Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.10.2013 r. do r. (IV kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 lutego 2014 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...6 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R.... 6 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R.... 9 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI)... 12 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI...12 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 14 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI... 15 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 15 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 15 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 15 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 16 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 16 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl email: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 5220101071 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w 1990 roku, a od ponad 10 lat jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność była sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi i numizmatyką oraz internetowa wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie ecommerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych poprzez dedykowane serwisy internetowe. Emitent prowadzi także internetową wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej oraz udostępnia stoiska ze swoimi produktami w centrach handlowych w Polsce. W kanale ecommerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem ekantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Telefon: 22 412 50 00 Fax: 22 412 40 00 Strona internetowa: www.emonety.pl email: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 1130725593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez sklep internetowy 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
Filip Fertner Prezes Zarządu, Mirosław Mejer Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z trzech Członków: Agnieszka Mejer Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E 18 693 17 803 Rzeczowe aktywa trwałe 4 602 4 526 Wartości niematerialne 1 181 568 Wartość firmy 11 713 11 713 Nieruchomości inwestycyjne 852 875 Pozostałe aktywa finansowe Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego 345 121 Pozostałe aktywa trwałe A K T Y W A O B R O T O W E 39 361 46 207 Zapasy 35 857 37 093 Należności handlowe 356 416 Należności z tytułu podatku dochodowego 122 Pozostałe należności 1 607 6 770 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 7 450 Czynne rozliczenia międzyokresowe 142 773 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 392 583 Aktywa przeznaczone do sprzedaży A K T Y W A R A Z E M 58 054 64 010 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY 25 072 27 948 Kapitały własne akcjonariszy jednostki dominującej 25 072 27 948 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Pozostałe kapitały 22 928 24 153 Niepodzielony wynik finansowy 1 467 339 Wynik finansowy bieżącego okresu (2 452) 327 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 933 1 711 Kredyty i pożyczki 514 706 Pozostałe zobowiązania finansowe 190 190 Zobowiązania długoterminowe inne Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 230 815 Rozliczenia międzyokresowe przychodów Rezerwy ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 32 048 34 351 Kredyty i pożyczki 9 912 9 062 Pozostałe zobowiązania finansowe 300 3 714 Zobowiązania handlowe 18 545 10 253 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania 492 30 7 764 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 717 3 454 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 82 Pozostałe rezerwy Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży P A S Y W A R A Z E M 58 054 64 010 74 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IV kwartał Narastająco 01.102013 01.102012 01.01.2013 01.01.2012 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 69 354 25 001 153 917 98 974 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 64 815 23 201 146 042 91 906 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 539 1 800 7 875 7 068 Koszty sprzedaży 483 369 1 657 1 966 Koszty ogólnego zarządu 1 116 957 3 789 4 041 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 940 474 2 430 1 061 Pozostałe przychody operacyjne 596 (44) 616 231 Pozostałe koszty operacyjne 563 452 619 194 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 973 (21) 2 427 1 098 Przychody finansowe (18) (1 371) 459 611 Koszty finansowe 5 136 (349) 6 183 1 160 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 181) (1 044) (3 297) 549 Podatek dochodowy (846) 54 (846) 222 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (1 335) (1 098) (2 452) 327 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA Zysk (strata) netto: (1 335) (1 098) (2 452) 327 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.102013 01.102012 01.01.2013 01.01.2012 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach 27 003 29 587 27 948 28 296 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 25 072 27 948 25 072 27 948 II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzglednieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA 01.10.2013 III kwartał 01.10.2012 01.01.2013 Narastająco 01.01.2012 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 195) (1 375) (3 297) 549 Korekty o pozycje: (2 120) 965 4 912 472 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 315) (410) 1 615 1 021 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy 15 Wydatki (254) (669) (352) (401) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (254) (669) (352) (386) DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy 5 146 4 973 692 844 Wydatki (200) (4 004) (1 145) (2 153) C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 4 946 969 (453) (1 309) D. Przepływy pieniężne netto razem 376 (110) 809 (674) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 376 (110) 809 (674) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 1 016 693 583 1 257 G. Środki pieniężne na koniec okresu 1 392 583 1 392 583 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA IV KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E 21 239 20 944 I Wartości niematerialne i prawne 994 837 II Rzeczowe aktywa trwałe 3 386 3 452 III Należności długoterminowe IV Inwestycje długoterminowe 16 515 16 537 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 344 118 B A K T Y W A O B R O T O W E 33 657 40 091 I Zapasy 15 677 8 081 II Należności krótkoterminowe 1 832 1 787 III Inwestycje krótkoterminowe 16 033 29 465 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 115 758 A K T Y W A R A Z E M 54 896 61 035 PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY 24 617 28 007 I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy 2 218 2 218 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV Kapitał zapasowy 22 928 23 210 V Kapitał z aktualizacji wyceny 98 98 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte)z lat ubiegłych 1 635 1 635 VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego (2 262) 846 IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 30 279 33 028 I Rezerwy na zobowiązania 112 724 II Zobowiązania długoterminowe 704 896 III Zobowiązania krótkoterminowe 26 582 27 799 IV Rozliczenia międzyokresowe 2 881 3 608 P A S Y W A R A Z E M 54 896 61 035 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Wyszczególnienie 01.10.2013 01.10.2012 01.01.2013 01.01.2012 A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 68 356 23 672 150 089 94 761 I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 109 28 324 484 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 68 247 23 644 149 765 94 277 B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 64 130 23 063 143 109 88 921 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 41 41 98 93 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 64 089 23 021 143 011 88 828 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A B) 4 225 609 6 980 5 840 D Koszty sprzedaży 774 179 1 148 1 236 E Koszty ogólnego zarządu 611 825 3 352 3 577 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C D E) 2 841 (395) 2 480 1 027 G Pozostałe przychody operacyjne 586 339 603 457 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 549 549 III Inne przychody operacyjne 38 339 55 457 H Pozostałe koszty operacyjne 553 417 609 68 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 553 411 553 III Inne koszty operacyjne 0 6 56 68 III Rozliczenie zespołu 4 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G H) 2 874 (473) 2 474 1 416 J Przychody finansowe (19) (815) 458 611 I Dywidendy i udziały w zyskach II Odsetki 21 12 34 15 III Zysk ze zbycia inwestycji IV Aktualizacja wartości inwestycji (669) V Inne (39) (159) 424 595 K Koszty finansowe 5 105 (305) 6 040 986 I Odsetki 174 194 708 800 II Strata ze zbycia inwestycji III Aktualizacja wartości inwestycji 4 438 4 438 IV Inne 493 (499) 894 186 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J K) (2 250) (984) (3 108) 1 040 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I. M.II) I Zyski nadzwyczajne II Straty nadzwyczajne N Zysk (strata) brutto (L+ M) (2 250) (984) (3 108) 1 040 O Podatek dochodowy (846) 57 (846) 194 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) R Zysk (strata) netto (N O P) (1 405) (1 041) (2 262) 846 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.10.2013 01.10.2012 01.01.2013 01.01.2012 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 26 297 20 530 24 617 27 836 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 26 023 29 048 21 228 28 007 II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.10.2013 01.10.2012 01.01.2013 01.01.2012 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (1 405) (1 041) (2 262) 846 II. Korekty razem (13 166) 10 168 (3 935) 736 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (14 571) 9 127 (6 197) 1 583 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 15 II. Wydatki 254 669 352 389 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (254) (669) (352) (374) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 15 408 12 34 II. Wydatki 174 8 531 7 312 1 659 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 15 234 (8 519) 7 346 (1 659) D. Przepływy pieniężne netto razem 409 (61) 797 (450) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : 409 (61) 797 (450) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 924 596 535 986 G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 332 535 1 332 535 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11
3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W czwartym kwartale bieżącego roku Emitent odnotował 68,4 mln PLN przychodów. Był to rekordowy pod względem uzyskanych przychodów kwartał w historii działalności Emitenta. Łącznie na koniec IV kw. jednostkowe przychody Emitenta były wyższe od okresu porównawczego o 55,3 mln PLN, co stanowi wzrost aż o 58%. Tym samym Emitent poziomem zrealizowanych przychodów w wysokości 150,1 mln PLN zbliżył się do rekordowego dla siebie okresu działalności w roku 2011. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12
Na tak dobry rezultat wpływ miała wzmożona sprzedaż złota inwestycyjnego. Pomimo wyraźnej korekty cen złota względem lat ubiegłych, popyt na fizyczny kruszec utrzymał się na wysokim poziomie. Emitent znacząco zwiększył ilościową sprzedaż kruszcu realizowaną w tradycyjnym kanale internetowym, oraz w nowym dla Emitenta kanale dużych centów handlowych w którym uruchomione zostały wyspy handlowe i punkty sprzedaży. Punkty te bardzo dynamicznie rozpoczęły swoją działalność. Choć z uwagi na krótki okres ich funkcjonowania trudno mówić jeszcze o sukcesie, to jednak poziom sprzedaży tam realizowany był wyższy niż spodziewany. Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada pięć lokalizacji innych niż salon firmowy Emitenta: Warszawa CH Blue City, Katowice Galeria Katowicka, Kraków CH Bonarka, Poznań CH City Center, Wrocław CH Magnolia, gdzie jest prowadzony także kantor wymiany walut. Pomimo trudnej sytuacji rynkowej opisywanej w poprzednich raportach kwartalnych i niesprzyjających warunków na rynku złota związanych z wahaniami kursu, Emitent zdołał wypracować dodatni wynik na sprzedaży. Zysk operacyjny w IV kwartale 2013 r. wyniósł blisko 2,9 mln PLN i pokrył skumulowaną stratę na koniec III kw. w wysokości 533 tys. PLN, dając na koniec IV kwartału łącznie wielkość 2,47 mln PLN. Tym samym poziom zysku operacyjnego był wyższy o 1,06 mln PLN tj. o blisko 75%. W okresie objętym raportem Emitent odnotował wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego poziom kosztów związany przede wszystkim z promowaniem nowych linii biznesowych Emitenta oraz uruchomieniem placówek zewnętrznych, zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. Pomimo poniesienia istotnych nakładów, łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej Emitenta uległy obniżeniu o ponad 300 tys. PLN. Jest to efekt przeprowadzanej u Emitenta optymalizacji, o której Emitent informował w poprzednich raportach okresowych. Istotny wpływ na wysokość zysku brutto Emitenta miała odnotowana w IV kwartale strata na działalności finansowej. Emitent dokonuje bowiem na koniec roku wyceny inwestycji krótkoterminowej w postaci posiadanego złota na cele inwestycyjne do wartości godziwej. Skutki wyceny są zaliczane do działalności finansowej i odnoszone na wynik bieżącego okresu. Emitent działa w otoczeniu, gdzie cena produktu uzależniona jest od wahań kursu kruszcu, na co Emitent nie ma żadnego wpływu. Z uwagi na niezależny od Emitenta poziom kursu złota na oraz umocnienie się kursu PLN wobec USD na dzień bilansowy, wynik wyceny do wartości godziwej spowodował konieczność skorygowania wartości inwestycji o kwotę 4,44 mln PLN. Warto jednak w tym miejscu zaznaczyć, że dokonywana przez Emitenta wycena ma charakter jedyne bilansowy i nie wpływa na kondycję finansową oraz na poziom generowanej gotówki. Taniejące w 2013 roku złoto w podobny sposób miało wpływ na niekorzystną rynkową wycenę rezerw złota NBP i pogorszenie się wyniku finansowego banku centralnego, choć trudno tutaj mówić o uszczupleniu gotówki. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13
Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w IV kwartale, której przychody w znacznym stopniu są uzyskiwane ze sprzedaży produktów numizmatycznych. Emitent informował już uprzednio, że segment numizmatyki w Polsce od dłuższego czasu odczuwa spowolnienie. Emitent oczekuje stopniowej poprawy wyników realizowanych na działalności numizmatycznej w związku z odejściem Narodowego Banku Polskiego od aukcyjnego systemu sprzedaży monet kolekcjonerskich (system Kolekcjoner ). System ten był wielokrotnie krytykowany zarówno przez Emitenta jak i innych uczestników rynku, a sam sposób dystrybucji monet stawiany jako przyczyna osłabienia popytu ze strony nabywców. Od marca roku 2014 nastąpi powrót do współpracy z dystrybutorami monet na zasadach pozwalających na uzyskanie rabatu dystrybutorskiego, naliczanego od oficjalnej ceny emisyjnej NBP. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu obie spółki Grupy Kapitałowej Emitenta dysponują już umowami ramowymi sprzedaży wartości kolekcjonerskich z NBP. Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży na koniec czwartego kwartału wyniósł 7,87 mln PLN i był wyższy od ubiegłorocznego o 807 tys. PLN. Łączne koszty operacyjnej działalności podstawowej były o 561 tys. niższe, co jest wynikiem podjętych działań optymalizacyjnych w Grupie Kapitałowej Emitenta. Zarówno w spółce zależnej jak i w spółce dominującej udało się dokonać znaczących redukcji kosztów, pomimo równoczesnego podejmowania działalności rozwojowej. Aktualnie Grupa Kapitałowa Emitenta jest w trakcie skomplikowanego procesu polegającego na podziale linii biznesowych pomiędzy spółkami Grupy. Efektem podziału ma być koncentracja spółki dominującej na sprzedaży zwolnionej z VAT (złoto inwestycyjne), podczas gdy spółka zależna będzie prowadziła przede wszystkim pozostałą sprzedaż opodatkowaną. W roku 2013 spółka dominująca przejęła od spółki zależnej Emitenta znaczną część sprzedaży złota inwestycyjnego, o czym Emitent informował w raporcie okresowym nr 15/2013. Na poziom wyniku brutto Grupy Kapitałowej główny wpływ miał ujemny wynik na działalności finansowej zrealizowany na odsetkach, ujemnych różnicach kursowych w obu spółkach Grupy, oraz opisywanej wcześniej aktualizacji wartości inwestycji. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2013. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14
3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W IV kwartale 2013 roku Emitent kontynuując podjęte działania zmierzających do wdrożenia nowego kanału dystrybucji uruchomił w dniu 24.10.2013 wyspę handlową w centrum handlowym City Center w Poznaniu oraz w dniu 5.11.2013 w Bonarka City Center w Krakowie. Oba otwarcia odbyły się przy okazji nowo uruchamianych obiektów galerii handlowych w tych miastach. W dniu 25.11.2013 Emitent uruchomił placówkę firmową w CH Magnolia we Wrocławiu, gdzie obok działalności podstawowej związanej ze sprzedażą i skupem metali szlachetnych, Emitent prowadzi także kantor wymiany walut. W związku z tym placówka ta ma postać wyspecjalizowanego sklepu, a nie wyspy handlowej jak to ma miejsce w przypadku pozostałych lokalizacji Emitenta. 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15
3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 25. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 2014 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16