Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2017 ROKU

Podobne dokumenty
Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych)

Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień

Bilans Sporządzony dla Secus I FIZ SN na dzień 31 grudnia 2010 roku w PLN

Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012

Sprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające

AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BGŻ BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU

Fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW. z dnia 21 czerwca 2005 r. w sprawie sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych

Raport kwartalny FIZ-Q-E

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

SUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY)

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

pobrano z mojefundusze.pl

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Dokument pobrano z mojefundusze.pl

Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.

DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

1. PODSUMOWANIE pkt B.7. w pierwszej tabeli, dodaje się dane finansowe z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2016:

P ZA RW PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Dokument pobrano z mojefundusze.pl

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2015 ROKU

zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG)

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Sprawozdanie finansowe Investor LBO FIZ. za IV kwartał 2007

Sprawozdanie finansowe Investor LBO FIZ. za I kwartał 2008

P ZA3 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

zastępuje się danymi finansowymi z Raportu kwartalnego Funduszu za III kwartał 2016 r. wraz z opisem sytuacji finansowej Funduszu:

Raport kwartalny FIZ-Q-E

AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Roczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku


Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Raport kwartalny FIZ-Q-E

1. PODSUMOWANIE pkt B.7. w pierwszej tabeli, dodaje się dane finansowe z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2016:

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Raport kwartalny FIZ-Q-E

Dokument pobrano z mojefundusze.pl

Rozdział IV. Rachunkowość Funduszu. Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2018 ROKU

Raport półroczny FIZ-P-E

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKCJI GLOBALNYCH

Roczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji za okres od 21 maja 2007 do 31 grudnia 2007 roku.

PZA RA PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za okres od 1 października 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku

Raport półroczny P-FIZ-P-E

NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu

1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU

1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. w tabeli Wybrane Dane Finansowe, dodaje się dane finansowe z Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 r.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SUBFUNDUSZ MS AKCJI WYDZIELONY W RAMACH FUNDUSZU MS PARASOLOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 01 STYCZNIA

Sprawozdanie finansowe Investor Top Hedge FIZ

OPERA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPERA PECUNIA.PL

Roczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku

Roczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKCJI GLOBALNYCH

2. rozdział IV otrzymuje brzmienie: Rozdział IV. Rachunkowość Funduszu

1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. w tabeli Wybrane Dane Finansowe, dodaje się kolumnę z danymi za okres od r. do r.

OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM OBLIGACJI

Aviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku

1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. pod tabelą Wybrane Dane Finansowe, dodaje się dane za I

POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Nota-1 Polityka rachunkowości Funduszu. I. Opis przyjętych zasad rachunkowości a. Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Półroczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji za okres od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008 roku

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2015 ROKU

OPERA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPERA PECUNIA.PL

Roczne sprawozdanie ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku

Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA

Transkrypt:

PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI POLSKICH subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2017 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty P AP

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX Forward Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto P AP

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 1 / 14 tabela glowna Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 460 922 619 792 91.05% 518 458 609 448 97.25% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 254 277 0.04% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 3 0.00% 0 168 0.02% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 461 176 620 072 91.09% 518 458 609 616 97.27% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 2 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 4 246 5 298 0.78% Adecco Group AG CH0012138605 TOWER INVESTMENTS SA PLTWRNV00013 BLOOBER TEAM SA PLBLOBR00014 nie nie nie SU - SIX Swiss PL - Giełda Papierów Wartościowych ASO (NewConnect) PL - Giełda Papierów Wartościowych ASO (NewConnect) 3 144 Szwajcaria 796 886 0.13% 32 800 Polska 1 472 2 263 0.33% 24 700 Polska 1 978 2 149 0.32% 451 264 609 167 89.49% AMREST HOLDINGS SE NL0000474351 6 586 Polska 1 722 2 338 0.34% ASSECO POLAND SA PLSOFTB00016 138 184 Polska 7 339 6 739 0.99% BBI DEVELOPMENT SA PLNFI1200018 402 939 Polska 641 318 0.05% LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA SA PLLWBGD00016 21 000 Polska 1 313 1 402 0.21% BUDIMEX SA PLBUDMX00013 19 782 Polska 3 622 4 708 0.69% BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) PLBZ00000044 51 884 Polska 14 403 17 760 2.61% CCC S.A. PLCCC0000016 51 019 Polska 9 226 11 479 1.69% CEZ A.S. CZ0005112300 CR - Prague Stock 9 390 Czechy 641 602 0.09% CIECH SA PLCIECH00018 24 186 Polska 1 617 1 477 0.22% CYFROWY POLSAT SA PLCFRPT00013 199 814 Polska 4 069 4 929 0.72% ECHO INVESTMENT SA PLECHPS00019 102 502 Polska 683 642 0.09% ELEKTROBUDOWA SA PLELTBD00017 4 549 Polska 586 548 0.08% EUROCASH SA PLEURCH00011 399 793 Polska 14 465 12 394 1.82% GLOBE TRADE CENTRE SA PLGTC0000037 835 098 Polska 5 834 8 100 1.19% BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA (Emitent) PLBH00000012 24 987 Polska 2 056 1 719 0.25% ING BANK ŚLĄSKI SA (Emitent) PLBSK0000017 54 508 Polska 4 916 9 939 1.46% J.W. CONSTRUCTION HOLDING SA PLJWC0000019 65 887 Polska 208 319 0.05% GRUPA KĘTY SA PLKETY000011 21 823 Polska 2 719 9 493 1.39% KGHM POLSKA MIEDŹ SA PLKGHM000017 168 881 Polska 12 508 18 687 2.75% LENTEX SA PLLENTX00010 34 205 Polska 51 368 0.05% GRUPA LOTOS SA PLLOTOS00025 107 523 Polska 2 992 5 484 0.81% LPP SA PLLPP0000011 1 815 Polska 9 180 12 977 1.91% BANK MILLENNIUM SA (Emitent) PLBIG0000016 759 154 Polska 4 004 5 656 0.83% NETIA SA PLNETIA00014 417 251 Polska 1 849 1 723 0.25% BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (Emitent) PLPEKAO00016 286 279 Polska 20 672 35 728 5.25% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 3 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające POLENERGIA SA PLPLSEP00013 POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA PLPGNIG00014 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA PLPKN0000018 POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA (Emitent) PLPKO0000016 POLNORD SA PLPOLND00019 STALPRODUKT SA PLSTLPD00017 ORANGE POLSKA SA PLTLKPL00017 AGORA SA PLAGORA00067 ENEA SA PLENEA000013 FERRO SA PLFERRO00016 PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA PLPGER000010 POZBUD T&R SA PLPZBDT00013 RAINBOW TOURS SA PLRNBWT00031 TRAKCJA PRKII SA PLTRKPL00014 COMARCH SA PLCOMAR00012 KERNEL HOLDING SA LU0327357389 ORBIS SA PLORBIS00014 POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ SA PLPZU0000011 TAURON POLSKA ENERGIA SA PLTAURN00011 EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA PLERPCO00017 KRYNICKI RECYKLING SA PLKRNRC00012 AMICA SA PLAMICA00010 BSC DRUKARNIA OPAKOWAŃ SA PLBSCDO00017 OPONEO.PL SA PLOPNPL00013 KINO POLSKA TV SA PLKNOPL00014 KRUK SA PLKRK0000010 GRUPA AZOTY SA PLZATRM00012 JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA PLJSW0000015 GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE SA PLGPW0000017 COAL ENERGY SA LU0646112838 PFLEIDERER GRAJEWO SA PLZPW0000017 HUBSTYLE SA PLGRNKT00019 CD PROJEKT SA PLOPTTC00011 29 107 Polska 408 353 0.05% 3 023 041 Polska 15 860 19 106 2.81% 459 466 Polska 23 485 51 414 7.55% 1 542 295 Polska 39 482 53 148 7.81% 61 080 Polska 344 599 0.09% 4 043 Polska 1 734 2 078 0.31% 526 277 Polska 3 043 2 700 0.40% 123 710 Polska 1 839 1 846 0.27% 389 162 Polska 3 803 5 199 0.76% 51 400 Polska 604 913 0.13% 1 380 342 Polska 14 183 16 716 2.46% 925 999 Polska 4 811 2 232 0.33% 92 408 Polska 2 804 3 937 0.58% 88 358 Polska 846 1 336 0.20% 10 337 Polska 1 446 2 205 0.32% 41 791 Luksemburg 3 064 2 710 0.40% 83 233 Polska 5 386 7 075 1.04% 956 752 Polska 27 417 42 662 6.27% 2 944 289 Polska 8 328 10 541 1.55% 9 409 Polska 430 306 0.04% 45 500 Polska 328 273 0.04% 29 824 Polska 4 802 5 420 0.80% 15 624 Polska 391 583 0.09% 78 163 Polska 2 607 3 760 0.55% 14 124 Polska 134 181 0.03% 37 050 Polska 3 917 11 411 1.68% 64 622 Polska 3 701 4 091 0.60% 91 904 Polska 5 179 6 798 1.00% 91 291 Polska 3 535 4 457 0.65% 380 443 Luksemburg 512 369 0.05% 56 148 Polska 1 606 2 527 0.37% 425 330 Polska 1 458 536 0.08% 123 227 Polska 4 607 10 602 1.56% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 4 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające INTER CARS SA PLINTCS00010 ALIOR BANK SA PLALIOR00045 WAWEL SA PLWAWEL00013 ZESPÓŁ ELEKTROWNI PĄTNÓW-ADAMÓW- KONIN SA PLZEPAK00012 MANGATA HOLDING S.A. PLZTKMA00017 FABRYKI MEBLI FORTE SA PLFORTE00012 MONNARI TRADE SA PLMNRTR00012 NEUCA SA PLTRFRM00018 PCC EXOL SA PLPCCEX00010 FIRMA OPONIARSKA DĘBICA SA PLDEBCA00016 FAMUR SA PLFAMUR00012 MARVIPOL SA PLMRVPL00016 ERBUD SA PLERBUD00012 ROBYG SA PLROBYG00016 ENERGA SA PLENERG00022 LC CORP SA PLLCCRP00017 LIBET SA PLLBT0000013 mbank SA (Emitent) PLBRE0000012 MOSTOSTAL ZABRZE SA PLMSTZB00018 NEWAG SA PLNEWAG00012 PKP CARGO SA PLPKPCR00011 SANOK RUBBER COMPANY SA PLSTLSK00016 WIELTON SA PLWELTN00012 FF Group GRS294003009 MEDICALGORITHMICS SA PLMDCLG00015 LIVECHAT SOFTWARE SA PLLVTSF00010 PRIME CAR MANAGEMENT SA PLPRMCM00048 TORPOL SA PLTORPL00016 ALUMETAL SA PLALMTL00023 ORZEŁ BIAŁY SA PLORZBL00013 BARCLAYS BANK PLC GB0031348658 Muenchener Rueckversicherungs- Gesellschaft AG DE0008430026 VIGO SYSTEM S.A. PLVIGOS00015 GR - Athens Stock UK - London Stock. DE - Deutsche Börse Xetra 6 202 Polska 645 1 916 0.28% 280 467 Polska 14 592 17 319 2.54% 1 307 Polska 1 278 1 542 0.23% 40 113 Polska 432 638 0.09% 6 742 Polska 398 762 0.11% 31 703 Polska 1 585 2 611 0.38% 46 427 Polska 659 408 0.06% 3 739 Polska 1 283 1 458 0.21% 1 595 451 Polska 2 860 2 952 0.43% 3 683 Polska 288 405 0.06% 260 000 Polska 1 432 1 521 0.22% 712 317 Polska 4 006 9 887 1.45% 10 700 Polska 293 335 0.05% 897 811 Polska 2 876 2 936 0.43% 877 932 Polska 7 528 9 192 1.35% 5 162 788 Polska 9 946 10 635 1.56% 199 000 Polska 305 436 0.06% 22 102 Polska 7 211 10 213 1.50% 1 800 000 Polska 2 188 1 710 0.25% 179 400 Polska 2 819 3 030 0.45% 27 319 Polska 1 169 1 653 0.24% 148 452 Polska 8 986 10 050 1.48% 160 582 Polska 1 815 2 730 0.40% 24 000 Grecja 2 032 2 171 0.32% 10 241 Polska 3 079 3 123 0.46% 27 337 Polska 1 004 1 613 0.24% 86 695 Polska 2 720 3 104 0.46% 77 099 Polska 617 987 0.15% 37 434 Polska 1 913 2 321 0.34% 20 000 Polska 113 266 0.04% 80 803 Wielka Brytania 1 049 788 0.12% 1 552 Niemcy 1 181 1 158 0.17% 745 Polska 134 279 0.04% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 5 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające BENEFIT SYSTEMS SA PLBNFTS00018 CaixaBank SA ES0140609019 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA PLWRTPL00027 BRASTER SA PLBRSTR00014 Poznańska Korporacja Budowlana PEKABEX S.A. PLPKBEX00072 RAFAKO SA PLRAFAK00018 Unipetrol CZ0009091500 Edenred FR0010908533 WITTCHEN SA PLWTCHN00030 Alstom S.A. FR0010220475 Deutsche Telekom AG DE0005557508 Engie FR0010208488 ES - Bolsas y Mercados Espanoles (CM) CR - Prague Stock 1 745 Polska 1 356 1 937 0.28% 5 040 Hiszpania 0 89 0.01% 100 991 Polska 5 621 5 352 0.79% 13 622 Polska 252 205 0.03% 196 271 Polska 1 963 1 904 0.28% 156 579 Polska 1 035 1 256 0.18% 56 820 Czechy 2 009 2 597 0.38% FR - Euronext Paris 5 494 Francja 400 530 0.08% 6 879 Polska 114 113 0.02% FR - Euronext Paris 4 271 Francja 514 552 0.08% DE - Deutsche Börse Xetra 20 516 Niemcy 1 419 1 363 0.20% FR - Euronext Paris 16 419 Francja 1 024 917 0.13% Eni S.p.A. IT0003132476 IT - Borsa Italiana - Milan 19 341 Włochy 1 088 1 076 0.16% Hennes & Mauritz AB SE0000106270 SE- NASDAQ OMX Stockholm Stock 5 662 Szwecja 745 520 0.08% KORPORACJA KGL SA PLKRKGL00012 59 467 Polska 1 130 1 472 0.22% Lloyds Banking Group PLC GB0008706128 UK - London Stock. 304 949 Wielka Brytania 1 241 971 0.14% London Stock Group PLC UK - London Stock GB00B0SWJX34. 5 168 Wielka Brytania 773 907 0.13% Ryanair Holdings PLC IE00BYTBXV33 UK - London Stock. 7 478 Irlandia 456 569 0.08% TDC A/S DK0060228559 DK- Copenhagen Stock 23 037 Dania 404 496 0.07% POLSKI BANK KOMÓREK MACIERZYSTYCH SA PLPBKM000012 45 818 Polska 2 538 2 554 0.38% Croda International plc GB00BYZWX769 UK - London Stock. 3 067 Wielka Brytania 514 573 0.08% I2 DEVELOPMENT SA PLI2DVL00014 223 620 Polska 4 484 3 533 0.52% OPTEAM SA PLOPTEM00012 67 000 Polska 870 435 0.06% ELEMENTAL HOLDING SA PLELMTL00017 50 000 Polska 189 165 0.02% LARQ SA PLCAMMD00032 71 100 Polska 573 1 486 0.22% POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI SA PLPHN0000014 100 896 Polska 1 590 1 547 0.23% OMF PETROM SA ROSNPPACNOR9 RO -Bucharest Stock 11 368 481 Rumunia 3 315 2 987 0.44% BYTOM SA PLBYTOM00010 1 260 000 Polska 3 416 3 339 0.49% Dino Polska SA PLDINPL00011 127 114 Polska 4 385 5 960 0.88% Nienotowane na aktywnym rynku 5 412 5 327 0.78% BOMI SA w upadłości likwidacyjnej Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy 360 343 Polska 332 0 0.00% SPRINTAIR SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy 128 000 Polska 5 080 5 327 0.78% Suma: 460 922 619 792 91.05% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 6 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 254 277 0.04% GLOBE TRADE CENTRE SA (PLGTC0000250) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy 28 512 Polska 254 277 0.04% Suma: 254 277 0.04% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 7 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające nie 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0-3 0.00% 0 0 0.00% nie 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0-3 0.00% Forward Waluta EUR FW708007 21.08.2017 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA BANK POLSKA KASA OPIEKI SA BANK POLSKA KASA OPIEKI SA BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska EUR 1 0-6 0.00% Nienotowane na Forward Waluta EUR FW708062 21.08.2017 aktywnym rynku Nie dotyczy Polska EUR 1 0 0 0.00% Nienotowane na Forward Waluta GBP FW708006 21.08.2017 aktywnym rynku Nie dotyczy Polska GBP 1 0 3 0.00% Nienotowane na Forward Waluta GBP FW708057 21.08.2017 aktywnym rynku Nie dotyczy Polska GBP 1 0 0 0.00% Suma: 0-3 0.00% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0 0 0.00% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 8 / 14 tabele uzupelniajace Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 9 / 14 tabele dodatkowe Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw należących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% *) Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz innych państw zagranicznych zostały ujawnione w tabelach uzupełniających dotyczących tych składników lokat (o ile występują) Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem UniCredit Group 35 731 5.25% Suma: 35 731 5.25% Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Forward Waluta GBP FW708006 21.08.2017 3 0.00% Forward Waluta GBP FW708057 21.08.2017 0 0.00% Suma: 3 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 10 / 14 tabele dodatkowe Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem nie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 11 / 14 Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2017 31.12.2016 I. Aktywa 680 639 626 910 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 253 16 474 2. Należności 3 751 820 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 52 563 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 614 465 604 720 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5 607 4 896 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 5 092 7 302 III. Aktywa netto (I - II) 675 547 619 608 IV. Kapitał funduszu 2 065 661 2 094 331 1. Kapitał wpłacony 23 603 858 23 465 096 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -21 538 197-21 370 765 V. Dochody zatrzymane -1 548 911-1 565 787 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -267 941-262 241 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 280 970-1 303 546 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 158 797 91 064 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 675 547 619 608 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 28 201 825.675 29 397 597.230 Kategoria A 23 439 377.353 24 155 984.748 Kategoria E 414 980.938 425 200.992 Kategoria I 4 347 467.384 4 816 411.490 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa * 23.95 21.08 Kategoria A 23.39 20.58 Kategoria E 27.25 23.86 Kategoria I 26.68 23.30 *)W przypadku zbywania jednostek uczestnictwa różnych kategorii, dla tych kategorii, dla których jednostki uczestnictwa są obciążane kosztami wynagrodzenia według jednakowych stawek oraz w przypadku, gdy nie nastąpiło zbycie jednostek uczestnictwa danej kategorii: wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest tożsama z wartością dla kategorii A. Więcej informacji można znaleźć w prospekcie informacyjnym Funduszu Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 12 / 14 Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2017-30- 06-2017 01-01-2016-31-01-01-2016-30- 12-2016 06-2016 I. Przychody z lokat 6 845 25 215 14 415 Dywidendy i inne udziały w zyskach 6 428 17 749 8 817 Przychody odsetkowe 342 657 432 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 75 5 877 4 234 Pozostałe 0 932 932 II. Koszty funduszu 12 545 29 385 16 175 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 12 371 22 738 11 431 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 29 92 66 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 1 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 86 6 183 4 330 Pozostałe 58 372 348 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 12 545 29 385 16 175 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -5 700-4 170-1 760 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 90 309 41 383-32 669 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 22 576-56 813-47 375 - z tytułu różnic kursowych -17-1 552-719 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 67 733 98 196 14 706 - z tytułu różnic kursowych 0 650 650 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 84 609 37 213-34 429 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa * 2.87 1.28-1.07 Kategoria A 2.81 1.19-1.08 Kategoria E 3.39 1.61-1.12 Kategoria I 3.38 1.68-1.04 *) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ) Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 13 / 14 Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO zestawienie_zmian Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria E Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa Kategoria E Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2017-30-06-2017 01-01-2016-31-12-2016 619 608 653 306 84 609 37 213-5 700-4 170 22 576-56 813 67 733 98 196 84 609 37 213 0 0 0 0 0 0 0 0-28 670-70 911 138 762 132 454-167 432-203 365 55 939-33 698 675 547 619 608 670 852 612 944 869 005.270 1 138 451.753 1 585 612.668 3 969 530.615-716 607.395-2 831 078.862 26 598.120 67 808.433 36 818.174 86 162.961-10 220.054-18 354.528 4 407 257.163 5 400 359.107 4 876 201.273 6 143 663.735-468 944.106-743 304.628 320 297 881.070 319 428 875.800 296 858 503.720 295 272 891.052 23 439 377.353 24 155 984.748 23 439 377.353 24 155 984.748 1 211 732.017 1 185 133.897 796 751.079 759 932.905 414 980.938 425 200.992 414 980.938 425 200.992 451 314 313.250 446 907 056.087 446 966 845.870 442 090 644.597 4 347 467.384 4 816 411.490 4 347 467.384 4 816 411.490 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria E Kategoria I 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria E 20.58 19.39 23.86 22.25 23.30 21.62 23.39 20.58 27.25 23.86 Kategoria I 26.68 23.30 Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO str. 14 / 14 Pioneer Akcji Polskich - Pioneer FIO zestawienie_zmian Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria E Kategoria I 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 20.66 27.53% 28.65% 29.25% 02.01.2017 17.62 6.14% 7.24% 7.77% 11.02.2016 Kategoria E 23.96 02.01.2017 20.25 11.02.2016 Kategoria I 23.40 02.01.2017 19.68 11.02.2016 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 23.83 09.05.2017 20.58 29.12.2016 Kategoria E 27.72 09.05.2017 23.86 30.12.2016 Kategoria I 27.12 09.05.2017 23.31 30.12.2016 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 23.39 30.06.2017 20.58 30.12.2016 Kategoria E 27.25 30.06.2017 23.86 30.12.2016 Kategoria I 26.68 30.06.2017 23.31 30.12.2016 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3.77% 4.79% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 3.72% 3.71% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0.01% 0.02% Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. Sprawozdanie półroczne 6/30/2017

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 5 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 8 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 9 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 10 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 10 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 11 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 11 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 13 Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2016 r. poz. 1047, ze zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: w języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy; w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat - tabele uzupełniające instrumenty wierzycielskie prezentowane są w wartościach (co do wartości bieżącej) wraz z odsetkami naliczonymi. W przypadku, gdy wycena wierzytelności (w tym zapadłych nierozliczonych) dokonywana jest z uwzględnieniem oszacowania kwot odzyskiwanych, w prezentacji takich instrumentów jako termin zapadalności wskazany jest termin kontraktowy, pierwotny, a stopy oprocentowania są historyczne. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. - 1 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Połączenie subfunduszy rozlicza się metodą nabycia. Zastosowanie metody nabycia skutkuje wprowadzeniem do ksiąg podmiotu przejmującego wartości składników aktywów i zobowiązań podmiotu przejmowanego oraz aktywów netto, jako kapitału wpłaconego stanowiącego równowartość przydzielonych uczestnikom subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa. Przekształcenie funduszu w subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami skutkuje zamknięciem ksiąg funduszu i odpowiednim otwarciem księgi głównej subfunduszu. Subfundusz powstał z przekształcenia istniejącego wcześniej funduszu inwestycyjnego. W sprawozdaniach jednostkowych za okresy po przekształceniu (które miało przed okresem sprawozdawczym) dane są prezentowane w sposób ciągły wraz danymi sprzed przekształcenia (za cały okres istnienia Subfunduszu i funduszu, z którego przekształcenia Subfundusz powstał) chyba, że wskazane w danej sytuacji zostało co innego. Dotyczy to w szczególności sprawozdania za okres roku, w trakcie którego nastąpiło przekształcenie funduszu inwestycyjnego w Subfundusz. Dodatkowe informacje o przekształceniu oraz ujawnieniach zawarte są w informacji dodatkowej. Od roku 2011 po analizie zasad ujmowania operacji łączenia i skutkujących nimi sposobów prezentacji efektów łączenia funduszy /subfunduszy dokonywana jest okresowo reklasyfikacja zrealizowanego wyniku na sprzedaży składników portfela nabytych przez fundusz przejęty. Przyczyną konieczności dokonania reklasyfikacji było ujęcie podczas rozliczania połączeń/a w latach ubiegłych, składników lokat funduszy przejmowanych według ich historycznego kosztu nabycia. Skumulowany wynik z operacji podmiotu przejmowanego do dnia połączenia wykazany w księgach podmiotu przejmującego w pozycji kapitał wpłacony (zawarty w kapitale nabytym przypisanym do jednostek uczestnictwa nabytych w związku z połączeniem). W momencie sprzedaży tak ujmowanych składników lokat fundusz wykazywał w rachunku wyniku z operacji zrealizowany zysk/ stratę ze zbycia lokat oraz wzrost/ spadek niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w wysokości zrealizowanego zysku/ straty w stosunku do pierwotnej ceny nabycia. Reklasyfikacja polega na uznaniu części wcześniej wykazywanego zysku niezrealizowanego (dotyczy składników, które podmiot przejmujący objął w ramach łączenia, a które w terminie późniejszym zostały zbyte), jako zysk zrealizowany tj. pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost/spadek wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk/ strata ze zbycia lokat. Szczegółowe wartości dotyczące wykonanych reklasyfikacji są ujawniane w nocie 10. W związku ze zmianami w przepisach regulujących działanie Funduszu oraz rynku inwestycyjnego do nowych wymogów dostosowane zostały ujawnienia w sprawozdaniach finansowych, w szczególności w zakresie: informacji o stosowaniu: (i) transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz (ii) swapów przychodu całkowitego - w funduszach z wydzielonymi subfunduszami dane dla poszczególnych subfunduszy prezentowane są w zbiorczej tabeli w sprawozdaniu połączonym + w treści Noty 7 w sprawozdaniach jednostkowych; w sprawozdaniach rocznych ujawnianie informacji na temat wynagrodzeń w Towarzystwie. Jednostkowe sprawozdanie półroczne stanowi składnik połączonego sprawozdania półrocznego, które w całości: podlega przeglądowi przez biegłego rewidenta, jest ogłaszane na stronie http://www.pioneer.com.pl i podlega przekazaniu do Komisji. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Fundusz alokuje do subfunduszu koszty poniesione w związku z tym subfunduszem. 4) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 5) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 6) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 7) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 8) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 9) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 10) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 11) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 12) Koszty operacyjne ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. - 2 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku 13) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 14) Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki ujmowane są w księgach rachunkowych wraz innymi papierami wartościowymi. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu 15) Operacje na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Wycena aktywów subfunduszu (w tym w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu oraz na dzień sporządzenia sprawozdania w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW oraz Rynku Treasury BondSpot Poland (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, do wyceny w wartości godziwej wykorzystuje się tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nienotowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sellback ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwisy: Bloomberg Professional Service, Bloomberg Data License 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku wyceny opcji oraz składnika opcyjnego wbudowanego w obligację zamienną (w przypadku braku ścisłego powiązania z instrumentem dłużnym) stosowane są wyliczenia z systemu Dostawcy Cen, w których wykorzystuje się rozwiązanie równania Blacka-Scholesa, w oparciu o dane rynkowe (bieżący kurs akcji, odpowiednia zmienność kursów akcji, stopa wolna od ryzyka). 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. - 3 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. 5) W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących emitentów bądź samych posiadanych wierzycielskich papierów wartościowych (a instrumenty nie są przedmiotem obrotu na rynku aktywnym), po analizie przypadku może być dokonany stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji). W takim przypadku w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Przykładowymi przesłankami do modyfikacji standardowego mechanizmu wyceny instrumentów dłużnych bądź dokonania odpisu z tytułu szacowanej trwałej utraty wartości mogą być: ogłoszenie przez sąd upadłości emitenta z możliwością zawarcia układu z wierzycielami, upadłość likwidacyjna emitenta, umowa z wierzycielami w zakresie odłożenia terminów spłaty wierzytelności bądź restrukturyzacja (w tym obniżenie kwoty do zwrotu) wierzytelności, utrata przez emitenta możliwości regulowania zobowiązań. Określenie szacowanej stopy odpisu w każdym przypadku dokonywane jest adekwatnie do danych o emitencie, oceny co do możliwości przyszłego zwrotu wierzytelności, oraz jakości posiadanych zabezpieczeń wierzytelności. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem przedstawiane, i uzgadniane z Depozytariuszem Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; wartość wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością jego aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto przypadającą na Jednostki Uczestnictwa (każdej kategorii). Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen jest Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. - 4 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2017 31.12.2016 Należności 3 751 820 Z tytułu zbytych lokat 135 721 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictw a albo w ydanych certyfikatów inw estycyjnych 19 2 Z tytułu dyw idend 3 597 97 Z tytułu odsetek 0 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2017 31.12.2016 Zobow iązania 5 092 7 302 Z tytułu nabytych aktyw ów 0 2 853 Z tytułu transakcji przy zobow iązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 6 0 Z tytułu w płat na jednostki uczestnictw a albo certyfikaty inw estycyjne 57 92 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictw a albo w ykupionych certyfikatów inw estycyjnych 2 911 2 380 Z tytułu w ypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu w ypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu w yemitow anych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gw arancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobow iązań 2 118 1 977 w tym: Zobow iązania z tytułu w ynagrodzenia za zarządzanie 2 077 1 930 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 4 253 16 474 DM mbanku S.A. 0 0 PLN 0 0 0 0 Ipopema Securities SA 2 511 1 647 PLN 2 511 2 511 1 647 1 647 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 1 742 14 827 CZK 0 0 1 0 EUR 0 1 0 2 PLN 1 740 1 740 14 825 14 825 USD 0 1 0 0 W przypadku dokonywania inwestycji w instrumenty pochodne zgodnie z opisem w Nocie 6 Instrumenty pochodne, jeżeli z instrumentem pochodnym związane jest złożenie depozytu zabezpieczającego: wartość złożonego depozytu zabezpieczającego jest zawarta w kwotach przedstawianych w tabeli w niniejszej nocie. Wartość depozytu zabezpieczającego jest ujawniana przy prezentacji instrumentów pochodnych w Nocie 6 Instrumenty pochodne. - 5 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansow y w w alucie bilansow y w danej w alucie spraw ozdania w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych CHF 0 1 8 32 CZK 136 21 2 023 327 DKK 26 15 13 8 EUR 3 14 1 444 6 281 GBP 1 4 4 23 HUF 0 0 1 262 18 JPY 0 0 2 286 77 PLN 4 894 4 894 2 932 2 932 RON 2 2 0 0 SEK 1 0 3 1 TRY 0 0 0 1 USD 1 2 9 35 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Dane wartościowe obrazujące ryzyka prezentowane są bez danych porównawczych. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem w podziale na klasy ryzyka o najistotniejszym znaczeniu w Subfunduszu na dzień bilansowy: Klasa ryzyka Poziom obciążenia ryzykiem Udział w aktywach Subfunduszu a) ryzyko walutowe struktura walutowa [przedstawiona w nocie 9] waluty 2 tys. zł 0.0% papiery udziałowe 19 752 tys. zł 2.9% należności w walutach 170 tys. zł 0.0% zobowiązania w walutach 6 tys. zł -- wartość niezabezpieczona (w podziale na waluty) 229 tys. CHF 20 639 tys. CZK 872 tys. DKK 366 tys. EUR 180 tys. GBP 92 tys. RUB 1 188 tys. SEK 3 223 tys. RON b) ryzyko cen akcji udziałowe papiery wartościowe 620 069 tys. zł 91.1% c) ryzyko kredytowe depozyty bankowe 0.0% d) ryzyko modelu składniki lokat (instrumenty dłużne, akcje nienotowane i instrumenty pochodne) wycenione w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na aktywnym rynku tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia lub poprzez oszacowanie wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny (DCF, metoda porównawcza bądź w przypadku opcji - BS) Informacje uzupełniające w zakresie ryzyka 1,6 % 5 607 tys. zł 0.8% 1) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Subfundusz. 2) Ryzyko kredytowe i ryzyko rozliczeniowe Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrahent nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrahent; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). Zabezpieczenie ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6 wynika z obowiązku wymiany depozytu zabezpieczającego zmiennego (wynikającego z przepisów i odpowiednich umów dwustronnych). W odniesieniu do transakcji typu buy-sell back, sell-buy-back, repo i reverse repo nie jest stosowane dodatkowe zabezpieczenie ryzyka wykonania zobowiązań kontrahenta. - 6 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku 3) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych w przypadku, gdy subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote) poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Informacje na temat wartości i warunków tych zabezpieczeń przedstawione są w nocie 6 [instrumenty pochodne]. 4) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, w której wystąpiłby brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W okresie sprawozdawczym nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Ryzyko to dotyczy także sytuacji, w której z powodu zobowiązań (np. wobec uczestników składających zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa) pojawi się konieczność sprzedaży aktywów o niskiej płynności. Ograniczona płynność niektórych z posiadanych instrumentów finansowych może uniemożliwić w takim przypadku uzyskanie cen stosowanych do wyceny składników. Dotyczy to w szczególności: niektórych akcji i innych instrumentów udziałowych. Na dzień bilansowy ryzyko płynności było uwzględniane w szczególny sposób w wycenie instrumentów: akcje Sprintair SA (akcje przed wprowadzeniem do obrotu na rynku) 5) Ryzyko cen akcji Ryzyko cen akcji związane jest z możliwością wystąpienia niekorzystnej zmiany wartości akcji wchodzących w skład portfela inwestycyjnego. Na ryzyko cen akcji składają się: ryzyko systematyczne całego rynku akcji, ryzyko branży oraz ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Ryzyko systematyczne zależy od sytuacji makroekonomicznej, ryzyko branży wynika z popytu, skutków zmian technologicznych, oraz konkurencji w ramach danej branży, natomiast ryzyko specyficzne jest związane z inwestowaniem w akcje poszczególnych emitentów akcji bądź emitentów z danej branży, danego kraju lub regionu. Subfundusz poprzez dywersyfikację swoich inwestycji dąży do minimalizacji ryzyka specyficznego poszczególnych emitentów akcji. 6) Ryzyko modelu Ryzyko modelu dotyczy sytuacji, gdy w portfelu lokat znajdują się instrumenty finansowe wycenione w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na aktywnym rynku tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia, z zastosowaniem określonego modelu wyceny lub gdy do ustalenia wartości wykorzystane zostały dane od Dostawców Cen (określających wartość instrumentów według własnych algorytmów opartych o dane rynkowe). Dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. Ryzyko związane jest także z faktem przyjęcia w modelu oszacowań i parametrów kalibrujących dobranych z najwyższą starannością, które jednak mogą dawać inny wynik niż gdyby analogiczne przeliczenia przeprowadzał inny podmiot. Na dzień bilansowy model był zastosowany do wyceny instrumentów: akcje Sprintair SA Model jest stosowany do wyceny instrumentów pochodnych nienotowanych, które mogą znajdować się w portfelu lokat. Informacje o posiadanych instrumentach finansowych ujawniane są w Nocie 6. Wskazane instrumenty finansowe wycenione są w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na aktywnym rynku tj. z zastosowaniem określonego modelu wyceny (opis modeli w Nocie 1). Dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. Ryzyko związane jest także z faktem przyjęcia w modelu oszacowań i parametrów kalibrujących dobranych z najwyższą starannością, które jednak mogą dawać inny wynik niż gdyby analogiczne przeliczenia przeprowadzał inny podmiot. 7) Poziom obciążenia innymi typowymi klasami ryzyka Subfundusz nie dokonywał w okresie sprawozdawczym lokat w instrumenty wierzycielskie, nie jest więc obciążony ryzykiem specyficznym dla takich inwestycji (ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem związanym z instrumentami dłużnymi, które wyceniane są metodami innymi niż rynkowa [ryzykiem modelu]). Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie ma więc obciążenia ryzykiem walutowym ani pośredniego ryzykiem wynikającym z takich inwestycji (np. ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko cen akcji, ryzyko walutowe). Ryzyko przejęcia lub nacjonalizacji skutkujące utratą aktywów (całości lub części) w wyniku nacjonalizacji lub przejęcia w inny sposób zagranicznych aktywów Subfunduszu. Ryzyko to dotyczy zagranicznych składników lokat. Ryzyko transgraniczne polegające na wprowadzeniu ograniczeń w zakresie przepływów kapitału między państwami, w których znajdują się aktywa Subfunduszu, co może wpłynąć negatywnie na ich wartość. Ryzyko to związane jest z zagranicznymi składnikami lokat. - 7 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku 8) Informacje dot. profilu ryzyka, zarządzania płynnością i dźwigni finansowej Zarządzanie ryzykiem, w tym informacja o systemie zarządzania ryzykiem 1. Pioneer Pekao TFI SA zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. W Pioneer Pekao TFI SA funkcjonuje system zarządzania ryzykiem. Towarzystwo stosuje procesy, metody i procedury pomiaru oraz zarządzania ryzykiem, a także oblicza całkowitą ekspozycję funduszu / subfunduszu. W odniesieniu do Funduszu stosowana jest (jednakowa dla wszystkich funduszy, w tym subfunduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA) metoda zaangażowania. Poza zgodnością z przepisami prawa oraz polityką inwestycyjną badana jest także zgodność wewnętrznych limitów odrębnie dla każdego portfela lokat. Przyjęte metody oraz limity są zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną. Towarzystwo zleca, zgodnie z ustawą, atestację systemu i metod biegłemu rewidentowi, którego oświadczenie jest dostarczane do Komisji. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2017 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut) Kontrakty FX Forward Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Zwykle kontrakt forward stanowił część kontraktu wymiany płatności FX swap, polegającej na wymianie waluty w momencie otwarcia kontraktu i terminowym odwrotnym rozliczeniu wymiany w dacie FX forward. Kontrakty wyceniane są w każdym dniu wyceny. Wycena kontraktów forward polega na określeniu wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych (zdyskontowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych), przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym (czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych). Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem m, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych (IRH) d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) - 3 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych 4 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych EUR / PLN 2 kontrakty(*) 1 639 tys. GBP / PLN 2 kontrakty (*) 493 tys. GBP (*) w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia Płatności wskazane w treści umowy (FV) 21.08.2017 Płatności wykonywane: 1 654 tys. EUR 83 tys. PLN 496 tys. GBP Płatności do otrzymania: 1 Informacje wynikające z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 poz. 538) przepis wygasły 4.06.2017 (wraz z wejściem w życie przepisów wprowadzających w 2016 zmiany do Ustawy). Rozporządzenie zastąpione przepisami Rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 20 lipca 2017 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. poz. 1444) data wejścia w życie (12.08.2017) po dniu ogłoszenia sprawozdania. - 8 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward 9 398 tys. PLN 16 tys. EUR 3 tys. GBP Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 21 sierpnia 2017 g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 21 sierpnia 2017 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu W poniższych informacjach (Nota 7) przedstawione są zgodnie z przepisami Rozporządzenia o rachunkowości funduszy - informacje dot. transakcji buy-sell-back / sell-buy-back oraz repo i reverse repo przedstawianych jako transakcje z przyrzeczeniem odkupu. W sprawozdaniu ma miejsce rozróżnienie typów transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych ( transakcje zwrotne kupno-sprzedaż BSB lub transakcje zwrotne sprzedaż-kupno SBB oraz transakcja odkupu repo i reverse repo). Pojedyncza transakcja zawiera w takim przypadku dwa komponenty, np. BSB: zakup i odsprzedaż w ustalonym późniejszym terminie. W przypadku transakcji repo / reverse repo przedmiotem drugiej części transakcji jest ten sam instrument, a dysponowanie nim w okresie obowiązywania umowy jest ograniczone, podczas gdy dla transakcji BSB i SBB wskazane powyżej elementy umowy nie występują. Dla wyraźnej prezentacji powyższego rozróżnienia w nocie 7 w sytuacji zawartej transakcji przedstawiana jest dodatkowa klasyfikacja. Innym rodzajem transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych są przedstawiane w nocie 7 transakcje udzielania pożyczek papierów wartościowych, transakcje zaciąganie pożyczek papierów wartościowych. 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2017 31.12.2016 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyka b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyka nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyka 1 kontrakt (z BZ WBK SA) 52 563 tys. zł Czas do zapadalności (względem daty bilansowej): poniżej 1 tygodnia. Stanowi to 7.7% Aktywów. Kontrakt dotyczył (nominalnie) obligacji Skarbu Państwa: WZ0126 (55 mln zł) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) nie miał zawartych 30.06.2017 31.12.2016 a. Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2017 31.12.2016 nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2017 31.12.2016 nie miał otwartych pozycji - 9 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2017 31.12.2016 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów nie wystąpiły nie wystąpiły b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1. Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Aktywa wyceniane (oraz zobowiązania ustalane) w walutach innych niż złote, na dzień bilansowy, zostały przeliczone na złote z zastosowaniem średniego kursu dla danej waluty ogłaszanego przez NBP, to jest z zastosowaniem stawek z tabeli nr 125/A/NBP/2017 z dnia 2017-06-30: Nazwa waluty Kod waluty Kurs średni dolar amerykański 1 USD 3,7062 euro 1 EUR 4,2265 lej rumuński 1 RON 0,9269 forint (Węgry) 100 HUF 1,3689 funt szterling 1 GBP 4,8132 frank szwajcarski 1 CHF 3,8667 korona szwedzka 1 SEK 0,4379 korona duńska 1 DKK 0,5684 korona czeska 1 CZK 0,1611 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. I. Aktyw a 680 639 626 910 1. Środki pieniężne i ich ekw iw alenty 4 253 16 474 EUR 0 1 0 2 PLN 4 251 4 251 16 472 16 472 USD 0 1 0 0 2. Należności 3 751 820 CZK 742 120 0 0 DKK 12 7 9 6 EUR 10 43 17 75 PLN 3 581 3 581 739 739 3. Transakcje przy zobow iązaniu się drugiej strony do odkupu 52 563 0 PLN 52 563 52 563 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 614 465 604 720 CHF 229 886 328 1 350 CZK 19 857 3 199 0 0 DKK 872 496 2 078 1 237 EUR 1 995 8 425 1 453 6 426 GBP 673 3 239 621 3 189 PLN 594 713 594 713 591 855 591 855 RON 3 223 2 987 0 0 SEK 1 188 520 1 435 663 - dłużne papiery w artościow e 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 5 607 4 896 EUR 0 0 21 94 GBP 1 3 14 74 PLN 5 604 5 604 4 728 4 728 - dłużne papiery w artościow e 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktyw a 0 0 II. Zobow iązania 5 092 7 302 EUR 2 6 0 0 PLN 5 086 5 086 7 302 7 302-10 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku 2. Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Akcje 1 0-18 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0 0 0 Listy zastaw ne 0 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e Dodatnie różnice kursow e Ujemne różnice kursow e Ujemne różnice kursow e Dodatnie różnice kursow e Dodatnie różnice kursow e Ujemne różnice kursow e Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie niezrealizow ane w w alucie zrealizow ane w w alucie niezrealizow ane w w alucie zrealizow ane w w alucie niezrealizow ane w w alucie zrealizow ane w w alucie niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. spraw ozdania w tys. Akcje 1708 1244-2811 -594 895 1244-1165 -594 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0-449 0 0 0-449 0 Listy zastaw ne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictw a 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 0 0 0 0 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT 2. Subfundusz, zgodnie ze Statutem, nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. 3. W związku z przyjętym sposobem rozliczenia połączenia subfunduszy (Subfundusz występował w charakterze podmiotu przejmującego), opisanym w Nocie 1: w sprawozdaniu na 31.12.2016 r. ze względu na brak zdarzeń na przejętych transakcjach nie wpisano reklasyfikacji pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016 Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notow ane na aktyw nym rynku 21 907 67 282-58 498 95 862-48 069 14 800 Instrumenty pochodne 855 0-666 0-651 0 Praw a poboru 0 0 291 0 291 0 Praw a do akcji 0 0 0-14 0 602 Kw ity depozytow e 0 0 253 0 253 0 Akcje 21 052 67 282-58 376 95 876-47 962 14 198 Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku 669 451 1 685 2 334 694-94 Praw a do akcji 0 23 0 0 0 0 Akcje 50 599-428 2 634-36 506 Instrumenty pochodne 619-171 2 113-300 730-600 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 22 576 67 733-56 813 98 196-47 375 14 706 w sprawozdaniu na 30.06.2017 r. ze względu na brak zdarzeń na przejętych transakcjach nie wpisano reklasyfikacji pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa, ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które, zgodnie ze Statutem, nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Towarzystwo (z wynagrodzenia za zarządzanie). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia za zarządzanie oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 11 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie każdym z subfunduszy (naliczane codziennie odrębnie w każdym z subfunduszy). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy A 4,00 % 4,00 % E 3,00 % 3,00 % I 2,50 % 2,50 % Wynagrodzenie za zarządzanie wyliczane jest w każdym dniu, proporcjonalnie do wartości aktywów netto na poprzedni dzień wyceny według obowiązującej stawki. Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie. Z kwoty wpłat uczestników pobierana jest opłata manipulacyjna, która jest przekazywana Towarzystwu. W Statucie Funduszu wskazane są stawki maksymalne tej opłaty, jednakże mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. rok 2017 rok 2016 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 12 371 22 738 Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto Subfunduszu. Zgodnie ze Statutem Funduszu w ciężar aktywów ponoszone są koszty: (i) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie ujawniane szczegółowo w niniejszej nocie. (ii) koszty obsługi transakcji (w tym opłaty), opłaty za wykonywanie czynności i usług bankowych w związku z Aktywami Subfunduszu bądź zobowiązaniami Subfunduszu, w tym w szczególności: a) opłaty i prowizje maklerskie ujmowane w kosztach konkretnych transakcji, b) opłaty i prowizje bankowe, c) prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych oraz prowadzących wymagane prawem repozytoria, w tym opłaty transakcyjne, d) koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych; (iii) podatki i opłaty oraz inne koszty wynikające z przepisów prawa lub regulacji wewnętrznych sądów, w tym w szczególności: a) opłaty sądowe i notarialne, b) koszty postępowania przed sądem powszechnym, sądem polubownym, sądem administracyjnym oraz cywilnego postępowania egzekucyjnego, związane z działalnością inwestycyjną Funduszu dokonywaną na rzecz Subfunduszu, c) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji, (iv) koszty likwidacji; (v) koszty obsługi prawnej (w tym pomocy prawnej i doradztwa podatkowego), związane z działalnością inwestycyjną na zasadach określonych w Statucie. Szczegółowe zasady ujmowania, rozliczania oraz stawki kosztów i ew. pułapy określone są w Statucie Funduszu. Koszty (i), (iii), (v) zostały zaprezentowane odrębnie (w niniejszej nocie-11 oraz w tabeli Rachunek Wyniku z Operacji ). Informacja o kosztach związanych z transakcjami na instrumentach finansowych: Lp Typ opłat / kosztów (ujmowane w koszty transakcji) Kwota zapłacona w okresie sprawozdawczym [tys zł] udział w średniej wartości aktywów netto 1. Prow izje maklerskie 728 0.11% 2. Opłaty z tytułu przechow yw ania pw w Instytucjach Depozytow ych 17 0.00% 3. Opłaty zw iązane z rozliczaniem transakcji 4 0.00% 4. 5. Opłaty z tytułu papierów w formie materialnej Opłaty zw iązane z prow adzeniem rachunków bankow ych Ponadto, ponoszone były inne opłaty (niezaprezentow ane w tym zestaw ieniu), np.. * Podatki opłacone w zw iązku z transakcjami 0 0.00% 5 0.00% Informacje dotyczące kosztów faktycznie poniesionych uwzględnione są w dwóch wskaźnikach: - wskaźniku kosztów całkowitych (WKC) wyliczanym za każdy rok i prezentowanym w prospekcie informacyjnym funduszu, - wskaźniku opłat bieżących prezentowanym w dokumencie kluczowe informacje dla inwestora, wyliczanym corocznie za rok poprzedni. Wskaźniki mają różną konstrukcję, jednakże przedstawiają koszty odniesione do średniorocznych aktywów netto. - 12 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata. Opis 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Wartość Aktywów Netto 675 547 tys. zł 619 609 tys. zł 653 306 tys. zł 865 069 tys. zł Wartość JU kat. A 23.39 20.58 19.39 23.05 Wartość JU kat. E 27.25 23.86 22.25 26.20 Wartość JU kat. I 26.68 23.30 21.62 25.33-13 / Noty objaśniające (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. Zawierane transakcje były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe subfunduszu Pioneer Akcji Polskich zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2017 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku. Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Szerzej zagadnienie założenia kontynuacji działalności przez subfundusze wydzielone w funduszu z wydzielonymi subfunduszami zostało omówione we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu (Informacja o założeniu kontynuowania działalności). Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Subfundusz Pioneer Akcji Polskich wydzielony w funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Informacje o polityce inwestycyjnej Subfunduszu, jego celu inwestycyjnym, specjalizacji oraz ograniczeniach inwestycyjnych ujawnione są we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, zgodnie z opisami zawartymi w Statucie Funduszu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Subfundusz powstał z przekształcenia funduszu Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty, który rozpoczął zbywanie Jednostek Uczestnictwa: 18 grudnia 1995 roku. Wcześniejsze nazwy: Pioneer Fundusz Powierniczy Agresywnego Inwestowania, Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Agresywnego Inwestowania; Pioneer Agresywnego Inwestowania Fundusz Inwestycyjny Otwarty (do 12.04.2005); Pioneer Akcji Polskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty (2005-2010). Fundusz został połączony z funduszami (był w roli funduszu przejmującego): Pioneer Sektora Usług Fundusz Inwestycyjny Otwarty (w 2004); Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty (w 2004). - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. rok 2017 rok 2016 Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego jako płatnik) podatek od dochodów z funduszy kapitałowych (ustalanych w momencie odkupienia) (tys. zł): 50 32 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM, KRS: 0000019966). Na datę bilansową: właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA (Bank Pekao SA, KRS: 0000014843). Zgodnie z informacją bieżącą Banku Pekao SA z 7.06.2017 w dniu 7.06.2017 miała miejsce transakcja zbycia pakietu będących własnością Unicredit S.p.A. akcji Banku Pekao SA na rzecz Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń S.A. działającego w konsorcjum z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. Zgodnie z informacją bieżącą Banku Pekao SA z 1.06.2017 ws zawarcia przedwstępnej umowy sprzedaży akcji PPIM SA przez Pioneer Global Asset Management S.p.A. na rzecz Banku Pekao SA po sfinalizowaniu transakcji (wymagającej zgód odpowiednich polskich organów) właścicielem 100 % akcji PPIM będzie Bank Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Towarzystwo jest spółką wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956, kapitał zakładowy: 50 504 tys. zł, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. Zarządzanie portfelem lokat Subfunduszu odbywa się w Towarzystwie. W roku 2016 miała miejsce zmiana sposobu zarządzania portfelem lokat subfunduszu: do 1.10.2016 Pioneer Pekao Investment Management S.A. - na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządzała portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Wynagrodzenie PPIM ponoszone było przez Towarzystwo. Pracownikami, którym powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu (w okresie sprawozdawczym, z uwzględnieniem zmian do podpisania sprawozdań) byli: Piotr Sałata... zarządzający Subfunduszem (od 1.06.207, od 8.01.2016 współzarządzał częścią akcyjną portfela), Bartosz Częścik... współzarządzał Subfunduszem (od 8.01.2016 do 31.05.2017 współzarządzał, od 30.04.2015 zarządzał, od 8.02.2013 współzarządzał całym portfelem Subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał na dzień bilansowy 16 subfunduszy (spośród których jednostki uczestnictwa 11 subfunduszy były zbywane): Nazwa subfunduszu Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja 2 4.07.2012 2. Pioneer Stabilnego Inwestowania 22.06.2012 3. Pioneer Dynamicznych Spółek 20.01.2012 4. Pioneer Akcji Aktywna Selekcja 23.12.2010 5. Pioneer Pieniężny 17.09.2001 6. Pioneer Pieniężny Plus 11.09.2013 7. Pioneer Obligacji Plus 13.06.1995 8. Pioneer Stabilnego Wzrostu 16.09.1996 9. Pioneer Zrównoważony 28.07.1992 10. Pioneer Akcji Polskich 18.12.1995 11. Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego 25.07.2005 12. Pioneer Dochodu + 13. Pioneer Dochodu Plus + 14. Pioneer Wzrostu i Dochodu + 15. Pioneer Wzrostu + 16. Pioneer Wzrostu Plus + W roku 2017 (do dnia sporządzenia sprawozdania) w Funduszu nie został utworzony żaden subfundusz. + do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - P AP

PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER AKCJI POLSKICH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: [tel. w Polsce] 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl (wyceny, informacje o Funduszu). Na stronie tej dostępne są bieżące wersje Prospektu Informacyjnego, dokumentu Kluczowe informacje dla inwestora (KII) bieżące oraz wcześniejsze sprawozdania finansowe. Nazwa Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Akcji Polskich Nazwa w j. angielskim Pioneer Polish Equity (subfund of: Pioneer Open-End Investment Fund) Rozpoczęcie wycen 18.12.1995 Wartość początkowa 10,00 zł Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00089 PIO003 3AGGR Podstawowe dane na 30 czerwca 2017 roku Wartość aktywów netto 675 547 tys. zł Wartość JU kat. A 23.39 zł Warszawa, dnia 11.08.2017 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - P AP

RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA

2025 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres