D.4 ANALIZA WRAŻLIWOŚCI I RYZYKA Spis treści: 1. Analiza ryzyka 2 2. Analiza wrażliwości 4 Tebodin Poland sp. z o. o. str. 1
1. Analiza ryzyka Celem analizy ryzyk projektu jest oszacowanie prawdopodobieństwa wystąpienia zjawisk niekorzystnych w trakcie jego realizacji i ich wpływu na realizację projektu oraz osiągane wartości wskaźników ekonomicznych. Analiza Analiza powinna również określać sposób minimalizacji ryzyka zapobiegania wystąpienia niekorzystnych zjawisk. Analiza ryzyka została sporządzona w formie opisowej. Lp. Czynnik ryzyka Prawdopodobieństwo 1 Opóźnienie rozpoczęcia realizacji inwestycji Komentarz / Uwagi Zabezpieczenie 1.1 Problem z wyborem wykonawcy Średnie Możliwe odwołania na etapie przetargu na wybór wykonawcy robót. 1) Dobrze przygotowane postępowanie o zamówienie publiczne 1.2 Opóźnienie / problemy w pozyskaniu źródeł finansowania Wysokie Ryzyko bardzo istotne dla realizacji inwestycji w związku z obecną sytuacją Budżetu Państwa i planowanym opóźnieniem rozpoczęcia wielu inwestycji drogowych ze względu na brak środków. Na obecnym etapie brak również określonych zasad korzystania ze środków UE w kolejnym okresie programowania, tj. po roku 2013 1.3 Opóźnienie w wydawaniu decyzji administracyjnych Niskie Przedłużające się procedury dotyczące wydania decyzji środowiskowej lub decyzji ZRID 1.4 Problemy własnościowe / wykupy gruntów Niskie Obecnie Ustawa o szczególnych zasadach przygotowania i realizacji inwestycji w zakresie dróg publicznych ułatwia wykup gruntów 2 Przedłużenie się okresu realizacji projektu 2) Dobrze przygotowana dokumentacja projektowa 1) Lobbing inwestycji 2) Dobre przygotowanie wniosku aplikacyjnego o dofinansowanie ze środków UE 1) Dobrze przygotowane wnioski o wydanie decyzji 2) Konsultacje społeczne na etapie przygotowania projektu 1) Minimalizacja konieczności wykupów gruntów od właścicieli prywatnych dobre przygotowanie dokumentacji przedprojektowej i projektowej 2) Wykup gruntów niezwłocznie po otrzymaniu informacji o pozyskaniu środków na realizację inwestycji 2.1 Błędy w dokumentacji projektowej Niskie Możliwe błędy i braki w dokumentacji projektowej inwestycji wynikające z nieuwzględnienia pewnych czynników na etapie projektowanie lub spowodowane ujawnieniem się czynników nieprzewidywalnych 2.2 Nieprzewidziane warunki w trakcie realizacji inwestycji Średnie Nieprzewidziane warunki gruntowe, odkrycia archeologiczne, klęski żywiołowe, niezwykłe warunki atmosferyczne 2.3 Wypadki powodujące wstrzymanie robót Niskie Wypadki w trakcie realizacji robót mogą spowodować wstrzymanie robót. Ze względu na liniowy charakter inwestycji ewentualne wystąpienie wypadku nie spowoduje wstrzymania całej inwestycji, a jedynie jej fragmentu. Oddziaływanie nie będzie bardzo istotne dla realizacji inwestycji 2.4 Katastrofy budowlane, powstanie wielkich szkód w realizowanych robotach 2.5 Problemy finansowe wykonawcy wpływające na postęp robót 3 Wzrost nakładów inwestycyjnych Niskie Niskie Możliwe katastrofy związane z budową obiektów inżynierskich Powstanie szkód spowodowanych klęskami żywiołowymi Możliwa słaba kondycja finansowa wykonawcy i związane z tym opóźnienia w realizacji (np. w związku z nie płaceniem podwykonawcom). Teoretycznie powinna zostać wyłapana na etapie przetargu. 1) Odbiór dokumentacji po wnikliwej weryfikacji przez Zamawiającego 2) Odpowiednio sformułowane zapisy umowy z Biurem Projektów nakazujące naprawę wad dokumentacji 3) Zapewnienie nadzoru autorskiego na budowie 4) Wybór doświadczonego Inżyniera Kontraktu 5) Odpowiednie zapisy w umowach z wykonawcami 1) Odpowiednie rozpoznanie terenu inwestycji na etapie projektowania 2) Wczesne reagowanie na wszelkie zauważone problemy na etapie realizacji 3) Stały nadzór geologiczny i archeologiczny budowy 1) Ścisłe stosowanie zasad BHP 2) Stosowanie odpowiednich zabezpieczeń budowy 1) Ubezpieczenie budowy 2) Odpowiednie zabezpieczenie budowy 1) Odpowiednie ustalenie warunków przetargowych 2) Odpowiednie ustalenie 3) Bieżące reagowanie na wszelkie sygnały 3.1 Zaniżone szacunki kosztów inwestycji Niskie 1) Nieprawidłowo przygotowany kosztorys inwestorski 1) Szczegółowa weryfikacja kosztorysów inwestorskich 2) Nieprzewidziany wzrost ceny 2) Ustalenie odpowiednich warunków kontraktowych 3.2 Wzrost cen materiałów i usług budowlanych Niskie 1) Ustalenie odpowiednich warunków kontraktowych stała cena na etapie Tebodin Poland sp. z o. o. str. 2
Lp. Czynnik ryzyka Prawdopodobieństwo 3.3 Zawyżone ceny ofertowe Niskie 1) Źle ustalone warunki przetargu Komentarz / Uwagi 2) Niedoszacowanie wartości robót na etapie przygotowania inwestycji 3) Źle opracowana dokumentacja techniczna realizacji robót Zabezpieczenie 1) Dobrze przygotowane warunki przetargowe 2) Prawidłowo sporządzony kosztorys inwestorski 3) Prawidłowo opracowane projekty wykonawcze 3.4 Wzrost wartości robót w trakcie realizacji Niskie 1) Ustalenie odpowiednich warunków kontraktowych stała cena na etapie realizacji robót 3.5 Roboty dodatkowe Niskie Źle opracowana dokumentacja techniczna Nieprzewidziane warunki 2) Prawidłowo sporządzony kosztorys inwestorski 3) Prawidłowo opracowane projekty wykonawcze 1) Prawidłowe opracowanie projektów wykonawczych 2) Ustalenie odpowiednich warunków kontraktowych 4 Nieprawidłowe wykonanie robót budowlanych Niskie Duża ilość robót powodująca duże możliwości popełnienia błędów 1) Postawienie w przetargu wymogów dotyczących doświadczenia w podobnych robotach 2) Regularne inspekcje wykonywanych robót 3) Zatrudnienie doświadczonego Inżyniera Kontraktu 5 Zmiana zakresu projektu Niskie Inwestycja została odpowiednio przeanalizowana. Zakres i rozwiązania projektowe są wynikiem szczegółowych analiz 6 Problemy środowiskowe Niskie 1) Zastosowanie sprawdzonych technologii 2) Inwestycja szczegółowa analizowana pod kątem ochrony środowiska Trzymanie się zaproponowanych rozwiązań Odpowiednie przygotowanie inwestycji na etapie przedinwestycyjny - prawidłowe przygotowanie analiz środowiskowych i materiałów do uzyskania decyzji środowiskowych Prowadzenie robót w zgodzie z zasadami bezpieczeństwa i ochrony środowiska 7 Uzyskanie odstępstwa w zakresie odległości drogi od linii kolejowej Niskie Trasa S6 na odcinku: 1) podwariant jasnoniebieski: od km 37+100 do km 37+700 2) wariant zielony: od km 34+700 do km 35+300 3) wariant czerwony: od km 39+600 do km 40+200 nie spełnia wymagań zawartych w art. 53 pkt. 2 Ustawy z dnia 28 marca 2003 r. o transporcie kolejowym (Dz.U. 2003 Nr 86 poz. 789 z późn. zmianami) - zbliża się na odległość mniejszą niż 10 m od granicy obszaru kolejowego (wchodzi w teren kolejowy). 1) Ustalenie konieczności uzyskania odstępstwa na kolejnym etapie sporządzania dokumentacji projektowej po wyborze wariantu do realizacji (wariant niebieski nie wymaga uzyskania odstępstwa). 2) Niezwłoczne wystąpienie o wydanie odstępstwa w przypadku wyboru wariantu innego niż W1 niebieski. Odległość od skrajnego toru jest większa od minimalnej odległości 20 m zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Infrastruktury z dnia 10.11.2004 r. w sprawie wymagań w zakresie odległości i warunków dopuszczających usytuowanie budowli i budynków, drzew lub krzewów, elementów ochrony akustycznej i wykonywania robót ziemnych w sąsiedztwie linii kolejowej, a także sposobu urządzania i utrzymywania zasłon odśnieżnych oraz pasów przeciwpożarowych Tebodin Poland sp. z o. o. str. 3
2. Analiza wrażliwości Zgodnie z wytycznymi zawartymi w Instrukcji oceny efektywności ekonomicznej przedsięwzięć drogowych i mostowych analizie wrażliwości poddano następujące elementy: - prognozę ruchu drogowego, - koszty inwestycji, - jednostkowy koszt czasu. Przeanalizowano następujące warianty: - wariant A - spadek natężenia ruchu o 15%, - wariant B - wzrost kosztów inwestycji o 35%, - wariant C - wzrost jednostkowego kosztu czasu o 15%, - wariant D - spadek jednostkowego kosztu czasu o 15%. 2.1. Wariant A - Spadek natężenia ruchu o 15 % Tabela D4-2.1. Wyniki analizy wrażliwości dla spadku natężenia ruchu o 15 % Wariant 1 NPC -2 121 009 185-1 843 776 149-1 628 232 674-1 537 394 379-1 410 809 243 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 110 202 395-790 998 708-575 425 011-494 424 274-392 170 325 pasażerskim 2 690 342 333 1 884 529 877 1 349 570 730 1 151 274 920 903 744 306 towarowym 876 665 369 608 044 325 430 655 290 365 223 571 283 921 923 2 192 951 366 1 548 422 902 1 117 526 155 956 907 595 755 471 237 składników spalin -375 508 233-271 673 598-200 959 249-174 188 138-140 157 898 środowiska 4 274 248 440 2 978 324 798 2 121 367 915 1 804 793 674 1 410 809 243 ENPV 2 153 239 254 1 134 548 649 493 135 242 267 399 294 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,02 1,62 1,30 1,17 1,00 EIRR % 6,59% Wariant 1a NPC -2 040 113 683-1 773 351 617-1 565 992 741-1 478 616 189-1 193 306 986 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -715 865 246-513 709 318-376 147 770-324 148 252-182 196 529 pasażerskim 3 162 868 760 2 216 807 120 1 588 270 288 1 355 158 388 736 971 950 towarowym 964 113 451 668 674 409 473 552 971 401 574 642 212 536 756 2 168 437 675 1 530 968 694 1 104 841 950 946 015 546 521 553 220 składników spalin -347 764 050-253 044 735-188 207 364-163 560 750-95 558 412 środowiska 5 231 790 590 3 649 696 171 2 602 310 076 2 215 039 573 1 193 306 986 ENPV 3 191 676 907 1 876 344 554 1 036 317 335 736 423 385 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,56 2,06 1,66 1,50 1,00 EIRR % 9,18% Wariant 2 Oznaczenie Jednostka Wartość lub wskaźnik przy stopie dyskontowej r [%]: NPC -1 843 370 670-1 604 303 982-1 418 076 721-1 339 486 799-1 338 524 723 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 503 098 064-1 072 697 822-781 357 641-671 723 221-670 433 337 pasażerskim 1 983 563 386 1 406 781 319 1 020 115 310 875 650 467 873 954 752 towarowym 877 845 621 607 977 299 430 001 433 364 420 803 363 654 778 2 087 692 865 1 477 248 962 1 068 422 782 915 817 823 914 027 167 składników spalin -295 777 685-217 784 568-163 689 073-142 924 618-142 678 637 środowiska 3 150 226 123 2 201 525 191 1 573 492 812 1 341 241 254 1 338 524 723 ENPV 1 306 855 453 597 221 209 155 416 091 1 754 456 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 1,71 1,37 1,11 1,00 1,00 EIRR % 5,01% Tebodin Poland sp. z o. o. str. 4
2.2. Wariant B - wzrost kosztów inwestycji o 35% Wariant 3 NPC -2 086 822 231-1 814 739 317-1 603 112 146-1 513 895 513 brak wyniku kosztów eksploatacji pojazdów NPO -2 748 489 448-1 940 301 553-1 399 549 502-1 197 862 525 brak wyniku pasażerskim 1 001 212 979 714 054 058 520 789 439 448 345 534 brak wyniku towarowym 778 078 771 539 887 195 382 578 900 324 547 035 brak wyniku 1 974 970 358 1 395 405 098 1 007 740 749 863 178 853 brak wyniku składników spalin -380 717 969-273 287 103-200 524 555-173 106 496 brak wyniku środowiska 625 054 691 435 757 694 311 035 031 265 102 401 brak wyniku ENPV -1 461 767 539-1 378 981 623-1 292 077 115-1 248 793 112 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 0,30 0,24 0,19 0,18 brak wyniku EIRR % -12,44% Tabela D4-2.3. Wyniki analizy wrażliwości dla wzrostu kosztów inwestycji o 35% Wariant 1 NPC -2 689 829 612-2 367 476 718-2 111 272 993-2 001 611 101-2 053 971 706 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 352 548 525-971 156 930-712 637 941-615 183 197-660 698 180 pasażerskim 3 141 415 245 2 196 853 211 1 570 246 070 1 338 134 803 1 446 205 646 towarowym 1 026 083 197 710 801 798 502 710 111 425 990 598 461 679 627 2 192 951 366 1 548 422 902 1 117 526 155 956 907 595 1 031 773 845 składników spalin -449 284 162-326 032 855-241 960 526-210 088 329-224 989 232 środowiska 4 558 617 122 3 158 888 125 2 235 883 870 1 895 761 469 2 053 971 706 ENPV 1 868 787 510 791 411 407 124 610 876-105 849 631 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 1,69 1,33 1,06 0,95 1,00 EIRR % 4,51% Z analizy wynika, iż w przypadku spadku natężenia ruchu o 15% efektywnością ekonomiczną nadal wykazuje się jedynie wariant W1A (jasnoniebieski), W1 (niebieski) i W2 (zielony na granicy opłacalności). Stwierdzono następującą zależność w przypadku zmiany w/w parametru: w wariantach 1, 1a i 2 spadek natężenia ruchu o 15% powoduje zmniejszenie korzyści ekonomicznych. Jedynie w przypadku wariantu 3 zależność jest odwrotna. Spadek natężenia ruchu ma niewielkie znaczenie dla wyników analizy efektywności. Tabela D4-2.2. Zestawienie wyników analizy wrażliwości i zmienności wariantów dla spadku natężenia ruchu o 15 % Parametr Oznaczenie Jedn. Wartość wskaźnika przy stopie dyskontowej r = 5% I IA II III Wartości oryginalne 358 367 090 901 556 100 20 626 910-1 409 311 584 ENPV Spadek natężenia ruchu o 15 % 267 399 294 736 423 385 1 754 456-1 248 793 112 Odchylenie % -25% -18% -91% -11% Wskaźnik korzyści - koszty Wartości oryginalne 1,23 1,61 1,02 0,07 BCR Spadek natężenia ruchu o 15 % 1,17 1,50 1,00 0,18 Odchylenie % -5% -7% -1% 153% Wartości oryginalne % 7,02% 9,82% 5,14% brak wyniku EIRR Spadek natężenia ruchu o 15 % % 6,59% 9,18% 5,01% -12,44% Odchylenie % -6% -7% -3% Wariant 1a NPC -2 587 008 488-2 276 892 065-2 030 462 300-1 924 997 368-1 741 146 259 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -889 663 207-645 733 159-478 803 792-415 390 284-316 970 421 pasażerskim 3 699 275 940 2 589 186 998 1 852 116 138 1 578 900 787 1 164 846 220 towarowym 1 128 530 495 781 790 534 552 911 611 468 521 379 341 353 231 2 168 437 675 1 530 968 694 1 104 841 950 946 015 546 704 019 552 składników spalin -417 216 732-304 554 212-227 290 973-197 875 140-152 102 323 środowiska 5 689 364 171 3 951 658 855 2 803 774 935 2 380 172 289 1 741 146 259 ENPV 3 102 355 683 1 674 766 790 773 312 635 455 174 920 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,20 1,74 1,38 1,24 1,00 EIRR % 7,00% Tebodin Poland sp. z o. o. str. 5
Wariant 2 NPC -2 341 033 327-2 062 494 227-1 840 695 781-1 745 638 168-1 969 336 539 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 813 830 233-1 301 868 112-954 378 793-823 299 695-1 149 015 616 pasażerskim 2 313 929 456 1 637 644 714 1 184 712 102 1 015 637 177 1 437 667 643 towarowym 1 027 409 893 710 682 667 501 915 889 425 027 000 618 082 734 2 087 692 865 1 477 248 962 1 068 422 782 915 817 823 1 296 743 814 składników spalin -355 065 210-262 305 692-197 848 981-173 068 596-234 142 037 środowiska 3 260 136 771 2 261 402 539 1 602 822 999 1 360 113 709 1 969 336 539 ENPV 919 103 444 198 908 312-237 872 782-385 524 459 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 1,39 1,10 0,87 0,78 1,00 EIRR % 2,79% Stwierdzono następującą zależność w przypadku zmiany w/w parametru: w każdym z wariantów wzrost kosztów inwestycji powoduje zmniejszenie korzyści ekonomicznych. Z analizy wynika, iż w przypadku wzrostu kosztów inwestycji o 35% jedynie wariant W1A (jasnoniebieski) nadal wykazuje się efektywnością ekonomiczną. Zmiana kosztów inwestycji ma dość istotne znaczenie dla wyników analizy efektywności dla każdego z wariantów. Tabela D4-2.4. Zestawienie wyników analizy wrażliwości i zmienności wariantów dla wzrostu kosztów inwestycji o 35% Parametr Oznaczenie Jedn. Wartość wskaźnika przy stopie dyskontowej r = 5% I IA II III Wartości oryginalne 358 367 090 901 556 100 20 626 910-1 409 311 584 ENPV Wzrost kosztów inwestycji o 35% -105 849 631 455 174 920-385 524 459-1 866 849 784 Odchylenie % -130% -50% -1969% 32% Wskaźnik korzyści - koszty Wartości oryginalne 1,23 1,61 1,02 0,07 BCR Wzrost kosztów inwestycji o 35% 0,95 1,24 0,78 0,05 Odchylenie % -23% -23% -23% -23% Wartości oryginalne % 7,02% 9,82% 5,14% brak wyniku EIRR Wzrost kosztów inwestycji o 35% % 4,51% 7,00% 2,79% brak wyniku Odchylenie % -36% -29% -46% Wariant 3 NPC -2 647 351 502-2 330 846 268-2 079 184 957-1 971 433 713 brak wyniku kosztów eksploatacji pojazdów NPO -3 277 622 648-2 321 583 631-1 680 931 343-1 441 655 784 brak wyniku 1 157 437 767 822 255 945 597 081 302 512 814 073 brak wyniku pasażerskim 910 915 571 631 166 607 446 523 793 378 445 690 brak wyniku towarowym 1 974 970 358 1 395 405 098 1 007 740 749 863 178 853 brak wyniku -454 217 215-327 027 823-240 752 093-208 198 904 brak wyniku składników spalin 311 483 833 200 216 196 129 662 409 104 583 929 brak wyniku środowiska ENPV -2 335 867 669-2 130 630 072-1 949 522 548-1 866 849 784 brak wyniku Wskaźnik korzyści - koszty BCR 0,12 0,09 0,06 0,05 brak wyniku EIRR % brak wyniku Tebodin Poland sp. z o. o. str. 6
2.3. Wariant C - wzrost jednostkowego kosztu czasu o 15% Tabela D4-2.5. Wyniki analizy wrażliwości dla wzrostu jednostkowego kosztu czasu o 15% Wariant 1 NPC -2 121 009 185-1 843 776 149-1 628 232 674-1 537 394 379-1 291 201 749 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 352 548 525-971 156 930-712 637 941-615 183 197-389 139 691 pasażerskim 3 612 627 532 2 526 381 192 1 805 782 980 1 538 855 023 934 306 882 towarowym 1 179 995 677 817 422 067 578 116 628 489 889 187 291 531 899 2 192 951 366 1 548 422 902 1 117 526 155 956 907 595 590 035 258 składników spalin -449 284 162-326 032 855-241 960 526-210 088 329-135 532 598 środowiska 5 183 741 888 3 595 036 376 2 546 827 297 2 160 380 279 1 291 201 749 ENPV 3 062 732 703 1 751 260 227 918 594 623 622 985 900 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,44 1,95 1,56 1,41 1,00 EIRR % 8,35% Wariant 2 NPC -1 843 370 670-1 604 303 982-1 418 076 721-1 339 486 799-1 230 484 106 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 813 830 233-1 301 868 112-954 378 793-823 299 695-658 181 268 pasażerskim 2 661 018 874 1 883 291 421 1 362 418 917 1 167 982 753 925 144 022 towarowym 1 181 521 377 817 285 067 577 203 273 488 781 050 379 637 587 2 087 692 865 1 477 248 962 1 068 422 782 915 817 823 725 232 639 składników spalin -355 065 210-262 305 692-197 848 981-173 068 596-141 348 874 środowiska 3 761 337 673 2 613 651 646 1 855 817 197 1 576 213 335 1 230 484 106 ENPV 1 917 967 003 1 009 347 664 437 740 477 236 726 537 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,04 1,63 1,31 1,18 1,00 EIRR % 6,58% Wariant 1a NPC -2 040 113 683-1 773 351 617-1 565 992 741-1 478 616 189-1 088 143 948 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -889 663 207-645 733 159-478 803 792-415 390 284-189 718 414 pasażerskim 4 254 167 331 2 977 565 048 2 129 933 559 1 815 735 905 753 041 399 towarowym 1 297 810 070 899 059 114 635 848 353 538 799 586 214 754 477 2 168 437 675 1 530 968 694 1 104 841 950 946 015 546 402 602 317 składników spalin -417 216 732-304 554 212-227 290 973-197 875 140-92 535 832 środowiska 6 413 535 137 4 457 305 485 3 164 529 098 2 687 285 614 1 088 143 948 ENPV 4 373 421 454 2 683 953 868 1 598 536 356 1 208 669 425 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 3,14 2,51 2,02 1,82 1,00 EIRR % 11,19% Wariant 3 Oznaczenie Jedn. Wartość lub wskaźnik przy stopie dyskontowej r [%]: NPC -2 086 822 231-1 814 739 317-1 603 112 146-1 513 895 513 brak wyniku kosztów eksploatacji pojazdów NPO -3 277 622 648-2 321 583 631-1 680 931 343-1 441 655 784 brak wyniku 1 331 053 432 945 594 337 686 643 498 589 736 184 brak wyniku pasażerskim 1 047 552 907 725 841 598 513 502 362 435 212 544 brak wyniku towarowym 1 974 970 358 1 395 405 098 1 007 740 749 863 178 853 brak wyniku -454 217 215-327 027 823-240 752 093-208 198 904 brak wyniku składników spalin 621 736 833 418 229 578 286 203 173 238 272 893 brak wyniku środowiska ENPV -1 465 085 397-1 396 509 738-1 316 908 973-1 275 622 620 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 0,30 0,23 0,18 0,16 brak wyniku EIRR % brak wyniku Tebodin Poland sp. z o. o. str. 7
2.4. Wariant D - spadek jednostkowego kosztu czasu o 15% Stwierdzono następującą zależność w przypadku zmiany w/w parametru: w każdym z wariantów wzrost kosztu jednostkowego czasu powoduje zwiększenie korzyści ekonomicznych. Wynika to z faktu, iż w przypadku wzrostu jednostkowego kosztu czasu wzrastają oszczędności na kosztach czasu w przewozach pasażerskich oraz towarowych. Z analizy wynika, iż w przypadku wzrostu jednostkowego kosztu czasu o 15% efektywnością ekonomiczną wykazują się warianty W1 (niebieski), W1A (jasnoniebieski) i W2 (zielony). Wzrost jednostkowego kosztu czasu ma przeciętne znaczenie dla wyników analizy efektywności dla każdego z wariantów. Tabela D4-2.6. Zestawienie wyników analizy wrażliwości i zmienności wariantów dla wzrostu jednostkowego kosztu czasu o 15% Parametr Oznaczenie Jedn. Wartość wskaźnika przy stopie dyskontowej r = 5% I IA II III Wartości oryginalne 358 367 090 901 556 100 20 626 910-1 409 311 584 ENPV Wzrost jednostkowego kosztu czasu o 15% 622 985 900 1 208 669 425 236 726 537-1 275 622 620 Odchylenie % 74% 34% 1048% -9% Wskaźnik korzyści - koszty Wartości oryginalne 1,23 1,61 1,02 0,07 BCR Wzrost jednostkowego kosztu czasu o 15% 1,41 1,82 1,18 0,16 Odchylenie % 14% 13% 16% 128% Wartości oryginalne % 7,02% 9,82% 5,14% brak wyniku EIRR Wzrost jednostkowego kosztu czasu o 15% % 8,35% 11,19% 6,58% brak wyniku Odchylenie % 19% 14% 28% Tabela D4-2.7. Wyniki analizy wrażliwości dla spadku jednostkowego kosztu czasu o 15% Wariant 1 NPC -2 121 009 185-1 843 776 149-1 628 232 674-1 537 394 379-1 490 812 736 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 352 548 525-971 156 930-712 637 941-615 183 197-568 055 017 pasażerskim 2 670 202 958 1 867 325 229 1 334 709 159 1 137 414 583 1 042 875 781 towarowym 872 170 718 604 181 528 427 303 595 362 092 008 330 927 942 2 192 951 366 1 548 422 902 1 117 526 155 956 907 595 879 690 971 składników spalin -449 284 162-326 032 855-241 960 526-210 088 329-194 626 939 środowiska 3 933 492 356 2 722 739 874 1 924 940 442 1 631 142 659 1 490 812 736 ENPV 1 812 483 170 878 963 725 296 707 769 93 748 280 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 1,85 1,48 1,18 1,06 1,00 EIRR % 5,56% Wariant 1a NPC -2 040 113 683-1 773 351 617-1 565 992 741-1 478 616 189-1 242 559 000 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -889 663 207-645 733 159-478 803 792-415 390 284-267 173 536 pasażerskim 3 144 384 549 2 200 808 948 1 574 298 717 1 342 065 669 817 006 046 towarowym 959 250 921 664 521 954 469 974 870 398 243 173 237 369 531 2 168 437 675 1 530 968 694 1 104 841 950 946 015 546 584 218 684 składników spalin -417 216 732-304 554 212-227 290 973-197 875 140-128 861 724 środowiska 4 965 193 206 3 446 012 225 2 443 020 773 2 073 058 964 1 242 559 000 ENPV 2 925 079 523 1 672 660 608 877 028 032 594 442 775 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 2,43 1,94 1,56 1,40 1,00 EIRR % 8,34% Tebodin Poland sp. z o. o. str. 8
Wariant 2 NPC -1 843 370 670-1 604 303 982-1 418 076 721-1 339 486 799-1 456 137 635 kosztów eksploatacji pojazdów NPO -1 813 830 233-1 301 868 112-954 378 793-823 299 695-1 021 308 615 pasażerskim 1 966 840 037 1 391 998 007 1 007 005 287 863 291 600 1 080 741 051 towarowym 873 298 409 604 080 267 426 628 506 361 272 950 460 373 691 2 087 692 865 1 477 248 962 1 068 422 782 915 817 823 1 146 721 963 składników spalin -355 065 210-262 305 692-197 848 981-173 068 596-210 390 454 środowiska 2 758 935 869 1 909 153 431 1 349 828 800 1 144 014 082 1 456 137 635 ENPV 915 565 198 304 849 449-68 247 921-195 472 716 0 Wskaźnik korzyści - koszty BCR 1,50 1,19 0,95 0,85 1,00 EIRR % 3,55% Z analizy wynika, iż w przypadku spadku jednostkowego kosztu czasu o 15% efektywnością ekonomiczną nadal wykazują się warianty W1 (niebieski) i W1A (jasnoniebieski). Wariant W2 (zielony) staje się nieefektywny. Stwierdzono następującą zależność w przypadku zmiany w/w parametru: w każdym z wariantów spadek jednostkowego kosztu czasu powoduje spadek korzyści ekonomicznych. Spadek jednostkowego kosztu czasu ma średnie znaczenie dla wyników analizy efektywności dla każdego z wariantów. Tabela D4-2.8. Zestawienie wyników analizy wrażliwości i zmienności wariantów dla spadku jednostkowego kosztu czasu o 15% Parametr Oznaczenie Jedn. Wartość wskaźnika przy stopie dyskontowej r = 5% I IA II III Wartości oryginalne 358 367 090 901 556 100 20 626 910-1 409 311 584 ENPV Spadek jednostkowego kosztu czasu o 15% 93 748 280 594 442 775-195 472 716-1 543 000 549 Odchylenie % -74% -34% -1048% 9% Wskaźnik korzyści - koszty Wartości oryginalne 1,23 1,61 1,02 0,07 BCR Spadek jednostkowego kosztu czasu o 15% 1,06 1,40 0,85 0,02 Odchylenie % -14% -13% -16% -72% Wartości oryginalne % 7,02% 9,82% 5,14% brak wyniku EIRR Spadek jednostkowego kosztu czasu o 15% % 5,56% 8,34% 3,55% brak wyniku Odchylenie % -21% -15% -31% Wariant 3 NPC -2 086 822 231-1 814 739 317-1 603 112 146-1 513 895 513 brak wyniku kosztów eksploatacji pojazdów NPO -3 277 622 648-2 321 583 631-1 680 931 343-1 441 655 784 brak wyniku pasażerskim 983 822 102 698 917 553 507 519 107 435 891 962 brak wyniku towarowym 774 278 235 536 491 616 379 545 224 321 678 837 brak wyniku 1 974 970 358 1 395 405 098 1 007 740 749 863 178 853 brak wyniku składników spalin -454 217 215-327 027 823-240 752 093-208 198 904 brak wyniku środowiska 1 230 832-17 797 187-26 878 356-29 105 036 brak wyniku ENPV -2 085 591 398-1 832 536 504-1 629 990 502-1 543 000 549 brak wyniku Wskaźnik korzyści - koszty BCR 0,00 0,01 0,02 0,02 brak wyniku EIRR % brak wyniku Tebodin Poland sp. z o. o. str. 9