CYNK I JEGO POLSKI RYNEK 2008 IV Konferencja marketingowa ZGH Bolesław SA 1
CYNK W EUROPIE I NA ŚWIECIE - DZIŚ I JUTRO NAJWIEKSI PRODUCENCI WYDOBYCIE I HUTNICTWO BILANS PRODUKCJA-ZUŻYCIE WNIOSKI PRZEWIDYWANIA CEN PODSUMOWANIE 2
Największe kopalnie cynku w Europie Kraj Właściciel Nazwa kopalni Produkcja w tonach 1 Irlandia New Boliden Tara Mine 184 800 2 Irlandia Anglo Amrican Lisheen 175 000 3 Rosja Uchalinsk Mining Uchaly 124 150 4 Polska ZGH Boleslaw Pomorzany 100 000 5 Szwecja Lundin Mining Zinkgruvan 76 000 6 Szwecja New Boliden Garpenberg 74 000 7 Irlandia Lundin Mining Galmoy 57 000 8 Turcja Inmet Caveli 47 800 9 Szwecja New Boliden Boliden Area 41 700 Trzebionka Trzebionka 40 000 10 Polska 3
4
5
6
7
Największe huty cynku w Europie Kraj Właściciel Nazwa huty Produkcja w tonach 1 Hiszpania Xstrata San Juan de Nieva 502 000 2 Finlandia NEW Boliden Kokkola 304 000 3 Belgia Nyrstar Balen 257 000 4 Holandia Budelco Budel 238 000 5 Rosja Chelyabinsk Zinc Chelyabinsk 170 000 6 Norwegia Norzink Odda 153 000 7 Niemcy Xtrata Nordenham 148 000 8 Francja Nyrstar Auby 116 000 9 Włochy Glencore Porto Vesme 110 000 10 Niemcy Ruhrzink Datteln 110 000 11 Rosja Elektrotsink Vladikavkaz 100 000 12 Polska ZGH Bolesław ZGH Bolesław 80 000 8
9
10
11
12
13
14
15
Prognozy cen cynku Prognoza 2007 ABN Amro 3416 Barclays 3416 BaseMetals 3702 BMO 3416 Goldman 3834 JPMorgan 3173 Merill Lynch 3300 Research 3724 Morgan Stanley 3636 SG 3603 Standard Bank 3394 CBA 3438 16 Źródło: Reuters
Prognozy cen cynku Prognozy ceny cynku na 2008 rok $4 000 $3 750 $3 820 $3 500 $3 250 $3 000 $3 550 $3 280 $3 307 $2 990 $3 615 $3 307 $3 125 $2 973 $2 750 $2 700 $2 500 $2 500 $2 700 $2 800 $2 866 $2 535 $2 250 $2 000 $2 075 średnia cena za 2007 rok (cena do ko ńca 2007 roku $2800) $1 750 prognozy poszczeg ólnych bank ów na 2008 rok $1 500 mediana z prognoz na 2008 rok $1 250 $1 000 SG BASE ABN AMRO BNP METALS PARIBAS GFMS BAR CLAY S M A CQUA IR E CAPITAL JP M E RRILL M ORGAN LYNCH INVESTEC UBS MAN CITIGROUP METAL FINANCIAL BULLETIN 17
on G we al ie te en er al e Mediana z 43 prognoz Co 2250 er zb M an or k ga n St an le y m m Ba nk ec 2205 Ly nc h ar d ve st 2205 M er ril l nd St a 2204 In 2050 gr ou p 2013 2161 Ci ti 2000 2130 ss e 2000 Su i 1874 1984 2105 it $1 900 1980 2094 UB S $2 100 Cr ed $1 700 th Ba Ba nk rc la ys Ca pi ta BN l P Pa rib M ac as qu ire Ba nk JP M Le or hm ga an n Br ot G he ol rs dm an Sa ch s Ca C al na yo cc n or d Ad De am ut s sc he Ba M nk et al Bu lle tin Co m m So c Prognozy cen cynku $2 700 $2 500 2535 $2 300 2350 2275 $2 000 1900 1750 $1 500 Cena Zn 18
Mediana z 43 prognoz 1984 Br om ot m he on rs w ea lth Ba nk C iti gr ou C p re di ts ui M ss or e ga n S ta nl C ey om m er zb Ba an rc k la ys C ap i ta l C al yo n 1750 C 1720 1890 an 1984 Le hm 1874 BS $1 800 U M or ga ol n dm an Sa M ch ac s qu ire B an St an k da rd Ba nk BN P Pa rib as In ve st ec le t in 1720 JP ra le Ba nk Bu l ch e M et al eu ts G en e 1700 G D $1 600 e da m s Ly nc h A il l co rd M er r an ac So ci et C Prognozy cen ołowiu 2009 rok $2 600 $2 400 2525 $2 200 2350 2205 $2 000 2000 2000 2205 1905 2205 2033 $1 852 1758 1571 1625 $1 400 Cena Pb 19
20
21
22
23
24
Skutki niskich cen cynku i ołowiu Blue Note Mining - Kopalnia cynku i ołowiu Caribou (Kanada). Ograniczenie zatrudnienia z 370 do 300 osób. HudBay Minerals - Kopalnia cynku Balmat (NewYork). Zamknięcie kopalni cynku i koncentratora Balmat z dniem 22.08.2008. Szacowano,że kopalnia wyprodukuje w 2008 r.60 tys.t. cynku. Perilya Ltd. Obniżenie produkcji z 91 tys.t cynku w 2007 do 55 tys.t. w 2008. - Lundin Mining - Kopalnia cynku Aljustrel Strata netto za II kwartał 2008. Decyzja o rozpoczęciu eksploatacji zasobów miedzi. AIM Resources - Kopalnia cynku w Burkina Faso Odłożenie planów uruchomienia kopalni ze względu na niskie ceny metalu i trudności z pozyskaniem finansowania. 25
Skutki niskich cen cynku i ołowiu Teck Cominco -Xstrata- Kopalnia cynku i ołowiu Lennard Shelf.Zamknięcie kopalni. Wcześniej planowano,że kopalnia będzie produkować do 2011 r. Strategic Resource Aquisition Corporation(SRA) podała,że na 30.06.2008. jej działalność wydobywcza była nierentowna w świetle kosztów wydobycia, cen koncentratów i cynku rafinowanego. Zrewidowała prognozy produkcyjne z 45,4 tys.t cynku na 11,3 tys.t. cynku. Horsehead - Huta cynku Monaca Wyłączenie jednego z sześciu pieców 26
Dziękuje za uwagę 27
28
29
30
31
te G en nc h da m s Ly A Mediana z 43 prognoz ea lth $1 400 B an k s 2000 2000 C nw B ro th er $2 000 iti gr ou C p re di ts ui M ss or e ga n S ta nl C ey om m e rz ba B ar nk cl ay s C ap i ta l m o an 1984 C om al yo n 1750 C 1984 Le hm 1720 B S 1720 U 1700 1890 c 1874 es te $1 800 In v $1 600 er D a eu le ts ch e B an M k et a lb ul le t in JP M or G ga ol n dm a n S ac M hs ac qu i re B an S ta k nd ar d B an k B N P P ar ib as S oc ie il l co rd M er r C an ac Prognozy cen ołowiu 2009 rok $2 600 $2 400 2525 $2 200 2350 2205 2205 1905 2205 2033 $1 852 1758 1571 1625 Cena Pb 32
mln ton Podaż / Popyt - Cynk 14 $3 500 12 $3 000 10 $2 500 8 $2 000 6 $1 500 4 $1 000 2 $500 0 2005 2006 2007 2008* 2009* Podaż 10,1 10,53 11,36 12,14 12,92 Popyt 10,61 11,15 11,49 11,97 12,6 Cena $1 383 $3 277 $3 262 $2 229 $2 000 $0 * Prognoza: ILZSG, Brook Hunt, DB, Reuters 33
Podaż / Popyt - Ołów 10 $3 000 $2 500 mln ton 8 $2 000 6 $1 500 4 $1 000 2 0 $500 2005 2006 2007 2008* 2009* Podaż 7,56 7,89 8,04 8,72 9,21 Popyt 7,66 7,96 8,23 8,58 8,96 Cena $977 $1 287 $2 583 $2 309 $1 852 $0 * Prognoza: ILZSG, Brook Hunt, DB, Reuters 34
Skutki niskich cen cynku i ołowiu Blue Note Mining - Kopalnia cynku i ołowiu Caribou (Kanada) Obniżenie zatrudnienia z 370 do 300 HudBay Minerals - Kopalnia cynku Balmat (New York) Zamknięcie kopalni Perilya Ltd - Producent cynku Obniżenie produkcji o 50% Lundin Mining - Kopalnia cynku Aljustrel Decyzja o zamknięciu do końca III kw Aim Resources - Kopalnia cynku w Burkina Faso Odłożenie planów uruchomienia kopalni Teck Cominco - Kopalnia cynku i ołowiu Lennard Shelf Zamknięcie kopalni Horsehead - Huta cynku Monaca Wyłączenie jednego z sześciu pieców 35
36