Komentarz poranny 19.01. r. NOTOWANIA z dnia 18.01. r. źródło: Bloomberg, stooq.pl Indeksy Polska/Europa Środk. Indeksy Europa Indeksy Świat WIG 48,371.00 1.93% S&P EUROPE 350 1,171.89 0.98% DJIA 11837.93 0.43% WIG20 mwig40 swig80 BUX 2,794.58 2,849.41 12,684.90 22,840.50 2.72% Euronext 100 0.34% 0.20% 2.17% PSE 1,276.30 1.72% DAX FTSE 100 6,056.43 CAC40 RTS 1,912.83 720.66 1.05% S&P500 1295.02 0.14% 7,143.45 4,012.68 0.92% 1.18% 0.94% 0.63% NASDAQ Shanghai B-share Nikkei 225 2765.85 302.23 10,557.10 Bovespa 70919.75 0.38% 2.23% 0.36% 0.44% Surowce / Metale Waluty (kursy z godziny 8.25) Rentowność obligacji Ropa Brent $/bbl. 98.0 0.00% EUR/PLN 3.8754 0.13% OK0112 95.66 4.44% Miedź $/lb. 446.3 0.01% USD/PLN 2.8740-0.69% OK0113 91.10 4.75% Złoto $/t oz. 1,374.50-0.40% CHF/PLN 2.9997-0.13% DS1013 99.51 5.24% Srebro $/t oz. 29.2 1.13% GBP/PLN 4.6058-0.41% DS1015 102.90 5.60% EUR/USD 1.3484 0.74% DS1020 93.44 6.23% KALENDARIUM źródło: stooq.pl Środa, 19 Stycznia TRAKCJA NWZA w sprawie emisji akcji spółki. Czwartek, 20 Stycznia NFIEMF Dzień wypłaty dywidendy 0,19 zł na akcję. PULAWY Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,00 zł na akcję. FAMUR NWZA w sprawie zmian w statucie spółki. RAFAMET NWZA w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej spółki. 1
NEUCA Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok. Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 19.01. r. ANALIZA TECHNICZNA Tomasz Manowiec WIG20 Wczorajsze otwarcie spowodowało wybicie z kilkudniowej konsolidacji, otwierając drogę do poziomu 2750. Impuls był jednak tak silny, Ŝe całodzienne wzrosty doprowadziły do pokonania szczytów tej hossy na 2787. Potwierdza to siłę rynku i daje szanse na kontynuajcę wzrostów. Przełamany opór jest teraz wsparciem, natomiast nowych oporów nie ma. 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 15000 mwig40 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 11 18 25 2 8 15 22 29 6 13 20 27 3 10 5000 x100 17 24 31 2900 Wczorajsza sesja nie zmieniła natomiast technicznego obrazu na mwigu. Indeks cały czas znajduje się w okolicy szczytów, jednak brak jest siły na wyraźne wybicie. Gdyby do tego doszło, mogłoby to wywołać kolejną falę wzrostów. Pogorszenie nastapi w przypadku zejścia poniŝej 2800. 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 14 21 28 5 July 12 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 11 18 25 2 8 15 22 29 6 13 20 27 3 10 30000 25000 20000 15000 x105000 17 24 31 2
Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 19.01. r. ANALIZA TECHNICZNA Tomasz Manowiec S&P500 1320 Giełda amerykańska nadal jest w silnym trendzie wzrostowym i nie widać sygnałów osłabienia, poza domniemaną strukturą pięciu fal. Po dniu przerwy w notowaniach wczoraj mieliśmy kolejną sesję wzrostową i jest to juŝ ósmy z rzędu tydzień wzrostów. Rodzi to obawy o dalszą kontynuację zwyŝek. 3 5 1310 1300 1290 1280 1270 1260 1250 1240 1230 1220 1210 1200 1190 1180 4 1170 1160 1150 1 1140 1130 1120 1110 1100 1090 1080 1070 1060 1050 1040 2 1030 1020 1010 1000 990 DAX March April May June July RównieŜ niemiecki indeks ustanowił wczoraj rekord hossy. JeŜeli dobra koniunktura będzie się utrzymywać, to celem wzrostów jest górne ograniczenie kanału trendowego, czyli okolice 7350-7400. Sygnałem osłabienia będzie powrót pod wsparcie na 7090. Na razie rokowanie jest raczej pomyślne. 7250 7200 7150 7100 7050 7000 6950 6900 6850 6800 6750 6700 6650 6600 6550 6500 6450 6400 6350 6300 6250 6200 6150 6100 6050 6000 5950 5900 5850 5800 5750 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 11 18 25 1 8 15 22 29 6 13 20 27 3 10 17 24 31 3
Komentarz poranny, 22.04.2009 Komentarz poranny, 19.01. r. ANALIZA TECHNICZNA Tomasz Manowiec Ciekawa spółka - Mieszko Mieszko konsoliduje się pod oporem wyznaczonym przez ubiegłoroczny szczyt. Zachowanie kursu jest typowe dla sytuacji poprzedzających mocne wybicie. Strefa 3,87-3,91 stanowi silny opór, jednak jego pokonanie otworzyłoby drogę do wzrostów nawet w rejony historycznych szczytów (4,4-4,5). Jest to tym bardziej prawdopodobne, Ŝe fundamentalna sytuacja spółki równieŝ jest bardzo dobra. 3.95 3.90 3.85 3.80 3.75 3.70 3.65 3.60 3.55 3.50 3.45 3.40 3.35 3.30 3.25 3.20 3.15 Ciekawa spółka - Cormay 19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 4 11 18 25 2 8 15 22 29 6 13 20 27 3 10 3.10 3.05 3.00 2.95 2.90 2.85 2.80 2.75 2.70 2.65 60000 50000 40000 30000 20000 x10 17 24 31 Ostatnie wzrosty doprowadziły do ustanowienia historycznego szczytu dla notowań spółki. Wczorajsze zamknięcie nastąpiło o 2 gr. PowyŜej poprzedniego maksimum, co stanowi pozystywny sygnał. Mimo Ŝe fundamentalny potencjał wzrostów wydaje się być wyczerpany, jest to bardzo dobry moment do zwiększania pozycji. Przełamanie bliskiego wsparcia (8,18) pozwoli szybko ograniczyć ewentualne straty, a potencjał dalszego wzrostu z technicznego punktu widzenia jest spory. 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 70000 60000 50000 40000 30000 20000 x10 March April May June July 4
ANALIZY I REKOMENDACJE Komentarz poranny, 19.01. r. ZDI Spółka Data wydania Zalecenie z dnia wyceny Cena (zł) P/E* EV/EBITDA* docelowa bieŝąca 2010P P 2010P P Próchnik 04.01. - 0.74-0.71 66.9 21.7 35.8 17.2 Gino Rossi 23.11.2010-4.30-4.08 19.4 12.5 10.6 8.3 PGF 22.11.2010 kupuj 52.00 61.20 55.90 9.9 8.2 8.6 7.6 Impel 16.11.2010-27.80-28.25 7.7 8.0 4.0 4.1 Wawel 25.10.2010 kupuj 409.00 464.90 462.00 14.9 13.2 9.9 8.6 Mieszko 15.10.2010 kupuj 3.00 3.85 3.75 13.1 11.9 5.4 6.6 Jutrzenka 14.10.2010 kupuj 3.65 4.08 3.65 19.2 12.7 8.5 6.6 Centrum Klima 11.10.10-14.40-16.01 16.6 12.5 10.2 8.2 MCI 04.10.10 cena osiągnięta 7.20 8.76 8.81 7.2 6.0 7.8 6.4 Magellan 29.09.10 kupuj 39.80 51.74 37.49 10.9 9.6 15.0 13.2 * wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŝącej Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html 5
ul. śurawia 6/12, 00 503 Warszawa tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303 e-mail: biuro.maklerskie@bgz.pl www.bgz.pl Doradztwo Inwestycyjne telefon adres email Tomasz Dumała 22 329 43 40 tomasz.dumała@bgz.pl Marcin Lachowski 22 329 43 84 marcin.lachowski@bgz.pl Grzegorz Kujawski 22 329 43 46 grzegorz.kujawski@bgz.pl Tomasz Manowiec 22 329 43 44 tomasz.manowiec@bgz.pl Operacje Brokerskie telefon adres email Jarosław Duszczyk Klienci instytucjonalni 22 329 43 23 jaroslaw.duszczyk@bgz.pl Marek Niewiadomski Klienci instytucjonalni 22 329 43 26 marek.niewiadomski@bgz.pl Grzegorz Leszek Klienci instytucjonalni 22 329 43 25 grzegorz.leszek@bgz.pl Monika Dudek Klienci detaliczni 22 329 43 24/20 monika.dudek@bgz.pl Przemysław Borycki Klienci detaliczni 22 329 43 22 przemysław.borycki@bgz.pl Oferty Publiczne (IPO) telefon adres email Marek Jaczewski Główny specjalista 22 329 43 53 marek.jaczewski@bgz.pl Bogusław Bączyk Główny specjalista 22 329 43 42 bogusław.baczyk@bgz.pl Internetowe serwisy transakcyjne strona www Zlecenia na GPW i New Connect http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html Zapisy w ofertach publicznych (IPO) http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html Oddziały ades telefon ades telefon Białystok ul. Suraska 3 a 85 747 01 16 Opole ul. Rynek 24/25 77 454 43 64 Ciechanów ul. 17-go Stycznia 60 23 674 13 52 Ostrołęka ul. Gorbatowa 9 29 760 65 56 DzierŜoniów ul. Rzeźnicza 2 74 831 97 99 Płock ul. 1-go Maja 7 d 24 264 17 17 Ełk ul. Armii Krajowej 24 87 610 47 17 Poznań ul. Piekary 17 61 852 15 21 Gorzów Wlkp. ul. Walczaka 3 95 721 63 29 Przemyśl ul. Kamienny Most 6 16 675 05 86 Jelenia Góra ul. Bankowa 34 75 753 30 98 Radom ul. Traugutta 29 48 361 22 70 Kielce ul. Sienkiewicza 47 41 366 02 15 Rzeszów ul. Jagiellońska 9 17 852 05 21 Kołobrzeg Plac Ratuszowy 5a/1 94 354 74 63 Siedlce ul. Joselewicza 3 25 640 90 04 Kraków ul. Pawia 5 12 632 70 11 Sieradz ul. Sarańska 5 43 822 61 34 Lublin ul. 1 go Maja 16 a 81 531 91 44 Szczecin Plac Lotników 3 b 91 433 19 20 ŁomŜa ul. Dworna 12 86 215 41 99 Tarnobrzeg ul. Wyspiańskiego 5 15 823 11 15 Łódź ul. Piotrkowska 57 42 670 20 70 Tarnów ul. Lwowska 72/96 c 14 629 11 98 Międzyrzecz ul. Rynek 7 95 742 15 13 Warszawa ul. Grzybowska 4 22 581 54 51 Nowy Sącz ul. Nawojowska 4 18 443 53 91 Warszawa ul. śurawia 6/12 22 329 44 17 Olsztyn al. Piłsudskiego 11/17 89 527 27 10 Zamość ul. Piłsudskiego 27 a 84 638 54 03 Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŝszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŝ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŝszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez zgody BM BGś jest zabronione. 6