Raport kwartalny KORBANK S.A. II kwartał 2014 r. Wrocław, 12 sierpnia 2014 r.
Spis treści 1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej... 3 2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r.... 5 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2014 r. do 31 marca 2014 r.... 9 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości... 14 5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki... 22 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym... 24 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji... 24 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności... 24 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji... 27 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań... 27 11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu... 28 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 28 2
1. Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej Spółka publikuje jednostkowe dane finansowe za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Jednocześnie, w związku z dokonanym przez Emitenta na początku 2011 r. przejęciem spółki Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o., w niniejszym raporcie kwartalnym Spółka publikuje skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej KORBANK S.A. za okres 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Podstawowe dane o Emitencie Firma Forma prawna Siedziba Adres KORBANK S.A. Spółka Akcyjna Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław Telefon +48 (71) 723 43 23 Faks +48 (71) 723 43 29 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej info@korbank.pl www.korbank.pl NIP 894-26-41-602 REGON 932239691 KRS 0000369746 Źródło: Emitent Podstawowe dane o spółce zależnej Firma Forma prawna Siedziba Adres Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Nabycińska 19, 53-677 Wrocław NIP 897-17-21-120 REGON 020373926 KRS 0000263862 Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100,00% Udział Emitenta w głosach na Zgromadzeniu Wspólników 100,00% Źródło: Emitent 3
Struktura Grupy Kapitałowej Źródło: Emitent KORBANK S.A. jest przedsiębiorstwem telekomunikacyjnym, które posiada ugruntowaną pozycję rynkową w województwie dolnośląskim i specjalizuje się w świadczeniu kompleksowych usług w zakresie komunikacji internetowej. Spółka KORBANK S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej. Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. świadczy usługi pozyskiwania klientów indywidualnych oraz zajmuje się obsługą posprzedażową na rzecz Emitenta, a także dystrybucją usługi telewizyjnej AVIOS. Spółka Korbank- Media Cyfrowe sp. z o.o jest w 100% zależna od KORBANK S.A. 4
2. Kwartalne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe Emitenta za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Bilans Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2014 r. Na dzień 30.06.2013 r. A. Aktywa trwałe 12 631 256,81 7 717 110,38 I. Wartości niematerialne i prawne 452 188,09 633 178,99 II. Rzeczowe aktywa trwałe 11 190 192,18 6 956 552,32 III. Należności długoterminowe 938 876,54 36 497,26 IV. Inwestycje długoterminowe 50 000,00 50 000,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0,00 40 881,81 B. Aktywa obrotowe 2 426 543,99 2 292 581,87 I. Zapasy 670 105,81 338 098,05 II. Należności krótkoterminowe 1 035 415,17 1 133 707,17 III. Inwestycje krótkoterminowe 89 281,72 110 016,70 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 631 741,29 710 759,95 AKTYWA RAZEM 15 057 800,80 10 009 692,25 A. Kapitał (fundusz) własny 5 541 303,61 4 776 407,75 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 493 662,00 493 662,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 339 466,65 2 870 340,33 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465,00 907 465,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 38 337,85 VIII. Zysk (strata) netto 800 709,96 466 602,57 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 516 497,19 5 233 284,50 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 7 000,00 II. Zobowiązania długoterminowe 3 068 023,93 3 235 525,28 III. Zobowiązania krótkoterminowe 2 759 922,94 1 576 585,08 5
IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 688 550,32 414 174,14 PASYWA RAZEM 15 057 800,80 10 009 692,25 Źródło: Emitent Rachunek zysków i strat Emitenta (wariant porównawczy) Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. 1 598 913,96 1 466 108,13 4 159 029,12 3 088 408,03 1 598 913,96 930 292,13 4 159 029,12 2 552 592,03 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 535 816,00 B. Koszty działalności operacyjnej 1 541 841,81 1 145 334,88 3 176 938,29 2 566 080,31 I. Amortyzacja 226 827,88 138 360,04 453 655,77 319 127,17 II. Zużycie materiałów i energii 162 244,06 90 673,31 257 830,11 177 722,80 III. Usługi obce 557 846,14 517 926,94 1 669 310,75 1 265 075,20 IV. Podatki i opłaty 13 401,26 16 690,78 30 738,40 21 772,80 V. Wynagrodzenia 263 118,87 321 839,43 558 815,51 492 722,54 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 42 060,66 38 920,00 78 034,06 77 296,81 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 32 066,42 8 218,78 52 682,39 26 519,63 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 44 243,00 12 705,60 75 871,30 185 843,36 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 200 033,52 320 773,25 982 090,83 522 327,72 D. Pozostałe przychody operacyjne 24 497,82 12 926,16 24 549,49 40 427,83 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 24 497,82 12 925,14 24 546,78 25 850,28 III. Inne przychody operacyjne 0,00 1,02 0,00 14 577,55 E. Pozostałe koszty operacyjne 15 491,93 3 869,34 22 891,41 19 353,42 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 6
III. Inne koszty operacyjne 15 491,93 3 869,34 22 891,41 19 353,42 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 209 039,41 329 830,07 983 748,91 543 402,13 G. Przychody finansowe 1 292,10 592,59 1 419,59 592,59 I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki 0,05 0,00 0,05 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 50,00 0,03 50,00 0,03 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 242,05 592,56 1 369,54 592,56 H. Koszty finansowe 56 162,91 21 034,71 113 750,54 40 007,15 I. Odsetki 56 162,91 21007,71 113 750,54 39 980,15 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 0,00 27,00 0,00 27,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 154 168,60 309 387,95 871 417,96 503 987,57 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 154 168,60 309 387,95 871 417,96 503 987,57 L. Podatek dochodowy 34 689,00 20 649,00 69 378,00 41 298,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 1 330,00-2 150,00 1 330,00-3 913,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 118 149,60 290 888,95 800 709,96 466 602,57 Źródło: Emitent 7
Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. I. Zysk (strata) netto 118 149,60 290 888,95 800 709,96 466 602,57 II. Korekty razem 1 346 715,89-564 761,61 837 115,65-752 155,20 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 464 865,49-273 872,66 1 637 825,61-285 552,63 I. Wpływy 88 234,72 0,00 88 234,72 0,00 II. Wydatki 2 245 958,16 1 934 023,82 2 261 086,29 1 987 803,73 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 157 723,44-1 934 023,82-2 172 851,57-1 987 803,73 I. Wpływy 1 052 000,00 2 905 273,49 1 052 000,00 3 271 116,19 II. Wydatki 281 753,47 780 697,03 471 504,46 956 513,54 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 770 246,53 2 124 576,46 580 495,54 2 314 602,65 77 388,58-83 320,02 45 469,58 41 246,29-77 388,58 83 320,02-45 469,58-41 246,29 F. Środki pieniężne na początek okresu 11 893,14 193 336,72 43 812,14 68 770,41 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 89 281,72 110 016,70 89 281,72 110 016,70 8
Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. 5 423 154,01 4 485 518,8 4 740 593,65 2 779 536,46 5 423 154,01 4 485 518,8 4 740 593,65 2 817 874,31 493 662,00 493 662,00 493 662,00 493 662,00 3 983 689,16 2 755 165,00 2 870 340,33 2 285 874,46 907 465,00 907 465,00 907 465,00 907 465,00 38 337,85 38 337,85 38 337,85 38 337,85 8. Wynik netto 118 149,60 290 888,95 800 709,96 466 602,57 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 5 541 303,61 4 776 407,75 5 541 303,61 4 776 407,75 5 541 303,61 4 776 407,75 5 541 303,61 4 776 407,75 3. Kwartalne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Skonsolidowany bilans grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie Na dzień 30.06.2014 r. Na dzień 30.06.2013 r. A. Aktywa trwałe 12 739 778,92 7 700 730,56 I. Wartości niematerialne i prawne 457 814,14 644 448,67 II. Rzeczowe aktywa trwałe 11 210 765,72 6 978 286,82 III. Należności długoterminowe 938 876,54 36 497,26 IV. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 9
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 132 322,52 41 497,81 B. Aktywa obrotowe 2 676 815,81 2 585 144,58 I. Zapasy 670 105,81 338 098,05 II. Należności krótkoterminowe 1 305 571,81 1 422 255,82 III. Inwestycje krótkoterminowe 201 719,42 114 030,76 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 499 418,77 710 759,95 AKTYWA RAZEM 15 416 594,73 10 285 875,14 A. Kapitał (fundusz) własny 5 576 214,94 4 788 039,68 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 488 662,00 493 662,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 335 970,75 2 786 092,06 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 907 465,00 907 465,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) netto 844 117,19 562 482,77 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 840 379,79 5 497 835,46 I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 7 000,00 II. Zobowiązania długoterminowe 3 068 023,93 3 235 525,28 III. Zobowiązania krótkoterminowe 3 007 675,39 1 758 916,21 IV. Rozliczenia międzyokresowe 3 764 680,47 496 393,97 PASYWA RAZEM 15 416 594,73 10 285 875,14 Źródło: Emitent 10
Skonsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: I. Przychody ze sprzedaży produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. 1 885 890,79 1 870 442,96 4 726 412,65 3 567 702,13 1 885 890,79 1 870 442,96 4 726 412,65 3 031 886,13 II. Zmiana stanu produktów III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 535 816,00 B. Koszty działalności operacyjnej 1 660 926,60 1 542 889,43 3 697 143,90 2 945 082,37 I. Amortyzacja 232 551,52 144 274,01 465 103,05 330 568,45 II. Zużycie materiałów i energii 162 264,42 90 684,24 258 282,97 178 289,10 III. Usługi obce 733 420,62 807 719,32 1 958 945,66 1 519 453,94 IV. Podatki i opłaty 13 927,27 16 689,28 31 264,41 21 871,35 V. Wynagrodzenia 389 198,19 418 564,70 760 716,59 598 264,19 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 53 255,16 44 033,50 94 277,53 84 272,35 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 32 066,42 8 218,78 52 682,39 26 519,63 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 44 243,00 12 705,60 75 871,30 185 843,36 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 224 964,19 327 553,53 1 029 268,75 622 619,76 D. Pozostałe przychody operacyjne 24 549,98 12 929,11 24 553,79 40 433,50 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje 24 549,98 12 925,14 24 546,78 25 850,28 III. Inne przychody operacyjne 0,00 3,97 7,01 14 583,22 E. Pozostałe koszty operacyjne 15 494,67 3 872,76 22 896,20 19 613,90 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 15 494,67 3 872,76 22 896,20 19 613,90 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 234 019,50 336 609,88 1 030 926,34 643 439,36 G. Przychody finansowe 1 143,30 592,60 1 270,80 592,60 I. Dywidendy i udziały w zyskach 11
II. Odsetki 0,05 0,03 0,05 0,03 III. Zysk ze zbycia inwestycji 50,00 0,00 50,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 093,25 592,57 1 220,75 592,57 H. Koszty finansowe 56 911,30 19 918,03 117 011,63 42 728,94 I. Odsetki 55 078,25 19 918,03 112 665,88 39 982,83 II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 1 833,05 0,00 4 345,75 2 746,11 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych (J.I-J.II) 178 251,50 314 391,57 915 185,51 601 303,02 2 029,89 3 044,84 6 089,68 24 358,74 I. Zyski nadzwyczajne 2 029,89 3 044,84 6 089,68 24 358,74 II. Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I-J) 180 281,39 317 436,41 921 275,19 625 661,76 L. Podatek dochodowy 39 244,00 29 250,00 77 158,00 67 708,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00-2 054,00 0,00-4 529,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 141 037,39 290 240,41 844 117,19 562 482,77 Źródło: Emitent 12
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. I. Zysk (strata) netto 141 037,39 290 240,41 844 117,19 562 482,77 II. Korekty razem 1 417 096,75 45 925,28 889 987,23-855 424,40 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 1 558 134,14 336 165,69 1 734 104,42-292 941,63 I. Wpływy 88 234,72 0,00 88 234,72 0,00 II. Wydatki 2 259 958,16 1 555 237,48 2 275 086,29 1 987 803,73 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 171 723,44-1 555 237,48-2 186 851,57-1 987 803,73 I. Wpływy 1 052 000,00 1 752 383,84 1 052 000,00 3 271 116,19 II. Wydatki 281 753,47 573 109,39 471 504,46 956 513,54 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 770 246,53 1 135 328,20 580 495,54 2 314 602,65 156 657,23-83 743,59 127 748,39 33 857,29-156 657,23 83 743,59-127 748,39-33 857,29 F. Środki pieniężne na początek okresu 45 062,19 197 774,35 73 971,03 80 173,47 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) Źródło: Emitent 201 719,42 114 030,76 201 719,42 114 030,76 13
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym grupy kapitałowej Emitenta Wyszczególnienie I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Za okres od 01.04.2014r. do 30.06.2014r. Za okres od 01.04.2013r. do 30.06.2013r. Narastająco za okres od 01.01.2014r. do 30.06.2014r. Narastająco za okres od 01.01.2013r. do 30.06.2013r. 5 435 177,55 4 497 799,27 4 722 147,72 2 627 649,46 5 435 177,55 4 497 799,27 4 722 147,72 2 665 987,31 493 662,00 493 662,00 493 662,00 493 662,00 3 995 712,70 3 058 334,42 2 803 246,43 2 133 987,46 907 465,00 907 465,00 907 465,00 907 465,00 38 337,85 38 337,85 38 337,85 38 337,85 8. Wynik netto 141 037,39 290 240,41 844 117,19 562 482,77 II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Źródło: Emitent 5 576 214,94 4 788 039,68 5 576 214,94 4 788 039,68 5 576 214,94 4 788 039,68 5 576 214,94 4 788 039,68 4. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach w stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego raportu kwartalnego przyjęto następuje regulacje prawne: Załącznik nr 3 Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.); Ustawa o rachunkowości; Krajowe Standardy Rachunkowości; Zasady (polityki) rachunkowości Spółki. W okresach za, które prezentowane są wyniki finansowe Emitenta wprowadzano następujące zmiany 14
w stosowanych zasadach (polityki) rachunkowości. Aneks z dnia 1 lipca 2012 r. Zespół 0 Środki trwałe, Środki trwałe w budowie Na potrzeby projektu dotowanego ze środków unijnych dotyczących rozbudowy światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach, zostały wyodrębnione konta: 080 środki trwałe w budowie -53 Szkielet Światłowodowy Projekt 2.1 Aneks z dnia 1 stycznia 2012 r. Sporządzenie Bilansu, rachunku Zysku i Strat, rachunku Przepływów Pieniężnych, Zestawienie Zmian w Kapitale oraz innych dokumentów finansowych wyrażane będą w tysiącach złotych. Poniżej wskazano przyjęte i obowiązujące zasady (polityki) rachunkowości Spółki. 15
KORBANK S.A. 16
17
18
19
Grupa Kapitałowa KORBANK S.A. 20
21
5. Zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki W drugim kwartale 2014 roku KORBANK S.A. kontynuował politykę organicznego wzrostu, co przełożyło się na wzrost przychodów Emitenta, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. W ujęciu jednostkowym przychody netto Emitenta za II kwartał 2014 roku wyniosły 1 598 913,96 zł, co w stosunku do analizowanego okresu roku poprzedniego, kiedy to wyniosły one 1 466 108,13 zł stanowi wzrost o 9,06%. Skonsolidowane przychody netto w raportowanym okresie wyniosły zaś 1 885 890,79 zł, a więc o 0,83% więcej niż w II kwartale roku 2013, kiedy to stanowiły one wartość 1 870 442,96 zł. Zysk netto KORBANK S.A. na poziomie jednostkowym w drugim kwartale 2014 roku wyniósł 118 149,60 zł, co w stosunku do 290 888,95 zł w analizowanym okresie roku 2013 stanowi spadek o 59,38%. W ujęciu skonsolidowanym Emitent zanotował również spadek zysku netto o 51,41%, z poziomu 290 240,41 zł w II kwartale roku 2013 do wartości 141 037,39 zł w analizowanym okresie roku 2014. Warto zwrócić uwagę na wyniki finansowe Emitenta w całym pierwszym półroczu 2014, kiedy to zanotowany został bardzo istotny wzrost, zarówno przychodów (na poziomie jednostkowym o 34,67% z poziomu 3 088 408,03 zł w I półroczu roku 2013 do poziomu 4 159 029,12 zł w analogicznym okresie roku 2014, w ujęciu skonsolidowanym o 32,48%, z poziomu 3 567 702,13 zł w I półroczu roku 2013 do poziomu 4 726 412,65 zł w analogicznym okresie roku 2014), jak i zysku netto (w ujęciu jednostkowym o 71,60%, z poziomu 466 602,57 zł w I półroczu roku 2013 do wartości 800 709,96 zł w I półroczu roku 2014, na poziomie skonsolidowanym zaś o 50,07%, z poziomu 562 482,77 zł w pierwszych dwóch kwartałach roku 2013, do poziomu 844 117,19 zł w analogicznym okresie roku 2014). Pierwszym istotnym elementem w opublikowanych wynikach finansowych, jest wzrost przychodów Emitenta. Na element ten składa się przede wszystkim realizacja dwóch kluczowych dla Emitenta projektów, o których wspominał on w poprzednich raportach kwartalnych, a wiec kontraktu pn. Usługi transmisji danych na potrzeby jednostek oświatowych Gminy Wrocław oraz dofinansowanego z Unii Europejskiej projektu pn. Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. W ramach pierwszego projektu miesięczny abonament za usługę transmisji danych do wszystkich jednostek, w ramach tego kontraktu, wynosi 135.989,00 zł netto, umowa została zawarta na 66 miesięcy, a więc wartość całego kontraktu to 8.975.274 zł netto (RB EBI 20/2012 z dn. 20.11.2012 r.). W drugim kwartale 2014 roku usługa nadal realizowana była bezproblemowo, a płatności za wystawiane faktury spływały 22
terminowo. Ponadto Emitent zdołał podpisać kolejne, nowe, niezwiązane z projektem kontrakty, których realizacja wykorzystuje powstałą w ramach tego projektu infrastrukturę (w opinii Zarządu Emitenta było to ok. 10% przychodów). Ponadto, informacje o realizowanym projekcie zostały umieszczone w wielu materiałach marketingowych Emitenta, co przełożyło się na zainteresowanie ofertą Emitenta. Zarząd KORBANK S.A. szacuje, iż będzie to miało odzwierciedlenie w przychodach Spółki w II półroczu roku 2014. Zgodnie z planem przebiega również realizacja drugiego z realizowanych projektów, tj. projektu pn. "Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Projekt jest prawie zakończony, część prac czeka jeszcze na odbiór oraz rozliczenie, które realizowane jest z lekkim opóźnieniem z uwagi na opóźnienie w realizacji płatności zaliczkowej w ramach projektu. Celem projektu jest przede wszystkim zwiększenie zasięgu infrastruktury światłowodowej, co przekłada się już na wzrost liczby Klientów, a więc i przychodów Emitenta. Na uwagę zasługuje fakt wzrostu zysku netto w I półroczu 2014 roku w stosunku do I półrocza roku poprzedniego oraz spadek zysku netto w II kwartale roku 2014 w stosunku do analogicznego okresu roku 2013. Na ww. wartości wpływ miał przede wszystkim istotny wzrost amortyzacji, wynikający z jej doksięgowania w bieżącym kwartale (zgodnie z zapowiedzią przedstawioną w poprzednim raporcie kwartalnym), a także wzrost kosztów spowodowany realizacją nowych kontraktów w zakresie usług telekomunikacyjnych we Wrocławiu oraz w Radomiu. Ponadto, istotny wpływ na wzrost przychodów Emitenta miał wzrost Klientów usługi telewizyjnej AVIOS, zarówno w segmencie B2B (ISP), jak i B2C (Klienci indywidualni Emitenta), jak również wzrost liczby uczestników międzyoperatorskiego punktu wymiany ruchu WRIX (wrix.org). W ramach pierwszej z ww. usług Emitent podpisał kolejne umowy z nowymi ISP, a także zanotowany został wzrost przychodów generowanych przez obecnych partnerów. W ramach drugiej usługi, zrealizowane zostało przyłączenie kolejnych uczestników do węzła WRIX, który powoli staje się naturalnym lokalnym punktem agregacyjnym ruchu telekomunikacyjnego na Dolnym Śląsku. Na uwagę zasługuje znaczący (prawie dwukrotny) wzrost rzeczowych aktywów trwałych, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wzrost ten spowodowany jest oddaniem kolejnych środków trwałych do użytkowania, przede wszystkim zasobów pochodzących z realizacji kontraktu Rozbudowa światłowodowej sieci szkieletowej we Wrocławiu, Bielanach Wrocławskich i Radwanicach. Realizacja tego kontraktu przekłada się również na zwiększoną wartość rozliczeń międzyokresowych. Wynika to z księgowania otrzymanych dotacji. Kolejnym istotnym elementem jest znaczący wzrost zobowiązań krótkoterminowych. Wynika on przede wszystkim ze zwiększenia wartości kredytów, zaciągniętych na potrzeby realizacji nowych kontraktów. Kredyty te będą miały istotny wpływ na wyniki finansowe Emitenta w kolejnym półroczu. Fakt ten 23
potwierdzają bardzo wysokie, ujemne przepływy finansowe z działalności inwestycyjnej, wynikające przede wszystkim z realizacji bardzo wielu inwestycji telekomunikacyjnych, a także w zakresie usługi telewizyjnej AVIOS (praca nad urządzeniem KORBOX 3.0). 6. Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym Emitent nie publikował prognoz finansowych. 7. W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w 10 pkt 13a) załącznika nr 1 do Regulaminu ASO opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Dokument Informacyjny Emitenta nie zawierał informacji, o których mowa w 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu ASO. 8. Jeżeli w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie informacje na temat tej aktywności Drugi kwartał 2014 roku to dla Emitenta przede wszystkim okres publikacji nowej strategii rozwoju na lata 2014-2015. W ramach opublikowanej strategii, KORBANK S.A. zakłada działalność w sześciu kluczowych obszarach, które dzielą się na kolejne podobszary. Szczegółowo schemat nowej strategii przedstawia się następująco: 24
Źródło: Emitent Za najważniejsze działanie Emitenta w minionym kwartale należy uznać projektowanie nowego urządzenia STB KORBOX 3.0., o którym Emitent informował w poprzednim raporcie kwartalnym. W II kwartale 2014 r. Emitent podjął pierwsze rozmowy z potencjalnymi kontrahentami, do których zaliczyć można największych graczy na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. KORBOX 3.0, z uwagi na połączenie bardzo szerokiej funkcjonalności z niską ceną, cieszy się bardzo dużym zainteresowaniem. Zarząd Emitenta szacuje, że produkcja urządzenia powinna rozpocząć się jeszcze w tym roku, zaś pierwsze transakcje sprzedaży powinny nastąpić w I kwartale roku 2015. Sample urządzenia już znajdują się u Emitenta. Warto również zauważyć, iż w analizowanym okresie Emitent podjął rozmowy z największymi podmiotami rynku telekomunikacyjnego w Polsce celem współpracy w zakresie wdrożenia urządzenia KORBOX 2.0 Jabkor Edition do sieci ww. podmiotów. Zarząd Emitenta szacuje, iż rozstrzygnięcie rozmów powinno mieć miejsce do końca roku 2014. Drugim najistotniejszym z punktu widzenia strategii Emitenta, działań była kontynuacja projektu Telewizja bez anteny, o którym to Emitent informował w raporcie poprzednim. W II kwartale podpisane zostały prawie wszystkie umowy z nadawcami, dotyczące dystrybucji kontentu we Francji, ku końcowi chyliły się 25
również prace związane z aplikacją sprzedażową, która została dokończona w lipcu 2014 r. W II półroczu 2014 r. Emitent planuje znaczne wzmocnienie działań sprzedażowych usługi we Francji oraz rozpoczęcie sprzedaży usługi w Polsce. Projekty te realizowane będą za pośrednictwem spółek zależnych. Ponadto, w zakresie poszczególnych obszarów Emitent podjął następujące działania w analizowanym okresie: a) w obszarze KCRM Uniwersalny CRM dla ISP Podstawowym działaniem w tym zakresie był audyt istniejącego rozwiązania oraz opis niezbędnych funkcjonalności, jakie powinno posiadać rozwiązanie kompletne. Przeprowadzona została analiza potrzeb poszczególnych interesariuszy oraz różnych możliwych form rozwoju produktu. W III kwartale 2014 roku Emitent zamierza podjąć prace nad wprowadzeniem oczekiwanych funkcjonalności do CRM. b) w obszarze usługi HOMS system inteligentnego domu. W ramach tej usługi Emitent podjął rozmowy z największymi graczami rynku telekomunikacji mobilnej oraz mediów w Polsce. Zarząd Emitenta szacuje podjęcie współpracy z jednym z nich w II półroczu 2014 roku. Współpraca polegać ma na wdrożeniu usługi HOMS u jednego z ww. partnerów. W opinii Zarządu Emitenta może to mieć bardzo istotny wpływ na wyniki finansowe KORBANK S.A. w roku 2015. c) w obszarze KORBANK Data Center W zakresie tego obszaru Emitent skupił się przede wszystkim na analizie możliwości pozyskania dofinansowania projektu z funduszy Unii Europejskiej, a także możliwości finansowania tego projektu kapitałem zewnętrznym. Ponadto, Zarząd Emitenta spotkał się z kluczowymi osobami, odpowiedzialnymi za sprzedaż lub dzierżawę powierzchni serwerowych we Wrocławiu. Oprócz tego Emitent podjął decyzję o realizacji pomieszczenia Data Center w obecnej siedzibie. Sprzedaż usług kolokacyjnych i pokrewnych planowana jest na III kwartał 2014 roku. d) w obszarze Cyfrowa telewizja AVIOS W tym obszarze Emitent podjął przede wszystkim działania zmierzające do zwiększenia liczby Klientów, zarówno w segmencie B2B, jak i B2C. Działania te to przede wszystkim uczestnictwo w konferencjach (PIKE, KIKE), produkcja nowych materiałów reklamowych oraz działania nastawione na pozyskanie nowych partnerów do współpracy. 26
e) w obszarze telewizja bez anteny Oprócz elementów wymienionych na początku niniejszego punktu, Emitent podjął działania marketingowe zmierzające do promocji produktu. Efektem tych działań jest m.in. ukazanie się artykułu w portalu telko.in (http://www.telko.in/korbank-zaczyna-sprzedawac-telewizje-po-ip). f) w obszarze korporacja telekomunikacyjna W tym zakresie Emitent kontynuował politykę organicznego wzrostu, polegającą przede wszystkim na sukcesywnej rozbudowie istniejącej infrastruktury, oraz zwiększaniu przychodów z kontraktów, które ją wykorzystują. Ponadto, Emitent podjął intensywne prace nad rozwojem projektu franczyzy telekomunikacyjnej, o której pisał w raportach poprzednich. Projekt ten będzie miał polegać na realizacji idei tzw. lokalnego operatora globalnego, a więc sieci lokalnych operatorów, którzy w zamian za opłatę franczyzową utrzymają m.in. dostęp do zaawansowanego marketingu, zwłaszcza do reklamy w telewizji, czy radio. Zarząd zakłada realizację projektu zgodnie z metodyką Prince 2. 9. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Emitenta, podlegające konsolidacji, wskazano w pkt. 1 Informacje o Emitencie i Grupie Kapitałowej niniejszego raportu kwartalnego. Emitent posiada 100,00% udziałów w spółce Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o., która zarejestrowana została w KRS w dniu 5 lutego 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego spółka ta nie rozpoczęła działalności operacyjnej. 10. W przypadku, gdy Emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań Zgodnie z 5 ust. 2 Załącznika nr 3 do Regulaminu ASO Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, na podstawie art. 58 ust. 1 Ustawy o Rachunkowości, Emitent korzysta ze zwolnienia z obowiązku objęcia konsolidacją spółki Polska Telewizja Szerokopasmowa sp. z o.o., z uwagi na nieistotności jej danych dla realizacji obowiązku określonego w art. 4. ust. 1 Ustawy o Rachunkowości. Spółka ta nie rozpoczęła działalności operacyjnej. 27
11. Informacja o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień sporządzenia raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Tymoteusz Biłyk 3.993.851 6.993.851 80,90% 88,12% Pozostali 942.769 942.769 19,10% 11,88% Suma 4.936.620 7.936.620 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 12. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent zatrudniał 16 osób (14,92 w przeliczeniu na pełne etaty). Spółka zależna od Emitenta, Korbank-Media Cyfrowe sp. z o.o. zatrudniała 7 osób (6,33 w przeliczeniu na pełne etaty). 28