RUNICOM S.A. JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU

RUNICOM S.A. JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU 1. INFORMACJE OGÓLNE a. DANE JEDNOSTKI Pełna nazwa RUNICOM Spółka Akcyjna Siedziba Warszawa Adres 00-036 Warszawa, ul. K. K.Baczyńskiego 1 lok. 2 Telefon (22) 412 60 46 Adres strony internetowej www.runicom.pl Przedmiot działalności Fundusz typu private equity Forma prawna Spółka akcyjna Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy (podstawowy) Emitenta wynosi 2.335.137,00 zł i dzieli się na 11.675.685 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda, w tym: 1. 7.500.000 akcji serii A imiennych uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy, 2. 1.600.000 akcji serii B zwykłych na okaziciela, 3. 750.000 akcji serii C zwykłych na okaziciela, 4. 483.350 akcji serii D zwykłych na okaziciela, 5. 500.000 akcji serii E zwykłych na okaziciela, 6. 842.335 akcji serii F zwykłych na okaziciela. KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000348017 REGON 142215331 NIP 7010218603 Czas trwania jednostki Nieograniczony b. ORGANY JEDNOSTKI Na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzi: Małgorzata Usakowska - Bilska Prezes Zarządu Na dzień 31 grudnia 2011 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Andrzej Woźniakowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Graff - Członek Rady Nadzorczej Marcin Gorazda - Członek Rady Nadzorczej Janusz Smoczyński - Członek Rady Nadzorczej Janusz Bąk - Członek Rady Nadzorczej 1

W dniu 5 stycznia 2012 roku Pan Janusz Smoczyński złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 5 stycznia 2012 roku, na mocy posiadanych uprawnień statutowych akcjonariusz RUNICOM S.A. ROWING CAPITAL Limited z siedzibą w Larnace, Cypr, powołał w skład Rady Nadzorczej RUNICOM S.A. Pana Tomasza Bajtyngiera. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzą: Andrzej Woźniakowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Graff - Członek Rady Nadzorczej Marcin Gorazda - Członek Rady Nadzorczej Tomasz Bajtyngier - Członek Rady Nadzorczej Janusz Bąk - Członek Rady Nadzorczej c. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI Zgodnie z otrzymanymi przez Spółkę zawiadomieniami, na dzień 31 grudnia 2011 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki są: ROWING CAPITAL LIMITED posiadający 6.796.928 akcji serii A imiennych uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy, o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które stanowią 58,21% udziału w kapitale zakładowym oraz 70,89% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, oraz 253.493 akcje zwykłe na okaziciela, które stanowią 2,17% w kapitale zakładowym oraz 1,32% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu RUNICOM S.A. MONDRIAN S.A. posiadający 1.475.000 akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które stanowią 12,63% w kapitale zakładowym oraz 7,69% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu RUNICOM S.A. NOVIAN REAL ESTATE S.A. posiadający 621.600 akcji serii A imiennych uprzywilejowanych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda, które stanowią 5,32% w kapitale zakładowym oraz 6,48% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu RUNICOM S.A. Ponadto zgodnie z powyższym zawiadomieniem ROWING CAPITAL LIMITED jest podmiotem kontrolowanym przez Pana Piotra Chmielewskiego, oraz Pan Piotr Chmielewski pełni funkcję Prezesa Zarządu SPQR S.A. i poprzez podmioty kontrolowane ROWING CAPITAL LIMITED oraz P.C.H. CAPITAL (CYPRUS) LIMITED jest znaczącym akcjonariuszem SPQR S.A., w związku z powyższym działa w porozumieniu z SPQR S.A. oraz podmiotami zależnymi od SPQR S.A., tj.: 1. DYFFRYN HOLDINGS CAPITAL LIMITED kontrolowanym przez SPQR S.A., 2. NOVIAN S.A. podmiotem zależnym od SPQR S.A., 3. MONDRIAN S.A. podmiotem zależnym w 100% od NOVIAN S.A., 4. NOVIAN REAL ESTATE S.A. podmiotem w 100% zależnym od NOVIAN S.A. Ww. podmioty działające w porozumieniu posiadają łącznie 9.304.330 akcji RUNICOM S.A., które stanowią 79,69% w kapitale zakładowym oraz 87,63% w ogólnej liczbie głosów RUNICOM S.A. 2

2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2011 ROKU Wyszczególnienie 31.12.2011 30.09.2011 31.12.2010 I. Aktywa trwałe, w tym: 313.954,00 707.496,00 534.859,00 a. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 b. Inwestycje długoterminowe 15.000,00 525.000,00 500.000,00 II. Aktywa obrotowe, w tym: 13.896.236,59 5.911.764,52 5.553.879,27 a. Należności krótkoterminowe 359.552,30 332.906,39 4.041,69 b. Inwestycje krótkoterminowe 11.307.481,33 5.379.028,12 5.492.002,45 c. Środki pieniężne i inne 2.216.429,41 86.688,52 489.306,52 aktywa pieniężne III. Aktywa/Pasywa razem 14.210.190,59 6.619.260,52 6.088.738,27 IV. Kapitał własny, w tym: 8.048.699.62 5.353.160,03 5.089.807,40 a. Kapitał zakładowy 2.335.137,00 2.335.137,00 2.335.137,00 b. Kapitał zapasowy 2.693.590,40 2.696.590,40 1.355.965,67 c. Zysk netto z lat ubiegłych 0,00 0,00-23.227,14 d. Zysk netto roku 3.019.972,22 321.432,63 1.421.931,87 obrachunkowego V. Zobowiązania i rezerwy na 6.161.490,97 1.266.100,49 998.930,87 zobowiązania, w tym: a. Zobowiązania 0,00 0,00 0,00 długoterminowe b. Zobowiązania krótkoterminowe 4.794.075,97 676.335,49 613.524,87 Wyszczególnienie 1.10. - 31.12.2011 1.10. - 31.12.2010 Przychody netto ze sprzedaży 0,00 0,00 Zysk (strata) na sprzedaży - 281.757,69-89.003,68 Zysk (strata) na działalności operacyjnej - 281.757,69-89.003,70 Zysk (strata) brutto 3.336.976,59 1.528.834,47 Zysk (strata) netto 2.698.539,59 1.245.503,47 Amortyzacja 0,00 0,00 Wyszczególnienie 1.01. - 31.12.2011 Przychody netto ze sprzedaży 0,00 Zysk (strata) na sprzedaży - 484.896,23 Zysk (strata) na działalności operacyjnej - - 488.532,23 Zysk (strata) brutto 3.734.041,22 Zysk (strata) netto 3.019.972,22 Amortyzacja 0,00 3

KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE a. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI RUNICOM S.A. jest funduszem typu private equity. Przedmiotem działalności Spółki jest pozyskiwanie kapitału oraz realizacja inwestycji zgromadzonych środków pieniężnych w wyselekcjonowane podmioty niepubliczne oraz publiczne działające w obszarze nowych technologii, w szczególności IT, finansowanie ich rozwoju oraz merytoryczne wsparcie na różnych etapach wzrostu (również poprzez przekazywanie know- how w zakresie zarządzania i budowy wartości przedsiębiorstwa). Realizacja inwestycji odbywa się poprzez nabycie akcji i udziałów spółek publicznych lub niepublicznych, prowadzących działalność w najbardziej perspektywicznych gałęziach polskiej gospodarki. Celem dokonywanych inwestycji jest generowanie przez RUNICOM S.A. - w średnim i długim terminie - zysków wynikających ze wzrostu wartości spółek portfelowych, w które Emitent dokonuje inwestycji. RUNICOM S.A. realizuje inwestycje w spółki cechujące się wysokim poziomem innowacyjności oraz dużymi możliwościami wzrostu, co w założeniu zapewniać ma Emitentowi ponadprzeciętne stopy zwrotu z inwestycji. Taki profil inwestycji sprawia, że niektóre z projektów realizowanych przez Spółkę może cechować wyższe niż przeciętne ryzyko inwestycyjne. Przyjętym przez RUNICOM S.A. założeniem strategicznym jest uzyskiwanie stopy zwrotu z inwestycji (IRR) na poziomie przewyższającym średnią dla spółek notowanych na GPW (średnia stopa zwrotu z indeksu WIG w analogicznym okresie). Zgodnie ze strategią Emitenta, realizowane przedsięwzięcia mogą być prowadzone zarówno w kraju, jak i za granicą. Portfel inwestycyjny Emitenta oparty jest na spółkach reprezentujących w szczególności branże zaliczane do innowacyjnych (media, telekomunikacja, informatyka). Emitent angażuje się w wyselekcjonowane projekty w różnych branżach, ze szczególnym uwzględnieniem IT oraz nowoczesnych technologii. Potencjalne inwestycje Emitenta analizowane są na wielu poziomach. Jako cel inwestycyjny preferowane są podmioty rentowne, dobrze zarządzane, z ciekawymi produktami lub usługami, posiadające atrakcyjne plany rozwoju i wzrostu generowanych wyników finansowych. Szczególną uwagę Emitent kieruje na podmioty działające w mocno rosnących segmentach rynku, posiadające możliwość bardziej dynamicznego wzrostu niż pozostałe podmioty w branży, mające istotny udział w rynku oraz posiadające doświadczoną kadrę kierowniczą. Najbardziej interesujące dla Emitenta są spółki generujące zysk netto, dla których wskaźnik C/Z podczas transakcji nabycia nie przekracza wartości 6, zaś maksymalna wartość inwestycji w jeden projekt wynosi 0,5 mln zł. Stosunkowo niewielka wartość zaangażowania kapitałowego w jeden projekt powoduje akceptację przez Emitenta roli mniejszościowego inwestora finansowego, zmusza jednocześnie do uruchomienia wszystkich niezbędnych i będących w posiadaniu funduszu narzędzi do właściwej oceny inwestycji przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu kapitałowym. Na obecnym etapie rozwoju funduszu, w przypadku większych i zarazem interesujących projektów, RUNICOM S.A. zaprasza do inwestycji inwestorów zewnętrznych. Oprócz inwestycji w podmioty na etapie wzrostu i ekspansji, RUNICOM S.A. prowadzi również transakcje typu pre- IPO. 4

Każdy projekt inwestycyjny zakończony jest procesem dezinwestycji, polegającym na wyjściu z dokonanej uprzednio inwestycji poprzez upublicznienie posiadanych podmiotów na rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, a także poprzez odsprzedaż posiadanych akcji bądź udziałów innym podmiotom, np. innym funduszom typu private equity, inwestorom strategicznym, branżowym lub instytucjom finansowym. W dniu 4 listopada 2011 roku Zarząd RUNICOM S.A. podjął Uchwałę, na mocy której została przyjęta nowa strategia rozwoju Spółki. Zgodnie z nową strategią, RUNICOM S.A. jest funduszem typu private equity i venture capital, inwestującym przede wszystkim w małe i średnie spółki technologiczne oraz takie, w których zaawansowana technologia, a szczególnie systemy informatyczne stanowią naturalną przewagę konkurencyjną. Preferowane projekty to spółki we wczesnej fazie rozwoju albo stojące przed znaczącymi zmianami, charakteryzujące się wysokimi poziomami wzrostu, podwyższonym ryzykiem oraz wybitną innowacyjnością, z dodatnim wynikiem finansowym, lecz wymagające dokapitalizowania w celu zapewnienia silnego, trwałego wzrostu i umocnienia pozycji rynkowej. RUNICOM S.A. angażuje się również w inne projekty o potencjalnie dużej stopie zwrotu z inwestycji. Portfel inwestycyjny jest zdywersyfikowany. RUNICOM S.A. inwestuje zarówno w spółki giełdowe, jak i niepubliczne znajdujące się na etapie szybkiego wzrostu i ekspansji. Zakłada również własne przedsięwzięcia biznesowe w oparciu o pozyskane zespoły specjalistów lub z partnerami prowadzącymi wcześniej z sukcesami dany rodzaj działalności. Spółka prowadzi również inwestycje oportunistyczne, w tym poza branżą nowych technologii, to jest polegające na realizacji projektów, w których pojawiają się krótkoterminowe okazje wynikające z zaistniałych nagłych zdarzeń biznesowych, w tym wynikające ze zdarzeń losowych i atrakcyjnie niskich wycen. RUNICOM S.A. aktywnie uczestniczy w budowaniu wartości spółek portfelowych, poprzez wsparcie działalności operacyjnej i zarządczej. Przedstawiciele Spółki zasiadają w radach nadzorczych i ewentualnie w zarządach spółek portfelowych, dając im wsparcie w procesie zarządzania oraz unikalny na rynku kapitałowym know- how w zakresie wdrażania programów motywacyjnych, poszukiwania inwestorów, partnerów strategicznych, fuzji, przejęć, emisji papierów wartościowych i upublicznienia walorów. W realizowanych projektach RUNICOM S.A., którego akcje są przedmiotem alternatywnego systemu obrotu (NewConnect) prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., wykorzystuje przewagę wynikającą z lepszego dostępu do kapitału i stosuje nowoczesne instrumenty finansowe. Spółka dopuszcza również inwestorów zewnętrznych do współinwestowania w spółki portfelowe. RUNICOM S.A. prowadzi stopniowy proces inwestycji i, zgodnie z najlepszymi zasadami w private equity i venture capital, w momencie rozpoczęcia projektu inwestycyjnego zakłada pożądany termin oraz model jego zakończenia, głównie poprzez: sprzedaż w transakcjach prywatnych inwestorowi branżowemu lub finansowemu, wykup menedżerski, fuzje i przejęcia, sprzedaż w ofercie publicznej lub na publicznym rynku wtórnym po wprowadzeniu do obrotu regulowanego lub alternatywnego. 5

Spółka charakteryzuje się szybką reakcją na pojawiające się szanse, elastycznością w podejmowaniu decyzji, wysokimi kompetencjami oraz wieloletnim bogatym doświadczeniem osób zarządzających i nadzorujących, a także stabilnym akcjonariatem. Powyższe cechy powodują, że jako inwestor na rynku private equity/venture capital, jest podmiotem o unikalnych kompetencjach i gwarantującym optymalne warunki realizacji projektów. Dzięki temu osiąga ponadprzeciętne stopy zwrotu z inwestycji. b. CZYNNIKI I ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE W OKRESIE OD 1 PAŹDZIERNIKA DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU ORAZ PO DACIE BILANSU, TJ. PO 31 GRUDNIA 2011 ROKU 5 stycznia 2012 roku minął rok od debiutu Runicom S.A. na NewConnect. Dla akcjonariuszy Spółki był to zdecydowanie udany czas, przynosząc blisko 160% zwrotu z inwestycji w akcje Runicom S.A. Rok 2012, zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki, będzie rokiem debiutu Runicom S.A. na rynku regulowanym GPW. Debiut Runicom S.A. miał miejsce 5 stycznia 2011 r. i należał do bardzo udanych. Pierwszy dzień notowań spółki przyniósł wzrost kursu akcji o 133% w stosunku do ceny emisyjnej. Rok 2011 walory Spółki zakończyły kursem 3,10 zł, co daje stopę zwrotu z inwestycji blisko 160%. W okresie od dnia 1 października do dnia 31 grudnia 2011 roku RUNICOM S.A. wypracowała zysk netto w wysokości 2.698.539,59 złotych, tj. o blisko 116% wyższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Narastająco w roku obrotowym 2011 Spółka wypracowała zysk netto 3.019.972,22 zł, tj. o ponad 112% wyższy niż w roku poprzednim. W okresie od 1 października do 31 grudnia 2011 roku Zarząd Emitenta prowadził intensywne działania mające na celu pozyskanie nowych inwestycji oraz zewnętrznych źródeł ich finansowania. Koszty działalności operacyjnej RUNICOM S.A. w IV kwartale 2011 r. wyniosły 281.757,69 złotych, a złożyły się na nie koszty Zarządu oraz usług obcych, w tym zewnętrznej obsługi księgowej oraz doradztwa finansowego i prawnego dotyczącego prowadzonych działań. Wysokość kosztów działalności operacyjnej utrzymuje się na zakładanym przez Zarząd poziomie i jest potwierdzeniem konsekwentnej polityki realizowanej przez Zarząd Spółki w obszarze kosztowym. W dniu 19 października 2011 roku Emitent nabył 267.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, spółki Carrywater Group S.A. z siedzibą w Warszawie. W dniu 3 listopada 2011 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RUNICOM S.A. podjęło uchwały w sprawie uchylenia uchwał dotyczących emisji akcji serii od G do K, podjętych przez NWZ Spółki w dniu 24 lutego 2011 roku. 31 stycznia 2011 roku Zarząd RUNICOM S.A. wraz z Zarządem TOTMES TMT S.A. postanowiły ustalić zasady połączenia RUNICOM S.A. i TOTMES TMT S.A., tj. doprowadzić do przejęcia spółki TOTMES TMT S.A. przez RUNICOM S.A. W związku z ww. porozumieniem Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 24 lutego 2011 roku podjęło uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji serii od G do K. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki delegowało na Zarząd kompetencje do ustalenia szczegółowych warunków ofert prywatnych akcji serii od G do K oraz upoważniło Zarząd do dokonania wszelkich czynności związanych z przeprowadzeniem ofert 6

prywatnych ww. akcji. Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki określiło, iż umowy o objęcie akcji serii od G do K powinny zostać zawarte w terminie do dnia 10 sierpnia 2011 roku. Zarząd RUNICOM S.A., zgodnie z ww. uchwałami ustalił cenę emisyjną oraz skierował do akcjonariuszy TOTMES TMT S.A. ofertę objęcia akcji serii od G do K spółki RUNICOM S.A. w zamian za akcje TOTMES TMT S.A. Zamiarem Zarządu RUNICOM S.A. było skupienie wszystkich akcji należących do akcjonariuszy TOTMES TMT S.A., jednakże większość akcjonariuszy TOTMES TMT S.A. nie wyraziła zainteresowania ofertą i do dnia 10 sierpnia 2011 roku nie zostały zawarte umowy objęcia akcji serii od G do K. W związku z tym Zarząd RUNICOM S.A. nie dokonał przydziału akcji serii od G do K i zawnioskował do Walnego Zgromadzenia o uchylenie uchwał w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii od G do K. W dniu 3 listopada 2011 roku Zarząd dokonał przydziału 1.250 obligacji na okaziciela niezabezpieczonych serii B o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej 1.250.000,00 zł. Obligacje serii B zostały wyemitowane zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 27 października 2011 roku. Subskrypcja prywatna odbyła się w dniach od 28 października do 2 listopada 2011 roku. Termin wykupu został określony na dzień 2 listopada 2012 roku. Oprocentowanie wynosi 14% w skali roku i płatne będzie w okresach kwartalnych. Celem emisji obligacji serii B są głównie inwestycje kapitałowe. W dniu 4 listopada 2011 roku Emitent opublikował nową strategię Spółki, która szerzej została przedstawiona w pkt. a powyżej. Nowa strategia zakłada rozszerzenie dotychczasowej działalności inwestycyjnej o transakcje oportunistyczne. W dniu 7 listopada 2011 roku, w ramach nowej strategii oraz realizacji celów emisji obligacji serii B, Emitent nabył 725.865 akcji na okaziciela serii B spółki SCO- PAK S.A. z siedzibą w Warszawie o wartości nominalnej 0,25 zł, które stanowią 1,53% w kapitale zakładowym oraz 1,26% w ogólnej liczbie głosów. Łączna cena nabycia ww. akcji wyniosła 725.865,00 zł. SCO- PAK S.A. to spółka notowana na NewConnect produkująca tekturę, opakowania, tekturę w technologii plastra miodu oraz kątowniki z papieru. W dniu 10 listopada 2011 roku RUNICOM S.A. podpisał porozumienie o współpracy z Carrywater Group S.A. z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z zawartym porozumieniem, obie firmy będą rozwijać program Idea Generation, w ramach którego konsultanci Carrywater opracowują nowe pomysły biznesowe. Dzięki podjętej współpracy RUNICOM S.A. rozszerzy możliwości pozyskiwania nowych, interesujących projektów inwestycyjnych w branży technologicznej. W ramach prowadzonego w Carrywater Group S.A. projektu Idea Generation, kilkudziesięciu konsultantów firmy pracuje nad innowacyjnymi projektami, z których najlepsze, po analizie korzyści, kosztów i ryzyka zostaną wdrożone jako nowe pomysły biznesowe. RUNICOM S.A. będzie inwestorem finansowym w wybranych przedsięwzięciach. Dla RUNICOM S.A. współpraca z Carrywater oznacza dostęp do innowacyjnych projektów biznesowych, które dzięki możliwości wejścia na etapie ich tworzenia są źródłem potencjalnie wysokich stóp zwrotu z inwestycji. Program Idea Generation koncentruje się na obszarach nowoczesnych technologii IT, usług profesjonalnych, technologii mobilnych, usług i produktów hi- tech oraz zarządzania wiedzą i know- how. Opracowywane będą również projekty innowacji w branży energetycznej m.in. optymalizacja zużycia energii, eliminacja strat i mikrogeneracja. W obszarze zainteresowań biznesowych Carrywater Group S.A. leżą m.in. takie 7

projekty jak aplikacje mobilne, rozwiązania typu cloud computing, a także usługi skierowane do masowego odbiorcy, oparte na mechanizmach społecznościowych. W dniu 14 listopada 2011 roku Spółka nabyła 33.816 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda spółki EO NETWORKS S.A. z siedzibą w Warszawie, które stanowią 1,66% w kapitale zakładowym tej spółki. Łączna cena nabycia ww. akcji wyniosła 208.644,72 zł. W dniu 18 listopada 2011 roku Zarząd dokonał przydziału 1.460 obligacji na okaziciela niezabezpieczonych serii C o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej 1.460.000,00 zł. Obligacje serii C zostały wyemitowane zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 8 listopada 2011 roku. Subskrypcja prywatna odbyła się w dniach od 15 do 17 listopada 2011 roku. Termin wykupu został określony na dzień 16 listopada 2012 roku. Oprocentowanie wynosi 14% w skali roku i płatne będzie w okresach kwartalnych. W okresie objętym niniejszym raportem miały również miejsce zdarzenia, które będą miały wpływ na wycenę portfela inwestycyjnego RUNICOM S.A. w przyszłych okresach. Między innymi w dorocznym rankingu przygotowanym przez firmę Deloitte wyróżnione zostały dwie spółki portfelowe RUNICOM S.A. W rankingu nagradzane są innowacyjne firmy europejskie o najwyższej dynamice przychodów. Z wynikiem 319% wzrostu przychodów w latach 2006-2010, firma programistyczna eo Networks S.A. uplasowała się na 39. miejscu wśród najszybciej rozwijających się spółek technologicznych w Europie Środkowej. Udział RUNICOM S.A. w kapitale zakładowym eo Networks S.A. wynosi 4,83%. Tequila Mobile S.A., oferująca aplikacje mobilne, zajęła trzecie miejsce w rankingu Rising Stars, obejmującym najbardziej dynamiczne młode spółki w regionie. W badanym przez jury okresie, tj. w latach 2008 2010, Tequila Mobile S.A. zanotowała wzrost przychodów na poziomie 938%. Po podwyższeniu kapitału zakładowego spółki udział RUNICOM S.A. w kapitale zakładowym Tequila Mobile S.A. wynosi 9,16%. Ranking Deloitte Fast Technology 50 CE wyróżnia najlepsze firmy z branży internetowej oraz sektora oprogramowania i telekomunikacji z Polski, Czech, Słowacji, Węgier oraz Litwy, Łotwy, Estonii, Bułgarii, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Słowenii, Bośni i Hercegowiny. W poprzednich latach eo Networks S.A. była już wyróżniana przez jury. Ponadto w październiku 2011 roku Zarząd Tequila Mobile S.A. poinformował o nowym inwestorze i doradcy spółki, którym został Andy Smith, wcześniej kierujący europejskim oddziałem Google/AdMob oraz o imponujących planach rozwoju Tequila Mobile na świecie. W lutym 2012 roku liczba użytkowników platformy Tequila Planet, poprzez którą Tequila Mobile S.A. oferuje gry i aplikacje na urządzenia mobilne, przekroczyła 7 mln. Dalszy dynamiczny rozwój platformy mają zapewnić kolejne nowości, takie jak zaprezentowana na początku listopada 2011 roku gra logiczna Bubble Universe. Najnowsza propozycja firmy będzie dostępna zarówno na platformie Tequila Planet, jak i w popularnych sklepach z aplikacjami na smartfony Android Market oraz Apple AppStore. W związku z nową premierą, spółka spodziewa się dalszego dynamicznego wzrostu liczby użytkowników swoich aplikacji. Bubble Universe, jak większość gier Tequila Mobile oferowana jest w modelu Freemium, co oznacza, że pełna wersja gry jest dostępna bezpłatnie, jednak użytkownicy mają możliwość zakupu dodatkowych funkcjonalności na zasadzie mikropłatności. Nowa produkcja zapewni bardzo szeroki zasięg dzięki kompatybilności ze wszystkimi najpopularniejszymi 8

urządzeniami mobilnymi, w tym smartfonami i tabletami takich producentów, jak Apple, Samsung, HTC czy Sony. W najbliższych miesiącach spółka wyda dwa nowe tytuły wzmacniające tempo wzrostu bazy użytkowników. Pierwszy tytuł to Fantasy Kingdom Defense, wersja HD na tablety oraz wersja na ios (iphone/ipad). Jest to wzbogacona wersja gry wcześniej z sukcesem wydanej na Android Market. Druga gra to nowa produkcja Fly Me przeznaczona na urządzenia z Android i ios (iphone i ipad). Gra przeznaczona dla masowego rynku (tytuł typu casual) wydana w typowym dla Tequila modelu free2play. Spółka nie ujawnia prognoz dla poszczególnych tytułów. W bieżącym roku Tequila Mobile planuje kontynuację dynamicznego przyrostu liczby użytkowników i skali działalności, osiągając próg 30 mln użytkowników własnych gier oraz gier innych deweloperów umieszczających swoje produkty na platformie Tequila Planet. Przy zakładanej dynamice wzrostu, rok 2013 może przynieść jej 100 mln graczy, czyniąc z Tequila Planet jedną z kilku liczących się globalnych platform mobilnej rozrywki. W dniu 21 listopada 2011 roku, w ramach nowej strategii oraz realizacji celów emisji obligacji serii B i C, Zarząd RUNICOM S.A. podpisał umowę objęcia 65.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki Wisdio S.A. za łączną kwotę 138.450,00 zł. RUNICOM S.A. posiada 5,22% w kapitale zakładowym tej spółki. W dniu 24 listopada 2011 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego rejestru Sądowego, wydał postanowienie w sprawie zmian w statucie RUNICOM S.A., zgodnie z uchwałami Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 listopada 2011 roku, m.in. w zakresie nadania uprawnień osobistych głównemu akcjonariuszowi Spółki ROWING CAPITAL Ltd z siedzibą w Larnace, Cypr. W dniu 29 listopada 2011 roku RUNICOM S.A. nabyła łącznie 300 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział w spółce NETWISE Sp. z o. o. za łączną kwotę 200.100,00 zł. Nabyte udziały stanowią 15% w kapitale zakładowym spółki. Po ww. transakcji RUNICOM S.A. posiada łącznie 19,10% w kapitale zakładowym NETWISE Sp. z o.o. Zgodnie z podpisaną umową inwestycyjną spółka NETWISE Sp. z o. o. zostanie przekształcona w spółkę akcyjną, a jej walory wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu NewConnect w 2012 roku. W dniu 5 grudnia 2011 roku Zarząd RUNICOM S.A. poinformował o podpisaniu dwóch umów z potencjalnymi inwestorami, zgodnie z którymi Spółka zobowiązana jest do 31 grudnia 2011 roku zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w sprawie emisji rocznych obligacji zamiennych na akcje Spółki na łączną kwotę 2.800.000,00 zł, a inwestorzy zobowiązani są objąć ww. obligacje, a następnie po roku w zależności od wyników finansowych osiągniętych przez Spółkę w 2012 roku oraz od kursu akcji Spółki, zamienić ww. obligacje na akcje zwykłe na okaziciela serii G Spółki przy cenie konwersji 2,28 zł. Dodatkowo inwestorzy w momencie zamiany obligacji na akcje zobowiązani są podpisać umowy o ograniczeniu w rozporządzaniu ww. akcjami na okres 12 miesięcy od dnia ich wprowadzenia do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W dniu 6 grudnia 2011 roku Zarząd RUNICOM S.A. zwołał na dzień 2 stycznia 2012 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Jednym z punktów porządku obrad było podjęcie uchwały w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje nowej serii, warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego, wyłączenie prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu Spółki. W dniu 7 grudnia 2012 roku Zarząd RUNICOM S.A. poinformował o podjęciu uchwały w sprawie przystąpienia do przeniesienia notowań walorów Spółki z NewConnect na rynek regulowany Giełdy 9

Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W ramach powyższych działań Zarząd postanowił podpisać umowy z doradcą finansowym, PR, prawnym oraz z biurem maklerskim, w porozumieniu z ww. doradcami przygotować harmonogram procesu, sporządzić i poddać badaniu sprawozdania finansowe, które będą zamieszczone w prospekcie emisyjnym Spółki, w porozumieniu z doradcami zarekomendować Radzie Nadzorczej, a następnie Walnemu Zgromadzeniu projekty uchwał niezbędnych do wprowadzenia akcji do obrotu na rynku regulowanym, w tym konieczne zmiany statutu, a także w porozumieniu z doradcami przystąpić do sporządzenia prospektu emisyjnego. W związku z planowanym wprowadzeniem wszystkich akcji zwykłych na okaziciela Spółki notowanych w alternatywnym systemie obrotu NewConnect do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w dniu 8 grudnia 2011 roku RUNICOM S.A. podpisała umowę z SIRIUS CORPORATE SOLUTIONS S.A. Przedmiotem umowy jest doradztwo przy sporządzeniu dokumentów niezbędnych do wprowadzenia akcji na rynek regulowany, w tym harmonogramu, uchwał organów Spółki oraz prospektu emisyjnego. W dniu 9 grudnia 2011 roku dokonał przydziału 1.320 obligacji na okaziciela niezabezpieczonych serii D o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej 1.320.000,00 zł. Obligacje serii D zostały wyemitowane zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 22 listopada 2011 roku. Subskrypcja prywatna odbyła się w dniach od 6 do 8 grudnia 2011 roku. Termin wykupu został określony na dzień 7 grudnia 2012 roku. Oprocentowanie wynosi 14% w skali roku i płatne będzie w okresach kwartalnych. W ramach realizacji celów emisji obligacji serii D w dniu 19 grudnia 2011 roku Zarząd RUNICOM S.A. podpisał umowę zakupu 650.000 akcji zwykłych na okaziciela spółki LST CAPITAL S.A. za łączną kwotę 403.000,00 zł. Ww. akcje stanowią 1,47% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu LST CAPITAL S.A. W dniach 30 i 31 grudnia 2011 roku zostały zawarte umowy sprzedaży, na mocy których RUNICOM S.A. sprzedała łącznie 180.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A spółki Technology Space S.A. W wyniku powyższych transakcji RUNICOM S.A. posiada akcje stanowiące 48% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Technology Space S.A. W dniu 2 stycznia 2012 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy RUNICOM S.A., które postanowiło o emisji obligacji zamiennych na akcje nowej serii, w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, wyłączenia prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu spółki, a także w sprawie wyrażenia zgody na ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji spółki serii B, C, D, E, F i G do obrotu na rynku regulowanym organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W dniu 5 stycznia 2012 roku na mocy umowy zakupu RUNICOM S.A. nabyła akcje LST CAPITAL S.A. za łączną kwotę 144.900,00 zł. Ww. akcje stanowią 0,52% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki. W dniu 17 stycznia 2012 roku zawiązana została spółka RUNICOM Corporate Finance Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie. RUNICOM S.A. objął udziały, które stanowią 96,67% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki. Prezesem Zarządu został Pan Adam Łanoszka, który wcześniej był związany m.in. z Domem Inwestycyjnym Taurus Sp. z o. o., gdzie pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu oraz doradzał zarządowi InvestCon Group S.A. notowanej na GPW grupy kapitałowej funkcjonującej w obszarze inwestycji oraz doradztwa finansowego. Pan Adam Łanoszka zasiadał także w Radzie Nadzorczej Inwest Consulting S.A. W dniu 17 stycznia 2012 roku zawiązana została również spółka RUNICOM Corporate Finance Sp. z o. o. spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie. Komandytariuszem spółki jest RUNICOM S.A., a komplementariuszem RUNICOM Corporate Finance Sp. z o.o. Łączna wartość inwestycji RUNICOM S.A. wyniosła 59.500,00 10

zł. RUNICOM Corporate Finance zajmie się doradztwem w zakresie sposobów finansowania spółek na rynku kapitałowym, wspierając firmy w przekształceniach własnościowych, fuzjach i przejęciach oraz emisjach papierów wartościowych i ich wprowadzaniu do notowań. Niezwłocznie po rejestracji w KRS spółka zamierza ubiegać się o wpis na listę autoryzowanych doradców rynku NewConnect i Catalyst. W dniu 18 stycznia 2012 roku nastąpiło przeniesienie własności 65.306 akcji zwykłych na okaziciela BETACOM S.A. w wyniku umowy nabycia tych akcji przez RUNICOM S.A. z dnia 18 stycznia 2012 roku za łączną kwotę 306.938,20 zł. Ww. akcje stanowią 3,23% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu BETACOM S.A. Zgodnie z umową z dnia 10 stycznia 2012 roku, w dniu 18 stycznia 2012 roku przeniesiona została na RUNICOM S.A. własność udziałów w spółce ONETREE INVESTMENTS LIMITED, z siedzibą w Nikozji, zarejestrowanej zgodnie z prawem cypryjskim, pod numerem HE 298759. W dniu 19 stycznia 2012 roku powyższa spółka zmieniła nazwę na RUNICOM CAPITAL (Cyprus) Ltd, a RUNICOM S.A. zasiada w Radzie Dyrektorów spółki. Przedmiotem działalności RUNICOM CAPITAL (Cyprus) Ltd jest nabywanie i zbywanie udziałów w spółkach prawa handlowego, zgodnie ze strategią RUNICOM S.A. W dniu 20 stycznia 2012 roku RUNICOM S.A. sprzedała na rzecz spółki kontrolowanej przez RUNICOM S.A. - RUNICOM CAPITAL (Cyprus) Ltd z siedzibą w Nikozji, następujące aktywa: 65.306 akcji zwykłych na okaziciela BETACOM S.A., które stanowią 3,23% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów BETACOM S.A., oraz 880.000 akcji zwykłych na okaziciela LST CAPITAL S.A., które stanowią 1,99% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów LST CAPITAL S.A. Łączna wartość powyższych transakcji wyniosła 867.800,00 zł. Po ww. transakcji RUNICOM S.A. nie posiada akcji BETACOM S.A. oraz LST CAPITAL S.A. bezpośrednio. W dniu 12 stycznia 2012 roku Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego rejestru Sądowego, wydał postanowienie, zgodnie z którym sąd dokonał rejestracji zmian w statucie Spółki poprzez dodanie 4a, a także wpisał wartość nominalną warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w wysokości 280.000,00 zł i wzmiankę o dacie podjęcia uchwały o emisji obligacji zamiennych i akcji wydawanych za te obligacje, tj. 2.01.2012 roku. W dniu 30 stycznia 2012 roku odbyła się oferta prywatna obligacji imiennych niezabezpieczonych serii A zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela serii G Spółki, wyemitowanych na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RUNICOM S.A. z dnia 2 stycznia 2012 roku. W dniu 31 stycznia 2012 roku Zarząd dokonał przydziału 2.800 ww. obligacji o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 2.800.000,00 zł. Obligacje są oprocentowane 14% w skali roku, a termin zapadalności (data wykupu lub zamiany na akcje) przypada 6 lutego 2013 roku. Runicom Corporate Finance prowadziła wspólnie ze Spółką działania mające na celu zapoznanie inwestorów z Ofertą Prywatną Obligacji, a także organizowała spotkania z potencjalnymi obligatariuszami. W dniu 30 stycznia 2012 roku, na podstawie uchwały Zarządu z dnia 27 stycznia 2012 roku w sprawie przedterminowego wykupu części obligacji serii B, RUNICOM S.A. nabyła w celu umorzenia 500 obligacji zwykłych niezabezpieczonych serii B wyemitowanych 3 listopada 2011 roku o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 500.000,00 zł. W dniu 6 lutego 2012 roku dokonał przydziału 1.220 obligacji na okaziciela niezabezpieczonych serii E o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda i łącznej wartości nominalnej 1.220.000,00 zł. Obligacje serii E zostały wyemitowane zgodnie z uchwałą Zarządu z dnia 23 stycznia 2012 roku. Subskrypcja prywatna zakończyła się 3 lutego 2012 roku. Termin wykupu został określony na dzień 6 lutego 2013 11

roku. Oprocentowanie wynosi 14% w skali roku i płatne będzie w okresach kwartalnych. Runicom Corporate Finance prowadziła wspólnie ze Spółką działania mające na celu zapoznanie inwestorów z Ofertą Prywatną Obligacji, a także organizowała spotkania z potencjalnymi obligatariuszami. W dniu 8 lutego 2012 roku spółka zależna RUNICOM CORPORATE FINANCE Sp. z o. o. podpisała umowę z MGM Systems S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Zgodnie z ww. umową spółka kontrolowana przez RUNICOM S.A. RUNICOM CAPITAL (Cyprus) Ltd obejmie w ofercie prywatnej 280.000 akcji MGM Systems S.A. za łączną cenę 28.000,00 zł. Po planowanym podwyższeniu kapitału akcje te stanowić będą pow. 11% w kapitale zakładowym MGM Systems S.A. W związku z planowanym wprowadzeniem wszystkich akcji zwykłych na okaziciela RUNICOM S.A. notowanych w alternatywnym systemie obrotu NewConnect do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w dniu 10 lutego 2012 roku podpisana została umowa z Gorazda, Świstuń, Wątroba i Wspólnicy adwokaci i radcowie prawni sp. k. Przedmiotem umowy jest doradztwo prawne w związku z planowanym projektem wprowadzenia akcji RUNICOM S.A., w tym m. in. przygotowania harmonogramu, uchwał organów Spółki oraz części prawnych prospektu emisyjnego. c. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Działalność Emitenta jako funduszu private equity związana jest z działalnością inwestycyjną. RUNICOM S.A. inwestuje w spółki technologiczne, głównie z obszaru informatyki i telekomunikacji. Zdecydowana większość z nich należy do spółek oferujących najnowocześniejsze technologie oraz innowacyjne rozwiązania. Welmory Limited jest liderem na rynku aukcji internetowych. Spółka zależna Welmory Limited, Grupa IT Sp. z o.o. dzięki otrzymanemu dofinansowaniu ze środków unijnych, zbudowała nową platformę aukcyjną, wykorzystującą innowacyjną technologię i oferującą nowatorskie rozwiązania dla użytkowników. Tequila Mobile S.A. jest dostawcą unikalnych usług opartych na wykorzystaniu gier mobilnych jako skutecznego narzędzia do monetyzacji społeczności internetowych. Firma realizuje usługi w oparciu o własną infrastrukturę, technologię, kontent mobilny oraz bezpośredni billing w ponad 50 krajach na świecie. Klientami korzystającymi z usług firmy są czołowe światowe sieci społecznościowe, portale internetowe i mobilne, jak również wybrani operatorzy telefonii komórkowej. Tequila Mobile S.A. jest również uznanym na świecie producentem gier i aplikacji przeznaczonych na urządzenia mobilne, m.in. Java J2ME, BlackBerry, Android, iphone czy Windows Mobile. Produkty Tequila Mobile są z powodzeniem dystrybuowane przez ponad 150 operatorów na świecie m.in. Vodafone, Orange, T- Mobile, Telefonica O2, AT&T czy Sprint Nextel, a także bezpośrednio przez producentów telefonów, telewizje, prasę oraz portale internetowe. Przychody firmy w ponad 90% pochodzą ze sprzedaży zagranicznej. Spółka znalazła się w gronie laureatów XII edycji Rankingu Deloitte Technology Fast 50 Central Europe 2011. Spółka rozważa wprowadzenie swoich akcji do notowań na NewConnect. 12

EO Networks S.A. jest firmą programistyczną (software house), koncentrującą się na projektowaniu i budowaniu rozwiązań informatycznych dla przedsiębiorstw z sektorów: bankowo- finansowego, mediowego i telekomunikacyjnego. Spółka sprzedaje swoje usługi i rozwiązania również poza granicami kraju, głównie na zachodzie Europy. Według magazynu Forbes jest jedną z 50. najszybciej rozwijających się spółek technologicznych w regionie. Spółka znajduje się na końcowym etapie procesu wprowadzenia akcji do alternatywnego systemu obrotu na NewConnect. Spółka M4B S.A. istnieje od 2005 roku i jest firmą technologiczną, specjalizującą się w projektowaniu i budowaniu rozwiązań mobilnych dla biznesu. Bazując na technologiach wielu uznanych na świecie dostawców (jak m.in. Microsoft, Java, Nokia, Symbian, Sybase LG, Samsung,) spółka z sukcesem dostarcza swoje produkty do największych odbiorców branży teleinformatycznej (operatorzy telekomunikacyjni, firmy IT). Założona w 2010 roku przez RUNICOM S.A. spółka zależna Technology Space S.A. oferuje najnowocześniejsze rozwiązania w obszarze nowoczesnych technologii, oferuje również unikalne produkty w obszarze bezpieczeństwa przechowywanych danych i informacji dla dużych przedsiębiorstw oraz instytucji, w tym banków i firm ubezpieczeniowych. W 2012 roku spółka zamierza wprowadzić swoje akcje do notowań na rynku NewConnect. NetTeam Solutions Sp. z o.o. to firma dostarczająca elastyczne rozwiązania IT dostosowane do potrzeb klientów. Rozwiązania budowane są z myślą o firmach ceniących sobie łatwo dostępną informację biznesową, a jednocześnie wymagających automatyzacji typowych procesów. Firma specjalizuje się w budowaniu dedykowanych rozwiązań zgodnie z wymaganiami klientów, integracji z innymi systemami klienta, a także zapewnia wdrażanie rozwiązań opartych na produktach własnych z linii NetTeam. Zespół managerów, analityków i programistów NetTeam Solutions ma ponad 10 letnie doświadczenie w tworzeniu rozwiązań IT. Spółka powstała w kwietniu 2011 roku poprzez wydzielenie zorganizowanego przedsiębiorstwa z Carrywater Consulting Sp. z o.o. Założona w 2011 roku przez RUNICOM S.A. spółka OUTPOST24 Poland Sp. z o.o. oferuje unikalne na rynku oprogramowanie do zarządzania bezpieczeństwem i podatnościami w środowiskach informatycznych średnich i dużych firm oraz przedsiębiorstw. Spółka zajmuje się również budowaniem usług wokół nowych na rynku technologii automatycznego zarządzania podatnościami (Vulnerability Management), będących w kręgu ścisłego zainteresowania przedsiębiorstw, zwłaszcza w świetle coraz częściej występujących cyber- przestępstw. Spółka SCO- PAK S.A. działa na rynku od 1997 roku i zaliczana jest do grupy średnich producentów tektury falistej i opakowań. Od marca 2011 roku akcje SCO- PAK S.A. notowane są w alternatywnym systemie obrotu NewConnect. W styczniu 2012 roku spółka złożyła prospekt emisyjny do Komisji Nadzoru Finansowego i ubiegać się będzie o wprowadzenie akcji serii B i C do obrotu na rynku regulowanym GPW. WISDIO S.A. jest twórcą nowatorskiej platformy multimedialnej wisdio.com i rozwija globalny serwis wisdio.com, który ułatwia wyszukiwanie odpowiedzi na specjalistyczne pytania dzięki pomocy sieci ekspertów i użytkowników portalu. Projekt Wisdio odniósł już pierwsze znaczące sukcesy. Znalazł się m.in. w ścisłym finale tegorocznej edycji konkursu Startup Fest, organizowanego przez portal Gazeta.pl. Startup Fest co roku nagradza najlepsze pomysły biznesowe w branży internetowej. Netwise Sp. z o. o. to spółka informatyczna, będąca najlepszym w Polsce partnerem Microsoft specjalizującym się we wdrożeniach systemów klasy CRM i rozwiązań biznesowych opartych o 13

koncepcję xrm. Spółkę w 2008 r. utworzyli Tomasz Luchowski i Jakub Skałbania, absolwenci University of Oxford z doświadczeniem w międzynarodowych wdrożeniach systemów CRM (poprzednio w UBS i Citi oraz Microsoft). Spółka od momentu powstania koncentruje się na strategii xrm i konsultingu w zakresie aplikacji biznesowych opartych o technologie Microsoft. Po sukcesach na polskim rynku spółka rozpoczęła projekty również poza granicami kraju, w tym w Anglii, Danii i Holandii. Od trzech lat spółka notuje dynamiczny wzrost przychodów i zysków. W 2009 r. przychody NETWISE Sp. z o.o. wyniosły niespełna 780 tys. zł, rok później już 2,8 mln zł, a w tym roku przekroczą poziom 5 mln zł. Podobnie wygląda dynamika zysku netto, który w 2011 roku będzie wynosił około 0,5 mln zł (ok. 150 tys. zł w 2009 r. i ok. 360 tys. zł w 2010 r.). LST CAPITAL S.A. z siedzibą w Warszawie jest funduszem venture capital, który inwestuje w innowacyjne projekty technologiczne o bardzo wysokim potencjale wzrostu i trwałych przewagach konkurencyjnych, będące równocześnie w stosunkowo wczesnym stadium rozwoju. Akcje LST CAPITAL S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. BETACOM S.A. z siedzibą w Warszawie została założona w 1995 roku. Specjalizuje się w projektowaniu, doradztwie oraz wdrażaniu rozwiązań informatycznych i posiada ścisłą pozycję w gronie największych integratorów polskiego rynku. Wykorzystuje światowej klasy technologie oraz systemy informatyczne. Zakres funkcjonowania firmy obejmuje najważniejsze sektory gospodarki. Swoje usługi spółka dopasowuje do kluczowych segmentów rynku m. in.: finansowego, przemysłowego, telekomunikacyjnego oraz administracji publicznej. Gwarancją jakości usług są najwyższe certyfikacje oraz statusy partnerstwa kluczowych dostawców rozwiązań i technologii IT na świecie. Działalność spółki skupia się m. in.: na integracji systemów informatycznych, produkcji oprogramowania na zamówienie, kompleksowej obsłudze informatycznej, oferowaniu systemów zarządzania wiedzą i kapitałem ludzkim, integrowaniu usług sieciowych, budowie systemów bezpieczeństwa i archiwizacji danych. Od 2004 roku akcje BETACOM S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. MGM Systems S.A. działa w branży IT: świadczy usługi doradcze w zakresie zarządzania finansami, logistyki, zarządzania i optymalizacji procesów produkcyjnych, zarządzania jakością wyrobów i usług, systemów zarządzania, zarządzania zasobami ludzkimi, outsourcingu BHP, prowadzenia projektów doskonalących, m.in. w oparciu o założenia modelu EFQM, projektów interim management; oferuje rozwiązania IT z zakresu integracji systemów informatycznych, implementacji systemów wysokiej dostępności i wydajności, zagadnień związanych z bezpieczeństwem systemów IT, modelowania optymalizacji infrastruktury, monitoringu i zarządzania infrastrukturą IT, modernizacji, planowania oraz rozwoju platformy sprzętowo- systemowej; a także zapewnia klientom nadzór, utrzymanie i konserwację zasobów systemowych, zarządzanie bezpieczeństwem systemów, monitoring zasobów IT i aktywne reagowanie na incydenty i problemy, kompleksowy serwis komponentów infrastruktury IT, system obsługi zgłoszeń serwisowych, interfejs dla klienta umożliwiający monitoring stanu zgłoszenia. MGM Systems S.A. szacuje zysk netto w 2011 roku w wysokości 311.000,00 zł, a w 2012 roku na poziomie 500.000,00 zł. d. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK OBROTOWY Emitent opublikował w Dokumencie Informacyjnym sporządzonym 22 grudnia 2010 roku na potrzeby wprowadzenia akcji serii F do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prognozy finansowe na 2011 rok. Zarząd oszacował zysk netto na 2011 rok w wysokości 3.000.000,00 zł. 14

Spółka wypracowała w 2011 roku zysk netto w wysokości 3.019.972,22 zł i tym samym prognoza została zrealizowana. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Warszawa, dnia 14 lutego 2012 roku Zarząd RUNICOM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że raport kwartalny z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Małgorzata Usakowska- Bilska Prezes Zarządu 15