Raport roczny Za okres 01.01.2013 do 31.12.2013 Viatron S.A Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki
Sprawozdanie Zarządu z działalności firmy Viatron Spółka Akcyjna za rok obrotowy 2013 1. Podstawowe informacje o emitencie... 2 2. Akcjonariat... 3 3. Najważniejsze wydarzenia roku 2013 mające istotny wpływ na działalnośd Spółki zewnętrzne ryzyka i zagrożenia... 3 4. Ocena uzyskanych efektów i przewidywany rozwój (sprzedaż, usługi oraz zatrudnienie)... 4 5. Ocena stanu majątkowego... 6 6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa... 7 7. Zarządzanie ryzykiem finansowym... 7 1
1. Podstawowe informacje o emitencie Nazwa (firma): Forma prawna: Kraj siedziby: Siedziba: Adres siedziby: Adres do korespondencji: Viatron S.A. Spółka Akcyjna Rzeczpospolita Polska Gdynia Telefon: +48 58 620 82 23 Fax: +48 58 620 85 32 Adres e-mail: Adres WWW: ul. Plac Kaszubski 8/201, 81-350 Gdynia ul. Plac Kaszubski 8/201, 81-350 Gdynia info@viatron.pl helena.saladiak@viatron.pl www.viatron.pl REGON: 220689876 NIP: 585-144-39-87 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym: Spółka została zarejestrowana zgodnie z uchwałą w formie aktu notarialnego (Rep. A Nr 8402/2011) w dniu 31 sierpnia 2011 roku i została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 3 listopada 2011 roku przez Sąd Rejonowy Gdaosk - Północ w Gdaosku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000400738. Czas trwania jednostki: Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. Spółka działa na podstawie statutu, regulaminów wewnętrznych oraz Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów prawa. Skład Zarządu Emitenta: Igor Pawela Prezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej Emitenta: Paweł Kuraszkiewicz, Piotr Pawela, Marek Perczyoski, Andrzej Tabaka, Roman Trębacz. 2
Funkcję Przewodniczącego RN Spółki pełni obecnie pan Marek Perczyoski. Kadencja Rady Nadzorczej zgodnie z 15. pkt 3 Statutu Spółki wynosi 2 lata. Od dnia 14.08.2013 r. akcje Spółki są notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Jest to podsumowanie etapu rozwoju Spółki. 2. Akcjonariat Viatron S.A. jest spółką zależną od spółki Skystone Capital Spółka Akcyjna (dawniej BBI Zeneris S.A.) z siedzibą w Poznaniu, która łącznie posiada 54,85% udział w kapitale zakładowym Emitenta. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 116 185 zł i składa się 1 116 185 akcji na okaziciela serii A i B. Akcjonariusz Seria akcji Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Igor Pawela A 317 250 28,42% Skystone Capital SA A 612 250 54,85% MLV 21 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. A 119 585 10,71% pozostali akcjonariusze A 8 415 0,75% pozostali akcjonariusze B 58 685 5,26% łącznie 1 116 185 100,00% 3. Najważniejsze wydarzenia roku 2013 mające istotny wpływ na działalność Spółki zewnętrzne ryzyka i zagrożenia Nie odnotowano znaczących zmian w strukturze rynku czy też zmian przepisów prawa oraz kursów walut, które mogłyby zagrozid kontynuacji działalności Spółki. W roku 2013 nie zaistniały żadne zdarzenia wpływające w sposób znaczący na dalszą działalnośd Spółki. 3
4. Ocena uzyskanych efektów i przewidywany rozwój (sprzedaż, usługi oraz zatrudnienie) Sprzedaż, usługi W okresie sprawozdawczym Spółka realizowała działalnośd głównie w zakresie instalacji turbin wiatrowych. Jest to zgodne z zatwierdzonym długoletnim planem i głównym celem działalności spółki. Z użyciem głównego specjalistycznego żurawia GTK 1100 zainstalowane zostało już ponad 100 turbin wiatrowych w klasie 2,0 MW na wieżach o wysokości do 105 m. 80 Turbiny 60 40 20 0 66 26 16 II połowa 2011 2012 2013 Turbiny Popisane na cały rok 2013 kontrakty zapewniały pracę przy trzech dużych farmach wiatrowych. Postawiono łącznie 66 turbin wiatrowych w czasie projektów Marszewo I, Wicko oraz Iłża I. Marszewo farma wiatrowa w gminie Postomino, została oddana do użytku 18 października 2013r. jako trzecia co do wielkości farma wiatrowa w Polsce. Tworzy ją 41 turbin Vestas V80 i V90 każda o mocy 2 MW, co daje łączną moc zainstalowaną równą 82 MW (21 turbin zainstalowanych przez Spółkę Viatron). Uruchomiona w Grupie Tauron Ekoenergia. Wicko farma o mocy 40 MW usytuowana jest w gminie Wicko, powiat lęborski. Park wiatrowy składający się z 20 turbin Vestas V 90 o mocy 2 MW każda. Działająca od 25 października 2013 w również dla Tauron Ekoenergia. Roczna produkcja z farmy jest planowana na poziomie niemal 87 GWh Iłża I farma w gminie Iłża, w województwie mazowieckim, powstała na terenie kilku sąsiadujących ze sobą miejscowości. W roku 2013 zamontowanych zostało na tym projekcie 25 turbin. Sumaryczna moc farmy ma wynieśd 60 MW. Budowę farmy wiatrowej w okolicy Iłży koło Radomia realizowało dwóch inwestorów: Geo Renewables oraz EDP Renewables Polska. Planujemy, dokumentujemy i realizujemy projekty z zachowaniem możliwie najwyższej jakości, spełniając przy tym rygorystyczne standardy bezpieczeostwa w formie OHSAS: 18001 oraz własnego programu bezpieczeostwa Respect Safety. W roku grudniu 2013 Spółka przeszła pozytywnie etapy certyfikacji w celu potwierdzenia Zgodności Zarządzania Bezpieczeostwem i Higieną Pracy z normą OHSAS 18001:2007. Zakooczone 18 stycznia 2014 wystawieniem Certyfikatu na Instalacje i serwisowanie turbin wiatrowych; Usługi dźwigowe i montażowe. 4
Porównanie rzeczywistych osiągniętych wyników finansowych z wcześniej publikowanymi prognozami: Parametr finansowy Prognoza na rok 2013 (tyś. PLN) Realizacja (wynik za rok 2013) (tyś. PLN) Odchylenie od prognozy (wartość) ( tyś. PLN) Odchylenie od prognozy Przychody 7 762 9 847 + 2 085 + 26,8% EBIT 2 490 3 704 + 1 215 + 48,8% EBITDA 3 312 4 583 + 1 271 + 38,4% Zysk Netto 1 924 2 838 + 914 + 47,5% W raportowanym roku Spółka zrealizowała instalacje 66 wobec prognozowanych 62 turbin, co przełożyło się na przychody na poziomie ponad 9,84 mln zł przy zakładanych 7,76 mln zł. Oznacza to przychody wyższe o ponad 2,08 mln zł od założeo na rok 2013. Wyższe od zakładanych, przychody przełożyły się także na znacząco wyższy niż prognozowany zysk operacyjny EBIT (+1,22 mln zł, tj. +48,8%), oraz wyższy zysk EBITDA (+1,27 mln zł, tj. +38,4%) w stosunku do prognoz. Zysk na poziomie netto wyniósł ostatecznie 2,84 mln zł i był o 0,92 mln zł (tj. o +47,5%) wyższy od prognoz. Analiza oparta na rocznych danych finansowych wskazuje na zmieniająca się sytuację ekonomiczno finansową Spółki. Do bardzo korzystnych przesłanek należy zaliczyd wypracowanie po 2,5 letniej działalności Spółki zysku netto w wysokości 2 838 tyś zł. Dominujące w strukturze przychodów przychody netto ze sprzedaży usług stanowią ponad 90% przychodów ogółem. Po stronie kosztów najistotniejszymi pozycjami są koszty amortyzacji kwocie 1 807 tyś zł, koszty pracownicze w wysokości 2 217 tyś zł oraz usługi obce 1 912 tyś zł. pozostałe koszty finansowe w wysokości 1 006 tyś zł dotyczą w głównej mierze odsetek od pożyczek. 2011 (w mln PLN) 2012 ( w mln PLN) 2013 ( w mln PLN) Przychody 2 329 251 4 479 456 9 847 884 Koszty 4 322 973 5 245 123 7 082 811 Zysk (strata) netto - 3 382 737 389 803 2 838 258 5
Zatrudnienie W roku 2013 Viatron S.A. utrzymał średnie zatrudnienie na poziomie 12 osób, przy realizacji uzyskanych zleceo od największego na świecie producenta turbin wiatrowych firmy Vestas. Załoga Spółki to operatorzy sprzętu oraz kadra prowadząca projekty składa się z polskich specjalistów branży dźwigowej posiadających wieloletnie doświadczenie zdobyte w dużych, międzynarodowych koncernach dźwigowych i transportowych. W związku z dalszym rozwojem energetyki wiatrowej w Polsce, Zarząd Spółki uważa, że zostanie utrzymane zapotrzebowanie na specjalistyczne usługi dźwigowe świadczone przez Spółkę. Wskazują na to podpisane już kontrakty na rok 2014. 5. Ocena stanu majątkowego Stan majątkowy Spółki nie zmienił się znacząco w porównaniu ze stanem na 31-12-2012. Głównym składnikiem majątku są środki trwałe (około 92% ogółu aktywów), z których najważniejsze pozycje stanowią dwa specjalistyczne żurawie GTK 1100 i GMK 5220. Głównymi źródłami finansowania Spółki w poprzednich latach były dotacja otrzymana z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości (PARP) i pożyczka długoterminowa. W 2013 roku Viatron zakooczył realizację projektu w ramach Działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013: Umowa z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości nr UDA-POIG.04.04.00-22-017/09-05 Tytuł projektu: "Wdrożenie innowacyjnej technologii instalacji turbin wiatrowych i innych specjalistycznych usług dźwigowych". Wartośd całkowita projektu: 29 802 900,00 PLN Kwota dofinansowania: 17 779 065,00 PLN. Projekt jest współfinansowany przez Unię Europejską z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego i Budżetu Paostwa. Zarząd ocenia posiadane należności Spółki jako realne, a środki pieniężne jako pewne poprzez utrzymywanie ich na rachunku bankowym. 6
6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzieo 31-12-2013 wykazuje: sumę bilansową - 23 921 599,06 zł zysk netto - 2 838 257,62 zł Niekorzystna wcześniej sytuacja Spółki, straty finansowe będąca konsekwencją zbyt niskiego poziomu przychodów w roku 2011 ze znacząca poprawą w roku 2012, w raportowanym roku 2013 przyniosła uległa zauważalnej poprawie. Bardzo duży wpływ na sytuację finansową i płynnośd operacyjną miały uzyskane zlecenia od światowego producenta turbin wiatrowych firmy Vestas. Zrealizowane zostały wcześniej wspomniane prace przy 66 turbinach wiatrowych. W nadchodzącym roku spółka przedstawi plan dalszego rozwoju. Analizujemy rozszerzenie naszej działalności w kilku kierunkach: usługi dźwigowe przy budowie sieci przesyłowych 400kV, eksport usług dźwigowych oraz montaż elektrowni wiatrowych 3,0 MW nowej generacji na wieżach 119 metrów i powyżej. Zlecone zostały pierwsze prace związane z opracowaniem koncepcji rozwiązao technicznych żurawi typu GTK przy montażu turbin nowej generacji. Spółka przygotowuje się do pozyskania wsparcia z i przyszłych programów unijnych, perspektywy finansowej 2014 2020. Biorąc pod uwagę złożone oferty, podpisane dotychczas kontrakty spodziewane jest utrzymanie w roku 2014 przychodów ze sprzedaży na poziomie budżetu opartego na montażu 48 turbin wiatrowych. Zarząd pozytywnie ocenia warunki działalności Spółki oraz perspektywy osiągnięcia satysfakcjonujących wyników finansowych w nadchodzących latach. 7. Zarządzanie ryzykiem finansowym W roku 2013 występowały ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej w związku z zaciągnięciem długoterminowych pożyczek w EURO. Kontrolę ryzyka walutowego osiągnięto w latach poprzednich poprzez uzyskanie zleceo w EURO jako walucie wyceny i walucie płatności. Pozycja Spółki wobec ryzyka zmiany stopy procentowej jest ograniczona do pokrywania ewentualnych zmian dokonywanych przez finansującego w oparciu o zmiany stopy bazowej EURIBOR. Prezes Zarządu Igor Pawela 7