BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, 61-739 Poznań telefon: (+48) 61 855 73 22 fax: (+48) 61 855 73 21 Poznań, dnia 18 listopada 2013 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000001132, niniejszym ogłasza o zmianie statutu funduszu Arka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty ( Fundusz ). Towarzystwo postanawia w statucie Funduszu: 1. na końcu jego spisu treści dodać następujący nowy rozdział: ROZDZIAŁ 18. SUBFUNDUSZ ARKA PRESTIś GOTÓWKOWY 2. w jego artykule 2, w punkcie (17) uchylić słowa: Istanbul Stock Exchange i zastąpić je słowami: Borsa Istanbul 3. w jego artykule 3, na końcu ustępu 1 kropkę zastąpić przecinkiem i dodać nowy punkt (7) w brzmieniu: (7) Arka PrestiŜ Gotówkowy. 4. w jego artykule 5, w ustępie 9 po słowach: "art. 97" literę: "i" zastąpić przecinkiem, a po słowach: "art. 107" dodać następującą nową treść w brzmieniu: "i art. 116", 5. po jego artykule 107 dodać nowy Rozdział 18 w brzmieniu: Rozdział 18. Subfundusz Arka PrestiŜ Gotówkowy Art. 108 Cel inwestycyjny Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Subfunduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Dochód osiągnięty przez Subfundusz w wyniku dokonanych inwestycji powiększa wartość Aktywów Subfunduszu i, odpowiednio, wartość Jednostki Uczestnictwa, a jego wypłata nie jest moŝliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Art. 109
Inwestycje Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Subfundusz przy dokonywaniu lokat Aktywów stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne określone w Ustawie dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego. 2. Subfundusz moŝe lokować swoje Aktywa wyłącznie w: (1) dłuŝne papiery wartościowe, (2) waluty, (3) instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, (4) instrumenty rynku pienięŝnego, pod warunkiem Ŝe są zbywalne, a takŝe w depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych - w rozumieniu Ustawy. 3. Ilekroć w niniejszym rozdziale jest mowa o dłuŝnych papierach wartościowych, rozumie się przez to obligacje, listy zastawne, certyfikaty depozytowe i inne zbywalne papiery wartościowe, inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego. Art. 110 Inwestycje Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy w instrumenty pochodne 1. Subfundusz moŝe zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem Ŝe: (1) takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim lub na jednym z Rynków w przypadku instrumentów pochodnych wystandaryzowanych, (2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŝnego, posiadanych przez Subfundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŝnego, które Subfundusz zamierza nabyć w przyszłości, b) kursów walut w związku z lokatami Subfunduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłuŝne papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŝnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŝących zobowiązań Subfunduszu, (3) zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Subfunduszu. 2. Subfundusz moŝe lokować w wystandaryzowane lub niewystandaryzowane: (1) terminowe transakcje zakupu/sprzedaŝy walut,
(2) transakcje swap na stopę procentową, (3) transakcje swap walutowy. 3. Kryterium wyboru instrumentów pochodnych, o których mowa w ust. 2 pkt (1), będzie dopasowanie instrumentów do planowanych lub zrealizowanych transakcji zakupu/sprzedaŝy papierów wartościowych, których cena jest wyraŝona w odpowiednich walutach obcych. Kryteriami wyboru instrumentów pochodnych, o których mowa w ust. 2 pkty (2) (3) będą: płynność tych instrumentów, koszty transakcji oraz w przypadku instrumentów niewystandaryzowanych - ocena wiarygodności oraz wartość ryzyka kontrahenta. 4. Subfundusz będzie lokował w instrumenty pochodne, o których mowa w ust. 2 pkt (1) pod warunkiem, Ŝe Subfundusz będzie posiadał aktywa lub zobowiązania wyraŝone w walutach obcych albo będzie istniało wysokie prawdopodobieństwo zawarcia transakcji, wskutek których powstanie zobowiązanie lub naleŝność wyraŝona w walucie obcej. Subfundusz będzie lokował w instrumenty pochodne, o których mowa w ust. 2 pkty (2) (3), gdy oczekiwany kierunek zmian stóp procentowych lub kursów walut stwarza moŝliwość osiągnięcia wyŝszej stopy zwrotu z części dłuŝnej portfela Subfunduszu. Transakcje, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, o których mowa w ust. 2, będą zawierane z podmiotami będącymi bankami krajowymi, bankami zagranicznymi lub instytucjami kredytowymi, w rozumieniu Ustawy, oraz posiadającymi w dniu zawarcia transakcji: (1) rating długoterminowy na poziomie inwestycyjnym nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Moody's, Standard and Poor's lub Fitch lub (2) kapitały własne w wysokości co najmniej 500.000.000,00 zł (pięćset milionów złotych) albo jej równowartości w walucie obcej, lub ich oddziałami. 5. Z inwestycjami Funduszu, o których mowa w ust. 2, wiąŝą się następujące rodzaje ryzyk: (1) ryzyko kontrahenta, polegające na moŝliwości niewywiązania się przez strony umów z Funduszem z przyjętych zobowiązań. W przypadku zrealizowania się tego ryzyka strata Subfunduszu jest ograniczona do wielkości niezrealizowanego zysku Subfunduszu z tytułu zawartej niewystandaryzowanej transakcji pochodnej, (2) ryzyko rynkowe, polegające na odmiennym od przewidywań Towarzystwa zachowaniu się kursów walut oraz wielkości rynkowych stóp procentowych, (3) ryzyko płynności, polegające na niemoŝności zamknięcia w krótkim czasie otwartych pozycji na tych instrumentach bez negatywnego wpływu na cenę zbywanych instrumentów lub wynikającej z braku popytu niemoŝności zamknięcia otwartych pozycji przed terminem wykonania instrumentów,
(4) ryzyko błędnej wyceny instrumentów, polegające na zastosowaniu modelu wyceny tych instrumentów, który nie odzwierciedla jej wartości godziwej. 6. Łączna ekspozycja na ryzyko związane z lokowaniem w instrumenty, o których mowa w ust. 2, rozumiana jako suma wartości instrumentów bazowych, nie będzie wyŝsza niŝ 120% (sto dwadzieścia procent) wartości Aktywów Subfunduszu. Łączna wartość ryzyka kontrahentów nie będzie wyŝsza niŝ 30% (trzydzieści procent) wartości Aktywów Subfunduszu, przy czym maksymalna wartość ryzyka pojedynczego kontrahenta nie będzie wyŝsza niŝ 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Subfunduszu. Wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jest ustalana jako wartość niezrealizowanego zysku z tych transakcji. JeŜeli umowa z kontrahentem przewiduje kompensację naleŝności i zobowiązań, to Subfundusz pomniejsza wartość ryzyka kontrahenta o wielkość niezrealizowanych strat w transakcjach z tym kontrahentem. Wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z jednej transakcji nie będzie wyŝsza niŝ 10% (dziesięć procent) wartości Aktywów Subfunduszu. 7. Pomiar ryzyka, związanego z inwestowaniem w instrumenty pochodne, odbywa się w oparciu o powszechnie stosowane modele oceny ryzyka oparte o poziom zaangaŝowania z uwzględnieniem ryzyka kontrahenta oraz zmienności ceny instrumentu. Art. 111 Dywersyfikacja inwestycji Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŝnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie, nie mogą stanowić, z zastrzeŝeniem art. 112 ust. 1, łącznie więcej niŝ 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Subfunduszu. 2. Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa naleŝące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw naleŝących do OECD. Art. 112 Inwestycje Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy w listy zastawne, depozyty i waluty 1. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niŝ 25% (dwadzieścia pięć procent) wartości Aktywów Subfunduszu. 2. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej, w rozumieniu Ustawy, nie mogą stanowić więcej niŝ 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Subfunduszu. 3. Waluta obca jednego państwa lub euro nie moŝe stanowić więcej niŝ 20% (dwadzieścia procent) wartości Aktywów Subfunduszu.
Art. 113 Udzielanie poŝyczek z Aktywów Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Subfundusz moŝe udzielać innym podmiotom poŝyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe. 2. Łączna wartość poŝyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta, będących w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu, nie moŝe przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 111 ust. 1 i w art. 112 ust. 1. Art. 114 Zaciąganie kredytów i poŝyczek do Aktywów Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy oraz transakcje z Depozytariuszem 1. Fundusz na rachunek Subfunduszu moŝe zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych - w rozumieniu Ustawy, poŝyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej 20% (dwadzieścia procent) Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, w chwili zawarcia umowy poŝyczki lub kredytu. 2. Fundusz moŝe zawierać z Depozytariuszem: (1) umowy, których przedmiotem jest prowadzenie przez Depozytariusza podstawowych i pomocniczych rachunków bankowych Subfunduszu, na których mogą być przechowywane Aktywa Subfunduszu, w tym rachunków w walutach obcych, (2) w celu lokowania środków pozostających na rachunkach Subfunduszu o godz. 16:00 (szesnastej zero zero) czasu polskiego umowy złotowych i walutowych depozytów bankowych o okresie zapadalności od jednego do siedmiu dni, (3) w celu zaspokojenia zobowiązań Subfunduszu, w szczególności wynikających z juŝ złoŝonych, a jeszcze niezrealizowanych zleceń odkupienia lub Zamiany umowy zezwalające na realizację przelewów w cięŝar rachunków bankowych Subfunduszu do kwoty przyznanego przez Depozytariusza limitu, z tym Ŝe w przypadku powstania na koniec dnia salda debetowego, zostanie ono pokryte przez Subfundusz w ciągu kolejnych pięciu Dni Roboczych, a koszty obsługi zadłuŝenia nie będą przekraczały poziomu rynkowego wyznaczonego na podstawie co najmniej trzech odpowiedzi na zapytanie ofertowe innych instytucji kredytowych, w rozumieniu Ustawy, otrzymanych przez Towarzystwo, przed zawarciem umowy z Depozytariuszem, (4) umowy wymiany walut (terminowe i natychmiastowe), w których denominowane mogą być lokaty Subfunduszu, pod warunkiem, Ŝe następujące parametry: termin rozliczenia, wolumen transakcji, cena i koszty oraz wiarygodność partnera, będą równie lub bardziej korzystne, z punktu widzenia interesu Subfunduszu, niŝ co najmniej jedna odpowiedź na zapytanie ofertowe od innego kontrahenta,
(5) umowy, których przedmiotem są dłuŝne instrumenty finansowe, dla których Depozytariusz jest wyłącznym pośrednikiem, pod warunkiem, Ŝe lokowanie w takie instrumenty jest zgodne z polityką inwestycyjną Subfunduszu, a nabycie tych instrumentów leŝy w interesie Uczestników. 3. Fundusz moŝe zawrzeć umowy, o których mowa w ust. 2, gdy zawarcia umowy wymaga interes Uczestników, a zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. 4. Fundusz jest zobowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego Subfunduszu do wymagań określonych w Ustawie i Statucie w terminie 12 (dwunastu) miesięcy od utworzenia Subfunduszu. Art. 115 Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Subfundusz jest Subfunduszem gotówkowym zorientowanym na inwestycje w dłuŝne papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: Narodowy Bank Polski, Skarb Państwa lub Państwa Członkowskie. Udział lokat innych, niŝ wskazane w zdaniu poprzednim, nie moŝe przekraczać 20% (dwudziestu procent) Aktywów Subfunduszu. 2. Maksymalny, waŝony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, nie moŝe być dłuŝszy niŝ rok. W przypadku instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu, termin do wykupu jest równy terminowi do wykupu najbliŝszego kuponu. 3. Udział w Aktywach Subfunduszu lokat denominowanych w danej walucie oznacza efektywną ekspozycję Subfunduszu na zmiany kursu danej waluty przy uwzględnieniu stosowanych instrumentów pochodnych i zobowiązań Subfunduszu. 4. Lokaty denominowane w walucie innej niŝ polska mogą stanowić nie więcej niŝ 5% (pięć procent) Aktywów Subfunduszu. 5. Subfundusz nie inwestuje w akcje. 6. Wybór instrumentów finansowych do portfela, następuje głównie w oparciu o analizę perspektyw uzyskania moŝliwie wysokiej stopy zwrotu, przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta i ryzyka ograniczonej płynności i ograniczeniu ryzyka stóp procentowych w odniesieniu do dłuŝnych papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŝnego. Inwestycje Subfunduszu w depozyty bankowe będą dokonywane w celu ulokowania wolnych środków. Kryterium wyboru banków, będzie poziom ich ryzyka kredytowego oraz wysokość oprocentowania depozytu. Inwestycje Subfunduszu w waluty będą dokonywane w związku ze zrealizowanymi bądź planowanymi inwestycjami w lokaty w walutach obcych.
7. Fundusz moŝe zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo. Art. 116 Koszty Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy 1. Następujące koszty związane z funkcjonowaniem Subfunduszu pokrywane są z Aktywów Subfunduszu: (1) wynagrodzenie Towarzystwa, o którym mowa w ust. 7, (2) prowizje i opłaty maklerskie i bankowe oraz opłaty na rzecz instytucji rozliczeniowych, związane z transakcjami kupna i sprzedaŝy papierów wartościowych i praw majątkowych oraz ich przechowywaniem, (3) odsetki, prowizje i opłaty związane z obsługą i spłatą zaciągniętych przez Subfundusz poŝyczek i kredytów, (4) podatki i inne obciąŝenia nałoŝone przez właściwe organy administracji publicznej, w tym opłaty za zezwolenia i opłaty rejestracyjne, (5) koszty sądowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem roszczeń Subfunduszu, (6) prowizje i opłaty związane z przekazami pocztowymi. 2. Oprócz kosztów, o których mowa w ust. 1, Aktywa Subfunduszu obciąŝają następujące koszty pokrywane przez Subfundusz w wysokości nie wyŝszej niŝ podane niŝej limity określone w skali roku: (1) wynagrodzenie Depozytariusza za prowadzenie rejestru i weryfikację wyceny Aktywów Subfunduszu oraz inne niŝ wymienione w ust. 1 pkt (2) koszty operacyjne dotyczące Subfunduszu, ponoszone na rzecz Depozytariusza na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu: a) do wysokości 48.000,00 PLN (czterdzieści osiem tysięcy złotych) za weryfikację wyceny aktywów oraz b) do wysokości 0,04% (czterech setnych procenta) średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, obliczanej jako średnia Wartość Aktywów Netto Subfunduszu w poszczególnych Dniach Wyceny w danym roku kalendarzowym, za prowadzenie rejestru Aktywów Subfunduszu oraz inne niŝ wymienione w ust. 1 pkt (2) koszty operacyjne, dotyczące Subfunduszu, ponoszone na rzecz Depozytariusza na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu, (2) wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie i przegląd sprawozdań finansowych Subfunduszu - do wysokości 30.000,00 PLN (trzydziestu tysięcy złotych), (3) opłaty ponoszone na rzecz dostawcy systemu księgowego, słuŝącego do wyceny Subfunduszu, w tym z tytułu licencji na jego uŝytkowanie - do wysokości 4.000,00 USD (czterech tysięcy dolarów amerykańskich) lub jej równowartości w walucie
polskiej, ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień wystawienia faktury, (4) koszty przygotowania, druku, dystrybucji i publikacji materiałów informacyjnych i ogłoszeń, w tym sprawozdań finansowych Subfunduszu - do wysokości 8.000,00 PLN (ośmiu tysięcy złotych), (5) wynagrodzenie Agenta Transferowego - do wysokości 0,15% (piętnastu setnych procenta) średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, obliczanej jako średnia Wartość Aktywów Netto Subfunduszu w poszczególnych Dniach Wyceny w danym roku kalendarzowym, (6) koszty usług doradztwa zewnętrznego (innych niŝ doradztwo inwestycyjne, w szczególności koszty doradztwa prawnego i podatkowego w zakresie prowadzonej w ramach Subfunduszu działalności inwestycyjnej) - do wysokości 0,1% (jednej dziesiątej procenta) średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, obliczanej jako średnia Wartość Aktywów Netto Subfunduszu w poszczególnych Dniach Wyceny w danym roku kalendarzowym, (7) koszty likwidacji Subfunduszu - do wysokości 50.000,00 PLN (pięćdziesiąt tysięcy złotych). 3. Koszty wskazane w ust. 2, będą pokrywane przez Subfundusz do łącznej wysokości 0,5% (pięciu dziesiątych procenta) średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w skali roku obliczanej jako średnia Wartość Aktywów Netto Subfunduszu w poszczególnych Dniach Wyceny w danym roku kalendarzowym. NadwyŜkę kosztów, ponad wskazany w niniejszy ustępie limit, pokrywa Towarzystwo. 4. Koszty wskazane w ust. 1 i 2, pokrywane są z Aktywów Subfunduszu, w wysokości obliczanej w sposób następujący: (1) w przypadku kosztów dotyczących całego Funduszu - na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto Subfunduszu do Wartości Aktywów Netto Funduszu z Dnia Wyceny poprzedzającego termin płatności, (2) w przypadku kosztów związanych wyłącznie z funkcjonowaniem Subfunduszu są one pokrywane w całości z Aktywów Subfunduszu, (3) w przypadku kosztów, o których mowa w ust. 1 pkty (2) i (4), które związane są z transakcjami nabycia lub zbycia składników lokat zawartymi przez Fundusz, w ramach jednego zlecenia, na rzecz więcej niŝ jednego Subfunduszu, obciąŝają one Subfundusz Arka PrestiŜ Gotówkowy w takim zakresie, w jakim zlecenie dotyczyło składników lokat tego Subfunduszu, proporcjonalnie do wartości nabytych lub zbytych składników lokat Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy,
(4) w przypadku kosztów, o których mowa w ust. 1 pkt (5), które związane są z dochodzeniem roszczeń Funduszu na rzecz więcej niŝ jednego Subfunduszu, obciąŝają one Subfundusz Arka PrestiŜ Gotówkowy w takim zakresie, w jakim dochodzenie dotyczyło roszczenia tego Subfunduszu, proporcjonalnie do wartości dochodzonych wierzytelności Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy, (5) w przypadku kosztów związanych z funkcjonowaniem Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy oraz innych Subfunduszy, niebędących kosztami, o których mowa w ust. 1 pkty (1) (5) na podstawie stosunku Wartości Aktywów Netto Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy do sumy Wartości Aktywów Netto Subfunduszu wszystkich Subfunduszy, których koszt dotyczy. 5. Koszty określone w ust. 1 pkty (2) (6) stanowią koszty nielimitowane i są pokrywane zgodnie z umowami, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do ich ponoszenia oraz zgodnie z przepisami prawa oraz decyzjami wydanymi przez właściwe organy administracji publicznej. Koszty wymienione w ust. 1 pkt (1) oraz ust. 2 stanowią koszty limitowane Subfunduszu i są pokrywane zgodnie z postanowieniami ust. 8 (w przypadku kosztów wymienionych w ust. 1 pkt (1)) lub zgodnie ze stosownymi umowami (w przypadku kosztów wymienionych w ust. 2). 6. Pozostałe koszty funkcjonowania Subfunduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie. Towarzystwo moŝe postanowić o pokrywaniu kosztów obciąŝających Subfundusz, określonych w ust. 2, z własnych środków. 7. Towarzystwo za zarządzanie Subfunduszem otrzymuje wynagrodzenie w wysokości ustalonej przez Towarzystwo, nie większej jednak niŝ 1,00% (jeden procent) w skali roku, liczonego jako 365 (trzysta sześćdziesiąt pięć) dni, od średniej rocznej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. 8. Rezerwa na wynagrodzenie, o którym mowa w ust. 7, jest naliczana od podstawy spełniającej wymogi 22 ust. 2 Rozporządzenia, słuŝącej do określenia wartości Jednostki Uczestnictwa w poprzednim Dniu Wyceny. Podstawę tę stanowi róŝnica pomiędzy wartością Aktywów i zobowiązań Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny, przy czym podstawa ta nie uwzględnia zmian w kapitale wpłaconym oraz kapitale wypłaconym na poprzedni Dzień Wyceny, zgodnie z 22 ust. 2 Rozporządzenia. Rezerwa, o której mowa powyŝej, jest naliczana w kaŝdym Dniu Wyceny za kaŝdy dzień roku, według stawki określonej w ust. 7 i rozliczana jest do piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu, za który została naliczona. 9. Zobowiązania Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy obciąŝają tylko ten Subfundusz.
10. Zobowiązania, które dotyczą całego Funduszu, obciąŝają Subfundusz Arka PrestiŜ Gotówkowy proporcjonalnie do udziału Wartości Aktywów Netto Subfunduszu Arka PrestiŜ Gotówkowy w Wartości Aktywów Netto Funduszu. Pozostałe zapisy statutu Funduszu pozostają bez zmian. PowyŜsze zmiany statutu, zgodnie z regulacją art. 24 ust. 2 pkt 4) ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146 poz. 1546 ze zm.) wymagały zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego, które zostało udzielone decyzją o numerze DFI/I/4033/40/11/13/U/8/4/AP w dniu 13 listopada 2013 roku. PowyŜsze zmiany Statutu, zgodnie z regulacją art. 24 ust. 6 pkt 2) ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146 poz. 1546 ze zm.) wchodzą w Ŝycie z dniem ogłoszenia, tj. z dniem 18 listopada 2013 roku.