SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZAMET INDUSTRY S.A. IV kwartał 2014 r.

GRUPA 1 KAPITAŁ SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZAMET INDUSTRY S.A. IV kwartał 2014 r. ZAWIERAJĄCY JEDNOSTKOWĄ KWARTALNĄ INFORMACJĘ FINANSOWĄ Piotrków Trybunalski, 02.03.2015 r.

2 WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA... 9 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A....10 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS...10 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...11 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW...11 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH...12 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...13 6. OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO...14 7. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE...15 8. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM...15 9. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH...15 10. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM...16 11. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI...16 12. SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE...21 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI...22 15. KREDYTY I POŻYCZKI...22 16. UDZIELONE PORĘCZENIA LUB GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH...24 16. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY...25 17. INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO...25 18. INFORMACJE O ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH...25 19. POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA...25 INFORMACJE DODATKOWE...27 1. AKCJE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH...27 2. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PROGNOZ...28 3. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH I ADMINISTRACYJNYCH...28 4. EKSPOZYCJA WALUTOWA...28 5. SYTUACJA KADROWA...29 6. CZYNNIKI KTÓRE MOGĄ MIEĆ WPŁYW NA WYNIKI PRZYSZŁYCH OKRESÓW...29 7. POZOSTAŁE INFORMACJE...31 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A....32 1. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ZAMET INDUSTRY SA...32 2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZAMET INDUSTRY S.A....33 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZAMET INDUSTRY S.A....33 4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZAMET INDUSTRY S.A....34 5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZAMET INDUSTRY S.A....35 6. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE...36 7. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM...36 8. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH...36 9. UDZIELONE PORĘCZENIA I GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH...36

3 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO Wybrane dane finansowe skonsolidowane IV kwartały 2014 IV kwartały 2013 IV kwartały 2014 IV kwartały 2013 od 01.01.2014 od 01.01.2013 od 01.01.2014 od 01.01.2013 do 31.12.2014 do 31.12.2013 do 31.12.2014 do 31.12.2013 Przychody netto ze sprzedaży 218 035 186 782 52 046 44 356 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 26 031 29 932 6 214 7 108 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 31 713 35 304 7 570 8 384 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 26 031 29 932 6 214 7 108 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 41 705 6 081 9 955 1 444 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -34 303-5 305-8 188-1 260 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -6 274-8 225-1 498-1 953 Przepływy pieniężne netto razem 1 127-7 449 269-1 769 Aktywa razem 266 115 218 889 62 435 52 780 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 125 221 103 095 29 379 24 859 Zobowiązania długoterminowe 11 943 243 2 802 59 Zobowiązania krótkoterminowe 73 455 81 256 17 234 19 593 Kapitał własny 140 894 115 794 33 056 27 921 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 140 894 115 794 33 056 27 921 Kapitał zakładowy 67 410 67 410 15 815 16 254 Liczba akcji (w szt.) 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,2703 0,3108 0,0645 0,0738 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,2703 0,3108 0,0645 0,0738 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,4631 1,2024 0,3433 0,2899 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,4631 1,2024 0,3433 0,2899 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2014 roku (odpowiednio za IV kwartał 2013 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2014 r. wyniósł 1 euro = 4,1892 zł i odpowiednio za IV kwartał 2013 roku wyniósł 1 euro = 4,2110 zł pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2014 roku 1 euro = 4,2623 zł; na 31 grudnia 2013 roku 1 euro = 4,1472 zł.

4 w tys. PLN w tys. PLN w tys. EURO w tys. EURO Wybrane dane finansowe jednostkowe IV kwartały 2014 IV kwartały 2013 IV kwartały 2014 IV kwartały 2013 od 01.01.2014 od 01.01.2013 od 01.01.2014 od 01.01.2013 do 31.12.2014 do 31.12.2013 do 31.12.2014 do 31.12.2013 Przychody netto ze sprzedaży 168 482 120 910 40 217 28 713 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 677 31 700 8 277 7 528 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 26 446 20 775 6 313 4 933 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 677 31 700 8 277 7 528 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 18 880 234 4 507 56 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -16 805 9 998-4 011 2 374 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -457-13 228-109 -3 141 Przepływy pieniężne netto razem 1 618-2 997 386-712 Aktywa razem 265 502 199 424 62 291 48 086 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 103 895 71 871 24 375 17 330 Zobowiązania długoterminowe 12 063 0 2 830 0 Zobowiązania krótkoterminowe 64 037 62 869 15 024 15 159 Kapitał własny 161 607 127 553 37 916 30 756 Kapitał zakładowy 67 410 67 410 15 815 16 254 Liczba akcji (w szt.) 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,3601 0,3292 0,0860 0,0782 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,3601 0,3292 0,0860 0,0782 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,6782 1,3245 0,3937 0,3194 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,6782 1,3245 0,3937 0,3194 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu przeliczono na walutę euro w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za IV kwartał 2014 roku (odpowiednio za IV kwartał 2013 roku) przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kurs ten za IV kwartał 2014 r. wyniósł 1 euro = 4,1892 zł i odpowiednio za IV kwartał 2013 roku wyniósł 1 euro = 4,2110 zł pozycje bilansowe przeliczone wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2014 roku 1 euro = 4,2623 zł; na 31 grudnia 2013 roku 1 euro = 4,1472 zł.

5 INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA 1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Grupę Kapitałową tworzą: Zamet Industry S.A. (jednostka dominująca) z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000340251. Zamet Budowa Maszyn S.A. (jednostka zależna) z siedzibą w Tarnowskich Górach, wpisana do rejestru przedsiębiorstw prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000289560. W ramach spółki dominującej Zamet Industry S.A. funkcjonują dwa zakłady produkcyjne: - zakład w Piotrkowie Trybunalskim, przy ul. R. Dmowskiego 38B; - zakład w Chojnicach, przy ul. Przemysłowej 4 (nie stanowi oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (Dz.U. 2004 nr 173 poz. 1807 z późn. zm.). W ramach spółki zależnej Zamet Budowa Maszyn S.A. funkcjonują dwa zakłady produkcyjne: - zakład w Tarnowskich Górach, przy ulicy Zagórskiej 83; - zakład w Bytomiu, przy ul. Fabrycznej 1, powstały w oparciu o wydział mechaniczny dawnej Huty Zygmunt S.A. (nie stanowi oddziału w rozumieniu ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej (Dz.U. 2004 nr 173 poz. 1807 z późn. zm.). Zamet Industry S.A. jest właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Zamet Budowa Maszyn S.A., dających tyle samo głosów na walnym zgromadzeniu. Na dzień 31.12.2014 roku, jak również na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, konsolidacji podlega wyłącznie w/w Spółka.

6 2. SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ W czwartym kwartale 2014 roku, jak również po jego zakończeniu, do dnia publikacji niniejszego raportu, nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta. 3. WŁADZE SPÓŁKI ZARZĄD Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, skład osobowy Zarządu Zamet Industry SA nie uległ zmianie. Na dzień 31.12.2014 r. jak również na dzień publikacji niniejszego raportu, skład osobowy Zarządu przedstawia się następująco: - Jan Szymik Prezes Zarządu; - Jarosław Dziwisz Członek Zarządu, Wiceprezes; - Arkadiusz Nowakowski Członek Zarządu, Wiceprezes; W dniu 30 października 2014 roku, Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwały, mocą których skład osobowy Zarządu Emitenta uległ rozszerzeniu do trzech osób. Nowo powołanymi Członkami Zarządu są Pan Jarosław Dziwisz oraz Pan Arkadiusz Nowakowski. Niezmiennie funkcję Prezesa Zarządu sprawuje Pan Jan Szymik. RADA NADZORCZA Od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego, skład osobowy Rady Nadzorczej Zamet Industry SA nie uległ zmianie. Na dzień 31.12.2014 r. jak również na dzień publikacji niniejszego raportu, skład osobowy Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: - Tomasz Domogała Przewodniczący RN - Wojciech Gelner Członek RN - Czesław Kisiel Członek RN - Jacek Osowski Członek RN - Beata Zawiszowska Członek RN

7 4. GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI Grupa Kapitałowa działa na wybranych segmentach szeroko rozumianego rynku wielkogabarytowych urządzeń i konstrukcji stalowych, z których najważniejsze to: - rynek offshore obejmujący urządzenia na platformy wiertnicze, urządzenia i komponenty do podwodnego wydobycia ropy i gazu oraz urządzenia przeznaczone na statki; - rynek wielkogabarytowych urządzeń dla przemysłu, w tym rynek maszyn dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych; - rynek urządzeń portowych do załadunku i rozładunku statków; - rynek produkcji maszyn i urządzeń dla górnictwa i energetyki; - rynek wytwarzania stalowych konstrukcji mostowych i budowlanych; Działalność Zamet Industry S.A. skoncentrowana jest głównie na wytwarzaniu konstrukcji i urządzeń w sektorze offshore, (spółka dostarcza wyposażenie do wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, wyposażenie statków, portowe urządzenia przeładunkowe, dźwigi) oraz na rynku górniczym i energetycznym (spółka oferuje m.in. koparki wielonaczyniowe, ładowarko-zwałowarki, naczynia wyciągowe klatki, skipy, skipoklatki, koła linowe, systemy nawęglania oraz urządzenia do mechanicznej przeróbki kopalin). Zamet Industry S.A. rozszerza komplementarność swojej oferty poprzez świadczenie usług w zakresie zabezpieczeń antykorozyjnych i spawania. Podstawowym rodzajem działalności ZCP Mostostal Chojnice funkcjonującego jako zakład w ramach Zamet Industry S.A. jest działalność produkcyjna, w szczególności wytwarzanie wielkogabarytowych urządzeń na potrzeby sektora offshore i budowy platform związanego z podwodnym wydobyciem ropy i gazu oraz produkcja różnego typu urządzeń do rozładunku i załadunku statków oraz budownictwa, konstrukcji stalowych dla różnych gałęzi przemysłu, budowa konstrukcji mostowych oraz nietypowych stalowych konstrukcji budowlanych. ZCP Mostostal Chojnice specjalizuje się również w produkcji konstrukcji stalowych dla budownictwa przemysłowego i ogólnego: konstrukcjach mostowych, wiaduktach, kładkach, konstrukcjach rurowych, wieżach, suwnicach pomostowych i bramowych. Domeną działalności Zamet Budowa Maszyn S.A. jest projektowanie i produkcja urządzeń stosowanych w różnych gałęziach przemysłu, w tym także w przemyśle hutnictwa stali i metali nieżelaznych. Zamet

8 Budowa Maszyn SA jest jednym z największych w Polsce producentów kompleksowego wyposażenia hut, walcowni, kuźni metali. Spółka zajmuje się projektowaniem i wykonywaniem zarówno pojedynczych urządzeń jak również całych ciągów technologicznych. W ofercie Spółki znajdują się m.in. maszyny i całościowe rozwiązania ciągów technologicznych m.in. do obróbki miedzi oraz aluminium. Firma oferuje także maszyny i urządzenia hutnicze, maszyny dla przemysłu przetwórstwa stali, elementy hydrauliki siłowej, oraz prowadzi remonty i modernizacje takich urządzeń. Fotografie zamieszczone obok przedstawiają wybrane, przykładowe realizacje Zamet Industry SA (fot.1 suwnica obrotowa oraz fot.2 rama PGB), Zamet Budowa Maszyn SA (fot.3 linia walcownicza do blach stalowych), ZCP Mostostal Chojnice (fot.4 Millenium Bridge London).

9 STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA 1. ZNACZNE PAKIETY AKCJI Kapitał zakładowy Zamet Industry S.A. wynosi 67 410 000,00 zł i dzieli się na 96 300 000 akcji, w tym: 32 428 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,70 zł każda oraz 63 871 500 akcji zwykłych na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 0,70 zł każda. Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. W okresie objętym sprawozdaniem, struktura kapitału zakładowego nie ulegała zmianom. Według wiedzy Zarządu, zgodnie z otrzymanymi powiadomieniami, struktura posiadania znacznych pakietów akcji nie uległa zmianie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego i na dzień publikacji niniejszego raportu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji / głosów Udział w ogólnej liczbie akcji / głosów Stan na dzień publikacji raportu za IV kwartał 2014 Liczba akcji / głosów Udział w ogólnej liczbie akcji / głosów Stan na dzień publikacji raportu za III kwartał 2014 02.03.2015 14.11.2014 Equity III TDJ Finance sp. z o. o. S.K.A.* 48 150 372 50,00% 48 150 372 50,00% --- ING PTE 14 400 405 14,95% 14 400 405 14,95% --- ALTUS TFI 8 572 458 8,90% 8 572 458 8,90% --- AVIVA OFE 5 210 315 5,41% 5 210 315 5,41% --- Pozostali akcjonariusze 19 966 450 20,73% 19 966 450 20,73% --- RAZEM 96 300 000 100,00% 96 300 000 100,00% --- Zmiana % * Equity III TDJ Finance Sp. z o.o. S.K.A. jest podmiotem bezpośrednio zależnym wobec TDJ S.A. oraz pośrednio zależnym od Pana Tomasza Domogały (Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zamet Industry S.A.). Według stanu na dzień publikacji raportu za IV kwartał 2014 roku (02.03.2015), Pan Tomasz Domogała posiada pośrednio 48 150 372 akcji zwykłych na okaziciela Zamet Industry S.A., które to akcje stanowią 50,0004% kapitału zakładowego Spółki oraz dają prawo do 48 150 372 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 50,0004% ogólnej liczby głosów. Zarządowi nie są znane ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności powyższych akcji ani żadne inne umowy, które mogą spowodować zmiany struktury akcjonariatu w przyszłości. Equity III TDJ Finance Sp. z o.o. S.K.A. 50,00% Struktura akcjonariatu Zamet Industry S.A. na dzień 02.03.2015 ING PTE 14,95% ALTUS TFI 8,90% POZOSTALI 20,73% AVIVA OFE 5,41%

10 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET INDUSTRY S.A. 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ BILANS Aktywa 31.12.2014 31.12.2013 Aktywa trwałe 141 672 90 615 Wartości niematerialne 17 138 16 475 Rzeczowe aktywa trwałe: 118 184 70 960 Należności długoterminowe 0 0 Inwestycje długoterminowe 27 27 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 323 3 152 Pozostałe aktywa długoterminowe (rozliczenia międzyokresowe) - - Aktywa obrotowe 124 443 128 275 Zapasy 9 102 7 593 Należności z tytułu dostaw i usług 106 643 105 826 Pozostałe należności krótkoterminowe 5 019 12 181 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 452 2 325 Pozostałe aktywa obrotowe 227 350 Aktywa razem 266 115 218 889 Pasywa 31.12.2014 31.12.2013 Kapitał własny 140 894 115 794 Kapitał zakładowy 67 410 67 410 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) - - Kapitał zapasowy 54 726 23 027 Kapitał z aktualizacji wyceny -437 466 Pozostałe kapitały rezerwowe 5 290 5 290 Zyski zatrzymane 13 905 19 600 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0 - Kapitał przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 140 894 115 794 Udziały niekontrolujące - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 125 221 103 095 Rezerwy na zobowiązania 39 736 21 489 Kredyty i pożyczki długoterminowe 11 769 0 Inne zobowiązania długoterminowe 174 243 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 989 17 494 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu podatków 3 569 3 313 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 22 517 38 247 Inne zobowiązania krótkoterminowe 33 380 22 203 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe(rozliczenia międzyokresowe) 88 107 Pasywa razem 266 115 218 889

11 2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 Przychody netto ze sprzedaży 58 411 56 570 218 035 186 782 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 44 158 41 070 163 205 134 024 Zysk brutto ze sprzedaży 14 252 15 501 54 830 52 758 Pozostałe przychody operacyjne 2 502-250 12 196 2 035 Koszty sprzedaży 71 20 334 52 Koszty ogólnego zarządu 7 536 4 987 29 733 17 921 Pozostałe koszty operacyjne 2 692 948 5 245 1 516 Zysk z działalności operacyjnej 6 455 9 296 31 713 35 304 Przychody finansowe -138-94 5 215 4 225 Koszty finansowe 1 037-304 6 589 2 557 Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia - - - - Zysk brutto 5 280 9 506 30 340 36 972 Podatek dochodowy 1 137 1 735 4 309 7 039 Wypłaty z zysku Zysk netto przypisany: akcjonariuszom jednostki dominującej 4 143 7 771 26 031 29 932 udziałowcom mniejszościowym - - - - Zysk netto 4 143 7 771 26 031 29 932 liczba akcji 96 300 000 96 300 000 96 300 000 96 300 000 zysk na 1 akcję (zł) 0,0430 0,0807 0,2703 0,3108 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3 miesiące zakończone 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 Zysk (strata) netto 4 143 7 771 26 031 29 932 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat: - 135 11-903 259 Wycena instrumentów zabezpieczających - 167 13-1 115 320 Podatek dochodowy 32-3 212-61 Inne całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat: - 27-35 - 27-35 Pozostałe dochody-zyski/straty aktuarialne - 33-44 - 33-44 Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów 6 8 6 8 Razem inne całkowite dochody - 162-24 - 930 224 Całkowite dochody ogółem 3 981 7 747 25 101 30 156 - przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 3 981 7 747 25 101 30 156 - przypadające udziałowcom mniejszościowym - - - -

12 4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014 31.12.2013 Działalność operacyjna Zysk (strata) brutto 30 340 36 972 Korekty razem 11 365-30 891 Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w aktywach netto jednostki zależnej nad kosztem połączenia - - Amortyzacja 10 669 6 269 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych - 2 2 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 981 1 262 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -3 507-2 901 Zmiana stanu rezerw -622-1 Zmiana stanu zapasów -1 510-1 348 Zmiana stanu należności 3 829-45 815 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 5 147 17 138 Podatek dochodowy zapłacony -3 757-5 881 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 7 107 Inne korekty -870 277 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 41 705 6 081 Działalność inwestycyjna Wpływy 246 913 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 246 913 Z aktywów finansowych - - Wydatki 34 549 6 218 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 34 549 6 218 Na aktywa finansowe - - Inne wydatki inwestycyjne - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -34 303-5 305 Działalność finansowa Wpływy 42 123 24 132 Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych inst. kapitałowych oraz dopłat do kapitału - - Kredyty i pożyczki 41 840 24 132 Inne wpływy finansowe 283 - Wydatki 48 397 32 357 Nabycie akcji (udziałów) własnych - - Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - 30 816 Spłaty kredytów i pożyczek 45 802 - Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 777 279 Odsetki 1 818 1 262 Inne wydatki finansowe - - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -6 274-8 225 Przepływy pieniężne netto, razem 1 127-7 449 Środki pieniężne na początek okresu 2 325 9 774 Środki pieniężne na koniec okresu 3 452 2 325

13 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny Razem Stan na 1 stycznia 2014r. 67 410 23 027 5 290 466 19 600-115 794 Zysk (strata) netto - - - - 26 031-26 031 Inne całkowite dochody - - - -903-27 - -930 Razem całkowite dochody - - - -903 26 003-25 100 Przeniesienie zysku na kap. zapasowy - 31 700 - - - 31 700 - - Stan na 31 grudnia 2014r. 67 410 54 726 5 290-437 13 905-140 895 Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny Razem Stan na 1 stycznia 2013r. 67 410 22 835 5 290 207 20 712-116 454 Zysk (strata) netto - - - - 29 932-29 932 Inne całkowite dochody - - - 259-35 - 224 Razem całkowite dochody - - - 466 29 896-30 156 Przeniesienie zysku na kap. zapasowy - 192 - - -192 - - Dywidenda - - - - - 30 816 - -30 816 Stan na 31 grudnia 2013r. 67 410 23 027 5 290 466 19 600-115 794

14 6. OŚWIADCZENIA ORAZ ZAWARTOŚĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY, zawiera: - Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy ZAMET INDUSTRY zawierające: sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2014 r., rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres 01.01.2014 31.12.2014 r. oraz za okres 01.10.2014 r. 31.12.2014 r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2014 31.12.2014 oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2014 31.12.2014. - Skrócone sprawozdanie finansowe ZAMET INDUSTRY S.A. (Emitent) zawierające: sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2014 r., rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów za okres 01.01.2014 31.12.2014 r. oraz za okres 01.10.2014 r. 31.12.2014 r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2014 31.12.2014 oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2014 31.12.2014. - Porównawcze dane finansowe odpowiednio: w przypadku bilansu na dzień 31.12.2013r, w przypadku rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 01.01.2013 31.12.2013 r. oraz za okres 01.10.2013 r. 31.12.2013 r. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2013 31.12.2013 oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2013 31.12.2013. - Informacje w zakresie określonym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014 poz. 133). Jednostka dominująca (ZAMET INDUSTRY S.A.) na podstawie 83 ust. 1, powyższego Rozporządzenia nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skonsolidowany raport kwartalny zawiera kwartalną informację finansową o której mowa w 83 ust. 1 Rozporządzenia. Oświadczenie o zgodności Skonsolidowany raport kwartalny sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji instrumentów finansowych, które Grupa wykazuje w wartości godziwej.

15 7. PRZYJĘTE ZASADY KSIĘGOWE Sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej ZAMET INDUSTRY sporządzone są zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. W szczególności niniejszy raport został sporządzony w oparciu o zakres przewidziany w MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaś w zakresie nie uregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2014 poz. 133) 8. ZMIANY PREZENTACJI DANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Nie wystąpiły. 9. INFORMACJE O ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH I REZERWACH Grupa Kapitałowa ZAMET INDUSTRY 31.12.2014 zmiana 31.12.2013 Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 9 290 2 228 7 062 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 2 713 951 1 762 Pozostałe rezerwy długoterminowe 5 887 5 475 411 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 6 712 5 968 743 Odpisy aktualizujące należności 1 704 649 1 055 Odpisy aktualizujące zapasy 1 413 248 1 165 Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 58 0 58 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 323 3 172 3 152 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 136 3 625 11 511 Emitent ZAMET INDUSTRY S.A. 31.12.2014 zmiana 31.12.2013 Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 5 129 2 009 3 121 Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 1 590 757 833 Pozostałe rezerwy długoterminowe 5 549 5 246 303 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 6 303 5 721 582 Odpisy aktualizujące należności 1 477 837 640 Odpisy aktualizujące zapasy 1 413 248 1 165 Odpisy akt. rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 58 0 58 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 886 3 151 1 735 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 223 5 060 4 163

16 10. OPIS NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej ZAMET realizowały przyjętą strategię rozwoju związaną z umacnianiem pozycji w poszczególnych segmentach działalności. W okresie od 31 października do 10 grudnia 2014 r. Emitent zawarł szereg umów jednostkowych z AKER SOLUTIONS o łącznej równowartości 16,3 mln zł (wartość została przeliczona wg średniego kursu NBP z dnia zawarcia poszczególnych umów), z których największą jest zamówienie z AKER SUBSEA A.S. z dnia 24 listopada 2014 roku o wartości 2.7 mln EUR na dostawę podwodnych konstrukcji do wydobycia ropy (RB 41/2014). W okresie od 13 czerwca do 30 października 2014 r. Emitent zawarł szereg umów jednostkowych z AKER SOLUTIONS o łącznej równowartości 15,5 mln zł (wartość została przeliczona wg średniego kursu NBP z dnia zawarcia poszczególnych umów), z których największą jest zamówienie z AKER SUBSEA A.S. z dnia 15 lipca 2014 roku o wartości 10,2 mln NOK na dostawę podwodnych konstrukcji do wydobycia ropy (RB 36/2014). Współpraca z AKER SOLUTIONS, jak również z innymi podmiotami w segmencie maszyn dla rynku ropy i gazu odbywa się na zasadzie bieżących zamówień. Spółki nie łączą z wyżej wymienionymi podmiotami umowy współpracy lub inne, które zawierałyby jakiekolwiek limity dostaw, zamówień, gwarancje co do mocy produkcyjnych czy kary dla stron z tytułu ich niezrealizowania. Kontynuowanie współpracy z wyżej wymienionymi kontrahentami i tym samym umacnianie pozycji Zamet Industry na rynku maszyn i urządzeń dla podwodnego wydobycia ropy i gazu, jest jednym z celów strategicznych Grupy Kapitałowej Zamet Industry. 11. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Na skonsolidowane oraz jednostkowe wyniki za okres 01.10.2014 31.12.2014 Zamet Industry S.A. wpłynęło szereg czynników o charakterze wewnętrznym, wynikających z uwarunkowań działalności Grupy Kapitałowej i realizowanej strategii rozwoju oraz czynników zewnętrznych, wynikających z otoczenia rynkowego. Przedstawienie ich w poniższej kolejności nie jest związane z oceną ich ważności. Do najważniejszych czynników zewnętrznych, które wpłynęły na skonsolidowane przychody i wynik na poziomie operacyjnym za okres 01.10.2014 31.12.2014 r. należą: - Globalna sytuacja makroekonomiczna, w tym poziom ceny ropy i gazu na światowych rynkach. Ryzyko ceny surowców energetycznych i jego wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej ZAMET zostały szczegółowo przedstawione w Informacje dodatkowe pkt 6 Czynniki mające wpływ na wyniki przyszłych okresów. - Koniunktura w sektorze wydobycia ropy i gazu z dna morskiego, z którą ściśle związany jest portfel zamówień największych światowych dostawców (Aker Solutions, GE Oil & Gas, National Oilwell Varco) będących głównymi odbiorcami konstrukcji wytwarzanych przez Zamet Industry S.A. w dominującym segmencie działalności. - Koniunktura w sektorach związanych z pozostałymi segmentami działalności Grupy Kapitałowej Zamet,

17 - Ceny surowców niezbędnych do produkcji maszyn i urządzeń produkowanych przez Zamet, w szczególności ceny stali. Spółka stara się zabezpieczać ryzyko związane z niekorzystną zmianą cen surowców w oparciu zapisy umowne o możliwości indeksacji cen na wypadek istotnej zmiany cen surowców. Niekorzystna zmiana cen surowców, w kontekście ryzyka kursowego, jest zabezpieczana m.in. poprzez naturalny hedging. - Polityka fiskalna i makroekonomiczna prowadzona przez polski rząd, - Polityka finansowa oraz inwestycyjna polskich i zagranicznych odbiorców specjalistycznych maszyn i urządzeń produkowanych przez Spółki Grupy Kapitałowej, od których w podstawowym stopniu zależy wysokość nakładów ponoszonych na remonty, modernizacje i zakup nowych urządzeń oraz zakup części zamiennych, - Poziomy kursów walut. Celem ograniczenia ryzyka walutowego, Zarząd realizuje założenia przyjętej w dniu 24 maja 2012 r. polityki zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Kapitałowej Zamet Industry. Opis ryzyka związanego z wahaniami kursów walut został przedstawiony w p. 6 niniejszego sprawozdania. Wśród elementów o charakterze wewnętrznym, istotny wpływ na wyniki operacyjne miały następujące czynniki: - poszerzenie oferty produktowej na rynkach krajowych i zagranicznych (w szczególności poprzez nabycie w lutym bieżącego roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa Mostostal Chojnice), dywersyfikacja produktowa i geograficzna, - struktura kapitału obrotowego oraz wykorzystanie zasobów, - umocnienie pozycji na rynku offshore poprzez rozwijanie współpracy i zwiększanie kompleksowości usług z dotychczasowymi partnerami, oraz nawiązanie współpracy z nowymi kontrahentami, - poszukiwanie nowych sektorów gospodarki umożliwiających wykorzystanie posiadanego potencjału projektowego i wykonawczego, - uzyskanie efektów synergii pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej. PONIŻEJ ZOSTAŁY ZAPREZENTOWANE PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE WRAZ Z CHARAKTERYSTYKĄ ISTOTNYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNYCH. SPRZEDAŻ Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014. wyniosły 58 411 tys. zł i były o 1 840 tys. zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+3,3%). Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014. wyniosły 218 035 tys. zł i były o 31 256 tys. zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+16,7%). Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014r. wyniosły 46 288 tys. zł i były o 7 862 tys. zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+20,5%). Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014. wyniosły 168 482 tys. zł i były o 47 571 tys. zł wyższe w stosunku do osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (+39,3%). Na wysokość i strukturę sprzedaży mają wpływ czynniki makroekonomiczne i inne określone w pkt. 11 niniejszego sprawozdania, w tym: włączenie w struktury spółki dominującej Zamet Industry S.A. zakupionego w lutym b.r. zakładu w Chojnicach, spadek wartości zamówień w segmencie maszyn dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych, poziom cen

18 ropy na świecie który ma wpływ na rozwój nowych inwestycji wydobywczych. Długoterminowe utrzymywanie się cen ropy na obecnym poziomie może negatywnie wpłynąć na rozwój inwestycji wydobywczych, co w konsekwencji może negatywnie wpłynąć na ilość zamówień realizowanych przez Grupę Zamet w dominującym segmencie działalności maszyn dla rynku ropy i gazu i tym samym na osiągane wyniki finansowe. Ryzyko to zostało szczegółowo przedstawione w części Informacje dodatkowe pkt 6 Czynniki mogące mieć wpływ na wyniki przyszłych okresów. WYNIK OPERACYJNY Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014r. wyniósł 6 455 tys. zł wykazując spadek o 2 841 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (-30,6%). Poza wysokością odnotowanych w czwartym kwartale skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży (58 411 tys. zł) i kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów (44 158 tys. zł), istotny wpływ na wynik operacyjny za okres 01.10.2014 31.12.2014 miały następujące czynniki: koszty ogólnego zarządu w wysokości 7 536 tys. zł Wynik na poziomie operacyjnym po 12 miesiącach 2014 roku wyniósł 31 713 tys. zł wobec 35 304 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (-10,2%). Wynik Spółki dominującej - ZAMET INDUSTRY S.A. za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014r. wyniósł 5 584 tys. zł wobec 4 485 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (+24,5%). Jednostkowy wynik na poziomie operacyjnym po 12 miesiącach 2014 roku wyniósł 26 446 tys. zł wobec 20 775 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (+27,3%). Wpływ na wysokość wypracowanego skonsolidowanego wyniku na poziomie operacyjnym za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014 roku miały w znacznym stopniu następujące czynniki: - poziom sprzedaży oraz rentowność kontraktów realizowanych przez spółkę zależną Zamet Budowa Maszyn S.A. w segmencie maszyn dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych, - wzrost kosztów ogólnego zarządu, związany głównie z nabyciem ZCP Mostostal Chojnice, - niższa poziom rentowności produktów oferowanych przez ZCP Mostostal Chojnice, WYNIK NETTO Zysk netto Grupy za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014r. wyniósł 4 143 tys. zł, wobec 7 771 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (-46,7%), co oznacza wypracowanie rentowności netto w IV kwartale 2014 r. na poziomie 7,1% (13,7% w IV kw. 2013). W ujęciu narastającym, po 12 miesiącach 2014 roku, zysk netto wyniósł 26 031 tys. zł wobec 29 932 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (-13,0%), co oznacza wypracowanie rentowności netto za okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2014 r. w wysokości 11,9% (16,0% po IV kwartałach 2013). Wpływ na wysokość skonsolidowanego wyniku netto za IV kwartał b.r. miały w znacznym stopniu następujące czynniki: - osiągnięty wynik na działalności operacyjnej, - wzrost kosztów finansowania majątku obrotowego - finansowanie nabycia ZCP Mostostalu Chojnice

19 - negatywna wycena kontraktów terminowych oraz rozrachunków w walutach obcych na dzień bilansowy 31.12.2014 wynikająca z drastycznego obniżenia wartości waluty krajowej. Zysk netto spółki dominującej Zamet Industry SA za okres 3 miesięcy zakończonych 31.12.2014r. wyniósł 3 604 tys. zł, wobec 4 111 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (-12,3%). Osiągnięcie wyniku netto w wysokości 3 604 tys. zł w IV kwartale 2014 roku oznacza wypracowanie rentowności netto w tym okresie, na poziomie 7,8% (10,7% w IV kw. 2013). W ujęciu narastającym, po 12 miesiącach 2014 roku, zysk netto wyniósł 34 677 tys. zł wobec 31 700 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego (+9,4%), co oznacza wypracowanie rentowności netto w wysokości 20,6% (26,2% po IV kwartałach 2013). ZADŁUŻENIE I ŚRODKI PIENIĘŻNE Saldo krótkoterminowych i długoterminowych kredytów i pożyczek oraz inwestycji krótkoterminowych zostało przedstawione poniżej: Grupa Kapitałowa 31.12.2014 31.12.2013 Kredyty i pożyczki 34 285 38 247 długoterminowe 11 769 - krótkoterminowe 22 517 38 247 Środki pieniężne 3 452 2 325 Emitent 31.12.2014 31.12.2013 Kredyty i pożyczki 34 483 32 982 długoterminowe 11 769 - krótkoterminowe 22 714 32 982 Środki pieniężne 3 147 1 529 Kapitały własne Grupy na 31.12.2014 w porównaniu do stanu na początek roku uległy zwiększeniu o 25 100 tys. zł, osiągając poziom 140 895 tys. zł. Poziom kapitałów własnych na koniec roku osiągnął wartość 52,9% aktywów. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Grupy Kapitałowej kształtuje się na poziomie 32,1% Poziom kapitałów własnych jednostki dominującej na koniec roku 2014 osiągnął wartość 60,9% aktywów spółki Zamet Industry S.A. Wskaźnik ogólnego zadłużenia jednostki dominującej kształtuje się na poziomie 28,6%. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Grupa na koniec roku 2014 wygenerowała dodatnie przepływy operacyjne w wysokości 41 705 tys. zł. Skonsolidowane przepływy z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły -34 303 tys. zł i związane były z zakupem rzeczowych aktywów trwałych w postaci ZCP Mostostalu Chojnice. Przepływy pieniężne Grupy z działalności finansowej były ujemne, wyniosły -6 274 tys. zł i wynikały głównie ze zmniejszenia zadłużenia kredytowego. Przepływy operacyjne jednostki dominującej za okres 12 miesięcy 2014 r. były dodatnie i wyniosły 18 880 tys. zł. Z działalności inwestycyjnej spółka dominująca wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości -16 805 tys. zł. Znaczący wpływ na wysokość przepływów z działalności inwestycyjnej miała dywidenda otrzymana od spółki zależnej, a po stronie wpływów oraz wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w postaci ZCP Mostostal Chojnice.

20 Przepływy pieniężne na działalności finansowej były ujemne, wyniosły -457 tys. zł i wynikały głównie z obsługi zadłużenia kredytowego. Grupa Kapitałowa Zamet Industry Wyszczególnienie Sposób uzyskania 31.12.2014 31.12.2013 Wskaźnik płynności ogólnej aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,7 1,6 Wskaźnik płynności szybkiej Wskaźnik rotacji należności handlowych (w dniach) Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych (w dniach) (aktywa obrotowe-zapasy-rmk krótkoterminowe)/ zobowiązania krótkoterminowe średni stan należności z tytułu dostaw i usług/ przychody netto ze sprzedaży x liczba dni średni stan zapasów na koniec danego okresu / przychody netto ze sprzedaży x liczba dni średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług / koszt wytworzenia) x liczba dni 1,6 1,5 175 162 16 14 35 41 Wskaźnik ogólnego zadłużenia Kapitały obce / aktywa ogółem 32,1% 37,2% Wskaźnik rentowności sprzedaży Zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto 25,1% 18,6% Wskaźnik rentowności netto Zysk netto / przychody ze sprzedaży netto 11,9% 16,0% Wskaźnik pokrycia odsetek EBIT/odsetki(rzis) 16,1x 26,8x Zamet Industry S.A. Wyszczególnienie Sposób uzyskania 31.12.2014 31.12.2013 Wskaźnik płynności ogólnej aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe 1,58 1,35 Wskaźnik płynności szybkiej Wskaźnik rotacji należności handlowych (w dniach) Wskaźnik rotacji zapasów Wskaźnik rotacji zobowiązań handlowych (w dniach) (aktywa obrotowe-zapasy-rmk krótkoterminowe)/ zobowiązania krótkoterminowe średni stan należności z tytułu dostaw i usług/ przychody netto ze sprzedaży x liczba dni średni stan zapasów na koniec danego okresu / przychody netto ze sprzedaży x liczba dni średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług / koszt wytworzenia) x liczba dni 1,46 1,25 163 80 15 9 43 26 Wskaźnik ogólnego zadłużenia Kapitały obce / aktywa ogółem 28,6% 31,5% Wskaźnik rentowności sprzedaży Zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto 15,7% 17,1% Wskaźnik rentowności netto Zysk netto / przychody ze sprzedaży netto 20,6% 26,2% Wskaźnik pokrycia odsetek EBIT/odsetki(rzis) 15,1x 19,05x

21 I - XII 2014 12. SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictwo i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Przychody ze sprzedaży 32 292 6 340 111 389 9 500 41 605 13 533 3 375 218 035 Koszty ze sprzedaży 24 023 5 701 79 655 9 171 32 533 8 974 3 147 163 205 Zysk brutto na sprzedaży 8 269 639 31 735 328 9 072 4 559 228 54 830 Koszty zarządu i sprzedaży Razem 4 416 1 086 17 184 175 5 271 1 919 16 30 068 Zysk na sprzedaży 3 852-447 14 550 153 3 801 2 640 212 24 762 I - XII 2013 Maszyny dla górnictwa i energetyki Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu Budownictwo i mosty Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi Pozostała działalność Przychody ze sprzedaży 31 062 23 122 96 955-17 668 14 783 3 192 186 782 Koszty ze sprzedaży 22 049 15 265 68 872-14 510 10 277 3 051 134 024 Zysk brutto na sprzedaży 9 013 7 857 28 083-3 158 4 507 140 52 758 Koszty zarządu i sprzedaży Razem 3 071 2 677 9 567-1 076 1 535 48 17 973 Zysk na sprzedaży 5 943 5 180 18 516-2 082 2 972 93 34 785 120 000 100 000 111 389 skonsolidowane przychody ze sprzedaży (TPLN) 96 955 80 000 I - XII 2014 60 000 40 000 20 000 0 32 292 31 062 Maszyny dla górnictwa i energetyki 6 340 23 122 Maszyny dla hutnictwa stali i metali nieżelaznych Maszyny dla rynku ropy i gazu 9 500 0 Budownictwo i mosty 41 605 17 668 14 783 13 533 3 375 Maszyny i urządzenia dla pozostałych przemysłów Usługi 3 192 Pozostała działalność I - XII 2013

22 Struktura geograficzna przychodów Grupy Kapitałowej Zamet Industry za okres: Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna Za okres 01/01/2014-31/12/2014 Za okres 01/01/2013-31/12/2013 Polska 83 135 61 998 Rosja i WNP 615 391 Unia Europejska 47 112 40 320 Pozostałe kraje europejskie (Norwegia) 87 172 84 062 Pozostałe ( Ameryka, Azja, Afryka, Australia ) - 12 Razem 218 035 186 782 Eksport razem 134 899 124 785 Eksport udział % 61,9% 66,8% Kraj 83 135 61 998 Kraj udział % 38,1% 33,2% 13. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI ORAZ CYKLICZNOŚCI Z uwagi na charakter i rodzaj działalności Grupy Kapitałowej nie obserwuje się sezonowości oraz cykliczności prowadzonej działalności. Należy podkreślić charakter cyklu produkcyjnego maszyn wielkogabarytowych, który w zależności od rodzaju konstrukcji może wynosić od 3 miesięcy do 2 lat. 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI W IV kwartale 2014 roku nie miały miejsca transakcje z jednostkami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Wszystkie transakcje zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych i były transakcjami typowymi, mającymi na celu wykorzystanie synergii pomiędzy Spółkami. 15. KREDYTY I POŻYCZKI 15.1. Zestawienie zaciągniętych kredytów 1) Informacje o wypowiedzeniu / rozwiązaniu umów kredytowych w okresie sprawozdawczym: W dniu 22.12.2014 r. spółka zależna Emitenta Zamet Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach ( Kredytobiorca ) złożyła wypowiedzenie umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego nr 15 1020 2498 0000 8302 0435 1136 z dnia 19.08.2009 r. z późn. zm. zawartej pomiędzy Kredytobiorcą a z PKO Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ). Umowa została wypowiedziana przez Kredytobiorcę z zachowaniem umownego, trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia. Mocą umowy Bank udzielał Kredytobiorcy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, w walucie polskiej w wysokości 20.000.000,00 zł (dwadzieścia milionów złotych) z możliwością wykorzystania limitu na kredyt w rachunku bieżącym,

23 akredytywy oraz gwarancje bankowe. Na dzień złożenia oświadczenia o wypowiedzeniu Kredytobiorca posiadał uruchomiony kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych). Nie występują otwarte gwarancje oraz akredytywy. Umowa została wypowiedziana z powodu optymalizacji źródeł finansowania zewnętrznego. Do upływu okresu wypowiedzenia, Kredytobiorca zamierza dokonać wyboru nowej oferty finansowania obrotowego. W chwili złożenia wypowiedzenia Kredytobiorca posiada zabezpieczone finansowanie obrotowe na podstawie umów z innym bankiem. Nie występują negatywne skutki finansowe dla Kredytobiorcy, Emitenta oraz Grupy Kapitałowej związane z wypowiedzeniem umowy. 2) Informacje o zawarciu umów kredytowych w okresie sprawozdawczym: W dniu 19 grudnia 2014 r. Zamet Industry S.A. ( Kredytobiorca ) zawarł z MBank S.A. ( Bank ) aneks do umowy dotyczącej limitu na finansowanie bieżącej działalności, mocą którego limit na finansowanie bieżącej działalności uległ zwiększeniu do 35.000.000,00 zł (przed zawarciem aneksu 20.000.000,00 zł), przy czym formy wykorzystania limitu obejmują możliwość skorzystania z : Akredytyw do kwoty 20.000.000,00 zł (bez zmian) Kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 15.000.000,00 zł (bez zmian) Gwarancji bankowych do 35.000.000,00 zł (przed zawarciem aneksu 20.000.000,00 zł) Pozostałe istotne warunki umowy dotyczącej limitu pozostały niezmienione. 3) Zestawienie kredytów jak również saldo zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów spółki dominującej (Zamet Industry) oraz spółki zależnej (ZBM), według stanu na dzień 30.09.2014 r. Spółka Zamet Industry Zamet Industry Kredyty w rachunku bieżącym: Kredyty bankowe Limit na finansowanie bieżącej działalności Limit wielocelowy Bank Dostępny limit w rachunku bieżącym (tys.) Waluta Termin spłaty kwota pozostała do spłaty na dzień 31.12.2014 MBank S.A. 15 000 PLN 2017-02-15 5 218 PKO BP S.A. 15 000 PLN 2017-05-06 6 765 Oprocentowanie WIBOR O/N plus marża WIBOR 1M plus marża Zamet Industry Limit wielocelowy Raiffeisen Bank Polska S.A. 5 000 PLN 2017-10-31 2 453 WIBOR 1M plus marża ZBM Limit wielocelowy PKO BP S.A. 10 000 PLN 2015-03-22* 569 WIBOR 1M plus marża ZBM Limit wielocelowy Raiffeisen Bank Polska S.A. 10 000 PLN 2017-10-31 2 292 RAZEM 55 000 PLN 17 279 * termin wypowiedzenia umowy (szczegółowe informacje w pkt 1 powyżej) WIBOR 1M plus marża

24 Kredyty inwestycyjne: Spółka Kredyty bankowe Bank Zamet Industry Kredyt inwestycyjny na refinansowanie zakupu ZCP Mostostal Chojnice Wartość (tys.) Waluta Termin spłaty kwota pozostała do spłaty na dzień 31.12.2014 Oprocentowanie MBank S.A. 20 920 PLN 30.03.2018 16 998* WIBOR 1M+marża RAZEM 20 920 PLN 16 998 * kwota 11 769 tys. zł stanowi zobowiązanie długoterminowe (termin spłaty powyżej 1 roku od dnia bilansowego). Pozostała część kwoty pozostałej do spłaty, tj. 5 229 tys. zł stanowi zobowiązanie krótkoterminowe. 15.2. Zestawienie zaciągniętych oraz udzielonych pożyczek W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej nie wypowiadały ani też nie rozwiązywały obowiązujących umów pożyczek. W w/w okresie spółki Grupy Kapitałowej nie udzielały pożyczek. Saldo pożyczek na dzień 31.12.2014 r. w obrębie Grupy Kapitałowej Zamet Industry, zawieranych w ramach optymalizacji kosztów finansowych Grupy Kapitałowej zostało zamieszczone w tabeli poniżej. Wszystkie umowy pożyczek, zawierane pomiędzy jednostką dominującą Zamet Industry S.A. oraz jednostką zależną Zamet Budowa Maszyn S.A. są zawierane na warunkach rynkowych (dla pożyczek w PLN oprocentowanie jest ustalane w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę, dla pożyczek w EUR oprocentowanie jest ustalane w oparciu o stawkę EURIBOR 1M powiększoną o marżę). data zawarcia pożyczkodawca pożyczkobiorca wartość (tys.) waluta saldo na dzień 30.09.2014 (tys.) data zwrotu 31.07.2014 ZBM Zamet Industry 3 000 PLN 3 000 30.04.2015 16. UDZIELONE PORĘCZENIA LUB GWARANCJE ORAZ ZMIANA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH W okresie objętym sprawozdaniem, spółki Grupy Kapitałowej Zamet nie udzielały poręczeń. Należności i zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji zostały wskazane w tabeli poniżej. Grupa Kapitałowa Stan na 31.12.2014 Stan na 31.12.2013 1. Należności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 18 825 12 442 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 17 512 12 442 - udzielonych gwarancji 17 512 12 442 - pozostałe - - 1.3. Inne (z tytułu) 1 313 - - zobowiązania z tyt. Umowy przelewu wierzytelności 1 313 - Pozycje pozabilansowe, razem 18 825 12 442

25 Emitent Stan na 31.12.2014 Stan na 31.12.2013 1. Należności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 17 383 2 830 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 17 383 2 830 - udzielonych gwarancji 17 383 2 830 Pozycje pozabilansowe, razem 17 383 2 830 16. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY W IV kwartale 2014 roku Spółka nie deklarowała wpłaty ani też nie wypłacała dywidendy. 17. INFORMACJE O ZDARZENIACH PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO Nie miały miejsca zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu. 18. INFORMACJE O ZDARZENIACH DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH Nie miały miejsca zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w księgach. 19. POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 19.1. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. W IV kwartale 2014 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 19.2. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH. W IV kwartale 2014 roku nie nastąpiło zaciągnięcie istotnego zobowiązania z tytułu dokonania zakupu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 19.3. INFORMACJE O ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 19.4. WSKAZANIE KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW. W okresie objętym niniejszym raportem nie dokonywano korekty błędów poprzednich okresów. 19.5. INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI. W prezentowanym okresie według posiadanej wiedzy Zarządu nie wystąpiły istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby znaczący wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych spółek z Grupy.