MSIG 217/2017 (5354) poz

Poz. 41990. GALICJA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-26530/2017] SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa funduszu GALICJA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działa na podstawie zezwolenia wydanego przez Komisję Nadzoru Finansowego z dnia 28 kwietnia 2009 roku Fundusz działa zgodnie z ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (tekst jedn. Dz. U. z 2016 r., poz. 1896). Fundusz GALICJA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej: Fundusz ) został zarejestrowany 3 listopada 2009 roku w rejestrze funduszy pod numerem RFi 498 Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (tekst jedn. Dz. U. z 2016 r., poz. 1896) (dalej: Ustawa ). Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Cel inwestycyjny funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz specjalizuje się w inwestowaniu w instrumenty finansowe niebędące przedmiotem publicznej oferty, w szczególności akcje, udziały i dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki handlowe oraz wierzytelności z wyłączeniem wierzytelności wobec osób fizycznych. Fundusz stosuje określone statutem ograniczenia inwestycyjne dotyczące instrumentów finansowych emitowanych przez jeden podmiot, walut obcych, depozytów złożonych w jednym banku, listów zastawnych emitowanych przez jeden bank, certyfikatów i jednostek inwestycyjnych emitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny lub przez fundusz inwestycyjny zamknięty zarządzany przez Towarzystwo. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez MOUNT Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Bukowińskiej 24A lok. 65, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290519 (dalej: Towarzystwo ). Do 28 marca 2017 roku Towarzystwo działało pod nazwą Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Okres sprawozdawczy oraz dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, za okres od 01 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Badanie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało zbadane przez BDO z siedzibą w Warszawie 02-676, ul. Postępu 12. Serie certyfikatów inwestycyjnych i cechy je różnicujące 16.742 certyfikatów serii A 2.000 certyfikatów serii B 1.810 certyfikatów serii C 27.400 certyfikatów serii D 19.706 certyfikatów serii E Certyfikaty Funduszu nie są notowane Emisje certyfikatów inwestycyjnych Seria A - zakończona 28 października 2009 roku, zarejestrowana 3 listopada 2009 roku. Seria B - zakończona 31 grudnia 2009 roku, zarejestrowana 2 lutego 2010 roku. Seria C - zakończona 29 kwietnia 2010, zarejestrowana 28 czerwca 2010 roku. Seria D - zakończona 24 lutego 2011, zarejestrowana 19 kwietnia 2011 roku. Seria E - zakończona 27 lutego 2017, zarejestrowana 20 kwietnia 2017 roku. 129

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 II. ZESTAWIENIE LOKAT FUNDUSZU na dzień 31.12.2016 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby poszczególnych składników lokat) Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 1. Tabela główna Bieżący okres sprawozdawczy Dane porównywalne za poprzedni okres sprawozdawczy Składniki lokal wartość według ceny nabycia w tys. zł wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. procentowy udział w aktywach ogółem wartość według ceny nabycia w tys. wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 3 019 2 023 1,65 27 108 24 835 21,47 Warianty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00 Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00 Dłużne papiery wartościowe 21 000 21 022 17,18 0 0 0,00 Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0.00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 16 133 55 593 45,43 15 115 50 913 44,02 Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00 Wierzytelności 16 608 19 472 15,91 16 608 18 412 15,92 Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0.00 Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 130

2. Tabele uzupełniające Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogóiem Razem 350 082 3 019 2 023 1,65 Razem aktywny rynek regulowany 350 082 3 019 2 023 1,65 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rubicon Partners Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. Tauron Polska Energia S.A. Giełdowy rynek regulowany Giełdowy rynek regulowany Giełdowy rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 28 778 Polska 1 046 1 149 0,94 26 667 Polska 609 34 0,03 294 637 Polska 1 364 840 0,68 Razem nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0 0,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Razem 32 159 16 133 55 593 45,43 Eko-Bryza Górnośląski Park Przemysłowy JTK Investments Group Silesia Nova Śląski Park Technologiczny Katowice Polska 5 700 7 488 21 367 17,46 Katowice Polska 1 370 1 814 27 196 22,23 Myślenice Polska 11 529 5 765 5 707 4,66 Katowice Polska 7 680 768 1 029 0,84 Katowice Polska 5 880 298 294 0,24 131

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Razem 21 000 210 21 000 21 022 17,18 O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0 0 0,00 Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0,00 Obligacje notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0,00 Bony skarbowe Bony pieniężne Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku 21 000 210 21 000 21 022 17,18 Obligacje nienotowane na aktywnym rynku 21 000 210 21 000 21 022 17,18 Obligacje spółki JTK PLUS (Seria A) JTK PLUS Polska 23.12.2022 4,50% 9 600 96 9 600 9 609 7,85 Obligacje spółki JTK PLUS (Seria B) JTK PLUS Polska 23.12.2024 5% 11 400 114 11 400 11 413 9,33 Obligacje notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0,00 Bony skarbowe 0 0 0 0 0,00 Bony pieniężne 0 0 0 0 0,00 Inne 0 0 0 0 0,00 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 132

Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Górnośląski Park Przemysłowy Górnośląski Park Przemysłowy Silesia Nova Silesia Nova Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. zł Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 16 608 16 608 19 472 15,91 Polska 14.05.2022 pożyczka 4 000 1 4 000 4 814 3,93 Polska 1.01.2022 pożyczka 3 000 1 3 000 3 580 2,93 Polska 2.10.2020 pożyczka 9 300 1 9 300 10 733 8,77 Polska 11.02.2021 pożyczka 308 1 308 345 0,28 133

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 III. BILANS FUNDUSZU na dzień 31.12.2016 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje bilansu 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. I. Aktywa 122 374 115 663 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 966 3 596 2. Należności 18 298 17 907 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 2 023 1 981 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 96 087 92 179 - dłużne papiery wartościowe 21 022 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 2 821 48 III. Aktywa netto (I-II) 119 553 115 615 IV. Kapitał funduszu 60 968 60 968 1. Kapitał wpłacony, w tym: 60 968 60 968 - kapitał subskrybowany, nieopłacony 17 248 17 644 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0 V. Dochody zatrzymane 20 120 21 122 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 19 779 10 414 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 341 10 708 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 38 465 33 525 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 119 553 115 615 Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 47 952 47 952 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 67 658 47 952 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 2 493,19 2 411,05 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 1 767,02 2 411,05 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. IV. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny) Pozycje rachunku wyniku z operacji 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2015-31.12.2015 r. 1 2 3 I. Przychody z lokat 9 731 7 139 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 8 610 6 049 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 134

1 2 3 2. Przychody odsetkowe 1 113 1 090 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe 8 0 II. Koszty funduszu 366 307 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 168 168 2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 23 26 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 40 22 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 53 48 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 79 40 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 1 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 3 2 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 366 307 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 9 365 6 832 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (5 427) 14 631 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: (10 367) 0 - z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 4 940 14 631 - z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji (V+/-VI) 3 938 21 463 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 82,14 447,59 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 58,21 447,59 Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. V. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2015-31.12.2015 r. 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 115 615 94 152 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 3 938 21 463 a) przychody z lokat netto 9 365 6 832 135

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 1 2 3 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (10 367) 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 4 940 14 631 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 3 938 21 463 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4±5) 3 938 21 463 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 119 553 115 615 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 114 670 105 129 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0 0 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 0 0 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: 47 952 47 952 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 47 952 47 952 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 c) saldo zmian 47 952 47 952 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 67 658 47 952 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (w złotych) 2 411,05 1 963,46 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego (w złotych) 2 493,19 2 411,05 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,41% 22,80% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w złotych) 2 314,94 1 963,46 Data wyceny 30.09.2016 01.01.2015 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w złotych) 2 493,19 2 411,05 Data wyceny 31.12.2016 31.12.2015 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (w złotych) 2 493,19 2 411,05 Data wyceny 31.12.2016 31.12.2015 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 1 767,02 2 411,05 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,32% 0,29% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,15% 0,16% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02% 0,02% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 136

1 2 3 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,03% 0,02% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,05% 0,05% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. VI. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r. (w tysiącach złotych) Pozycje rachunku przepływów pieniężnych 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2015-31.12.2015 r. 1 2 3 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 343 1 625 I. Wpływy 11 759 3 083 1. Z tytułu posiadanych lokat 11 437 3 083 2. Z tytułu zbycia składników lokat 322 0 3. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 9 416 1 458 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 9 031 1 148 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 182 176 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 26 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 40 20 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 52 46 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 82 40 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 3 2 a) Prowizje bankowe 2 2 b) Opłaty sądowe 1 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 27 1 010 I. Wpływy 27 1 010 1. Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 1 000 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 27 10 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 0 0 1. Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 137

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 1 2 3 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 2 370 2 635 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 3 596 961 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 5 966 3 596 Bilansowy stan środków pieniężnych 5 966 3 596 Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 - Polityka rachunkowości Fundusze Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Księgi rachunkowe prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej. Przyjęte zasady rachunkowości Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym. Krótkoterminowe lokaty bankowe, w tym lokaty O/N, jak również waluty obce, wykazywane są w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wycena tych środków pieniężnych obejmuje naliczenie odsetek według efektywnej stopy procentowej, które są wykazywane łącznie w pozycji środków pieniężnych oraz ew. ustalenie różnic kursowych z wyceny walut obcych. Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności i zobowiązań nominowanych w walutach obcych. Koszty Funduszu obejmują w szczególności: a) opłaty za zarządzanie, b) opłaty za prowadzenia rejestru aktywów oraz inne usługi depozytariusza, c) koszty prowadzenia rachunkowości, d) koszty usług prawnych i notarialnych, e) opłaty bankowe, koszty odsetkowe. Skutki wyceny lokat Funduszu według wartości godziwej wykazywane są łącznie w pozycji składników lokat. Zaliczki na poczet dywidendy otrzymywane od spółek komandytowo-akcyjnych stanowią zobowiązania Funduszu do momentu podjęcia uchwały o podziale zysku i wypłacie dywidendy. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu. Operacje nabycia i zbycia papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na podstawie potwierdzenia zawarcia transakcji w dacie zawarcia umowy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 138

Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie ujmuje się według ceny nabycia równej zeru. Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian z które zostały otrzymane, skorygowane o ewentualne dopłaty, należne podatki lub otrzymane przychody pieniężne. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień podjęcia przez zarząd Towarzystwa uchwały o wydaniu lub wykupie certyfikatów inwestycyjnych. Prawa poboru oraz dywidendy od akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w następujący sposób: a) przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru, b) niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa, c) należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Transakcje nabycia lub zbycia walut obcych ujmuje się po przeliczeniu na walutę polską według kursu transakcyjnego. W przypadku transakcji zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, operacje te ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według wartości uzyskanej w przeliczeń przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji. Zasady wyceny aktywów Dniem Wyceny jest ostatni dzień kwartału kalendarzowego oraz dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne kolejnej emisji. Akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie wyceniane są według kursów giełdowych na zamknięciu notowań na sesji w Dniu Wyceny, zgodnie ze stanem na godzinę 23:30 tego dnia. W przypadku, jeżeli akcje danej spółki będą notowane na kilku rynkach regulowanych, do wyceny wartości danej spółki giełdowej przyjmuje się kurs zamknięcia z rynku, na którym w danym dniu odnotowano większą wartość obrotów akcjami danej spółki giełdowej. W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, do wyceny zostanie przyjęty ostatni ogłoszony kurs giełdowy dla danej spółki giełdowej. W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, jak też braku notowań giełdowych dla danej serii akcji w przeszłości, do wyceny zostanie wykorzystana cena ustalona w pierwszej ofercie publicznej dla danej serii akcji. Akcje i udziały nienotowane wyceniane są w oparciu o zasady wyceny wartości aktywów rekomendowane przez Global Investment Performance Standards - GIPS, opublikowane przez CFA Institute, a w szczególności według zasad opisanych w załączniku D tychże (Private equity valuation principles). Zgodnie z GIPS stosowana jest następująca hierarchia metod wyceny: a) Wycena na podstawie porównywalnych transakcji rynkowych, b) Wycena wskaźnikowa (porównawcza), c) Metoda skorygowanych aktywów netto, d) Wycena na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Obligacje komercyjne niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym wyceniane są w oparciu o skorygowaną cenę nabycia, oszacowaną przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Tą samą metodą wyceniane są obligacje komercyjne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli w kwartale poprzedzającym wycenę ich notowania odbywały się rzadziej niż w 50% dni sesyjnych oraz wartość obrotu realizowanego na nich w tym kwartale stanowiła mniej niż 10% wartości ich emisji. W zależności od szczegółowych uwarunkowań branży lub specyfiki działalności Spółki portfelowej, Fundusz może odstąpić od powyższej hierarchii metod wyceny i przyjąć metodę, która zapewni w większym stopniu odwzorowanie wartości godziwej wycenianego podmiotu. W takiej sytuacji Fundusz zobligowany jest do uzasadnienia przyjętej metody wyceny. W szczególności Fundusz może zastosować wycenę wartości Spółki portfelowej za pomocą metody skorygowanych aktywów netto w sytuacji, gdy podstawą wartości tego podmiotu jest wartość posiadanych aktywów, a nie wartość spodziewanych przyszłych zysków generowanych z przychodów kolejnych okresów (np. w przypadku spółki z dużym udziałem nieruchomości lub źródeł kopalnianych). W sytuacji gdy specyfika branży wyróżnia powszechnie stosowane wskaźniki, Fundusz może dokonać wyceny porównawczej opartej na tych wskaźnikach (np. w odniesieniu do spółek, których podstawą przychodów jest okresowa opłata za abonament lub sprzedaż biletów). Akcje i udziały w spółkach nienotowanych znajdujących się w portfelu Funduszu na dzień 31.12.2016 roku zostały wycenione w sposób następujący: - Eko-Bryza - metoda skorygowanych aktywów netto, 139

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 - Górnośląski Park Przemysłowy - metoda skorygowanych aktywów netto, - JTK Investments Group - metoda skorygowanych aktywów netto, - Silesia Nova - metoda skorygowanych aktywów netto, - Śląski Park Technologiczny - metoda skorygowanych aktywów netto. Zasady ustalania wyniku z operacji Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat wylicza się metodą HIFO (najdroższe sprzedaje się jako pierwsze). W przypadku istnienia kilku identycznych lokat o tej samej cenie nabycia, podlegających sprzedaży, o kolejności sprzedaży decyduje kolejność, w jakiej zostały one zaewidencjonowane. Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat nabytych a następnie wycenianych przez Fundusz, ustala się poprzez porównanie wartości sprzedaży danego składnika lokat pomniejszonej o koszty sprzedaży z wartością jego ujęcia po raz pierwszy w księgach rachunkowych Funduszu. Skutki ewentualnej wyceny dokonanej w bieżącym roku obrotowym lub w latach ubiegłych rozpoznaje się w rachunku wyniku z operacji jako wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. W przypadku transakcji walutowych oraz transakcji na papierach wartościowych, dla których stosuje się przeliczenia według średniego kursu NBP, za podstawę wyliczeń przyjmuje się średni kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień ujęcia w księgach rachunkowych Funduszu. Różnice kursowe zrealizowane na sprzedaży walut obcych ustala się poprzez porównanie kursu nabycia walut obliczonego tzw. metodą średniej ważonej, z kursem ich sprzedaży. Pierwszym dniem naliczania odsetek, dyskonta bądź premii od posiadanych lokat jest następny dzień po dniu rozliczenia transakcji zakupu tej lokaty. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych według skorygowanej ceny nabycia, nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych nalicza się zgodnie z zasadami zawartymi w umowach prowadzenia rachunków bankowych. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub potyczki. Wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyjątkiem opłaty za zarządzanie oraz obciążeń niepodlegających limitowaniu, wymienionych w Statucie Funduszu, pokrywane są przez Towarzystwo. W przypadku kosztów operacyjnych tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów operacyjnych skutkują rozwiązaniem uprzednio utworzonej rezerwy. Naliczenie kosztów ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązania - rezerwy na koszty Funduszu. W momencie uzyskania informacji o faktycznej wysokości poniesionych kosztów (faktura, nota księgowa), odpowiednia kwota jest ewidencjonowana jako zobowiązanie z tytułu kosztów obsługi Funduszu. Zobowiązanie jest rozliczane w momencie zaewidencjonowania płatności. Opis zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości. NOTA 2 - Należności Funduszu (w tysiącach złotych) Należności Funduszu 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. 1) Z tytułu zbytych lokat 0 0 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 17 248 17 644 4) Z tytułu dywidend 0 0 5) Z tytułu odsetek 0 0 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 7) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 8) Pozostałe, w tym 1 050 263 a) z tytułu praw do nowoutworzonych udziałów 1 050 240 b) z tytułu nie zwróconych wymagalnych lokat 0 23 Razem 18 298 17 907 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 140

NOTA 3 - Zobowiązania Funduszu (w tysiącach złotych) Zobowiązania Funduszu 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. 1) Z tytułu nabytych aktywów 0 0 2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 3) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 0 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 10) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 11) Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 12) Z tytułu rezerw 13 19 13) Pozostałe: 2 808 29 - otrzymane zaliczki na poczet dywidendy 2 805 0 - zobowiązania z tytułu kosztów obsługi Funduszu 3 29 Razem 2 821 48 NOTA 4 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tysiącach złotych) Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. Raiffeisen Bank Polska S.A., rachunki bieżące i lokaty w PLN 5 966 3 596 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. Średni stan środków pieniężnych *) 4 242 3 645 *) Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu środków pieniężnych na początku i na końcu okresu sprawozdawczego oraz na dzień wyceny kwartalnej. Ekwiwalenty środków pieniężnych 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. Odsetki od lokat bankowych naliczone na koniec okresu sprawozdawczego według efektywnej stopy procentowej 0 0 141

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 NOTA 5 - Ryzyka (w tysiącach złotych) Ryzyka 31.12.2016 r. 31.12.2015 r. 1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: 35 590 44 951 a) wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej 35 590 44 951 b) wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 0 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym 0 0 a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0 0 b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0 W portfelu inwestycyjnym Funduszu znajdują się udziały w Górnośląskim Parku Przemysłowym oraz wierzytelności, o łącznej wartości na dzień bilansowy 35 590 tys. zł (co stanowi 29,09% aktywów brutto Funduszu). Do wyceny wartości tych udziałów przyjęto operat szacunkowy (grudzień 2016 rok; wycena: 236 143 tys. zł), w którym do obliczenia wartości rynkowej nieruchomości zastosowano metodę inwestycyjną i technikę kapitalizacji prostej. Wzrost stopy procentowej będzie oddziaływał na zmniejszenie wyceny wartości ww. udziałów i akcji. NOTA 6 - Instrumenty pochodne Nie dotyczy. NOTA 7 - Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy. NOTA 8 - Kredyty i pożyczki Nie dotyczy. NOTA 9 - Waluty i różnice kursowe Nie dotyczy. Wszystkie aktywa i zobowiązania Funduszu w okresie sprawozdawczym nominowane są w polskich złotych. NOTA 10 - Dochody i ich dystrybucja (w tysiącach złotych) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 01.01.2016 r. - 31.12.2016 r. 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r. 1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (530) 0 2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku (9 837) 0 3) Nieruchomości 0 0 4) Pozostałe 0 0 Razem (10 367) 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 142

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 01.01.2016 r. - 31.12.2016 r. 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r. 1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 894 (973) 2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 4 046 15 604 3) Nieruchomości 0 0 4) Pozostałe 0 0 Razem 4 940 14 631 Wypłacone przychody ze zbycia lokat Nie dotyczy Wypłacone dochody Funduszu Nie dotyczy NOTA 11 - Koszty Funduszu (w tysiącach złotych) Koszty pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2016 r. - 31.12.2016 r. 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r. 1) Wynagrodzenie dla towarzystwa 0 0 2) Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3) Opłaty dla depozytariusza 0 0 4) Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 5) Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6) Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 7) Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8) Usługi prawne 0 0 9) Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10) Koszty odsetkowe 0 0 11) Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12) Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13) Pozostałe - prowizje bankowe 0 0 Razem 0 0 Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami Nie dotyczy. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2016 r. - 31.12.2016 r. 01.01.2015 r. - 31.12.2015 r. 1) Część stałą wynagrodzenia 168 168 2) Część wynagrodzenia zależna od wyników Funduszu 0 0 Razem 168 168 143

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 VIII. INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dnia bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym W dniu 27 lutego 2017 r. Fundusz zakończył emisję i dokonał przydziału 19 706 szt. Certyfikatów Inwestycyjnych serii E. Powyższe Certyfikaty zostały zarejestrowane dnia 20 kwietnia 2017 r. 3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu Nie dotyczy. 5. Opis niepewności co do możliwości kontynuowania działalności Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności. W związku z tym sprawozdanie finansowe nie zawiera związanych z tą kwestią korekt. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian Nie dotyczy. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Bartosz Janikowski Prezes Zarządu MOUNT TFl S.A. Nicholas Motz Wiceprezes Zarządu MOUNT TFl S.A. Katarzyna Jakubiec Członek Zarządu MOUNT TFl S.A. Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Marcin Haraszkiewicz Członek Zarządu PBR AUDYT Warszawa, dnia 25 kwietnia 2017 r. Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów Galicja Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego ( sprawozdanie finansowe ) Galicja Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz ), z siedzibą w Warszawie, ul. Bukowińska 24A lok. 65, na które składa się: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2016 roku, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku, - rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2016 roku, - zestawienie zmian w aktywach netto za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2016 roku, - rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2016 roku, - noty objaśniające i informacja dodatkowa. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 144

Odpowiedzialność kierownika jednostki i osób sprawujących nadzór za sprawozdanie finansowe Zarząd MOUNT (wcześniej PENTON) Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA ( Towarzystwo ) jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późn. zm.), zwaną dalej ustawą o rachunkowości, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa. Zarząd Towarzystwa jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Zgodnie z ustawą o rachunkowości Zarząd Towarzystwa oraz członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność biegłego rewidenta Jesteśmy odpowiedzialni za wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz zgodnie z zgodnie z Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późn. zm. Standardy te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: a) przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2016 roku, jak też wynik z operacji oraz przepływy pieniężne za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2016 roku, b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi jednostkę przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, wskazujemy, iż w portfelu Funduszu znajdują się udziały i wierzytelności od spółki Górnośląski Park Przemysłowy, których udział w aktywach Funduszu stanowi 29,09%, co wiąże się z naruszeniem art. 145 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych stanowiącego, iż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. Zgodnie z art. 157 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, Fundusz jest zobowiązany do dostosowania niezwłocznie stanu swoich aktywów do wymagań określonych w przepisach, uwzględniając należycie interes uczestników Funduszu. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Opinia na temat innych wymogów prawa Nasza opinia z badania załączonego sprawozdania finansowego nie obejmuje Listu Towarzystwa skierowanego do inwestorów. Za sporządzenie Listu Towarzystwa oraz za to żeby spełniał wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa. 145

MSIG 217/2017 (5354) poz. 41990 41990 Naszym obowiązkiem, w związku z badaniem sprawozdania finansowego Funduszu było zapoznanie się z treścią Listu Towarzystwa i wskazanie, czy informacje w nim zawarte uwzględniają wymogi przywołanego wyżej rozporządzenia oraz czy są one zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Naszym zdaniem informacje zawarte w Liście Towarzystwa uwzględniają wymogi rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy i są zgodne informacjami zawartymi w załączonym sprawozdaniu finansowym. Kluczowy Biegły Rewident dr Anna Bernaziuk Biegły Rewident nr ewid. 173 BDO ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr ewid. 3355 Warszawa, 25 kwietnia 2017 roku Repertorium A nr 7093/2017 Wyciąg Akt notarialny Dnia dwudziestego siódmego kwietnia roku dwa tysiące siedemnastego (27.04.2017), ja Sławomir Strojny - notariusz w Warszawie, prowadzący Kancelarię Notarialną przy ulicy Gałczyńskiego numer 4, zaprotokołowałem w siedzibie Kancelarii uchwały na Zgromadzeniu Inwestorów Galicja Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie (02-703 Warszawa, ulica Bukowińska 24A, lok. 65), wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie pod numerem RFi 498, zarządzanego przez Mount Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000290519 i spisałem protokół o treści następującej: Protokół (...) Uchwała Nr 1 1 Niniejszym, Zgromadzenie Inwestorów Galicja Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie ( Fundusz ), działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok 2016. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Przewodniczący poinformował, że Uchwała została podjęta jednogłośnie. Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany. 2 (...) MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 LISTOPADA 2017 R. 146

Na oryginale aktu właściwe podpisy Przewodniczącego i notariusza. Repertorium A nr 7598/2017. Wyciąg ten wydano Spółce. Pobrano: taksę notarialną w kwocie 6,- zł. ( 12 rozp. Min. Spr. w sprawie taksy notarialnej) i podatek VAT - 23% - 1,38 zł. Warszawa, dnia 10.05.2017 roku. Sławomir Strojny Notariusz 147