Uchwała Nr 29/598/15 Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 10 lipca 2015 r. Na podstawie art. 66 ust.2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi oraz 20 ust. 2 pkt 7 Statutu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Rada Nadzorcza Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. postanawia, co następuje: 1 Uchwala się Regulamin funduszu rozliczeniowego KDPW, w brzmieniu określonym w załączniku do niniejszej uchwały. 2 Uchwała wchodzi w życie z dniem określonym przez Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., przypadającym nie wcześniej, niż dwa tygodnie po udostępnieniu do wiadomości uczestników Regulaminu funduszu rozliczeniowego KDPW, o którym mowa w 1, zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Przewodniczący Rady Depozytu Paweł Tamborski
Załącznik do uchwały nr 29/598/15 Rady Nadzorczej KDPW S.A. z dnia 10 lipca 2015 r. REGULAMIN FUNDUSZU ROZLICZENIOWEGO KDPW ROZDZIAŁ I Postanowienia ogólne. 1 1. Regulamin niniejszy, zwany dalej regulaminem, określa sposób tworzenia i wykorzystywania funduszu rozliczeniowego, o którym mowa w art. 65 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, organizowanego i prowadzonego przez Krajowy Depozyt celu zabezpieczenia prowadzonych przez Krajowy Depozyt rozliczeń transakcji zawieranych na rynku regulowanym (fundusz rozliczeniowy KDPW). 2. Poszczególne terminy, którymi posługuje się regulamin, używane są w znaczeniu nadanym im w Regulaminie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. 3. Do ustalania oraz obliczania biegu terminów określonych w regulaminie stosuje się 5 Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. 4. Ilekroć w regulaminie jest mowa o funduszu rozliczeniowym lub funduszu, rozumie się przez to fundusz rozliczeniowy, o którym mowa w ust.1. 2 1. Fundusz rozliczeniowy zabezpiecza rozliczenia: 1) transakcji zawieranych na rynku regulowanym giełdowym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w których przedmiotem świadczenia niepieniężnego są instrumenty finansowe niebędące instrumentami pochodnymi ( papiery wartościowe ), a świadczenia pieniężne są wyrażone w euro, z wyłączeniem transakcji pozasesyjnych, oraz 2) transakcji zawieranych na rynku regulowanym pozagiełdowym prowadzonym przez Bondspot S.A., w których przedmiotem świadczenia niepieniężnego są instrumenty finansowe niebędące instrumentami pochodnymi ( papiery wartościowe ), a świadczenia pieniężne są wyrażone w euro, z wyłączeniem transakcji zawieranych poza regularną sesją obrotu, - o ile rozliczenia te są prowadzone przez Krajowy Depozyt. 2. Fundusz rozliczeniowy składa się z zasobu podstawowego, tworzonego z wpłat wnoszonych zgodnie z regulaminem przez uczestników posiadających status uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym, oraz z zasobu rezerwowego tworzonego ze środków, o których mowa 1
w 12, w przypadku, gdy środki takie wpłyną do funduszu. 3 1. Środki funduszu rozliczeniowego wykorzystywane są: 1) na pokrycie różnic cen papierów wartościowych, jeżeli zachodzą one pomiędzy transakcją objętą funduszem rozliczeniowym, której rozrachunek został zawieszony, a transakcją ich zbycia lub nabycia, oraz na pokrycie kosztów tego zbycia lub nabycia, wówczas gdy w celu likwidacji zawieszenia rozrachunku transakcji następuje zbycie lub nabycie papierów wartościowych prowadzące do spełnienia świadczenia na rzecz uczestnika, który nie spowodował zawieszenia rozrachunku transakcji, 2) do spełnienia świadczenia pieniężnego należnego od uczestnika posiadającego status uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym, który nie wykonuje ciążących na nim zobowiązań pieniężnych wynikających z transakcji objętej funduszem rozliczeniowym, 3) do spełnienia na rzecz uczestnika, który nie spowodował zawieszenia rozrachunku transakcji objętej funduszem rozliczeniowym, świadczenia pieniężnego w wysokości określonej w Regulaminie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, w miejsce świadczenia pieniężnego albo świadczenia niepieniężnego wynikającego z tej transakcji. 2. W sprawach dotyczących zasad wykorzystywania funduszu rozliczeniowego, nieuregulowanych w regulaminie, stosuje się przepisy Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. ROZDZIAŁ II Wnoszenie, aktualizacja oraz regulacja wpłat do funduszu. 4 Wpłaty uczestników polegają na wniesieniu do funduszu rozliczeniowego środków pieniężnych w euro. 5 Wniesienie wpłaty do funduszu rozliczeniowego następuje w drodze obciążenia rachunku bankowego prowadzonego we właściwym banku rozliczeniowym dla uczestnika albo jego płatnika. 6 1. Uczestnik wnosi pierwszą wpłatę do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego do godz. 13.00 w dniu następującym po dniu zawarcia pierwszej transakcji, o której mowa w 2 ust.1 pkt 1 lub 2, w zakresie której uczestnik ten posiada status uczestnika rozliczającego w 2
systemie depozytowym, licząc od dnia objęcia tych transakcji rozliczeniami prowadzonymi przez Krajowy Depozyt. W razie powstania obowiązku wniesienia pierwszej wpłaty Krajowy Depozyt przekazuje uczestnikowi informację o jej wysokości, do godz. 9.00 w dniu, w którym powinna ona zostać wniesiona. 2. Wysokość pierwszej wpłaty ustala się zgodnie z algorytmem określonym w 8 ust.1. 3. Uczestnik posiadający status uczestnika rozliczającego w zakresie transakcji objętych funduszem rozliczeniowym, lecz w ramach więcej niż jednego rodzaju działalności ustalonego zgodnie z 11 ust. 1-4 Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, zobowiązany jest wnosić odrębne wpłaty przypisane każdemu z tych rodzajów działalności. Do każdej z tych odrębnych wpłat postanowienia ust. 1-3 stosują się odpowiednio. 7 1. Wpłaty wniesione do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego podlegają aktualizacji w każdym ostatnim dniu miesiąca kalendarzowego, a jeżeli przypada on na dzień, w którym w Krajowym Depozycie nie są prowadzone rozliczenia i rozrachunki transakcji w ostatnim, poprzedzającym ten dzień dniu, w którym są one w Krajowym Depozycie prowadzone. 2. Aktualizacja polega na ustaleniu przez Krajowy Depozyt wymaganej wysokości wpłaty. 3. Wpłaty odrębne wniesione przez uczestnika zgodnie z 6 ust. 3 zd. pierwsze podlegają odrębnej aktualizacji. 4. W przypadku, gdy wymaga tego bezpieczeństwo rozliczeń transakcji objętych funduszem rozliczeniowym, Zarząd Krajowego Depozytu może w drodze uchwały postanowić o przeprowadzeniu dodatkowej aktualizacji wniesionych wpłat, w terminie określonym w tej uchwale. 5. O podjęciu uchwały, o której mowa w ust.4, oraz o jej treści Krajowy Depozyt informuje niezwłocznie uczestników, którzy wnieśli wpłaty do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego. 8 1. Aktualizacja wpłaty wykonywana jest zgodnie z następującym algorytmem: gdzie: WP oznacza zaktualizowaną wysokość wpłaty uczestnika do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego, n jest oznaczeniem klasy papierów wartościowych (dla obligacji skarbowych nominowanych w euro przyjmuje się oznaczenie klasy N1, dla obligacji korporacyjnych nominowanych w euro przyjmuje się oznaczenie klasy N2), Kn - oznacza sumę wartości transakcji kupna danej klasy papierów wartościowych, objętych funduszem rozliczeniowym i zawartych w danym miesiącu kalendarzowym, w 3
zakresie których dany uczestnik posiada status uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym, Sn - oznacza sumę wartości transakcji sprzedaży danej klasy papierów wartościowych, objętych funduszem rozliczeniowym i zawartych w danym miesiącu kalendarzowym, w zakresie których dany uczestnik posiada status uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym, Rn oznacza kwantyfikator ryzyka danej klasy papierów wartościowych, ustalany przez Krajowy Depozyt metodą ekspercką na podstawie analizy krzywej rentowności, okresu zapadalności oraz płynności i zmienności cen tych papierów wartościowych, WPmin oznacza wysokość wpłaty minimalnej do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego. 2. Wymagana wysokość wpłaty do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego, w tym wysokość odrębnej wpłaty, o której mowa w 6 ust. 3 zd. pierwsze, nie może być niższa od 25.000,00 (dwadzieścia pięć tysięcy) euro (wpłata minimalna). Rada Nadzorcza Krajowego Depozytu może upoważnić Zarząd Krajowego Depozytu do ustalenia innej wysokości wpłaty minimalnej. O treści uchwały podjętej w tej sprawie Zarząd Krajowego Depozytu informuje uczestników niezwłocznie, a Radę Nadzorczą Krajowego Depozytu - na jej najbliższym posiedzeniu. 9 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, regulacja wpłaty następuje w przypadku, gdy zaktualizowana wysokość wpłaty uczestnika jest o co najmniej 10% wyższa albo niższa od wysokości wpłaty wniesionej przez niego do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego. 2. Jeżeli nastąpiło upłynnienie środków funduszu rozliczeniowego poniżej ceny zakupu, w związku z ich wykorzystywaniem zgodnie z 3 ust. 1, poziom stanowiący podstawę dla bieżącej regulacji wpłat określa Zarząd Krajowego Depozytu w drodze uchwały. 3. Zobowiązania i należności uczestnika dokonującego zgodnie z 6 ust. 3 zd. pierwsze, odrębnych wpłat do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego, wynikające z regulacji wpłat, ustalane są odrębnie w zakresie wpłat wnoszonych przez niego w ramach poszczególnych rodzajów prowadzonej przez niego działalności, ustalonych zgodnie z 11 ust. 1-4 Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. 4. Regulacja wpłaty odbywa się poprzez wniesienie przez uczestnika wpłaty uzupełniającej do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego albo poprzez zwrot uczestnikowi części wniesionej przez niego wpłaty. 5. Zwrot części wpłaty wniesionej przez uczestnika następuje w drodze uznania rachunku bankowego, o którym mowa w 5. 6. Zobowiązania i należności uczestnika z tytułu regulacji wpłat do funduszu rozliczeniowego podlegają kompensacji z jego zobowiązaniami i należnościami wynikającymi z tytułu regulacji wpłat do funduszu zabezpieczającego ASO KDPW. Jeżeli w wyniku zastosowania tej kompensacji właściwy dla uczestnika rachunek bankowy, o którym mowa w 5: 4
1/ jest uznawany kwotą niższą od tej części wniesionej przez niego wpłaty, która w ramach danej regulacji wpłat do funduszu rozliczeniowego powinna mu zostać zwrócona - wówczas pozostała część tej wpłaty jest zarachowywana przez Krajowy Depozyt na poczet należnej od niego wpłaty uzupełniającej do funduszu zabezpieczającego ASO KDPW, 2/ jest obciążany kwotą niższą od wysokości wpłaty uzupełniającej, którą powinien on wnieść w ramach danej regulacji wpłat do funduszu rozliczeniowego wówczas Krajowy Depozyt zarachowuje na poczet tej wpłaty uzupełniającej środki pieniężne należne uczestnikowi z tytułu regulacji wpłat do funduszu zabezpieczającego ASO, lecz niezwrócone mu w ramach tej regulacji. 10 1. Regulacja wpłaty następuje na podstawie dokumentów zawierających informacje, o których mowa w ust. 2, wystawionych przez Krajowy Depozyt. 2. W dniu następującym po dniu wykonania aktualizacji, do godziny 9.00, Krajowy Depozyt udostępnia poszczególnym uczestnikom posiadającym status uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym w zakresie transakcji objętych funduszem rozliczeniowym, informacje określające zaktualizowaną wysokość ich wpłat do zasobu podstawowego funduszu oraz wysokość ich zobowiązań lub należności pieniężnych do uregulowania w ramach najbliższej regulacji wpłat. 3. Informacje, o których mowa w ust. 2, adresowane do uczestnika dokonującego odrębnych wpłat, o których mowa w 6 ust. 3 zd. pierwsze, udostępniane są odrębnie w zakresie poszczególnych takich wpłat. 4. Informacje, o których mowa w ust. 2, są udostępniane na zasadach określonych w porozumieniach zawartych pomiędzy Krajowym Depozytem a uczestnikami, uznających skuteczność składania oświadczeń woli i przesyłania informacji w formie elektronicznej. 11 1. Uczestnik wnosi wpłatę uzupełniającą do godziny 13.00 w dniu udostępnienia mu informacji, o której mowa w 10 ust. 2, wskazującej na istnienie po jego stronie zobowiązania do jej wniesienia. W tym samym dniu Krajowy Depozyt dokonuje zwrotu części wniesionej przez uczestnika wpłaty, jeżeli informacja ta wskazuje na istnienie po jego stronie należności z tego tytułu. W przypadkach uzasadnionych względami bezpieczeństwa rozliczeń transakcji Zarząd Krajowego Depozytu może w drodze uchwały ustalić inny termin wnoszenia wpłat uzupełniających lub inny termin dokonywania zwrotu części wpłat wniesionych przez uczestników, dla danej regulacji wpłat. 2. Regulacja polegająca na zwrocie uczestnikowi części wniesionej przez niego wpłaty zostaje wstrzymana, jeżeli powstała sytuacja, w której uczestnicy są zobowiązani do wniesienia wpłat odtworzeniowych lub dodatkowych, o których mowa w 16 oraz w 17. 5
ROZDZIAŁ III Zasób rezerwowy funduszu. 12 Zasób rezerwowy funduszu rozliczeniowego tworzą środki wpływające do funduszu zgodnie z 46n ust. 5, 46o ust. 2 oraz 46s ust. 6 i 7 Regulaminu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. 13 Udział uczestnika w zasobie rezerwowym jest proporcjonalny do jego udziału w zasobie podstawowym. 14 Udziały w zasobie rezerwowym są wypłacane uczestnikom: 1) w zakresie, w jakim tworzą go środki pieniężne - z upływem miesiąca kalendarzowego, w którym zasób ten został utworzony, 2) w pozostałym zakresie z upływem miesiąca kalendarzowego, w którym zostały spieniężone tworzące ten zasób środki niepieniężne, - o ile jednak nie występuje obowiązek wniesienia przez uczestników wpłat uzupełniających albo wpłat, o których mowa w 16 lub w 17. W razie powstania takiego obowiązku udział uczestnika w zasobie rezerwowym stanowiącym środki pieniężne podlega zarachowaniu na poczet należnej od niego wpłaty. ROZDZIAŁ IV Wydatkowanie środków funduszu. Wpłaty odtworzeniowe i dodatkowe. 15 Wydatkowanie środków funduszu następuje ze środków zasobu podstawowego. 16 1. Z zastrzeżeniem ust. 3, uczestnicy, z których wpłat dokonano wydatkowania, zobowiązani są do niezwłocznego odtworzenia wykorzystanej części funduszu w zakresie określonym w ust.2. Wniesienie wpłat odtworzeniowych następuje w stosunku do wartości wpłat uczestników do 6
zasobu podstawowego funduszu. 2. Wpłaty odtworzeniowe wnoszone są do wysokości różnicy pomiędzy wartością wykorzystanej części funduszu, a łączną wartością wpłat wniesionych do zasobu podstawowego funduszu przez uczestnika, który wbrew obowiązkowi nie posiadał środków koniecznych do przeprowadzenia rozrachunku transakcji. Dla potrzeb związanych z określeniem wysokości wpłat odtworzeniowych wartość wykorzystanej części funduszu ustala się bez uwzględniania kwoty wpłat dodatkowych wniesionych zgodnie z 17. 3. Obowiązek wniesienia wpłat odtworzeniowych nie dotyczy uczestnika, o którym mowa w ust. 2. 4. Wpłaty odtworzeniowe wnoszone są w terminie określonym przez Krajowy Depozyt, przypadającym najwcześniej w dniu następnym po dniu wezwania uczestników do ich wniesienia. 17 1. Jeżeli środki zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego okażą się niewystarczające do spełnienia świadczeń podlegających wykonaniu z tych środków, uczestnicy zobowiązani są do wniesienia wpłat dodatkowych w zakresie niezbędnym dla umożliwienia wykonania tych świadczeń. 2. Wniesienie wpłat dodatkowych następuje w stosunku do wartości wpłat uczestników do zasobu podstawowego funduszu, wynikających z ostatniej przeprowadzonej aktualizacji, o ile Zarząd Krajowego Depozytu, mając na uwadze przewidywany negatywny wpływ takiego ustalenia wysokości zobowiązań z tytułu wpłat dodatkowych na sytuację finansową uczestników, nie ustali w drodze uchwały jednej wysokości wpłaty dodatkowej dla wszystkich uczestników zobowiązanych do wnoszenia wpłat do funduszu. 3. Wpłaty dodatkowe wnoszone są w terminie określonym przez Krajowy Depozyt, przypadającym najwcześniej w dniu następnym po dniu wezwania uczestników do ich wniesienia. ROZDZIAŁ V Skutki ustania, zmiany lub zawieszenia uczestnictwa albo przejęcia uczestnika. 18 1. W przypadku ustania uczestnictwa albo takiego jego ograniczenia, z którym związana jest utrata statusu uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym w zakresie transakcji objętych funduszem rozliczeniowym, Krajowy Depozyt zwraca uczestnikowi środki pieniężne pozostałe z jego wpłaty do zasobu podstawowego, a w razie utworzenia zasobu rezerwowego - także środki pieniężne stanowiące jego udział w tym zasobie, według stanu tych środków na dzień dokonywania zwrotu. Zwracane uczestnikowi środki mogą być pomniejszone o środki niezbędne do przeprowadzenia rozrachunku transakcji zawartych w związku z innymi transakcjami zabezpieczonymi środkami funduszu, w zakresie których posiadał on status 7
uczestnika rozliczającego w systemie depozytowym. 2. Zwrot następuje po wykonaniu zobowiązań uczestnika wynikających z rozliczeń transakcji objętych funduszem rozliczeniowym. 3. W przypadku ograniczenia uczestnictwa uczestnika dokonującego odrębnych wpłat, o których mowa w 6 ust. 3 zd. pierwsze, następującego w zakresie odpowiadającym wpłatom wnoszonym przez niego w związku z działalnością określonego rodzaju, przy jednoczesnym utrzymaniu jego uczestnictwa w zakresie wpłat wnoszonych w związku z działalnością innego rodzaju, zasadę określoną w ust. 1 stosuje się jedynie do wartości tych pierwszych wpłat i odpowiadających im udziałów w zasobie rezerwowym. 4. Zasady, o której mowa w ust. 1 nie stosuje się w przypadku, gdy: 1) ustanie uczestnictwa następuje na skutek przejęcia uczestnika przez inny podmiot, który wstępuje w ogół praw uczestnika przejmowanego. W takim przypadku środki wniesione do funduszu rozliczeniowego przez uczestnika przejmowanego i jego ewentualny udział w zasobie rezerwowym zarachowuje się na rzecz uczestnika przejmującego, albo 2) ograniczenie uczestnictwa następuje na skutek przejęcia uczestnika przez inny podmiot, który wstępuje w prawa uczestnika przejmowanego w określonym zakresie, a do wpłaty uczestnika przejmowanego do zasobu podstawowego oraz do jego ewentualnego udziału w zasobie rezerwowym został zastosowany tryb określony w pkt 1 zd. drugie. 19 Zwrotu środków, o których mowa w 18 ust. 1, dokonuje się w terminie 7 dni po wykonaniu zobowiązań, o których mowa w 18 ust. 2. Jednakże w razie niespieniężenia w tym terminie wszystkich środków niepieniężnych tworzących zasób rezerwowy, zwrot udziału w tym zasobie, w zakresie dotyczącym środków niespieniężonych, następuje niezwłocznie po ich spieniężeniu. 20 Wpłata uczestnika do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego nie podlega aktualizacji w okresie zawieszenia jego uczestnictwa, jednakże podlega wykorzystywaniu, oraz odtwarzaniu na zasadach ogólnych, do poziomu wpłaty w dniu zawieszenia uczestnictwa. 21 W przypadku przywrócenia statusu uczestnika po okresie zawieszenia, wymagana wysokość wpłaty uczestnika do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego jest ustalana zgodnie z 8 ust.1. 22 W przypadku przejęcia uczestnika przez inny podmiot w danym zakresie, wysokość wpłaty 8
do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego, wymaganej od podmiotu przejmującego, określa się w wysokości ostatniej zaktualizowanej wpłaty uczestnika przejmowanego, wniesionej w zakresie objętym przejęciem, z zastrzeżeniem 23. 23 1. Wysokość wpłaty do zasobu podstawowego funduszu rozliczeniowego, wymaganej od podmiotu przejmującego będącego zarazem uczestnikiem funduszu, określa się na zasadach ogólnych, jednakże przyjmując za podstawę dane dotyczące uczestnika przejmowanego i przejmującego łącznie, z zastrzeżeniem ust. 2. 2. Przy określaniu wpłaty, o której mowa w ust. 1, dane dotyczące uczestnika przejmowanego uwzględnia się jedynie w zakresie objętym przejęciem. ROZDZIAŁ VI Przychody z zarządzania. 24 Ewentualne przychody z zarządzania środkami funduszu rozliczeniowego przeznacza się na pokrycie kosztów jego prowadzenia, a w pozostałej części przychody te przypadają Krajowemu Depozytowi. ROZDZIAŁ VII Likwidacja funduszu 25 1. W razie zaprzestania prowadzenia przez Krajowy Depozyt rozliczeń transakcji zawieranych na rynku regulowanym fundusz rozliczeniowy podlega likwidacji. 2. Otwarcie likwidacji następuje w dniu następującym po dniu, w którym zostanie przeprowadzony rozrachunek ostatniej transakcji objętej funduszem rozliczeniowym, albo w którym zostaną przeprowadzone takie inne działania, które zgodnie z Regulaminem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych prowadzić będą do umorzenia zobowiązań Krajowego Depozytu wynikających z przyjęcia tej transakcji do rozliczenia. 3. Począwszy od dnia otwarcia likwidacji funduszu rozliczeniowego Krajowy Depozyt zaprzestaje dokonywania aktualizacji wpłat wniesionych do zasobu podstawowego tego funduszu. 9
26 1. W dniu otwarcia likwidacji funduszu Zarząd Krajowego Depozytu sporządza sprawozdanie likwidacyjne, w którym określa: 1) wysokość środków pieniężnych wniesionych przez poszczególnych uczestników tytułem wpłat do zasobu podstawowego funduszu, oraz 2) wartość udziałów poszczególnych uczestników w zasobie rezerwowym funduszu, w razie istnienia tego zasobu. 2. Środki pieniężne, o których mowa w ust. 1 pkt 1, a także środki pieniężne stanowiące udziały, o których mowa w ust. 1 pkt 2, są zwracane poszczególnym uczestnikom w terminie 7 dni od dnia otwarcia likwidacji funduszu. Jednakże w razie niespieniężenia w tym terminie wszystkich środków niepieniężnych tworzących zasób rezerwowy, zwrot udziałów w tym zasobie, w zakresie dotyczącym środków niespieniężonych, następuje niezwłocznie po ich spieniężeniu. Zwrot następuje w sposób, o którym mowa w 9 ust.5. 10