1 23/2016 (7-20.XI.2016) RAPORT RYNKOWY ZBOŻA I OLEISTE POLSKA - UE - ŚWIAT POLSKA W większości regionów kraju, zbiory kukurydzy na ziarno są już w końcowej fazie. W województwie opolskim, zaawansowanie zbiorów szacowane jest na około 87%, a woj. pomorskim na 90%. Kukurydziane żniwa są praktycznie zakończone na Kujawach i Mazowszu. Najmniej kukurydzy w dalszym ciągu zebrano na Lubelszczyźnie i Zamojszczyźnie, gdzie rolnicy mają problemy z wjazdem ciężkim sprzętem na pola w związku z obfitymi opadami deszczu w ostatnich tygodniach. Kończące się zbiory kukurydzy spowodowały wzrost zainteresowania wytwórni pasz ziarnem pszenicy. Ograniczona rynkowa podaż pszenicy wpłynęła na zwyżkę cen oferowanych za to zboże przez firmy paszowe. Wzrosło także zainteresowanie przetwórców pszenżytem i żytem. Najmniejszy popyt notuje się natomiast na jęczmień. Z racji zbyt niskich cen oferowanych za kukurydzę suchą, zakupy kukurydzy suchej przez wytwórnie pasz są w dalszym ciągu ograniczone. Spore ilości tego zboża są natomiast kupowane z przeznaczeniem na eksport. Z racji kończących się zbiorów, ceny kukurydzy mokrej wzrosły. Obecnie wolnorynkowe ceny kukurydzy mokrej (30% wilgotności) najczęściej kształtują się na poziomie 340-380 PLN/t. Z kolei, ceny kukurydzy suchej oferowane przez wytwórnie to poziom 540-600 PLN/t, z dostawą. W połowie tygodnia, ceny oferowane za zboża z dostawą do wytwórni/elewatorów kształtowały się następująco: pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) 600-650 PLN/t, pszenica paszowa 580-620 PLN/t, żyto konsumpcyjne 500-550 PLN/t, żyto paszowe 480-520 PLN/t, pszenżyto 530-570 PLN/t, jęczmień paszowy 520-560 PLN/t, kukurydza 540-600 PLN/t kukurydza mokra 340-380 PLN/t. Notowana w ostatnich dniach stabilizacja cen rzepaku na MATIFie wyhamowała dalszą zwyżkę cen rzepaku oferowanych przez zakłady tłuszczowe. W zależności od lokalizacji, w połowie tygodnia ceny skupu rzepaku oferowane przez zakłady tłuszczowe kształtowały się na poziomie 1735-1745 PLN/t z dostawą w listopadzie/grudniu br. Od początku bieżącego u 2016/17 utrzymuje się dynamiczne tempo eksportu pszenicy drogą morską. Wiele wskazuje na to, iż w listopadzie br. wielkość eksportu pszenicy
2 23/2016 (7-20.XI.2016) również będzie znaczna i może przekroczyć 250 tys. ton. Zgodnie z wcześniejszymi przypuszczeniami, z Polski realizowany bowiem będzie eksport pszenicy do Arabii Saudyjskiej w ramach niedawno rozstrzygniętego przetargu. Oprócz pszenicy, drogą morską cały czas eksportowane są spore ilości kukurydzy w kilkutysięcznych partiach. Oceniamy, iż tempo eksportu kukurydzy przez porty jeszcze przyspieszy w listopadzie/grudniu br. W połowie tygodnia, ceny zbóż z dostawą do portów kształtowały się na następujących poziomach: pszenica konsumpcyjna 12,5% białka 690-695 PLN/t (dostawa XI 2016), kukurydza 635 PLN/t (dostawa XI 2016), owies 530 PLN/t (dostawa XI 2016), bobik 760 PLN/t (dostawa XI 2016). Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursu euro w dniu podpisywania kontraktu. Trudna dostępność transportu samochodowego i wysokie koszty frachtu cały czas ograniczają możliwości eksportu ziarna na rynek niemiecki. Handel zagraniczny kukurydzą na kołach jest mocno ograniczony. Import kukurydzy z Ukrainy jest zerowy w związku z brakiem jego opłacalności. Podobnie wygląda sytuacja z importem tego zboża ze Słowacji u Czech. Nie ma także zainteresowania polską kukurydzą w tych krajach. Ceny zbóż w kraju oferowane przez podmioty przetwórcze w zależności od regionu kraju (PLN/t, netto, z dostawą) (ceny przy skupie większych partii ziarna): ZBOŻA 28.IX.16 5.X.16 12.X.16 19.X.16 26.X.16 3.XI.16 pszenica paszowa 550-610 550-600 550-590 550-590 570-620 580-620 kukurydza 560-600 550-600 540-580 540-580 540-580 540-600 pszenżyto 530-570 530-570 530-570 530-560 530-570 530-570 jęczmień paszowy 480-530 490-540 490-530 490-540 500-550 520-560 żyto paszowe 480-510 480-510 480-510 480-510 480-520 480-520 pszenica konsumpcyjna 590-640 590-650 580-650 590-650 600-650 600-650 żyto konsumpcyjne 500-550 500-550 500-550 500-550 500-550 500-550
3 23/2016 (7-20.XI.2016) 1200 POLSKA: ŚREDNIE TYGODNIOWE CENY SKUPU ZBÓŻ W SEZONACH 2012/13-2016/17 PLN/t, netto, z dostawą do punktów skupu/przetwórców 1100 1000 900 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 PLN/t 800 700 600 500 2012/13 400 300 27.VI.12 25.VII.12 22.VIII.12 19.IX.12 17.X.12 14.XI.12 12.XII.12 9.I.13 6.II.13 6.III.13 3.IV.13 30.IV.13 29.V.13 26.VI.13 24.VII.13 21.VIII.13 18.IX.13 16.X.13 13.XI.13 18.XII.13 15.I.14 12.II.14 12.III.14 9.IV.14 7.V.14 4.VI.14 2.VII.14 30.VII.14 27.VIII.14 24.IX.14 22.X.14 19.XI.14 17.XII.14 14.I.15 11.II.15 11.III.15 8.IV.15 6.V.15 3.VI.15 1.VII.15 29.VII.15 26.VIII.15 23.IX.15 21.X.15 18.XI.15 16.XII.15 20.I.16 17.II.16 16.III.16 13.IV.16 11.V.16 8.VI.16 5.VII.16 3.VIII.16 31.VIII.16 28.IX.16 26.X.16 pszenica paszowa kukurydza pszenżyto jęczmień paszowy żyto paszowe pszenica konsumpcyjna żyto konsumpcyjne Szacujemy, iż powierzchnia zasiewów zbóż ozimych w kraju pod zbiory w 2017 roku będzie nieznacznie mniejsza od areału obsianego nimi pod tegoroczne zbiory i wyniesie około 4,25-4,30 mln ha. W związku z niekorzystnymi warunkami pogodowymi do prowadzenia siewów, a także spadkiem opłacalności uprawy, areał zasiewów pszenicy ozimej pod zbiory w 2017 roku może być nieco mniejszy od powierzchni obsianej pszenicą ozimą pod tegoroczne zbiory. Ponadto, w związku z tym, iż w chwili podejmowania decyzji uprawowych przez rolników relacja cen pszenicy do rzepaku znacznie bardziej faworyzowała rzepak oceniamy, iż areał zasiewów rzepaku ozimego jest większy od powierzchni uprawy pod zbiory w 2016 roku, a jego zwiększenie nastąpiło kosztem pszenicy właśnie. Oceniamy, iż areał zasiewów rzepaku ozimego w kraju pod zbiory w 2017 roku jest jeszcze większy od wcześniejszych szacunków i powierzchni jego zasiewów pod tegoroczne zbiory. W chwili podejmowania decyzji uprawowych przez rolników, relacje cen rzepaku do pszenicy znacznie bardziej faworyzowały uprawę rzepaku. Według informacji płynących z firm zajmujących się dystrybucją nasion rzepaku, w bieżącym roku sprzedaż kwalifikowanego materiału siewnego znacznie wzrosła w porównaniu do okresu przed siewami rzepaku w 2016 roku. Szacujemy zatem, iż areał zasiewów rzepaku ozimego pod zbiory w 2017 roku może wynosić 850-900 tys. ha i jest o około 6-12% większy od ubiegłorocznego.
4 23/2016 (7-20.XI.2016) UE-28 I ŚWIAT Świat: IGC ponownie zwiększa prognozę globalnych zbiorów pszenicy w bieżącym ie 2016/17 do jeszcze wyższego, rekordowo wysokiego poziomu 748 mln ton. Według zaktualizowanych prognoz Międzynarodowej Rady Zbożowej (IGC), globalne zbiory zbóż ogółem w bieżącym ie 2016/17 wyniosą rekordowe 2077 mln ton, tj. o 8 mln ton więcej od prognozy z września br. oraz o 74 mln ton więcej od wielkości produkcji osiągniętej w minionym ie. Z tej wielkości, globalne zbiory pszenicy w ie 2016/17 wyniosą rekordowe 748 mln ton, tj. o 1 mln ton więcej od prognozy z września br. i o 11 mln ton więcej niż zebrano w ie 2015/16, kukurydzy - rekordowe 1035 mln ton (o 8 mln ton więcej w stosunku do prognozy z września br. oraz o 64 mln ton więcej niż zebrano w ie 2015/16), a jęczmienia - 144 mln ton (bez większych zmian w stosunku do prognozy z września br., ale o 4 mln ton mniej niż zebrano w ie poprzednim). Zapasy zbóż ogółem na koniec u 2016/17 spodziewane są na rekordowym poziomie 498 mln ton, tj. o 23 mln ton więcej niż na koniec u 2015/16. Z tej wielkości, światowe zapasy pszenicy prognozowane są na rekordowym poziomie 233 mln ton, o 11 mln ton powyżej wielkości zapasów na koniec u 2015/16. UE-28: przewidywany nieznacznie większy areał zbiorów rzepaku w 2017 roku. Według szacunków Strategie Grains, powierzchnia zbiorów rzepaku w UE-28 w 2017 roku (ie 2017/18) wyniesie 6,6 mln ha i będzie o 0,1 mln ha większa od areału zbiorów w 2016 roku. Spośród największych producentów, wzrost areału zbiorów rzepaku w 2017 roku spodziewany jest w Niemczech (+4% do 1,39 mln ha) i Polsce (+15% do 0,9 mln ha). Z kolei, powierzchnia zbiorów rzepaku ulegnie zmniejszeniu we Francji (-10% do 1,37 mln ha) oraz w Wlk. Brytanii (-4% do 0,56 mln ha). Niewielki wzrost cen pszenicy na giełdzie MATIF w minionym tygodniu, do najniższego poziomu od połowy października, przede wszystkim mierze pod wpływem notowanego w ostatnich dniach umacniania się kursu euro do dolara. Umacniające się euro obniża konkurencyjność unijnej pszenicy w eksporcie. Ponadto, utrzymujący się niski poziom eksportu francuskiej pszenicy do krajów trzecich, w tym za pośrednictwem największego portu w Rouen także ciąży na cenach tego zboża na giełdzie paryskiej. Pojawiają się obawy, iż rosnący kurs euro względem dolara może w pewnym stopniu wpłynąć na wielkość eksportu pszenicy z Niemiec. Przy spowolnionym eksporcie tego zboża z Francji, niemieccy eksporterzy mają być głównymi beneficjentami tego stanu rzeczy w bieżącym ie 2016/17. W piątek 4/11 cena pszenicy w kontrakcie grudniowym na MATIFie wyniosła 161,75 EUR/t i była o 1,7% niższa w porównaniu do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2017 spadła o 1,6% i wyniosła 167,75 EUR/t. Spadek cen rzepaku na giełdzie MATIF w minionym tygodniu, do najniższego poziomu od połowy października. Notowane spadki cen innych surowców oleistych na giełdach światowych, w tym soi i canoli za oceanem, a także olejów roślinnych wywołały realizację zysków przez część inwestorów i korektę cen rzepaku na MATIFie. Ponadto, spore osłabienie cen ropy naftowej na giełdach światowych także ciążyło na cenach rzepaku na giełdzie paryskiej. W piątek 4/11 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (luty 2017) wyniosła 390,75 EUR/t i była o 2,3% niższa od ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie majowym 2017 wyniosła 390,00 EUR/t i także była o 2,3% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem.
5 23/2016 (7-20.XI.2016) Bieżące notowania cen zbóż i oleistych na giełdach MATIF i CBOT przedstawiają się następująco (ceny na dzień 4 listopada 2016): MATIF Pszenica konsump. MATIF Kukurydza MATIF Rzepak Kontrakt /t 4.XI/28.X Kontrakt /t 4.XI/28.X Kontrakt /t 4.XI/28.X XII'2016 161,75-1,7% XI'2016 163,25-2,3% II'2017 390,75-2,3% III'2017 167,75-1,6% I'2017 163,00-3,6% V'2017 390,00-2,3% CBOT Pszenica SRW CBOT Kukurydza CBOT Soja Kontrakt $/t 4.XI/28.X Kontrakt $/t 4.XI/28.X Kontrakt $/t 4.XI/28.X XII'2016 152,19 1,4% XII'2016 137,24-1,8% XI'2016 360,60-2,0% III'2017 158,73 0,9% III'2017 140,70-1,6% I'2017 363,98-2,1% CBOT - Chicago Board of Trade - giełda towarowa w Chicago MATIF - Marche A Terme International De France - giełda towarowa w Paryżu 180 CENY ZBÓŻ NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t -- kontrakt najbliższy) 410 CENY RZEPAKU NA GIEŁDZIE MATIF (euro/t -- kontrakt najbliższy) (euro/t) 170 160 167,00 164,50 163,25 161,75 (euro/t) 405 400 395 400,00 150 140 28.X.16 31.X.16 1.XI.16 pszenica 2.XI.16 3.XI.16 kukurydza 4.XI.16 390 385 28.X.16 31.X.16 1.XI.16 2.XI.16 3.XI.16 390,75 4.XI.16 Raport dwutygodniowy opracowany przy współpracy z firmą Sparks Polska Sp. z o.o. ( BASF Polska/Sparks Polska)