnych od pracy w rozumieniu art ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. Kodeks pracy (Dz. U. z 1998 r., Nr 21, poz. 94 tekst jednolity z późn. zm.); 1.4. Fundusz Kapitałowy (lub Fundusz) osobę prawną albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, której wyłącznym przedmiotem działalności jest dokonywanie Inwestycji polegających na obejmowaniu aktywów, tj. nowych udziałów lub akcji nowych emisji, uczestnictwie w spółkach osobowych lub innych jednostkach nieposiadających osobowości prawnej, a takŝe na obejmowaniu instrumentów dłuŝnych Przedsiębiorców, w których Fundusz objął akcje lub udziały lub podjął się uczestnictwa, i udzielaniu im poŝyczek w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych poŝytków; Funduszem Kapitałowym na potrzeby Regulaminu jest takŝe fundusz inwestycyjny działający na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz z późn. zm.); 1.5. Horyzont inwestycyjny okres funkcjonowania Funduszu Kapitałowego od dnia wniesienia pierwszego wkładu pienięŝnego do Funduszu Kapitałowego do momentu likwidacji Funduszu Kapitałowego. Horyzont inwestycyjny jest nie dłuŝszy niŝ 10 (dziesięć) lat z moŝliwością wydłuŝenia maksymalnie o 2 (dwa) lata w uzasadnionych przypadkach; 1.6. Inwestycja inwestycję w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości, dokonywaną przez Fundusz Kapitałowy w Przedsiębiorców poprzez obejmowanie nowych udziałów lub akcji nowych emisji, uczestnictwo w spółkach osobowych lub innych jednostkach nieposiadających osobowości prawnej, a takŝe poprzez obejmowanie instrumentów dłuŝnych Przedsiębiorców, w których Fundusz objął akcje lub udziały lub podjął się uczestnictwa i udzielanie im poŝyczek; 1.7. KFK Krajowy Fundusz Kapitałowy Spółkę Akcyjną z siedzibą w Warszawie, utworzoną na podstawie Ustawy o KFK, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; 1.8. Kluczowy Personel osoby niezbędne do zapewnienia realizacji zaplanowanej strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, w szczególności posiadające wysokie lub specjalistyczne kwalifikacje; 1.9. Komisja ds. Otwarcia Ofert komisję powoływaną przez Zarząd, której zadaniem jest komisyjne otwarcie Ofert zgłoszonych w Otwartym Konkursie Ofert. Działania Komisji są gwarantem jawności i przejrzystości procesu udzielania wsparcia finansowego na etapie przyjmowania i rejestracji Ofert; 2

3 1.10. Komisja ds. Prezentacji Ofert komisję powoływaną przez Zarząd, której zadaniem jest uczestniczenie w prezentacjach Ofert, dokonywanych przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający, które zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert; Komitet Inwestycyjny organ doradczy Zarządu KFK do spraw opiniowania Ofert, którym ma być udzielone wsparcie finansowe; Minimalna Stopa Zwrotu Netto roczną wewnętrzną stopę zwrotu netto ze zrealizowanych Inwestycji wygenerowaną dla Inwestorów i KFK przez Fundusz Kapitałowy, którą muszą uzyskać Inwestorzy Funduszu Kapitałowego oraz KFK; Minimalna Stopa Zwrotu Netto liczona jest od wartości Wkładów Inwestorów i KFK do Funduszu Kapitałowego, na bazie miesięcznych przepływów pienięŝnych; Oferent Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym, który złoŝył Ofertę w Otwartym Konkursie Ofert; Oferta Ofertę złoŝoną przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym w Otwartym Konkursie Ofert; Ogłoszenie Ogłoszenie o wszczęciu Otwartego Konkursu Ofert; Osoby Zarządzające osoby, które mają istotny wpływ na decyzje inwestycyjne Funduszu Kapitałowego, w tym w szczególności członkowie jego organu zarządzającego albo osoby prowadzące sprawy Funduszu Kapitałowego; Otwarty Konkurs Ofert Otwarty Konkurs Ofert przeprowadzany przez KFK w celu wyboru Ofert podmiotów, z którymi KFK zawrze umowę o udzielenia wsparcia finansowego; Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym osobę fizyczną lub prawną, albo jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, której podstawowa działalność polega na zarządzaniu Funduszem Kapitałowym i reprezentowaniu Funduszu Kapitałowego, która zawarła/zawrze z Funduszem Kapitałowym pisemną umowę o zarządzanie Funduszem Kapitałowym; PO IG na leŝy przez to rozumieć Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka , przyjęty przez Komisję Europejską w porozumieniu z Rzeczpospolitą Polską w dniu 1 października 2007 r. oraz przez Rade Ministrów uchwałą nr 267/2007 Rady Ministrów z dnia 30 października 2007 r. w sprawie przyjęcia Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, oraz Szczegółowego opisu priorytetów programu; Polityki horyzontalne Unii Europejskiej - polityki horyzontalne Unii Europejskiej wymienione w art. 16 i 17 Rozporządzenia (WE) 1083/2006 z dnia 11 lipca 2006 r. ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylającego rozporządzenie (WE) nr 1260/1999 (Dz. Urz. UE L 210 z r., s ), odnoszące się do zrównowaŝonego rozwoju oraz równości szans i niedyskryminacji; Proponowane Warunki Wsparcia dokument określający warunki udzielenia wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu przez KFK i warunki zaangaŝowania pozostałych Inwestorów w Fundusz Kapitałowy, stanowiący wstępne stanowisko negocjacyjne KFK oraz Inwestorów. Przedmiotem negocjacji nie mogą być postanowienia PWW wynikające z przepisów prawa; Przedsiębiorcy mikroprzedsiębiorców oraz małych i średnich przedsiębiorców spełniających warunki określone w Załączniku I do rozporządzenia nr 70/2001/WE z dnia 12 stycznia 2001 r. w sprawie zastosowania art. 87 i 88 Traktatu WE w odniesieniu do pomocy państwa dla małych i średnich przedsiębiorstw (Dz. Urz. L 10 z ), zmienionego rozporządzeniem nr 364/2004/WE z dnia 25 lutego 2004 r. (Dz. Urz. WE L 63 z );

4 1.23. Przedsiębiorca Innowacyjny przedsiębiorcę, który w okresie zaangaŝowania w niego Funduszu Kapitałowego wprowadza przynajmniej jedną innowację, która jest rozumiana jako Produkt Nowy lub Produkt Ulepszony lub jako nowy lub usprawniony proces o charakterze technicznym, organizacyjnym, finansowym lub handlowym, przy czym produkt jest Produktem Nowym lub Produktem Ulepszonym lub proces spełnia przesłanki określone powyŝej równieŝ wtedy, gdy produkt jest Produktem Nowym lub Produktem Ulepszonym lub proces o charakterze technicznym, organizacyjnym, finansowym lub handlowym jest procesem nowym lub usprawnionym przynajmniej z punktu widzenia wprowadzającego go Przedsiębiorcy; Produkt Nowy produkt (wyrób lub usługa), którego charakterystyka i zastosowanie róŝnią się istotnie od charakterystyki i zastosowań produktów wytwarzanych dotychczas; Produkt Ulepszony produkt juŝ istniejący, którego właściwości techniczne zostały w sposób znaczący ulepszone; Przedsiębiorca Prowadzący Działalność Badawczo Rozwojową przedsiębiorcę prowadzącego systematycznie prace twórcze, podjęte w celu zwiększenia zasobu wiedzy, jak równieŝ dla znalezienia nowych zastosowań dla tej wiedzy. Jego działalność wyróŝnia, spośród innych rodzajów działalności, dostrzegalny element nowości i rozwiązania problemu, nie wypływający w sposób oczywisty z dotychczasowego stanu wiedzy; Rada Nadzorcza radę nadzorczą KFK; Regulamin Regulamin Otwartego Konkursu Ofert; Rozporządzenie (WE) 1083/2006 Rozporządzenie Rady (WE) nr 1083/2006 z dnia 11 lipca 2006 r. ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności i uchylającego rozporządzenie (WE) nr 1260/1999 (Dz. Urz. UE L 210 z r., s. 1-11); Rozporządzenie (WE) 1828/ Rozporządzenie Komisji (WE) nr 1828/2006 z dnia 8 grudnia 2006 r. ustanawiające szczegółowe zasady wykonania rozporządzenia Rady (WE) nr 1083/2006 ustanawiającego przepisy ogólne dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego oraz Funduszu Spójności oraz rozporządzenia (WE) nr 1080/2006 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (Dz. Urz. UE L 371 z r., s ) Rozporządzenie Rozporządzenie Ministra Gospodarki z dnia 15 czerwca 2007 r. w sprawie wsparcia finansowego udzielanego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy (Dz.U. Nr 115 poz. 796); Skrócona Lista Ofert listę Ofert, wybranych z Ofert złoŝonych w Otwartym Konkursie Ofert, według przyjętych kryteriów oceny; Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego umowę zawieraną między KFK, Inwestorami i Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, którego Oferta została wyłoniona w drodze Otwartego Konkursu Ofert; Ustawa o KFK ustawę z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym (Dz.U. Nr 57, poz. 491); Ustawa o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej ustawę z dnia 30 kwietnia 2004 r. o postępowaniu w sprawach dotyczących pomocy publicznej (Dz.U. Nr 123, poz z późn. zm.); Wynagrodzenie Dodatkowe wynagrodzenie Podmiotu Zarządzającego lub Osób Zarządzających Funduszem Kapitałowym, przysługujące po rozliczeniu Minimalnej Stopy Zwrotu Netto. Za podstawę do wyliczenia Wynagrodzenia Dodatkowego przyjmuje się wszystkie Środki pochodzące z zakończenia Inwestycji (lub: wszystkie przepływy pienięŝne od Funduszu do 4

5 Inwestorów i KFK) w wysokości przekraczającej (narastająco) kwotę równą sumie Wkładów dokonanych przez Inwestorów i KFK powiększonej o Minimalną Stopę Zwrotu Netto Zarząd zarząd KFK. 2. Przepisy ogólne 2.1. Niniejszy Regulamin określa termin składania Ofert w Otwartym Konkursie Ofert, formy i warunki przekazania wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu dokonującemu Inwestycji w Przedsiębiorców, a w szczególności w Przedsiębiorców Innowacyjnych lub Przedsiębiorców Prowadzących Działalność Badawczo Rozwojową, termin i tryb wyboru Oferty oraz kryteria stosowane przy wyborze Oferty Wsparcie finansowe udzielane jest przez KFK na podstawie Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. Proponowane Warunki Wsparcia stanowią zarys kluczowych warunków transakcji i są podstawą do przygotowania Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. 3. Zasady udzielania wsparcia finansowego 3.1. KFK udziela wsparcia finansowego Funduszowi Kapitałowemu na zasadach określonych w Ustawie o KFK oraz Rozporządzeniu, Rozporządzeniu (WE) 1083/2006 oraz na podstawie Decyzji Komisji Europejskiej z dnia 17 kwietnia 2007 r., nr N 26/2007 Polska Wsparcie funduszy kapitałowych inwestujących w mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa, ze środków finansowych pochodzących z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w ramach działania 3.2 Wspieranie funduszy kapitału podwyŝszonego ryzyka KFK udziela wsparcia finansowego wyłącznie Funduszowi Kapitałowemu wybranemu w drodze Otwartego Konkursu Ofert przeprowadzonego na podstawie niniejszego Regulaminu W przypadku zbiegu przepisów wymienionych w pkt i 3.2., decydujące znaczenie mają regulacje Rozporządzenia (WE) 1083/2006, Rozporządzenia (WE) 1828/2006, Ustawy o KFK, następnie Rozporządzenia, a następnie Regulaminu Do udzielania wsparcia finansowego przez KFK stosuje się przepisy o pomocy publicznej dla przedsiębiorców, w szczególności Ustawy o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej. 4. Formy wsparcia finansowego 4.1. Wsparcie finansowe zostanie udzielone Funduszom Kapitałowym przez KFK w formie: a) obejmowania i nabywania ich udziałów lub akcji, b) uczestniczenia w Funduszach Kapitałowych działających lub utworzonych w formie spółek komandytowych, komandytowo akcyjnych lub innych jednostek organizacyjnych nieposiadających osobowości prawnej, c) nabywania ich certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa, d) nabywania emitowanych przez nie obligacji, obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa i warrantów subskrypcyjnych, 5

6 e) Bezzwrotnych Świadczeń na sfinansowanie części kosztów poniesionych przez Fundusz Kapitałowy na przygotowanie Inwestycji i monitorowanie portfela tych Inwestycji, zgodnie z 4 Rozporządzenia. 5. Podmioty ubiegające się o udzielenie wsparcia finansowego 5.1 Oferty w Otwartym Konkursie Ofert moŝe składać Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym. 5.2 KaŜdy Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym w jednym Otwartym Konkursie Ofert moŝe złoŝyć tylko jedną Ofertę. 5.3 Oferty nie moŝe złoŝyć Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym, w stosunku do których otwarto likwidację lub ogłoszono upadłość. 6. Wyłączenia z powodu potencjalnego konfliktu interesów 6.1. Konflikt interesów moŝe wystąpić w szczególności z następujących powodów: a) występowania stosunków rodzinnych, tj. stosunku małŝeństwa, pokrewieństwa, powinowactwa do drugiego stopnia w linii prostej lub bocznej, przysposobienia, opieki lub kurateli bądź teŝ faktycznego poŝycia oraz innych bliskich więzi prywatnych lub towarzyskich, wiąŝących pracownika lub współpracownika KFK z osobą prowadzącą lub nadzorującą Oferenta; Konflikt interesów trwa takŝe po ustaniu uzasadniającego to wyłączenie stosunku, o którym mowa powyŝej, b) występowania powiązań własnościowych dotyczących własności akcji lub udziałów Oferenta posiadanych przez pracownika lub współpracownika KFK lub odwrotnie, bądź wzajemne uczestnictwo w spółkach osobowych i innych podmiotach nie posiadających osobowości prawnej, c) występowania powiązań materialnych, zwłaszcza finansowych (np. otrzymanie przez pracownika lub współpracownika KFK od Oferenta prezentów o znacznej wartości, darowizn, zaciąganie zobowiązań finansowych przez pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta), d) uzyskiwania przez pracownika lub współpracownika KFK od Oferenta przychodów z tytułu stosunku pracy lub umów cywilnoprawnych tj. zatrudnienie pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta w formie umowy o pracę, umowy o dzieło lub zlecenia; takŝe wówczas, gdy pracownik lub współpracownik KFK pozostaje na urlopie bezpłatnym udzielonym przez Oferenta, e) sprawowania przez pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta funkcji kierowniczych lub nadzorczych, poprzez zajmowanie stanowiska w organach Oferenta np. w zarządzie, radzie nadzorczej itp., f) podjęcia przez pracownika lub współpracownika KFK kontaktów z Oferentem dotyczących moŝliwości nawiązania w przyszłości stosunku pracy pracownika lub współpracownika KFK u Oferenta, g) pozostawanie w takim stosunku prawnym lub faktycznym, śe moŝe budzić uzasadnione wątpliwości co do bezstronności pracownika lub współpracownika KFK. 6

7 Powody wymienione w punktach powyŝej mogą skutkować konfliktem interesów, jeŝeli mają miejsce w momencie rozpatrywania przez pracownika lub współpracownika KFK Oferty złoŝonej przez Oferenta, lub miały miejsce w przeszłości albo istnieje znaczne prawdopodobieństwo ich zaistnienia w przyszłości o ile wpływają na proces podejmowania decyzji w tej sprawie. 6.2 Przez współpracownika KFK naleŝy rozumieć osobę zaangaŝowaną w realizację któregokolwiek z etapów Otwartego Konkursu Ofert, współpracującą z KFK na podstawie jakiegokolwiek stosunku prawnego, z wyłączeniem członków Rady Nadzorczej i Komitetu Inwestycyjnego. 6.3 Oświadczenie pracowników oraz współpracowników KFK o braku Konfliktu Interesów. Pracownik bądź współpracownik KFK zaangaŝowany w prace Otwartego Konkursu Ofert składa na ręce Prezesa Zarządu pisemne oświadczenie o braku podstaw do zaistnienia konfliktu interesów w sprawie, w której podejmuje decyzję lub wydaje opinię. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej i Komitetu Inwestycyjnego składają podobne oświadczenie w przypadku podejmowania decyzji lub wydawania opinii potencjalnie objętej konfliktem odpowiednio: Członkowie Zarządu i Komitetu Inwestycyjnego do Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członkowie Rady Nadzorczej do kaŝdego z pozostałych Członków Rady Nadzorczej Opinia w sprawie wystąpienia konfliktu interesów. Jeśli pracownik bądź współpracownik nie jest pewien czy w trakcie realizacji działania nie wystąpi konflikt interesów, powinien on zasięgnąć opinii Prezesa KFK. To samo dotyczy kaŝdego z członków organów KFK, z tym śe opinię w tym zakresie wydaje tenŝe organ Wyłączenie od udziału w Otwartym Konkursie Ofert. W przypadku wystąpienia konfliktu interesów osoba nim objęta moŝe się wyłączyć od udziału w Otwartym Konkursie Ofert. Wyłączenia moŝe równieŝ dokonać: a) w odniesieniu do pracownika lub współpracownika Prezes Zarządu KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek pracownika lub współpracownika, Oferenta, Członka Rady Nadzorczej KFK, Członka Komitetu Inwestycyjnego lub innej zainteresowanej osoby, b) w odniesieniu do członka Zarządu KFK Rada Nadzorcza KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek pracownika lub współpracownika KFK, Oferenta lub innej zainteresowanej osoby, c) w odniesieniu do Członka Komitetu Inwestycyjnego Rada Nadzorcza KFK z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu KFK, pracownika lub współpracownika KFK, Oferenta lub innej zainteresowanej osoby. d) Członek Komitetu Inwestycyjnego podlega takŝe wyłączeniu na zasadach określonych w art. 9 Ustawy o KFK oraz 5 Regulaminu Komitetu Inwestycyjnego. Wnioski dotyczące wyłączenia muszą zawierać uzasadnienie wskazujące przyczyny przemawiające za wyłączeniem danej osoby. Wyłączenie powinno dokonać się w jego początkowej fazie albo niezwłocznie po powzięciu wiadomości o wystąpieniu konfliktu interesów. 7

8 7. Podejmowanie decyzji 7.1. Zarząd podejmuje decyzje w sprawach wymienionych w Regulaminie w formie uchwały W przypadku wyłączenia od podejmowania decyzji wszystkich członków Zarządu, decyzje w sprawach wymienionych w Regulaminie podejmuje Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w sprawach wymienionych w Regulaminie w formie uchwały Uchwały w sprawach wymienionych w Regulaminie nie mogą być podejmowane przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość Uchwały w sprawach wymienionych w Regulaminie są podejmowane bezwzględną większością głosów. 8. Ogłoszenie 8.1. KFK wszczyna Otwarty Konkurs Ofert poprzez opublikowanie Ogłoszenia Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert KFK publikuje w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert jest dostępne do wglądu w siedzibie KFK Ogłoszenie o Otwartym Konkursie Ofert określa co najmniej: termin składania Ofert (nie krótszy niŝ 90 dni), miejsce składania Ofert, podmioty, które mogą składać Oferty, kwotę przeznaczoną na udzielenie wsparcia finansowego, informację o określeniu form, zasad i warunków przekazania wsparcia finansowego, miejsce oraz moŝliwe sposoby otrzymania Regulaminu Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym moŝe zwrócić się do KFK na piśmie o wyjaśnienie treści Ogłoszenia. KFK jest obowiązany niezwłocznie udzielić wyjaśnień, chyba śe prośba o wyjaśnienie treści Ogłoszenia wpłynęła do KFK na mniej niŝ 10 Dni Roboczych przed upływem terminu składania Ofert, publikując wyjaśnienie treści Ogłoszenia na stronie internetowej KFK, bez ujawniania źródła zapytania KFK moŝe zwołać zebranie wszystkich zainteresowanych Funduszy Kapitałowych lub Podmiotów Zarządzających Funduszem Kapitałowym w celu wyjaśnienia wątpliwości dotyczących treści Ogłoszenia. O zwołaniu zebrania KFK niezwłocznie powiadamia na stronie internetowej KFK, co najmniej na 3 Dni Robocze przed terminem zebrania KFK sporządza informację zawierającą zgłoszone na zebraniu zapytania o wyjaśnienie treści Ogłoszenia oraz odpowiedzi na nie, bez wskazywania źródeł zapytań. Informację z zebrania KFK niezwłocznie ogłasza na stronie internetowej KFK W uzasadnionych przypadkach KFK moŝe w kaŝdym czasie, przed upływem terminu do składania Ofert, zmodyfikować treść Ogłoszenia. W takim przypadku KFK przedłuŝa termin składania Ofert z uwzględnieniem czasu niezbędnego do wprowadzenia w Ofertach zmian wynikających z modyfikacji treści Ogłoszenia. 8

9 8.8. Dokonaną w ten sposób modyfikację Ogłoszenia, wraz z informacją o przedłuŝeniu terminu składania Ofert, KFK niezwłocznie publikuje w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK. 9. Oferta 9.1. Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym ubiegający się o wsparcie składa Ofertę, która zawiera: Wniosek o dofinansowanie realizacji projektu, Proponowane Warunki Wsparcia, Plan Operacyjny, Listę Referencyjną, śyciorysy zawodowe osób nie naleŝących do Podmiotu Zarządzającego a zasiadających w organie opiniującym decyzje inwestycyjne, opis systemu motywacyjnego dla Zarządzających i pracowników, w szczególności zasady podziału Wynagrodzenia Dodatkowego (ang. carried interest), aktualny dokument rejestrowy Oferenta, aktualne sprawozdanie finansowe Oferenta, zaświadczenia o niekaralności Osób Zarządzających, zaświadczenia o niekaralności Oferenta, pisemną informację odnośnie korzystania z pomocy publicznej, 9.2 Wniosek o dofinansowanie realizacji projektu zawiera co najmniej informacje dotyczące: wnioskowanej kwoty wsparcia formy organizacyjno prawnej Funduszu Kapitałowego, daty powstania Funduszu Kapitałowego i przewidywanego czasu jego trwania, podsumowania strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, osób kontaktowych i adresu do korespondencji, Wzór Wniosku o dofinansowanie realizacji projektu stanowi Załącznik nr 1 do Regulaminu. 9.3 Proponowane Warunki Wsparcia, składane przez Oferenta, są sporządzane wg wzoru Proponowanych Warunków Wsparcia, stanowiącego Załącznik nr 2 do Regulaminu, i zawierają informacje wskazane w tym załączniku. Proponowane Warunki Wsparcia zawierają co najmniej informacje dotyczące: formy i wysokości wsparcia finansowego wnioskowanego od KFK wraz z przewidywaną wysokością kosztów zarządzania Funduszem Kapitałowym, zakładanej, łącznej wysokości oraz terminów i warunków dokonywania wpłat do Funduszu Kapitałowego przez Inwestorów oraz KFK, praw Inwestorów oraz KFK, ze szczególnym uwzględnieniem ich uprawnień do uczestniczenia w dochodach Funduszu Kapitałowego, 9

10 praw Osób Zarządzających lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym do uczestniczenia w dochodach Funduszu Kapitałowego Plan Operacyjny, składany przez Oferenta, jest sporządzany według wzoru Planu Operacyjnego stanowiącego Załącznik nr 3 do Regulaminu. Plan Operacyjny jest dokumentem zbiorczym, na który składają się następujące dokumenty: Biznesplan, tj. dokument zawierający koncepcję zainwestowania przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym środków finansowych pozyskanych w ramach wsparcia finansowego oraz środków finansowych pozyskanych od pozostałych inwestorów oraz analizę ryzyka, tj. opis czynników ryzyka związanych z: a) działalnością Funduszu Kapitałowego, w tym, w szczególności dotyczących ryzyka wynikającego ze strategii inwestycyjnej (ryzyko płynności, ryzyko dźwigni finansowej, ryzyko koncentracji inwestycji itd.), oraz b) otoczeniem Funduszu Kapitałowego, c) ryzykiem makroekonomicznym, ryzykiem zmiany regulacji prawnych i podatkowych itd.); Plan Marketingowy, tj. dokument przedstawiający sposób realizacji strategii inwestycyjnej funduszu oraz opis kwalifikacji i doświadczeń zawodowych zespołu zarządzającego Funduszem; BudŜet Operacyjny, tj. dokument określający przewidywane wydatki i koszty Funduszu oraz przewidywane wpływy i przychody Funduszu w okresie obejmującym czas trwania funduszu, przedstawiającym pozycje finansowe co najmniej w ujęciu rocznym; Struktura własnościowa, tj. dokument określający planowaną strukturę własnościową Funduszu Kapitałowego oraz zobowiązania warunkowe inwestorów do wniesienia wkładów pienięŝnych do Funduszu Kapitałowego, źródła pochodzenia środków oraz potwierdzenia posiadania środków niezbędnych do wniesienia wpłat. Informacje powinny mieć formę pisemną i zostać przedłoŝone w szczególności w postaci: a) informacji z banków, w których inwestorzy posiadają rachunki bankowe, potwierdzającej wysokość posiadanych środków finansowych lub zdolność kredytową inwestorów, wystawionej nie wcześniej niŝ 6 miesięcy przed upływem terminu składania Ofert, b) dowodu posiadania akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych, c) innych wiarygodnych i udokumentowanych informacji Lista Referencyjna zawierająca opis kwalifikacji i doświadczeń zawodowych Osób Zarządzających Funduszem Kapitałowym lub pracowników Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, którzy podejmują w nim decyzje inwestycyjne, stanowi Załącznik nr 4 do Regulaminu. Powinna zawierać co najmniej: wykaz inwestycji uwzględniający nazwy spółek, krótki opis prowadzonej działalności, etap inwestycji, kwotę uzyskaną ze sprzedaŝy lub planowaną kwotę do uzyskania ze sprzedaŝy, czas trwania inwestycji lub planowany czas trwania inwestycji, harmonogram dodatnich i ujemnych strumieni środków pienięŝnych w procesie inwestycyjnym, wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) na poziomie brutto z poszczególnych inwestycji, rolę, jaką Zarządzający pełnił w spółce, w której dokonał inwestycji; wykaz powinien równieŝ 10

11 zawierać informację o doświadczeniach Osób Zarządzających lub członków Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym: w zakresie inwestycji w Przedsiębiorców Innowacyjnych, w zakresie inwestycji w Przedsiębiorców Prowadzących Działalność Badawczo Rozwojową, wykaz przedsiębiorstw funkcjonujących na rynku dłuŝej niŝ 5 lat, z wykluczeniem funduszy inwestycyjnych oraz przedsiębiorstw nie prowadzących działalności komercyjnej, załoŝonych przez Osoby Zarządzające lub przez pracowników Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, podejmujących w nim decyzje inwestycyjne, wykaz przedsiębiorstw z wykluczeniem funduszy inwestycyjnych oraz przedsiębiorstw nie prowadzących działalności komercyjnej, kiedykolwiek zarządzanych bezpośrednio przez Osoby Zarządzające lub przez pracowników Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, podejmujących w nim decyzje inwestycyjne Do informacji zawierającej dane osobowe Osób Zarządzających lub pracowników Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, podejmujących w nim decyzje inwestycyjne naleŝy dołączyć informację wskazującą sposób i termin ich związania z Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym składającym Ofertę (np. wynikający z umowy o pracę, umowy o zarządzanie) W przypadku, gdy w składzie organu opiniującego decyzje inwestycyjne zasiadają osoby nie naleŝące do Podmiotu Zarządzającego, wówczas do Oferty naleŝy załączyć śyciorysy zawodowe tych osób Opis zasad sytemu motywacyjnego dla Zarządzających, powinien wskazywać w szczególności czy Osoby Zarządzające lub pracownicy Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, podejmujący w nim decyzje inwestycyjne, są wynagradzane w sposób motywujący do osiągnięcia celu inwestycyjnego poprzez powiązanie tego wynagrodzenia z wynikami osiąganymi przez Fundusz Kapitałowy, w tym zasady podziału Wynagrodzenia Dodatkowego (ang. carried interest) Aktualny odpis potwierdzający wpis do właściwiej ewidencji lub rejestru, dotyczący statusu prawnego Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym składającego Ofertę i prowadzonej przez niego działalności powinien być wystawiony nie wcześniej niŝ 1 miesiąc przed terminem złoŝenia Oferty Aktualne sprawozdanie finansowe Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym składającego Ofertę za ubiegły rok obrotowy lub w przypadku dotychczasowej krótszej działalności za okres tej działalności powinno obejmować rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pienięŝnych wraz z opinią biegłego rewidenta Zaświadczenia z Krajowego Rejestru Karnego o niekaralności Osób Zarządzających powinny być wystawione nie wcześniej niŝ 1 miesiąc przed terminem złoŝenia Oferty Zaświadczenia z Krajowego Rejestru Karnego o niekaralności Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym, na podstawie przepisów o odpowiedzialności podmiotów zbiorowych za czyny zabronione pod groźbą kary powinny być wystawione nie wcześniej niŝ 1 miesiąc przed terminem złoŝenia Oferty. 1 Jeśli dotyczy 11

12 9.13. Częścią integralną składanej oferty powinna być pisemna informacja odnośnie korzystania z pomocy publicznej przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym do dnia złoŝenia Oferty Wymogi formalne dotyczące dokumentów składanych w Konkursie Ofert: Dokumenty składane w Ofercie winny być na kaŝdej stronie parafowane, a na ostatniej stronie podpisane, przez osoby upowaŝnione do reprezentacji Oferenta w zakresie zaciągania zobowiązań finansowych w imieniu Oferenta zgodnie z zasadami reprezentacji (tj. podpisane przez osobę (osoby) wskazane do reprezentacji w dokumencie rejestrowym lub notarialnie upowaŝnionego pełnomocnika w załączanym do Wniosku pełnomocnictwie lub potwierdzonej notarialnie jego kopii) z zastrzeŝeniem, iŝ dokumenty określone w pkt oraz powinny być dokumentami oryginalnymi bądź potwierdzonymi za zgodność z oryginałem na kaŝdej stronie przez notariusza, radcę prawnego lub adwokata Wszystkie dokumenty składane w Ofercie powinny być dostarczone do KFK w wersji papierowej oraz na elektronicznym nośniku informacji. Wersja papierowa i elektroniczna składanych dokumentów powinny być toŝsame Wszystkie składane dokumenty, w szczególności Wniosek oraz Lista Referencyjna, powinny być przygotowane i złoŝone na wymaganych formularzach (jeŝeli takowe specjalne formularze przewidziano dla poszczególnych dokumentów). Składane dokumenty, w szczególności Wniosek, powinny być sporządzone w formie druku, w języku polskim Składane w Ofercie dokumenty powinny być wypełnione zgodnie z niniejszym regulaminem oraz Instrukcją do Wniosku i zawierać co najmniej informacje wymagane zgodnie z niniejszym regulaminem, a określone w punktach Wszelkie wyliczenia arytmetyczne winny być poprawne. Wszelkie kwoty i informacje podane we Wniosku powinny być spójne z kwotami i informacjami podanymi w Biznesplanie, jak równieŝ w pozostałych dokumentach, które będą stanowiły całość składanej Oferty KFK jest uprawniony do śądania innych dokumentów niŝ wymienione w Regulaminie, jeŝeli są one konieczne do dokonania prawidłowej oceny Oferty Oferty składane są w zamkniętych i opieczętowanych kopertach Oferty moŝna składać do dnia i do godziny oraz w miejscu określonym w Ogłoszeniu. W przypadku Ofert przesyłanych pocztą, przesyłką kurierską lub w inny sposób, decyduje data i godzina wpływu przesyłki do KFK W chwili złoŝenia Oferty, oznaczana jest ona numerem, datą i godziną złoŝenia. Na śądanie Oferenta KFK wystawia potwierdzenie złoŝenia Oferty Oferty, których złoŝenie nastąpi po terminie przeznaczonym do ich składania, nie podlegają otwarciu ani rozpatrzeniu i są niezwłocznie zwracane Oferentowi Oferent moŝe, przed upływem terminu składania Ofert, zmienić lub wycofać Ofertę Oferent jest związany Ofertą do dnia zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z jakimkolwiek Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, których Oferty zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert, lub do dnia odrzucenia przez Zarząd wszystkich Ofert Bieg terminu związania Ofertą rozpoczyna się wraz z upływem terminu składania Ofert. 12

13 10. Otwarcie Ofert Dniem otwarcia Ofert jest następny Dzień Roboczy po upływie terminu na składanie Ofert. Oferty zostaną otwarte jednocześnie w siedzibie KFK Otwarcie Ofert zostanie dokonane przez powołaną przez Zarząd Komisję ds. Otwarcia Ofert Z otwarcia Ofert sporządza się protokół. 11. Formalna analiza Ofert W terminie 7 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert, kaŝda z Ofert podlega analizie formalnej Analiza formalna polega na weryfikacji kompletności informacji i dokumentów zawartych w Ofercie stosownie do wymogów Regulaminu Decyzję o odrzuceniu Ofert, które nie spełniły wymogów formalnych, podejmuje Zarząd, w terminie 8 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert. Oferty, które zostały odrzucone nie podlegają dalszej analizie Na kaŝdym etapie badania i oceny Ofert, KFK moŝe śądać od Oferenta wyjaśnień dotyczących treści złoŝonych Ofert. Niedopuszczalne jest prowadzenie między KFK a Oferentem negocjacji, dotyczących złoŝonej Oferty ani dokonywanie jakiejkolwiek zmiany w jej treści. KFK dopuszcza poprawianie w Ofercie oczywistych omyłek pisarskich oraz omyłek rachunkowych KFK zawiadamia Oferentów, których Oferty zostały odrzucone podając jednocześnie przyczynę ich odrzucenia W uzasadnionych przypadkach, a w szczególności w wyniku zaistnienia siły wyŝszej, termin analizy formalnej moŝe ulec wydłuŝeniu, o czym KFK poinformuje na swojej stronie internetowej w formie komunikatu. 12. Merytoryczna analiza Ofert analiza pierwotna Oferty, które nie zostały odrzucone przez Zarząd, poddawane są analizie ekonomiczno prawnej W toku analizy ekonomiczno prawnej kaŝda Oferta podlega analizie pod względem spełniania wymogów określonych przepisami Ustawy o KFK, Rozporządzenia, Regulaminu oraz przepisów o pomocy publicznej dla przedsiębiorców, w szczególności Ustawy o Postępowaniu w Sprawach Dotyczących Pomocy Publicznej. Analiza ekonomiczno-prawna słuŝy ocenie Ofert według przyjętych kryteriów oceny, o których mowa w 14 Regulaminu Po dokonaniu analizy ekonomiczno prawnej, Zarząd podejmuje decyzję o skierowaniu wyselekcjonowanych Ofert na Skróconą Listę Ofert, tj. listę najlepszych Ofert, według przyjętych kryteriów oceny, o których mowa w 14 Regulaminu Oferty, które nie zostały skierowane na Skróconą Listę Ofert, nie podlegają dalszej analizie W przypadku, gdy Zarząd nie skieruje Ŝadnej z Ofert na Skróconą Listę Ofert, Otwarty Konkurs Ofert pozostaje nierozstrzygnięty. 13

14 12.6. Sporządzenie Skróconej Listy Ofert następuje w terminie 38 Dni Roboczych od dnia otwarcia Ofert KFK zawiadamia Oferentów, których Oferty nie zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert. 13. Merytoryczna analiza Ofert analiza wtórna Oferty, które zostały zakwalifikowane na Skróconą Listę Ofert podlegają dalszej analizie ekonomiczno prawnej. Dalsza analiza ma na celu weryfikację informacji i dokumentów przedstawionych w Ofercie pod kątem opłacalności finansowej, racjonalności i struktury prawnej Oferent, którego Oferta została zakwalifikowana na Skróconą Listę Ofert jest zapraszany do dokonania prezentacji Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz jego Oferty przed Komisją ds. Prezentacji Ofert. Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym jest zapraszany do dokonania prezentacji z wyprzedzeniem minimum 3 Dni Roboczych Czas trwania prezentacji jednego Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym nie moŝe przekraczać 8 godzin Prezentacje odbywają się w terminie 10 Dni Roboczych od dnia sporządzenia Skróconej Listy Ofert W prezentacji mogą brać udział członkowie Komitetu Inwestycyjnego. Zarząd zawiadamia kaŝdego członka Komitetu Inwestycyjnego o terminie i miejscu prezentacji z wyprzedzeniem minimum 3 Dni Roboczych W prezentacji mogą brać udział członkowie Zarządu Po dokonaniu prezentacji, Zarząd po zasięgnięciu opinii Komisji ds. Prezentacji Ofert, decyduje, który Oferent lub Inwestorzy w niezbędnym zakresie, są poddawani Due Diligence. Oferent lub Inwestorzy zobowiązani są do niezwłocznego dostarczania dokumentów i odpowiedzi na pytania zadawane przez osoby przeprowadzające Due Diligence. Oferty Oferentów, którzy decyzją Zarządu nie zostali zakwalifikowani do Due Diligence, ale nie zostały teŝ odrzucone, pozostają na liście rezerwowej. Zarząd moŝe zdecydować o skierowaniu Oferty z listy rezerwowej do Due Diligence do dnia zawarcia ostatniej Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego. Oferentów, których Oferty zostały odrzucone, zawiadamia się o tym fakcie Raporty z Due Diligence wraz z rekomendacjami są bezzwłocznie przedstawiane Zarządowi Due Diligence, wraz z przekazaniem raportów, o których mowa w pkt 13.8., jest dokonywana w terminie 20 Dni Roboczych od dnia dokonania prezentacji, o których mowa w pkt W uzasadnionych przypadkach, a w szczególności w wyniku zaistnienia siły wyŝszej, termin Due Diligence moŝe ulec wydłuŝeniu, o czym KFK poinformuje na swojej stronie internetowej w formie komunikatu. 14. Kryteria stosowane przy wyborze Oferty KFK podejmuje decyzję o wyborze Ofert w Otwartym Konkursie Ofert i udzieleniu wsparcia finansowego Funduszom Kapitałowym, które będą dokonywały Inwestycji w Przedsiębiorców mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, uwzględniając następujące kryteria: Kapitalizacja Funduszu Kapitałowego, 14

15 profesjonalizm i dotychczasowe doświadczenie Osób Zarządzających lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym oraz zbieŝność doświadczenia ze strategią inwestycyjną Funduszu Kapitałowego oraz wpływ na polityki horyzontalne UE, strategia inwestycyjna, w powiązaniu z BudŜetem Operacyjnym Funduszu Kapitałowego, Podejmując decyzję o wyborze Oferty w Otwartym Konkursie Ofert KFK preferuje: jak najwyŝszą kapitalizację Funduszu Kapitałowego, uwzględniającą jednak ograniczenia inwestycyjne Funduszu Kapitałowego, o których mowa w 2 ust. 4 Rozporządzenia; doświadczoną i profesjonalną kadrę zarządzającą z udokumentowanym doświadczeniem i sukcesami, mierzonymi wygenerowaną stopą zwrotu dla inwestorów. Cenione jest doświadczenie zawodowe w zakresie: prowadzenia inwestycji typu Venture Capital / Private Equity, w tym ze szczególnym uwzględnieniem Inwestycji w Przedsiębiorców, Przedsiębiorców Innowacyjnych lub Przedsiębiorców Prowadzących Działalność Badawczo Rozwojową lub w przedsiębiorstwa znajdujące się na wczesnych etapach rozwoju, realizowania wyjść z inwestycji; przy czym wyŝej cenione są wyjścia z większych inwestycji, tworzenia i zarządzania przedsiębiorstwem, przy czym wyŝej cenione jest tworzenie i zarządzanie większymi przedsiębiorstwami Fundusze Kapitałowe o spójnej i przemyślanej strategii inwestycyjnej rokującej wysoką stopę zwrotu z inwestycji, Osoby Zarządzające lub osoby podejmujące decyzje inwestycyjne w Podmiocie Zarządzającym, których doświadczenie jest zbieŝne ze strategią inwestycyjną Funduszu Kapitałowego, Osoby Zarządzające lub osoby podejmujące decyzje inwestycyjne w Podmiocie Zarządzającym, które tworzą efektywny zespół, Zarządzających, którzy posiadają odpowiedni potencjał do realizacji strategii inwestycyjnej Funduszu Kapitałowego, tj. potencjał pozyskiwania, weryfikacji i realizacji projektów inwestycyjnych opisanych w strategii inwestycyjnej, Fundusze Kapitałowe z optymalnym BudŜetem Operacyjnym, czyli takim jego poziomem wartościowym, który umoŝliwia efektywną realizację strategii inwestycyjnej, tj. poziomem, poniŝej którego realizacja strategii byłaby zagroŝona, a którego zwiększenie nie zapewniłoby proporcjonalnie bardziej efektywnej realizacji strategii, Fundusze Kapitałowe, których Minimalna Stopa Zwrotu Netto przekracza średnią rentowność 10 letnich hurtowych obligacji skarbowych na rynku pierwotnym w ostatnim przed Otwartym Konkursem Ofert przetargu obligacji skarbowych, organizowanym przez Ministerstwo Finansów Rzeczypospolitej Polskiej. KFK preferuje Fundusze, w których Minimalna Stopa Zwrotu Netto została określona na rynkowym poziomie Fundusze Kapitałowe, których Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym lub Osoby Zarządzające wniosą wkłady na pokrycie kapitału zakładowego Funduszu Kapitałowego. 15

16 15. Wybór Ofert 15.1 Zarząd, po zapoznaniu się z rekomendacjami i raportami dotyczącymi wybranych Ofert ze Skróconej Listy Ofert w terminie nie dłuŝszym niŝ 7 Dni Roboczych od dnia otrzymania raportów i rekomendacji, o których mowa w pkt Regulaminu, podejmuje decyzję o skierowaniu wybranych Ofert do Komitetu Inwestycyjnego, w celu zaopiniowania Komitet Inwestycyjny działa na podstawie Regulaminu Komitetu Inwestycyjnego uchwalonego przez Radę Nadzorczą Komitet Inwestycyjny przekazuje Zarządowi opinie dotyczące przedłoŝonych do zaopiniowania Ofert w terminie 10 Dni Roboczych od dnia przekazania mu Ofert do zaopiniowania Zarząd, po uzyskaniu opinii Komitetu Inwestycyjnego, w terminie nie dłuŝszym niŝ 2 Dni Robocze, podejmuje, wobec Ofert zaopiniowanych przez Komitet Inwestycyjny, decyzję o wyborze lub odrzuceniu jednej lub kilku Ofert KFK oraz Oferent, którego oferta została wybrana, zawierają Umowę o Udzielenie Wsparcia Finansowego Oferentów, których Oferty zostały odrzucone, zawiadamia się o tym fakcie W przypadku odrzucenia przez Zarząd wszystkich Ofert, Otwarty Konkurs Ofert pozostaje nierozstrzygnięty. 16. Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego Umowa o Udzielenie Wsparcia Finansowego określa w szczególności: przeznaczenie, wysokość, formę, warunki i tryb udzielanego wsparcia, skutki niewykonania lub nienaleŝytego wykonania umowy, wymagania dotyczące rocznego sprawozdania z dokonanych przez Fundusz Kapitałowy Inwestycji przewidzianych w umowie wraz z wyceną portfela Inwestycji, zasady dostępu audytorów wyznaczanych przez KFK do ksiąg i dokumentów Funduszu Kapitałowego, szczegółowe warunki oraz tryb zwrotu i rozliczenia wsparcia finansowego, oświadczenia i zapewnienia Przed zawarciem Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym oraz Inwestorami, KFK moŝe przeprowadzić negocjacje istotnych postanowień Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego Przed zawarciem Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, KFK moŝe zaŝądać złoŝenia przez Fundusz Kapitałowy lub Podmiot Zarządzający Funduszem Kapitałowym zaktualizowanych dokumentów, o których mowa w pkt Regulaminu, tj. dokumentów wystawionych nie wcześniej niŝ 1 miesiąc przed terminem zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego Projekt Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego podlega zaopiniowaniu przez Komitet Inwestycyjny. 16

17 16.5. W przypadku niezawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego z wybranym Funduszem Kapitałowym lub Podmiotem Zarządzającym Funduszem Kapitałowym, w terminie 30 Dni Roboczych od dnia podjęcia przez Zarząd decyzji o wyborze Oferty, Zarząd KFK moŝe uchylić decyzję o wyborze Oferty i podjąć decyzję o wyborze innej Oferty zakwalifikowanej na listę rezerwową. 17. Wyniki Otwartego Konkursu Ofert Wyniki Otwartego Konkursu Ofert, tj. listę wszystkich Oferentów, z którymi KFK zawarł Umowę o Udzielenie Wsparcia Finansowego, wraz z uzasadnieniem, publikuje się w co najmniej jednym dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, Biuletynie Informacji Publicznej oraz na stronie internetowej KFK Wyniki Otwartego Konkursu Ofert są publikowane, zgodnie z pkt 17.1., w terminie 3 Dni Roboczych od dnia zawarcia ostatniej Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego Od rozstrzygnięcia Otwartego Konkursu Ofert nie przysługuje jakikolwiek środek odwoławczy. 18. Postanowienia końcowe Zarząd KFK moŝe uchylić decyzję o wyborze Oferty w Otwartym Konkursie Ofert w przypadku uchylania się Funduszu Kapitałowego lub Podmiotu Zarządzającego Funduszem Kapitałowym od zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego lub niemoŝności wynegocjowania warunków Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego KaŜda Oferta moŝe być ponownie składana w kolejnej edycji Otwartego Konkursu Ofert Doręczenie jakiejkolwiek korespondencji ze strony KFK odbywać się będzie na adres wskazany w Ofercie, listem poleconym lub przesyłką kurierską. Doręczenie wszelkiej korespondencji dokonane w ten sposób uznaje się za skuteczne z dniem doręczenia korespondencji do Oferenta albo w terminie 7 dni od jej nadania Zarząd moŝe zdecydować o zmianie terminów związanych z oceną Ofert Oferty w Otwartym Konkursie Ofert składane są na wyłączne ryzyko Oferenta Oferty w Otwartym Konkursie Ofert mają charakter poufny. KFK ani Oferenci nie mogą, bez zgody drugiej strony, ujawnić jakichkolwiek informacji związanych z zawartością Ofert oraz przebiegiem Otwartego Konkursu Ofert, w tym KFK, Podmiot Zarządzający oraz Inwestorzy są zobowiązani do zachowania poufności co do wszelkich informacji pozyskanych podczas negocjacji Umowy o Udzielnie Wsparcia Finansowego. PowyŜsze nie uchybia prawu KFK do korzystania, w toku przeprowadzania Otwartego Konkursu Ofert, w tym podczas badania i oceny Ofert, z pomocy zewnętrznych ekspertów, biegłych i doradców oraz nie dotyczy informacji, które zostały podane do publicznej wiadomości, są znane KFK i Oferentom z innych źródeł. Zobowiązanie do zachowania poufności nie narusza obowiązku KFK, Podmiotu Zarządzającego lub Inwestorów do dostarczania informacji uprawnionym do tego organom lub podawania informacji do wiadomości publicznej w zakresie wymaganym przez przepisy prawa Wszelkie koszty związane z przygotowaniem Ofert do Otwartego Konkursu Ofert ponosi Oferent Wyłącza się jakiekolwiek roszczenia, w tym odszkodowawcze, jakie mogłyby przysługiwać Oferentowi z tytułu złoŝenia Oferty w Otwartym Konkursie Ofert, przebiegiem konkursu oraz jego wynikami. Do chwili zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego KFK nie jest związany 17

18 wyborem Oferty, w szczególności wyłączone są wszelkie roszczenia Oferenta z tytułu przebiegu negocjacji prowadzących do zawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego lub faktu niezawarcia Umowy o Udzielenie Wsparcia Finansowego po wyborze danej Oferty W uzasadnionych przypadkach KFK moŝe w kaŝdym czasie, przed upływem terminu do składania Ofert, zmodyfikować treść Regulaminu. W takim przypadku KFK przedłuŝa termin składania Ofert z uwzględnieniem czasu niezbędnego do wprowadzenia w Ofertach zmian wynikających z modyfikacji treści Regulaminu. Modyfikację treści Regulaminu KFK przekazuje Funduszom Kapitałowym lub Podmiotom Zarządzającym Funduszami Kapitałowymi, które pobrały Regulamin od KFK oraz publikuje je na stronie internetowej KFK KFK lub Oferent w trakcie trwania Otwartego Konkursu Ofert mogą komunikować się ze sobą przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W przypadku wykorzystania przez KFK lub Oferenta środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość za skutecznie doręczone lub przekazane uwaŝa się wszelkie dokumenty, materiały, pliki itp., których otrzymanie zostało potwierdzone własnoręcznym podpisem, podpisem innej upowaŝnionej do tego osoby lub listem poleconym, pocztą kurierską, faksem, pocztą elektroniczną lub zamieszczone w formie komunikatu na stronie internetowej KFK Prawem właściwym dla niniejszego Regulaminu jest prawo polskie. 18