Kontakt: Anna Kuchnio (IR) +48-22-330-2061 Jolanta Ciesielska (Media) +48-22-330-2407 Netia - lub - Mark Walter Taylor Rafferty, Londyn +44-(0)20-7936-0400 Abbas Qasim Taylor Rafferty, Nowy Jork +001-212-889-4350 NETIA SA OGŁASZA WYNIKI ZA I KWARTAŁ 2004 ROKU (wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej) Warszawa, Polska 13 maja 2004 r. Netia SA ( Netia lub Spółka ) (GPW: NET), największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) za pierwszy kwartał 2004 roku. Dane finansowe Przychody za I kw. 2004 r. wyniosły 212,0 mln PLN (54,6 mln USD), wykazując wzrost o 32% w porównaniu do I kw. 2003 r. EBITDA za I kw. 2004 r. wyniosła 75,8 mln PLN (19,5 mln USD), osiągając marżę EBITDA na poziomie 35,8% i wykazując wzrost o 74% w porównaniu do I kw. 2003 r. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) za I kw. 2004 r. wyniósł 23,6 mln PLN (6,1 mln USD), osiągając marżę EBIT na poziomie 11,1%. Zysk netto za I kw. 2004 r. wyniósł 32,3 mln PLN (8,3 mln USD). Środki pieniężne na dzień 31 marca 2004 r. wynosiły 185,0 mln PLN (47,7 mln USD) w porównaniu do kwoty 228,0 mln PLN na dzień 31 grudnia 2003 r. RST El-Net SA ( El-Net ), niezależny operator telekomunikacyjny, został nabyty przez Netię w dniu 29 stycznia 2004 r. Netia nabyła 100% kapitału zakładowego oraz wszystkie długoterminowe zobowiązania El-Netu wobec poprzednich akcjonariuszy i konsorcjum banków za łączna kwotę 101,6 mln PLN (26,2 mln USD), wliczając koszty transakcji. Wyniki finansowe El-Netu są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Netii od 1 lutego 2004 r.
- 2 - Dane operacyjne Przychody ze sprzedaży produktów telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe (takich jak niebezpośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne) zwiększyły swój udział w przychodach z działalności telekomunikacyjnej w I kw. 2004 r. do 34%, osiągając wartość 71,7 mln PLN (18,5 mln USD), z poziomu 23% w I kw. 2003 r. Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i odłączeń abonentów) wzrosła do 424.658 na dzień 31 marca 2004 r. w porównaniu do 360.147 linii dzwoniących na dzień 31 grudnia 2003 r. oraz 345.447 linii dzwoniących na dzień 31 marca 2003 r., osiągając wzrost o 23% w stosunku do I kw. 2003 r. Liczba linii biznesowych wyniosła 139.023, wykazując wzrost o 28% w porównaniu do I kw. 2003 r. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii dzwoniących wyniósł 33%. Powyższe dane na dzień 31 marca 2004 r. uwzględniają 60.159 linii dzwoniących El-Netu, w tym 16.107 linii biznesowych. Przychody od klientów biznesowych (włączając przychody z tytułu świadczenia usług sieci inteligentnej i usług hurtowych) stanowiły 67% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w I kw. 2004 r. Średni miesięczny przychód na linię (w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych) zmniejszył się o 5% do kwoty 113 PLN (29 USD) w I kw. 2004 r., w porównaniu do 119 PLN w I kw. 2003 r., i o 0,5% z poziomu 114 PLN w IV kw. 2003 r., odzwierciedlając ogólny trend obniżki taryf w branży. Zatrudnienie. W I kw. 2004 r. Netia ukończyła zaplanowaną redukcję zatrudnienia, obejmującą ok. 300 osób na terenie całego kraju, o której informowano w sierpniu 2003 r. Zatrudnienie w Grupie Netia wyniosło 1.393 etaty na dzień 31 marca 2004 r. w porównaniu do 1.273 etatów na dzień 31 grudnia 2003 r. oraz do 1.283 etatów na dzień 31 marca 2003 r. Wzrost zatrudnienia w I kw. 2004 r. jest wynikiem przejęcia w styczniu 2004 r. El-Netu, który zatrudniał w chwili nabycia 224 pracowników. Wojciech Mądalski, prezes zarządu Netii, stwierdził: - Netia miała bardzo obiecujący początek roku. W pierwszym kwartale 2004 r. odnotowaliśmy kolejną znaczną poprawę naszych wyników finansowych i dokonaliśmy ważnego ze strategicznego punktu widzenia przejęcia El-Netu. Cieszy nas oczywiście wzrost przychodów o 32% w porównaniu z I kw. 2003 r. Wynika on z konsekwentnego, solidnego wzrostu organicznego o ponad 16%, osiągniętego dzięki naszemu sukcesowi w sprzedaży nowych produktów, oraz wzrostu związanego z przejęciami, których celem jest wzmocnienie naszej pozycji konkurencyjnej na polskim rynku telekomunikacyjnym. Przychody Netii, wyłączając dwie transakcje przejęcia innych podmiotów zrealizowane podczas ostatnich 12 miesięcy, wzrosły w I kw. 2004 r. o 4% w porównaniu z IV kw. 2003 r., zgodnie z naszym strategicznym celem osiągania dwucyfrowego wzrostu organicznego w skali roku. Znacznie poprawiliśmy też naszą efektywność kosztową, realizując zgodnie z planem program redukcji zatrudnienia, obejmujący do 300 osób. Osiągnięta w I kw. 2004 r. marża EBITDA w wysokości 35,8% stanowi istotny postęp w stosunku do marży na poziomie 29,2% z IV kw. i 27,1% z I kw. 2003 r., jednak spodziewamy się, że koszt integracji El-Netu będzie miał w kolejnych kwartałach tego roku wpływ na obniżenie marży EBITDA aż do zakończenia tego procesu. Poprawa jest również widoczna na poziomie wyniku operacyjnego osiągnęliśmy w I kw. 2004 r. zysk EBIT w wysokości ponad 23 mln złotych, w porównaniu do 6 mln złotych zysku operacyjnego w IV kw. 2003 r. i straty operacyjnej w kwocie 26 mln zł w I kw. 2003 r. Na osiągnięty wynik netto wpłynęły korzystnie wyższe zyski operacyjne, niższy poziom amortyzacji związany z ubiegłorocznymi korektami księgowymi wartości aktywów i umorzenie opłat koncesyjnych. Ponadto uzyskaliśmy w tym kwartale przychód z działalności finansowej w wysokości blisko 9 mln złotych w porównaniu do kosztów finansowych netto w kwocie 55 mln złotych w I kw. 2003 r. Dzięki temu Netia odnotowała po raz kolejny zysk netto, który przekroczył w I kw. 2004 r. 32 mln złotych. Dobre wyniki finansowe, w połączeniu z zakończonym sukcesem przejęciem El-Netu, składają się na kolejny kwartał planowej realizacji naszej strategii. To umacnia przekonanie zarządu, że Netia jest na dobrej drodze by przynosić wartość dla naszych akcjonariuszy.
Pozostałe dane - 3 - Kapitał zakładowy Netii na dzień 31 marca 2004 r. wynosił 358.565.170 PLN i dzielił się na 358.565.170 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda, dających łącznie 358.565.170 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Kapitał zakładowy Netii nadal ulega podwyższeniu wraz z każdorazowym wykonaniem warrantów subskrypcyjnych i opcji na akcje, które zostały wyemitowane w związku z procesem restrukturyzacji finansowej Netii. Na dzień 13 maja 2004 r. zostało wykonanych 15.218.670 warrantów subskrypcyjnych w stosunku do 64.848.442 warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych ogółem. Ponadto na dzień 13 maja br. wyemitowano 480.732 akcje serii K w wyniku wykonania części opcji, przyznanych w ramach planu premiowania akcjami (łączna liczba akcji serii K, które mogą być wyemitowane w ramach tego planu nie przekroczy 18.373.785 sztuk). Kapitał zakładowy Netii na dzień 13 maja 2004 r. wynosił 359.744.614 PLN. Zmiany w składzie rady nadzorczej. Z dniem 11 marca 2004 r. w skład rady nadzorczej Netii wchodzi siedmiu następujących członków: Nicholas N. Cournoyer (przewodniczący), Mark Holdsworth, Hubert Janiszewski, Bogusław Kasprzyk, Alicja Kornasiewicz, Richard James Moon i Andrzej Radzimiński. Zmiany w składzie zarządu. Pan Zbigniew Łapiński i pani Elizabeth McElroy, członkowie zarządu Netii, zrezygnowali z pełnionych funkcji odpowiednio z dniem 25 i 29 lutego 2004 r. Pani Irene Cackett została powołana na stanowisko członka zarządu Netii i głównego dyrektora zarządzającego ds. komercyjnych z dniem 1 maja 2004 r. Netia złożyła w dniu 7 kwietnia 2004 r. wniosek do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych o wyrejestrowanie Spółki spod reżimu amerykańskiej ustawy Prawo o obrocie papierami wartościowymi z 1934 r., z późniejszymi zmianami ( Ustawa ) (U.S. Securities Exchange Act of 1934). Okresowe obowiązki sprawozdawcze Spółki zgodnie z przepisami Ustawy zostały zawieszone ze skutkiem natychmiastowym, a wyrejestrowanie Spółki spod reżimu Ustawy będzie skuteczne po dziewięćdziesięciu dniach od daty złożenia wniosku. Rata z tytułu koncesji na połączenia międzystrefowe w wysokości 4,8 mln PLN (1,2 mln USD) została uiszczona w dniu 18 lutego 2003 r. Płatność ostatniej raty z tytułu powyższej koncesji, w kwocie EUR 1,0 mln (1,2 mln USD), przypada w styczniu 2005 r. Zobowiązania El-Netu z tytułu koncesji lokalnych wynosiły na dzień 31 marca 2004 r. ok. 496,4 mln PLN (127,9 mln USD) i były powiększone o 37,7 mln PLN (9,7 mln USD) opłat prolongacyjnych. El-Net złożył wnioski do Ministra Infrastruktury o umorzenie opłat w wysokości ok. 100,4 mln PLN (25,9 mln USD), w oparciu o nakłady inwestycyjne poniesione przez El-Net w latach 2001-2003, oraz o umorzenie pozostałych opłat w zamian za inwestycje, które zostaną dokonane w ramach grupy Netia. Obecnie El-Net oczekuje na decyzje dotyczące większości swych zobowiązań z tytułu koncesji lokalnych. Informacje finansowe dotyczące sprawozdań skonsolidowanych W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2004 r. i związaną z tym reklasyfikacją przychodów i kosztów operacyjnych, wartości w tych pozycjach w okresach zakończonych do 31 grudnia 2003 r. zostały dostosowane odpowiednio i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio. Reklasyfikacja objęła następujące zmiany: przychody z tytułu usług sieci inteligentnej i przychody z aparatów publicznych zostały wyodrębnione odpowiednio z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej oraz Opłaty za połączenia ; przychody z tytułu tranzytu ruchu IP i dzierżawy łączy innym operatorom zostały przeniesione z pozycji Przychody z tytułu usług hurtowych do Przychody z usług transmisji danych ; koszty ubezpieczeń oraz podatków i opłat zostały wyodrębnione z pozycji Usługi profesjonalne (poprzednia nazwa: Usługi prawne i finansowe ); Pozostałe przychody operacyjne zostały wyodrębnione z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej. Prosimy także o zapoznanie się z treścią naszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I kw. 2004 roku. Porównanie I kw. 2004 r. do I kw. 2003 r. Przychody za I kw. 2004 r. wzrosły o 32% do kwoty 212,0 mln PLN (54,6 mln USD) z kwoty 160,9 mln PLN w I kw. 2003 r. Bez uwzględnienia wpływu El-Netu, przychody Netii wzrosły o 20% do kwoty 193,4 mln PLN (49,8 mln USD). Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 32% do kwoty 209,3 mln PLN (53,9 mln USD) z kwoty 158,4 mln PLN za I kw. 2003 r. Główną przyczyną tego wzrostu był rozwój produktów innych niż tradycyjne, bezpośrednie usługi głosowe, takich jak pośrednie usługi głosowe, transmisja danych, rozliczenia międzyoperatorskie, usługi hurtowe, usługi sieci inteligentnej i pozostałe usługi telekomunikacyjne. Przychody ze sprzedaży tych produktów wzrosły o 100% do kwoty 71,7 mln PLN (18,5 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 35,9 mln PLN za I kw. 2003 r. i stanowiły 34% przychodów z działalności telekomunikacyjnej w porównaniu do udziału na poziomie 23% za I kw. 2003 r. Ponadto przychody z bezpośrednich usług głosowych wzrosły w porównywanym okresie o 12% do kwoty 137,6 mln PLN (35,5 mln USD) z poziomu 122,5 mln PLN za I kw. 2003 r., dzięki przyrostowi w ilości linii dzwoniących, związanemu z nabyciem El-Netu, oraz sukcesowi Netii w pozyskiwaniu klientów biznesowych.
- 4 - Wskaźnik EBITDA wzrósł o 74% do 75,8 mln PLN (19,5 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 43,6 mln PLN za I kw. 2003 r. Marża EBITDA wzrosła za ten okres do 35,8% w porównaniu do 27,1% za I kw. 2003 r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki wzrostowi przychodów i kontynuowaniu działań zmierzających do optymalizacji poziomu kosztów operacyjnych. Opłaty z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich wyniosły 36,6 mln PLN (9,4 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 31,0 mln PLN za I kw. 2003 r. Zwiększenie opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich o 18% było głównie rezultatem opłat z tego tytułu poniesionych przez El-Net. Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) stanowiły 46% przychodów ogółem za I kw. 2004 r. w porównaniu do 54% za I kw. 2003 r., przy czym główny element tych kosztów stanowiły wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników. Koszty operacyjne (z wyłączeniem opłat z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich) wzrosły o 15% do 99,8 mln PLN (25,7 mln USD) za I kw. 2004 r. z poziomu 86,7 mln PLN za I kw. 2003 r. w związku z nabyciem El-Netu, w którym głównymi pozycjami kosztów operacyjnych były wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników oraz koszt dzierżawy łączy i utrzymania sieci. Amortyzacja środków trwałych zmniejszyła się o 13% do kwoty 42,6 mln PLN (11,0 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do kwoty 48,9 mln PLN za I kw. 2003 r., co jest wynikiem odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych zmniejszyła się o 38% do 12,6 mln PLN (3,2 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 20,2 mln PLN za I kw. 2003 r., z powodu odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych dokonanego w 2003 r. i umorzenia zobowiązań Netii z tytułu lokalnych koncesji telekomunikacyjnych. Odpis ujemnej wartości firmy, powstałej w wyniku nabycia akcji i udziałów w spółkach Świat Internet i Netia 1 Sp. z o.o., wyniósł w I kw. 2004 r. 6,4 mln PLN (1,6 mln USD). Amortyzacja wartości firmy, powstałej w wyniku nabycia El-Netu, wyniosła w I kw. 2004 r. 3,4 mln PLN (0,9 mln USD). Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł 23,6 mln PLN (6,1 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do straty operacyjnej w wysokości 25,5 mln PLN za I kw. 2003 r. Poprawa na poziomie wyniku EBIT jest rezultatem stale poprawiających się wyników działalności operacyjnej oraz niższego poziomu amortyzacji. Przychód finansowy netto w wysokości 9,0 mln PLN (2,3 mln USD) został osiągnięty/odnotowany w I kw. 2004 r. w porównaniu do kosztu finansowego netto w kwocie 54,5 mln PLN za I kw. 2003 r. Jest to wynikiem stabilnego poziomu odsetek uzyskiwanych od posiadanych zasobów środków pieniężnych, praktycznego braku strat na różnicach kursowych i wyeliminowania zobowiązań z tytułu obligacji wyemitowanych przez Grupę Netia w przeszłości. Koszty finansowe netto za I kw. 2003 r. obejmowały ponadto jednorazowy odpis kosztów emisji Obligacji 2002 w kwocie 40,2 mln PLN (10,4 mln USD), dokonany w następstwie ich wcześniejszego wykupu przez Netię. Zysk netto w kwocie 32,3 mln PLN (8,3 mln USD) został odnotowany w I kw. 2004 r. w porównaniu do straty netto w wysokości 80,3 mln PLN za I kw. 2003 r. Poprawa na poziomie wyniku netto jest rezultatem osiągniętego zysku operacyjnego oraz eliminacji kosztów finansowych, wspomnianej powyżej. Wydatki netto dokonane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego wzrosły o 6% do kwoty 39,7 mln PLN (10,2 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do 37,3 mln PLN wydatkowanych w I kw. 2003 r. Ponadto koszt netto nabycia El-Netu, bez uwzględnienia otrzymanych wraz z jego przejęciem środków pieniężnych, wyniósł 95,5 mln PLN (24,6 mln USD), uiszczono również płatność za koncesję międzystrefową w kwocie 4,8 mln PLN (1,2 mln USD). W rezultacie powyższego ujemne przepływy środków pieniężnych netto z tytułu działalności inwestycyjnej wyniosły 140,5 mln PLN (36,2 mln USD) za I kw. 2004 r. w porównaniu do dodatnich przepływów netto w wysokości 162,0 mln PLN za I kw. 2003 r. Środki pieniężne na dzień 31 marca 2004 r. wyniosły 185,0 mln PLN (47,7 mln USD). Porównanie I kwartału 2004 r. z IV kwartałem 2003 r. Przychody ogółem za I kw. 2004 r. wzrosły o 14% do kwoty 212,0 mln PLN (54,6 mln USD) z kwoty 186,3 mln PLN za IV kw. 2003 r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem się o 12% przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych do kwoty 137,6 mln PLN (35,5 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 122,9 mln PLN za IV kw. 2003 r. Na poziom przychodów miał też wpływ wzrost o 19% przychodów ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych innych niż tradycyjne bezpośrednie usługi głosowe do kwoty 71,1 mln PLN (18,5 mln USD) za I kw. 2004 r., w porównaniu do 60,2 mln PLN za IV kw. 2003 r. Bez uwzględnienia El-Netu, przychody ogółem wzrosły w porównywanym okresie o 4%, zgodnie ze strategicznym celem Netii osiągania dwucyfrowego wzrostu przychodów rocznie.
- 5 - Wskaźnik EBITDA za I kw. 2004 r. wzrósł o 39% do kwoty 75,8 mln PLN (19,5 mln USD) w porównaniu do skorygowanego wskaźnika EBITDA w wysokości 54,5 mln PLN za IV kw. 2003 r. Marża EBITDA wzrosła do 35,8% za I kw. 2004 r. w porównaniu do skorygowanej marży EBITDA na poziomie 29,2% za IV kw. 2003 r. Wzrost wskaźnika i marży EBITDA był związany głównie ze wzrostem przychodów ze sprzedaży zarówno bezpośrednich usług głosowych jak i pozostałych produktów. Zysk netto zmniejszył się o 83% do kwoty 32,3 mln PLN (8,3 mln USD) za I kw. 2004 r. z kwoty 191,2 mln PLN za IV kw. 2003 r. Poziom zysku netto osiągniętego za IV kw. 2003 r. wiązał się z korektą księgową odzwierciedlającą efekt netto umorzenia całości zobowiązań z tytułu koncesji na świadczenie usług lokalnych w zamian za inwestycje w infrastrukturę telekomunikacyjną poniesione przez Netię w przeszłości, w wysokości 176,9 mln PLN (45,6 mln USD). Podsumowanie działalności operacyjnej Liczba linii dzwoniących wzrosła o 23% do poziomu 424.658 linii na dzień 31 marca 2004 r. z poziomu 345.447 linii na dzień 31 marca 2003 r. oraz o 18% z poziomu 360.147 linii na dzień 31 grudnia 2003 r. Liczba linii biznesowych wzrosła o 19% do poziomu 139.023 na dzień 31 marca 2004 r. z poziomu 108.603 linii na dzień 31 marca 2003 r. oraz o 17% w porównaniu z 118.533 liniami biznesowymi na dzień 31 grudnia 2003 r. Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła do 32,7% z poziomu 31,4% na dzień 31 marca 2003 r. i zmniejszyła się z poziomu 32,9% na dzień 31 grudnia 2003 r., w związku z nabyciem El- Netu. Linie biznesowe stanowiły 32% przyrostu linii dzwoniących netto w I kw. 2004 r. Nowa taryfa dla usług 800 i 801 została wprowadzona z dniem 2 lutego 2004 r., w uzupełnieniu do dotychczasowej oferty taryfowej dla tych usług. Nowa usługa stałego dostępu do Internetu w technologii ADSL Net24 została wprowadzona z dniem 15 kwietnia 2004 r. Usługa jest skierowana do abonentów Netii posiadających zarówno linie analogowe jak i linie ISDN. Pobieranie danych przez użytkownika tej usługi odbywa się z prędkością 512 kb/s, natomiast prędkość danych wysyłanych wynosi 128 kb/s. Opłata instalacyjna dla usługi Net24 wynosi 81 PLN netto (98,82 PLN brutto), a miesięczna opłata abonamentowa wynosi 130 PLN netto (139,10 PLN brutto).
- 6 - Podstawowe dane finansowe PLN 000 I kw. 04 IV kw. 03 III kw. 03 II kw. 03 I kw. 03 Przychody ze sprzedaży ** 211.987 186.267 179.134 178.237 160.888 Zmiana % (rok do roku) 31,8% 18,8% 15,7% 16,4% 10,5% EBITDA/Skorygowana EBITDA ** 75.849 54.461 53.579 50.575 43.602 Marża % 35,8% 29,2% 29,9% 28,4% 27,1% Zmiana % (rok do roku) 74,0% 59,3% 10,0% 19,7% 44,9% Wynik operacyjny 23.575 5.622 (818.810) (1.373) (25.537) Marża % 11,1% 3,0% (457,1%) (0,8%) (15,9%) Wynik netto 32.311 191.184 (824.638) (15.367) (80.258) Środki pieniężne 184.973 228.001 209.551 192.642 110.855 Wydatki inwestycyjne 39.686 38.989 32.184 39.215 37.311 USD 000 * I kw. 04 IV kw. 03 III kw. 03 II kw. 03 I kw. 03 Przychody ze sprzedaży ** 54.618 47.991 46.153 45.922 41.452 Zmiana % (rok do roku) 31,8% 18,8% 15,7% 16,4% 10,5% EBITDA/Skorygowana EBITDA ** 19.542 14.032 13.804 13.030 11.234 Marża % 35,8% 29,2% 29,9% 28,4% 27,1% Zmiana % (rok do roku) 74,0% 59,3% 10,0% 19,7% 44,9% Wynik operacyjny 6. 074 1.448 (210.963) (354) (6.579) Marża % 11,1% 3,0% (457,1%) (0,8%) (15,9%) Wynik netto 8.325 49.258 (212.464) (3.959) (20.678) Środki pieniężne 47.657 58.743 53.990 49.633 28.561 Wydatki inwestycyjne 10.225 10.045 8.292 10.104 9.613 * Kwoty w USD zostały przeliczone po kursie 3,8813 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2004 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** W związku ze zmianą sposobu prezentacji danych wprowadzoną z dniem 1 stycznia 2004 r. i wyodrębnieniem pozycji Pozostałe przychody operacyjne z pozycji Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej wartości w pozycjach przychodów zostały dostosowane odpowiednio w okresach zakończonych do 31 grudnia 2003 r. tak, by odzwierciedlić powyższą zmianę i z tego względu różnią się one od wartości prezentowanych uprzednio.
- 7 - Podstawowe dane operacyjne I kw. 04 * IV kw. 03 III kw. 03 II kw. 03 I kw. 03 Dane dotyczące sieci telefonicznej Sieć szkieletowa (km) 4.874 3.883 3.850 3.840 3.840 Skumulowana liczba linii podłączonych na koniec okresu 509.882 509.432 507.842 503.672 501.512 Dane o ilości abonentów (w odniesieniu do bezpośrednich usług głosowych) Skumulowana liczba linii dzwoniących na koniec 424.658 360.147 356.140 351.295 345.447 okresu W tym ekwiwalent linii ISDN 81.698 68.158 64.122 59.916 56.510 Przyrost netto linii dzwoniących w okresie 64.511 4.007 4.845 5.848 4.287 Przyrost netto linii biznesowych w okresie 20.490 4.120 3.251 2.559 2.965 Skumulowana liczba linii biznesowych na koniec okresu 139.023 118.533 114.413 111.162 108.603 Udział linii biznesowych w całkowitej ilości linii na koniec okresu 32,7% 32,9% 32,1% 31,6% 31,4% Średni miesięczny przychód na linię (ARPU) (PLN) ^ 113 114 113 119 119 Inne Zatrudnienie 1.393 1.273 1.401 1.430 1.283 ^ Dane dotyczące średnich miesięcznych przychodów na linię (ARPU) przedstawione w niniejszym komunikacie podają wartości za odpowiedni okres trzymiesięczny, w odróżnieniu od wartości za ostatni miesiąc kwartału prezentowanych uprzednio. * Wszystkie dane, za wyjątkiem informacji o ilości linii podłączonych, uwzględniają efekt nabycia El-Netu.
- 8 - Rachunek zysków i strat (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, nie badany) (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 Przychody z działalności telekomunikacyjnej Bezpośrednie usługi głosowe 137.588 122.500 122.904 Opłaty instalacyjne 122 269 216 Opłaty abonamentowe 34.639 30.618 31.828 Opłaty za połączenia 101.892 90.276 89.732 połączenia lokalne 35.827 31.308 32.721 połączenia międzystrefowe 20.974 18.563 18.548 połączenia międzynarodowe 9.224 7.106 8.152 połączenia do sieci telefonii komórkowej 29.635 28.532 26.522 inne 6.232 4.767 3.789 Opłaty za połączenia z aparatów publicznych 935 1.337 1.128 Niebezpośrednie usługi głosowe 22.795 13.362 19.018 Transmisja danych 20.541 8.335 18.906 Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich 7.010 1.451 1.175 Usługi hurtowe (komercyjne usługi sieciowe) 10.794 10.333 10.801 Usługi sieci inteligentnej 8.518 1.681 6.234 Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej 2.059 704 4.108 Razem przychody z działalności telekomunikacyjnej 209.305 158.366 183.146 Przychody z pozostałej działalności 2.682 2.522 3.121 Razem przychody 211.987 160.888 186.267 Pozostałe przychody operacyjne 283 416 505 Koszty rozliczeń międzyoperatorskich (36.576) (31.021) (29.828) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (38.390) (29.251) (35.565) Usługi profesjonalne (2.832) ( 9.304) (5.358) Ubezpieczenia (1.816) (667) (1.668) Podatki i opłaty (10.393) (9.091) (9.663) Koszty dzierżawy linii i utrzymania sieci (14.798) (8.306) (16.255) Koszty sprzedaży i marketingu (6.122) (7.833) (9.437) Inne koszty operacyjne (25.494) (22.229) (24.537) EBITDA / Skorygowana EBITDA 75.849 43.602 54.461 Marża (%) 35,8% 27,1% 29,2% Amortyzacja środków trwałych (42.566) (48.899) (39.889) Amortyzacja wartości firmy z konsolidacji (3.417) - - Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji 6.351-3.315 Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych (12.642) (20.240) (12.265) Wynik na działalności operacyjnej 23.575 (25.537) 5.622 Marża (%) 11,1% (15,9%) 3,0% Efekt netto umorzenia koncesji - - 176.940 Koszty finansowe, netto 8.966 (54.493) 8.922 Wynik brutto przed opodatkowaniem 32.541 (80.030) 191.484 Podatek dochodowy (87) (148) (117) Udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku (143) (80) (183) Wynik netto 32.311 (80.258) 191.184 Marża (%) 15,2% (49,9%) 102,6% Wynik netto na akcję (nie w tysiącach) 0,09 (0,23) 0,56 Rozwodniony zysk na akcję (nie w tysiącach) 0,09 n/a 0,52 Średnia ważona liczba akcji w ciągu okresu (nie w tysiącach) 348.746.468 343.576.564 344.018.173 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji 375.952.311 n/a 369.800.156
- 9 - Nota do przychodów / (kosztów) finansowych, nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 Koszty odsetek netto 611 (1.881) 2.011 Różnice kursowe netto 2.711 (10.050) 6.073 Przychód ze sprzedaży spółek zależnych 148 - - Odpis kosztów emisji obligacji w związku z ich - (41.161) 950 wykupem Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych (151) (136) (147) Odpis kosztów emisji obligacji - (1.265) - Pozostałe 5.647-35 Uzgodnienie wartości EBITDA / Skorygowanej EBITDA do wyniku na działalności operacyjnej, nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 Wynik na działalności operacyjnej 23.575 (25.537) 5.622 Korekta: Amortyzacja środków trwałych 42.566 48.899 39.889 Amortyzacja wartości firmy z konsolidacji 3.417 - - Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji (6.351) - (3.315) Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 12.642 20.240 12.265 EBITDA / Skorygowana EBITDA 75.849 43.602 54.461
- 10 - Bilans (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej) (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) 31 marca 2004 31 grudnia 2003 nie badany audytowany Środki pieniężne 184.973 228.001 Należności Należności handlowe netto 109.894 95.023 Należności z tytułu podatków 2.796 3.271 Pozostałe, netto 6.520 2.249 Zapasy 2.222 737 Rozliczenia międzyokresowe czynne 32.344 8.711 Razem aktywa obrotowe 338.749 337.992 Długoterminowe aktywa finansowe 51 9 Środki trwałe, netto 1.836.938 1.584.608 Koncesje telekomunikacyjne, netto 239.510 252.732 Oprogramowanie komputerowe, netto 87.758 91.429 Wartość firmy z konsolidacji 304.101 - Ujemna wartość firmy z konsolidacji (14.949) (28.799) Pozostałe aktywa długoterminowe 634 1.606 Razem aktywa trwałe 2.454.043 1.901.585 Aktywa razem 2.792.792 2.239.577 Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje 401.297 4.759 telekomunikacyjne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe 46.488 64.751 Zobowiązania z tytułu podatków 43.793 4.325 Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania 81.705 69.731 krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów 11.504 9.751 Razem zobowiązania krótkoterminowe 584.787 153.317 Długoterminowa część zobowiązań za koncesje 58.984 4.361 telekomunikacyjne Zredukowane zobowiązania poukładowe 5.858 5.707 Inne zobowiązania długoterminowe 503 508 Razem zobowiązania długoterminowe 65.345 10.576 Udziały mniejszościowe 4.471 4.328 Kapitał zakładowy 358.566 344.487 Kapitał zapasowy 1.593.346 1.572.903 Akcje własne do zbycia (2.812) (2.812) Pozostałe kapitały rezerwowe - 3.816.325 Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego 189.089 (3.659.547) Razem kapitał własny 2.138.189 2.071.356 Pasywa razem 2.792.792 2.239.577
- 11 - Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej), nie badane (w tysiącach PLN, chyba że wskazano inaczej) I kw. 04 I kw. 03 IV kw. 03 Wynik netto 32.311 (80.258) 191.184 Amortyzacja 55.208 69.139 52.154 Efekt netto umorzenia koncesji - - (176.940) Amortyzacja wartości firmy z konsolidacji 3.417 - - Odpis ujemnej wartości firmy z konsolidacji (6.351) - (3.315) Odpis kosztów emisji obligacji - 1.265 - Amortyzacja dyskonta od zobowiązań poukładowych 151 136 147 Jednorazowy odpis kosztów emisji obligacji - 41.161 (950) Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji 1.336 2.125 2.300 Naliczone odsetki - 1.127 - Udziały mniejszościowe w wyniku 143 80 183 Zmiana długoterminowych rozliczeń międzyokresowych 972 (95) (795) Pozostałe rezerwy 91 886 (135) Przychód na sprzedaży spółek zależnych (148) - - (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (2.392) 9.055 (9.050) Zmiana kapitału obrotowego (22.436) (20.449) 2.782 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 62.302 24.172 57.565 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (39.686) (37.311) (38.989) Zmiana w depozytach o ograniczonej zbywalności - 199.293 - Nabycie spółki zależnej, pomniejszone o przejęte środki pieniężne (95.498) - (8) Sprzedaż udziałów/akcji w spółkach zależnych (504) - - Zmiana aktywów finansowych - - 114 Opłata za zezwolenia telekomunikacyjne (4.790) - - Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (140.478) 161.982 (38.883) Wpływy z emisji akcji 34.522-105 Wykup obligacji - (204.193) - Wydatki związane z restrukturyzacją finansową - (4.475) 183 Emisja obligacji z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji (5) - - Przepływy pieniężne z działalności finansowej 34.517 (208.668) 288 Różnice kursowe na środkach pieniężnych 631 904 (520) Zmiana stanu środków pieniężnych (43.028) (21.610) 18.450 Środki pieniężne na początek okresu 228.001 132.465 209.551 Środki pieniężne na koniec okresu 184.973 110.885 228.001
- 12 - Definicje EBITDA / Skorygowana EBITDA Inne koszty operacyjne Inne przychody z działalności telekomunikacyjnej Koszt dzierżawy łączy i utrzymania sieci Koszty rozliczeń międzyoperatorskich Linia dzwoniąca Linia podłączona Obligacje 2002 - aby uzupełnić sposób prezentowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) będziemy w dalszym ciągu przedstawiać pewne wskaźniki finansowe, włącznie ze wskaźnikiem EBITDA. EBITDA oznacza wynik netto, uzyskany zgodnie z MSSF, skorygowany o koszty amortyzacji, koszty finansowe netto, podatek dochodowy, udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku netto, udział w wynikach spółek konsolidowanych metodą praw własności oraz straty nadzwyczajne i efekt rozwodnienia udziałów. EBITDA za rok 2003 została dodatkowo skorygowana o odpisy aktualizujące wartość firmy z konsolidacji oraz środków trwałych i jednocześnie została określona jako Skorygowana EBITDA. Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez MSSF, a tym samym nie może być uważana za alternatywny wskaźnik wielkości wyniku netto, wskaźnik działalności operacyjnej, bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik płynności. Prezentacja wskaźnika EBITDA umożliwia jednak inwestorom porównanie danych operacyjnych za różne okresy bez uwzględnienia jednorazowych czynników nieoperacyjnych. Wskaźnik ten należy ponadto do podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez nas przy planowaniu i realizacji działalności operacyjnej. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita oraz nie jest to miara standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w zależności od używającego go podmiotu i, co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do dokonywania porównań pomiędzy spółkami. - obejmuje głównie koszty utrzymania biura i floty samochodowej, systemów komputerowych, materiałów i energii, usług kurierskich, rezerw na należności wątpliwe, pozostałych rezerw oraz usług świadczonych przez inne podmioty. - przychody z tytułu świadczenia klientom niebezpośrednim usług wdzwanianego dostępu do Internetu (oferowanych obecnie na zasadzie call-back i poprzez numer dostępowy 0-20) oraz pozostałych przychodów. - koszt dzierżawy łączy i wyposażenia telekomunikacyjnego oraz utrzymanie, serwisowanie i inne koszty niezbędne do utrzymania naszej sieci telekomunikacyjnej. - płatności dokonane przez Netię na rzecz innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci innego operatora. - linia przyłączona, która została zaktywowana i wygenerowała przychód na koniec okresu. - zbudowana linia telefoniczna, przetestowana i połączona z siecią Netii, gotowa do zaktywowania na rzecz abonenta po podpisaniu umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych. - Euro Obligacje o terminie wykupu w 2008 roku, z oprocentowaniem 10% rocznie, które zostały w pełni wykupione przez Netię w dniu 24 marca 2003 roku.
- 13 - Przychody z bezpośrednich usług głosowych Przychody z pośrednich usług głosowych Przychody z pozostałej działalności Przychody z usług sieci inteligentnej Przychody z usług transmisji danych Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich Przychody z tytułu usług hurtowych Sieć szkieletowa Średni miesięczny przychód na linię (ARPU) Środki pieniężne Usługi profesjonalne Wydatki inwestycyjne (capex) Zatrudnienie - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi telefonii głosowej świadczone abonentom Netii. Bezpośrednie usługi głosowe obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia lokalne, międzystrefowe, międzynarodowe, do sieci telefonii komórkowych oraz inne usługi (wdzwaniany dostęp do Internetu, połączenia alarmowe, komertel, usługi sieci inteligentnej (0-80x, 0-70x)). - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi świadczone za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) klientom będącym abonentami innych operatorów. Usługi pośrednie obejmują następujące frakcje ruchu: połączenia międzystrefowe, międzynarodowe i do sieci telefonii komórkowych. - przychody z tytułu świadczenia usług trunkingowych (łączności radiowej) przez spółkę zależną Netii, Uni-Net Sp. z.o.o. - przychody z tytułu usług typu 0-800 (połączenia bezpłatne), 0-801 (połączenia z podziałem opłaty), 0-700 (usługi audioteksowe). - przychody z tytułu działalności telekomunikacyjnej obejmującej usługi Frame Relay (w tym usługi wirtualnych sieci korporacyjnych IP VPN), dzierżawy łączy (w tym dzierżawy łączy innym operatorom), stałego dostępu do Internetu oraz tranzytu ruchu IP. - płatności dokonane na rzecz Netii przez innych operatorów z tytułu rozpoczęcia, zakończenia lub przeniesienia połączenia przy użyciu sieci Netii. - przychody z działalności telekomunikacyjnej obejmującej komercyjne usługi sieciowe, takie jak tranzyt i terminowanie ruchu telekomunikacyjnego, telehousing, kolokacja oraz usługi wykorzystujące sieć szkieletową. - sieć telekomunikacyjna przeznaczona do przenoszenia ruchu telekomunikacyjnego pomiędzy głównymi węzłami sieci. - średni miesięczny przychód na linię, poprzez którą świadczone są bezpośrednie usługi głosowe w danym okresie (ARPU). Średni miesięczny przychód na linię jest obliczany poprzez podział miesięcznych przychodów z tytułu bezpośrednich usług głosowych (z wyłączeniem opłat instalacyjnych) przez średnią liczbę linii dzwoniących, w każdym przypadku za dany okres trzymiesięczny. - środki pieniężne i ich ekwiwalenty posiadane na koniec danego okresu. - koszty usług prawnych, finansowych i innych (z wyłączeniem ubezpieczeń, podatków i opłat, które są wykazywane oddzielnie) świadczonych na rzecz Netii przez inne podmioty.. - środki pieniężne wydatkowane na cele związane z nakładami kapitałowymi w danym okresie. - ekwiwalent pełnych etatów. Zarząd Netii przeprowadzi konferencję telefoniczną na temat wyników finansowych za I kw. 2004 r. w dniu 14 maja 2004 r. o godzinie 16.00 (czasu warszawskiego). W celu zarejestrowania się i otrzymania numeru telefonu telekonferencji prosimy o kontakt z Anną Kuchnio: Netia, tel. +48 22 330 2000; Mark Walter: Taylor Rafferty Londyn, tel. +44 20 7936 0400 lub Yuhau Lin: Taylor Rafferty Nowy Jork, tel. +001 212 889 4350. # # #