Spis teści Wstęp.......................................... 7 Rozdział 1 Chaakteystyka i klasyfikacja instumentów finansowych. Ryzyko w działalności pzedsiębiostwa 1.1. Istota instumentów finansowych........................ 9 1.2. Klasyfikacja instumentów finansowych.................... 11 Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w watości godziwej pzez wynik finansowy....................... 13 Pożyczki i należności............................. 14 Inwestycje utzymywane do teminu wymagalności............. 16 Aktywa finansowe dostępne do spzedaży.................. 17 1.3. Rodzaje yzyka w działalności pzedsiębiostwa................ 18 Rozdział 2 Rachunkowość zabezpieczeń istota oaz podstawowe pojęcia 2.1. Upawdopodobnione pzyszłe zobowiązanie i planowana tansakcja.... 22 2.2. Instument zabezpieczający i pozycja zabezpieczana............. 23 2.3. Tansakcje zabezpieczające........................... 25 2.4. Efektywność zabezpieczenia.......................... 26 2.5. Wymagania fomalne i dokumentacja dotycząca stategii zabezpieczającej. 28 Rozdział 3 Instumenty zabezpieczające 3.1. Kwalifikacja instumentów........................... 31 Instumenty pochodne jako instumenty zabezpieczające.......... 31 Składniki aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych jako instumenty zabezpieczające...................... 32 3
Spis teści Własne instumenty kapitałowe i nienotowane instumenty kapitałowe.. 32 Zabezpieczenie wewnętzne......................... 33 Ocena efektywności zabezpieczenia..................... 33 Wysokie pawdopodobieństwo tansakcji.................. 34 3.2. Wyznaczanie instumentów zabezpieczających................ 35 Części oaz popocje instumentów zabezpieczających........... 35 Pojedynczy instument pochodny a kilka odzajów yzyka......... 37 Połączenia i dzielenie instumentów..................... 38 3.3. Wycena instumentów zabezpieczających................... 39 Wycena instumentów zabezpieczających w watości godziwej gdy istnieje aktywny ynek.......................... 40 Wycena instumentów zabezpieczających w watości godziwej bak aktywnego ynku............................ 40 Wycena instumentów zabezpieczających niebędących instumentami pochodnymi.................................. 41 Rozdział 4 Pozycje zabezpieczane 4.1. Kwalifikacja pozycji............................... 43 4.2. Wyznaczanie pozycji finansowych na pozycje zabezpieczane........ 44 4.3. Wyznaczania składników niefinansowych na pozycje zabezpieczane.... 46 4.4. Wyznaczanie gup pozycji na pozycje zabezpieczane............. 47 4.5. Ogólne yzyko działalności a pozycja zabezpieczana............. 48 4.6. Instumenty pochodne jako pozycje zabezpieczane.............. 48 Rozdział 5 Tansakcje zabezpieczające na pzykładach oaz w pytaniach i odpowiedziach 5.1. Zabezpieczenie watości godziwej....................... 49 Ujęcie księgowe zabezpieczenia watości godziwej............. 50 Zapzestanie stosowania achunkowości zabezpieczeń w zabezpieczaniu watości godziwej............................... 56 5.2. Zabezpieczenie pzepływów pieniężnych................... 57 Ujęcie księgowe zabezpieczenia pzepływów pieniężnych......... 57 Pzenoszenie zysków i stat z kapitałów własnych............. 63 Zapzestanie stosowania achunkowości zabezpieczeń w zabezpieczaniu pzepływów pieniężnych........................... 67 5.3. Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto podmiotów zaganicznych... 68 5.4. Rachunkowość zabezpieczeń w pytaniach i odpowiedziach......... 74 Pozycja zabezpieczana............................ 74 Instument zabezpieczający.......................... 80 4
Spis teści Efektywność zabezpieczenia......................... 83 Powiązania zabezpieczające i zapzestanie stosowania achunkowości zabezpieczeń.................................. 85 Rozdział 6 Ujawnianie infomacji na temat achunkowości zabezpieczeń 6.1. Zabezpieczenie watości godziwej....................... 91 6.2. Zabezpieczenie pzepływów pieniężnych................... 92 Spis pzykładów, pytań poblemowych i schematów................ 93 Bibliogafia...................................... 97 5
Spis pzykładów, pytań poblemowych i schematów Pzykłady Pzykład 1. Instument zabezpieczający niebędący instumentem pochodnym.............................. 32 Pzykład 2. Powiązanie zabezpieczające ustanowione na część okesu..... 36 Pzykład 3. Pojedynczy instument pochodny a więcej niż jeden odzaj yzyka................................. 37 Pzykład 4. Wycena według zamotyzowanego kosztu.............. 41 Pzykład 5. Pzykład 6. Pzykład 7. Zabezpieczenie instumentu finansowego o stałej stopie pocentowej............................. 45 Zabezpieczenie watości godziwej upawdopodobnionego pzyszłego zobowiązania....................... 52 Zabezpieczenie upawdopodobnionego pzyszłego zobowiązania do nabycia składnika zeczowych aktywów twałych........ 53 Pzykład 8. Zabezpieczenie yzyka walutowego akcji notowanych na ynku publicznym.............................. 56 Pzykład 9. Zabezpieczenie pzepływów pieniężnych.............. 59 Pzykład 10. Pzykład 11. Pzykład 12. Pzykład 13. Zabezpieczenie pzepływów pieniężnych pzewidywanej spzedaży towaów.......................... 61 Zabezpieczenie pzepływów pieniężnych zobowiązania z opocentowaniem zmiennym.................... 61 Zabezpieczenie upawdopodobnionego pzyszłego zobowiązania zakupu uządzenia.......................... 64 Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotu zaganicznego............................. 69 93
Spis pzykładów, pytań poblemowych i schematów Poblemy Poblem 1. Instument pochodny jako pozycja zabezpieczana......... 74 Poblem 2. Zabezpieczenie pozycji netto.................... 74 Poblem 3. Inwestycja zakwalifikowana jako utzymywana do teminu wymagalności............................. 75 Poblem 4. Planowany zakup śodka twałego lub innego składnika wyposażania............................. 75 Poblem 5. Akcje w publicznym obocie..................... 76 Poblem 6. Akcje własne jednostki........................ 76 Poblem 7. Wewnątzgupowe należności i zobowiązania........... 77 Poblem 8. Pzewidywana spzedaż w okeślonych pzedziałach czasowych. 77 Poblem 9. Wysokie pawdopodobieństwo planowanej tansakcji...... 78 Poblem 10. Identyfikacja zabezpieczanej planowanej tansakcji......... 79 Poblem 11. Instument zabezpieczający niebędący instumentem pochodnym.. 80 Poblem 12. Opcja wystawiona.......................... 80 Poblem 13. Połączenie opcji wystawionej i nabytej, colla............ 81 Poblem 14. Różne opcje (wystawiona i nabyta) ozpatywane łącznie..... 81 Poblem 15. Podział instumentu stanowiącego połączenie opcji wystawionej i nabytej......................... 81 Poblem 16. Zabezpieczenie pzed więcej niż jednym odzajem yzyka..... 82 Poblem 17. Zabezpieczenie twające pzez część okesu............. 82 Poblem 18. Część całego instumentu zabezpieczającego............ 83 Poblem 19. Istniejący wcześniej instument pochodny............. 83 Poblem 20. Kompensacja mniejsza niż 100%................... 83 Poblem 21. Doskonała efektywność zabezpieczenia............... 84 Poblem 22. Temin pzepowadzenia testu na efektywność zabezpieczenia.. 84 Poblem 23. Ocena efektywności zabezpieczenia ocena łączna......... 85 Poblem 24. Retospektywnie wyznaczone powiązanie zabezpieczające..... 85 Poblem 25. Ryzyko niewystąpienia tansakcji.................. 86 Poblem 26. Planowana tansakcja następująca pzed okeślonym teminem.. 86 Poblem 27. Zapzestanie stosowania achunkowości zabezpieczeń zabezpieczenie watości godziwej................. 87 Poblem 28. Zapzestanie stosowania achunkowości zabezpieczeń zabezpieczenie pzepływów pieniężnych............. 87 Poblem 29. Dokumentacja achunkowości zabezpieczeń............ 88 94
Spis pzykładów, pytań poblemowych i schematów Schematy Schemat 1. Podział instumentów finansowych................. 11 Schemat 2. Klasyfikacja instumentów finansowych wg MSR.......... 12 Schemat 3. Bak achunkowości zabezpieczeń watości godziwej........ 50 Schemat 4. Zastosowanie achunkowości zabezpieczenia watości godziwej.. 50 Schemat 5. Bak achunkowości zabezpieczeń pzepływów pieniężnych... 58 Schemat 6. Zastosowanie achunkowości zabezpieczeń pzepływów pieniężnych.............................. 58 95