RAPORT SAQ 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody wzrosły o 28% do 498,5 mln PLN ( w 1998 389,5 mln PLN) Sprzedaż egzemplarzy wzrosła o 2,8 % Gazeta wzmacnia swoją silną pozycję na rynku Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 17,5 % Dodatnia EBITDA dla grupy radiostacji lokalnych przy trzykrotnie wyższych przychodach Inwestycje poligraficzne zgodne z harmonogramem Zysk operacyjny wzrósł o 10,6 % do 126,6 mln PLN ( w 1998 114,5 mln PLN) Zysk brutto wzrósł o 13,2 % do 131,1 PLN,( w 1998 115,8 mln PLN) Zysk netto wzrósł o 14,5 % do 86,7 mln PLN ( w 1998 75,6 mln PLN) Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: Jesteśmy bardzo zadowoleni z osiągniętych wyników. Dzięki zaangażowaniu całego zespołu Agory nasza Gazeta osiągnęła bardzo dobre wyniki, mimo że wzrost gospodarczy w Polsce okazał się o wiele wolniejszy niż zakładaliśmy budując nasz budżet na ten rok. Uwagi: Raport przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe za trzy 1999, sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie sporządzone według polskich i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zostanie opublikowane w dniu 4 grudnia 1999 r. Wszystkie porównania do trzech kwartałów 1998 r. dokonywane są z wyłączeniem nadzwyczajnego kosztu operacyjnego 34,7 mln PLN poniesionego w kwietniu 1998 oraz kosztu finansowego w wysokości 19 mln PLN związanego z restrukturyzacją spółki. WSTĘP Pomimo osłabionego wzrostu gospodarczego w Polsce rynek reklamy prasowej nadal wykazuje dobrą dynamikę wzrostu. Sprzedaż ogłoszeń w trzech kwartałach tego roku była zgodna z naszymi oczekiwaniami. W trzecim kwartale obserwowaliśmy typowy spadek związany z letnią sezonowością sprzedaży ogłoszeń. WYNIKI OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Gazeta utrzymuje pierwszą pozycję na rynku zarówno pod względem przychodów z reklamy jak i sprzedaży. Średnia dzienna sprzedaż w okresie do 30 września 1999 wzrosła o 2,8 % do 444 tys. egzemplarzy. Średnia objętość wyniosła 123 strony przy średniej cenie egzemplarza w wysokości 1,47 PLN. Średnia liczba stron ogłoszeniowych publikowanych dziennie we wszystkich krajowych i lokalnych edycjach Gazety wyniosła 373. Przychody netto ze strony ogłoszeniowej ( z ogłoszeniami drobnymi) wzrosły o 17,5 % i wyniosły 4.370,5 PLN. Projekt rozbudowy bazy poligraficznej Agory, który pozwoli wyeliminować ograniczenia technologiczne oraz lepiej kontrolować koszty druku, przebiega zgodnie z harmonogramem. Radio Udział grupy radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej wzrósł do 7,1 %, co stawia ją w pozycji najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. Łączne przychody grupy osiągnęły poziom 23,1 mln PLN, co oznacza trzykrotny wzrost w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim. Agora zwiększyła również swój udział w kapitale warszawskiego radia Pogoda z 49% do 72%.
W pierwszych trzech kwartałach tego roku EBITDA dla grupy radiostacji lokalnych osiągnęła wartość dodatnią w wysokości 2,3 mln PLN i była wyższa niż nasze oczekiwania. W 1998 EBITDA miała wartość negatywną 1,5 mln PLN. Telewizja 25 października 1999 r. Agora otrzymała 22,5 mln PLN tytułem zwrotu pożyczki udzielonej TKP. W tym samym dniu Agora opłaciła też akcje obejmowane w podwyższonym kapitale akcyjnym w kwocie 22,5 mln PLN. W związku ze zwrotem pożyczki udzielonej TKP przez Agorę, objęcie akcji w podwyższonym kapitale TKP nie było związane z angażowaniem przez Agorę nowych środków kapitałowych. Zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny w IV kwartale 1999 r. spółka rozważy utworzenie rezerwy na obejmowane akcje. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału przez sąd udział Agory w kapitale akcyjnym TKP wyniesie 12.2%. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE FINANSOWE W okresie od 1 stycznia 1999 do 30 września 1999 w porównaniu do analogicznego okresu 1998 roku miały miejsce następujące trendy w działalności operacyjnej Agory (wszystkie porównania dokonywane są z wyłączeniem nadzwyczajnego kosztu 34,7 mln PLN poniesionego w kwietniu 1998) Przychody netto wzrosły o 28% do 498,5 mln PLN (1998: 389,5 mln PLN) w wyniku wzrostu sprzedaży Gazety Wyborczej i dużego wzrostu przychodów z ogłoszeń. Zysk operacyjny wzrózł o 10,6% do 126,6 mln PLN (1998: 114,5 mln PLN) zaś zysk brutto wzrósł o 13,2% do 131,1 mln PLN (1998: 115,8 mln PLN). Koszty operacyjne wzrosły o 35,4% do 374,0 mln PLN, bez uwzględnienia amortyzacji koszty te wzrosły o 30,4% do 345,3 mln PLN. Rentowność operacyjna bez amortyzacji zmniejszyła się z 32,3% do 31,2%. Rentowność operacyjna z uwzględnieniem amortyzacji spadła z 29,4% do 25,4%. Spadek rentowności związany jest ze wzrostem amortyzacji oraz kosztów druku zewnętrznego wyprzedzającym podwyżki stawek ogłoszeniowych, oraz uruchomieniem Wysokich Obcasów. Ponieważ ponad 50% druku zlecanego na zewnątrz wykonywane jest przez AgoręPoligrafię Sp. z o.o., spółkę w pełni zależną od Agory, wyniki skonsolidowane będą wykazywały wyższą rentowność. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 154,6 miliona PLN w porównaniu do 104,3 miliona w pierwszych 9 miesiacach 1998 r. W związku z inwestycjami w rozszerzenie bazy poligraficznej i IT wartość amortyzacji wzrosła z 11.5 mln PLN do 28,8 mln PLN. PERSPEKTYWY Spółka oczekuje dalszego dynamicznego wzrostu rynku ogłoszeniowego w związku z długookresowym wzrostem gospodarczym w Polsce i zmianami strukturalnymi w ekonomii. Zakończenie w 2001 roku programu rozbudowy bazy poligraficznej da spółce istotne korzyści, m.in. ulepszenie oferty ogłoszeniowej w wyniku wzrostu możliwości druku kolorowego oraz usunięcia ograniczeń objętości Gazety i innych barier technicznych. Chociaż Gazeta pozostaje kluczowym przedsięwzięciem Agory i podstawą dla przyszłego rozwoju, uwaga zarządu koncentruje się także na potencjalnym wzroście w innych mediach wspieranym przez czysty bilans. INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego są zgodne z zasadami opisanymi w sprawozdaniu rocznym za 1998 rok Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za 1999 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł 1 EURO = 4.2162 PLN, pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za trzy 1999 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni
dzień każdego miesiąca półrocza ( styczeńczerwiec), który wyniósł 1 EURO = 4.2094 PLN pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 4.3353 PLN. W okresie od 1 stycznia 1999 r. do 30 września 1999 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty: rezerwy na należności 6.292,7 tys. PLN, rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 5.565,0 tys. PLN Na dzień 30 czerwca 1999 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 9.603,6 tys. PLN i zwiększył się w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 1999 r. o 2,766.0 tys. PLN.
Formularz SAQ3/99 Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. Dz.U. Nr 163, poz. 1160 Zarząd Spółki AGORA S.A. podaje do wiadomości raport kwartalny za 1999 roku WYBRANE DANE FINANSOWE 1.07.99 do w tys. zł 1.01.99 do dnia 4 listopada 1999 roku (data przekazania) w tys. EURO 1.07.99 do 1.01.99 do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 161 200 498 524 38 233 118 431 towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 39 186 126 561 9 294 30 066 III. Zysk (strata) brutto 48 129 131 111 11 415 31 147 IV. Zysk (strata) netto 30 904 86 651 7 330 20 585 V. Aktywa ( ) 955 963 220 507 VI. Kapitał własny ( ) 737 908 170 209 VII. Liczba akcji ( ) 56 757 525 56 757 525 VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na ) BILANS w tys. zł 30.09.98 koniec 13,01 3,00 30.06.98 koniec poprz. koniec 30.06.99 koniec poprz. A k t y w a I. Majątek trwały 357 458 290 542 496 176 446 696 1. Wartości niematerialne i prawne 10 410 7 301 34 329 35 283 2. Rzeczowy majątek trwały 199 825 155 713 303 837 254 885 3. Finansowy majątek trwały 147 223 127 528 157 824 156 528 4. Należności długoterminowe 186 II. Majątek obrotowy 126 074 143 406 458 036 464 220 1. Zapasy 12 215 9 338 16 984 14 317 2. Należności krótkoterminowe 60 588 70 568 79 684 77 475 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 42 035 55 111 203 062 362 476 5. Środki pieniężne 11 236 8 389 158 306 9 952 III. Rozliczenia międzyokresowe 2 728 2 707 1 751 1 244 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 2 728 2 707 1 751 1 244 A k t y w a r a z e m 486 260 436 655 955 963 912 160 P a s y w a I. Kapitał własny 243 425 224 529 737 908 707 004 1. Kapitał akcyjny 44 141 44 141 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 163 863 163 856 593 676 593 658 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 1 082 1 089 823 841 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych
7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto 34 339 15 443 86 651 55 747 IV. Rezerwy 5 531 5 719 9 603 4 798 1. Rezerwy na podatek dochodowy 5 492 5 680 9 603 4 798 2. Pozostałe rezerwy 39 39 V. Zobowiązania 228 831 199 020 199 548 186 683 1. Zobowiązania długoterminowe 99 747 95 372 77 358 72 848 2. Zobowiązania krótkoterminowe 129 084 103 648 122 190 113 835 VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody 8 473 7 387 8 904 13 675 przyszłych okresów P a s y w a r a z e m 486 260 436 655 955 963 912 160 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 1.07.98 do 30.09.98 1.01.98 do 30.09.98 1.07.99 do (rok bieżący.) 1.01.99 do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 127 802 389 535 161 200 498 524 towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 126 775 386 713 160 253 495 714 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i 1 027 2 822 947 2 810 materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i (65 927) (197 046) (82 553) (257 611) materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (64 927) (194 368) (81 720) (255 057) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 000) (2 678) (833) (2 554) III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (III) 61 875 192 489 78 647 240 913 IV. Koszty sprzedaży (10 360) (27 713) (12 929) (37 905) V. Koszty ogólnego zarządu (16 333) (46 101) (25 021) (69 256) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (IIIIVV) 35 182 118 675 40 697 133 752 VII. Pozostałe przychody operacyjne 338 1 192 743 2 057 VIII. Pozostałe koszty operacyjne (636) (40 090) (2 254) (9 248) IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 34 884 79 777 39 186 126 561 (VI+VIIVIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych 1 1 0 288 jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe 5 383 19 147 23 806 54 866 XIII. Koszty finansowe (10 778) (36 933) (14 862) (50 614) XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej 29 490 61 992 48 130 131 101 (IX+X+XI+XIIXIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. 0 9 (1) 10 XV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 0 11 0 11 2. Straty nadzwyczajne 0 (2) (1) (1) XVI. Zysk (strata) brutto 29 490 62 001 48 129 131 111 XVII. Podatek dochodowy (10 594) (27 662) (17 225) (44 460) XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto 18 896 34 339 30 904 86 651 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) 50 288 114 726 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 44 140 500 56 757 525 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,14 2,03
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 1.07.98 do 30.09.98 1.01.98 do 30.09.98 1.07.99 do (rok bieżący.) 1.01.99 do A. Przepływy pieniężne netto z działalności 45 546 69 577 45 147 145 564 operacyjnej (I+/II) metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 18 896 34 339 30 904 86 651 II. Korekty razem 26 650 35 238 14 243 58 913 1. Amortyzacja 4 008 11 460 10 277 28 758 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4 849 3 460 4 892 19 423 3. Odsetki i dywidendy (88) (386) 2 175 6 503 4. (Zysk) strata z tytułu działalności (1 504) (2 834) 3 494 7 499 inwestycyjnej 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw 1 200 1 200 0 (39) 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku 10 594 27 662 17 225 44 460 zysków i strat) 7. Podatek dochodowy zapłacony (3 722) (19 153) (11 631) (30 982) 8. Zmiana stanu zapasów (2 876) (3 623) (2 667) (955) 9. Zmiana stanu należności 5 887 (13 330) (2 146) (15 542) 10. Zmiana stanu zobowiązań 5 799 8 921 1 265 7 810 krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (522) (467) (1 107) (1 896) 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych 1 587 3 036 (3 474) (2 073) okresów 13. Pozostałe korekty 1 438 19 292 (4 060) (4 053) B. Przepływy pieniężne netto z działalności (56 335) (139 324) 104 046 (273 589) inwestycyjnej (III) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 98 082 426 601 389 349 1 323 501 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku 51 195 15 42 trwałego 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: w jednostkach zależnych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominującej 4. Sprzedaż papierów wartościowych 96 637 423 362 389 184 1 322 998 przeznaczonych do obrotu 5. Spłata udzielonych pożyczek 774 122 122 długoterminowych 6. Otrzymane dywidendy 1 1 0 288 7. Otrzymane odsetki 1 393 2 269 3 24 8. Pozostałe wpływy 25 27 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (154 417) (565 925) (285 303) (1 597 090) 1. Nabycie składników wartości niematerialnych (3 995) (5 023) (1 521) (2 870) i prawnych 2. Nabycie składników rzeczowego majątku (41 155) (91 512) (25 667) (54 973) trwałego 3. Nabycie składników finansowego majątku (17 025) (18 975) (51) (471) trwałego, w tym: w jednostkach zależnych (16 795) (18 619) (51) (271) w jednostkach stowarzyszonych (230) (356) 0 (200)
w jednostce dominującej 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 5. Nabycie papierów wartościowych (82 088) (436 212) (228 781) (1 480 881) przeznaczonych do obrotu 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (3 059) (7 108) (1 212) (3 182) 7. Pozostałe wydatki (7 095) (7 095) (28 071) (54 713) C. Przepływy pieniężne netto z działalności 13 636 68 229 (839) 279 363 finansowej (III) I. Wpływy z działalności finansowej 15 689 70 975 0 379 755 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i 1 732 1 732 pożyczek 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i 10 238 64 166 pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych 379 755 6. Dopłaty do kapitału 7. Pozostałe wpływy 3 719 5 077 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej (2 053) (2 746) (839) (100 392) 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek (68 082) 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych (18 761) 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 9. Wydatki na cele społecznieużyteczne (77) (222) (95) (482) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki (587) (2 524) (744) (3 732) 12. Pozostałe wydatki (1 389) (9 335) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/B+/C) 2 847 (1 518) 148 354 151 338 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 2 847 (1 518) 148 354 151 338 w tym zmiana stanu środków pieniężnych z 45 (35) 8 046 8 058 tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu 8 389 12 754 9 952 6 968 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D) 11 236 11 236 158 306 158 306
ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE 30.09.98 koniec Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: 30.06.98 koniec poprz. koniec 30.06.99 koniec poprz. na rzecz jednostek zależnych na rzecz jednostek stowarzyszonych na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) 98 518,0 98 518,0 98 518,0 98 518,0 gwarancji i poręczeń 98 518,0 98 518,0 98 518,0 98 518,0 Zobowiązania pozabilansowe, razem 98 518,0 98 518,0 98 518,0 98 518,0 Podpis (y) osoby (ób) Podpis osoby odpowiedzialnej reprezentującej (ych) Spółkę za prowadzenie rachunkowości Spółki Wanda Rapaczynski Prezes Zarządu Piotr Niemczycki Członek Zarządu Hanna Kossowska Helena Łuczywo Członek Zarządu Data... Data...