Wyniki finansowe za IV kwartał i cały 216 r. 16 lutego b.r.
Netia ogółem Kluczowe wydarzenia w IV kwartale oraz całym 216 roku Przychody za 216 rok wyniosły PLN 1.522 mln (-3% r-d-r) i PLN 372 mln w IV kw. 216 roku (% k-d-k oraz -8% r-d-r) Rentowność relatywnie stabilna dzięki optymalizacjom kosztowym pomimo utrzymującej się presji na przychody Skorygowany zysk EBITDA 1 wyniósł PLN 447 mln za cały 216 r. (-2% r-d-r) oraz PLN 114 mln w IV kw. 216 r. (+7% k-d-k oraz +2% r-d-r) Zysk EBITDA wyniósł PLN 426 mln r. za 216 r. (-5% r-d-r) i PLN 12 mln za IV kw. 216 r. (-1% k-d-k oraz % r-d-r) Skorygowany OpFCF 2 za cały 216 r. wyniósł PLN 233 mln (-4% r-d-r) oraz PLN 36 mln za IV kw. 216 r. (-34% k-d-k oraz -36% r-d-r) Zadłużenie netto na dzień 31 grudnia 216 r. wyniosło PLN 24 mln (-18% k-d-k oraz -19% r-d-r), co stanowi dźwignię finansową na poziomie poniżej,5x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln W dniu 31 stycznia 217 r. Rada Nadzorcza Spółki oddelegowała Członka Rady Nadzorczej, Pana Stefana Radzimińskiego do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki ds. Projektów Transformacyjnych i Nowych Inwestycji, na okres od 31 stycznia 217 roku do 3 kwietnia 217 roku Przychody 5 4 3 2 43 39 387 373 372 1 Skorygowany zysk EBITDA 1 15 1 5 112 111 115 17 114 Skorygowany OpFCF 2 8 7 6 5 4 73 68 3 56 55 2 36 1 1 Skorygowany zysk EBITDA nie obejmuje jednorazowych wpływów na wynik związanych z kosztami dotyczącymi przejęć, restrukturyzacji, integracji oraz odpisem aktualizacyjnym 2 Skorygowany operacyjny FCF = Skorygowany zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne w środki trwałe i wartości niematerialne z wył. integracyjnych, kapitalizowanych odsetek od kredytu, nakładów inwestycyjnych na projekt Netia Lajt inwestor.netia.pl 2
Netia ogółem Rentowność w Segmentach operacyjnych B2B 1 B2C 2 Spółka Petrotel 3 25 2 15 1 5 34,% 38,8% 39,8% 39,6% 38,7% 197 188 191 182 185 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 3 25 2 15 1 5 21,% Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 18,1% 19,5% 17,6% 21,8% 2 196 191 184 18 9 8 7 6 5 4 3 2 1 47,8% Przychody Skorygowana Marża EBITDA % 4,9% 4,7% 39,8% 6 6 6 6 7 48,7% 25% 2% 15% 1% 5% % 5% 4% 3% 2% 1% % Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Przychody wyniosły PLN 185 mln w IV kw. 216 r. (+1% k-d-k oraz -6% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 72 mln przy marży 38,7% Segment zawiera obecnie wyniki spółki TK Telekom Przychody wyniosły PLN 18 mln w IV kw. 216 r. (-2% k-d-k oraz -1% r-d-r) Ilość usług: 1.67 tys. (-2% k-d-k, -7% r-d-r) Skorygowany zysk EBITDA wyniósł PLN 39 mln przy marży 21,8% Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA związany jest z rozliczeniami z kontentodawcami, dotyczącymi również wcześniejszych okresów, w kwocie ok. PLN 8 mln Wzrost przychodów oraz marżowości w IV kw. 216 roku związane są z realizacją jednorazowego kontraktu dla jednego z klientów strategicznych Spółki 1 Segment B2B zawiera podsegmenty klientów Biznesowych oraz Hurtowych oraz TK Telekom 2 Segment B2C zawiera segmenty Klientów Indywidualnych oraz SOHO inwestor.netia.pl 3
Netia ogółem Liczba usług w podziale na produkty oraz typ dostępu Łączna liczba usług Usługi w podziale na sieci własne i obce ( ) -1,5% -1,4% -1,2% -1,5% ( ) -1,5% -1,4% -1,2% -1,5% 3. -35-3 -27-32 3. -35-27 -32-3 2.5 2.254 2.22 2.189 2.162 2.13 2.5 2.254 2.22 2.189 2.162 2.13 2. 81 92 164 1 168 15 172 112 177 182 2. 1.5 756-14 742-14 -14-18 728 715 697 1.5 1.13-29 984-25 959-27 932 1.41-34 898 1.13 984 1. 1. 5 1.253-35 1.218-28 1.189-23 1.166-26 1.14 5 1.242-6 1.236-5 1.231 1.231 1.231 1.239 1.242 1.236 Usługi Głosowe Usługi Szerokopasmowe Usługi Telewizyjne Usługi Mobilne Usługi na sieciach własnych Usługi na sieciach obcych Komentarze Spadek łącznej ilości usług w IV kw. 216 r. spowodowany głównie strategiczną decyzją o odejściu od proaktywnego pozyskiwania niżej marżowych usług na dostępie regulowanym (wyłącznie retencja i obrona bazy abonenckiej) Udział usług na sieciach własnych w łącznej liczbie usług wyniósł na koniec IV kw. 216 r. 58% (+3 pp r-d-r) 959 1.231 inwestor.netia.pl 4
Netia ogółem Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi Przychody z usług transmisji danych wg dostępu 1 45 4 35 3 25 2 15 1 5 43 39 387 373 372 92 88 92 9 94 177 175 172 167 165 134 128 122 116 112 Przychody z usług głosowych Przychody z transmisji danych Pozostałe przychody 2 177 175 172 167 165 15 47 46 47 44 46 1 46 44 42 4 38 5 84 85 84 82 81 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych Przychody z usług głosowych wg typu dostępu 16 14 12 1 8 6 4 2 134 2 73 128 2 69 65 122 116 2 2 62 59 59 56 55 52 51 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 112 2 Pozostałe przychody 2 1 92 88 92 9 94 9 8 7 39 37 38 39 4 6 5 4 3 29 33 3 33 3 2 1 23 22 21 21 21 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne inwestor.netia.pl 5 1 Włączając przychody z VAS, gdzie indziej zaraportowane jako Inne Przychody Telekomunikacyjne 2 Zawiera przychody z usług telewizyjnych
Projekty strategiczne inwestor.netia.pl 6
Projekty strategiczne Local Netia Zakres projektu Połączenie ponadregionalnego potencjału Netii z możliwością budowania lokalnych relacji przez Partnerów w ramach Mikroregionów Przekazanie do lokalnych Partnerów kompetencji sprzedażowych, instalacji, obsługi klienta oraz obsługi technicznej w ramach wypracowanego modelu odpowiedzialności Budowa nowych kompetencji i standardów oraz modyfikacja istniejących działań operacyjnych Status projektu Główne korzyści Większa elastyczność i obecność Netii na rynku lokalnym poprzez stworzenie silnych, lokalnych struktur partnerskich Wzrost penetracji na własnej zmodernizowanej sieci dostępowej Wzrost satysfakcji / jakości obsługi klientów Redukcja poziomu rezygnacji wśród istniejącej bazy abonenckiej Działamy lokalnie (BOK Białystok) Model współpracy został wypracowany wspólnie z uznaną firmą doradczą i przedyskutowany z potencjalnymi partnerami Proces rekrutacji partnerów rozpoczęty Przejęto pracowników odpowiadających za utrzymanie i podłączanie usług od głównego partnera zewnętrznego oraz podpisano umowy serwisowe z partnerami lokalnymi w celu elastycznej transformacji do modelu Local Netii Przewidywany start pierwszych partnerów w pierwszej połowie 217 roku inwestor.netia.pl 7
Projekty strategiczne Sieć XXI wieku Zakres projektu Modernizacja 1,66 mln HP do standardu FTTH/FTTB do 22 roku Przejście z technologii miedzianej na światłowód Budżet: PLN 417 mln Priorytetyzacja / fazowanie modernizowanych obszarów zgodnie ich z potencjałem biznesowym Główne korzyści ~ 1% własnej infrastruktury dostępowej oferuje przepływność 1Mps+ Stworzenie oraz utrzymanie konkurencyjnej pozycji na trudnym stacjonarnym rynku telekomunikacyjnym Znaczące zwiększenie potencjału i wartości spółki Status projektu Sieć światłowodowa Netii Zakończone przetargi dotyczące urządzeń, projektowania sieci oraz prac budowlanych Modernizacja HP zgodnie z harmonogramem i założeniami finansowymi Pozytywne rezultaty testów rozwiązania GPON inwestor.netia.pl 8
Dywizja B2B inwestor.netia.pl 9
Działalność operacyjna B2B Podział przychodów oraz rentowność Przychody w podziale na usługi 25 Rentowność segmentu 3 6% 2 15 197 188 191 61 56 58 182 185 55 57 25 2 34,% 38,8% 39,8% 39,6% 38,7% 5% 4% 15 3% 1 47 45 44 42 41 1 197 188 191 182 185 2% 5 47 46 47 44 46 5 1% 42 42 42 41 4 % Usługi Szerokopasmowe Pozostała transmisja danych Usługi Głosowe Inne Usługi Przychody Skorygowana Marża EBITDA % Komentarze Stabilne trendy w obszarze usług szerokopasmowych oraz pozostałej transmisji danych pomimo widocznej konkurencji rynkowej Rentowność relatywnie stabilna pomimo dużej presji cenowej możliwa dzięki koncentracji na sprzedaży usług o wyższej rentowności Ogólny wzrost przychodów k-d-k spowodowany głównie zwiększonym wolumenem ruchu hurtowego inwestor.netia.pl 1
Dane finansowe B2B Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 216 r. 35 3 31 3 4 6 4 19 1 25 Wykonanie 215 w por. do 216 2 15 279 292 1 5 Skorygowany zysk EBITDA 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt Koszt własny sprzedaży Koszty akwizycji Koszty zmienne Koszty stałe Skorygowany zysk EBITDA 216 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Efekt zarówno po stronie przychodów jak i kosztów jest zaburzony poprzez integrację wyników spółki TK Telekom, które zostały skonsolidowane od dnia 21 lipca 215 roku inwestor.netia.pl 11
Dywizja B2C inwestor.netia.pl 12
Działalność operacyjna B2C Usługi oraz ARPU na Klienta Usługi według typu dostępu ( ) 2. -29-25 -28-32 1.8 1.721 1.692 1.667 1.639 1.67 1.6 1.4 1.2 949-27 922-23 899-26 873-31 842 1. 8 6 4 772 77-2 768 767 765-2 -2-2 2 Średnia ilość usług na Klienta ( ) 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1..8 1,5x 1,52x 1,54x 1,55x 1,57x 1.721 1.692 1.667 1.639 1.67.6 1.144.4 1.111 1.83 1.54 1.24.2. 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Usługi na sieci własnej Usługi na sieci obcej Ilość lokalizacji Ilość usług Ilość usług x Średnie ARPU na Klienta PLN 65 6 56 57 56 56 56 55 5 45 4 35 3 25 2 Komentarze Wzrost udziału usług na sieciach własnych o 3 pp do 48% w porównaniu do ubiegłego roku Dosprzedaż telewizji w połączeniu ze zwiększoną przepływnością usług szerokopasmowych oraz nielimitowanym głosem utrzymuje ARPU na stabilnym poziomie Pakietyzacja na sieciach własnych skutkuje wzrostem średniej ilości usług na lokalizację kliencką Największy spadek dotyczy usług głosowych na sieci obcej (WLR) oraz usług szerokopasmowych na sieci obcej (BSA) inwestor.netia.pl 13
Działalność operacyjna B2C Usługi według typu Usługi szerokopasmowe Usługi głosowe 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ( ) ( ) Usługi telewizyjne -14-13 -13-15 7 686 674 661 646 196 188 18 173 165 123 117 112 18 12 234 227 22 212 199 147 154 161 168 181 Sieć własna - NGA Sieć własna - tradycyjna LLU BSA 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 783 Usługi mobilne -3-25 -25-29 753 729 74 461 44 424 47 388 93 89 86 83 79 675 23 224 219 214 28 ` Własna sieć LLU (VoIP) WLR 18 16 14 12 1 8 6 4 2 ( ) +5 +4 +4 +5 16 165 169 173 178 ` 14 12 1 8 6 4 2 ( ) 77 +11 +8 +6 +6 88 (+38% r-d-r) 96 12 18 59% klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych przy wykorzystaniu sieci własnej (+4 pp r-d-r oraz +1 pp k-d-k) 47% klientów usług szerokopasmowych na sieciach własnych korzysta obecnie z usług telewizyjnych Netii 38% wzrost ilości usług mobilnych r-d-r inwestor.netia.pl 14
Dane finansowe B2C Ewolucja Skorygowanego zysku EBITDA za 216 r. 175 155 135 115 55 5 1 16 1 3 Wykonanie 215 w por. do 216 95 75 55 168 23 5 35 144 35 15 Skorygowany zysk EBITDA 215 Zmiana przychodów (liczba usług) Zmiana przychodów (ARPU) Zmiana przychodów (Interkonekt) Koszt własny sprzedaży Koszty akwizycji Koszty Utrzymania klientów Koszty zmienne Koszty reklamy i promocji Koszty stałe Skorygowany zysk. EBITDA 216 Wzrost Skorygowanego zysku EBITDA Spadek Skorygowanego zysku EBITDA Komentarze Spadek przychodów spowodowany głównie spadkiem ilości usług na sieci obcej (WLR, BSA, LLU) oraz pakietyzacją usług Niższy koszt własny sprzedaży odzwierciedla niższe opłaty do operatora zasiedziałego związane z dzierżawą sieci, niższy koszt rozliczeń międzyoperatorskich oraz rozliczenia z kontentodawcami dotyczące również wcześniejszych okresów rozliczeniowych Obniżony poziom pozostałych kosztów zmiennych oraz stałych odzwierciedla szereg inicjatyw optymalizacyjnych podejmowanych przez Spółkę inwestor.netia.pl 15
Grupa Netia Dane Finansowe inwestor.netia.pl 16
Dane Finansowe Wybrane dane finansowe cały 216 r. 215 216 215 w por. do 216 (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. 215 216 r-d-r Przychody 388.718 38.34 4.426 42.697 39.494 386.874 372.92 371.683 1.572.181 1.521.971 (3,2%) Zmiana (% r-d-r) (1,5%) (9,9%) (3,1%) (,3%),5% 1,7% (6,9%) (7,7%) (6,1%) Zysk brutto ze sprzedaży 11.65 111.691 124.519 11.33 111.79 117.767 111.559 17.813 456.578 448.848 (1,7%) Marża brutto (%) 28,3% 29,4% 31,1% 27,4% 28,6% 3,4% 29,9% 29,% 29,% 29,5% Skorygowany zysk EBITDA 113.545 11.325 123.347 111.559 11.954 115.196 17.36 114.257 458.775 447.442 (2,5%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 29,2% 29,% (15,5%) (11,8%) 3,8% 2,6% 27,7% (1,6%) 28,4% (2,3%) 29,8% 4,4% 28,7% (13,2%) 3,7% 2,4% 29,2% (7,%) 29,4% Zysk EBITDA 111.489 112.622 122.945 11.947 17.128 114.88 12.99 11.594 449.3 426.439 (5,%) Marża (%) Zmiana (% r-d-r) 28,7% 29,6% (11,5%) (6,%) 3,7% 12,3% 25,3% (54,9%) 27,4% (3,9%) 29,7% 1,9% 27,6% (16,3%) 27,3% (,3%) 28,6% (22,7%) 28,% Amortyzacja 15.45 12.378 12.786 11.473 16.976 12.12 97.573 94.553 421.87 41.24 (4,7%) Skorygowany zysk operacyjny EBIT Marża (%) 8.95 2,1% 7.947 2,1% 2.561 5,1% 1.86,3% 3.978 1,% 13.94 3,4% 9.463 2,5% 19.74 5,3% 37.688 2,4% 46.238 3,% (22,7%) Zysk operacyjny EBIT 1 Marża (%) 6.39 1,6% 1.244 2,7% 2.159 5,% (8.526) (2,1%).152,% 12.76 3,3% 5.336 1,4% 7.41 1,9% 27.916 1,8% 25.235 1,7% (9,6%) Komentarze Rentowność brutto r-d-r stabilna pomimo utrzymującej się presji cenowej w obu segmentach rynkowych inwestor.netia.pl 17
Dane Finansowe Uzgodnienie Skorygowanego zysku EBITDA do zysku netto PLN 215 216 Zmiana Skorygowany zysk EBITDA 458.775 447.442-2% Pozycje jednorazowe: Odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych Koszty przejęć Koszty restrukturyzacji EBITDA Amortyzacja (6.319) (4.263) Koszty integracji (764) (5.374) 1 +63% 449.3 (421.87) 426.439 (41.24) EBIT 27.916 25.235-1% Koszty finansowe netto (7.225) (7.318) +1% Zysk /(Strata) przed opodatkowaniem 2.691 17.917-13% Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód Zysk netto 2.213 32.666 +1.376% 3.224 (18.478) (7.344) Koszty reorganizacji (3.786) 219 np Zwrot depozytu sądowego 4. - np Projekty transformacyjne - (1.593) 3 np Projekt modernizacji sieci dostępowej - (16) np Koszty likwidacji (1.864) (1.539) 4-17% Zdarzenia losowe - (5.212) 5 np - - 14.749 2 6 np np np -5% -5% np Średnia efektywna liczba wyemitowanych akcji (podstawowa) EPS (w PLN, podstawowy) 348.126.331,1 345.172.289,9 1 Głównie koszty związane z integracją spółki TK Telekom 2 Głównie koszty restrukturyzacji zatrudnienia w spółce TK Telekom 3 Koszty projektów Local Netia oraz Digital Netia 4 Koszty likwidacji środków trwałych związanych z nabyciem spółek zależnych 5 Głównie rezerwa związana z trwającym postępowaniem sądowym w kwocie ok. PLN 4 mln 6 Wzrost wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz zwrot podatku związany z ulgą na nabycie nowych technologii inwestor.netia.pl 18
Dane Finansowe Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne w podziale na segmenty 1 25 2 15 225 6 89 233 5 93 1 5 13 135 215 216 B2B B2C Petrotel Komentarze Nakłady inwestycyjne w obszarze B2C obejmują głównie wydatki na urządzenia abonenckie dla podłączanych klientów indywidualnych, rozbudowę sieci telewizji kablowej w Warszawie i Krakowie, modernizację sieci dostępowej oraz licencje IT Nakłady inwestycyjne w obszarze B2B są ponoszone głównie w związku z rozbudową pojemności sieci transmisyjnej, podłączaniem nowych klientów biznesowych, przenoszeniem klientów z dostępu radiowego na światłowodowy oraz licencjami IT Nakłady inwestycyjne dotyczące integracji TK Telekom w kwocie PLN 19 mln zostały zaprezentowane w segmencie B2B 1 Nakłady inwestycyjne spółki TK Telekom uwzględnione w segmencie B2B inwestor.netia.pl 19
Podsumowanie Netia dostarczyła solidne wyniki finansowe za cały 216 r. demonstrując odporność na widoczną presję konkurencyjną i cenową w trudnym środowisku rynkowym w obu segmentach komercyjnych Pozycja finansowa Grupy Netia pozostaje silna, z dźwignią finansową na komfortowym poziomie poniżej,5x Skorygowanego zysku EBITDA za 216 rok w kwocie PLN 447 mln Programy transformacyjne Grupy Netia ( Local Netia oraz Sieć XXI Wieku ) są prowadzone zgodnie z założonym wcześniej harmonogramem W dniu 31 stycznia 217 r. Rada Nadzorcza Spółki oddelegowała Członka Rady Nadzorczej, Pana Stefana Radzimińskiego do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki ds. Projektów Transformacyjnych i Nowych Inwestycji inwestor.netia.pl 2
Zastrzeżenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię mogą różnić się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w najnowszym raporcie okresowym Netii. Netia niniejszym oświadcza, że nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korygowania publikowanych prognoz. inwestor.netia.pl 21
inwestor.netia.pl 22