GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. III KWARTAŁ 2013 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2013 roku kończący się 30 września 2013 roku sporządzone zgodnie z MSSF

I. Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pzm). Niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień i za okres obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku. Dane do niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Wszystkie kwoty przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym są wykazane w tysiącach złotych i sztukach (liczba akcji). II. Organizacja Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na dzień 30 września 2013 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. ( Grupa Kapitałowa ) składała się z 6 spółek (w tym m. in. 1 spółki produkcyjnej i 1 spółki dystrybucyjnej). Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Grupa Żywiec S.A., pozostałe spółki są spółkami zależnymi bezpośrednio od Grupy Żywiec S.A. Rolno- Spożywczy Rynek Hurtowy Giełda Elbląska S.A. jednostką stowarzyszoną. Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 2007 1105Z oraz jego dystrybucja, a także dystrybucja napojów alkoholowych i bezalkoholowych. *Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego Giełda Elbląska S.A. III. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W dniu 16 września 2013 roku Pan Xavier Belison złożył oświadczenie skierowane do Rady Nadzorczej Grupy Żywiec S.A. o rezygnacji z funkcji Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. z dniem 30 października 2013 roku. 2/20

IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. III kwartał 2013 roku W trzecim kwartale 2013 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom 1 010 039 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły 987 706 tys. złotych. Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2013 roku wyniósł 125 030 tys. złotych. W wyniku osiągniętego zysku z działalności operacyjnej, w trzecim kwartale 2013 roku zanotowano również zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości 93 099 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku Grupa Kapitałowa zanotowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości 145 085 tys. złotych. Trzy kwartały 2013 roku (narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2013 roku wyniosły 2 696 108 tys. złotych, co oznacza spadek o 1,5 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2013 roku wyniósł 241 812 tys. złotych. Narastająco zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za trzy kwartały 2013 roku wyniósł 166 978 tys. złotych, co stanowi spadek o 21,8 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. III kwartał 2013 roku W trzecim kwartale 2013 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom 1 011 740 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku wyniosły 996 827 tys. złotych, co oznacza wzrost przychodów netto w 2013 roku o 1,5 %. Zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2013 roku wyniósł 118 364 tys. złotych. Zysk netto za trzeci kwartał 2013 roku wyniósł 95 489 tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubiegłego Spółka zanotowała zysk netto w wysokości 143 564 tys. złotych. Trzy kwartały 2013 roku (narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2013 roku wyniosły 2 708 236 tys. złotych, co oznacza spadek o 1,9 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2013 roku wyniósł 220 762 tys. złotych. Narastająco zysk netto za trzy kwartały 2013 roku wyniósł 159 896 tys. złotych, co stanowi spadek o 7,7 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. V. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Szczyt sezonu przypada na miesiące letnie. 3/20

VI. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 204 2 159 1 468 2 081 Zwiększenie - - 112 789 Wykorzystanie (204) (2 159) (150) (1 440) Bilans zamknięcia - - 1 430 1 430 Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 204 1 119 21 1 228 Zwiększenie - - - 21 Wykorzystanie (204) (1 119) - (1 228) Bilans zamknięcia - - 21 21 VII. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Odpisy na należności 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 51 116 46 994 60 707 67 451 Utworzenie odpisów aktualizujących 4 793 24 941 14 871 38 716 Spisanie należności (objętych odpisem) (862) (5 350) (2 863) (14 866) Rozwiązanie niewykorzystanych odpisów (6 613) (18 151) (10 676) (29 262) Bilans zamknięcia 48 434 48 434 62 039 62 039 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 13 277 13 847 14 147 13 960 Zawiązanie odpisów - - 300 1 259 Wykorzystanie odpisów - (13) - (444) Rozwiązanie odpisów (67) (624) (751) (1 079) Bilans zamknięcia 13 210 13 210 13 696 13 696 Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Odpisy na należności 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 50 829 46 939 60 634 67 268 Utworzenie odpisów aktualizujących 4 769 24 679 12 552 35 889 Spisanie należności (objętych odpisem) (849) (5 331) (2 863) (14 866) Rozwiązanie niewykorzystanych odpisów (6 613) (18 151) (8 858) (26 826) Bilans zamknięcia 48 136 48 136 61 465 61 465 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 01.07.2013 01.07.2012 Bilans otwarcia 13 223 13 766 14 031 13 794 Zawiązanie odpisów - - 300 1 259 Wykorzystanie odpisów - (13) - (444) Rozwiązanie odpisów (54) (584) (731) (1 009) Bilans zamknięcia 13 169 13 169 13 600 13 600 4/20

VIII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Na dzień 30 września 2013 roku rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe kształtowały się następująco: Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia - 31.12.2012 Bilans otwarcia 10 395 15 601 Utworzenie dodatkowych rezerw 6 387 11 845 Rozwiązanie/korekta rezerw 46 (949) Wykorzystanie rezerw (8 179) (16 102) Bilans zamknięcia 8 649 10 395 Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - 31.12.2012 Bilans otwarcia 51 501 47 537 Zwiększenia z tytułu: 15 3 966 - aktualizacja szacunków - 3 966 - pozostałe 15 - Rozwiązania z tytułu: (122) (2) - aktualizacja szacunków - (2) - pozostałe (122) - Bilans zamknięcia 51 394 51 501 Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - 31.12.2012 Bilans otwarcia 7 020 5 330 Zwiększenia z tytułu: 5 288 6 809 - aktualizacja szacunków - 1 925 - pozostałe 5 288 4 884 Wykorzystanie z tytułu: (5 288) (5 092) - wypłata odpraw emerytalnych (335) (220) - wypłata nagród jubileuszowych (4 953) (4 872) Rozwiązanie (aktualizacja szacunków) - (27) Bilans zamknięcia 7 020 7 020 Ogółem stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz stan zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych w spółkach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 30 września 2013 roku wyniósł 67 063 tys. złotych, co oznacza spadek o 1 853 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. Rezerwa na restrukturyzację została utworzona w związku z realizowaną redukcją zatrudnienia w Grupie Żywiec S.A. w 2013 roku oraz kontynuacją wypłat odszkodowań związanych z programami redukcji w poprzednich latach. Redukcje zatrudnienia wynikają z postępującej optymalizacji organizacji pracy w browarach, dalszego korzystania z outsourcingu usług, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów produkcyjnych. Decyzje w sprawie restrukturyzacji w 2013 roku zostały podjęte przez Zarząd Grupy Żywiec S.A. i ogłoszone Związkom Zawodowym w I kwartale 2013 roku (Program Redukcji 2013). W ciągu 2013 roku rezerwy zawiązane w I kwartale 2013 roku na Program Redukcji 2013 zostały skorygowane o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikom kwoty odpraw i część z nich została już wypłacona. Częściowe rozwiązanie rezerwy utworzonej w grudniu 2012 roku na restrukturyzację zatrudnienia dotyczy wypłat odszkodowań związanych z realizacją programu optymalizacji struktury Sprzedaży i Dystrybucji. Jest to kontynuacja optymalizacji związana głównie z reorganizacją procesu dostawy do klienta. 5/20

Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia - 31.12.2012 Bilans otwarcia 1 505 702 Utworzenie dodatkowych rezerw 6 349 5 588 Rozwiązanie/korekta rezerw 46 (209) Wykorzystane rezerwy (668) (4 576) Bilans zamknięcia 7 232 1 505 Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - 31.12.2012 Bilans otwarcia 39 563 38 006 Zwiększenie rezerw (aktualizacja szacunków) - 1 557 Bilans zamknięcia 39 563 39 563 Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - 31.12.2012 Bilans otwarcia 4 779 3 932 Zwiększenia rezerw z tytułu: 3 544 4 419 - aktualizacja szacunków - 4 419 - pozostałe 3 544 - Wykorzystanie z tytułu: (3 544) (3 572) - wypłata odpraw emerytalnych (305) (136) - wypłata nagród jubileuszowych (3 239) (3 436) Bilans zamknięcia 4 779 4 779 W jednostce dominującej Grupa Żywiec S.A. stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz stan zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na dzień 30 września 2013 roku wyniósł 51 574 tys. złotych, co oznacza wzrost o 5 727 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. IX. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzień 30 września 2013 roku w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. wystąpiło aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 524 tys. złotych. Za trzy kwartały 2013 roku w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 4 135 tys. złotych, co oznacza wzrost o 4 135 tys. złotych w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku. W Grupie Żywiec S.A. zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło 4 135 tys. złotych, co oznacza wzrost o 4 135 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. X. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 95 374 92 081 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 19 850 3 102 Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 72 959 70 900 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 13 057 3 240 6/20

XI. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. i Grupie Żywiec S.A. kształtowały się następująco: 30.09.2013 31.12.2012 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. 12 281 33 559 Grupa Żywiec S.A. 11 804 21 674 XII. Informacje dotyczące postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, a także informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne nie posiadają istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne. XIII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły. XIV. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki. XV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne posiadają kredyty bankowe oraz pożyczki udzielone przez inne podmioty gospodarcze, których obsługa jest regularna. XVI. Transakcje w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. pomiędzy podmiotami powiązanymi W dniu 24 września 2013 roku Grupa Żywiec ( Spółka ) podpisała ze spółką zależną pod firmą: Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Żywcu ("Spółka Brandhouse"), Umowę przeniesienia praw do znaków towarowych następujących marek piw Grupy Żywiec S.A.: "Żywiec", "Warka", "Tatra", "Specjal", "Strong", "Królewskie", za łączną kwotę 1 990 800 tys. złotych netto. Zgodnie z Umową, cena za nabywane aktywa zostanie zapłacona przez Spółkę w terminie do dnia 30 października 2013 roku, zaś transakcja zostanie sfinansowana z pożyczki wewnątrzgrupowej w ramach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W ocenie Zarządu, przeniesienie do Spółki praw do wyżej wskazanych znaków towarowych, pozwoli na lepsze zarządzanie nimi i efektywniejsze monitorowanie ich rozwoju. W dniu 24 września 2013 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała Umowę Pożyczki ze Spółką Brandhouse, zgodnie z którą Spółka Brandhouse zobowiązała się do udzielenia Spółce pożyczki w kwocie 2 448 684 tys. złotych i przekazania Spółce środków z tytułu pożyczki w dniu uregulowania przez Spółkę ceny sprzedaży wynikającej z Umowy przeniesienia praw do znaków towarowych. Zgodnie z Umową Pożyczki, Spółka Brandhouse jako pożyczkodawca będzie uprawniona do otrzymywania odsetek naliczanych według stopy procentowej określanej jako suma 6-cio miesięcznej stawki WIBOR (6M WIBOR) powiększonej o marżę, a zwrot pożyczki przez Spółkę wraz z należnymi odsetkami nastąpi w terminie 7 dni po otrzymaniu stosownego żądania od Spółki Brandhouse lub Spółka może spłacić pożyczkę wraz z należnymi odsetkami w terminie wcześniejszym. 7/20

XVII. Informacja o zmianie sposobu ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych tą metodą Na dzień 30 września 2013 roku nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. Wartość godziwa Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: - środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów; - należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter; - długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania. XVIII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie raportowanym nie dokonywano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzano zmian w ich klasyfikacji. XIX. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 8 maja 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wyemitowała dwie transze obligacji własnych: - I transza - 4000 sztuk o łącznej wartości nominalnej 40 000 tys. złotych z terminem wykupu 7 czerwca 2013 roku; - II transza - 6000 sztuk o łącznej wartości nominalnej 60 000 tys. złotych z terminem wykupu 8 lipca 2013 roku. W dniu 7 czerwca 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wykupiła obligacje własne o wartości nominalnej 40 000 tys. złotych tj. 4 000 sztuk po jednostkowej cenie nominalnej 10 tys. złotych. W dniu 8 lipca 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wykupiła obligacje własne o wartości nominalnej 60 000 tys. złotych tj. 6 000 sztuk po jednostkowej cenie nominalnej 10 tys. złotych. XX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Zarząd Grupy Żywiec S.A. podjął decyzję o wypłacie akcjonariuszom Spółki zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2013 w kwocie 5 złotych za jedną akcję. Dzień nabycia prawa do zaliczki ustalono na dzień 21 listopada 2013 roku. Rozpoczęcie wypłaty zaliczki nastąpi w dniu 28 listopada 2013 roku. Decyzja Zarządu Spółki dotycząca wypłaty zaliczki dywidendy została zaakceptowana przez Radę Nadzorczą w dniu 30 września 2013 roku. XXI. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W dniu 4 października 2013 roku pomiędzy Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna ( Pożyczkodawca ) a Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. ( Spółka ) zawarta została umowa pożyczki, którą Pożyczkodawca udzielił Spółce Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. pożyczkę w kwocie 150 tys. złotych. Pożyczka przeznaczona jest na sfinansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Stopa procentowa udzielonej pożyczki oparta jest na 6M WIBOR. W dniu 4 października 2013 roku pomiędzy Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna ( Pożyczkodawca ) a Grupą Żywiec S.A. ( Spółka ) zawarta została umowa pożyczki, którą Pożyczkodawca udzielił Spółce Grupa Żywiec S.A. pożyczkę w kwocie 14 850 tys. złotych. Pożyczka przeznaczona jest na sfinansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Stopa procentowa udzielonej pożyczki oparta jest na 6M WIBOR. W dniu 9 października 2013 roku Grupa Żywiec S.A. dokonała zapłaty na rzecz swojej spółki zależnej pod firmą Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowoakcyjna ("Spółka Brandhouse") za nabyte aktywa w postaci praw do znaków towarowych marek piw Grupy Żywiec S.A. Transakcja została rozliczona przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. 8/20

Jednocześnie w dniu 9 października 2013 roku, w wykonaniu Umowy Pożyczki zawartej w dniu 24 września 2013 roku, Spółka Brandhouse dokonała przekazania Grupie Żywiec S.A. środków z tytułu pożyczki. Zarząd Grupy Żywiec S.A. w dniu 15 października 2013 roku otrzymał pismo Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Jan Derck van Karnebeek, w którym poinformował, że Rada Nadzorcza zamierza na najbliższym posiedzeniu, zaplanowanym na dzień 6 grudnia 2013 roku powołać Pana Guillaume Duverdier z dniem 6 grudnia 2013 roku na funkcję Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. Jednocześnie Pan Guillaume Duverdier obejmie z dniem 11 listopada 2013 roku stanowisko i obowiązki Dyrektora Zarządzającego Spółki. XXII. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Wartość umownych zobowiązań zaciągniętych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartość pozostałych zabezpieczeń zarówno w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. jak również w Grupie Żywiec S.A. kształtowały się następująco: 30 września 2013 31 grudnia 2012 Umowne zobowiązania 7 502 5 575 Pozostałe zabezpieczenia: 30 września 2013 31 grudnia 2012 - gwarancja bankowa na rzecz najemcy budynków stanowiąca zabezpieczenie płatności z tytułu czynszu za wynajem 3 947 2 235 - gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Celnej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą 11 350 10 950 zawieszonej akcyzy Pozostałe zabezpieczenia razem 15 297 13 185 XXIII. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W dniu 2 września 2013 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował przekształcenie spółki Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w Spółkę Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna, w wyniku czego Spółce nadany został nr KRS: 0000475467. Przekształcenie Spółki nastąpiło na podstawie art. 551 1, art. 562 w zw. z art. 563 i 581 Kodeksu spółek handlowych oraz na mocy uchwały w sprawie przekształcenia spółki Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w Spółkę Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna, podjętej przez Wspólników Spółki Przekształcanej w dniu 20 sierpnia 2013 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Żywcu jest dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim, oznaczona kodem 77.40.Z według klasyfikacji PKD 2007. XXIV. Prognozy finansowe Grupa Żywiec S.A nie publikowała prognoz dotyczących wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej. XXV. Akcjonariusze Spółki Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego według informacji posiadanych przez Spółkę - byli: 9/20

- Brau Union AG z siedzibą w Linz, Austria z ilością 6 692 421 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Ilość akcji posiadanych przez Brau Union AG nie zmieniła się od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku; - Harbin B.V. - z ilością 3 390 835 akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,01 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ilość akcji posiadanych przez Harbin B.V. nie zmieniła się od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku. XXVI. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające Grupą Żywiec S.A. Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania niniejszego sprawozdania finansowego akcje Spółki posiadały następujące osoby nadzorujące i zarządzające w Grupie Żywiec S.A.: 1. Pan Krzysztof Jasek Członek Rady Nadzorczej Spółki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 2. Pan Jacek Gerula Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A. - wspólnie z żoną jest właścicielem 25 223 akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 3. Pan Marek Włoch Prokurent Grupy Żywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 4. Michael McKeown Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A jest właścicielem 450 akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. XXVII. Informacja o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Na dzień 30 września 2013 roku Grupa Żywiec S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji na rzecz żadnych jednostek. XXVIII. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W prezentowanym okresie nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. XXIX. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na działalność biznesową Grupy Żywiec S.A. mają wpływ między innymi takie czynniki jak: pogoda, kursy walut oraz struktura kanałów sprzedaży, dlatego też trudno jest dokładnie oszacować wyniki na pozostałą część roku. XXX. Dodatkowa informacja do sprawozdania z przepływów pieniężnych Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa 32 756 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 11 074 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zaliczki na wypłatę dywidendy (51 357) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (7 527) Grupa Żywiec S.A. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa 2 520 403 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 7 943 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zaliczki na wypłatę dywidendy (51 357) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 2 476 989 10/20

XXXI. Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych Zgodnie z zasadami opisanymi w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy. Poniżej podane są ujawnienia wynikające z wymogów 32-34 MSSF 8. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Informacje dotyczące produktów i usług Przychody od klientów zewnętrznych (w tys. zł) od do 30.09.2013 od do 30.09.2012 Piwo własne 2 122 070 2 210 560 Piwo obce 3 440 7 201 Napoje alkoholowe i bezalkoholowe 570 598 519 199 RAZEM: 2 696 108 2 736 960 Informacje dotyczące obszarów geograficznych W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. Przychody (w tys. zł) od do 30.09.2013 od do 30.09.2012 Polska 2 628 542 2 675 835 Pozostałe kraje 67 566 61 125 RAZEM: 2 696 108 2 736 960 Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce. Informacje dotyczące głównych klientów Grupa nie osiągnęła więcej niż 10 % łącznych przychodów Grupy z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem. Grupa Żywiec S.A. Informacje dotyczące produktów i usług Przychody od klientów zewnętrznych (w tys. zł) od do 30.09.2013 od do 30.09.2012 Piwo własne 2 146 082 2 243 745 Piwo obce 3 440 7 201 Napoje alkoholowe i bezalkoholowe 558 714 510 488 RAZEM: 2 708 236 2 761 434 Informacje dotyczące obszarów geograficznych W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. Przychody (w tys. zł) od do 30.09.2013 od do 30.09.2012 Polska 2 641 020 2 700 492 Pozostałe kraje 67 216 60 942 RAZEM: 2 708 236 2 761 434 11/20

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce. Informacje dotyczące głównych klientów Spółka nie osiągnęła więcej niż 10 % łącznych przychodów Spółki z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem. 12/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 1 30 Września 2013 31 Grudnia 2012 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa trwałe 1 304 880 1 394 492 Rzeczowe aktywa trwałe 1 194 365 1 240 178 Wartości niematerialne 72 523 72 934 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 524 37 384 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 8 855 8 878 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Pozostałe należności długoterminowe 28 611 35 116 Aktywa obrotowe 952 868 995 430 Zapasy 258 325 299 676 Należności handlowe oraz pozostałe należności 652 320 652 220 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 9 032 12 176 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 191 31 358 Aktywa razem 2 257 748 2 389 922 Kapitał własny 213 620 375 325 Kapitał podstawowy 25 678 25 678 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 50 153 50 153 Pozostałe kapitały 150 739 131 644 Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego (12 950) 167 850 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki 213 620 375 325 Zobowiązania 2 044 128 2 014 597 Zobowiązania długoterminowe 230 529 206 501 Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 175 000 155 000 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych 51 394 51 501 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 135 - Zobowiązania krótkoterminowe 1 813 599 1 808 096 Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 723 911 741 285 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych 7 020 7 020 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 54 8 187 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 073 965 1 041 209 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 8 649 10 395 Kapitał własny i zobowiązania razem 2 257 748 2 389 922 13/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2013 okres od 01-07-2013 do 30-09-2013 3 kwartały 2013 okres od 01-01-2013 do 30-09-2013 3 kwartał 2012 okres od 01-07-2012 do 30-09-2012 3 kwartały 2012 okres od 01-01-2012 do 30-09-2012 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 010 039 2 696 108 987 706 2 736 960 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 560 615 1 496 099 696 794 1 671 437 Zysk brutto 449 424 1 200 009 290 912 1 065 523 Koszty sprzedaży 278 245 813 242 93 577 660 386 Koszty ogólnego zarządu 49 120 159 621 42 271 139 149 Pozostałe przychody - 236 37 085 39 421 Pozostałe zyski netto 2 971 14 430 3 053 6 878 Zysk z działalności operacyjnej 125 030 241 812 195 202 312 287 Przychody odsetkowe 526 1 797 447 1 062 Koszty odsetkowe 8 167 30 789 15 112 44 157 Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto 889 (2 144) 694 2 254 Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności 57 (23) 114 228 Zysk przed opodatkowaniem 118 335 210 653 181 345 271 674 Podatek dochodowy 25 236 43 675 36 260 58 142 Zysk netto za okres 93 099 166 978 145 085 213 532 z tego: - przypadający na akcjonariuszy Spółki 93 099 166 978 145 085 213 532 Zyski i straty oraz inne catkowite dochody za okres 93 099 166 978 145 085 213 532 Średnia ważona liczba akcji zwykłych - 10 271 337-10 271 337 Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) - 16,26-20,79 Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję. 14/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy - pozostały Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał własny, razem Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2013 25 678 50 153 101 592 30 052 167 850 375 325 375 325 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 166 978 166 978 166 978 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - 166 978 166 978 166 978 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego - - - 49 147 (49 147) - - Wypłata dywidendy - - - (30 052) (298 631) (328 683) (328 683) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - 19 095 (347 778) (328 683) (328 683) Stan na 30 września 2013 25 678 50 153 101 592 49 147 (12 950) 213 620 213 620 Okres porównawczy Stan na 1 stycznia 2012 25 678 50 153 101 592 72 407 102 851 352 681 352 681 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - 213 532 213 532 213 532 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - 213 532 213 532 213 532 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego - - - 30 052 (30 052) - - Wypłata dywidendy - - - (72 407) (174 105) (246 512) (246 512) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - (42 355) (204 157) (246 512) (246 512) Stan na 30 września 2012 25 678 50 153 101 592 30 052 112 226 319 701 319 701 15/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały 2013 3 kwartały 2012 okres od 01-01-2013 okres od 01-01-2012 do 30-09-2013 do 30-09-2012 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem przypadający na akcjonariuszy Spółki 210 653 271 674 Korekty razem 189 972 167 563 Udział w stratach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności 23 7 Amortyzacja 145 540 143 849 Podatek dochodowy zapłacony (7 669) (2 436) Dywidendy otrzymane i odsetki (2 033) (1 297) Koszty odsetkowe 30 789 44 157 (Zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (14 430) (6 878) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (624) 180 Zmiana stanu zapasów 41 351 (4 417) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia (1 746) (4 800) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 6 405 (93 204) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych (107) 22 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (7 527) 92 380 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 400 625 439 237 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 17 071 7 588 Dywidendy otrzymane 236 235 Odsetki otrzymane 1 797 1 062 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (112 407) (174 974) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (93 303) (166 089) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kredyty i pożyczki otrzymane 90 000 85 000 Emisja dłużnych papierów wartościowych 100 000 100 000 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (277 326) (246 512) Spłaty kredytów i pożyczek (190 000) (75 000) Wykup dłużnych papierów wartościowych (100 000) (100 000) Odsetki zapłacone (33 352) (43 811) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (410 678) (280 323) Przepływy pieniężne netto, razem (103 356) (7 175) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym (103 356) (7 175) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (72 984) (135 089) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu (176 340) (142 264) 16/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 30 Września 2013 31 Grudnia 2012 1 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa trwałe 3 213 202 1 292 489 Rzeczowe aktywa trwałe 1 088 942 1 124 269 Wartości niematerialne 58 950 59 361 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 28 336 Udziały w jednostkach zależnych 2 033 976 43 176 Udziały w jednostkach stowarzyszonych 5 490 5 490 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Pozostałe należności długoterminowe 25 842 31 855 Aktywa obrotowe 1 380 415 962 241 Zapasy 255 072 292 020 Należności handlowe oraz pozostałe należności 1 107 204 646 583 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 8 596 12 176 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 543 11 462 Aktywa razem 4 593 617 2 254 730 Kapitał własny 179 939 348 726 Kapitał podstawowy 25 678 25 678 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 50 153 50 153 Pozostałe kapitały 150 739 131 644 Kapitał z połączenia (251 496) (251 496) Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego 204 865 392 747 Zobowiązania 4 413 678 1 906 004 Zobowiązania długoterminowe 218 698 194 563 Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 175 000 155 000 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych 39 563 39 563 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 135 - Zobowiązania krótkoterminowe 4 194 980 1 711 441 Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 659 104 701 695 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych 4 779 4 779 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 3 523 865 1 003 462 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 7 232 1 505 Kapitał własny i zobowiązania razem 4 593 617 2 254 730 17/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2013 okres od 01-07-2013 do 30-09-2013 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY 3 kwartały 2013 okres od 01-01-2013 do 30-09-2013 3 kwartał 2012 okres od 01-07-2012 do 30-09-2012 3 kwartały 2012 okres od 01-01-2012 do 30-09-2012 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 011 740 2 708 236 996 827 2 761 434 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 560 749 1 496 342 512 142 1 491 417 Zysk brutto 450 991 1 211 894 484 685 1 270 017 Koszty sprzedaży 315 177 940 772 335 092 998 739 Koszty ogólnego zarządu 42 466 142 981 38 121 123 716 Pozostałe przychody 24 750 85 157 76 685 110 376 Pozostałe zyski netto 266 7 464 1 655 2 762 Zysk z działalności operacyjnej 118 364 220 762 189 812 260 700 Przychody odsetkowe 477 1 628 367 856 Koszty odsetkowe 7 510 28 652 14 102 41 251 Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto 1 254 (1 371) 732 2 431 Zysk przed opodatkowaniem 112 585 192 367 176 809 222 736 Podatek dochodowy 17 096 32 471 33 245 49 567 Zysk netto za okres 95 489 159 896 143 564 173 169 Zyski i straty oraz inne catkowite dochody za okres 95 489 159 896 143 564 173 169 Średnia ważona liczba akcji zwykłych - 10 271 337-10 271 337 Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) - 15,57-16,86 Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję. 18/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Kapitał z połączenia Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny, razem Kapitał zapasowy - pozostały Pozostałe kapitały rezerwowe Okres bieżący Stan na 1 stycznia 2013 25 678 50 153 101 592 30 052 (251 496) 392 747 348 726 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 159 896 159 896 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - - 159 896 159 896 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego - - - 49 147 - (49 147) - Wypłata dywidendy - - - (30 052) - (298 631) (328 683) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - 19 095 - (347 778) (328 683) Stan na 30 września 2013 25 678 50 153 101 592 49 147 (251 496) 204 865 179 939 Okres porównawczy Stan na 1 stycznia 2012 25 678 50 153 101 592 72 407 (251 496) 300 483 298 817 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy - - - - - 173 169 173 169 Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - - 173 169 173 169 Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego - - - 30 052 - (30 052) - Wypłata dywidendy - - - (72 407) - (174 105) (246 512) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem - - - (42 355) - (204 157) (246 512) Stan na 30 września 2012 25 678 50 153 101 592 30 052 (251 496) 269 495 225 474 19/20

Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały 2013 okres od 01-01-2013 do 30-09-2013 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 kwartały 2012 okres od 01-01-2012 do 30-09-2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 192 367 222 736 Korekty razem 2 115 301 102 586 Amortyzacja 112 846 109 063 Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony 3 580 (24) Dywidendy otrzymane i odsetki (86 785) (71 811) Koszty odsetkowe 28 652 41 251 (Zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (7 464) (2 762) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (584) 250 Zmiana stanu zapasów 36 948 (5 660) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia 5 727 4 141 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (454 608) (102 461) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 2 476 989 130 599 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 307 668 325 322 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 9 858 3 098 Dywidendy otrzymane 85 157 70 955 Odsetki otrzymane 1 628 856 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (86 861) (131 825) Inne wydatki inwestycyjne (1 990 800) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 981 018) (56 916) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kredyty i pożyczki otrzymane 90 000 85 000 Emisja dłużnych papierów wartościowych 100 000 100 000 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (277 326) (246 512) Spłaty kredytów i pożyczek (190 000) (75 000) Wykup dłużnych papierów wartościowych (100 000) (100 000) Odsetki zapłacone (31 134) (40 907) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (408 460) (277 419) Przepływy pieniężne netto, razem (81 810) (9 013) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym (81 810) (9 013) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (53 547) (88 432) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu (135 357) (97 445) 20/20