Prezentacja spółki. październik 2018

Transkrypt

1 Prezentacja spółki październik 2018

2 Tak działamy wystarczą trzy kroki Rejestrujesz się Wybierasz platformę i urządzenie Uzyskujesz nieograniczony dostęp do zasobów Legimi po zaledwie kilku kliknięciach na stronie Prostota jednym przyciskiem wybierz interesujące cię e-książki, w tym nowości i bestsellery! Mobilność czytaj gdziekolwiek jesteś i na dowolnym urządzeniu! aplikacja Legimi jest dostępna na wszystkich urządzeniach przenośnych z dowolnym systemem operacyjnym Wygoda pobieraj książki bez wychodzenia z domu! jedna z największych baz e-książek na polskim rynku w kategorii beletrystyka stale rosnąca baza dostępnych książek w modelu abonamentowym (obecnie 25 tysięcy książek w Polsce i 130 tysięcy książek w Niemczech) praktycznie wszystkie nowości i bestsellery wydawnicze 2

3 Legimi w liczbach* 9 lat na rynku użytkowników płatnej usługi dostępu do serwisu książek w dostępie abonamentowym w Polsce 300 współpracujących wydawców zainstalowanych aplikacji mobilnych >8 000 czytników sprzedanych w Polsce w ramach abonamentu *Dane na koniec czerwca 2018 r. 3

4 Najważniejsze cechy dla użytkownika Wygoda i łatwość obsługi Synchronizacja ostatniej przeczytanej strony na wszystkich urządzeniach Przełączanie pomiędzy e-książką a audiobookami Możliwość wyboru platformy i urządzenia do czytania Możliwość czytania online i offline Przejrzystość Dla wydawcy: kompleksowe informacje nt. czytanych książek, dokonywanych wyborów przez czytelników Dla użytkownika: statystyki nt. czasu i częstotliwości czytania książek Bezpieczeństwo Ochrona e-książek poprzez znaki wodne Automatyczna opłata z karty kredytowej lub konta PayPal, którą w każdym momencie można zatrzymać Synchronizacja wieloplatformowa w chmurze zabezpiecza przed utratą całej biblioteki 4

5 Najważniejsze cechy dla inwestora Dynamiczny rynek e-książki Polski rynek rośnie r/r o ok. 100% Działalność na rynku niemieckim - jednym z największych na świecie Sprawdzony model biznesowy Pierwsza firma w Polsce wykorzystująca model subskrypcyjny na rynku e- booków/audiobooków (usługa tożsama z konceptem Netflix czy Spotify), polegający na korzystaniu z nieograniczonego dostępu do zasobów Legimi w ramach wykupionego abonamentu Stabilny cashflow zapewniony, dzięki automatycznie pobieranej opłacie abonamentowej z karty kredytowej klienta Silna pozycja rynkowa Współpraca z T-mobile, Play i Plus, którzy udostępniają swoim klientom aplikacje Legimi Wyłączność na e-książki u operatora ebooki.wp.pl, który dociera do miliona użytkowników miesięcznie 5

6 Nasze zasoby wspólnie tworzymy Legimi BookLikes Społeczność e-książki Holycode Centrum rozwoju IT Microsite Wydawcy e-książki Legimi 6

7 Tu działamy dynamiczny rynek e-książki Globalny rynek książek beletrystycznych Reszta świata 31% USA 30% Zagraniczna działalność prowadzona jest na rynku niemieckim UK 4% Francja 4% Japonia 7% Niemcy 12% Chiny 12% Możliwość wielojęzycznej sprzedaży krzyżowej Gotowość oprogramowania Legimi na dołączenie kolejnych krajów Źródło: Global ebook, A report on market trends developments,

8 Legimi S.A. - podstawowe informacje Struktura akcjonariatu na dzień 30 czerwca 2018 r. Kluczowi ludzie Piotr Mularewicz 5% Arkadiusz Piechocki 7% Pozostali 14% FIZAN Venture Capital Satus 25% Mikołaj Małaczyński CEO Współzałożyciel Legimi Odpowiedzialny za zarządzanie i rozwój Wyróżniony w rankingu 500 najlepszych menadżerów w Polsce w 2015 r. Michał Lehmann 7% Bartłomiej Gola 7% Grupa kapitałowa Frukacz Mateusz 17% Małaczyński Mikołaj 17% Legimi S.A. Mateusz Frukacz CTO Współzałożyciel Legimi Odpowiedzialny za rozwój Laureat nagrody Grand Prix firmy Microsoft za mobilny system nawigacji dla osób niewidomych Andrzej Tabaka CFO Odpowiedzialny za finanse, kontrolę budżetu oraz zapewnienie finansowania Wcześniej związany z branżą doradczą, w której doradzał przy opracowywaniu strategii biznesowych 50% 24% 38% 100% Legimi International Sp. z o.o. Holycode Sp. z o.o. Microsite Sp. z o.o. Readfy GmbH (Niemcy) przejęcie w trakcie finalizacji 8

9 Kluczowe metryki biznesu Liczba klientów* (abonenci + klienci korporacyjni i biblioteczni) Stali klienci usługi abonamentowej (abonenci) ** Przychody w tys. PLN +87% +47% +38% H H H H H H 2018 Liczba tytułów łącznie Odsetek ebooków dostępnych w abonamencie Liczba użytkowników aplikacji mobilnej +6% +4 p.p. +21% ,80% 58,70% H H H H 2018 *klienci to wszyscy użytkownicy płatnej usługi dostępu do serwisu Legimi, łącznie z klientami korporacyjnymi i bibliotecznymi **abonenci to osoby płacące miesięczną opłatę abonamentową 1H H

10 Klucz do sukcesu Legimi S.A. e-czytnik za 1 PLN Liczba klientów Legimi Polski rynek e-książki (mln PLN) H Innowacyjny pomysł e-czytnik za 1 zł dostępny w abonamencie na 24 miesiące Dynamiczny wzrost liczby klientów w 2016 r. Prostota kliknij jeden przycisk, aby zakupić e-książki! Ambitny zamiar replikowania w przyszłości strategii na rynkach zagranicznych Wygoda czytaj na dowolnym urządzeniu! Mobilność zapisz kilkaset e-książek na jednym urządzeniu! 10

11 Dane finansowe Legimi S.A. dane w tys. PLN SUMA BILANSOWA 3 236, , , , ,70 Aktywa trwałe 740, , , , ,51 Wartości niematerialne i prawne 680,48 959, ,80 910, ,48 Rzeczowe aktywa trwałe 0,00 0,00 0, , ,33 Inwestycje długoterminowe 8,82 8,82 8,82 8,82 8,82 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 50,90 641,05 371, ,33 830,88 Aktywa obrotowe 2 496, , , , ,19 Zapasy 251,42 113,07 130,13 126,85 121,18 Należności krótkoterminowe 487, , , , ,74 Inwestycje krótkoterminowe 883,55 767, , , ,21 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 873, , , , ,07 Kapitał własny 496,51 412,17 572,46 530, ,85 Kapitał podstawowy 27,85 27,85 27,85 111,40 120,61 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązywania 2 739, , , , ,85 Zobowiązania długoterminowe 2 349, , , , ,67 zobowiązania finansowe obligacje 2 349, , , , ,67 Zobowiązania krótkoterminowe 318, , , , ,19 zobowiązania finansowe 0,00 0,00 0, , ,95 zobowiązania handlowe 235, , , , ,85 Rozliczenia międzyokresowe 72,07 19,64 19,64 21,77 22,99 Dług netto 1 720, , , , ,63 Przychody netto ze sprzedaży 2 218, , , , ,47 EBITDA 9,78 611,72 601, ,39 471,00 EBIT -505,98 143,38 331,19 552,53 301,82 Zysk (strata) netto -510,92-84,35 160,30 199,21 5,75 P.p. netto z działalności operacyjnej ,13-145,85 604,14 434,95 P.p. netto z działalności inwestycyjnej , , , ,66 P.p. netto z działalności finansowej - 733, , , ,94 Najistotniejszą pozycję aktywów stanowią wartości niematerialne i prawne związane z tworzeniem platformy Legimi SA oraz zaliczki na wartości niematerialne i prawne finansowane częściowo dotacją, jak również pożyczki udzielone spółce zależnej Legimi International W pierwszej poł r. w ramach 2 ofert publicznych akcji (serie B i C) Emitent pozyskał 1.346,6 tys. zł Dotychczas Legimi pozyskała z 16 emisji obligacji tys. zł. Według stanu na dzień r. Spółce pozostają do wykupu obligacje o wartości tys. zł. Spółka znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu bazy klientów w związku z oferowaną usługą abonamentowego dostępu do książek elektronicznych, czego efektem jest ponad 3-krotny wzrost przychodów w ostatnich 3 latach oraz stopniowa poprawa marż Dynamiczny wzrost zysku EBITDA Spółki r/r (o 83% w 2017 r. w porównaniu z 2016 r.) niewątpliwie przekłada się na poprawę wskaźników obsługi zadłużenia Legimi SA W 1H2018 r. miał miejsce istotny wzrost wydatków na działania marketingowe oraz na działania związane z pozyskiwaniem kapitału, w związku z powyższym zysk netto w I półroczu 2018 r. zanotował istotny spadek w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego 11

12 Strategia i prognoza finansowa na lata Strategia Legimi na lata utrzymanie dynamicznego trendu przyrostu abonentów na rynku polskim i tym samym proporcjonalne zwiększanie przychodów Spółki; Sprzedaż netto (mln PLN) dalszy przyrost klientów biznesowych oraz bibliotecznych; koncentracja na rynku polskim oraz realizacja planów ekspansji zagranicznej; wprowadzenie akcji serii B i C na rynek NewConnect, budowa stabilnych relacji inwestorskich, odblokowanie możliwości pozyskania finansowania na szybszy rozwój w kolejnych latach; poprawa sytuacji bilansowej Spółki. 26,8 17,1 4,2 7,1 10, Założenia do prognozy dynamiczny wzrostu bazy klientów w związku z oferowaną usługą abonamentowego dostępu do książek elektronicznych; Zysk netto (mln PLN) EBITDA (mln PLN) wzrost przychodów z tytułu sprzedaży oferty e-czytnik za 1 zł ebooki bez limitu ; rozwój projektu Play 360 stopni ; warunki handlowe z dostawcami nie powinny ulec pogorszeniu; tempo rozwoju rynku ok % RDR 6,6 3,1 2,3-0,1 0, ,4 5,2 0,6 1,1 3,

13 Realizacja strategii przejęcie Readfy GmbH W dniu 10 października 2018 r. Legimi podpisała umowę prowadzącą do przejęcia 100% udziałów niemieckiej spółki Readfy GmbH pod warunkiem spełnienia świadczeń pieniężnych na rzecz strony sprzedającej do dnia r. Podpisanie umowy jest kolejnym etapem procesu rozpoczętego w marcu 2018 roku poprzez podpisanie listu intencyjnego Readfy jest właścicielem wiodącej, na rynku niemieckim, aplikacji do czytania ebooków w modelu freemium, która dysponującej umowami z ponad 300 wydawcami, oferując 180 tys. tytułów w modelu reklamowym Dzięki transakcji, Emitent uzyska dostęp do szerokiej bazy użytkowników Readfy - serwis posiada 400 tys. zarejestrowanych użytkowników, z czego z aplikacji korzysta regularnie 60 tys. użytkowników miesięcznie, połączenie oferty Readfy z Legimi pozwoli m.in. zwiększyć potencjał monetyzacji tej bazy, dzięki sprawdzonym na rynku polskim rozwiązaniom abonamentowym Klientom Readfy zaproponowana zostanie flagowa oferta Legimi - Czytnik za 1 EUR, czego efektem ma być istotny wzrost liczby subskrybentów oferty Emitenta na rynku niemieckim, Zarząd Emitenta rozważa również implementację modelu freemium na rynku polskim na bazie doświadczeń zgromadzonych przez Readfy, co w kolejnych latach przełoży się na poszerzenie kręgu potencjalnych klientów i pozyskanie dodatkowego źródła przychodów z reklam 13

14 Przyszły klucz do sukcesu Czytelnia w Play by Legimi Współpraca z operatorem Play w ramach projektu Play360 stopni Play360 to kompleksowy pakiet usług dla klientów operatora sieci PLAY wprowadzony 22 maja 2018 r. klienci otrzymują nielimitowany dostęp do ebooków w ramach cyfrowej biblioteki Legimi 14

15 Zaufanie wydawcy nas wybierają Korzystny model wynagradzania oparty o przejrzystą i sprawiedliwą politykę wyliczania przychodów Wysoki poziom ochrony praw autorskich gwarantowany przez systemy Legimi i platformę Windows Azure Atrakcyjny kanał sprzedaży i marketingu zapewniony przez platformę Legimi Wspólny interes w obronie tradycyjnego rynku książki wobec przytłaczającej literatury internetowej 15

16 Ochrona Nasze znaki wodne Technologia służy do kodowania informacji o nabywcy w celu ochrony książek elektronicznych i audio przed nielegalnym kopiowaniem Udostępnienie technologii następuje w ramach jednorazowej opłaty licencyjnej lub opłaty za czasowy abonament na dostawę technologii Przykłady firm używających znaków wodnych Legimi 16

17 Publiczna oferta obligacji serii R Cel emisji Pozyskanie środków na sfinalizowanie przejęcia podmiotu niemieckiego Readfy GmbH, wsparcie projektu "Play 360 stopni" oraz finansowanie i refinansowanie kapitału obrotowego. Harmonogram: Początek zapisów 30 października 2018 r. Koniec zapisów 16 listopada 2018 r. Przydział obligacji 19 listopada 2018 r. publiczna oferta: termin składania zapisów: zabezpieczenia: wartość nominalna i cena emisyjna: kupon: Obligacji Zastaw rejestrowy na zbiorze istniejących i przyszłych praw do wpływów z umów -Oświadczenie o poddaniu się egzekucji 1 tys. zł kwartalny wielkość emisji: oprocentowanie stałe: dzień przydziału: próg emisji: zapadalność: 2,4 mln zł 8,5% rocznie tys. zł 12 miesięcy 17

18 Zastrzeżenie Niniejsze opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Legimi S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny, a dotyczy to zwłaszcza wszelkich szacunków, prognoz, oczekiwań i rozważań. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Legimi S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji podejmowanych na podstawie niniejszego opracowania. Opracowanie nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystających z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Legimi S.A. 18

19 ul. Obornicka Poznań Legimi.pl