Analiza Techniczna Rynków Finansowych

Transkrypt

1 Analiza Techniczna Rynków Finansowych X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. 1 forex, indeksy, towary. masz x możliwości

2 Analiza Techniczna - definicja Analiza techniczna jest nauką, która zajmuje się badaniem zachowań rynku za pomocą wykresów. Przeprowadzone badania mogą dotyczyć wszelkiego rodzaju rynków jak i również wszelkich interwałów. 2 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 2

3 Analiza Techniczna Podstawowe założenia 1) Rynek dyskontuje wszystko. Wszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę. 2) Ceny podlegają trendom. Trend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany. 3) Historia się powtarza. Badanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości. 3 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 3

4 Uniwersalność analizy technicznej Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem dźwigni finansowej (np.forex). Pierwotnie podejście to było wykorzystywane dla analizy rynku akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem stosować je na pozostałych rynkach. 4 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 4

5 Praktyczne podejście W rozumieniu praktyków oznacza to, iż nie jest konieczna znajomość fundamentalnych przyczyn stojących u podstaw zachowania rynku, a do oceny przeszłości, jak i przyszłych możliwych scenariuszy rozwoju wydarzeń wystarczy sama analiza wykresu w jego formie graficznej. Nie ma znaczenia, czy dany wykres przedstawia notowania na rynku EUR/USD, ceny ropy czy indeksów giełdowych. 5 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 5

6 Przygoda AT Podstawą do rozpoczęcia przygody z AT jest poznanie zasad budowy wykresów i zagadnień związanych z graficzną reprezentacją rynkowych cen. Prezentowane narzędzia mogą dać początek samodzielnym badaniom, jak i wirtualnym i realnym inwestycjom. 6 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 6

7 Rodzaje wykresów liniowe słupkowe świecowe 7 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 7

8 Wykres liniowy Wykresy tego rodzaju budowane są w oparciu o ceny zamknięcia. Nie ukazują zakresu wahań cen w danym interwale czasowym. 8 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 8

9 Wykresy słupkowe Technika ta zakłada, iż każda obserwacja jest przedstawiona na wykresie w postaci słupka, którego wysokość odzwierciedla rozpiętość wahań w danym okresie czasu. W symboliczny sposób odzwierciedlone są także poziomy otwarcia i zamknięcia notowań. 9 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 9

10 Budowa słupka Maksimum SPADKI Zamknięcie Otwarcie Otwarcie Zamknięcie WZROSTY Minimum 10 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 10

11 Wykres świecowy Świece japońskie przedstawiają nie tylko zakres wahań cen (wysokość całej świecy), ale także różnicę między poziomami otwarcia i zamknięcia (korpus świecy) i przebieg notowań w danym okresie (spadek cen na zamknięcie w stosunku do otwarcia- kolor czarny, wzrosty kolor biały) forex, indeksy, towary. masz x możliwości 11

12 Świece japońskie MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień) SPADKI Zamknięcie Otwarcie Otwarcie Zamknięcie WZROSTY MINIMUM ŚWIECY (knot, cień) 12 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 12

13 Podstawowe pojęcie analizy trendu Wszystkie narzędzia, jakimi posługuje się analityk - linie trendu, wsparcia i opory, formacje cenowe, średnie kroczące, wskaźniki mają za zadanie pomóc w zidentyfikowaniu głównego trendu i podjęciu trafnej decyzji Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie Złota zasada brzmi: Nigdy nie walcz z trendem 13 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 13

14 Wyznaczanie linii trendu Do wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w wyniku korekt. Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt. Dołki dla wyznaczenia trendu wzrostowego Szczyty dla wyznaczenia trendu spadkowego forex, indeksy, towary. masz x możliwości 14

15 Linie trendu wzrostowego COPPER, D1 Trzeci punkt potwierdzający trend wzrostowy. Dwa pierwsze punkty styczne forex, indeksy, towary. masz x możliwości 15

16 Trend spadkowy Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu. EUR/GBP, H1 Trzeci punk styczny, potwierdzenie linii trendu forex, indeksy, towary. masz x możliwości 16

17 Trend horyzontalny Trend horyzontalny na EUR/SEK, wykres dzienny forex, indeksy, towary. masz x możliwości 17

18 Poziomy wsparcia i oporu WSPARCIE punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami Opór Wsparcie OPÓR punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami 18 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 18

19 EUR/USD,H4 Opory i wsparcia w trendzie spadkowym na EUR/USD 19 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 19

20 Zamiana ról na W20PLN W20PLN, D1 Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom oporu staje się wsparciem i odwrotnie. Opór Wsparcie 20 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 20

21 EUR/USD,H1 Przebicie wsparcia sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej. Zamiana ról, wsparcia w opór forex, indeksy, towary. masz x możliwości 21

22 EUR/USD, H4 Wsparcie Potencjalne linie wsparć i oporów na najbardziej płynnym rynku EUR/USD Opór Wsparcie Opór 22 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 22

23 Kanał trendu wykreślanie, interpretacja 1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3); 2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy od pierwszego dołka (dołek nr 2). Kanał trendu spadkowego Sygnały: Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej zmiany danego trendu. Dla trendu spadkowego: Wybicie w górę sygnał zmiany trendu; w dół zapowiedź przyspieszenia trendu. Wybicie 23 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 23

24 EUR/USD,H4 Wybicie z kanału jako sygnał zmiany trendu 24 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 24

25 Formacje Cenowe Kształty, które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych forex, indeksy, towary. masz x możliwości 25

26 Formacje Cenowe Formacje odwrócenia trendu: Formacja głowy i ramion (koniec hossy) Odwrócona formacja głowy i ramion (koniec bessy) Podwójne dno (koniec bessy) Podwójny szczyt. (koniec hossy) Formacje kontynuacji trendu: Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący) Flaga Prostokąt 26 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 26

27 Formacja głowy i ramion Głowa (G) Ramię (R) Ramię (R) Linia szyi Przełamanie linii szyi oznacza dopełnienia się formacji Minimalny zasięg spadku wyznacza odległość w pionie od szczytu głowy do linii szyi, odmierzamy od punktu przełamania linii szyi, często występuje ruch powrotny ku tej linii forex, indeksy, towary. masz x możliwości 27

28 USD/CAD,H4 Moment przebicia linii szyi, sygnał sprzedaży 28 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 28

29 GPB/USD,H4 Odwrócona Głowa z ramionami na GBP/USD,H4 R R G 29 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 29

30 Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu Wysokość formacji określa zakres potencjalnego spadku Podwójny szczyt M Przełamanie linii wsparcia oznacza ukształtowanie się formacji Podwójne dno W 30 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 30

31 EUR/GBP,H1 Podwójny szczyt na EUR/GBP Potencjalny zasięg został osiągnięty forex, indeksy, towary. masz x możliwości 31

32 Podwójne dno PALLADIUM, D forex, indeksy, towary. masz x możliwości 32

33 Formacje kontynuacji trendu: Trójkąty Symetryczny na wzrosty Zwyżkujący Symetryczny na spadki Zniżkujący A Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem 33 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 33

34 Trójkąt na cukrze CUKIER,D1 Długa biała świeca, zamykająca się ponad trójkątem, sygnał do kupna 34 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 34

35 Trójkąt na PKO BP S.A. D forex, indeksy, towary. masz x możliwości 35

36 FLAGA Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie powiewać do góry. Trend spadkowy Trend wzrostowy 36 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 36

37 EUR/USD,H4 SELL na zamknięciu świecy 37 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 37

38 Flaga na KGHM S.A. D1 Pokonana górna linia flagi działa jako wsparcie 38 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 38

39 Prostokąt dwie równoległe poziome linie trend horyzontalny okres konsolidacji; dopełnienie formacji w punkcie A, wybicie zgodnie z kierunkiem trendu A Zlecenie sprzedaży Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego tworzenie się formacji 39 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 39

40 Prostokąt EUR/USD,H1 Wybicie jako sygnał do kontynuacji trendu 40 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 40

41 Co może się wydarzyć na rynku? 41 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 41

42 Wybicie z formacji 42 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 42

43 Rozwiązanie Trójkąt, potwierdzeniem kontynuacji trendu, rynek cukru po wybiciu z formacji, osiągną kolejne rekordy cenowe forex, indeksy, towary. masz x możliwości 43

44 OIL,H1 Prognozowane zdarzenia, na rynku ropy? 44 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 44

45 OIL,H forex, indeksy, towary. masz x możliwości 45

46 OIL,H1 Potrójny szczyt Zamiana ról forex, indeksy, towary. masz x możliwości 46

47 WSKAŹNIKI Celem wskaźników/oscylatorów jest pomoc w identyfikowaniu pewnych stanów rynku (wykupienia lub wyprzedania) i w ten sposób generowaniu odpowiednich sygnałów. W większości przypadków jakość sygnałów zależna jest od dobranych parametrów. Nie zaleca się opierania swych decyzji inwestycyjnych wyłącznie o jeden wskaźnik, można go połączyć z innym oscylatorem i średnimi kroczącymi (Moving Average) Najpopularniejsze wskaźniki: MACD, RSI, Oscylator Stochastyczny 47 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 47

48 Średnie kroczące Średnie kroczące są z racji swojej prostoty i łatwości obliczeń bardzo popularnym narzędziem analitycznym. Są stosowane na giełdach od samych początków. Uzasadnienie tej metody jest proste. Ceny z ostatnich X dni przedstawiamy jako jedną liczbę, która jest ich średnią, czyli ich sumą podzieloną przez ich liczbę. Wartość ta zmienia się w czasie. Gdy będziemy znać cenę jutrzejszą, odrzucamy cenę sprzed X dni, dodajemy nową cenę i znów dzielimy forex, indeksy, towary. masz x możliwości 48

49 Przykład na wykresie sprzedaj kupuj 49 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 49

50 Moving Average Convergence Divergence MACD powstał w oparciu o wykładnicze średnie kroczące. Moment przecięcia średnich oznacza tym samym zrównanie ich wartości. Wyjście ponad linę 0 daje nam sygnały do kupna, analogicznie zejście poniżej sygnał sprzedaży. Narzędzie to jest bardzo czułe na zmiany trendu, precyzyjnie identyfikuje lokalne ekstrema rynku forex, indeksy, towary. masz x możliwości 50

51 MACD sprzedaj sprzedaj kupuj 51 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 51

52 ZAPRASZAMY NA SZKOLENIA ZAAWANSOWANE EURUSD H4 Strategia OneToOne, PRO XTB. SELL 52 forex, indeksy, towary. masz x możliwości 52

53 Rady Graj z trendem. Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji. Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 % kapitału. Nie myśl o pieniądzach, myśl o przeprowadzeniu dobrej transakcji. Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y. Nie zmieniaj stop lossa z nadzieją że kierunek się zmieni. Nadzieja jest zgubna forex, indeksy, towary. masz x możliwości 53

54 Rady Nie realizuj zysków zbyt szybko. Nie bój się zarabiać. Nie przetrzymuj strat ale się ich nie bój. Strata to nie ja. Strata jest częścią gry. Nie przeprowadzaj transakcji za wszelką cenę, liczy się jakość nie ilość. Utrzymuj współczynnik zysk : ryzyko; 3:1. Zapisuj swoje transakcje i je analizuj po fakcie. Nie graj w grupie. Więcej opinii to więcej emocji forex, indeksy, towary. masz x możliwości 54

55 Dziękujemy za uwagę Paweł Śliwa Tomasz Mączka Małgorzata Ambroziak Piotr Morek Bartosz Białkowski X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A Warszawa, ul. Ogrodowa 58 Tel. (22) Wszelkie treści oraz materiały udostępnione w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób podczas szkoleń X-Trade Brokers Dom Maklerski SA stanowią utwór w rozumieniu Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych z dnia 4 lutego 1994 r. (Dz. U. z 2006 r. poz. Nr 90, poz. 631) i podlegają ochronie w rozumieniu tej ustawy forex, indeksy, towary. masz x możliwości 55