Marcin Pasak, Warszawa, 24.06.2014 Bank jako partner samorządów - rola i wyzwania na najbliższe lata
Agenda Dzień dobry! Sektor publiczny (samorządowy w Polsce) Polityka Spójności na lata 2014-2020 Zmiany w Ustawie o Finansach Publicznych nowy wskaźnik Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego Bank PEKAO SA jako lider sektora publicznego 902 przetargi
Sektor Publiczny (samorządowy) w Polsce 902 przetargi
Sektor Publiczny (samorządowy) w Polsce W ostatnich latach środki zagraniczne (na które składają się głównie fundusze unijne) mocno zyskały na znaczeniu jako źródło finansowania działalności (głównie inwestycyjnej) samorządów lokalnych. Podczas gdy jeszcze w latach 2006-2008 przypadało na nie wyraźnie poniżej 5% łącznych dochodów JST, w latach 2009-2012 udział ten kształtował się już w granicach 8-9% (rys.). Wzrost znaczenia dochodów zagranicznych w ostatnich latach JST zawdzięczają zwiększonej puli środków unijnych, które zostały przyznane Polsce w ramach perspektywy budżetowej 2007-2013, a których wydatkowanie na dobre rozpoczęło się właśnie w 2009 roku. Od kilku lat samorządy lokalne stanowią zresztą grupę najważniejszych beneficjentów funduszy europejskich. W latach 2008-2012 podpisały one umowy o dofinansowanie na łączną kwotę ok. 71 mld PLN, co stanowi nieco ponad 30% wszystkich środków przekazanych w ramach Polityki Spójności na lata 2007-2013. W okresie 2009-2012 średnioroczne dochody JST ze źródeł zagranicznych wyniosły nieco ponad 14 mld PLN vs. 5-6 mld PLN w latach 2006-2008. Rekordowy pod tym względem był rok 2012, gdy przekroczyły one 15 mld PLN. 902 przetargi
Sektor Publiczny (samorządowy) w Polsce 902 przetargi
Polityka Spójności 2014-2020 Z budżetu polityki spójności na lata 2014-2020 Polska otrzyma 82,5 mld euro. 902 przetargi
Polityka Spójności 2014-2020 W przypadku jednostek samorządu terytorialnego poziom wkładu własnego koniecznego do współfinansowania projektów w ramach perspektywy 2014-2020 wyliczono na podstawie analizy wykonania budżetów okresu 2007-2011. Założono, że średni poziom współfinansowania projektów ze strony JST w latach 2014-2020 wyniesie 36%, czyli znacznie więcej niż 15%, zakładane jako ogólny minimalny poziom niezbędnego współfinansowania. Wynika to ze specyfiki projektów inwestycyjnych JST, w których najczęściej łączna wartość projektów przewidzianych do dofinansowania znacznie przekracza wartość kosztów kwalifikowanych. Powoduje to, w przypadku JST, konieczność zapewnienia większych kwot na finansowanie wkładu własnego. Stąd też prognozowany łączny wkład własny JST niezbędny do zapewnienia współfinansowania projektów UE wynosi aż 60,62 mld zł, przy łącznych środkach UE przewidzianych dla JST w okresie 2014-2020 w wysokości 107,2 mld zł. 902 przetargi
Zmiany w Ustawie o Finansach Publicznych nowy wskaźnik Ustawa o finansach publicznych Obecne limity (od stycznia 2014 r.) Obliczany w oparciu o nadwyżkę budżetową za ostatnie 3 lata Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie sposobu klasyfikacji tytułów dłużnych
Wskaźnik Zmiany w zadłużenia Ustawie o Finansach zgodnie z art. Publicznych 243 Ustawy nowy Finansach wskaźnikpublicznych R - planowana na rok budżetowy łączna kwota z tytułu spłaty rat kredytów i pożyczek, o których mowa w art. 89 ust. 1 pkt 2-4 oraz art. 90, oraz wykupów papierów wartościowych emitowanych na cele określone w art. 89 ust. 1 pkt 2-4 oraz art. 90 O - planowane na rok budżetowy odsetki od kredytów i pożyczek, o których mowa w art. 89 ust. 1 i art. 90, odsetki i dyskonto od papierów wartościowych emitowanych na cele określone w art. 89 ust. 1 i art. 90 oraz spłaty kwot wynikających z udzielonych poręczeń i gwarancji D - dochody ogółem budżetu w danym roku budżetowym Db - dochody bieżące Sm - dochody ze sprzedaży majątku Wb - wydatki bieżące n - rok budżetowy, na który ustalana jest relacja n-1 - rok poprzedzający rok budżetowy, na który ustalana jest relacja n-2 - rok poprzedzający rok budżetowy o dwa lata n-3 - rok poprzedzający rok budżetowy o trzy lata
Zmiany w Ustawie o Finansach Publicznych jak wygląda to w Polsce 902 przetargi
Zmiany w Ustawie o Finansach Publicznych nowy wskaźnik Propozycja modyfikacji R + O Db n 1 Dbn 1 + Smn 1 Wbn 1 + On 1 Dbn 2 + Smn 2 Wbn 2 + On 2 Dbn 3 + Smn 3 Wbn 3 + O + + 3 Dbn 1 Dbn 2 Dbn 3 n 3 R - planowana na rok budżetowy łączna kwota z tytułu spłaty rat kredytów i pożyczek, o których mowa w art. 89 ust. 1 pkt 2-4 oraz art. 90, oraz wykupów papierów wartościowych emitowanych na cele określone w art. 89 ust. 1 pkt 2-4 oraz art. 90 O - planowane na rok budżetowy odsetki od kredytów i pożyczek, o których mowa w art. 89 ust. 1 i art. 90, odsetki i dyskonto od papierów wartościowych emitowanych na cele określone w art. 89 ust. 1 i art. 90 oraz spłaty kwot wynikających z udzielonych poręczeń i gwarancji Db - dochody bieżące Sm - dochody ze sprzedaży majątku Wb - wydatki bieżące n - rok budżetowy, na który ustalana jest relacja n-1 - rok poprzedzający rok budżetowy, na który ustalana jest relacja n-2 - rok poprzedzający rok budżetowy o dwa lata n-3 - rok poprzedzający rok budżetowy o trzy lata
Uzasadnienie modyfikacji (1) Dotacje inwestycyjne ze środków Unii Europejskiej stanowiły w poprzedniej perspektywie 2007-2013 znaczącą pozycję dochodów JST. Ich potencjalny spadek po 2013 roku może skutkować zdecydowanie niższym dopuszczalnym poziomem zadłużania według metodologii wskaźnika określonej w art. 243 UoFP Propozycja Zastąpienie dochodów ogółem pojęciem dochodów bieżących Cel Eliminacja ryzyka trudnego obecnie do przewidzenia poziomu dotacji w początkowym okresie obecnej perspektywy finansowej UE
Uzasadnienie modyfikacji (2) Według metodologii art. 243 UoFP odsetki stanowiące dla JST wydatki bieżące pomniejszają nadwyżkę operacyjną. Jednocześnie nadwyżka ma być źródłem pokrycia obsługi długu (w tym odsetek). Propozycja Brak uwzględniania w wydatkach bieżących kosztów finansowych Cel Lepsze odzwierciedlenie zdolności do obsługi długu z nadwyżki operacyjnej.
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego Konieczność pogodzenia dwóch kluczowych czynników w najbliższych latach Potrzeba rozbudowy i modernizacji infrastruktury o charakterze użyteczności publicznej oraz konieczność wykorzystania środków w ramach obecnej perspektywy 2014-2020 Ograniczenia budżetowe wynikające z narzuconych ustawowo limitów zadłużania JST
Wyzwania w finansowaniu projektów sektora publicznego Jak pogodzić konieczność inwestycji z narastającym zadłużeniem? Zwiększenie skali realizacji projektów przez spółki komunalne na zasadach zbliżonych do project finance z mechanizmami wsparcia ze strony JST Partnerstwo Publiczno - Prywatne Wykup wierzytelności
Bank PEKAO SA jako LIDER sektora publicznego Departament/ Jednostka Organizacyjna Obsługa Bieżąca Metropolii Lublin Rzeszów Kraków Białystok Gdańsk Bydgoszcz Finansowanie deficytu Wrocław Łódź Kielce Toruń Warszawa Poznań Opole Białystok Rzeszów Lublin Gdańsk Pomorskie Warmińsko-Mazurskie Opolskie Lubelskie Lubuskie Śląskie Dolnośląskie Łódzkie Małopolskie Kraków Finansowanie projektów 15! Co druga metropolia współpracuje z Bankiem Pekao Gdańsk budownictwo komunalne Gdańsk gospodarka odpadami Gdańsk transport publiczny Gdańsk stadion Łódź transport publiczny Łódź centrum kongresowe Łódź airport Poznań woda i ścieki Poznań lotnisko Wrocław transport publiczny Wrocław lotnisko Bydgoszcz woda i ścieki Warszawa transport publiczny Warszawa/Modlin lotnisko Kraków lotnisko
Bank PEKAO SA jako LIDER sektora publicznego Bankier największych polskich miast (finansowanie i obsługa budżetów) 2,6 mld PLN łączne finansowanie nowych transakcji sektora publicznego w 2013: 54 emisje obligacji komunalnych 245 nowych umów kredytowych Kluczowe transakcje 2013 Różnorodność projektów infrastrukturalnych finansowanych przez Bank Kredyty sektora publicznego (udział w rynku) +2,1pp 23,6% 21,5% 2012 2013 Bankier 5 z 16 województw Depozyty sektora publicznego (udział w rynku) 10,5% +1,4pp 12,0% 2013 2012 2013 16
Bank PEKAO SA jako LIDER sektora publicznego 902 przetargi
Wybrane transakcje Banku Pekao emisji obligacji komunalnych Miasto Poznań Miasto Białystok Miasto Gdańsk 480.000.000 PLN Program Emisji Obligacji Wykup do 2021 200.000.000 PLN Program Emisji Obligacji Wykup do 2018 115.800.000 PLN Program Emisji Obligacji Wykup do 2021 Agent Emisji, Dealer, Gwarant 2010 Agent Emisji, Dealer, Gwarant 2010 Agent Emisji, Dealer, Gwarant 2011 Miasto Elbląg Miasto Łódź Województwo Pomorskie 107.000.000 PLN Program Emisji Obligacji 169.920.000 PLN Program Emisji Obligacji Wykup do 2013 110.000.000 PLN Program Emisji Obligacji Wykup do 2025 2012 Agent Emisji, Dealer, Gwarant 2011 Agent Emisji, Dealer, Gwarant 2011
Finansowanie projektów Sektora Publicznego z udziałem dotacji UE Port Lotniczy Łódź im. W Reymonta sp. z o.o. Mazowiecki Port Lotniczy Warszawa Modlin sp. z o.o. Port Lotniczy Poznań- Ławica sp. z o.o. MPWiK w Bydgoszczy Sp.z o.o. Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne Wrocław 190.000.000 PLN Program emisji obligacji Wykup do 2027 150.000.000 PLN Program emisji obligacji Wykup do 2020 128.000.000 PLN Program emisji obligacji Wykup do 2020 600.000.000 PLN Program emisji obligacji przychodowych Wykup do 2029 r 150.000.000 PLN Kredyt inwestycyjny spłata do w 2022r. Wyłączny organizator i gwarant Maj 2011 Wyłączny organizator i gwarant Październik 2011 Wyłączny organizator i gwarant Marzec 2011 Sub-agent płatnik, subdepozytariusz, dealer Listopad 2005 Lider Konsorcjum Marzec 2010 Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne Łódź Zakład Utylizacyjny sp.z o.o. w Gdańsku Centrum Konferencyjno- Wystawiennicze MTŁ Zarząd Komunikacji Miejskiej w Gdańsku Port Lotniczy Wrocław S.A. 166.000.000 PLN Program emisji obligacji przychodowych Wykup do 2030 r. Wyłączny organizator i gwarant Grudzień 2006 215.000.000 PLN Program emisji obligacji Wykup do 2010 r. Wyłączny organizator i gwarant Listopad 2007 42.000.000 PLN Program emisji obligacji Wykup do 2025 r. Gwarant emisji, agent, wyłączny organizator Maj 2010 220.000.000 PLN Program emisji obligacji przychodowych Wykup do 2024 r. Gwarant emisji, wyłączny organizator Marzec 2010 230.000.000 PLN Program emisji obligacji wykup do 2023 r. Gwarant emisji, agent, wyłączny organizator Kwiecień 2011
Dane kontaktowe Dziękuję za uwagę. Marcin Pasak Koordynator tel. 225246461 mobile: 607154273 marcin.pasak@pekao.com.pl