MIESIĄC NA RYNKACH NOTOWANIA AKCJI W POLSCE 150 140 130 80 70 26.12.2014 26.06.2015 26.12.2015 26.06.2016 26.12.2016 NOTOWANIA AKCJI NA ŚWIECIE 130 80 WIG20 mwig40 swig80 S&P500 DAX NIKKEI 70 26.12.2014 26.06.2015 26.12.2015 26.06.2016 26.12.2016 NOTOWANIA OBLIGACJI W POLSCE 105 95 Krótkoterminowe Długoterminowe Średnioterminowe 26.12.2014 26.06.2015 26.12.2015 26.06.2016 26.12.2016 Spis treści Podsumowanie 1 Chartbook 2 Notowania rynkowe 3-4 Wskaźniki rynkowe 5 Wyceny funduszy 6 RYNKI AKCJI Państwo Indeks Wartość 1M% 12M% WIG 59 473.69 7.34 28.04 WIG20 2 241.22 7.95 19.39 mwig40 4 9.69 6.66 39.99 swig80 16 187.41 6.45 26.40 NCIndex 336.03 5.26 24.86 Czechy PX50 975.06 3.29 10.42 Węgry BUX 33 188.60 0.86 36.24 S&P500 2 381.92 3.68 19.49 UK FTSE 7 367.72 2.50 20.18 Francja CAC40 4 985.17 3.31 12.89 Rosja RTS 1 094.69-8.04 37.08 Japonia Nikkei225 19 469.17 2.91 14.79 Chiny SSE Comp. 3 218.31 2.49 12.54 WALUTY Państwo Indeks Kurs 5D% 12M% Dolar 4.09-2.46-3.15 Strefa euro Euro 4.31-0.21 0.67 UK Funt bryt. 5.00-0.37 12.35 Szwajc. Frank szw. 4.04-0.53-1.19 SUROWCE Towar Cena (USD) 5D% 12M% Ropa brent 55.24-2.76 49.02 Złoto 1 228.10 0.79-2.39 Miedź 5 920.00 0.82 23.37 STOPY PROCENTOWE Państwo Wskaźnik Wartość (%) WIBOR 1M 1.56 WIBOR 3M 1.63 WIBOR 1R 1.75 Obligacje 2-letnie 2.19 Obligacje 5-letnie 3.07 Obligacje 10-letnie 3.75 WSKAŹNIKI MAKROEKONOMICZNE Państwo Wskaźnik Wart. (%) GDP 2.7 Inflacja 1.8 Bezrobocie 5.4 Strefa euro GDP 1.7 Strefa euro Inflacja 2.0 Strefa euro Bezrobocie 9.6 GDP 1.9 Inflacja 2.5 Bezrobocie 4.8 Data 31.12.2016 31.12.2016 28.02.2017 31.12.2016 1
WIG20 S&P500 DAX 2300 2500 13000 2200 2400 00 2 2300 2000 2200 10 10 2 00 1800 2000 1700 10 00 1600 1800 8000 2016.03.02 2016.10.02 2016.03.02 2016.10.02 EUR/PLN USD/PLN CHF/PLN 4.55 4.50 4.45 4.40 4.35 4.30 4.25 4.20 4.15 4.10 2016.03.02 2016.10.02 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 4.20 4.10 4.00 3. 3.80 3.70 ROPA (USD/BARYŁKA) ZŁOTO (USD/UNCJA) MIEDŹ (USD/TONA) 60 55 50 45 40 35 30 25 1400 1300 0 1 0 6500 6000 5500 5000 4500 4000 OBLIGACJE 2-LETNIE (%) OBLIGACJE 5-LETNIE (%) OBLIGACJE 10-LETNIE (%) 2.40 2.20 2.00 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 2
SYTUACJA NA RYNKACH RYNEK AKCJI - POLSKA Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% WIG 59 501.35 7.39 22.75 25.52 28.10 12.82 16.66 42. WIG20 2 241.34 7.96 25.67 26.80 19.40-3.52-6.22-3.61 mwig40 4 910.77 6.69 18.59 25.42 40.02 34.03 44.96 98.35 swig80 16 189.24 6.47 15.85 14.32 26.42 21.25 19.11 57.43 NCIndex 336.03 5.26 14.21 16.08 24.86 13.17-5.04-22.25 RYNKI AKCJI GOSPODARKI ROZWINIĘTE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% S&P500 2 381.92 3.68 8.67 9.26 19.49 13.01 29.05 73.91 Nasdaq Comp 5 861.22 3.43 11.52 11.64 24.51 17.70 37.03 96.94 Europa EuroStoxx50 3 393.30 3.76 13.30 11.74 12.32-5.68 10.13 33.07 UK FTSE 7 369.02 2.51 9.48 6.88 20.20 6.97 9.85 24.66 Francja CAC40 4 987.33 3.36 10.12 9.80 12.94 2.43 16.23 42.45 Niemcy DAX 12 045.30 3.38 14.57 12.74 23.52 6.78 28.70 74.03 Szwajcaria SMI Index 8 652.62 3.61 11.16 4.32 8.83-3.37 4.49 40.71 Japonia Nikkei225 19 469.17 2.91 5.66 15.03 14.79 3.48 32.88 99.13 Australia AS30 5 775.42 1.81 4.96 5.57 12.31-2.16 7.00 32.34 RYNKI AKCJI GOSPODARKI WSCHODZĄCE Państwo Indeks Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Czechy PX50 975.79 3.37 9.99 11.43 10.50-4.08-1.58-4.14 Węgry BUX 33 171.84 0.81 11.28 17.67 36.17 86.27 93.82 71.79 Turcja ISE 89 778.65 1.57 22.33 16.77 16.86 6.49 46.72 47.41 Rosja RTS 1 094.84-8.03 4.25 12.89 37.10 19.39-1.81-36.59 Chiny SSE Comp. 3 218.31 2.49-0.79 4.92 12.54-1.37 55.08 30.79 Hong KongHang Seng 23 552.72 1.83 4.38 1.23 18.11-4.66 4.68 9.23 Indie Sensex 28 832.45 2.10 9.92 1.05 17.17-2.57 37.65 63.48 Brazylia BOVESPA 65 854.93 1.39 9.18 10.46 39.54 28.36 39.84-2.84 Meksyk IPC 47 288.66 0.13 6.13-1.04 5.69 8.46 22.72 23.38 WALUTY Państwo Waluta Kurs 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% Dolar 4.09-2.44 2.19-4.78-3.13-8.85-24.81-23.81 Europa Euro 4.31-0.20 4.34 0.69 0.68-3.36-2.04-4.64 UK Funt bryt. 5.00-0.34 6.46 3.67 12.38 14.58 2.53-1.30 Szwajcaria Frank szw. 4.04-0.53 2.73-1.70-1.19-4.04-13.85-15.68 Czechy Korona czeska 0.16-0.25 4.20 0.75 0.56-4.95-3.26 4.14 Węgry Forint () 1.39-0.29 2.97 0.61 0.55-2.35-3.22 2.10 Norwegia Korona norw. 0.48 0.64 3.38-2. -4.49 0.12 5.30 15.05 Szwecja Korona szw. 0.45 0.66 1.33 0.51 2.70-0.40 4.95 3.07 Kanada Dolar kanad. 3.05 0.47 3.30-1.20-3.05-2.12-8.93 3.26 3
SYTUACJA NA RYNKACH INDEKSY RYNKU SUROWCÓW Indeks Sektor Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% SP-GSCI TR Indeks globalny 2 352.52-2.41-0.51 7.51 15.29-25.40-53.37-55.64 SP-GSCI TR Rolny 450.92-0.34 4.20 3.80 3.62-10.28-32.51-36.63 SP-GSCI TR Energia 403.07-4.06-4.11 7.84 24.54-35.07-64.80-66.17 SP-GSCI TR Metale przem. 1 226.85 1.34 4.65 21.00 23.92 2.43-7.42-29.24 SP-GSCI TR Metale szlach. 1 511.18 1.05 4.62-7.56-1.18 1.51-11.48-33.25 SUROWCE Rynek Cena (USD) Wartość 1M% 3M% 6M% 12M% 24M% 36M% 60M% ICE Ropa brent 55.23-2.78 1.41 17.94 48.99-9.49-50.33-55.33 CMX Olej opałowy 157.72-5.28-4.88 11.89 40.80-18.68-48.80-50.74 LME Miedź 5 920.00 0.82 2.85 28.21 23.37-0.04-16.14-31.00 LME Aluminium 1 4.25 4.87 10.94 20.58 20.18 6.07 10.77-16.96 CMX Złoto 1 228.20 0.80 4.52-7.18-2.38 1.98-9.04-28.17 CMX Srebro 17.72 1.35 5.74-8.10 17.08 8.96-17.40-48.62 CBOT Kukurydza 371.50 1.71 10.07 17.38 5.02-2.75-19.94-43.63 CBOT Soja 1 027.75 0.07 0.02 6.12 20.03 1.88-26.97-22.62 LIFFE Cukier 542.00-1.62 6.40 0.56 28.77 47.64 13.44-17.01 LIFFE Kawa 2 179.00 0.09 5.57 18.36 59.52 17.28 1.11 7.92 LIFFE Kakao 1 561.00-7.47-17.89-31.83-28.56-23.67-13.95 6.19 NYB-ICE Bawełna 75.99-0.55 5.57 12.56 30.08 19.24-13.51-13.11 CME Żywiec 116.15-0.62 7.32 14.32-14.78-24.31-23.56-10.62 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY POLSKA Państwo Wskaźnik Wartość (%) Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku WIBOR 1M 1.56 1.56 1.46 WIBOR 3M 1.63 1.63 1.57 WIBOR 1R 1.75 1.75 1.66 Obligacje 2-letnie 2.19 2.24 1.48 Obligacje 5-letnie 3.07 3.18 2.25 Obligacje 10-letnie 3.75 3.88 3.03 OBLIGACJI I RYNEK PIENIĘŻNY ZAGRANICA Państwo Europa Niemcy Niemcy Niemcy Wskaźnik Wartość (%) EURIBOR3M -0.33 Obligacje 2-letnie -0.81 Obligacje 5-letnie -0.44 Obligacje 10-letnie 0.35 LIBOR3M 1.09 Obligacje 2-letnie 1.32 Obligacje 5-letnie 2.05 Obligacje 10-letnie 2.51 Wart. sprzed mies. Wart. sprzed roku -0.33-0.21-0.70-0.58-0.40-0.40 0.44 0.17-0.64 1.20 0.85 1.91 1.34 2.45 1.83 4
WSKAŹNIKI RYNKOWE Cena / zysk Cena / prognozowany zysk Stopa dywidendy Cena / wartość księgowa ROA Momentum (12- mies. stopa zwrotu) WIG20 35.95 13.02 2.37 1.29 0.86 27.25 mwig40 29.76 13.87 2.63 1.81 1.04 49.08 swig80-11.75 2.09 1.23-0.44 29.72 WIG 38.81 13.05 2.44 1.35 0.80 31.68 Europa Środkowa i Wschodnia Czechy 13.02 15.00 5.93 1.38 2.16 16.53 Rosja 8.97 6.20 4.25 0.81 3.26 42.32 Ukraina 8.54 6.17 3.01 1.44 8.69 50.18 Wegry 11.83 12.11 1.86 1.68 2.85 43.14 Europa Zachodnia Francja 19.32 14.86 3.16 1.55 1.11 16.26 Niemcy 19.02 14.14 2.53 1.84 1.08 22.54 Szwajcaria 35.18 26.65 1.12 27.29 8.37 35.70 Wielka Brytania 41.30 13.70 3.85 1.87 0.58 25.12 Włochy - 12. 3.96 0.99-0.27 9.04 Ameryka Północna Kanada 21.42 16.53 2.69 2.00 0.87 23.70 Meksyk 21.91 17.51 2.03-2.81-3.60 22.41 18.62 1.94 3.13 2.70 22.74 Ameryka Południowa Argentyna - 14.18 0.85 2.60-0.22 11.03 Brazylia 36.26 13.07 2.71 1.78 1.00 79.83 Afryka i Bliski Wschód Izrael 27.04 10.68 2.21 1.63 0.99-12.42 Kuwejt 13.98 13.42 3.79 1.40 1.44 22.83 RPA 18.91 16.91 3.02 2.24 3.71 4.13 Turcja 10.01 8.80 2.40 1.28 1.87 19.14 ZEA 12.12 11.81 4.12 1.69 3.12 12.53 Azja Chiny 14.22 12.47 2.14 1.65 1.68 24.59 Hong Kong 13.98 16.04 3.31 1.21 3.36 20.56 Indie 21.93 20.12 1.43 3.02 3.25 17.73 Indonesia 18.37 15.68 1.79 2.79 3.87 9.80 Japonia 19.05 16.06 1.93 1.36 1.18 17.13 Korea Płd. 11.96 9.63 1.52 0.96 2.08 18.91 Malezja 17.62 16.49 2.83 1.66 1.96 4.83 Tajlandia 15.72 14.81 2.91 2.02 2.85 16.20 Australia i Oceania Australia 19.59 16.08 4.11 1.97 1.18 23.18 Nowa Zelandia 19.07 21.09 4.63 1.97 4.94 21.35 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SATURN DEPOZYTOWY FIZ SD FIZ WIBO SW SATURN Depozytowy FIZ Lokata tygodniowa (WIBO SW) SATURN Agresywny FIZ lip 13 lis 13 mar 14 lip 14 lis 14 mar 15 lip 15 lis 15 mar 16 lip 16 lis 16 Aktualna wycena* SATURN AGRESYWNY FIZ 220 170 1 tydzień 1 miesiąc 3 miesiące 12 miesięcy zmiana% Zmiana % w skali roku od uruch. Odch. stand. w skali roku 117.21 0.05% 0.32% 0.77% 3.66% 4.45% 0.24% Aktualna wycena - 0.03% 0.14% 0.40% 1.52% 1.91% - 70gru 13 kwi 14 sie 14 gru 14 kwi 15 sie 15 gru 15 kwi 16 sie 16 gru 16 1 tydzień 1 miesiąc 2 miesiące 3 miesiące 6 miesięcy zmiana% Od uruch. % 136.41 0.28% 8.16% 12.35% 21.86% 23.21% 38.57% WIG30-1.27% 10.21% 15.29% 27.79% 25.28% 1.14% SATURN GLOBALNY STABILNEGO DOCHODU FIZ 105 Saturn Globalny Stabilnego Dochodu FIZ WIBO SW 95 sty 17 lut 17 *Wyceny na dzień 24 lutego 2017 r. Aktualna wycena 1 tydzień 1 miesiąc Od początku % SATURN Globalny Stabilnego Dochodu FIZ 102.19 0.04% 2.74% 2.19% Lokata tygodniowa (WIBID 1M) - 0.03% 0.14% 0.21% 6
Saturn TFI S.A. ul. Mokotowska 56 00-534 Warszawa Tel: 22 825 21 12 Fax: 22 350 74 82 internet: www.saturntfi.pl Fakty przedstawione w niniejszej publikacji pochodzą i bazują na źródłach, w których wiarygodność ufamy, ale nie gwarantujemy ich poprawności oraz kompletności. Dane rynkowe zostały zaczerpnięte z serwisu Bloomberg. Prognozy i opinie zawarte w opracowaniu są wyrazem naszej oceny i mogą ulec zmianie bez zapowiedzi. Autorzy i Saturn TFI SA nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejszy dokument jest jedynie materiałem informacyjnym do użytku odbiorcy i nie może być rozpowszechniany lub powielany w części ani całości bez wyraźnej zgody autora. Niniejsze opracowanie nie stanowi oferty sprzedaży, propozycji dokonania jakiejkolwiek inwestycji, porady informacyjnej ani też rekomendacji kupna lub sprzedaży żadnego instrumentu finansowego. Saturn TFI SA od czasu do czasu może być zaangażowany w lub zajmować pozycje długie lub krótkie na instrumentach opisanych w niniejszym opracowaniu. 7