DOSTĘP INSTYTUCJI FINANSOWYCH DO OBROTU NA RYNKU REGULOWANYM ASPEKTY PRAWNE MATEUSZ PRZYGODZKI PREZES IRF

Transkrypt

1 DOSTĘP INSTYTUCJI FINANSOWYCH DO OBROTU NA RYNKU REGULOWANYM ASPEKTY PRAWNE MATEUSZ PRZYGODZKI PREZES IRF

2 PROWADZENIE DZIAŁALNOŚCI BEZPOŚREDNIO NA RYNKU ZORGANIZOWANYM PRZEZ BANK / INSTYTUCJĘ KREDYTOWĄ WG USTAWY O OBROCIE FORMY UCZESTNICTWA BANKU/INSTYTUCJI KREDYTOWEJ W RYNKU ZORGANIZOWANYM ZA ZEZWOLENIEM BEZ ZEZWOLENIA FIRMA INWESTYCYJNA (ART. 69 UOIF) WYDZIELONA JEDNOSTKA BANKU (BIURO MAKLERSKIE) ZAGRANICZNA INSTYTUCJA KREDYTOWA PROWADZĄDZA DZIAŁALNOŚĆ MAKLERSKĄ (EU SINGLE PASSPORT) SWOJEGO ORGANU NADZORU OKREŚLONE CZYNNOŚCI MAKLERSKIE O ILE PRZEDMIOTEM TYCH CZYNNOŚCI SĄ: PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ SP LUB NBP, OBLIGACJE AUTOSTRADOWE, INNE NIEDOPUSZCZONE DO OBROTU ZORGANIZOWANEGO INSTRUMENTY FINANSOWE

3 PROWADZENIE DZIAŁALNOŚCI NA RYNKU ZORGANIZOWANYM ZA POŚREDNICTWEM LICENCJONOWANYCH PODMIOTÓW DOM MAKLERSKI/BIURO MAKLERSKIE DZIAŁA W IMIENIU WŁASNYM NA RZECZ SWOJEGO KLIENTA (BANKU) WYMAGA ZEZWOLENIA JEŻELI FIRMA INWESTYCYJNA DZIAŁA W IMIENIU I NA RZECZ KLIENTA (BANKU) JEŻELI REALIZACJA ZLECEŃ BANKU JEST WYKONYWANA W RAMACH DALSZEJ USŁUGI ŚWIADCZONEJ PRZEZ BANK NA RZECZ SWOICH KLIENTÓW BEZ ZEZWOLENIA PRZESŁANKI POWINNY BYĆ SPEŁNIONE ŁĄCZNIE: BANK DZIAŁA W IMIENIU WŁASNYM, DZIAŁA ZA POŚREDNICTWEM ODPOWIEDNIO LICENCJONOWANEGO PODMIOTU ROZLICZA TRANSAKCJE ZE ŚRODKÓW WŁASNYCH (DZIAŁA W CELACH INWESTYCYJNO-LOKACYJNYCH)

4 PRZESZKODY Przepisy nie wykluczają podpisania przez instytucję kredytową umowy z domem maklerskim lub biurem maklerskim dotyczącej realizacji zleceń na rynku zorganizowanym, brak jest jednak także jednoznacznego przepisu upoważniającego.

5 PROWADZENIE DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ PRZEZ BANK / INSTYTUCJĘ KREDYTOWĄ WG MiFID NIEBĘDĄCE PRZEDSIĘBIORSTWAMI INWESTYCYJNYMI INSTYTUCJE KREDYTOWE PROWADZĄDZE DZIAŁALNOŚĆ BANKOWĄ NA PODSTAWIE DYREKTYWY 2006/48/WE RECITAL 18) MiFID Art. 31 ust. 1 MiFID Na podstawie niniejszej dyrektywy, instytucje kredytowe ( ) nie muszą posiadać odrębnego zezwolenia dla potrzeb świadczenia usług inwestycyjnych lub prowadzenia działalności inwestycyjnej. Jeżeli instytucja kredytowa podejmuje decyzję o świadczeniu usług inwestycyjnych lub prowadzeniu działalności inwestycyjnej, przed przyznaniem zezwolenia, właściwe władze powinny zweryfikować, czy spełnia ona odnośne przepisy niniejszej dyrektywy. Państwa Członkowskie zapewniają, że każde przedsiębiorstwo inwestycyjne ( ) oraz instytucje kredytowe ( ) mogą swobodnie świadczyć usługi inwestycyjne i/lub prowadzić działalność inwestycyjną oraz świadczyć usługi dodatkowe na ich terytoriach, pod warunkiem że usługi i działalność tego rodzaju są objęte zezwoleniem. Usługi dodatkowe można świadczyć wyłącznie wraz ze świadczeniem usług inwestycyjnych i/lub prowadzeniem działalności inwestycyjnej. W odniesieniu do spraw objętych niniejszą dyrektywą, Państwa Członkowskie nie nakładają żadnych wymagań dodatkowych na takie przedsiębiorstwo inwestycyjne lub instytucję kredytową.

6 UZYSKANIE LUB ROZSZERZANIE LICENCJI MAKLERSKIEJ PRZEZ BANKI WYMOGI PRAWNE MARCIN BARTCZAK WICEPREZES IRF / PARTNER W KANCELARII DENTONS

7 ZŁOŻENIE WNIOSKU KAŻDORAZOWE ROZSZERZENIE LICENCJI MAKLERSKIEJ PRZEZ BANK WYMAGA ODRĘBNEGO ZEZWOLENIA KNF. WNIOSEK SKŁADA SIĘ W TRYBIE ART. 111 UST. 2 UOIF. WYDZIELENIE BIURA MAKLERSKIEGO CZYNNOŚCI MAKLERSKIE BANK MUSI WYKONYWAĆ POPRZEZ BIURO MAKLERSKIE, WYDZIELONE ORGANIZACYJNIE ZGODNIE Z ROZPORZĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 12 KWIETNIA 2006 R. W SPRAWIE SZCZEGÓŁOWYCH ZASAD ORGANIZACYJNEGO WYDZIELENIA DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ BANKU. ZATRUDNIENIE MAKLERA W PRZYPADKU ROZSZERZENIA DZIAŁALNOŚCI MAKLERSKIEJ O DZIAŁALNOŚĆ POLEGAJĄCĄ NA NABYWANIU LUB ZBYWANIU NA WŁASNY RACHUNEK INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH BANK BĘDZIE ZOBOWIĄZANY DO ZATRUDNIENIA DODATKOWEGO MAKLERA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA PODSTAWIE UMOWY O PRACĘ.

8 WNIOSEK POWINIEN ZAWIERAĆ M.IN. NASTĘPUJĄCE ELEMENTY: Dane osobowe członków organów banku (zarządu, rady nadzorczej), którzy będą odpowiadać za rozpoczęcie i wykonywanie działalności maklerskiej, w tym z uwzględnieniem życiorysów i kwalifikacji zawodowych; Wskazanie czynności maklerskich, które bank zamierza wykonywać; Analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności maklerskiej przez okres roku od dnia rozpoczęcia tej działalności; Informacje o planowanej organizacji przedsiębiorstwa, ze wskazaniem adresów centrali i oddziałów, jeżeli jest planowane ich otwarcie, oraz o posiadanych urządzeniach telekomunikacyjnych i o warunkach lokalowych; PONADTO DO WNIOSKU ZAŁĄCZA SIĘ M.IN.: Regulaminy określające sposób prowadzenia działalności maklerskiej, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta detalicznego (N/A); Opis zasad prowadzenia działalności maklerskiej, w przypadku zamiaru świadczenia usług na rzecz klienta profesjonalnego (N/A); Regulamin organizacyjny, opis systemu kontroli wewnętrznej i regulamin nadzoru zgodności działalności z prawem; Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową oraz procedury wewnętrzne zapobiegające wprowadzaniu do obrotu finansowego wartości majątkowych pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł;

9 Bank prowadzi działalność maklerską w formie biura maklerskiego. Zgodnie z rozporządzeniem z 12 kwietnia 2006 r. przez biuro maklerskie należy rozumieć oddział lub inną jednostkę banku działającą na zasadach oddziału, wyodrębnioną organizacyjnie, prowadzącą działalność maklerską. Brak w rozporządzeniu precyzyjnych wytycznych odnośnie charakteru i struktury biura maklerskiego może powodować uznaniowość KNF przy określaniu stawianych przed bankiem wymogów co do jego organizacji. Może to powodować praktyczne trudności w uzyskaniu zezwolenia i/lub zwiększone koszty wydzielenia biura. Z powyższych względów rekomendujemy przed złożeniem wniosku wystąpienie do KNF o sprecyzowanie wymogów wynikających z rozporządzenia z 12 kwietnia 2006 r.

10 KONTAKT DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ MATEUSZ PRZYGODZKI MARIUSZ WIĘCKOWSKI MARCIN BARTCZAK FUNDACJA INSTYTUT RYNKU FINANSOWEGO RONDO ONZ 1 p WARSZAWA T: E: kontakt@irf.org.pl