Biuletyn Informacyjny 4/2007 Warszawa, sierpieƒ 2007
Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ 18.0.2007 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Komunikacji Spo ecznej 00-919 Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon 022 63 23 3 Fax 022 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2007 ISSN 1230-0020
Spis treêci 1. Przeglàd gospodarczy....................................... 4 2. Przeglàd monetarny........................................ 8 3. Bilans p atniczy w marcu 2007 r............................... 13 4. Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP................. 16. Aneks statystyczny........................................ 17.1. Tabele.............................................................. 18.2. Wykresy............................................................. 63.3. Szeregi czasowe pozbawione wahaƒ sezonowych............................... 68.4. Uwagi metodyczne..................................................... 77 3
Przeglàd gospodarczy 1 1 Przeglàd gospodarczy W kwietniu nastàpi a poprawa g ównych parametrów makroekonomicznych, okreêlajàcych stan gospodarki krajowej. Wysokà aktywnoêç gospodarczà wykaza y przede wszystkim przedsi biorstwa przetwórstwa przemys owego oraz podmioty nale àce do pozaprzemys owych sekcji przedsi biorstw. Nadal umacnia y si pozytywne tendencje na rynku pracy. Ponadto, w tym okresie odnotowano spadek tempa zarówno rocznego wskaênika cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI), jak te cen produkcji sprzedanej przemys u (PPI). Przyspiesza a natomiast dynamika cen w budownictwie. Produkcja sprzedana przemys u w kwietniu br. by a wy sza ni przed rokiem o 12,4% wobec 11,3% miesiàc wczeêniej. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym wzrost produkcji sprzedanej wyniós 10,9% r/r. W przetwórstwie przemys owym produkcja zwi kszy a si o 14,1% r/r, a w górnictwie o 3,7% r/r. Spadek sprzeda y odnotowano natomiast w przedsi biorstwach wytwarzajàcych i zaopatrujàcych w energi elektrycznà, gaz, wod (o 1,4% r/r). W stosunku do kwietnia ub.r. sprzeda wzros a w 23 (spoêród 29) dzia ach przemys u. Wzrost odnotowali m.in. producenci wyrobów z pozosta ych surowców niemetalicznych (o 33,9%), wyrobów z metali (o 29%), maszyn i urzàdzeƒ (o 28,%), wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych (o 2,1%), maszyn i aparatury elektrycznej (o 22,2%) oraz metali (o 21,7%). Spad a natomiast produkcja m.in. wyrobów tytoniowych (o 19,%), produkcja w górnictwie w gla kamiennego i brunatnego; wydobycie torfu (o 4,1%) oraz produkcja odzie y i wyrobów futrzarskich (o 3,%). Produkcja budowlano-monta owa zrealizowana w kwietniu br. na terenie kraju przez przedsi biorstwa o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób ukszta towa a si na poziomie o 36,7% wy szym ni przed rokiem. W marcu br. wskaênik ten osiàgnà poziom 39,1%. Po wyeliminowaniu wp ywu czynników o charakterze sezonowym wzrost produkcji wyniós 26,8% r/r. Ceny produkcji sprzedanej przemys u w kwietniu br. by y o 2,3% wy sze ni przed rokiem wobec 3,3% r/r w poprzednim miesiàcu. Ceny w górnictwie wzros y o,6% r/r. Wzrost cen w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod wyniós 3,% r/r, a w przetwórstwie przemys owym 1,9% r/r. WÊród dzia ów przetwórstwa przemys owego, najbardziej wzros y ceny produkcji metali (o 16,1% r/r), wyrobów z pozosta ych surowców niemetalicznych (o 8,9% r/r), artyku ów spo ywczych i napojów (o 4,4% r/r), wyrobów chemicznych (o 3,% r/r), wyrobów z metali (o 3,2% r/r) oraz wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych (o 2,6% r/r). Obni ono natomiast m.in. ceny produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 1,1% r/r) oraz koksu i produktów rafinacji ropy naftowej (o 7,% r/r). Ceny produkcji budowlano monta owej wzros y w kwietniu br. o 7,% r/r. W poprzednim miesiàcu wzrost wyniós 6,% r/r. Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych wzros y w kwietniu br. o 2,3% r/r wobec 2,% r/r w poprzednim miesiàcu. Najbardziej podniesiono ceny ywnoêci i napojów bezalkoholowych (o 4,6% r/r) oraz op aty zwiàzane z u ytkowaniem mieszkania i noêniki energii (o 3,% r/r). Ceny us ug àcznoêciowych podro a y o 2% r/r; us ugi zwiàzane z transportem wzros y o 1,3% r/r, opieka zdrowotna oraz napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe o 1,9% r/r. Obni ki cen obj y natomiast odzie i obuwie (o 7,% r/r). Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w kwietniu br. ukszta towa o si na poziomie 10 tys. i by o o 4,4% (o 216 tys.) wy sze ni przed rokiem. W przemyêle wzrost miejsc pracy odnotowano wy àcznie w sekcji przetwórstwo przemys owe (o 4,4% r/r). Spadek przeci tnego zatrudnienia nastàpi w przedsi biorstwach górniczych (o 1,% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod (o 1% r/r). 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy SpoÊród dzia ów przetwórstwa przemys owego o znaczàcym udziale w zatrudnieniu, najwi kszy wzrost przeci tnego zatrudnienia odnotowano przy produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 12% r/r), przy produkcji wyrobów z metali (o 10% r/r), wyrobów gumowych i z tworzyw sztucznych (o 9,9% r/r), maszyn i urzàdzeƒ (o,6% r/r) oraz przy produkcji wyrobów z pozosta ych surowców niemetalicznych (o 6,3% r/r). W przedsi biorstwach produkujàcych artyku y spo ywcze i napoje przeci tne zatrudnienie wzros o o 0,9% r/r. Redukcja miejsc pracy wystàpi a natomiast przy produkcji odzie y i wyrobów futrzarskich (o 4,4% r/r). 1 Poza przemys em zatrudnienie wzros o w budownictwie (o 9,7% r/r), w handlu i naprawach (o 6% r/r), przy obs udze nieruchomoêci i firm (o,% r/r), w hotelach i restauracjach Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 107 106 10 104 103 102 I I I 2004 200 2006 Wykres 2. Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 90 8 I I I I 2006 2007 Produkcja sprzedana przemys u Przetwórstwo przemys owe Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Wykres 3. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 I I I I 2006 2007 Ceny produkcji sprzedanej przemys u Przetwórstwo przemys owe Produkcja budowlano-monta owa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007
Przeglàd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 106 104 102 100 98 96 94 92 I I I I 2006 2007 Towary i us ugi konsumpcyjne Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Transport ywnoêç i napoje bezalkoholowe Odzie i obuwie Opieka zdrowotna àcznoêç Wykres. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 112 110 108 106 104 102 100 98 96 I I I I 2006 2007 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 92 Stopa bezrobocia (%) 18 90 88 17 86 84 82 16 1 80 78 14 76 I I I I 2006 2007 13 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd gospodarczy Wykres 7. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 90 8 I I I I 2006 2007 Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz i wod Budownictwo 1 (o 4,4% r/r) oraz w przedsi biorstwach nale àcych do grupy transport, gospodarka magazynowa i àcznoêç (o 2,8% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wynios a w kwietniu br. 2103,1 tys. i by a o 600, tys. (22,2%) ni sza ni przed rokiem. Stopa bezrobocia wynios a 13,7% o 3, pkt proc. mniej ni w kwietniu ubieg ego roku. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w kwietniu br. ukszta towa o si na poziomie 2786,3, tj. o 8,4% wy szym ni rok wczeêniej. W sekcji przetwórstwo przemys owe p ace wzros y przeci tnie o 9,2% r/r; w górnictwie o 2,8% r/r, a w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod o 2,% r/r. Z pozaprzemys owych sekcji przedsi biorstw wzrost przeci tnych wynagrodzeƒ odnotowano w budownictwie (o 14,8% r/r), w handlu i naprawach (o 10,7% r/r), w przedsi biorstwach nale àcych do sekcji transport, gospodarka magazynowa i àcznoêç (o 10,2% r/r), w hotelach i restauracjach (o 6,6% r/r) oraz przy obs udze nieruchomoêci i firm (o 7,2% r/r). W okresie styczeƒ kwiecieƒ br. dochody bud etu paƒstwa wynios y 81,2 mld z przy wydatkach na poziomie 83,2 mld z. Kwoty te by y wy sze w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 28,1% i 13,4% i stanowi y odpowiednio 3,% i 32,1% planu za o onego w ustawie bud etowej na 2007 r. Wydatki bud etu paƒstwa przewy szy y jego dochody o 2,1 mld z. Stanowi o to 6,9% kwoty planowanego na ten rok deficytu. WielkoÊç deficytu by a o blisko 80% ni sza ni rok wczeêniej. Wp ywy z podatków poêrednich przewy sza y ubieg oroczne o 17,8%. Wzros y równie wp ywy z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 46,4%) oraz wp ywy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 28,1%). BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 7
Przeglàd monetarny 2 2 Przeglàd monetarny Rada Polityki Pieni nej (RPP) na posiedzeniu w dniach 24 2 kwietnia br. postanowi a podnieêç podstawowe stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 4,2% w skali rocznej, stopa lombardowa,7%, stopa redyskonta weksli z 4,%, stopa depozytowa 2,7%. Oczekiwanie inwestorów na podwy k przez RPP stóp procentowych w trzeciej dekadzie kwietnia znalaz o swoje odzwierciedlenie we wzroêcie odchyleƒ krótkoterminowych stóp rynku pieni nego od stopy referencyjnej. Do tego okresu stawki WIBOR O/N i WIBOR 1W by y doêç stabilne i utrzymywa y si na poziomie poni ej stopy referencyjnej (4,2%). Po 20 kwietnia odnotowano wyraêny spadek stawki WIBOR O/N, co by o konsekwencjà nadwy ki p ynnoêci pozostawionej na rynku po dokonaniu przedostatniej operacji w kwietniowym okresie utrzymywania rezerwy obowiàzkowej 1. WIBOR O/N osiàgnà najni szy poziom w dniu 2 kwietnia 2,88%. W ca ym okresie Êrednie odchylenie stawki WIBOR O/N od stopy referencyjnej NBP wynios o 28 p.b., a stawka WIBOR 1W 8 p.b. Jak wynika z danych dost pnych za marzec br., banki nie zmieni y w tym miesiàcu wysokoêci oprocentowania kredytów z otowych dla przedsi biorstw, które utrzyma o si na poziomie 6% 2. W przypadku przedsi biorców indywidualnych, banki oferowa y oprocentowanie wy sze przeci tnie o 1,3 pkt. proc. (wzrost w okresie miesiàca o 0,2 pkt. proc.). Na niezmienionym poziomie pozosta y stopy procentowe dla kredytów udzielanych gospodarstwom domowym na cele mieszkaniowe. Oprocentowanie kredytów z otowych wynios o,6%, a kredytów denominowanych we frankach szwajcarskich 3,9%. Spad o natomiast o 0,6 pkt proc. do 13,9% oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W marcu br. banki pozostawi y oprocentowanie depozytów gospodarstw domowych i przedsi biorstw na niezmienionym poziomie w stosunku do poprzedniego miesiàca odpowiednio: 3,4% i 3,6%. Podobnie jak w poprzednich okresach, nadal utrzymywa a si wysoka dynamika poda y szerokiego pieniàdza. WartoÊç agregatu M3 wzros a w kwietniu br. o,6 mld z (1,1%) do 498,4 mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 0,2 pkt proc. do 17,8% r/r. Wp yw czynników nietransakcyjnych, zwiàzanych ze zmianami kursu z otego wzgl dem g ównych walut, by w tym okresie istotny. W ich wyniku nastàpi o obni enie walutowych komponentów pieniàdza o ok. 1,8 mld z. Najszybciej ros y sk adniki poda y pieniàdza o wysokim stopniu p ynnoêci, wchodzàce w sk ad agregatu M1 (spadek o 0, pkt. proc. do 28,4% r/r). Pozosta e sk adniki szerokiego pieniàdza (M3-M1) ros y w tempie 7,3% r/r o 0,2 pkt. proc. wy szym ni w poprzednim miesiàcu. 1 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiàzkowej i rozliczenia wykonania p ynnoêci dotyczy przedzia u czasowego od 2.04 do 29.04.2007. 2 Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiàcu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie si równie aneksy do ju istniejàcych umów. W przypadku kredytów przedsi biorstw uwzgl dniono umowy kredytowe o wysokoêci do 4 milionów z w àcznie. Sposób wyliczenia Êredniego oprocentowania zosta opisany w Instrukcji u ytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\ Statystyka pieni na i bankowa\ Statystyka stóp procentowych. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny WartoÊç pieniàdza gotówkowego poza kasami banków wzros a w kwietniu br. o 1,7 mld z (2,%) do 72 mld z. Jego roczne tempo zmian zmniejszy o si o 2,7 pkt proc. do 17,% r/r. Wskaênik p ynnoêci pieniàdza M3, mierzony udzia em gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w pieniàdzu M3 obni y si w kwietniu br. o 0,8 pkt proc. do poziomu 4%. Wykres 8. Stopy rynku mi dzybankowego na tle podstawowych stóp NBP 2 6 % 4 3 2 2.04.2007 3.04.2007 4.04.2007.04.2007 6.04.2007 10.04.2007 11.04.2007 12.04.2007 13.04.2007 16.04.2007 17.04.2007 18.04.2007 19.04.2007 20.04.2007 23.04.2007 24.04.2007 2.04.2007 26.04.2007 27.04.2007 30.04.2007 WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 1W Stopa referencyjna Stopa depozytowa Wykres 9. Ârednie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w z otych) % 6,0,,0 4, 4,0 3, 3,0 I I I I I I I I 200 2006 2007 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 10. Ârednie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w z otych) % 17 14 11 8 I I I I I I I I 200 2006 2007 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsi biorstw BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 9
Przeglàd monetarny Wykres 11. Udzia gotówki poza kasami banków i zobowiàzaƒ bie àcych sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniàdza M1 i M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 2 Dynamika Udzia w % 13 130 12 3 120 1 11 110 49 10 47 100 9 I I I I I I I I I I I I 4 2004 200 2006 2007 M3-M1 M1 Udzia gotówki i zobowiàzaƒ bie àcych w M3 Wykres 12. Udzia gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 33 32 31 30 29 28 27 26 2 I I I I I I I I I I I I 2004 200 2006 2007 Wykres 13. Zobowiàzania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsi biorstw zaliczane do pieniàdza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 13 130 12 120 11 110 10 100 I I I I I I I I 200 2006 2007 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wskaênik p ynnoêci pasywów w ramach pieniàdza M1, mierzony udzia em gotówki w obiegu poza kasami banków w pieniàdzu M1 zwi kszy si w o 0,7 pkt proc. do 26,7%. Depozyty i inne zobowiàzania zaliczane do pieniàdza M3 wzros y w kwietniu br. o 3,2 mld z (0,8%) do 414 mld z. Ich roczne tempo zmian zwi kszy o si o 0,4 pkt proc. do 17,9% r/r. Stan depozytów przedsi biorstw wzrós o 1,3 mld z (1,1%); o 2,2 mld z (0,7%) zwi kszy y si lokaty niemonetarnych instytucji finansowych oraz o 1,4 mld z (6,8%) lokaty instytucji samorzàdowych. Spad y natomiast o 2,1 mld z (0,9%) depozyty gospodarstw domowych. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Przeglàd monetarny Wykres 14. Zobowiàzania MIF od gospodarstw domowych i przedsi biorstw zaliczane do pieniàdza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 13 130 12 120 11 110 10 100 9 I I I I I I I I 200 2006 2007 2 Przedsi biorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Nale noêci od gospodarstw domowych z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 170 160 10 140 130 120 110 100 I I I I I I I I 200 2006 2007 Ogó em Mieszkaniowe Konsumpcyjne Wykres 16. Nale noêci od przedsi biorstw z tytu u kredytów i po yczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 90 I I I I I I I I 200 2006 2007 Ogó em Powy ej 1 roku do lat w àcznie Do 1 roku (z rachunkami bie àcymi) Powy ej lat G ównym czynnikiem kreacji pieniàdza w kwietniu br. by o zad u enie sektorów krajowych 3 (wzrost o 9,7 mld z, tj. 2,%, do 39,9 mld z ). W kierunku obni enia zasobów pieni nych oddzia- ywa spadek o,9 mld z (3,6%) do 160,7 mld z aktywów zagranicznych netto oraz spadek o 3,9 mld z (,9%) do 63,1 mld z zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego. 3 Zad u enie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytu u kredytów, po yczek, skupionych wierzytelnoêci i zrealizowanych gwarancji i por czeƒ. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapad ych i nale noêci z tytu u papierów wartoêciowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsi biorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorzàdowe oraz fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych. BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 11
Przeglàd monetarny Wykres 17. Udzia agregatów monetarnych oraz zad u enia sektorów krajowych w PKB % 47 42 37 2 32 27 22 17 12 2004 I 200 I 2006 M1/PKB M3/PKB Zad u enie/pkb Zad u enie przedsi biorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) wzros o w kwietniu br. o 3,6 mld z (2,4%) do 12,1 mld z. Jego roczne tempo zmian zwi kszy o si o 1,6 pkt proc. do 18,7% r/r. Kredyty do 1 roku w àcznie wraz z rachunkami bie àcymi ros y w tempie 16,8% r/r (wzrost o 2,4 pkt proc.). Przyrost kredytów od 1 roku do lat w àcznie wyniós 23,2% r/r (wzrost o 2,7 pkt proc.), a kredytów powy ej lat 17,4% r/r (wzrost o 0,1 pkt proc.). Zad u enie gospodarstw domowych w MIF wzros o w kwietniu br. o,7 mld z (2,8%) do 209,4 mld z. Jego roczne tempo zwi kszy o si o 1,2 pkt proc. do 38,9% r/r. Kredyty bankowe na nieruchomoêci mieszkaniowe ros y w tempie 6% r/r (spadek o 1 pkt proc.). Wzrost kredytów konsumpcyjnych wyniós 26,1% r/r (przyrost o 1,1 pkt proc). Wed ug danych dost pnych na koniec kwarta u ub. roku, nadal rós stopieƒ monetyzacji gospodarki. Stosunek zasobów pieniàdza M1 i M3 do PKB w uj ciu procentowym wzrós w okresie kwarta u odpowiednio: o 1,4 pkt proc. do 24,6% oraz o 1,1 pkt proc. do 4,1%. W tym okresie udzia zad u enia sektorów krajowych w PKB zwi kszy si o 1 pkt proc. do 34,1%. W kwietniu br. Êredni kurs z otego w NBP 4 wzrós w stosunku do wszystkich g ównych walut: o 2,1% do euro, o 4,1% do dolara amerykaƒskiego, o 3,3% do franka szwajcarskiego, o 2,% do funta brytyjskiego, o 2,1% do korony duƒskiej, o 0,2% do korony szwedzkiej oraz o,4% do jena. Zmiany kursowe liczone w okresie pomi dzy koƒcem lutego br. i koƒcem marca br. w oparciu o Êrednie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Bilans p atniczy w kwietniu 2007 r. 3 Bilans p atniczy w kwietniu 2007 r. Komponenty miesi cznego bilansu p atniczego sà szacowane przy wykorzystaniu miesi cznych p atnoêci zarejestrowanych przez system bankowy, miesi cznych informacji dotyczàcych obrotów towarowych z zagranicà pochodzàcych z systemu CELINA, informacji kwartalnych pochodzàcych bezpoêrednio ze sprawozdaƒ polskich podmiotów, uczestniczàcych w obrotach z zagranicà, oraz badaƒ statystyki publicznej. Prezentowana wersja bilansu p atniczego ma charakter informacji wst pnej i mo e ulec weryfikacji. 3 3.1. Ujemne saldo rachunku bie àcego Saldo rachunku bie àcego w kwietniu 2007 r. by o ujemne i wynios o 678 mln EUR. Z o y y si na nie: ujemne saldo dochodów (1.128 mln EUR) i obrotów towarowych (779 mln EUR) oraz dodatnie saldo transferów bie àcych (1.082 mln EUR) i us ug (147 mln EUR). W porównaniu z danymi za kwiecieƒ 2006 r. ujemne saldo rachunku bie àcego pog bi o si o 81 mln EUR. Eksport towarów w kwietniu 2007 r. zosta oszacowany na poziomie 8.12 mln EUR, a import 8.931 mln EUR. W porównaniu z danymi za kwiecieƒ 2006 r. eksport towarów zwi kszy si o 1.108 mln EUR, tj. o 1,7%, a import towarów o 1.779 mln EUR, tj. o 24,9%. Ujemne saldo towarów wynios o 779 mln EUR, wobec minus 108 mln EUR w kwietniu 2006 r. WartoÊç przychodów z tytu u us ug w kwietniu 2007 r., w porównaniu z kwietniem 2006 r., wzros a o 20,% do poziomu 1.14 mln EUR. Kwota rozchodów zwi kszy a si o 1,% i wynios a 1.367 mln EUR. Saldo us ug w omawianym okresie by o dodatnie i wynios o 147 mln EUR. Na wartoêç salda us ug z o y y si : dodatnie salda us ug transportowych (179 mln EUR) i podró y zagranicznych (101 mln EUR) oraz ujemne saldo pozosta ych us ug (133 mln EUR). Saldo dochodów w kwietniu 2007 r. by o ujemne i wynios o 1.128 mln EUR. W analogicznym miesiàcu 2006 r. saldo to równie by o ujemne i wynosi o 937 mln EUR. O wysokoêci ujemnego salda dochodów w kwietniu 2007 r. zadecydowa y w g ównej mierze dochody zagranicznych inwestorów bezpoêrednich z tytu u ich zaanga owania kapita owego w polskich podmiotach w wysokoêci 879 mln EUR, (w tym: reinwestowane zyski 481 mln EUR, wyp acone dywidendy 36 mln EUR i zap acone odsetki od kredytów otrzymanych 41 mln EUR). Na wartoêç ujemnego salda dochodów wp yn y równie zap acone odsetki od d u nych papierów wartoêciowych emisji polskich podmiotów (333 mln EUR). Dla ostatnich dwunastu miesi cy (tj. od maja 2006 r. do kwietnia 2007 r.) ujemne saldo rachunku bie àcego wynios o 6.803 mln EUR, zaê w analogicznym okresie (maj 200 kwiecieƒ 2006) deficyt rachunku bie àcego wyniós.231 mln EUR. Pog bienie ujemnego salda rachunku bie àcego, w uj ciu p ynnego roku, by o przede wszystkim rezultatem zwi kszenia deficytu obrotów towarowych (z 2.346 mln EUR w poprzednim okresie do.43 mln EUR) oraz zwi kszenia ujemnego salda dochodów (z 9.316 mln EUR na 11.38 mln EUR). Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiàcach wyniós 97.61 mln EUR, a import 103.014 mln EUR. W porównaniu z analogicznym okresem (maj 200 kwiecieƒ 2006) eksport towarów zwi kszy si o 1.241 mln EUR, tj. o 18,%, a import o 18.348 mln EUR, tj. o 21,7%. BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 13
Bilans p atniczy w kwietniu 2007 r. 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unià Europejskà W kwietniu 2007 r. saldo transferów z Unià Europejskà by o dodatnie i wynios o 784 mln EUR. Nap yw Êrodków z Unii Europejskiej, w uj ciu bilansu p atniczego, wyniós 968 mln EUR. W transferach bie àcych nap yw ten wyniós 728 mln EUR, a w ramach rachunku kapita owego 240 mln EUR. Polska wp aci a do bud etu Unii Europejskiej sk adk z tytu u cz onkostwa we Wspólnocie w wysokoêci 184 mln EUR. 3 Bilans p atniczy (w mln EUR) 2006 2007 skumulowane** Wyszczególnienie * * 200 2006 2006 2007* A. Rachunek bie àcy -97-39 -678 -.231-6.803 Saldo obrotów towarowych -108-627 -779-2.346 -.43 Eksport f.o.b. 7.044 9.222 8.12 82.320 97.61 Import f.o.b 7.12 9.849 8.931 84.666 103.014 Saldo us ug 73 221 147 1.386 2.00 Przychody 1.27 1.2 1.14 14.142 17.362 Rozchody 1.184 1.304 1.367 12.76 1.37 Saldo dochodów -937-1.000-1.128-9.316-11.38 Przychody 199 238 294 2.22 2.967 Rozchody 1.136 1.238 1.422 11.41 14.32 Saldo transferów bie àcych 37 867 1.082.04 8.030 Przychody 611 1.108 1.36 8.20 11.80 Rozchody 236 241 283 3.47 3.77 B. Rachunek kapita owy 102 133 226 813 1.880 Przychody 119 14 246 99 2.26 Rozchody 17 21 20 182 376 C. Rachunek finansowy 29-19 270 9.039 8.72 Polskie inwestycje bezpoêrednie za granicà -6-193 -11-2.479-3.666 Zagraniczne inwestycje bezpoêrednie w Polsce 809 67 8.813 9.891 Inwestycje portfelowe aktywa -37-244 -36-2.661-3.869 Udzia owe papiery wartoêciowe -347-427 -336-1.639-2.0 D u ne papiery wartoêciowe -10 183-20 -1.022-1.319 Inwestycje portfelowe pasywa 33-1.66 36 8.114-1.708 Udzia owe papiery wartoêciowe -147-247 88-440 -1.024 D u ne papiery wartoêciowe 00-1.319 268 8.4-684 Pozosta e inwestycje aktywa -1.02 876-23 -3.241-639 NBP -9-64 -8-72 -109 Sektor rzàdowy - 0-76 -123-0 Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) -1.224 1.08-131 -1.448 44 Pozosta e sektory -264-14 -20-1.98-92 Pozosta e inwestycje pasywa 1.272 347 12 1.233 9.200 NBP -16-418 382-6 602 Sektor rzàdowy 291-231 -393-2.100-1.117 Monetarne Instytucje Finansowe (z wy àczeniem NBP) 498 826-872.2 Pozosta e sektory 499 170 218 2.17 4.190 Pochodne instrumenty finansowe -21-36 -1-740 -47 D. Saldo b dów i opuszczeƒ 273 284 608-691 -932 Razem A-D 37-281 426 3.930 2.897 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -37 281-426 -3.930-2.897 * wst pne. ** skumulowane sà prezentowane kroczàco w uj ciu 12 miesi cy. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Bilans p atniczy w kwietniu 2007 r. 3.3. Dodatnie saldo inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce by o dodatnie i wynios o 1.063 mln EUR. Istotny wp yw na kszta towanie si tego salda mia nap yw kapita u netto z tytu u: inwestycji bezpoêrednich i portfelowych. Saldo zagranicznych inwestycji bezpoêrednich w Polsce by o dodatnie i wynios o mln EUR. O wysokoêci tej pozycji zadecydowa y: reinwestowane zyski (481 mln EUR), nap yw netto Êrodków, które zasili y kapita y w asne polskich przedsi biorstw bezpoêredniego inwestowania (292 mln EUR) oraz odp yw netto Êrodków z tytu u kredytów otrzymanych od inwestorów bezpoêrednich (218 mln EUR). W omawianym okresie saldo zagranicznych inwestycji portfelowych by o dodatnie i wynios o 36 mln EUR. Nierezydenci inwestowali przede wszystkim w d u ne papiery wartoêciowe sektora rzàdowego (nap yw netto 266 mln EUR). Nap yw netto kapita u z tytu u inwestycji nierezydentów w udzia owe papiery wartoêciowe wyniós 88 mln EUR. 3 O wzroêcie polskich zobowiàzaƒ wobec zagranicy w kategorii pozosta e inwestycje (12 mln EUR) zadecydowa : wzrost zobowiàzaƒ NBP spowodowany g ównie dodatnim saldem pasywnych transakcji repo (362 mln EUR) oraz wzrost zobowiàzaƒ sektora przedsi biorstw (218 mln EUR). Ponadto w sektorze rzàdowym odnotowano odp yw kapita u spowodowany g ównie sp atà przez Rzàd zobowiàzaƒ wobec wierzycieli zrzeszonych w Klubie Paryskim (608 mln EUR), natomiast w sektorze bankowym by on rezultatem wycofania przez nierezydentów depozytów z banków polskich (147 mln EUR). 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicà Polskie inwestycje za granicà netto zwi kszy y si o 742 mln EUR. Istotnie na kszta towanie si tego salda wp yn y inwestycje portfelowe (wzrost aktywów o 36 mln EUR) g ównie w wyniku inwestycji rezydentów w zagraniczne udzia owe papiery wartoêciowe (336 mln EUR) oraz pozosta e inwestycje (wzrost aktywów o 23 mln EUR) przede wszystkim w efekcie lokat polskich banków w bankach za granicà (128 mln EUR). 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe W wyniku transakcji bilansu p atniczego oficjalne aktywa rezerwowe zwi kszy y si o 426 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec kwietnia 2007 r. wyniós 38.302 mln EUR. BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 1
Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 4 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej NBP 1. Uchwa a Nr 9/2004 Rady Polityki Pieni nej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 17
Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 2. Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = 100 3. Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = 100 4. Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 mln z % mln z % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 41.461,1 10,2 97, 4.738,4 89,6 137,1 100,8 100,1 100,8 102,2 100,1 38.831,3 103,3 93,3 1.673,4 89,1 3, 100, 100,4 100,4 102, 100,4 38.14,8 104,3 98,6 1.682,6 76,0 100,7 100, 100,1 100, 102,9 100,6 43.309,3 10, 112,1 1.90,9 74,7 116,1 100,6 100,3 100,8 103,6 100,9 42.274, 108, 98,4 2.396,0 86, 123,0 100,3 100,2 101,0 102,7 99,4 42.433,2 111,7 101,3 2.879, 93,1 120,2 100,4 100,0 101,0 102,0 99,4 42.349,4 107,9 99,6 3.339,2 98,8 11,9 100,8 99,9 100,8 102,0 100,3 44.614,4 110,3 104,8 3.614,4 101,7 108,3 100,8 99,6 100, 101,9 100,7 42.07, 10,9 94,9 3.394,1 97,0 94,0 100,7 99,6 100,1 101,8 100,3 48.301,1 110,9 113,2 3.793,7 96,2 112,0 100,9 100, 100,6 102,1 100, 1.429,6 112,1 10, 3.932,1 9,1 103,8 101,3 100,6 101,2 102,7 100,7 47.613, 109,2 91,9 3.241,9 9,0 82,6 101,6 100,3 101, 103,7 100,4 48.607,4 114,0 101,9 4.643,1 99,4 143,3 101,7 100,2 101,7 103,7 100,1 4.990,4 114,4 93,7 1.02, 83,2 29,7 101,6 100,4 100,4 104,1 100,8 47.17,7 118,3 102,0 1.66,3 93,6 113,2 101,6 100,1 100, 104,2 100,7.731,1 123, 117,1 2.074,3 106,2 131,8 101,7 100,3 100,8 104,9 101, 4.97,7 121,8 97,0 3.044,7 12,9 14,8 102,2 100,8 101,6 107,6 102,1 1.81,1 112,2 93,3 2.39, 86,7 82,8 103,4 101,0 102,6 109,6 101,3 3.142,8 11,7 102,7 2.929, 8,8 114,6 104,4 100,9 103, 109,1 99,8 1.34,7 106,0 96,0 3.187, 8,7 108, 104,6 99,9 103,4 108,6 100,2 2.409,8 113,7 101,8 3.93,2 102,6 112,4 104,6 99,6 103,0 108, 100,3 6.792,8 109, 109,0 3.933, 100,1 109,2 104,4 100,3 103,3 107,9 99,9 6.946,7 103, 99,7 4.246,6 104,1 107,9 104, 100,6 104,0 107,6 100,4 6.061,7 111,4 99,0 3.19,1 104,3 82,8 104, 100,3 104,3 106,7 99,6 4.284,4 106,8 97,7.224,0 107,8 148,2 104,4 100,1 104,4 10,2 98,7 49.902,0 104,6 91,7 1.711,6 118, 32,6 103,7 100,1 100,1 104, 100,1 49.482,7 102,3 99,7 1.83,6 113,2 108,2 103,6 99,9 100,0 103,2 99, 4.93,2 96,3 110,2 2.078,0 96,2 111,9 103,4 100,1 100,2 102,2 100, 4.372,6 98,9 99,6 2.98,0 82,3 124,8 103,0 100,4 100, 100,9 100,7 1.647,7 100,9 9,2 3.178,0 121,8 122,3 102, 100,3 100,8 99, 99,8 6.17, 106,9 109,0 3.88,8 129,9 122,2 101,4 99,8 100,6 100,0 100,3 1.948,6 102,6 92,1 3.820,3 117,3 97,9 101,3 99,8 100,4 100,0 100,2 4.238,1 104,8 104,0 3.912,9 106, 102,1 101,6 99,9 100,3 99,8 100,1 9.097,0 10,9 110,2 4.441,7 110, 113,3 101,8 100,4 100,7 99, 99,7 60.064,3 107,6 101,4 4.639,6 106,8 104,3 101,6 100,4 101,1 99,1 99,9 60.078,4 108, 99,8 3.809,2 10,9 82,0 101,0 99,8 100,9 99,6 100,1 8.834,0 109,6 98,7.774,0 108,2 11, 100,7 99,8 100,7 100,2 99,3 4.731,4 109,8 92,0 1.619,9 92,2 27,8 100,6 100,2 100,2 100,3 100,2 4.3,3 110,2 100,0 1.827,3 96, 113,1 100,7 100,0 100,2 100,7 99,9 63.377,0 116,4 116,4 2.43,4 11, 134,0 100,4 99,9 100,1 100,9 100,7 8.06,7 10,7 90,4 2.761,3 104,1 112,4 100,7 100,7 100,8 101,7 101, 62.009,4 119,1 107,3 3.690,1 113,4 133,3 100,9 100, 101,3 102,3 100,4 64.229,7 112,2 102,6 4.611,0 11,7 124,6 100,8 99,7 101,0 103,0 100,9 61.127,7 114,3 93,8 4.117, 104,9 88,8 101,1 100,0 101,0 103, 100,7 62.440,6 112,6 102,4 4.641,9 11,3 112,3 101,6 100,3 101,3 103,3 99,9 67.42,6 111,6 109,2.46,6 121,0 118,9 101,6 100,2 101, 103,6 100,0 69.849,6 114,8 104,3 6.189,8 128,7 110,9 101,2 100,1 101,6 103,2 99, 67.840,8 112,0 97,3 4.883,9 123,3 78,6 101,4 100,0 101,6 102, 99,3 63.407,8 10,9 93,3 7.107,3 117,9 144,8 101,4 99,8 101,4 102,6 99, 63.983,9 11,4 100,2 2.713,6 160, 37,9 101,6 100,4 100,4 103,1 100,6 62.823,9 113,0 97,9 3.017, 16,7 110, 101,9 100,3 100,7 103, 100,3 72.02,4 111,3 114,7 3.633,6 139,1 119,0 102, 100, 101,1 103,3 100, 66.34, 112,4 91,3 4.02,0 136,7 110, 102,3 100, 101,6 102,3 100,6 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 6. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 100,4 99,9 4.999,0 4.839,0 3.217,0 20,0 2.32,41 143.19,8 182.922,4-3.94,6 99,7 99, 4.917,0 4.736,0 3.320,6 20,6 2.246,1 11.66,3 1.704,3-4.128,3 99,4 99,9 4.92,0 4.741,0 3.344,2 20,7 2.23,4 22.24,6 33.891,4-9.403,3 99,1 99,9 4.91,0 4.728,0 3.321,0 20,6 2.267,7 33.396,9 48.827,0-13.28,4 98,9 99,9 4.912,0 4.726,0 3.246,1 20,3 2.320,68 46.47,0 64.429,0-1.737, 99,2 100,0 4.914,0 4.723,0 3.19,6 19,8 2.24,40 6.710,3 79.927,9-21.191,7 99,0 100,1 4.91,0 4.722,0 3.134,6 19,7 2.301,00 71.903,3 9.721,7-22.021,3 98,8 99,9 4.914,0 4.722,0 3.123,0 19,6 2.342,71 84.31,6 112.168,7-24.90,0 98,8 99,9 4.906,0 4.718,0 3.099,1 19, 2.29,08 96.29,1 12.87,4-26.9,8 98,7 99,8 4.904,0 4.711,0 3.073,3 19,4 2.33,11 109.297,0 142.383,1-33.878,1 98,6 99,8 4.90,0 4.71,0 3.08,2 19,3 2.331,08 123.34,2 18.173,6-32.128,4 98,6 99,8 4.884,0 4.701,0 3.096,9 19, 2.439,9 137.323,4 172.80,2-32.038,6 98,6 99,9 4.827,0 4.671,0 3.17,7 20,0 2.662,21 12.110,6 189.13,6-31.081,4 99,3 100,2 4.86,0 4.669,0 3.293,2 20,6 2.32,72 12.078,2 16.216,4-1.311,6 99, 100,1 4.8,0 4.671,0 3.294, 20,6 2.377,37 22.97,0 32.303,1 -.98,8 100,2 100,6 4.84,0 4.667,0 3.26,8 20, 2.427,28 36.011,3 47.81,0-8.036, 101,4 101,0 4.868,0 4.67,0 3.173,8 20,0 2.427,09 1.043,2 61.824, -.882,0 102,2 100,8 4.874,0 4.681,0 3.092, 19,6 2.33,6 61.96,9 77.142, -9.190,2 102,8 100,7 4.880,0 4.688,0 3.071,2 19, 2.40,01 74.78,6 94.488,4-13.776,1 103,4 100, 4.874,0 4.688,0 3.042,4 19,3 2.428,12 86.24,8 109.91,6-17.003,7 103,7 100,3 4.874,0 4.681,0 3.00,7 19,1 2.412,66 99.644,8 12.438,1-19.786,2 104,1 100,2 4.882,0 4.68,0 2.970,9 18,9 2.439,9 113.107,6 141.948, -2.694,2 104,4 100,1 4.886,0 4.698,0 2.938,2 18,7 2.386,34 127.62,3 18.204,1-28.19,6 104,6 100,1 4.881,0 4.689,0 2.942,6 18,7 2.04,99 142.181,8 176.001, -31.32,8 104,8 100,1 4.849,0 4.679,0 2.999,6 19,0 2.748,11 16.281,2 197.698,3-38.292,4 104,8 100,2 4.927,0 4.737,0 3.094,9 19,4 2.38,39 16.861,9 18.264,9-1.338,4 104,8 100,1 4.933,0 4.74,0 3.094, 19,4 2.411,49 28.87,2 37.471,6-8.701,0 104,4 100,2 4.93,0 4.742,0 3.02,6 19,2 2.480,0 41.228,3 3.94,0-12.687,8 103,6 100,3 4.90,0 4.74,0 2.97,8 18,7 2.471,22.99, 69.646,3-13.06,3 103,0 100,2 4.94,0 4.76,0 2.867,3 18,2 2.423,92 69.,1 87.689, -14.460,1 102, 100,2 4.970,0 4.770,0 2.827,4 18,0 2.12,78 86.694, 104.942,3-14.89, 102,3 100,3 4.963,0 4.772,0 2.809,0 17,9 2.06, 101.829,3 119.160,2-12.384,8 102,2 100,2 4.970,0 4.776,0 2.783,3 17,7 2.480,6 117.246,3 13.783, -10.909, 102,3 100,2 4.989,0 4.788,0 2.760,1 17,6 2.483,99 133.040,8 10.822,8-10.214, 102,3 100,1 4.997,0 4.797,0 2.712,1 17,3 2.38,88 148.872,0 169.20,7-12.743,7 102,3 100,1.002,0 4.804,0 2.722,8 17,3 2.677,7 164.421,7 186.693,8-11.640,7 102,3 100,1 4.972,0 4.799,0 2.773,0 17,6 2.789,08 179.772,2 208.132,9-16.330,2 102,3 100,1.049,0 4.862,0 2.866,7 18,0 2.471,09 19.92,1 18.819,9 1.304,4 102,2 100,1.09,0 4.861,0 2.86,9 18,0 2.26,22 32.031,8 38.748,0 -.303,7 102,2 100,2.071,0 4.870,0 2.822,0 17,8 2.613,67 46.78,0 6.060,4-7.197,4 102,2 100,3.088,0 4.889,0 2.703,6 17,2 2.70,0 63.33,9 73.424,1-6.888,0 102,3 100,3.108,0 4.901,0 2.83,0 16, 2.49,70 77.923,4 92.641,3-11.321, 102, 100,4.126,0 4.918,0 2.487,6 1,9 2.624,93 92.310,6 110.004,8-13.82,1 102,6 100,4.134,0 4.928,0 2.443,4 1,7 2.647,80 109.927,7 12.471,1-11.113,7 102,9 100,.149,0 4.943,0 2.411,6 1, 2.611,93 128.240, 142.723,0-9.614,9 103,4 100,7.19,0 4.97,0 2.363,6 1,2 2.611,16 144.181,7 18.791,9-9.44,9 103,9 100,6.178,0 4.971,0 2.301,8 14,9 2.67,99 162.709,3 179.346,0-11.334,8 104,1 100,3.19,0 4.986,0 2.287,3 14,8 2.79,6 180.304,8 198.88,3-12.0,0 104,3 100,4.171,0 4.99,0 2.309,4 14,9 3.027,1 197.637,2 222.700,3-18.17,9 104,8 100,.23,0.048,0 2.36,8 1,1 2.663, 22.407, 19.263,4 4.061,8 10,6 100,8.271,0.070,0 2.331,1 14,9 2.687,48 38.233,2 41.22,6-1.074,0 106, 101,0.294,0.089,0 2.232, 14,4 2.82,71.396, 60.73, -2.70,9 107, 101,2.303,0.10,0 2.103,1 13,7 2.786,29 81.16,9 83.226,6 1.349,2 BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 19
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 przychody w tym przychody ze sprzeda y produktów koszty uzyskania przychodów w tym koszt w asny sprzedanych produktów wynik finansowy brutto (saldo) 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw obcià enia wyniku finansowego brutto wynik finansowy netto (saldo) wskaênik poziomu kosztów z ca okszta tu dzia- alnoêci wskaênik rentowno- Êci obrotu netto wskaênik p ynnoêci stopnia aktywa obrotowe nale noêci iroszczenia z tytu u dostaw i us ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw i us ug mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % mln z mln z mln z 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 962.823,6 91.916,6 9.74,3 606.689,0 7.312,4 9.271,8-1.99, 99,3-0,2 72,9 290.409,0 126.997,6 130.20,7.......................... 238.766,1 146.682,1 232.40,8 147.184,9 6.306,9 3.18,9 3.147,9 97,4 1,3 79,2 291.610,1 128.899,0 124.094,4.......................... 499.47,4 306.422,2 484.49,6 307.899,8 1.047,2 6.241,2 8.806,0 97,0 1,8 80, 298.81,2 132.96,6 127.879,1.......................... 77.01,3 474.82,4 70.47,6 476.880,3 24.76,2 9.443,1 1.133,1 96,8 2,0 84,4 309.281,4 137.017,3 131.710,.......................... 1.080.601,7 69.087,0 1.00.716,7 661.92,8 30.176,0 12.188, 17.987,4 97,2 1,7 84,3 317.484, 136.146,8 139.772,.......................... 28.91,3 17.886,0 269.200,0 171.277,9 16.964,9 3.9,7 13.40,3 94,3 4,7 88,4 331.349,9 141.241,8 136.389,6.......................... 9.020,7 368.37,8 7.706,9 38.048,6 38.387,3 7.22,9 30.864,4 93,7,2 91,4 343.393, 146.622,4 137.27,2.......................... 910.318,3 64.88,8 83.488,8 1.48,9 7.90,9 11.03,1 46.402,7 93,8,1 9,1 36.89,3 10.469,2 138.3,6.......................... 1.28.714,8 773.00,3 1.186.40,1 79.21,7 7.412,4 14.711,6 60.700,9 94,3 4,8 94,4 39.21,7 14.198,0 142.724,.......................... 294.462,0 182.677,2 279.648,1 180.776,2 1.086,1 4.099,1 10.987,0 9,0 3,7 94,7 363.9,0 143.889,2 133.322,3.......................... 614.127,0 380.480,4 82.291, 376.029,7 32.206,1 7.31, 24.84,6 94,8 4,0 9,0 371.914,8 11.212,8 139.10,0.......................... 947.2,0 86.03, 897.236,7 79.28, 0.704,4 10.743,9 39.960,4 94,7 4,2 98, 382.643,9 1.406,4 141.434,3.......................... 1.314.630,6 809.174, 1.20.067,3 80.407,7 64.963,8 13.4,1 1.409,7 9,1 3,9 97,3 396.349,1 18.943,9 17.697,.......................... 329.614, 203.981,9 313.760,1 201.822,7 1.864,4 3.849,0 12.01,4 9,2 3,6 100,3 396.632,3 18.323,9 144.717,0.......................... 691.8,3 427.10,4 63.326,6 420.984,8 38.26,3 7.682,4 30.843,9 94,4 4, 99,3 422.166, 171.72,4 16.18,3.......................... 1.079.802,7 66.331,4 1.016.729,1 66.727,4 63.093,0 12.368,8 0.724,2 94,2 4,7 103,0 443.711,4 180.847,6 163.807,3.......................... 1.497.784,6 913.993,1 1.411.4,6 907.44,6 86.339,3 16.42, 69.796,8 94,2 4,7 101,0 48.836,2 181.16,2 173.916,0.......................... 386.981,3 237.44,0 363.327,0 233.11,0 23.664,6 4.693,2 18.971,4 93,9 4,9 100,9 466.019, 18.690,7 169.39,4............. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa stopa minimalna stopa rezerwy od wk adów stopa rezerwy od oprocentowanie wielkoêç rezerwy obowiàzkowej stopa rezerwy od oprocentowania Êrodków uzyskanych stopa oprocentowania stopa stopa w walutach obcych wk adów z otowych z tytu u sprzeda y redyskonta depozytowa rentownoêci (równowartoêç w z otych) z tego: papierów wartoêciowych z udzielonym Êrodków kredytu weksli kredytu operacji p atnych p atnych rezerwy na zadeklarowana kwota lombardowegwego rynku* àdanie àdanie odkupu (repo) refinanso- otwartego na ka de terminowych na ka de terminowych przyrzeczeniem obowiàzkowej bie àcym gotówki rachunku % % % % % % % % % % % mln z mln z mln z 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 8,7 7,0 8,7/9,7 4,7 6,7 4, 4, 4, 4,.. 13.038,8 13.038,8. 8,0 7,2 8,0/9,0 4,0 6,0 4, 4, 4, 4,.. 13.062,3 13.062,3. 8,00 6,7 8,0/9,0 4,0 6,2 4, 4, 4, 4,.. 13.09,0 13.09,0. 7,7 6,0 7,7/8,7 4,2 6,00 4, 4, 4, 4,.. 13.073,9 13.073,9. 7,2 6,2 7,2/8,2 4,2,7 4, 4, 4, 4,.. 13.223,7 13.223,7. 7,00 6,00 7,00/8,00 4,00,0 4, 4, 4, 4,.. 13.223,7 13.223,7. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.197,1 13.197,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.321,1 13.321,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 13.321,1 13.321,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 4, 4, 4, 4,.. 12.483,0 12.483,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 9.600,0 9.600,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 9.600,0 9.600,0. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.220,2 10.220,2. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.220,2 10.220,2. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.346,1 10.346,1. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.233,7 10.233,7. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,.. 10.340,4 10.340,4. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3,. 0,9** 10.442,9 10.442,9. 6,7,7 6,7/7,7 3,7,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.639,4 10.639,4. 7,0 6,0 7,0/8,0 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.639,4 10.639,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.631,8 10.631,8. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.680,6 10.680,6. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.680,6 10.680,6. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.819,0 10.819,0. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.097,4 11.097,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.001,4 11.001,4. 8,00 7,00 8,0/9,0,00 6,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 10.996,8 10.996,8. 7,0 6,0 7,/8, 4,0 6,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.007, 11.007,. 7,00 6,00 7,0/8,0 4,00,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.339,4 11.339,4. 6,0,0 6,/7, 3,0,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.34, 11.34,. 6,2,2 6,2/7,2 3,2 4,7 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.670,7 11.670,7. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.744,4 11.744,4. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 11.996,9 11.996,9. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.06,3 12.06,3. 6,00 4,7 6,0/7,0 3,00 4,0 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.147,1 12.147,1.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.161,8 12.161,8.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.30,9 12.30,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.49,2 12.49,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.98, 12.98,.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 12.861,2 12.861,2.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.002,6 13.002,6.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.38,1 13.38,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 13.969,9 13.969,9.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.26,1 14.26,1.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.827,4 14.827,4.,0 4,2,0/6,0 2,0 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 14.827,4 14.827,4.,7 4,0,7/6,7 2,7 4,2 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9** 1.278,3 1.278,3. * Do grudnia 2002 r. operacje 28-dniowe, od stycznia 2003 r. operacje 14-dniowe, od stycznia 200 r. operacje 7-dniowe. ** Stopy redyskontowe weksli. BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 21
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 liczba przetargów w ciàgu miesiàca 2- tygodniowym 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 3- tygodniowym - tygodniowym 6- tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 10- tygodniowym 26- tygodniowym 39- tygodniowym 2- tygodniowym 1- tygodniowym mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z 1 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2 26 27 3 3.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 0,00 0,00 2.900,00 4.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 1.200,00 0,00 3.800,00 4 4.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 900,00 0,00 3.400,00.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 200,00 800,00 0,00 4.900,00 3 3.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 900,00 0,00 0,00 3.000,00 4 3.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 3.200,00 3.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 100,00 0,00 0,00 3.800,00 4 3.600,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 300,00 0,00 0,00 3.300,00 4 3.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 0,00 3.200,00 6.600,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 800,00 900,00 0,00 4.900,00 7.00,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 3.00,00 200,00 0,00 0,00 3.800,00 4 4.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.400,00 4.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00.200,00 4 4.900,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 600,00 0,00 4.000,00 4 4.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.200,00.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00.600,00 4 4.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.800,00 3 3.000,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.000,00 4 4.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 4.000,00 4 4.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 4.400,00.00,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.00,00 4 3.700,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 3.600,00 4.800,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 4.00,00 4 3.100,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.100,00 3 1.200,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 1.100,00 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.100,00 4 3.400,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.400,00 4 3.300,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 3.200,00 4.200,00 1.300,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 3.600,00 3 1.00,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.00,00 4 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 2.200,00 3 1.700,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0,00 1.400,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 800,00 2 1.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 800,00 2 900,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 900,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 2.100,00 2 4.300,00 0,00 0,00 2.000,00. 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0,00 2.100,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.300,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.300,00 2 3.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.600,00 2 1.600,00 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.600,00 2 4.200,00 0,00 0,00 0,00 2.200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.800,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.800,00 2 2.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.000,00 2 1.800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.800,00 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 2002 I 2003 I I I I 2004 I I I I 200 I I I I 2006 I I I I 2007 1- tygodniowym 2- tygodniowym 3- tygodniowym 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) - tygodniowym z tego na bony o terminie wykupu: 6- tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 10- tygodniowym 26- tygodniowym 39- tygodniowym 2- tygodniowym mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z 28 29 30 31 32 33 34 3 36 37 38 39 8.27,70. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 469,40 0,00 0,00 8.08,30 10.618,96. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 799,38 3.30,62 0,00 6.288,96 11.484,68. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 1.401,38 0,00 10.083,30 18.18,82. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 280,37 3.486,22 0,00 14.419,23 10.21,22. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 2.106,72 0,00 0,00 8.414,0 9.370,7. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 9.370,7 8.274,38. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 489,09 0,00 0,00 7.78,29 9.338,12. 0,00 0,00. 0,00 0,00. 1.087,93 0,00 0,00 8.20,19 9.280,28. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 0,00 0,00 0,00 9.280,28 13.828,44. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,0 1.806,2 828,09 0,00 11.193,83 14.230,7. 0,00 0,00. 0,00 0,00 6.243,20 749,61 0,00 0,00 7.237,94 8.190,00. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.190,00 11.40,22. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 491,38 0,00 0,00 10.98,84 1.646,33. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.416,40 3.014,33 0,00 11.21,60 12.223,88. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12.223,88 16.698,30. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 480,01 0,00 0,00 16.218,29 8.333,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 796,34 0,00 0,00 7.36,81.20,0. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.20,0 12.93,90. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 294,8 0,00 0,00 12.69,0 11.339,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.364,62 0,00 0,00 9.974,3 11.48,60. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.48,60 10.191,98. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 460,2 0,00 0,00 9.731,73 14.907,06. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.938,33 0,00 0,00 12.968,73 8.4,21. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.4,21 4.92,0. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 264,91 0,00 0,00 4.687,9 13.374,1. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 611,39 0,00 0,00 12.762,76 10.11,64. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10.11,64 6.881,21. 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 373,3 0,00 0,00 6.07,86 16.49,7 6.160,34 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.460,38 0,00 0,00 8.874,8 4.061,24 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.061,24 6.603,6 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 4,13 0,00 0,00 6.049,43 8.800,68 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.683,27 0,00 0,00 7.117,41 1.780,74 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.780,74 3.364,72 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 1.276,73 0,00 0,00 2.087,99 2.814,88 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 661,7 0,00 0,00 2.13,31 2.93,49 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.93,49.339,90 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 74,7 0,00 0,00 4.8,33 1.400,48 0,00 0,00 9.73,73. 0,00 0,00 0,00 810,44 0,00 0,00 4.84,31 7.344,04 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.344,04 4.803,7 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.803,7 7.82,47 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 3.140,64 0,00 4.711,83 3.86,36 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.86,36 2.90,98 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.90,98 4.324,1 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.324,1.67,93 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00.67,93 6.108,91 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.108,91 4.460,27 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.460,27 3.877,64 0,00 0,00 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.877,64 14.642,16 0,00 0,00 0,00 10.248,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.393,28 4.067,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.067,64 3.420,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.420,48 2.761,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.761,8 2.694,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.694,67 BIULETYN INFORMACYJNY 4/2007 23