REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC
|
|
- Klaudia Czerwińska
- 9 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Załącznik nr 2 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany) REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC Stan prawny na dzień 1 kwietnia 2015 roku ODDZIAŁ 1 Postanowienia ogólne 1 1. Niniejszy załącznik, zwany dalej regulaminem funduszu zabezpieczającego OTC, określa sposób tworzenia i wykorzystywania funduszu zabezpieczającego prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji (fundusz zabezpieczający OTC). 2. KDPW_CCP może zarządzać środkami funduszu zabezpieczającego OTC. 3. Poszczególne terminy używane są w znaczeniu nadanym im w regulaminie rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany), zwanym dalej regulaminem. 4. Do ustalania oraz obliczania biegu terminów stosuje się 7 regulaminu Fundusz zabezpieczający OTC zabezpiecza wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji przyjętych do systemu rozliczeń OTC, z zastrzeżeniem ust Fundusz zabezpieczający OTC tworzony jest z wpłat uczestników posiadających status uczestnika rozliczającego. 3. Fundusz zabezpieczający OTC składa się z zasobu podstawowego oraz zasobu rezerwowego. 4. Fundusz zabezpieczający OTC ma na celu zabezpieczyć w skrajnych, ale prawdopodobnych warunkach rynkowych wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji, zgodnie z załącznikiem nr 1 do regulaminu funduszu zabezpieczającego OTC. 5. KDPW_CCP przeprowadza stres-testy w celu monitorowania możliwości wykonania zobowiązań wynikających z transakcji, których stronami rozliczenia są uczestnicy rozliczający. 6. KDPW_CCP ustala, w oparciu o średnią ważoną wartości Funduszu zabezpieczającego OTC z ostatnich czterech okresów aktualizacji, wartość minimalną, poniżej której wartość tego Funduszu nie może spaść. Wartość minimalna jest równa połowie średniej wartości Funduszu zabezpieczającego OTC, w zaokrągleniu do zł (jeden milion złotych). 7. KDPW_CCP ustala, w oparciu o średnią ważoną wartości Funduszu zabezpieczającego OTC z ostatnich czterech okresów aktualizacji, wartość maksymalną, której przekroczenie powoduje, że do rozpoczęcia następnej aktualizacji KDPW_CCP zaprzestaje pobierania od uczestników wpłat do zasobu podstawowego Funduszu zabezpieczającego OTC. Wartość maksymalna jest równa 1
2 dwukrotności średniej wartości Funduszu zabezpieczającego OTC, w zaokrągleniu do zł (jeden milion złotych). 8. Wartość minimalna oraz wartość maksymalna, o których mowa w, odpowiednio, ust. 6 oraz 7, podlegają aktualizacji w każdym ostatnim dniu miesiąca kalendarzowego, w którym są aktualizowane wpłaty do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC Środki funduszu zabezpieczającego OTC wykorzystywane są: 1/ na pokrycie różnic cen papierów wartościowych, jeżeli zachodzą one pomiędzy transakcją repo, której rozrachunek został zawieszony, a transakcją ich zbycia lub nabycia, oraz na pokrycie kosztów tego zbycia lub nabycia, wówczas gdy w celu likwidacji zawieszenia rozrachunku transakcji repo następuje zbycie lub nabycie papierów wartościowych prowadzące do spełnienia świadczenia na rzecz uczestnika będącego drugą stroną rozliczenia, który nie spowodował zawieszenia rozrachunku, 2/ do spełnienia świadczenia pieniężnego na rzecz uczestnika będącego drugą stroną rozliczenia w przypadku, gdy uczestnik naruszający nie wykonuje ciążących na nim zobowiązań pieniężnych wynikających z rozliczenia transakcji objętej funduszem OTC, 3/ do spełnienia na rzecz uczestnika, będącego drugą stroną rozliczenia, świadczenia zastępczego. 2. W sprawach dotyczących zasad wykorzystywania funduszu zabezpieczającego OTC, które nie zostały uregulowane w niniejszym załączniku, stosuje się postanowienia regulaminu. ODDZIAŁ 2 Wnoszenie, aktualizacja oraz regulacja wpłat do funduszu zabezpieczającego OTC 4 1. Wpłaty uczestników polegają na wniesieniu do funduszu zabezpieczającego OTC środków pieniężnych lub instrumentów finansowych będących wyłącznie skarbowymi papierami wartościowymi. Rodzaje skarbowych papierów wartościowych, które mogą być przedmiotem wpłat do funduszu zabezpieczającego OTC a także warunki, jakie papiery te powinny spełniać, aby podlegać zaliczeniu na poczet wpłaty, określa Zarząd KDPW_CCP w drodze uchwały. 2. Z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz 5 ust. 3, 6 ust. 2 i 8 ust. 3, skarbowe papiery wartościowe wniesione przez uczestnika rozliczającego podlegają zaliczeniu na poczet jego wpłaty przed wniesionymi przez niego środkami pieniężnymi. W przypadku uczestników dokonujących odrębnych wpłat, zaliczanie wnoszonych przez nich środków pieniężnych i skarbowych papierów wartościowych następuje odrębnie w zakresie każdej z tych wpłat. 3. Skarbowe papiery wartościowe wniesione do funduszu zabezpieczającego OTC podlegają zaliczeniu jedynie na poczet części wpłaty, której wysokość określa Zarząd KDPW_CCP w drodze 2
3 uchwały. Jednakże na dwa dni przed dniem ustalenia osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu tych papierów, przestają one podlegać zaliczaniu na poczet wpłaty. 4. Wartość wpłaty, w zakresie, w którym jej przedmiotem są skarbowe papiery wartościowe, jest równa różnicy pomiędzy ich wartością rynkową a iloczynem tej wartości rynkowej oraz przypisanej im stopy redukcji wartości ogłaszanej przez KDPW_CCP w sposób określony w uchwale Zarządu KDPW_CCP. 5. Wartość rynkową skarbowych papierów wartościowych ustala się zgodnie z 78 regulaminu. 6. Każdego dnia, w którym w KDPW_CCP dokonuje się rozliczeń transakcji, ustalana jest bieżąca wartość rynkowa skarbowych papierów wartościowych zaliczonych na poczet wpłat poszczególnych uczestników rozliczających. 7. KDPW_CCP określa stopy redukcji wartości dla poszczególnych skarbowych papierów wartościowych, uwzględniając ich rodzaj, ryzyko zmiany ich wartości rynkowej oraz ich płynność. 8. Wysokość stóp redukcji wartości jest aktualizowana przez KDPW_CCP w każdym dniu, w którym w KDPW_CCP dokonuje się rozliczeń transakcji. Zmiana wysokości stopy redukcji wartości dokonana w wyniku jej aktualizacji wywołuje skutki także w stosunku do skarbowych papierów wartościowych wniesionych do funduszu zabezpieczającego OTC przed jej dokonaniem. 9. Dopuszczalne jest określenie stopy redukcji wartości dla określonych skarbowych papierów wartościowych na poziomie równym 100% Rachunek papierów wartościowych, na którym rejestrowane są skarbowe papiery wartościowe wnoszone przez uczestników do funduszu zabezpieczającego OTC, jest prowadzony przez Krajowy Depozyt. 2. Wniesienie wpłaty do funduszu zabezpieczającego OTC następuje: 1/ w przypadku środków pieniężnych w drodze obciążenia rachunku bankowego prowadzonego we właściwym banku rozliczeniowym dla uczestnika rozliczającego albo jego płatnika, 2/ w przypadku skarbowych papierów wartościowych w drodze przeniesienia skarbowych papierów wartościowych na rachunek papierów wartościowych, o którym mowa w ust. 1, na zasadach określonych w regulacjach wydanych przez Krajowy Depozyt, określających zasady prowadzenia depozytu papierów wartościowych oraz dokonywania rozrachunku transakcji. 3. Dyspozycje składane w Krajowym Depozycie w celu przeniesienia na rachunek papierów wartościowych, o którym mowa w ust. 1, skarbowych papierów wartościowych wnoszonych do funduszu zabezpieczającego OTC przez uczestnika rozliczającego dokonującego wpłat, powinny wskazywać, że przenoszone papiery mają być zaliczane na poczet wpłaty do funduszu zabezpieczającego OTC Uczestnik rozliczający przystępuje do funduszu zabezpieczającego OTC z chwilą wykonania 3
4 obowiązków, o których mowa w ust Uczestnik rozliczający wnosi pierwszą wpłatę do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC wyłącznie w formie pieniężnej. Pierwsza wpłata powinna zostać wniesiona najpóźniej na dwa dni przed dniem rozpoczęcia działalności tego uczestnika w systemie rozliczeń OTC. 3. Uczestnik zamierzający uzyskać status uczestnika rozliczającego w zakresie transakcji objętych funduszem OTC, zawieranych przez inny podmiot, w związku ze zmianą uczestnika posiadającego taki status, zobowiązany jest wnieść pierwszą wpłatę do zasobu podstawowego tego funduszu nie później, niż na dwa dni przed dniem, w którym zamierza on uzyskać status uczestnika rozliczającego w tym zakresie. 4. Wysokość pierwszej wpłaty jest równa pięciokrotności wpłaty minimalnej ustalonej zgodnie z 8 ust Z zastrzeżeniem ust. 3, wpłaty do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC podlegają aktualizacji w każdym ostatnim dniu miesiąca kalendarzowego, a jeżeli przypada on na dzień, w którym w KDPW_CCP nie dokonuje się rozliczeń transakcji w ostatnim, poprzedzającym ten dzień dniu, w którym rozliczenia takie są w KDPW_CCP prowadzone. 2. Aktualizacja polega na ustaleniu przez KDPW_CCP wymaganej wysokości wpłaty. 3. Aktualizacja wpłaty dokonywana jest po raz pierwszy, odpowiednio, w dniu, w którym uczestnik rozliczający rozpocznie działalność w systemie rozliczeń OTC albo w dniu uzyskania przez niego statusu uczestnika rozliczającego w zakresie transakcji zawieranych przez inny podmiot, w związku ze zmianą uczestnika posiadającego ten status Aktualizacja wpłat wykonywana jest zgodnie z zasadami określonymi w załączniku nr 1 do regulaminu funduszu zabezpieczającego OTC. 2. Wysokość wpłaty do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC nie może być niższa od zł (jeden milion złotych) - wpłata minimalna. Zarząd KDPW_CCP może w drodze uchwały ustalić inną wysokość wpłaty minimalnej. 3. W przypadkach szczególnie uzasadnionych względami bezpieczeństwa obrotu i rozliczeń transakcji, Zarząd KDPW_CCP może w drodze uchwały zobowiązać wszystkich lub niektórych uczestników rozliczających, do wniesienia wpłat w określonej wysokości, innej niż wysokość ustalona zgodnie z ust. 1 i 2, a także postanowić, że wniesienie tych wpłat będzie mogło nastąpić w innej formie, niż przewidziana w regulaminie oraz regulaminie funduszu zabezpieczającego OTC. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, regulacja wpłaty następuje w przypadku, gdy: 9 4
5 1/ zaktualizowana wysokość wpłaty uczestnika jest wyższa albo niższa od wartości wpłaty wniesionej przez niego do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, lub 2/ bieżąca wartość skarbowych papierów wartościowych zaliczonych na poczet wpłaty uczestnika jest wyższa albo niższa od wartości rynkowej tych papierów przyjętej za podstawę ostatniej regulacji wpłat przeprowadzonej z jego udziałem. 2. Jeżeli nastąpiło upłynnienie środków funduszu zabezpieczającego OTC poniżej ceny zakupu, w związku z ich wykorzystywaniem zgodnie z 3 ust. 1, poziom stanowiący podstawę dla bieżącej regulacji wpłat określa Zarząd KDPW_CCP w drodze uchwały. 3. Regulacja wpłaty odbywa się poprzez wniesienie przez uczestnika wpłaty uzupełniającej do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC albo poprzez zwrot uczestnikowi części wniesionej przez niego wpłaty. 4. Zwrot części wpłaty wniesionej przez uczestnika następuje wyłącznie w formie pieniężnej, w drodze uznania rachunku bankowego, o którym mowa w 5 ust. 2 pkt 1. Kwota podlegająca zwrotowi nie może przekraczać nadwyżki ponad tę część wpłaty uczestnika, która zgodnie z 4 ust. 3, powinna pozostawać w formie pieniężnej. 5. Zobowiązania i należności uczestnika rozliczającego z tytułu regulacji wpłat do funduszu zabezpieczającego OTC podlegają kompensacji z jego zobowiązaniami i należnościami wynikającymi z tytułu regulacji wpłat z tytułu depozytów zabezpieczających oraz z tytułu bieżących rozliczeń Regulacja wpłaty następuje na podstawie dokumentów zawierających informacje, o których mowa w ust. 2, wystawionych przez KDPW_CCP i udostępnionych uczestnikom. 2. W dniu wykonania aktualizacji, do godziny CET, KDPW_CCP udostępnia poszczególnym uczestnikom rozliczającym, informacje określające zaktualizowaną wysokość ich wpłat do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, bieżącą wartość rynkową skarbowych papierów wartościowych zaliczonych na poczet wpłat oraz wysokość ich zobowiązań lub należności pieniężnych do uregulowania w ramach najbliższej regulacji wpłat. 3. Informacje, o których mowa w ust. 2, są również udostępniane przez KDPW_CCP każdego dnia, w którym w KDPW_CCP dokonuje się rozliczeń transakcji, przy czym jeżeli dzień ich udostępnienia nie jest zarazem dniem, w którym wykonywana jest aktualizacja wpłat, informacje te wskazują wysokość wpłat, które byłyby wymagane od uczestników, gdyby w dniu ich udostępnienia była wykonywana aktualizacja, zaś wysokość ich zobowiązań lub należności pieniężnych jest ustalana wyłącznie w oparciu o zmianę bieżącej wartości rynkowej skarbowych papierów wartościowych zaliczonych na poczet wpłat. 4. Uczestnik wnosi wpłatę uzupełniającą, w zakresie w jakim jej przedmiotem są środki pieniężne, w dniu następującym po dniu udostępnienia mu informacji, o której mowa w ust. 2 lub 3, wskazującej na istnienie po jego stronie zobowiązania do jej wniesienia, ale nie później niż do 5
6 momentu określonego w Szczegółowych Zasadach Systemu Rozliczeń OTC. W tym samym dniu KDPW_CCP dokonuje zwrotu części wniesionej przez uczestnika wpłaty, jeżeli informacja ta wskazuje na istnienie po jego stronie należności z tego tytułu. W przypadkach uzasadnionych względami bezpieczeństwa obrotu lub rozliczeń transakcji, Zarząd KDPW_CCP może w drodze uchwały ustalić te terminy odmiennie dla danej aktualizacji. 5. Skarbowe papiery wartościowe mogą zostać zaliczone na poczet danej wpłaty uzupełniającej pod warunkiem, że zostały zapisane na rachunku papierów wartościowych, o którym mowa w 5 ust. 1, w dniu udostępnienia informacji, o której mowa w ust. 2 lub 3, ale nie później niż do momentu określonego w Szczegółowych Zasadach Systemu Rozliczeń OTC. ODDZIAŁ 3 Wycofanie skarbowych papierów wartościowych Wycofanie skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez uczestnika rozliczającego do Funduszu zabezpieczającego OTC wymaga złożenia przez niego w KDPW_CCP dyspozycji w tej sprawie. 2. KDPW_CCP składa w Krajowym Depozycie dyspozycję przeniesienia skarbowych papierów wartościowych z rachunku papierów wartościowych, o którym mowa w 5 ust. 1, zgodnie z treścią dyspozycji, o której mowa w ust. 1, w dniu następującym po dniu jej otrzymania pod warunkiem, że: 1/ uczestnik wykonał obowiązki wynikające z regulacji wpłat, 2/ nie zachodzi konieczność wykorzystania wycofywanych skarbowych papierów wartościowych na potrzeby realizacji celów funduszu zabezpieczającego OTC, oraz 3/ dyspozycja, o której mowa w ust. 1, została złożona w KDPW_CCP przed godziną CET w dniu poprzedzającym dzień, w którym ma nastąpić wycofanie. 3. W razie złożenia w KDPW_CCP dyspozycji, o której mowa w ust. 1, w dokumentach, o których mowa w 10 ust. 2 i 3, nie uwzględnia się wartości skarbowych papierów wartościowych, które zgodnie z tą dyspozycją mają zostać wycofane Uczestnik rozliczający zobowiązany jest doprowadzić do wycofania skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez niego do funduszu zabezpieczającego OTC, na dwa dni przed dniem ustalenia osób uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu wykupu tych papierów. Nie uchybia to obowiązkom uczestnika wynikającym z regulacji wpłat. 2. KDPW_CCP może złożyć w Krajowym Depozycie dyspozycję przeniesienia skarbowych papierów wartościowych, które nie zostały wycofane przez uczestnika zgodnie z ust. 1, z rachunku papierów wartościowych, o którym mowa w 5 ust. 1, na konto, z którego zostały one wniesione 6
7 do funduszu zabezpieczającego OTC. ODDZIAŁ 4 Zasób rezerwowy Funduszu zabezpieczającego OTC Zasób rezerwowy funduszu zabezpieczającego OTC tworzą: 1/ przychody z lokowania środków pieniężnych wniesionych do zasobu podstawowego, 2/ środki, o których mowa w 19 ust. 5, oraz przychody z lokowania środków, o których mowa w pkt Pożytki ze skarbowych papierów wartościowych wniesionych do funduszu zabezpieczającego OTC są przekazywane przez KDPW_CCP uczestnikowi, który wniósł te papiery do funduszu zabezpieczającego OTC, w dniu otrzymania tych pożytków, w wysokości uwzględniającej ich pomniejszenie o należne podatki pobrane przed ich otrzymaniem. Jeżeli jednak przed dokonaniem wypłaty pożytków powstanie obowiązek wniesienia przez uczestnika wpłat, o których mowa w 19 ust. 1 i 2, a uczestnik nie wykona go we właściwym terminie, pożytki te zostają zarachowane na poczet wpłat do zasobu podstawowego do wysokości równej wartości tych wpłat. 3. W razie niewykonania przez uczestnika zobowiązania, o którym mowa w 12 ust. 1, świadczenie emitenta otrzymane z tytułu wykupu skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez uczestnika do funduszu zabezpieczającego OTC, wchodzi do zasobu podstawowego tego funduszu powiększając wartość środków pieniężnych wniesionych do niego przez tego uczestnika tytułem wpłat Udział uczestnika w przychodach z lokowania środków zasobu podstawowego oraz środków zasobu rezerwowego jest proporcjonalny, odpowiednio, do jego udziału w zasobie podstawowym oraz udziału w zasobie rezerwowym z zastrzeżeniem ust Udział uczestnika w środkach, o których mowa w 19 ust.5, jest proporcjonalny do jego udziału w zasobie podstawowym. 15 Udziały w zasobie rezerwowym funduszu zabezpieczającego OTC są wypłacane uczestnikom kwartalnie, o ile nie występuje obowiązek wniesienia przez uczestników wpłat, o których mowa w 19 ust. 1 i 2. W tym przypadku udziały uczestników w zasobie rezerwowym podlegają zarachowaniu na poczet wpłat do zasobu podstawowego. 7
8 ODDZIAŁ 5 Wydatkowanie środków funduszu zabezpieczającego OTC. Wpłaty odtworzeniowe oraz wpłaty dodatkowe 16 Jeżeli wartość środków potrzebnych do spełnienia świadczenia podlegającego wykonaniu ze środków funduszu zabezpieczającego OTC będzie wyższa od łącznej wartości środków pieniężnych wniesionych tytułem wpłat do zasobu podstawowego przez uczestnika, który wbrew obowiązkowi nie posiadał środków koniecznych do przeprowadzenia rozrachunku transakcji, KDPW_CCP dokona przypisania do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez tego uczestnika, a w razie potrzeby dokona także przypisania do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez innych uczestników, mając na uwadze konieczność zapewnienia jak najszybszego zbycia tych papierów po możliwie korzystnej cenie Niezwłocznie po stwierdzeniu konieczności dokonania przypisania skarbowych papierów wartościowych do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC KDPW_CCP informuje o tym uczestników wnoszących wpłaty. 2. W celu niedopuszczenia do przypisania skarbowych papierów wartościowych do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, uczestnik powinien złożyć w KDPW_CCP, przed upływem 20 minut od udostępnienia przez KDPW_CCP informacji, o której mowa w ust. 1, oświadczenie w sprawie zastąpienia skarbowych papierów wartościowych wniesionych przez niego do funduszu zabezpieczającego OTC środkami pieniężnymi równymi bieżącej wartości rynkowej tych papierów ustalonej z uwzględnieniem stopy redukcji, o której mowa w 4 ust. 4. Oświadczenie powinno wskazywać liczbę oraz kod skarbowych papierów wartościowych mających podlegać zastąpieniu. Zastąpienie następuje pod warunkiem, że środki dostępne na rachunku bankowym, o którym mowa w 5 ust. 2 pkt 1, pozwalają na zastąpienie skarbowych papierów wartościowych wskazanych w oświadczeniu uczestnika Wydatkowanie środków funduszu zabezpieczającego OTC następuje ze środków zasobu podstawowego. Jeżeli w skład środków funduszu zabezpieczającego OTC podlegających wydatkowaniu wchodzą skarbowe papiery wartościowe KDPW_CCP dokonuje zbycia tych papierów. 2. Skarbowe papiery wartościowe utrzymywane przez uczestnika w funduszu zabezpieczającym OTC, które nie zostały przypisane do zasobu podstawowego zgodnie z 16, nie są wykorzystywane i mogą zostać wycofane przez uczestnika, z uwzględnieniem 11. 8
9 19 1. Z zastrzeżeniem ust. 3, uczestnicy rozliczający, z których wpłat dokonano wydatkowania, zobowiązani są do niezwłocznego odtworzenia wykorzystanej części funduszu zabezpieczającego OTC. Wniesienie wpłat odtworzeniowych następuje w stosunku do wartości wpłat uczestników do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC. Wartość udziału uczestnika w zasobie rezerwowym jest zaliczana na poczet wpłaty odtworzeniowej, z uwzględnieniem 13 ust Wpłaty odtworzeniowe wnoszone są do wysokości różnicy pomiędzy wartością wykorzystanej części funduszu zabezpieczającego OTC a łączną wartością środków wniesionych tytułem wpłat do zasobu podstawowego tego funduszu przez uczestnika, który wbrew obowiązkowi nie posiadał środków koniecznych do wykonania zobowiązań wynikających z rozliczenia transakcji. 3. Obowiązek wniesienia wpłat odtworzeniowych nie dotyczy uczestnika naruszającego, o którym mowa w ust KDPW_CCP wzywa uczestników rozliczających do wniesienia wpłat odtworzeniowych, jeżeli zgodnie z postanowieniami regulaminu środki funduszu zabezpieczającego OTC zostaną wykorzystane w całości lub w części. 5. Środki wpływające do funduszu zabezpieczającego OTC zgodnie z 101 ust. 3 lub 105 ust. 5 regulaminu podlegają zaliczeniu do zasobu rezerwowego funduszu zabezpieczającego OTC. 19a 1. W przypadku, jeżeli w wyniku działań KDPW_CCP wykonywanych w celu doprowadzenia do wykonania zobowiązania wynikającego z rozliczenia transakcji przyjętej do systemu rozliczeń OTC wysokość środków własnych KDPW_CCP spadnie do 110% ustalonej wysokości wymogu kapitałowego, uczestnicy rozliczający zobowiązani są do wniesienia wpłat dodatkowych w stosunku do wielkości ich dotychczasowych wpłat do zasobu podstawowego funduszu wynikających z ostatniej przeprowadzonej aktualizacji. 2. Wysokość wpłaty dodatkowej, do wniesienia której może zostać wezwany uczestnik w razie wystąpienia przypadku, o którym mowa w ust. 1, nie może przekraczać 50% łącznej wysokości dotychczasowych jego wpłat do zasobu podstawowego funduszu wynikających z ostatniej przeprowadzonej aktualizacji (maksymalna wysokość wpłaty dodatkowej). 3. Wpłaty dodatkowe wnoszone są wyłącznie w formie pieniężnej w terminie określonym przez KDPW_CCP, przypadającym najwcześniej w dniu następnym po dniu dokonania wezwania do ich wniesienia. Zarząd KDPW_CCP może postanowić w drodze uchwały, że wpłaty dodatkowe wnoszone są w ratach, w wysokości określonej w tej uchwale. 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, aktualizacja wpłat jest dokonywana z uwzględnieniem wpłaty dodatkowej, do wniesienia której został wezwany uczestnik. Wpłata dodatkowa, o której mowa w ust. 1, jest utrzymywana przez uczestnika do najbliższego terminu aktualizacji następującego po przywróceniu stanu, w którym wysokość środków własnych KDPW_CCP przekroczy ustaloną wysokość wymogu kapitałowego. 5. Postanowienia ust. 1-4 stosuje się z uwzględnieniem 108a ust. 1 Regulaminu. 9
10 ODDZIAŁ 6 Skutki ustania, zmiany lub zawieszenia uczestnictwa albo przejęcia uczestnika W przypadku ustania uczestnictwa albo takiego jego ograniczenia, z którym związana jest utrata statusu uczestnika rozliczającego w zakresie transakcji objętych funduszem OTC, KDPW_CCP zwraca uczestnikowi skarbowe papiery wartościowe oraz środki pieniężne pozostałe z jego wpłaty do zasobu podstawowego, a także środki pieniężne stanowiące równowartość jego udziału w zasobie rezerwowym według stanu tych środków na dzień wypłaty. Zwracane uczestnikowi środki mogą być pomniejszone o środki niezbędne do przeprowadzenia rozrachunku transakcji zawartych w związku z innymi transakcjami zabezpieczonymi środkami funduszu zabezpieczającego OTC, w zakresie których posiadał on status uczestnika rozliczającego. 2. Zwrot następuje po wykonaniu zobowiązań uczestnika wynikających ze statusu uczestnika rozliczającego w zakresie transakcji objętych funduszem OTC. 3. Zasady, o której mowa w ust. 1 nie stosuje się w przypadku, gdy: 1/ ustanie uczestnictwa następuje na skutek przejęcia uczestnika przez inny podmiot, który wstępuje w ogół praw uczestnika przejmowanego. W takim przypadku środki wniesione do funduszu zabezpieczającego OTC przez uczestnika przejmowanego i jego udział w zasobie rezerwowym zarachowuje się na rzecz uczestnika przejmującego, albo 2/ ograniczenie uczestnictwa następuje na skutek przejęcia uczestnika przez inny podmiot, który wstępuje w prawa uczestnika przejmowanego w określonym zakresie, a do wpłaty uczestnika przejmowanego do zasobu podstawowego oraz do jego udziału w zasobie rezerwowym został zastosowany tryb określony w pkt 1 zd. drugie Z zastrzeżeniem ust.2, zwrotu środków, o których mowa w 20 ust. 1, dokonuje się w terminie 7 dni po wykonaniu zobowiązań, o których mowa w 20 ust Zwrot pożytków ze skarbowych papierów wartościowych następuje w dniu otrzymania tych pożytków. 22 Wpłata uczestnika do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC nie podlega aktualizacji w okresie zawieszenia jego uczestnictwa, jednakże podlega wykorzystywaniu, oraz odtwarzaniu na zasadach ogólnych, do poziomu wpłaty w dniu zawieszenia uczestnictwa. 23 W przypadku przywrócenia statusu uczestnika po okresie zawieszenia, wymagana wysokość wpłaty uczestnika do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC jest ustalana zgodnie z 6 ust
11 24 W przypadku przejęcia uczestnika przez inny podmiot w danym zakresie, wysokość wpłaty do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, wymaganej od podmiotu przejmującego, określa się w wysokości ostatniej zaktualizowanej wpłaty uczestnika przejmowanego, wniesionej w zakresie objętym przejęciem, z zastrzeżeniem Wysokość wpłaty do zasobu podstawowego funduszu zabezpieczającego OTC, wymaganej od podmiotu przejmującego będącego zarazem uczestnikiem tego funduszu, określa się na zasadach ogólnych, jednakże przyjmując za podstawę dane dotyczące uczestnika przejmowanego i przejmującego łącznie, z zastrzeżeniem ust Przy określaniu wpłaty, o której mowa w ust. 1, dane dotyczące uczestnika przejmowanego uwzględnia się jedynie w zakresie objętym przejęciem. ODDZIAŁ 7 Sprawozdawczość 26 Zarząd KDPW_CCP przedstawia uczestnikom funduszu zabezpieczającego OTC półroczne i roczne sprawozdania ze swej działalności w zakresie zarządzania środkami funduszu zabezpieczającego OTC. 11
12 Załącznik nr 1 do Regulaminu funduszu zabezpieczającego OTC Zasady wyznaczania wysokości wpłat do funduszu OTC Podstawą do wyznaczania masy funduszu i wpłat uczestników posiadających status uczestnika rozliczającego jest wartość ryzyka niepokrytego. Ryzyko niepokryte jest różnicą pomiędzy wartością szacowanej straty przy zamykaniu pozycji uczestnika w przypadku zaistnienia najbardziej niekorzystnego scenariusza stress-testowego a obliczoną w dniu poprzednim wartością depozytu zabezpieczającego, z uwzględnieniem bieżących rozliczeń pomiędzy stronami transakcji. Scenariusze stress-testowe uwzględniają ekstremalne, ale prawdopodobne zmiany parametrów rynkowych (stóp procentowych, cen instrumentów finansowych) dla danej klasy aktywów. Ryzyko niepokryte wylicza się w oparciu o: 1) szacowaną stratę przy zamykaniu pozycji uczestnika w przypadku zaistnienia scenariusza stress-testowego; 2) obliczoną wartość wymagań depozytowych dla instrumentów rynku OTC; 3) bieżące rozliczenia pomiędzy stronami transakcji zawieranych na rynku OTC; 4) historyczne krzywe stóp procentowych; 5) parametry określone przez KDPW_CCP. W pierwszym kroku wylicza się dzienne ryzyko niepokryte dla każdego portfela transakcji na rynku OTC. Przez portfel transakcji rynku OTC rozumie się pozycje otwarte w wyniku transakcji zawieranych na rynku instrumentów OTC, które podlegają rozrachunkom poprzez konto oznaczone tym samym numerem, prowadzone we właściwej izbie rozrachunkowej. Następnie poprzez sumowanie poszczególnych ryzyk niepokrytych wyznacza się całkowite dzienne ryzyko niepokryte uczestnika posiadającego status uczestnika rozliczającego. Ostateczne ryzyko niepokryte uczestnika posiadającego status uczestnika rozliczającego jest mniejszą z dwóch wartości: maksymalnego ryzyka niepokrytego tego uczestnika, obliczonego w danym okresie oraz średniego ryzyka niepokrytego tego uczestnika w tym samym okresie, powiększonego o 3 odchylenia standardowe. Wielkość funduszu zabezpieczającego OTC jest wyznaczona przez większą z dwóch wartości: maksymalną wartość ostatecznego ryzyka niepokrytego spośród wszystkich uczestników oraz sumę drugiej i trzeciej co do wielkości wartości ostatecznego ryzyka niepokrytego i skorygowana parametrami ryzyka, uwzględniających m.in. wartość przyznanych limitów kredytowych. Końcowa wartość jest ograniczona poziomem minimalnym i maksymalnym przyjętym przez KDPW_CCP. Obciążenia z tytułu wpłat ustalane są proporcjonalnie do wartości ryzyk niepokrytych poszczególnych uczestników. 12
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC. Oddział 1 Postanowienia ogólne
Załącznik nr 2 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany) REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC Oddział 1 Postanowienia ogólne 1 1. Niniejszy załącznik, zwany dalej regulaminem funduszu
Rozdział I Postanowienia ogólne.
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ROZLICZANIE TRANSAKCJI ZAWARTYCH W ALTERNATYWNYM SYSTEMIE OBROTU ORGANIZOWANYM PRZEZ GIEŁDĘ PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. Rozdział I Postanowienia ogólne.
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC
Załącznik nr 2 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany) REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO OTC Stan prawny na dzień 1 września 2016 r. ODDZIAŁ 1 POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Niniejszy
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO POŻYCZKI NA ZLECENIE
Załącznik nr 3 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót zorganizowany) REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO POŻYCZKI NA ZLECENIE Stan prawny na dzień 1 sierpnia 2017 r. ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE
(Stan prawny począwszy od dnia 3 lutego 2014 r.) ROZDZIAŁ I. Postanowienia ogólne.
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ROZLICZANIE TRANSAKCJI ZAWARTYCH W ALTERNATYWNYM SYSTEMIE OBROTU ORGANIZOWANYM PRZEZ GIEŁDĘ PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. (Stan prawny począwszy od dnia 3
Uchwała Nr 37/160/14 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 5 listopada 2014 r.
Uchwała Nr 37/160/14 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 5 listopada 2014 r. w sprawie zmiany uchwały nr 1/10/11 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 11 stycznia 2011 r. Na podstawie art. 66 ust. 3 ustawy
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO Stan prawny na dzień 1 lutego 2014 roku ROZDZIAŁ I Postanowienia ogólne. 1 1. Regulamin niniejszy, zwany dalej regulaminem, określa sposób tworzenia i wykorzystywania
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ASO KDPW
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ASO KDPW Rozdział I Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin niniejszy, zwany dalej regulaminem, określa sposób tworzenia i wykorzystywania funduszu zabezpieczającego prawidłowe
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO
REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO Stan prawny na dzień 1 września 2016 r. ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin niniejszy, zwany dalej regulaminem, określa sposób tworzenia i wykorzystywania
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ASO GPW BONDSPOT
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ASO GPW BONDSPOT Stan prawny na dzień 30 czerwca 2014 r. (Treść 2 ust. 3 pkt 2 oraz załącznik nr 2 do Regulaminu Funduszu Zabezpieczającego ASO GPW BondSpot wchodzą
Regulamin. Funduszu Gwarancyjnego. Izby Rozliczeniowej i Rozrachunkowej. (rynek finansowy)
Dokument Zatwierdzający: Uchwała Rady Nadzorczej IRGiT S.A. nr 3/01/II/2015 9 lutego 2015 r. Data zatwierdzenia KNF: Decyzja Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 kwietnia 2015 roku Nr wersji: 1 Właściciel
Uchwała Nr 29/598/15. Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 10 lipca 2015 r.
Uchwała Nr 29/598/15 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 10 lipca 2015 r. Na podstawie art. 66 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
2. Terminy określone w regulaminie ustala się oraz oblicza zgodnie z 5 regulaminu KDPW.
REGULAMIN FUNDUSZU ZABEZPIECZAJĄCEGO ROZLICZANIE TRANSAKCJI ZAWARTYCH W ALTERNATYWNYM SYSTEMIE OBROTU ORGANIZOWANYM PRZEZ GIEŁDĘ PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. 1 1. Regulamin niniejszy, zwany
Uchwała Nr 39/386/19 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 17 czerwca 2019 r.
Uchwała Nr 39/386/19 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 17 czerwca 2019 r. Na podstawie art. 48 ust. 15 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity: Dz.U. z 2018
Uchwała Nr 54/118/13 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 20 listopada 2013r. w sprawie zmiany uchwały Nr 1/65/13 z dnia 5 marca 2013 r.
Uchwała Nr 54/118/13 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 20 listopada 2013r. w sprawie zmiany uchwały Nr 1/65/13 z dnia 5 marca 2013 r. Na podstawie art. 48 ust. 15 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
Uchwała Nr 13/467/12 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 14 maja 2012 r.
Uchwała Nr 13/467/12 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 14 maja 2012 r. Działając na podstawie art. 50 ust.1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
AKTUALIZACJI Powstanie dokumentu uruchomienie usługi
Przewodnik użytkownika: Zmiany w obsłudze funduszu rozliczeniowego i funduszy zabezpieczających DATA OSTATNIEJ WERSJA OPIS AKTUALIZACJI 29.11.2018 1.0. Powstanie dokumentu uruchomienie usługi Spis treści
Uchwała Nr 40/104/13. Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 27 czerwca 2013 r. w sprawie zmiany uchwały 2/66/13 z dnia 5 marca 2013 r.
Uchwała Nr 40/104/13 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 27 czerwca 2013 r. w sprawie zmiany uchwały 2/66/13 z dnia 5 marca 2013 r. Na podstawie art. 48 ust. 15 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
Uchwała Nr 29/527/13. Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 28 października 2013 r.
Uchwała Nr 29/527/13 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 28 października 2013 r. Na podstawie art. 50 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
Warszawa, dnia 20 lipca 2012 r. Poz. 836 USTAWA. z dnia 28 czerwca 2012 r.
DZIENNIK USTAW RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Warszawa, dnia 20 lipca 2012 r. Poz. 836 USTAWA z dnia 28 czerwca 2012 r. o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz ustawy o ofercie publicznej
ZMIANY W OBSŁUDZE FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO I FUNDUSZY ZABEZPIECZAJĄCYCH
Przewodnik użytkownika: ZMIANY W OBSŁUDZE FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO I FUNDUSZY ZABEZPIECZAJĄCYCH DATA OSTATNIEJ AKTUALIZACJI WERSJA OPIS 29.11.2018 1.0 Powstanie dokumentu uruchomienie usługi 13.09.2019
Opłaty pobierane od uczestników
Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany) Stan prawny na dzień 1 sierpnia 2017 r. TABELA OPŁAT Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania
Uchwała Nr 21/590/15. Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 1 czerwca 2015 r.
Uchwała Nr 21/590/15 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 1 czerwca 2015 r. Na podstawie art. 50 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
SENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA. Warszawa, dnia 28 maja 2012 r. Druk nr 131
SENAT RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ VIII KADENCJA Warszawa, dnia 28 maja 2012 r. Druk nr 131 MARSZAŁEK SEJMU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Pan Bogdan BORUSEWICZ MARSZAŁEK SENATU RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ Zgodnie
NEGOCJOWANE POŻYCZKI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
NEGOCJOWANE POŻYCZKI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Październik 2013 Wstęp System negocjowanych pożyczek papierów wartościowych jest organizowany przez KDPW we współpracy
Mechanizm rozliczeń i rozrachunku walutowych instrumentów pochodnych
Mechanizm rozliczeń i rozrachunku walutowych instrumentów pochodnych Wersja 2.4 październik 2014 r. Spis Treści 1 Harmonogram prac... 4 2 Założenia biznesowe... 4 3 Model rozliczeń... 6 3.1 Transakcje
Informacja nt. Polityki inwestycyjnej KDPW_CCP S.A.
Informacja nt. Polityki inwestycyjnej KDPW_CCP S.A. 21.08.2014 1. KDPW_CCP zgodnie ze swoją Polityką inwestycyjną przyjętą w drodze uchwały Zarządu KDPW_CCP S.A. inwestuje następujące rodzaje aktywów:
Kluczowe aspekty procedury działania w sytuacji niewypłacalności uczestnika rozliczającego KDPW_CCP
Kluczowe aspekty procedury działania w sytuacji niewypłacalności uczestnika rozliczającego KDPW_CCP 01.09.2016 r. I Okoliczności, w jakich podjęte zostają działania KDPW_CCP we współpracy z KDPW decyduje
Uchwała Nr 42/106/13. Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 27 czerwca 2013r. w sprawie zmiany Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany)
Uchwała Nr 42/106/13 Rady Nadzorczej KDPW_CCP S.A. z dnia 27 czerwca 2013r. w sprawie zmiany Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany) Na podstawie art. 48 ust. 15 ustawy z dnia 29 lipca
Tabela Opłat - Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji. Opłaty pobierane od uczestników
Tabela Opłat - Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji. Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat 1. Opłata za uczestnictwo Opłata roczna pobierana
Tabela Opłat. Opłaty pobierane od uczestników
Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 21 lutego 2018 r. Tabela Opłat Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania
Tabela Opłat. Opłaty pobierane od uczestników
Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 1 sierpnia 2017 r. Tabela Opłat Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania
REGULAMIN FUNDUSZY POSTANOWIENIA OGÓLNE
Załącznik nr 2 z 3 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym REGULAMIN FUNDUSZY Kod OWU: UB_OLIR132 W poszczególnych Strategiach inwestycyjnych
REGULAMIN FUNDUSZY POSTANOWIENIA OGÓLNE
Załącznik nr 2 z 3 do Warunków Ubezpieczenia grupowego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym REGULAMIN FUNDUSZY Kod warunków: UB_OGIR115 W poszczególnych Strategiach inwestycyjnych
Uchwała nr 84/14 Zarządu KDPW_CCP S.A. z dnia 24 listopada 2014 roku
Uchwała nr 84/14 Zarządu S.A. z dnia 24 listopada 2014 roku w sprawie realizowania płatności wynikających z operacji dokonywanych przez z wykorzystaniem rachunku bankowego prowadzonego dla przez Narodowy
OGŁOSZENIE O ZMIANACH STATUTU SFIO AGRO Kapitał na Rozwój
Warszawa, 31 lipca 2013 r. OGŁOSZENIE O ZMIANACH STATUTU SFIO AGRO Kapitał na Rozwój Niniejszym Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ogłasza poniższe zmiany statutu
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC, o których mowa w 1 pkt 41 Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany), zwanym dalej Regulaminem, określają
REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH
REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH (kod: RE EFII UKO/2018/01/01) oferowanych w ramach umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie ogólnych
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 1 października 2014 r. Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń (obrót zorganizowany), o których mowa w 2
innych instrumentów finansowych,
Uchwała w sprawie realizowania płatności wynikających z rozrachunków transakcji i innych operacji dokonywanych przez Krajowy Depozyt oraz w sprawie banków rozliczeniowych tekst ujednolicony według stanu
TABELA OPŁAT. Opłaty pobierane od uczestników
Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót organizowany) Stan prawny na dzień 1 października 2014 r. TABELA OPŁAT Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania
Tabela Opłat KDPW_CCP
Tabela Opłat KDPW_CCP (Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji) Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat 1. Opłata za uczestnictwo Opłata roczna
USTAWA. z dnia. o zmianie ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym oraz niektórych innych ustaw"
Projekt z dniu 8 grudnia 2011 r. z dnia USTAWA o zmianie ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym oraz niektórych innych ustaw" Art. 1. W ustawie z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym
Wytyczne w zakresie obowiązków sprawozdawczych podmiotów prowadzących system rozrachunku w zakresie działalności rozliczeniowej 1
Wytyczne w zakresie obowiązków sprawozdawczych podmiotów prowadzących system rozrachunku w zakresie działalności rozliczeniowej 1 Część I dane pozyskiwane cyklicznie Dane pozyskiwane cyklicznie oraz dane
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót niezorganizowany)
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót niezorganizowany) Stan prawny na dzień 1 sierpnia 2017 r. Niniejszy regulamin rozliczeń transakcji, zwany dalej regulaminem, określa zasady funkcjonowania systemu
SEGREGACJA POZYCJI I AKTYWÓW W KDPW_CCP
SEGREGACJA POZYCJI I AKTYWÓW W KDPW_CCP Konta rozliczeniowe - segregacja pozycji Segregacja pozycji w KDPW_CCP jest ściśle związana ze strukturą systemu kont rozliczeniowych oraz ich przeznaczeniem. Konta
REGULAMIN FUNDUSZY POSTANOWIENIA OGÓLNE
Załącznik nr 2 z 3 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym REGULAMIN FUNDUSZY Kod OWU: UB_OLIR126 W poszczególnych Strategiach inwestycyjnych
Regulamin Izby Rozliczeniowej i Rozrachunkowej
Regulamin Izby Rozliczeniowej i Rozrachunkowej (Rynek finansowy) Tekst jednolity sporządzony w dniu 27 września 2011 roku przez Zarząd Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych SA na podstawie Uchwały Rady
Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych IKE
Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych IKE C U REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH IKE Wszelkie wzory dokumentów uzyskane drogą elektroniczną mają charakter wyłącznie informacyjny
OGŁOSZENIE O ZMIANIE TREŚCI STATUTU KGHM I FIZAN
OGŁOSZENIE O ZMIANIE TREŚCI STATUTU KGHM I FIZAN KGHM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna wykonując obowiązek wynikający z art. 24 ust. 8 pkt 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach
I. Postanowienia wstępne. Wykaz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych
Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych mający zastosowanie do pracowniczych programów emerytalnych zarządzanych przez Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. I. Postanowienia wstępne. Wykaz
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót niezorganizowany)
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót niezorganizowany) Stan prawny na dzień 3 lutego 2014 r. (Zmiany wskazane w przypisach do 8 i 23 ust. 1 pkt 4 obowiązują od dnia 22 kwietnia 2014r., natomiast do 127
Mechanizm rozliczeń instrumentów pochodnych stopy procentowej (OTC) 1 OPIS USŁUGI ZAŁOŻENIA BIZNESOWE... 2
Mechanizm rozliczeń instrumentów pochodnych stopy procentowej (OTC) SPIS TREŚCI 1 OPIS USŁUGI... 2 2 ZAŁOŻENIA BIZNESOWE... 2 3 MODEL ROZLICZEŃ... 3 3.1 Komponenty rozliczeń... 3 3.2 Kwoty regulacji...
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 30 września 2017 r. Przepisy Szczegółowych Zasad Prowadzenia Rozliczeń Transakcji (obrót zorganizowany), w
PRAWO WŁAŚCIWE ORAZ OPIS GŁÓWNYCH SKUTKÓW PRAWNYCH ZWIĄZANYCH Z UPADŁOŚCIĄ UCZESTNIKA SYSTEMU ROZLICZEŃ ORAZ SEGREGACJĄ AKTYWÓW
PRAWO WŁAŚCIWE ORAZ OPIS GŁÓWNYCH SKUTKÓW PRAWNYCH ZWIĄZANYCH Z UPADŁOŚCIĄ UCZESTNIKA SYSTEMU ROZLICZEŃ ORAZ SEGREGACJĄ AKTYWÓW Stosownie do art. 5 ustawy z dnia 24 sierpnia 2001 r. o ostateczności rozrachunku
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC Stan prawny na dzień 10 stycznia 2017 r. Przepisy Szczegółowych Zasad Systemu Rozliczeń OTC, w zakresie dotyczącym depozytów zabezpieczających lub wpłat do funduszu
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC, o których mowa w 1 pkt 41 Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany), zwanym dalej Regulaminem, określają
Opłaty pobierane od uczestników
Załącznik nr 1 do Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót zorganizowany) Tabela Opłat Opłaty pobierane od uczestników Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat 1. Opłaty za uczestnictwo
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji
Szczegółowe Zasady Prowadzenia Rozliczeń Transakcji (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 20 grudnia 2016 r. Przepisy Szczegółowych Zasad Prowadzenia Rozliczeń Transakcji (obrót zorganizowany), w
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Warszawa, dnia 18 czerwca 2012 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Niniejszym, Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S. A. z siedzibą w Warszawie, ogłasza
PROJEKT INFORMACJI DLA KLIENTA AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY DUŻYCH SPÓŁEK
PROJEKT INFORMACJI DLA KLIENTA AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY DUŻYCH SPÓŁEK Informacja dla Klienta (dalej Informacja ) jest uzupełnieniem Prospektu Informacyjnego Aviva Investors
Uchwała Nr 653/14. Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 21 lipca 2014 r. w sprawie zmiany Szczegółowych Zasad Działania
Uchwała Nr 653/14 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 21 lipca 2014 r. w sprawie zmiany Szczegółowych Zasad Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz Procedur Ewidencyjnych
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC
Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC Szczegółowe Zasady Systemu Rozliczeń OTC, o których mowa w 1 pkt 41 Regulaminu rozliczeń transakcji (obrót niezorganizowany), zwanym dalej Regulaminem, określają
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (Stan prawny począwszy od dnia 19 października 2011 r.) ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin rozliczeń transakcji, zwany dalej regulaminem, określa zasady funkcjonowania
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SEZAM XX FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 13 GRUDNIA 2016 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SEZAM XX FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH Z DNIA 13 GRUDNIA 2016 R. Niniejszym, SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., na podstawie art.
Uchwała Nr 776/12 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 22 października 2012 r.
Ty p/.num er, 13 c zerwca 2011 Uchwała Nr 776/12 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 22 października 2012 r. w sprawie zmiany Uchwały Nr 1000/11 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów
Warszawa, dnia 29 stycznia 2014 r. Poz. 141
Warszawa, dnia 29 stycznia 2014 r. Poz. 141 ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie Funduszu Gwarancyjnego Na podstawie art. 185 ust. 4 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji
- w art. 8 ust. 3 Statutu otrzymuje nowe, następujące brzmienie:
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające, jako organ KBC Alfa Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, uprzejmie informuje o dokonaniu zmian statutu dotyczących polityki inwestycyjnej
Tabela Opłat - Załącznik nr 1 do Regulaminu KDPW. Opłaty pobierane od emitentów
Tabela Opłat - Załącznik nr 1 do Regulaminu KDPW. Opłaty pobierane od emitentów Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat I. OPŁATY ZA UCZESTNICTWO ORAZ Z TYTUŁU REJESTRACJI PAPIERÓW
1. 1 Regulaminu otrzymuje następujące brzmienie: 1
1. 1 Regulaminu otrzymuje następujące brzmienie: 1 1. Regulamin określa zasady rozliczania i rozrachunku transakcji zawieranych na Rynkach towarów giełdowych, których przedmiotem są towary giełdowe w rozumieniu
Uchwała nr 2/14 Zarządu KDPW_CCP S.A. z dnia 20 stycznia 2014 roku. w sprawie zmiany Szczegółowych Zasad Systemu Rozliczeń OTC
Uchwała nr 2/14 Zarządu KDPW_CCP S.A. z dnia 20 stycznia 2014 roku w sprawie zmiany Szczegółowych Zasad Systemu Rozliczeń OTC Na podstawie 3 ust. 2, 4 i 8 Regulaminu Rozliczeń Transakcji (obrót niezorganizowany)
Mechanizm rozliczeń i rozrachunków instrumentów OTC rozliczanych w PLN
Mechanizm rozliczeń i rozrachunków instrumentów OTC rozliczanych w PLN Wrzesień 2014 r. Spis treści Wstęp... 3 1 Instrumenty bez dostawy (rozrachunek na bazie netto)... 4 1.1 Przyjmowanie transakcji sesja
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany) (Stan prawny począwszy od dnia 01 stycznia 2013r.) ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany) (Stan prawny począwszy od dnia 01 stycznia 2013r.) ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin rozliczeń transakcji, zwany dalej regulaminem, określa
Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu KBC BETA Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego z dnia 27 lutego 2015 r. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ KBC BETA Specjalistycznego
Uchwała Nr 113/15 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 19 lutego 2015 r.
Uchwała Nr 113/15 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 19 lutego 2015 r. w sprawie zmiany Uchwały Nr 1000/11 z dnia 7 listopada 2011 r. (z późn. zm.) w sprawie realizowania płatności
R A D Y M I N I S T R Ó W. z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie Funduszu Gwarancyjnego
RM-110-9-14 R O Z P O R ZĄDZENIE R A D Y M I N I S T R Ó W z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie Funduszu Gwarancyjnego Na podstawie art. 185 ust. 4 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie,
Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego UFK EUROPA NEUTRAL II. (kod: 2015_EN2_03_v.01)
Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego UFK EUROPA NEUTRAL II (kod: 2015_EN2_03_v.01) Obramowane infromacje są szczególnie istotne, prosimy o zwrócenie na nie uwagi podczas zapoznawania się z
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową Dom Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. według stanu na 31.12.2010 r.
Ujawnienia informacji związanych z adekwatnością kapitałową Dom Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. według stanu na 31.12.2010 r. Warszawa, marzec 2011 r. Słownik Rozporządzenie DM BOŚ rozporządzenie
REGULAMIN WYPŁAT TRANSFEROWYCH MIĘDZY OTWARTYMI FUNDUSZAMI EMERYTALNYMI
REGULAMIN WYPŁAT TRANSFEROWYCH MIĘDZY OTWARTYMI FUNDUSZAMI EMERYTALNYMI STAN NA 26 KWIETNIA 2014 Przyjęty Uchwałą nr 217/99 Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 30 kwietnia 1999
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BIOVENTURES FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO z dnia 5 października 2011 r.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.BIOVENTURES FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO z dnia 5 października 2011 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., na podstawie art. 24 ust.
Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego UFK EQUITY INVESTOR. kod: 2016_EI_03_v.01
Regulamin Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego UFK EQUITY INVESTOR kod: 2016_EI_03_v.01 Szanowny Kliencie, dla ułatwienia zrozumienia zapisów poniższego dokumentu, umieściliśmy w ramkach wyjaśnienia
SZCZEGÓŁOWE ZASADY NALICZANIA OPŁAT
Załącznik nr 1 do Uchwały Zarządu Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A. Nr 131/31/05/2016 z dnia 10 maja 2016 roku SZCZEGÓŁOWE ZASADY NALICZANIA OPŁAT RYNEK TOWAROWY Właściciel Dokumentu Dyrektor Biura
REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW FUNDUSZU
Załącznik nr 2 z 2 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW FUNDUSZU kod OWU: UB_OLIJ190 Skorowidz informacji
Opłaty pobierane od emitentów
Opłaty pobierane od emitentów Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat I. OPŁATY ZA UCZESTNICTWO ORAZ Z TYTUŁU REJESTRACJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 1. Opłata za uczestnictwo 1 Opłata roczna
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego. sporządzone na dzień 31/12/2005
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU I. Aktywa 4 701 681 7 392 477 1. Lokaty 4 701 681 7 392 477 Środki pieniężne 3. Należności,
REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW FUNDUSZY
Załącznik nr 2 z 2 do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia indywidualnego na życie i dożycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Kod OWU: UB_OLIJ189 Skorowidz informacji zawartych we wzorcu umownym znajduje
Opłaty w Alternatywnym Systemie Obrotu
Załącznik Nr 4 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu organizowanego przez BondSpot S.A. Opłaty w Alternatywnym Systemie Obrotu 1 Niniejszy Załącznik określa wysokość oraz zasady obliczania i pobierania
Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego. generali.pl
Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego generali.pl Regulamin lokowania środków Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego Generali Życie T.U. S.A. REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego. sporządzone na dzień 31/12/2004
Półroczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31/12/24 I. AKTYWA NETTO FUNDUSZU 31/12/23*) 31/12/24 I. Aktywa 1 46 54 1. Lokaty 1 46 54 Środki pieniężne 3. Należności,
Zmiana Statutu Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Bezpieczna Inwestycja 2 z dnia 8 grudnia 2017 r.
Zmiana Statutu Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Bezpieczna Inwestycja 2 z dnia 8 grudnia 2017 r. Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. na podstawie art. 24 ust. 5 oraz art.
regulamin_ Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Stan prawny na dzień 28 marca 2008 r.
regulamin_ Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Stan prawny na dzień 28 marca 2008 r. ROZDZIAŁ II UCZESTNICTWO W KRAJOWYM DEPOZYCIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 8 Uczestnikami systemu depozytowo-rozliczeniowego,
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany)
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 1 września 2016 r. ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin rozliczeń transakcji, zwany dalej regulaminem, określa zasady
Opłaty pobierane od emitentów
Tabela Opłat - Załącznik nr 1 do Regulaminu KDPW - Opłaty pobierane od emitentów Opłaty pobierane od emitentów Rodzaje i stawki opłat Zasady naliczania i pobierania opłat I. OPŁATY ZA UCZESTNICTWO ORAZ
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany)
REGULAMIN ROZLICZEŃ TRANSAKCJI (obrót zorganizowany) Stan prawny na dzień 21 lutego 2018 r. ROZDZIAŁ I POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Regulamin rozliczeń transakcji, zwany dalej regulaminem, określa zasady
Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych
Załącznik do Uchwały Nr 901/2012 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 11 września 2012 r. Szczegółowe zasady obliczania wysokości i pobierania opłat giełdowych I. Postanowienia