MINISTERSTWO SKARBU PAŃSTWA. Priorytety Planu Prywatyzacji. na lata 2009-2011

MINISTERSTWO SKARBU PAŃSTWA Priorytety Planu Prywatyzacji na lata 2009-2011

POLSKA OFERTA PRYWATYZACYJNA NA LATA 2009-2011 Sektor publiczny w Polsce obejmuje ponad 20% gospodarki z charakterystycznym bardzo zróŝnicowanym zakresem sprywatyzowania branŝ. W niektórych branŝach podstawowych, takich jak przetwórstwo przemysłowe, budownictwo i handel, udział firm prywatnych przekracza 95%,a więc nie róŝni się od rozwiniętych krajów Europy Zachodniej. Jednocześnie istnieją waŝne sektory gospodarki z dominującą lub bardzo znaczącą rolą państwa. Najmniej sprywatyzowane sektory to energetyka, transport, przemysł wydobywczy oraz przemysł chemiczny, gdzie przedsiębiorstwa publiczne stanowią odpowiednio 85%, 65%, 52% i 30% (według przychodów) i. SEKTOR ENERGETYCZNY W dniu 6 listopada 2009 r. miało miejsce pierwsze notowanie akcji spółki PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. objętych ofertą publiczną. Ministerstwo Skarbu Państwa planuje dalsze przekształcenia własnościowe w tej spółce i sprzedaŝ w przyszłym roku do 10% akcji PGE. W 2010 r. Skarb Państwa planuje równieŝ sprzedaŝ części akcji kontrolowanej w 100% grupy Tauron Polska Energia S.A. do poziomu pozwalającego zachować władztwo korporacyjne w pierwszej ofercie publicznej na GPW. W spółce Energa S.A. kontrolowanej przez Skarb Państwa w 100% planowana jest sprzedaŝ w 2010 r. pakietu większościowego (85%) w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia. Program dla elektroenergetyki zakłada równieŝ sprzedaŝ 67,05% z 76,48% posiadanych przez Skarb Państwa akcji spółki Enea S.A. Do najwaŝniejszych projektów na lata 2009-2010 naleŝy teŝ prywatyzacja Zespołu Elektrowni Pątnów Adamów Konin S.A., drugiego co do wielkości polskiego producenta energii elektrycznej otrzymywanej z węgla brunatnego. W 2010 r. planowana jest sprzedaŝ w trybie negocjacji całego posiadanego przez Skarb Państwa pakietu 50% udziałów, przy rozwaŝanej łącznej sprzedaŝy z akcjami kopalni węgla brunatnego Adamów i Konin. Pozostałe kluczowe projekty to planowane do sprzedaŝy w 2009 r. w trybie negocjacji podjętych na podstawie publicznego zaproszenia spółki: Elektrociepłownia Zabrze S.A., Nadwiślańska Spółka Energetyczna S.A. i Zespół Elektrociepłowni Bytom S.A. (planowany termin zakończenia transakcji to 2010 r.) W planie prywatyzacji przewidziana jest równieŝ prywatyzacja 12 innych, mniejszych spółek sektora, m.in. 2 przedsiębiorstw energetyki cieplnej, agencji rynku energii, zespołu elektrowni wodnych, towarowej giełdy energii, elektrowni i elektrociepłowni. Sektor energetyczny w Polsce jest zdominowany przez cztery kontrolowane przez Skarb Państwa przeznaczone do prywatyzacji holdingi. PGE jest spółką dominującą największej energetycznej grupy kapitałowej w Polsce i jednej z największych w Europie Środkowo-Wschodniej.

Energetyka jest w Polsce jednym z najbardziej prorozwojowych obszarów gospodarki, jednak wymaga duŝych nakładów inwestycyjnych. Intensywny wzrost makroekonomiczny w ostatnich 15 latach przełoŝył się na trwały wzrost zuŝycia energii (1995: 96 TWh, 2007: 118 TWh). Polska jest 7. co do wielkości rynkiem energii w UE, jednak relatywnie wciąŝ opóźnionym, przy zuŝyciu energii na jednego mieszkańca na poziomie 3,1 MWh (2007) ii. Potrzeba modernizacji wynika z konieczności zastąpienia przestarzałych sposobów wytwarzania energii i zwiększania niedostatecznych mocy wytwórczych oraz do wymagań polityki energetycznej UE. O potencjale branŝy świadczy przewidywana dalsza konwergencja z UE, w tym dostosowanie cen. Zgodnie z raportem Fitch Ratings z grudnia 2008 r. polski sektor energetyczny w 2009 r. będzie się szybko rozwijał, a struktura rynku pozostanie niezmieniona z wiodącą pozycją czterech spółek i ograniczoną konkurencją. Według raportu w najbliŝszych latach sektor charakteryzować będzie wdraŝanie programów inwestycyjnych i rosnące nakłady oraz coraz bardziej widoczna obecność europejskiego sektora energetycznego przez prywatyzacje. 170 mln euro jest warta pomoc publiczna dla polskiej energetyki zatwierdzona w lipcu 2009 r. przez Komisję Europejską i przeznaczona na projekty dotyczące sieci dystrybucji energii. Priorytety to liberalizacja cen energii, efektywność i stymulowanie inwestycji w nowe moce wytwórcze w ramach polityki właścicielskiej w stosunku do 4 grup. W kontekście poszukiwania niskoemisyjnych sposobów wytwarzania energii planowana jest budowa w Polsce elektrowni atomowych. SEKTOR CHEMICZNY Trwa prywatyzacja trzech spółek tzw. I Grupy Chemicznej: Ciech S.A., w którym Skarb Państwa posiada 36,68%, ZAK S.A. (poprzednio: Zakłady Azotowe Kędzierzyn) i Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. (ZAT), z udziałem Skarbu Państwa odpowiednio (wraz z Naftą Polską S.A.) 86,28% i 52,56%. Do sprzedaŝy przeznaczone jest odpowiednio 36,68%, 85% i 52,15% akcji tych spółek. Prywatyzacja grupy prowadzona jest w trybie negocjacji przez Naftę Polską na podstawie porozumienia ze Skarbem Państwa. W 2010 r. planowana jest sprzedaŝ w trybie negocjacji dwóch kolejnych spółek chemicznych, Zakładów Azotowych Puławy S.A. (ZAP) (50,12% z 50,70% kapitału zakładowego naleŝącego do Skarbu Państwa) i Zakładów Chemicznych Police S.A. (59,23% z 59,41%). Wszystkie te przedsiębiorstwa, z wyjątkiem ZAK, są notowane na warszawskiej giełdzie. Intencją rządu jest przekazanie inwestorom pełnej kontroli nad przedsiębiorstwami chemicznymi. Ministerstwo Skarbu Państwa planuje takŝe sprzedaŝ w 2010 r. w trybie negocjacji 85% ze 100% w spółkach Azoty-Adipol S.A. i Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki Siarkopol S.A. w Grzybowie oraz w Zakładach Tworzyw Sztucznych Gamrat S.A. Jednocześnie do końca 2010 r. planowane jest dokończenie procesu przekształceń własnościowych w sektorze chemicznym, w tym sprzedaŝ m.in. Bydgoskich Zakładów Przemysłu Gumowego Stomil S.A. i Ośrodka Badawczo- Rozwojowego Przemysłu Oponiarskiego Stomil Sp. z o.o. Na polskim rynku chemicznym funkcjonuje ok. 20 duŝych przedsiębiorstw produkcyjnych i znaczna ilość mniejszych firm. Rynek jest skoncentrowany wokół kilku spółek Wielkiej Syntezy Chemicznej pozostających pod kontrolą państwa. Polska jest jedynym producentem wielu produktów chemicznych takich jak TDI i EPI (Ciech), alkohole OXO (ZAK), melamina (ZAP), biel tytanowa (Police). Ze względu na skalę działalności w sektorze planowane są konsolidacje, których celem jest stworzenie dwóch grup chemicznych będących w stanie konkurować na polskim i europejskim rynku. Konsolidacja ma

na celu podnoszenie efektywności, realizację inwestycji i zapewnienie dostępu do innowacyjnych technologii. SEKTOR FINANSOWY NajwaŜniejszym polskim projektem prywatyzacyjnym jest sprzedaŝ w latach 2009-2010 r. Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w której Skarb Państwa posiada 98,82%. Ponadto naleŝy dodać, Ŝe bank PKO BP S.A. w ramach realizacji planu ekspansji wyemitował nowe akcje w celu podwyŝszenia kapitału zakładowego. Pierwsze notowanie tych akcji miało miejsce 3 listopada br. Polska posiada największy sektor bankowy w regionie Europy Środkowo-Wschodniej (ok. 80 banków, 28% sumy wszystkich aktywów), który w ostatnich latach rozwija się średnio dwa razy szybciej niŝ cała gospodarka. Usługi finansowe popularyzują się dzięki stałemu bogaceniu się polskiego społeczeństwa. Przewidywany wzrost aktywów sektora w latach 2007-2011 to 16,6%. Mimo szybkiego rozwoju rynek jest nadal nienasycony i fragmentaryczny, z dwoma dominującymi bankami Pekao S.A. (główny udziałowiec UniCredit) i PKO BP obejmującymi ok. 25% rynku i wieloma duŝo mniejszymi. 5 największych banków posiada ok. 45% udziału rynku, ok. 75% rynku kontrolują banki zagraniczne iii. Obszarem dalszej poprawy pozostaje efektywność i jakość aktywów. Polskie banki zarabiają na standardowych, zabezpieczonych operacjach kredytowych i wysokich opłatach. Kryzys finansowy ma ograniczony wpływ na polski sektor finansowy równieŝ ze względu na niewielkie zadłuŝenie (kredyty hipoteczne w wys. ok. 13% PKB wobec średniej UE 40-50%) oraz silny nadzór i kontrolę nad rynkiem. Relacje między sektorem finansowym a tzw. sferą realną są w Polsce nadal duŝo słabsze niŝ w krajach starej UE. W polskim sektorze ubezpieczeniowym dominującą pozycję posiada PZU S.A. Ministerstwo Skarbu Państwa zawarło z EUREKO BV porozumienie dotyczące PZU S.A. Korzystnym dla polskiego rynku efektem porozumienia jest zgoda obu stron na publiczną ofertę sprzedaŝy akcji i doprowadzenie do debiutu PZU SA na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w najbliŝszym sprzyjającym terminie. Intencją Skarbu jest, aby nastąpiło to w 2010 roku, a jeśli termin ten nie będzie korzystny, to powinno to nastąpić nie później niŝ do końca 2012 roku. Oferta publiczna odbędzie się pod kontrolą Skarbu Państwa. SEKTOR WYDOBYWCZY Do najwaŝniejszych projektów prywatyzacyjnych na lata 2009-2010 naleŝy sprzedaŝ pozostałych udziałów Skarbu Państwa w kopalni Lubelski Węgiel Bogdanka S.A., jednej z największych w Polsce kopalni węgla kamiennego. Bogdanka w czerwcu 2009 r. jako pierwsza polska kopalnia węgla zadebiutowała na GPW w Warszawie, gdzie znalazła się w czterdziestce największych polskich firm. Po ofercie publicznej Skarb Państwa zachował większościowy pakiet. Po zarejestrowaniu podwyŝszenia kapitału zakładowego spółki udział Skarbu Państwa wyniesie 65,50%, z których planowane jest zbycie w 2010 r. na rynku regulowanym lub w trybie negocjacji 55,97%. Do sprywatyzowania w 2010 r. przeznaczone są Kopalnia Węgla Brunatnego Konin S.A. i Kopalnia Węgla Brunatnego Adamów S.A., w których MSP zamierza w trybie negocjacji sprzedać 85% z posiadanych 100% (rozwaŝana jest takŝe ich łączna sprzedaŝ z akcjami PAK S.A.). Do 2011 r. planowana jest sprzedaŝ 8 innych, mniejszych spółek z sektorów kopalnictwa węgla, otoczenia

górnictwa i koksownictwa, takich jak zakłady koksownicze, koksochemiczne, urządzeń górniczych i remontów, centrum badań i biuro projektowe. Sektor wydobywczy w Polsce ma strukturę holdingową z 4 wielkimi spółkami ze 100% udziałem państwa: Kompanią Węglową, Jastrzębską Spółką Węglową, Katowickim Holdingiem Węglowym i Południowym Koncernem Węglowym. Większość kopalni węgla brunatnego wchodzi w skład koncernów energetycznych, przede wszystkim PGE (kopalnie Turów i Bełchatów). Kopalnie Adamów i Konin są spółkami pod bezpośrednią kontrolą państwa. Polska jest dziewiątym pod względem wielkości producentem węgla kamiennego na świecie (2007) i największym producentem w krajach UE (56% produkcji UE, węgiel energetyczny 84,4%, 2007). Dwa najwaŝniejsze złoŝa węglowe to ZłoŜe Górnośląskie (31 kopalni) i ZłoŜe Lubelskie (LW Bogdanka). W 2007 r. produkcja węgla w Polsce wyniosła 88 mln ton. Rosnący popyt sektora elektro-energetycznego w Polsce prowadził do wzrostu importu węgla o 142% w latach 2004-2007. Węgiel jest dominującym surowcem energetycznym w Polsce z ponad 90% udziałem w produkcji energii elektrycznej iv. HUTNICTWO W 2010 r. planowana jest sprzedaŝ do 10% udziałów w KGHM Polska Miedź S.A. z zachowaniem kontroli nad spółką. W 2010 r. planowana jest sprzedaŝ 85% ze 100% w spółkach Centrozłom Wrocław S.A. (negocjacje) i Zakłady Górniczo-Hutnicze Bolesław S.A. Do 2011 r. nastąpi prywatyzacja 19 innych spółek z sektorów hutnictwa Ŝelaza, stali i metali nieŝelaznych, w tym 7 hut. W sektorze wydobycia surowców skalnych do sprzedania jest m.in. producent kruszyw, 2 kopalnie surowców mineralnych, skalnych, marmuru, dolomitu, kwarcytu i odkrywkowe kopalnie surowców drogowych. ZałoŜone w celu wspierania procesu restrukturyzacji branŝy Towarzystwo Finansowe Silesia kontynuuje proces przekształceń własnościowych aktywów finansowych związanych z sektorem. Prywatyzacja spółek hutniczych, głównie z udziałem inwestorów zagranicznych (Mittal), została w Polsce w większości zakończona wraz z końcem realizacji w 2006 r. rządowej strategii dla tego sektora. W nadzorze państwa pozostaje 11 spółek, w tym jedyni polscy producenci cynku i ołowiu oraz kilka niewielkich hut Ŝelaza i stali a takŝe huta metali nieŝelaznych. Plan prywatyzacji zakłada całkowitą sprzedaŝ wszystkich spółek z wyłączeniem producenta miedzi KGHM, największej polskiej firmy przemysłowej notowanej na GPW, w której Skarb Państwa posiada obecnie ponad 41%. SEKTOR NAFTOWY Do prywatyzacji w 2010 r. przeznaczone jest ok. 13% udziałów w Grupie Lotos S.A. z zachowaniem przez Skarb Państwa pakietu większościowego oraz 85% ze 100% udziałów naleŝących do Skarbu Państwa w Ośrodku Badawczo-Rozwojowym Przemysłu Rafineryjnego S.A. w trybie negocjacji. Do 2011 r. zostaną takŝe sprywatyzowane 2 inne rafinerie. W Polsce istnieją 2 wielkie koncerny naftowe notowane na giełdzie. Jednym z nich jest Grupa Lotos z większościowym udziałem Skarbu Państwa na poziomie 63,97%. Pomimo kryzysu sytuacja ekonomiczno-finansowa tych spółek jest stabilna.

SEKTOR OBRONNY W 2010 r. planowana jest sprzedaŝ w trybie negocjacji całego 56,82% udziału Skarbu Państwa w Hucie Stalowa Wola S.A. W latach 2009-2010 Skarb Państwa planuje równieŝ w trybie negocjacji prywatyzację całego posiadanego udziału 53,94% w Wytwórni Sprzętu Komunikacyjnego PZL- Kalisz S.A. Do 2011 r. planowana jest prywatyzacja innych 27 spółek sektora obronnego, takich jak zakłady elektroniczne, elektromechaniczne, sprzętu precyzyjnego i komunikacyjnego, fabryka łoŝysk tocznych, 3 stocznie remontowe, zakład zespołów napędowych i zakład narzędziowy, 2 ośrodki badawczo-rozwojowe i biura projektowe. Przemysł obronny jest w Polsce w większości w rękach Państwa. Kierunki działań w zakresie przekształceń spółek tego sektora zawarto w Strategii konsolidacji i wspierania rozwoju polskiego przemysłu obronnego w latach 2007-2012, która zakłada konsolidację spółek w ramach Grupy Bumar, prowadzącej procesy prywatyzacyjne wobec swoich podmiotów zaleŝnych. Procesy w pozostałych, nie objętych konsolidacją kapitałową spółkach, prowadzi Ministerstwo Skarbu Państwa. SEKTOR FARMACEUTYCZNY W 2010 r. Ministerstwo Skarbu Państwa planuje sprzedaŝ w drodze przetargu publicznego 41,65% z 49,00% akcji spółki Cefarm Rzeszów S.A. Prywatyzacją trzech Polf: Pabianickich Zakładów Farmaceutycznych Polfa S.A. (5,04%), Tarchomińskich Zakładów Farmaceutycznych Polfa S.A. (16,71%) i Warszawskich Zakładów Farmaceutycznych Polfa S.A. (5,14%) zajmuje się Polski Holding Farmaceutyczny, z którą spółki tworzą grupę kapitałową. W latach 2009-2010 PHF planuje sprzedaŝ 85,04% w Polfie Pabianice, 85,71% w Polfie Tarchomin i 85,14% w Polfie Warszawa. W latach 2009-2010 planowana jest równieŝ prywatyzacja 85% dwóch innych spółek: Centrali Farmaceutycznej Cefarm S.A. w Warszawie i Wytwórni Surowic i Szczepionek Biomed Sp. z o.o. BranŜa farmaceutyczna, w Polsce w większości sprywatyzowana, jest od wielu lat jedną z najlepiej rozwijających się branŝ w Polsce. Wchodzące w skład PHF spółki produkują w większości lekarstwa sprzedawane na receptę, co zmniejsza wpływ kryzysu gospodarczego na ich wyniki. Zdecydowana większość eksportu spółek PHF to eksport do krajów WNP, w szczególności Rosji i Ukrainy. BUDOWNICTWO W ramach planu prywatyzacji Skarb Państwa planuje przede wszystkim sprzedaŝ udziałów mniejszościowych: w 2009 r. 2,12% udziałów w spółce Cersanit S.A. i 3,50% w spółce Elektrobudowa S.A. Do 2011 r. planowana jest prywatyzacja ok. 39 innych spółek z sektora budownictwa, przemysłu budowlanego i ceramiki. PoniewaŜ sektor budownictwa jest w Polsce sprywatyzowany w ponad 95%, do sprzedaŝy pozostały jedynie niewielkie przedsiębiorstwa o znaczeniu lokalnym, takie jak przedsiębiorstwa robót drogowych i mostowych, budownictwa wodnego i przemysłowego, producenci ceramiki budowlanej i wyrobów kamionkowych, fabryki porcelany oraz zakłady elektryfikacji i konserwacji urządzeń wodnych. Sektor budownictwa ma w Polsce ogromny potencjał przede wszystkim w związku

z przyspieszeniem decyzji o wydatkach i inwestycjach ze względu na organizację mistrzostw EURO w 2012 r. oraz z powodu nierozwiniętej sieci dróg i autostrad. Planowane są znaczne nakłady na rozbudowę dróg (104 mld zł) i kolei (45 mld zł) do 2012 r. oraz napływ funduszy unijnych w wys. 67 mld euro do 2013 r. DuŜym zainteresowaniem inwestorów cieszą się obecnie spółki z sektora budownictwa drogowego. SEKTOR MASZYNOWY I METALOWY W sektorze maszynowym w 2010 r. Skarb Państwa zamierza zbyć w trybie negocjacji 85% ze 100% w spółce Remag S.A. Do najwaŝniejszych projektów na lata 2009-2010 w sektorze metalowym naleŝy spółka Zakłady Górniczo-Metalowe Zębiec S.A., dla której rozwaŝane są róŝne tryby prywatyzacji. Do 2011 r. planowana jest prywatyzacja 48 innych spółek przemysłu maszynowego i 11 metalowego. Wśród pozostałych spółek do sprzedaŝy w sektorze maszynowym dominują producenci maszyn dla górnictwa, drogownictwa, rolnictwa, przemysłu drzewnego narzędzi oraz jedyny producent silników okrętowych H. Cegielski z Poznania, fabryki szlifierek, części do maszyn włókienniczych, aparatury elektromedycznej, konstrukcji stalowych, wózków podnośnikowych, form metalowych, maszyn drogowych, wentylatorów, obrabiarek do drewna, zegarów, urządzeń chemicznych, gastronomicznych, budowlanych i ośrodki badawczo-rozwojowe. Sektor ten jest w Polsce w większości sprywatyzowany a do prywatyzacji przeznaczone są wszystkie pozostające jeszcze w rękach państwa. Większość przeznaczonych do prywatyzacji spółek sektora metalowego to spółki odlewnicze i zajmujące się obróbką stopów metali, m.in. fabryka przewodów energetycznych, łączników, drutu, narzędzi i kolejowe zakłady nawierzchniowe. Produkcja maszyn i urządzeń jest w Polsce silnie rozproszona z wysokim udziałem wymiany międzynarodowej. Jakość i zaawansowanie technologiczne wyrobów sektora ma istotne znaczenie dla wzrostu produktywności innych działów gospodarki i tempa wzrostu gospodarczego. O poprawiającej się sytuacji w branŝy świadczą rosnące od kilku lat wydatki na inwestycje i modernizację. Produkcja maszyn i urządzeń w Polsce oraz zatrudnienie w tej branŝy stale rośnie a szacowany popyt na maszyny podwoi się w przeciągu najbliŝszych 8 lat. W przemyśle metalowym, równieŝ w większości sprywatyzowanym, największe znaczenie ma produkcja metali a najwyŝszą dynamikę wykazuje produkcja metalowych wyrobów gotowych, branŝa stale zwiększająca zatrudnienie. Perspektywy rozwoju przemysłu metalowego w Polsce są korzystne, wraz z modernizacją polskiej gospodarki będą wzrastać nakłady inwestycyjne. Popyt na stal w 2010 r. osiągnie według prognoz 9,3 mln ton. TRANSPORT W 2010 r. Skarb Państwa zamierza sprzedać w trybie negocjacji 85% w spółce Polska śegluga Bałtycka S.A. i do 2011 r. 9 innych spółek z sektora Ŝeglugi i portów, m.in. linie oceaniczne, port morski, port rybacki, spółkę zajmująca się obsługą radiową statków i ratownictwem. W 4-letnim programie prywatyzacji planowana jest sprzedaŝ 112 spółek sektora transportu, w tym w branŝy transportu samochodowego ponad 70 regionalnych Przedsiębiorstw Komunikacji Samochodowej oraz przedsiębiorstwo przewozu towarów i miejskie przedsiębiorstwo taksówkowe. Dodatkowo wśród projektów prywatyzacyjnych MSP znajdu ją się Polskie Linie Lotnicze LOT S.A., w których Skarb Państwa posiada 67,97%.

HANDEL I USŁUGI W 2009 r. planowana jest sprzedaŝ na rynku regulowanym 3,21% udziałów w spółce Kopex S.A. W 2010 r. Skarb Państwa planuje sprzedaŝ w trybie odpowiedzi na wezwanie poprzedzone negocjacjami cały pakiet 55,07% w spółce Ruch S.A., największym w Polsce dystrybutorze prasy i jednym z największych dystrybutorów artykułów FMCG. Ponadto, Skarb Państwa planuje sprzedaŝ czterech przedsiębiorstw zajmujących się zarządzaniem nieruchomościami: Towarzystwo Obrotu Nieruchomościami Agro S.A., Intraco S.A. i Dipservice w Warszawie S.A. (w przetargu publicznym 85% ze 100%) oraz całego 96,47% udziału w spółce Nadwiślańska Spółka Mieszkaniowa Sp. z o.o. w trybie negocjacji. Do 2011 r. zostanie równieŝ sprzedanych 15 przedsiębiorstw handlowych i 12 agencji przedsiębiorczości. W 2009 r. nastąpi prywatyzacja spółek Gliwicka Agencja Turystyczna S.A. (100% w trybie aukcji) i Wojewódzkie Przedsiębiorstwo Usług Turystycznych Sp. z o.o. (85% ze 100% w trybie negocjacji). 4-letni program prywatyzacji zakłada równieŝ prywatyzację 11 innych spółek turystycznych, m.in. przedsiębiorstw turystycznych, sieci hoteli, centrum sportowo rekreacyjnego a takŝe WARS S.A., firmy gastronomicznej wyspecjalizowanej w obsłudze pociągów pasaŝerskich oraz 27 jednostek usługowych. Do sprzedaŝy przeznaczone są równieŝ m.in. Międzynarodowe Targi Katowickie i Poznańskie, 2 przedsiębiorstwa wodociągów i kanalizacji, zakłady melioracji, 2 biura projektów, instytut wzornictwa przemysłowego, ośrodek badań środowiskowych i geofizycznych, spółki geologiczne, wiertnicze, geodezyjno-kartograficzne oraz pracownie konserwacji zabytków. UZDROWISKA \W latach 2009-2010 planowana jest sprzedaŝ w trybie negocjacji większościowego pakietu akcji w uzdrowiskach: w Ustce, Kamieniu Pomorskim, Wieńcu Zdroju, Krakowie i Przerzeczynie Zdroju, Wysowej, Połczynie, Inowrocławiu, Jeleniej Górze, Świeradowie Zdroju, Szczawnie Zdroju oraz w Zespole Uzdrowisk Kłodzkich S.A.. Skarb Państwa nadzoruje 25 uzdrowisk, z czego 24 w 100%. Dotychczas w Polsce sprywatyzowano z powodzeniem uzdrowisko w Nałęczowie a plan prywatyzacji przewiduje zwiększenie ilości sprywatyzowanych spółek do roku 2011. Zgodnie ze stanowiskiem Ministerstwa Zdrowia przekształcenia własnościowe nie ograniczą moŝliwości zapewnienia leczenia uzdrowiskowego ze środków publicznych, co umoŝliwiło rozszerzenie katalogu prywatyzowanych uzdrowisk. POZOSTAŁE SEKTORY Do prywatyzacji pozostały jeszcze spółki w sektorach takich jak np. przemysł przetwórczy. W sektorze przemysłu papierniczego i drzewnego najwaŝniejszym projektem na lata 2009-2010 jest prywatyzacja Fabryki Sklejka-Pisz S.A. (85% ze 100% w trybie negocjacji). Do 2011 r. nastąpi prywatyzacja kolejnych 12 spółek z sektora, w tym 3 fabryk mebli, fabryki zapałek i nasycalni podkładów. W branŝy spoŝywczej w latach 2009-2010 Skarb Państwa planuje prywatyzację spółki Warszawski Rolno-SpoŜywczy Rynek Hurtowy S.A. (59,32%), dla której, obok Fabryki Osłonek Białkowych Fabios S.A., rozwaŝane są róŝne tryby prywatyzacji. Do 2011 r. zostanie sprywatyzowanych 46 innych spółek z sektora spoŝywczego. W branŝy tej pozostały do sprzedaŝy jedynie drobne, lokalne przedsiębiorstwa, m.in.

6 przedsiębiorstw przemysłu ziemniaczanego, 5 chłodni, 4 zakłady nasienne, 3 zakłady zboŝowomłynarskie, 2 zakłady przemysłu cukierniczego, 2 owocowo-warzywnego, zakłady mięsne, tytoniowe, mleczarnia oraz laboratorium oceny mleka, a takŝe 7 wytwórni wódek i rynki rolno-spoŝywcze. W 2010 r. Skarb Państwa zamierza sprzedać w trybie negocjacji 85% w Lubuskich Zakładach Aparatów Elektrycznych Lumel S.A. oraz do 2011 r. w 16 innych spółkach sektora elektronicznego i elektrotechnicznego. Wśród spółek sektora do prywatyzacji pozostały m.in. 3 zakłady przemysłu ortopedycznego, zakład zespołów indukcyjnych, zakłady teleelektroniczne, techniki próŝniowej i instytuty automatyki. Do prywatyzacji w latach 2009-2011 przeznaczone są takŝe spółki z sektorów takich jak sektor wydawnictw i poligrafii Zakłady Graficzne Dom Słowa Polskiego S.A. oraz do 2011 r. 18 wydawnictw i spółek poligraficznych, m.in. 3 zakłady graficzne, 3 drukarnie, wydawnictwa publicystyczne i muzyczne, wydawnictwo naukowo techniczne, wydawnictwo rolnicze i leśne, instytut turystyki, składnica księgarska i ośrodek badawczo -rozwojowy), 16 spółek z sektora hodowli i upraw (ośrodki hodowli i nasiennictwa, gospodarstwo rybackie, hodowla ryb i zwierząt, przedsiębiorstwo obrotu zwierzętami hodowlanymi, stadnina koni, hodowla roślin, centrum biotechniki), 6 spółek sektora stoczniowego i 22 spółki z sektora odzieŝowego, w tym przędzalnie, zakłady pasmanteryjne, przemysłu wełnianego, bawełnianego, tekstylne i odzieŝowe. Do końca 2010 r. Skarb Państwa planuje sprzedaŝ 4,15% akcji w Telekomunikacji Polskiej S.A. na rynku regulowanym. Do 2011 r. zostaną sprzedane udziały Skarbu Państwa w 3 innych spółkach telekomunikacyjnych. Planowana jest takŝe prywatyzacja Mennicy Polskiej S.A. poprzez sprzedaŝ całości 31,64% udziału Skarbu Państwa na rynku regulowanym. PROCEDURY PRYWATYZACYJNE Wszystkie wymienione procedury prywatyzacji dotyczą prywatyzacji pośredniej, polegającej na zbywaniu akcji i udziałów będących własnością Skarbu Państwa. Minister Skarbu Państwa dokonuje wyboru ścieŝki prywatyzacyjnej, biorąc pod uwagę stopień złoŝoności planowanej transakcji oraz wielkość i sytuację finansową prywatyzowanej spółki. 1) OFERTA OGŁOSZONA PUBLICZNIE Zbycie akcji/udziałów w wyniku oferty ogłoszonej publicznie następuje na warunkach unormowanych w art. 66 1 Kodeksu cywilnego. Oferta zgodna z tym przepisem powinna zawierać istotne postanowienia umowy zbycia akcji/udziałów i umoŝliwiać jej zawarcie bez potrzeby prowadzenia przez strony długotrwałych negocjacji co do warunków umowy. 2) PRZETARG PUBLICZNY Przetarg publiczny polega na zaproszeniu potencjalnych nabywców do składania ofert na zakup akcji/udziałów Skarbu Państwa. W zaproszeniu do przetargu Minister Skarbu Państwa określa m.in. liczbę i rodzaj akcji/udziałów będących przedmiotem przetargu, minimalną cenę sprzedaŝy, minimalne wymagania dotyczące zobowiązań inwestycyjnych i socjalnych, wysokość wadium oraz termin, miejsce i formę jego wniesienia jak równieŝ sposób składania ofert i zakres przedkładanych przez oferenta informacji.

3) NEGOCJACJE PODJĘTE NA PODSTAWIE PUBLICZNEGO ZAPROSZENIA Ta ścieŝka prywatyzacji jest na ogół stosowana do prywatyzacji duŝych spółek, których pakiety kontrolne akcji/udziałów zbywane są na rzecz inwestorów strategicznych. Polega na negocjacjach warunków odpłatnego nabycia akcji/udziałów spółki. Potencjalni inwestorzy zapraszani są do podjęcia negocjacji na podstawie publicznego zaproszenia ogłaszanego przez Ministra Skarbu Państwa w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim oraz w Biuletynie Informacji Publicznej na stronach internetowych MSP. Podmioty zainteresowane złoŝeniem odpowiedzi na zaproszenie, po podpisaniu zobowiązania do zachowania poufności, otrzymują memorandum informacyjne zawierające informacje o sytuacji prawnej i ekonomiczno-finansowej spółki, której akcje/udziały są przedmiotem negocjacji, oraz o strukturze odpowiedzi na zaproszenie do negocjacji. Na tej podstawie podmioty, które odebrały memorandum informacyjne składają pisemne odpowiedzi. MSP dokonuje wyboru podmiotów, które dopuszcza do negocjacji, na podstawie złoŝonej odpowiedzi na zaproszenie do negocjacji. 4) PRZYJĘCIE OFERTY ZŁOśONEJ PRZEZ PODMIOT OGŁASZAJĄCY WEZWANIE Minister Skarbu Państwa moŝe sprzedać akcje spółek publicznych w odpowiedzi na wezwanie złoŝone przez podmiot je ogłaszający. Tryb ten dotyczy wyłącznie spółek notowanych na giełdzie. 5) AUKCJA OGŁOSZONA PUBLICZNIE JeŜeli cena wywoławcza nie jest niŝsza od wartości księgowej akcji, potencjalni inwestorzy zapraszani są do wzięcia udziału w aukcji na podstawie ogłoszeń Ministra Skarbu Państwa publikowanych w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim. 6) SPRZEDAś AKCJI NA RYNKU REGULOWANYM Prywatyzacja odbywa się w trybie sprzedaŝy akcji dopuszczonych do zbycia na rynku regulowanym, na którym inwestorzy indywidualni i instytucjonalni mogą kupować i sprzedawać papiery wartościowe. Ponadto Rada Ministrów moŝe wyrazić zgodę na inny niŝ publiczny tryb zbywania akcji m.in. w sytuacjach wniesienia akcji/udziałów do innej spółki jako aportu w zamian za akcje/udziały w podwyŝszonym kapitale, czy w uzasadnionych przypadkach sprzedaŝy akcji Skarbu Państwa na rzecz akcjonariusza większościowego spółki. Akcje naleŝące do Skarbu Państwa mogą być teŝ zbywane bez obowiązku występowania o zgodę Rady Ministrów, jeŝeli nabywca i cena są wskazane w umowie prywatyzacyjnej, a zbycie akcji dotyczy akcji spółek, w których Skarb Państwa posiada mniej niŝ 50% kapitału zakładowego lub zbycie dotyczy spółek, w których Skarb Państwa posiada nie więcej niŝ 25% kapitału zakładowego i Rocznik Statystyczny GUS 2007 ii Eurostat, GUS. iii EBRD transformation report, 2006; Banking Regulator; Economist Intelligence unit; koncentracja i obecność zagraniczna obliczone na podstawie sumy aktywów iv GUS

Dane kontaktowe: Centrum Relacji Inwestorskich Ministerstwo Skarbu Państwa Tel. (+48 22) 695 90 01 Tel. (+48 22) 695 90 02 Fax (+48 22) 629 98 38 E-mail: inwestor@msp.gov.pl