Raiffeisen- TopDywidenda-Ak kcje fundusz zagraniczny Sprawozdanie półroczne 2010
Spis treści Dane ogólne funduszu... 3 Charakterystyka funduszu... 3 Szczególne uwagi... 4 Nota prawna... 4 Szczegółowe dane o funduszu w... 5 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu... 5 Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu... 6 Struktura majątku funduszu w... 7 Zestawienie majątku w... 8 2
Sprawozdanie półroczne od 01.06.2010 do 30.11.2010 r. Fundusz Raiffeisen-TopDywidenda-Akcjee fundusz zagraniczny inwestuje głównie w akcje przedsiębiorstw działających lub mających siedzibę w Europie, które, bazując na możliwościach osiągnięcia zysków, dążą do wypłat wysokich dywidend. Inwestując w akcje, fundusz podlega wahaniom kursów akcji i walut. Dane ogólne funduszu Transza Kod ISIN przy wypłacie (A) Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) Data założenia 01.07.2005 01.07.2005 05.12.2005 01.07.2005 01.07.2005 Kod ISIN AT0000495288 AT0000495296 AT0000495304 AT0000495312 AT0000495320 Charakterystyka funduszu Waluta funduszu: Rok obrachunkowy: Dzień wypłaty/ wypłacenia/ ponownej inwestycji: Zgodność z dyrektywami UE: Typ funduszu: Grupa docelowa: Bank depozytariusz: Towarzystwo funduszy inwestycyjnych: Zarządzanie funduszem: Biegły rewident: 01.06. 31.05. 15.08. Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z inwestycjami zgodnie z 20 InvFG) Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy) Fundusze inwestycyjne otwarte Raiffeisen Bank International AG 1 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. KPMG Austria GmbH 1 Raiffeisen Bank International AG przejął 10 października 2010 obsługę małych i średnich przedsiębiorstw łącznie z funkcją banku depozytariusza od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG w drodze sukcesji uniwersalnej. 3
Szczególne uwagi Zmiana banku depozytariusza: do dn. 09.10.2010: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Nota prawna Opublikowany prospekt (wyłączając fundusz specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at. Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji. Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż dwóch miejsc po przecinku (na wykresach i w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie wykazanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia. Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i praw do dokupu akcji z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych, kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań. Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami: a) Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu. b) W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na giełdzie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny. 4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa! Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu Raiffeisen-TopDywidenda-Akcje fundusz zagra aniczny od 01.06.2010 do 30.11.2010 r. Szczegółowe dane o funduszu w 31.05.2010 Majątek funduszu 76.880.722,63 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (A) 78,00 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (A) 81,12 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (T) 87,11 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (T) 90,59 Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (V) 89,48 Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (V) 93,06 30.11.2010 78.750.411,30 80,28 83,49 91,51 95,17 94,45 98,23 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu A T V Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.05.2010 Sprzedaże Umorzenia Jednostki uczestnictwa będące w obiegu 103.114,667 6.795,399-3.857,444 106.052,622 743.127,655 38.888,065-61.791,254 720.224,466 45.768,858 4.627,953-4.609,485 45.787,326 Jednostki uczestnictwa będące w obiegu łącznie na dzień 30.11.2010 872.064,414 5
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu W większości dobre dane liczbowe przedsiębiorstw przysłonione zostały w międzyczasie kryzysem zadłużenia poszczególnych państw europejskich (Grecja, Hiszpania) i obciążyły szczególnie sektor finansowy. W skład funduszu wchodzi skoncentrowany portfel zawierający 50-55 pozycji, ukierunkowany na walory spółek o średniej i dużej kapitalizacji. Przy doborze akcji duży nacisk kładzie się na długoterminowy rozwój dywidend, przy czym w centrum uwagi znajduje się bardziej możliwość stałego wzrostu dywidend niż ich absolutna wysokość. Jeśli chodzi o jakość, osobisty kontakt z kierownictwem i związana z tym polityka komunikacyjna spółki odgrywają ważną rolę. W okresie sprawozdawczym do funduszuu dołączono walor z sektora farmaceutycznego Novartis, szwedzką spółkę udziałową Investor, norweską spółkę obsługującą pola naftowe Seadrill, spółkę naftową Royal Dutch oraz akcje niemieckiej spółki Lufthansa i niemieckiej giełdy. Ponadto w słabszym okresie zwiększono pozycję RWE, Banque Nationale de Paris i brytyjskiego waloru z sektora nieruchomości Land Securities. Sprzedano pozycje: SKF, Unilever, AstraZeneca, walor z sektora mediów Pages Jaunes, walor z sektora transportu Firstgroup i brytyjski walor z sektora przemysłu Tomkins, który przejęto. Zredukowano pozycje HSBC, Deutsche Telekom i Pearson. Największe wyważenia na płaszczyźnie krajów na dzień sprawozdawczy odnotowano w Wielkiej Brytanii, Niemczech i Szwecji. Dodatkowe zyski wypracowano dzięki transakcjom pożyczkowym pod zastaw papierów wartościowych. 6
Struktura majątku funduszu w Papiery wartościowe Wartość kursowa % Akcje: GBP SEK NOK CHF Papiery wartościowe łącznie 41.344.452,44 20.283.255,00 9.615.167,51 4.319.906,93 2.978.910,04 78.541.691,92 52,50 25,76 12,21 5,49 3,78 99,74 Wkłady na rachunku bankowym Wkłady w walucie funduszu Zobowiązania bankowe w walutach obcych Wkłady na rachunku bankowym łącznie 377.214,41-162.025,43 215.188,98 0,48-0,21 0,27 Rozliczenia międzyokresowe Przypadające odsetki (z wkładów bankowych) Odsetki debetowe Rozliczone należności z tytułu dywidendy Rozliczenia międzyokresowe łącznie 844,52-4.566,55 112.973,98 109.251,95 0,00-0,01 0,15 0,14 Pozostałe pozycje rozliczeniowe Opłaty różne - 115.721,55-0,15 Majątek funduszu 78.750.411,30 100,00 7
Zestawienie majątku w Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy czym każdorazowe prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe oznaczone literą Y posiadają dowolny okres zapadalności. Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGOO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS 30.11.2010 PRZYCHODY ROZCHODY W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W FUNDUSZU AKCJE WE FRANKU SZWAJCARSKIM CH0012005267 NOVARTIS CH0011075394 ZURICH FINANCIAL SERVICES 30.000 30.000 0 54,0500 10.000 0 0 228,4000 1.236.794,94 1,57 1.742.115,10 2,21 AKCJE W O DE0008404005 ALLIANZ VINK. NAMEN 18.314 0 0 85,9300 IT0003506190 AUTOSTRADE 120.470 5.737 0 15,3900 FR0000120628 AXA 106.894 0 0 11,4700 DE000BASF111 BASF SE NA O.N. 30.212 41.212 11.000 56,5400 ES0113900J37 BCO SANTANDER N. 192.136 0 0 7,3310 FR0000131104 BNP PARIBAS S.A. 26.815 15.000 12.000 47,1800 FR0000125338 CAP GEMINI 36.206 10.000 15.000 32,3950 DE0005810055 DEUTSCHE BOERSE AG 32.000 32.000 0 47,3300 DE0008232125 DEUTSCHE LUFTHANSA VINK. NAMEN 70.000 70.000 0 16,4450 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM 156.511 0 45.000 9,9150 IT0003132476 ENI 78.734 0 0 15,3500 FI0009007132 FORTUM OYJ 82.440 0 0 20,5900 GRS419003009 GREEK O.FOOTB.INH 117.439 35.000 0 12,4800 GRS260333000 HELLENIC TELECOMM.ORGANIZATION 100.000 100.000 0 6,7000 NL0000009827 KON. DSM NV NAM. 38.000 0 0 38,2250 NL0000009082 KONINKLIJKE KPN N.V. 91.570 0 0 11,1850 FI0009000681 NOKIA CORP. CL. A 150.000 0 0 7,0500 ES0173516115 REPSOL YPF S.A. 82.389 0 0 18,2900 GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A 65.000 65.000 0 23,2200 DE0007037129 RWE AG (NEU) 37.450 10.000 0 48,3200 FI0009003305 SAMPO PLC 96.102 0 0 19,0300 FR0000120578 SANOFI-AVENTIS S.A. 28.296 0 0 46,9700 FI0009005961 STORA ENSO OYJ CL. R 263.156 0 0 6,6350 ES0178430E18 TELEFONICA S.A. 91.396 30.000 0 16,5900 DE000A0N4P43 TOGNUM AG 91.719 0 0 18,3200 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 32.049 0 0 37,1000 AT0000908504 VIENNA INSURANCE GROUP 32.048 0 0 36,3200 FR0000125486 VINCI 45.843 0 0 38,2650 FR0000127771 VIVENDI S.A. 68.714 0 0 19,0500 1.573.722,02 2,00 1.854.033,30 2,35 1.226.074,18 1,56 1.708.186,48 2,17 1.408.549,02 1,79 1.265.131,70 1,61 1.172.893,37 1,49 1.514.560,00 1,92 1.151.150,00 1,46 1.551.806,57 1,97 1.208.566,90 1,53 1.697.439,60 2,16 1.465.638,72 1,86 670.000,00 0,85 1.452.550,00 1,84 1.024.210,45 1,30 1.057.500,00 1,34 1.506.894,81 1,91 1.509.300,00 1,92 1.809.584,00 2,30 1.828.821,06 2,32 1.329.063,12 1,69 1.746.040,06 2,22 1.516.259,64 1,93 1.680.292,08 2,13 1.189.017,90 1,51 1.163.983,36 1,48 1.754.182,40 2,23 1.309.001,70 1,66 AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB0000961622 BICC PLC GB0007980591 BP PLC GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO GB0007365546 CARILLION PLC BMG196F11004 CATLIN GROUP LTD DL GB00B033F229 CENTRICA GB0009252882 GLAXOSMITHKLINE PLC GB0005405286 HSBC HOLDINGS GB0031809436 LAND SECS GRP GB0006776081 PEARSON GB0007099541 PRUDENTIAL GB00B2B0DG97 REED ELSEVIER GB00B019KW72 SAINSBURY-J. GB00B16GWD56 VODAFONE GRP 550.000 150.000 0 2,7260 256.174 0 0 4,2825 55.486 0 0 23,3350 340.000 0 0 3,3980 290.000 0 0 3,3210 501.175 0 0 3,1100 91.486 0 0 12,2450 168.791 0 60.000 6,5140 219.121 100.000 0 6,3400 123.234 0 60.000 9,3150 180.000 0 0 5,6850 256.284 0 0 5,1600 350.000 0 0 3,6000 730.000 0 0 1,5930 1.779.056,66 2,26 1.301.768,21 1,65 1.536.358,13 1,95 1.370.892,91 1,74 1.142.794,42 1,45 1.849.485,91 2,35 1.329.274,48 1,69 1.304.662,79 1,66 1.648.445,14 2,10 1.362.117,72 1,73 1.214.239,10 1,54 1.569.178,81 1,99 1.495.105,31 1,90 1.379.875,41 1,75 AKCJE W KORONIE NORWESKIEJ NO0005052605 NORSK HYDRO BMG7945E1057 SEADRILL LTD. NO0010096985 STATOIL ASA 321.519 0 0 36,2400 65.000 65.000 0 192,9000 88.562 0 0 123,4000 1.433.271,04 1,82 1.542.336,29 1,96 1.344.299,60 1,71 8
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO STAN NA KUPNA SPRZEDAŻE KURS 30.11.2010 PRZYCHODY ROZCHODY W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM WARTOŚĆ UDZIAŁ % KURSOWA W MAJĄTKU W FUNDUSZU AKCJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE0000107419 AB INVESTOR -B- 85.000 85.000 0 137,0000 SE0000113250 SKANSKA AB -B- NAMEN 131.934 0 0 124,3000 SE0000112724 SVENSKA CELLULOSA 175.769 0 0 103,4000 SE0000193120 SVENSKA HANDELSBK. -A- NAMEN 80.013 0 0 210,1000 SE0000108656 TELEFONAKT. L.M. ERICSSON -B- (FRIA) 164.638 0 55.000 72,5500 SE0000667925 TELIASONERA AB 246.786 0 120.000 54,8000 1.265.210,78 1,61 1.781.768,38 2,26 1.974.632,18 2,51 1.826.459,29 2,32 1.297.749,55 1,65 1.469.347,33 1,86 MAJĄTEK W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH ŁĄCZNIE 78.541.691,92 99,74 WKŁADY NA RACHUNKU BANKOWYM WKŁADY W WKŁADY W POZOSTAŁYCH WALUTACH UE ZOBOWIĄZANIA W WALUTACH SPOZA UE NOK 377.214,41 290.463,62-452.489,05 215.188,98 0,27 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYPADAJĄCE ODSETKI ODSETKI DEBETOWE ROZLICZONE NALEŻNOSCI Z TYTUŁU DYWIDENDY 844,52-4.566,55 112.973,98 109.251,95 0,14 POZOSTAŁE POZYCJE ROZLICZENIOWE OPŁATY RÓŻNE -115.721,55-0,15 MAJĄTEK FUNDUSZU 78.750.411,30 100,00 WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCĄ DO WYPŁATY WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU JEDNOSTKI UCZESTNICTWA UPRAWNIAJĄCE DO WYPŁATY W OBROCIE JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE JEDNOSTKI UCZESTNICTWA PRZY PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU W OBROCIE ILOŚĆ ILOŚĆ ILOŚĆ 80,28 91,51 94,45 106.052,622 720.224,466 45.787,326 PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH): IT0003506190 AUTOSTRADE 120.470 FR0000120271 TOTAL S.A. -B- 32.034 KURSY WALUT SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA PO KURSACH WALUT Z 29.11.2010: WALUTA JEDNOSTKA KURS FRANK SZWAJCARSKI 1 = 1,31105 CHF FUNT BRYTYJSKI 1 = 0,84275 GBP KORONA NORWESKA 1 = 8,12955 NOK KORONA SZWEDZKA 1 = 9,20400 SEK ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU: Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGOO KUPNA PRZYCHODY SPRZEDAŻE ROZCHODY AKCJE W O DE0005151005 ES0613900960 FR0010096354 BASF AG BCO SANTANDER -ANR.- PAGES JAUNES 0 41.212 192.136 192.136 0 109.881 9
Kod ISIN NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO KUPNA SPRZEDAŻE PRZYCHODY ROZCHODY AKCJE W FUNCIE BRYTYJSKIM GB0009895292 ASTRAZENECA GROUP GB0003452173 FIRSTGROUP PLC GB0008962655 TOMKINS GB00B10RZP78 UNILEVER PLC AKCJE W KORONIE NORWESKIEJ NO0010577257 NORSK HYDRO ASA -ANR.- AKCJE W KORONIE SZWEDZKIEJ SE0000108227 SKF AB -B- (FRIA) 0 25.000 0 302.413 0 366.469 0 73.168 97.854 97.854 0 100.909 Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wiedeń, 14 stycznia 2011 10