FOREX w 8 krokach PLATFORMA TRANSAKCYJNA OTWIERANIE POZYCJI ZLECENIA OCZEKUJĄCE WSKAŹNIKI ANALIZY TECHNICZNEJ OCHRONA OTWARTEJ POZYCJI PSYCHOLOGIA INWESTOWANIA WYKRESY ŚWIECOWE FALE ELLIOTTA
. SPIS TREŚCI: Wprowadzenie do rynku FOREX... 3 Rynki HighSky Brokers... 5 Handel z HighSky Brokers... 7 Pierwsza transakcja w trzech krokach... 11 Zlecenia oczekujące i ochrona otwartej pozycji... 14 Trzy rodzaje wykresów... 17 Podstawy analizy technicznej... 20 Psychologia inwestowania i zarządzanie ryzykiem... 26 Spis treści Nie znaleziono żadnych pozycji spisu treści. 26 2
WPROWADZENIE DO RYNKU FOREX F OREX - skrót od Foreign exchange market jest zdecentralizowanym, globalnym rynkiem walutowym, funkcjonującym 24 godziny na dobę od niedzieli do piątku. Stanowi jeden z symboli współczesnego systemu finansowego. Dzięki ogromnej płynności dostarczanej przez najważniejsze globalne centra finansowe od Sydney do Nowego Jorku - takie pary walutowe jak EURUSD i USDJPY przykuwają uwagę zarówno instytucji finansowych, jak i klientów indywidualnych z całego świata. Wymieniając jedną walutę na drugą stajemy się nawet mimowolnie uczestnikami rynku FOREX. Dlaczego rynek FOREX jest taki popularny? Duża zmienność cen, dźwignia finansowa w połączeniu z dużym wyborem par walutowych dają unikalne możliwości handlu i osiągnięcia ponadprzeciętnych wyników finansowych; Możliwość handlu 24 godziny na dobę od niedzieli wieczorem do piątku wieczorem; Dzięki ogromnej płynności dostarczanej przez instytucje na całym świecie rynek walutowy oferuje wyjątkowo niskie koszty transakcyjne; Wybór zróżnicowanych par walutowych daje możliwość dywersyfikacji ryzyka i stwarza nieograniczone okazje inwestycyjne. Ciekawostki Dzienny obrót na rynku FOREX jest blisko 16 razy większy niż łączny obrót wszystkich giełd papierów wartościowych na świecie; Dolar amerykański jest najpopularniejszą walutą mającą udział w blisko 85% wszystkich transakcji; Największy udział w obrocie na rynku FOREX mają banki zlokalizowane w Wielkiej Brytanii, które generują 37% światowego obrotu. Brytyjskie banki wraz z ich amerykańskimi partnerami kreują 50% światowego obrotu; Najpopularniejszymi parami walutowymi są EURUSD, USDJPY oraz GBPUSD, na których handel stanowi około 50% wszystkich transakcji. Co wprawia kursy walutowe w ruch? Waluty mogą być i często są traktowane jako miara relatywnej siły ekonomicznej danego kraju. Wiele czynników fundamentalnych wpływających na stan gospodarki danego kraju ma również przełożenie na umocnienie lub osłabienie się jego waluty. Głównymi czynnikami wprawiającymi w ruch rynek FOREX są informacje ekonomiczne i polityczne, ale wielu ekspertów podkreśla również znaczenie psychologii rynku. 3
Celem większości transakcji na rynku Forex nie jest jedynie wymiana walut. Rzeczywiste powody zawierania takich transakcji mogą być związane z innymi czynnikami tj. międzynarodowy eksport/import, fuzje i inne operacje na rynkach kapitałowych, które wymagają wymiany walut w ramach zawartych umów. Forex z HighSky Brokers Dzięki platformie transakcyjnej HighSky Brokers możesz handlować jednocześnie na wielu kursach walutowych takich jak EURUSD, GBPUSD, USDJPY czy USDCHF. Do dyspozycji jest również bogata gama par krzyżowych m.in. EURGBP, EURCHF i EURJPY, jak również lokalnych par walutowych takich jak USDCZK i USDPLN. 4
2 RYNKI HIGHSKY BROKERS R ynek towarowy jest najstarszym rynkiem na świecie. Historia handlu towarami rozpoczyna się wraz z rozwojem rolnictwa wczesnych cywilizacji. Obecnie surowcami takimi jak złoto, srebro i ropa handluje się na rynkach towarowych, zazwyczaj korzystając z zaawansowanych elektronicznych systemów handlu. Znacząca część obrotu na tych rynkach jest generowana przez przedsiębiorstwa, które faktycznie wykorzystują te surowce do swojej działalności jak np. kopalnie czy przemysł ciężki. Towarami handluje się zarówno na rynkach regulowanych (giełdy), używając zazwyczaj kontraktów Futures w celach spekulacyjnych, jak również na rynku OTC używając np. kontraktów na różnice kursowe na platformie transakcyjnej HighSky. Dlaczego rynki towarowe są popularne? Surowce takie jak ropa naftowa czy złoto przyciągają uwagę mediów światowych, szczególnie w momentach zawirowań na rynkach finansowych; Ceny towarów takich jak np. produkty rolnicze czy ropa naftowa znacząco wpływają na inflację, odgrywając tym samym znaczącą rolę w międzynarodowym systemie ekonomicznym; Rynki towarowe są unikalne ze względu na interakcję popytu i podaży opartą na wpływie czynników fundamentalnych; Różne grupy towarów pozwalają na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Głównymi grupami towarów są metale, energia oraz produkty rolnicze, a najbardziej popularnymi instrumentami są złoto, srebro, ropa naftowa i zboża; Najciekawsze fakty Pierwszy zorganizowany rynek towarów został stworzony już w XII wieku; Tulipomania była prawdopodobnie pierwszą bańką spekulacyjną wynalezioną przez pionierów rynków finansowych w XVII wieku; Największym na świecie rynkiem, na którym handluje się towarami, jest Nowy Jork. Jest to również jedno z nielicznym miejsc gdzie nadal występuje system open-outcry. 5
Co wpływa na ceny towarów? Ceny towarów są powiązane z ważnymi czynnikami ekonomicznymi w skali międzynarodowej, takimi jak inflacja czy sytuacja gospodarcza. Im bardziej dynamiczny jest globalny rozwój gospodarczy, tym większy jest popyt na energię reprezentowaną na rynkach przez ropę i gaz oraz na produkty rolnicze, produkty luksusowe czy zaawansowane technologie wykorzystujące w procesie produkcji np. złoto, srebro czy inne surowce. Rynek papierów wartościowych Rynek papierów wartościowych to kapitalizm w najczystszej formie. Znany jako świat spekulacji oraz miejsce podejmowania ryzyka w celu osiągnięcia znaczących zysków, tak jak przedstawiono to w hollywoodzkim filmie Wallstreet. Jest to miejsce gdzie rozpoczął się wielki kryzys lat 20-tych i 30-tych XX wieku i nadal jest barometrem każdej nowoczesnej gospodarki. Rynek papierów wartościowych to rynek, na którym handluje się akcjami, obligacjami czy innymi papierami wartościowymi i ich derywatami. Handel jest zorganizowany na giełdzie a domy maklerskie występują jako jej członkowie. Giełdy papierów wartościowych są dla inwestorów miejscem, na którym można osiągnąć zyski, natomiast dla emitentów są źródłem kapitału potrzebnego do rozwinięcia działalności. Dlaczego giełdy są takie popularne? Od dziesięcioleci giełdy papierów wartościowych są symbolem kapitalizmu. Dla wielu osób pomysł inwestowania na giełdzie papierów wartościowych oznacza chęć osiągnięcia szybkiego, choć obarczonego ryzykiem zysku, dzięki czemu giełdy są spostrzegane jako atrakcyjne miejsce do inwestowania. Na giełdach można nabyć papiery wartościowe przedsiębiorstw znanych z codziennego życia, takich jak operatorzy telekomunikacyjni, producenci samochodów czy sprzętów domowego użytku, dzięki czemu giełdy przyciągają uwagę konsumentów/inwestorów. Najciekawsze fakty Największymi giełdami papierów wartościowych na świecie są obecnie NYSE Euronext oraz NASDAQ OMX w Stanach Zjednoczonych i Tokyo; Dzienny całkowity obrót giełd papierów wartościowych oscyluje wokół 250 miliardów dolarów amerykańskich; Szybki wzrost chińskiej gospodarki jest odzwierciedlony w silnej pozycji giełd papierów wartościowych w Szanghaju oraz w Shenzen (znajdują się one wśród 10 największych giełd papierów wartościowych na świecie); Czarny poniedziałek 19 października 1987 roku, był największym, zaobserwowanym w historii, jednodniowym spadkiem procentowym cen na giełdach papierów wartościowych. Jak dotąd nie znaleziono żadnych podstaw fundamentalnych tego wydarzenia; W sierpniu 2010 roku, obrót na giełdzie papierów wartościowych w Szanghaju był 2,5 razy większy niż na NYSE Euronext w Europie mimo, że ta ostatnia posiada większą kapitalizacją. Co wpływa na ceny papierów wartościowych na giełdzie? Codziennie na całym świecie media próbują tłumaczyć przyczyny zmian cen papierów wartościowych, ale zazwyczaj najlepsze wytłumaczenia pojawiają się po a nie przed wydarzeniami, które wpłynęły na ceny na giełdach. 6
3 HANDEL Z HIGHSKY BROKERS M etatrader 5 wyznacza nową generację platform transakcyjnych to potężne narzędzie do handlu z HighSky Brokers. Jeżeli właśnie stawiasz pierwsze kroki na rynku finansowym przekonasz się, że MetaTrader 5 to proste, intuicyjne, a jednocześnie oferujące duże możliwości, narzędzie do handlu. Jeżeli jesteś doświadczonym traderem będziesz zachwycony bogatym w funkcje środowiskiem, dającym nieograniczone możliwości handlu, analizy cen oraz automatyzacji zawierania transakcji dzięki expert advisors. Śledź wszystkie rynki na jednej platformie, wypróbuj swoje pomysły na naszym rachunku demo i ciesz się handlem za pomocą jednego kliknięcia. Przydatne wskazówki Zalecamy, aby w celach praktycznych, śledząc ten rozdział, korzystać z naszego rachunku demo. Pozwoli Ci to w pełni korzystać z prezentowanych materiałów. W razie jakichkolwiek problemów technicznych z instalacją lub otwarciem naszego rachunku demo, prosimy o kontakt z nr tel. 22 4833550 lub e-mail sales@highsky.pl Stosuj własne strategie z MetaTrader 5 Handel jednym kliknięciem szybkie wejście w transakcję. Różne rodzaje zleceń 6 zleceń oczekujących oraz trailling stop. Bieżące ceny rynkowe wszystkie aktualne zmiany widoczne na wykresach. Informacje oraz statystyki rachunku transakcyjnego dostarczane w czasie rzeczywistym. Możliwość wyboru spośród wielu języków. Eksport historii transakcji do formatu Excel. 7
Analizuj ceny z MetaTrader 5 Ponad 79 narzędzi analitycznych wykorzystujących techniki Elliota, Fibonacciego czy Ganna. 21 przedziałów czasowych dostępnych dla każdego instrumentu finansowego, w tym wykresy 2 minutowe i 4 godzinne, Do 100 wykresów otwartych jednocześnie, łącznie z wykresami liniowymi, słupkowymi oraz świecowymi (japońskie), Konfigurowane okienka, schematy kolorów, szablony i profile ułatwiające analizę techniczną. Rynek kwotowania w czasie rzeczywistym Okno Rynek pokazuje ceny wszystkich instrumentów finansowych, w czasie rzeczywistym, dostępnych na naszej platformie. Dla każdego instrumentu możesz zobaczyć bieżące ceny transakcyjne, czas ich ostatniej aktualizacji oraz inne użyteczne informacje. Wszystkie dostępne instrumenty możesz wyświetlić klikając w dowolnym miejscu prawym przyciskiem myszy, a następnie, z rozwiniętego menu, wybierając opcję Pokaż wszystko. Wykresy - dla miłośników analizy technicznej Dla użytkowników korzystających z analizy technicznej wykresy są podstawą do podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Możesz analizować ceny za pomocą ponad 60 wskaźników, wykresów technicznych oraz innych funkcji, w tym: średnich kroczących, poziomów Fibonacciego, wskaźników Bill Williams czy fal Elliota. 8
Okno Terminal W okienku Terminal zobaczysz najważniejsze informacje na temat Twojego rachunku transakcyjnego. Bieżący stan środków oraz otwartych pozycji na rachunku przedstawia Equity, podczas gdy Free Margin pokazuje środki dostępne do zawarcia transakcji lub wypłaty. W tym okienku zobaczysz również wszystkie otwarte pozycje. Okno Nawigator Za pomocą okienka nawigacji masz możliwość zarządzania wskaźnikami i poruszanie się pomiędzy rachunkami, np. demo i rzeczywistymi. W tym okienku możesz również wybrać systemy handlu automatycznego. MetaTrader 5 daje możliwość stworzenia dowolnych wskaźników analizy technicznej i skryptów, jak również systemów handlu automatycznego zwanego expert advisors - dla bardziej zaawansowanych użytkowników. Wszechstronność i konfiguracja Wszystkie graficzne elementy platformy MetaTrader 5 możesz dowolnie konfigurować. Kolor, układ wykresów i instrumentów finansowych możesz zmienić i dopasować do swoich preferencji Kolory wykresu możesz zmienić klikając prawym przyciskiem myszki w dowolnym miejscu wykresu a następnie wybierając z rozwijającego się menu opcję Właściwości. 9
Możesz również zmienić instrument przedstawiony na wykresie. Zrobisz to poprzez zaznaczenie myszką dowolnego instrumentu w oknie Rynek, np. EURUSD, a następnie przeciągniesz go do okna wykresu. Historia i funkcje raportowania MetaTrader 5 zawiera rozbudowany moduł back-office, który umożliwia śledzenie i analizę wszystkich zleceń i zrealizowanych transakcji. 10
4 PIERWSZA TRANSAKCJA W TRZECH KROKACH T woja pierwsza transakcja w HighSky Brokers. Po instalacji i pierwszym zalogowaniu się do platformy transakcyjnej MetaTrader 5 w zaledwie kilku krokach wykonasz swoją pierwszą transakcję. Krok pierwszy: W oknie Rynek znajdź instrument na którym chcesz zawrzeć transakcję i dwukrotnie kliknij na niego. Na ekranie pojawi się nowe okno jest to okno Zlecenie Krok drugi: W tym oknie ustal szczegóły swojej transakcji. Najważniejszymi parametrami są: Symbol - zaleca się aby zawsze sprawdzić czy instrument zaznaczony zgadza się z tym, na którym chcesz dokonać transakcji; Wolumen pokazuje na ile kontraktów ma zostać zawarta transakcja; Bieżąca cena Bid i Ask - przedstawiona zarówno w formie graficznej jak i liczbowej. 11
Krok trzeci: Następnie, w zależności od decyzji możesz: Kupować jeśli oczekujesz wzrostu ceny, naciskając przycisk Kupno po rynkowej, otwierasz wtedy długą pozycję na danym instrumencie lub zamykasz krótką pozycję jeśli taka była otwarta; Sprzedawać jeśli oczekujesz spadku ceny, naciskając przycisk Sprzedaż po rynkowej, otwierasz w ten sposób krótką pozycję lub zamykasz długą pozycję (jeśli taka występowała); Nie podejmować działania po prostu zamknąć okno ikoną X w górnym prawym rogu, lub naciskając Escape. W ten sposób dokonałeś swojej pierwszej transakcji na platformie HighSky Brokers. Jest ona widoczna w polu Terminal. Symbol identyfikuje instrument, na którym została otwarta pozycja; Czas czas otwarcia pozycji; Typ pokazujący kierunek otwartej pozycji ( buy lub sell ); Wolumen pokazuje rozmiar otwartej pozycji (ilość kontraktów); Cena występują dwie kolumny z cenami pierwsza pokazuje cenę, po której pozycja została otwarta, druga natomiast pokazuje obecną cenę rynkową, po której jest możliwe zamknięcie pozycji; S/L Poziom Stop Loss - ma na celu ochronę pozycji przed powstaniem nieprzewidzianych strat; T/P Poziom Take Profit - ma na celu ochronę zaplanowanego zysku. Zysk jest to bieżąca wartość otwartych pozycji. W pierwszym momencie otwarcia pozycji wartość jego będzie ujemna wynika to ze spreadu pomiędzy cenami otwarcia i zamknięcia (bid i ask). 12
Ta część zawiera również wyjaśnienie sumarycznych danych aktualnego stanu rachunku, jak również danych dotyczących historycznych transakcji. Informacje podsumowujące stan rachunku znajdują się w dolnej części obszaru roboczego platformy i są zaznaczone na szaro. Są nimi: Saldo wartość netto środków zdeponowanych na rachunku (wirtualnych lub rzeczywistych), uwzględniająca wyniki z zamkniętych do tej pory transakcji; Equity bieżąca wartość rachunku. Jest to saldo rachunku z uwzględnieniem wyniku w czasie rzeczywistym, otwartych pozycji na rachunku (jeśli takie występują); Dostępny depozyt (Free Margin) środki dostępne do handlu lub do wypłaty z rachunku, jest to różnica pomiędzy Equity oraz wymaganym depozytem. Depozyt (Margin) przedstawia zablokowane środki konieczne do rozliczenia otwartych pozycji. Więcej informacji dotyczących wymaganego depozytu można uzyskać w części; Poziom depozytu (Margin Level) pokazuje relację pomiędzy aktualną wartością rachunku określoną jako Equity a wymaganym depozytem dla otwartych pozycji. 13
5 ZLECENIA OCZEKUJĄCE OCHRONA OTWARTEJ POZYCJI Z lecenia warunkowe są zleceniami wykonywanymi automatycznie, gdy cena na rynku osiągnie zdefiniowaną przez Inwestora wcześniej wartość. Idea zleceń warunkowych jest dość prosta masz możliwość zdefiniowania dokładnych warunków, które muszą zostać spełnione, aby otworzyć nowe pozycje. Zlecenie warunkowe będzie aktywowane, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom oraz gdy na rachunku są wystarczające środki do otwarcia pozycji. Zdefiniowana cena może być bardziej korzystna niż ta rynkowa (w przypadku zlecenia buy limit oraz sell limit) lub mniej korzystna (w przypadku buy stop oraz sell stop). Jak sama nazwa wskazuje, pozycje mogą być długie (buy stop, buy limit, buy stop limit) bądź krótkie (sell stop, sell limit i sell stop limit). Przydatne wskazówki Ważne jest aby pamiętać, że warunkiem koniecznym do otwarcia nowych pozycji za pomocą zleceń warunkowych jest posiadanie niezbędnych środków na rachunku. Po aktywacji, system zweryfikuje stan środków na rachunku, a w przypadku gdy są one niewystarczające, zlecenie zostanie automatycznie anulowane. Występuje 6 rodzajów zleceń warunkowych: Buy limit zlecenie zakupu kontraktu w przyszłości po zdefiniowanej cenie, która jest bardziej korzystna (niższa) niż bieżąca cena rynkowa; Sell limit zlecenie sprzedaży kontraktu w przyszłości po zdefiniowanej cenie, która jest bardziej korzystna (wyższa) niż bieżąca cena rynkowa; Buy stop zlecenie zakupu kontraktu w przyszłości po zdefiniowanej cenie, która jest mniej korzystna (wyższa) niż bieżąca cena rynkowa; Sell stop zlecenie sprzedaży kontraktu w przyszłości po zdefiniowanej cenie, która jest mniej korzystna (niższa) niż bieżąca cena rynkowa; Buy stop limit nowość wprowadzona w piątej generacji platformy MetaTrader. Pozwala ustawić zlecenie Buy limit, kiedy cena na rynku osiągnie wyższy poziom niż bieżąca cena rynkowa; Sell stop limit - nowość wprowadzona w piątej generacji platformy MetaTrader. Pozwala ustawić zlecenie Sell limit, kiedy cena na rynku osiągnie wyższy poziom niż bieżąca cena rynkowa. Jak złożyć zlecenie oczekujące? 14
Krok pierwszy: Z okna Rynek wybierz instrument na którym chcesz dokonać transakcji i kliknij go dwukrotnie. Pojawi się dobrze Ci znane okno Zlecenie. Krok drugi: W polu Rodzaj wybierz Zlecenie oczekujące a następnie typ zlecenia oczekującego, którego chcesz dokonać. i Złóż Zlecenie. Krok trzeci: Ustal cenę po jakiej chcesz dokonać transakcji Ochrona otwartej pozycji. Masz możliwość zdefiniowania zlecenia automatycznie zamykającego transakcje gdy spełniony jest założony pozytywny bądź negatywny scenariusz. Niektórzy inwestorzy twierdzą, że nie ma znaczenia kiedy i jaką pozycję otworzysz. Wynik zależy od czasu i sposobu jej zamknięcia. Jako że takie stwierdzenie może być nieco prowokujące należy powiedzieć, że inwestor otwierający pozycję powinien przewidywać, jak ta transakcja może się zakończyć. Działanie na rynku finansowym zawsze łączy się z ryzykiem w szczególności, gdy korzysta się z instrumentów z dźwignią finansową takich jak CFD. Ryzykiem tym można i powinno się zarządzać. Najprostszymi metodami mającymi na celu ograniczenie potencjalnych strat lub zamknięcie pozycji na określonym poziomie cen są: Zlecenie Stop Loss automatyczne zamknięcie otwartej pozycji, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom. Zlecenie Stop Loss może być rozumiane jako negatywny scenariusz dla inwestora, podczas którego określona cena zamknięcia transakcji jest mniej korzystna niż bieżąca cena rynkowa. Można też rozumieć, że Stop Loss chroni inwestora przed nieprzewidywalnymi stratami; 15
Zlecenie Take Profit funkcjonuje na podobnej zasadzie jak Stop Loss, ale może być rozumiane jako pozytywny scenariusz dla inwestora, ponieważ ustalona cena zamknięcia transakcji jest bardziej korzystna niż obecna cena rynkowa. W skrócie, zlecenie Take Profit zabezpiecza zyski lub zmniejsza straty, jeśli warunki rynkowe na to pozwalają. Zlecenie Stop Loss i Take Profit można aktywować w momencie otwierania pozycji. W oknie Zlecenie są widoczne pola, nazwa ich pochodzi od rodzaju zlecenia, które można swobodnie ustawiać. Pamiętaj, że w określonych warunkach rynkowych zlecenie Stop Loss oferuje jedynie ograniczony zakres ochrony przed stratami, np. ma to miejsce w momencie realizacji zlecenia w czasie otwierania danego rynku. Jeśli rynek otwiera się po cenie mniej korzystnej niż ta ustawiona w Stop Loss, zlecenie zostanie zrealizowane na poziomie obecnej ceny rynkowej z tego względu, że cena ustalona nie jest dostępna. Jest to standardowa procedura na rynkach finansowych. 16
6 TRZY RODZAJE WYKRESÓW W ykresy liniowe i słupkowe są najbardziej popularnymi rodzajami wykresów. Pierwsze pokazują szybki obraz rynku, drugie optymalną zawartość informacji. Istnieje wiele rodzajów wykresów stosowanych w analizie technicznej, które pokazują ruchy cenowe w danym okresie. To, jaki wykres stosować jest kwestią preferencji inwestora. Najbardziej popularne są wykresy liniowe, często wykorzystywane w mediach. Często stosowanymi wykresami są wykresy słupkowe i świecowe (również znane jako wykresy japońskie) obydwa preferowane przez inwestorów ze względu na wszechstronność oraz ilość informacji w nich zawartych. Wykresy liniowe Wykresy liniowe są preferowane przez media, ze względu na ich prostotę. Przedstawiają one cenę (zazwyczaj średnią bądź zamknięcia) aktywów (towarów lub walut), na przestrzeni określonego przedziału czasowego. Są przydatne do szybkiego podglądu cen w średnim i długim terminie. 17
Wykresy słupkowe Wykresy słupkowe, zwane również OHLC są graficzną reprezentacją poziomów cenowych w określonym z góry horyzoncie czasowym. Są przedstawione jako jeden słupek pionowy oraz dwie linie poziome na każdej ze stron słupka. Słupek pionowy oznacza ruch cenowy w danym czasie, np. 1, 5 czy 10 minut. Cena otwarcia w danym interwale czasowym jest odzwierciedlona po lewej stronie słupka poziomą linią. Cena zamknięcia jest zaznaczana na podobnej zasadzie po prawej stronie pionowego słupka i może być wyższa lub niższa niż cena otwarcia. W wybranym okresie zarówno cena maksymalna jak i minimalna są określone jako punkty ekstremalne długości słupka pionowego. Cena minimalna stanowi ekstremalny punkt w dolnej części słupka pionowego, cena maksymalna stanowi ekstremalny punkt w górnej część słupka pionowego. 18
Wykresy świecowe Wykresy świecowe są popularne wśród inwestorów z tego względu, że oferują szybki przegląd informacji o sytuacji na rynku ich zaletą jest maksymalna ilość dostarczanych w jasny sposób informacji Wykresy świecowe zostały zapoczątkowane w Japonii i są prawdopodobnie jednym z najstarszych typów wykresów, a jednocześnie jednym z najpopularniejszych. W swoim wyglądzie podobne są do wykresów słupkowych, jednak kolory odróżniają wzrost cen od ich spadku. Tak jak w przypadku wykresów słupkowych, świece mają jedną kolumnę pionową reprezentującą jednostkę czasu (np. 1, 5, 10 min), ale zamiast kreski poziomej po lewej i prawej stronie występuje tzw. korpus w różnym kolorze, zależnym od zmiany cen (wzrostu bądź spadku). Kolorem białym lub niebieskim oznacza się wzrost kursu, podczas gdy czerwonym lub czarnym oznacza się jego spadek. Cienie lub knoty wystające ponad korpusem są od niego cieńsze i reprezentują cenę minimalną i maksymalną w danej jednostce czasowej. Świece podkreślają zatem różnice pomiędzy ceną otwarcia i zamknięcia. Jak zmienić rodzaj wyświetlanego wykresu? Zmiany wyświetlanego wykresu dokonuje się w bardzo łatwy sposób. W górnej części platformy transakcyjnej, na pasku zadań należy wybrać rodzaj wykresu, który nas interesuje. 19
7 PODSTAWY ANALIZY TECHNICZNEJ A naliza techniczna to sztuka interpretacji wykresów w celu identyfikacji bieżącego trendu na rynku i prognozy potencjalnych zmian. Analiza techniczna jest bardziej sztuką niż nauką, służącą identyfikacji trendu na rynku finansowym oraz przewidywaniu przyszłych zmian kursów. Żeby to osiągnąć inwestorzy mają do swojej dyspozycji wiele narzędzi, takich jak formacje cenowe, oscylatory czy inne rodzaje analiz jak Fibonacciego lub Ganna. Formacje Formacje stanowią najprostsze i najbardziej intuicyjne instrumenty do stosowania na wykresie dla potrzeb analizy technicznej. Są używane w celu identyfikacji zarówno trendu jak i jego odwrócenia, przy czym jedno z trudniejszych zadań to prognozowanie cen. Oscylatory Oscylatory wraz z formacjami dają duże możliwości inwestorom. O ile formacje mają na celu identyfikację trendu i potencjalnych zmian, oscylatory starają się pokazać dynamikę zmian cenowych, tj. siłę tych zmian próbując odpowiedzieć na pytania jak silny jest bieżący trend. 20
Gann Analiza stworzona przez W.D. Ganna, opiera się na fundamentach z zakresu prawa naturalnego, prawie wibracji oraz formacji geometrycznych takich jak kwadrat, trójkąt oraz koło. To, co czyni te analizy ciekawymi dla inwestorów to fakt, że Gann stosował je skutecznie na rynku towarowym i kapitałowym od początku XX wieku. Fibonacci Często stosowane analizy Fibonacciego opierają się na tzw. złotej liczbie lub Φ (Phi), która jest liczbą nieskończoną, rozpoczynającą się jako: 1.6180339... Na podstawie tej liczby Fibonacci stworzył liczne zależności, które mogą być wykorzystane do obliczenia poziomu cenowego lub odcinka czasowego tj. momentów, w których można zaobserwować gwałtowne zmiany cenowe. Bill Williams Metody analizy technicznej Billa Williamsa są oparte na teorii chaosu oraz psychologii. Według niego zyski z handlu są określone psychologią i praktycznie każdy może osiągać zyski. Idąc dalej wg jego teorii, analiza techniczna czy nawet fundamentalna nie są dobrymi mechanizmami do podejmowania decyzji, ponieważ nie opierają się na rzeczywistym rynku. Fale Elliotta Teoria Fal Elliotta, stworzona przez R.N. Elliotta, jest czasem uważana za kontrowersyjną w środowisku praktyków nawet podczas analizy tego samego wykresu. Podstawowym elementem teorii fal Elliotta jest założenie, że korzystając z fali impulsu bądź korekty, każdy powinien móc zidentyfikować trend oraz moment jego odwrócenia. Razem z analizą Fibonacciego, można uzyskać informację o potencjalnych cenach docelowych. 21
Jak uruchomić wskaźniki na platformie HighSky Brokers? Najprostszym sposobem na włączenie wskaźników jest skorzystanie z zakładki Wstaw, która znajduje się w lewym górnym rogu platformy, a następnie wybór opcji Wskaźniki. Interesujący Ciebie wskaźnik wybierz z szerokiej gamy dostępnych na liście. W przykładzie wybraliśmy Gator Oscylator, który pojawił się pod wykresem. 22
Linie trendu stanowią podstawowe narzędzie umożliwiające identyfikację aktualnej tendencji na rynku oraz możliwych momentów jego odwrócenia. Wśród formacji opartych na liniach trendu można wyróżnić: trend rosnący, malejący oraz boczny czyli horyzontalny. Trend wzrostowy Trend wzrostowy można zidentyfikować poprzez połączeniu linią prostą lokalnych minimów każdy z nich znajduje się na wyższej pozycji niż poprzedni. W przypadku wykresów japońskich, łączy się dolne cieni świec. Wzrostowe linie trendu są używane do identyfikacji tendencji wzrostowych. Trend malejący Trend malejący jest wykorzystywany do identyfikacji tendencji spadkowych, łącząc linią prostą lokalne punkty maksymalne każdy umieszczony niżej od poprzedniego. Prosta linia łączy szczyty w wykresach słupkowych lub szczyty w górnych cieniach na wykresach świecowych. Trend horyzontalny Trend horyzontalny może być podzielony na linie oporu (górne) oraz linie wsparcie (dolne). Te dwie linie trendu są ważne do zidentyfikowaniu kontynuacji lub odwrócenie trendów. Linie wsparcie określają z zwyczaj punkt gdzie zainteresowanie kupnem przewyższa zainteresowanie sprzedaży. 23
Analiza Fibonacciego Analiza Fibonacciego opiera się na złotej proporcji cecha nieskończonej liczby odkrytej przez Fibonacciego. Techniki analizy Fibonacciego opierają się na liczbie odkrytej przez Leonardo Fibonacciego w XIII wieku. Fibonacci analizował szereg liczb, w którym pierwszymi są 0 oraz 1, a każda następna liczba wynika z sumy dwóch poprzednich. Odkrył, że w tej sekwencji występuje ciekawa cecha. W trakcie wzrostu liczb w szeregu, proporcja pomiędzy kolejnymi cyframi zbliża się do nieskończonej liczby 1.6182[...]. Odkryto, że liczba 1.6182[...] zwana phi (Φ lub φ) jest bardzo ważna w wielu dziedzinach takich jak m.in. biologia i architektura. Jest również zwana złotą liczbą lub złotą proporcją ze względu na jej specyfikę. Złota liczba jest również stosowana na rynku finansowym do prognozowania cen oraz do wspomagania podejmowania decyzji. Kolejny ważna wartość to 0.6182, który wynika z podzielenia jednej liczby przez jej następcę w szeregu Fibonacciego lub przez odjęcie 1 od złotej liczby. Inne najbardziej popularne narzędzia oparte na teorii liczb Fibonacciego to m.in.: wachlarz Fibonacciego, łuki, strefy, linie, kanał oraz ekspansja Fibonacciego. 24
Fale Elliota Fale Elliotta wraz z poziomami Fibonacciego mogą być zastosowane do prognozowania przyszłych cen. Po obserwacji rynku kapitałowego, Ralph Elliott (autor teorii Elliotta), doszedł do wniosku, że ceny mają tendencję do poruszania się w falach. Teoria fali Elliotta była z powodzeniem stosowana przez inwestorów do prognozowania zmian cen. Fale Elliotta mogą być podzielone na dwa rodzaje. Pierwsze to tzw. fale impulsu i są traktowane jako główne fale kierujące się zgodnie z trendem. Drugie to fale korekty, traktowane jako średnio/krótko-terminowe kierujące się przeciwko trendowi. Elliott poszedł nawet dalej, określając, że fale impulsu są podzielone na 5 mniejszych fal (w których 2 są korygujące), a fale korygujące są podzielone na 3 mniejsze fale. Fale Elliotta razem z poziomami Fibonacciego mogą przedstawić ciekawe wyniki związane z potencjalnymi cenami w przyszłości. Najważniejsze poziomy Fibonacciego to 38.2% oraz 61.8%, oraz pomocnicze 0% i poziom 100%. Po określeniu początku nowej fali (i), określany jest poziom 0%. Koniec fali (i) jest definiowany jako poziom 38.2%. Połączona analiza fali impulsu i poziomów Fibonacciego pozwala w określeniu docelowego poziomu fali. 25
8 PSYCHOLOGIA INWESTOWANIA ZARZĄDZANIE RYZYKIEM P sychologia inwestowania i zarządzanie ryzykiem. Inwestorzy nie zawsze zachowują się racjonalnie - dlatego czasami ceny zmieniają się w nieoczekiwanym kierunku, mimo innych wskazań analizy fundamentalnej. Tradycyjne teorie rynkowe wyjaśniają, jak zachowania inwestorów wpływają na ceny instrumentów. Jedno z podstawowych założeń tych teorii mówi, że inwestorzy handlują racjonalnie, zgodnie z pewnymi założeniami. Problem ten pojawia się, gdy inwestorzy na rynku finansowym zaczynają zachowywać się niezgodnie z tymi założeniami czyli postępują wedle własnych zasad podejmując impulsywne decyzje. Stają się tym samym irracjonalnymi inwestorami. Jedną z głównych cech takich inwestorów jest podatność na emocje związane z zawieranymi transakcjami, podczas gdy racjonalni inwestorzy analizują i podejmują decyzje zgodnie z teoriami fundamentalnymi. Praktyczne wskazówki Należy zawsze brać pod uwagę aspekt psychologiczny inwestycji, ponieważ może mieć on znaczący wpływ na wynik transakcji. Samokształcenie i udoskonalenie psychologicznego podejścia do handlu powinno stanowić kluczowy element pracy każdego inwestora. Opracuj strategię, która jest wygodna i realizuj ją bez żadnych wyjątków; Pomysł do rozważenia Rozważ użycie zleceń typu Stop-Loss w celu kontrolowania potencjalnych strat; Możesz dodatkowo używać innych typów zleceń jako dodatkowych narzędzi, zawsze mając na uwadze, jakie ryzyko inwestycyjne możesz zaakceptować i jakie są Twoje cele inwestycyjne. Każda inwestycja podlega ryzyku ze względu na możliwość wystąpienia niekorzystnych zmian cen. Ponieważ rynek finansowy stanowi złożony system z wieloma czynnikami mającymi jednocześnie wpływ na popyt i podaż, ważne jest by sobie uzmysłowić, że wynik transakcji nie jest pewny. Czynniki, które mają wpływ na ceny zostały omówione na naszej stronie internetowej w części poświęconej analizie fundamentalnej. 26