Sprawozdanie finansowe Investor FIZ. za rok 2015

Sprawozdanie finansowe Investor FIZ za rok 2015

INVESTOR FIZ skorygowany FIZ-R-E_20120101 2015 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2016-03-31 INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378 91 00 (22) 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070002766 140242602 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczona odpowiedzialnoscia spółka komandytowa 2016-03-31 (podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł (nazwa funduszu podstawowego) Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR FIZ Fundusze powiązane: Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: FIZ-R-E_20120101 2015 (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Wprowadzenie.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu. Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Pismo Prezesa.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Sprawozdanie z działalnoś Opis Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR FIZ WYBRANE DANE FINANSOWE FIZ-R-E_20120101 2015 Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 1 194 2 901 II. Koszty funduszu netto 1 437 1 860 III. Przychody z lokat netto -243 1 041 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -3 184-38 918 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 758 28 954 VI. Wynik z operacji -2 669-8 923 VII. Zobowiązania 1 675 1 804 VIII. Aktywa 51 900 62 650 IX. Aktywa netto 50 225 60 846 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 54 069 62 388 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 928,90 975,28 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -49,35-143,04 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2015 rok 2014 rok Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 33 064 3 950 7,61 35 372 5 980 9,54 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 346 389 0,62 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 25 179 25 900 49,90 34 428 34 679 55,35 8. Instrumenty pochodne 0 115 0,22 0-445 -0,71 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 8 299 8 052 15,51 2 634 2 810 4,49 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD 1. (BMG4284Y1497) TAMEX OBIEKTY SPORTOWE S.A. 2. (PLTAMEX00015) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ OTC 11 940 000 Hongkong SAR 6 639 0 NEWCONNECT Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO NEWCONNECT 3. PILAB S.A. (PLPILAB00012) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO 6 408 579 Polska 25 052 2 499 36 283 Polska 1 373 1 451 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 4,81 2,80 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje - OK0116 (PL0000107587) Aktywny rynek - rynek regulowany TREASURY BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2016-01-25 0,0000 (ZERO) CATALYST - WORK SERVICE S.A. SERIA Q RYNEK WORK SERVICE - Aktywny rynek - alternatywny system o Polska 2016-10-04 6,4700 (PLWRKSR00050) ALTERNATYWN S.A. (ZMIENNY) Y GPW TREASURY - OK0716 (PL0000107926) Aktywny rynek - rynek regulowany BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2016-07-25 0,0000 (ZERO) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje CATALYST - MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA RYNEK MULTIMEDIA - Aktywny rynek - alternatywny system o Polska 2020-05-10 5,0500 MMP004100520 (PLMLMDP00064) ALTERNATYWN POLSKA S.A. (ZMIENNY) Y GPW TREASURY - OK0717 (PL0000108502) Aktywny rynek - rynek regulowany BONDSPOT POLAND SKARB PAŃSTWA Polska 2017-07-25 0,0000 (ZERO) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSH6 1. 2016.03.18 (PL0GF0008482) (Długa) Kontrakt Futures indeks gieldowy MWIG40 BMH6 2. 2016.03.18 (PL0GF0008946) (Długa) Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek regulowany Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. Nienotowane na rynku aktywnym 2016-01-12 (Krótka) Kontrakt CFD akcje ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 2. ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC CFD 2020.09.18 Nienotowane na rynku aktywnym (Krótka) Kontrakt CFD akcje ORANGE POLSKA S.A. 3. ORANGE POLSKA S.A. CFD 2014.09.19 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 4. 2016-01-12 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2016-01-12 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE S.A. GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK N.V. LONDON BRANCH ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Polska Polska Polska Wielka Brytania Polska Polska Instrument: WIG20 INDEX Instrument: MWIG40 INDEX Waluta: EUR Instrument: ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC Instrument: ORANGE POLSKA S.A. Waluta: USD Waluta: USD Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR FIZ Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. FIZ-R-E_20120101 2015 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 19 300 18 572 19 310 37,21 19 300 18 572 19 310 37,21 1 000,00 15 300 14 642 15 289 29,46 1 000,00 1 500 1 500 1 541 2,97 1 000,00 2 500 2 430 2 480 4,78 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 2 541 6 607 6 590 12,69 2 541 6 607 6 590 12,69 100 000,00 41 4 188 4 149 7,99 1 000,00 2 500 2 419 2 441 4,70 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 220 0,00 0 0,00 150 0 0 0,00 70 0 0 0,00 2 738 800 0 115 0,22 1 800 000 0 95 0,18 28 800 0 0 0,00 300 000 0 0 0,00 400 000 0 26 0,05 210 000 0-6 -0,01 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ POWERSHARES QQQ NASDAQ 100 ETF ETF 1. (US73935A1043) SPDR S&P 500 TRUST ETF ETF 2. (US78462F1030) Rodzaj rynku Nazwa rynku FINRA ALTERNATIVE Aktywny rynek - alternatywny system o DISPLAY FACILITY (ADF) FINRA ALTERNATIVE Aktywny rynek - alternatywny system o DISPLAY FACILITY (ADF) 3. ISHARES DAX ETF (DE0005933931) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA ISHARES EURO STOXX 50 ETF 4. (DE0005933956) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA Nazwa emitenta POWERSHA RES QQQ NASDAQ 100 ETF SPDR S&P 500 TRUST ETF ISHARES DAX ISHARES EURO STOXX 50 Kraj siedziby emitenta Stany Zjednoczone Stany Zjednoczone Liczba 1 500 800 Niemcy 2 000 Niemcy 8 000 ISHARES STOXX EUROPE 600 ETF 5. (DE0002635307) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA ISHARES STOXX Niemcy 6 000 EUROPE 600 LYXOR UCITS ETF CAC 40 ETF 6. (FR0007052782) Aktywny rynek - rynek regulowany ISHARES EURO STOXX BANKS 30-15 UCITS 7. Aktywny rynek - rynek regulowany ETF ETF (DE0006289309) NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS XETRA LYXOR UCITS ETF CAC 40 Francja 4 800 ISHARES EURO STOXX BANKS 30-15 UCITS ETF Niemcy 10 000 LYXOR UCITS ETF FTSE MIB ETF 8. (FR0010010827) Aktywny rynek - rynek regulowany BORSA LYXOR ITALIANA S.P.A. UCITS ETF ELECTRONIC FTSE MIB SHARE MARKET Francja 12 000 9. LYXOR ETF IBEX 35 ETF (FR0010251744) Aktywny rynek - rynek regulowany ISHARES MDAX UCITS ETF ETF 10. (DE0005933923) Aktywny rynek - rynek regulowany MERCADO CONTINUO ESPANOL - CONTINUOUS MARKET XETRA LYXOR ETF IBEX 35 Francja 1 500 ISHARES MDAX UCITSNiemcy 900 ETF WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 665 655 1,26 658 636 1,23 828 809 1,56 1 152 1 128 2,17 953 944 1,82 973 935 1,80 603 556 1,07 1 123 1 083 2,08 679 602 1,16 665 704 1,36 Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 20 300 19 491 20 210 38,94 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. OK0116 (PL0000107587) 15 290 29,46 2. OK0716 (PL0000107926) 2 480 4,78 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 3. 2016-01-12 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 4. 2016-01-12 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 5. 2016-01-12 95 0,18 35 0,07-5 -0,01 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 0 0,00 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 BILANS 2015 rok 2014 rok I. Aktywa 51 900 62 650 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 755 18 504 2. Należności 1 122 288 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 37 902 43 858 - dłużne papiery wartościowe 25 900 34 679 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 121 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 675 1 804 III. Aktyw a netto (I-II) 50 225 60 846 IV. Kapitał funduszu 172 554 180 506 1. Kapitał wpłacony 793 007 793 007 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -620 453-612 501 V. Dochody zatrzymane -93 852-90 425 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -92 740-92 497 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -1 112 2 072-28 477-29 235 50 225 60 846 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 54 069 62 388 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 928,90 975,28 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 54 069 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 928,90 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST00010 : 54 069 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010 : 928,90 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-01-01 od 2014-01-01 do 2015-12-31 do 2014-12-31 I. Przychody z lokat 1 194 2 901 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 219 77 2. Przychody odsetkowe 620 951 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 355 1 659 5. Pozostałe 0 214 II. Koszty funduszu 1 437 1 874 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 120 1 411 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 118 110 Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR FIZ 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu FIZ-R-E_20120101 2015 43 49 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2 3 6. Usługi w zakresie rachunkowości 131 145 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 78 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 2 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 21 78 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 14 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 437 1 860 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -243 1 041 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 426-9 964 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -3 184-38 918 - z tytułu różnic kursowych 491-7 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 758 28 954 - z tytułu różnic kursowych 755 1 879 VII. Wynik z operacji -2 669-8 923 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -49,35-143,04 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -49,35-143,04 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-01-01 od 2014-01-01 do 2015-12-31 do 2014-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 60 846 77 601 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -2 669-8 923 a) przychody z lokat netto -243 1 041 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -3 184-38 918 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 758 28 954 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -2 669-8 923 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -7 952-7 832 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-7 952-7 832 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -10 621-16 755 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 50 225 60 846 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 55 976 70 595 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 8 319,00 7 650,00 c) saldo zmian -8 319,00-7 650,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910,00 343 910,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 289 841,00 281 522,00 f) saldo zmian 54 069,00 62 388,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 54 069,00 62 388,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 975,28 1 107,98 928,90 975,28-4,76-11,98 928,90 975,28 - data wyceny 2015-12-31 2014-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 982,84 1 170,52 - data wyceny 2015-01-31 2014-02-28 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR FIZ 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym FIZ-R-E_20120101 2015 928,90 975,28 - data wyceny 2015-12-31 2014-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 928,90 975,28 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,57 2,65 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,21 0,16 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,08 0,07 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,23 0,21 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2015-01-01 od 2014-01-01 do 2015-12-31 do 2014-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 253-1 809 I. Wpływy 104 450 253 969 1. Z tytułu posiadanych lokat 1 236 2 489 2. Z tytułu zbycia składników lokat 103 200 251 228 3. Pozostałe 14 252 II. Wydatki 102 197 255 778 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 100 714 253 836 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 1 138 1 439 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 119 114 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 43 50 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 152 172 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 31 167 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -8 002-7 617 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 8 002 7 617 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 8 002 7 617 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 350 1 658 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -5 749-9 426 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego 18 504 27 930 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 12 755 18 504 NOTY Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę nr 1 - Polityka rachunkowości. Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Nota nr 1 polityka rachunko Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2015 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 1 118 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 3 5. Z tytułu odsetek 1 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 0 a) 0 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2015 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 564 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 180 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 825 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 106 13. Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 12 755 1. ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0 2. ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 0 0 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 143 608 4. UBS LIMITED EUR 0 0 5. JP MORGAN EUR 0 0 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 3 17 7. ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP 1 11 8. ING BANK ŚLĄSKI S.A. JPY 0 0 9. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 6 452 6 452 10. ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 2 096 2 096 11. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 3 000 3 000 12. ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 2 0 13. ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 111 147 14. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 24 32 15. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 9 33 16. ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 0 0 17. JP MORGAN USD 100 391 18. UBS LIMITED USD 0 0 19. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR -129-32 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 14 357 1. CAD 0 0 2. DKK 441 245 3. EUR 239 1 002 4. GBP 49 281 5. JPY 0 0 6. zł 10 105 10 105 7. RUB 211 14 8. TRY 99 133 9. USD 700 2 614 10. ZAR -125-37 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę nr 5 - Ryzyka. Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Nota nr 5 ryzyko.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2016-01-12 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 95 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2. 2016-01-12 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego 26 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 3. 2016-01-12 Krótka Forward Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego -6 Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSH6 4. 2016.03.18 (PL0GF0008482) Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 Kontrakt Futures indeks gieldowy MWIG40 BMH6 5. 2016.03.18 (PL0GF0008946) Długa Futures Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 Kontrakt CFD akcje ROLLS-ROYCE HOLDINGS 6. PLC ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC CFD 2020.09.18 Krótka CFD Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 Kontrakt CFD akcje ORANGE POLSKA S.A. 7. ORANGE POLSKA S.A. CFD 2014.09.19 Krótka CFD Sprawne zarządzanie portfelem inwestycyjnym 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -1 800 000,00 2016-01-12-1 800 000,00 2016-01-12 2016-01-12-400 000,00 2016-01-12-400 000,00 2016-01-12 2016-01-12-210 000,00 2016-01-12-210 000,00 2016-01-12 2016-01-12 0,00 0,00 2016-03-18 2016-03-18 0,00 0,00 2016-03-18 2016-03-18 0,00 0,00 0,00 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR FIZ 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk FIZ-R-E_20120101 2015 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2015 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 12 755 III. 2) Należności w tys. zł 1 122 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 37 902 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 25 900 VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 121 VII. II. Zobowiązania w tys. zł 1 675 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 11 548 B) 2) Należności w tys. zł 1 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 29 850 D) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 25 900 E) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 F) II. Zobowiązania w tys. zł 1 669 G) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty H) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0 w tys. EUR 608 w tys. GBP 28 w tys. JPY 0 w tys. RUB 0 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR FIZ L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty N) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty O) 2) Należności P) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Q) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: R) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: S) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: T) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: U) II. Zobowiązania a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FIZ-R-E_20120101 2015 w tys. TRY 179 w tys. USD 424 w tys. ZAR -32 w tys. USD 1 121 w tys. EUR 6 761 w tys. USD 1 291 w tys. EUR 95 w tys. HKD 0 w tys. USD 26 w tys. USD 6 w tys. DKK 0 w tys. EUR 143 c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP 4 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0 w tys. RUB 2 f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 135 g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 109 w tys. ZAR -129 i) 2) Należności w tys. USD 287 j) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: k) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 1 585 w tys. USD 331 l) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 22 m) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: n) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. HKD 0 w tys. USD 7 o) II. Zobowiązania w tys. USD 2 o)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 12 755 o)2. 2) Należności w tys. zł 1 122 o)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 37 902 o)4. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 25 900 o)5. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 121 o)6. II. Zobowiązania w tys. zł 1 675 Razem w tys. zł 50 225 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 951-92 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 64 0 0-55 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 519 0 0-141 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -2 121 198 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -1 063 560 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Wpływ na wartość aktywów netto w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR FIZ II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA FIZ-R-E_20120101 2015 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 1 120 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik 2016.03.31_Investor FIZ-Informacja dodatkowa.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania finansowego. Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Plik 2016.03.31_Investor FIZ_Oświadczenie Zarządu.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie depozytariusza. Plik 2016.03.31.SF.InvFIZ.SF_Depozytariusz.pdf Opis OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 Plik 2016.03.31_Investor FIZ_opinia biegłego rewidenta. Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik 2016.03.31_Investor FIZ_raport biegłego rewidenta.p Opis Komisja Nadzoru Finansowego 26

INVESTOR FIZ FIZ-R-E_20120101 2015 PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-03-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2016-03-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2016-03-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-03-31 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 27