KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: środa, 26 stycznia 2011 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia 2 720-31 -1,13% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 2729 Kurs zamknięcia 2 716 10 0,37% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2732 Kurs min. 2 709 6 0,22% Kurs max. 2 753-6 -0,22% Wolumen obrotu 72 356 5 050 7,50% Najbliższe poziomy oporu: 2777 2800 2819 2850 Otwarte pozycje 115 647 2 735 2,42% Najbliższe poziomy wsparcia: 2700 2676 2646 2600 FW20 (2,720.00, 2,753.00, 2,709.00, 2,716.00, +10.0000) July August September October November December 2011 Febr WIG20 (2,701.56, 2,734.76, 2,697.10, 2,715.71, +19.7700) 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 2200 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 Zatrzymanie spadków Po długiej czarnej wtorkowej świecy, wczoraj udało się zahamować spadki. Byki utrzymywały notowania przez cały dzień po zielonej stronie, jednakże odbicie nie było spektakularne. Sesję rozpoczęliśmy z poziomu 2720 pkt (+14 pkt). W okolicach południa udało się umocnić FW20 do 2753 pkt. Popytowi zabrakło jednak sił, by wyprowadzić notowania powyżej wtorkowego sesyjnego maksimum i dalsza część sesji przyniosła osuwanie się w kierunku poziomów z otwarcia. Ostatecznie dzień zakończył się na poziomie 2716 pkt (+0,4%). Cała sesja rozegrała się w ramach wtorkowej świecy, był to także piąty na sześć ostatnich dni, kiedy wyrysowano świecę o czarnym korpusie. Dzień na Wall Street stał pod znakiem wzrostów. Wieczorem Rezerwa Federalna pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Inflacja jest zbyt niska (pomimo rosnących cen surowców) a bezrobocie w USA zbyt wysokie, by w polityce amerykańskiego banku centralnego miały zachodzić już teraz szybkie zmiany (w przeciwieństwie np. krajów Emerging Markets). S&P500 zamknął się na 0,4% plusie. Nasdaq Comp zyskał 0,7%. DJIA (+0,1%) w czasie sesji wyszedł powyżej 12 000 pkt po raz pierwszy od czerwca 2008, jednakże dzień zakończył nieznacznie niżej. Rano na rynkach azjatyckich przeważał kolor zielony. Japoński Nikkei225 zakończył na 0,7% plusie. Nieznaczne wzrosty wykazują kontrakty na S&P500. Przed sesją w USA wyniki opublikują m.in. AT&T oraz Caterpillar. Pojawią się także tygodniowe dane z rynku pracy (14.30), dynamika zamówień na dobra trwałego użytku (14.30) oraz indeks podpisanych umów kupna domów (16.00). Oporu na FW20 można dopatrywać się w okolicach 2753-61 pkt. Najbliższym poziomem wsparcia jest 2700 pkt Krzysztof Pado 2300 2250 July August September October November December 2011 Febr 2200
RYNEK AKCJI Wyniki sesji: środa, 26 stycznia 2011. Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG20 2 809,0 2 165,2 2 701,56 2 715,71 0,73% 2 697,10 2 734,76 37,7 800,0 swig80 12 731,1 10 926,5 12 530,95 12 551,34-0,07% 12 513,60 12 565,23 51,6 57,6 mwig40 2 856,0 2 198,9 2 835,08 2 848,97 0,27% 2 831,99 2 851,76 19,8 76,9 WIG PL 47 506,3 36 526,6 46 440,93 46 516,11 0,60% 46 439,56 46 516,11 76,6 952,2 WIG 48 531,4 37 038,9 47 159,50 47 396,02 0,56% 47 159,50 47 582,15 422,7 977,5 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL 52,90 4 391 0,6% -3,0% 0,0% -5,1% -0,2% -1,5% -2,8% -14,5% BRE 307,00 12 921 3,5% 0,3% 8,4% 16,6% 2,8% 1,9% 5,6% 7,1% BZWBK 219,00 16 004 0,5% 2,3% 3,8% 14,2% -0,3% 3,9% 1,0% 4,8% CEZ 134,80 72 521-0,7% 10,7% 7,1% -2,9% -1,4% 12,2% 4,3% -12,3% CYFRPLSAT 16,00 4 293-1,2% -3,6% 13,6% 8,8% -2,0% -2,0% 10,8% -0,6% GETIN 12,44 8 879 0,8% 8,6% 16,5% 24,4% 0,1% 10,1% 13,7% 15,0% GTC 21,25 4 662-1,3% -13,3% -7,6% -11,5% -2,0% -11,7% -10,4% -20,9% KGHM 167,00 33 400 0,0% 2,8% 32,5% 57,5% -0,7% 4,3% 29,7% 48,1% LOTOS 39,39 5 116 3,3% 5,9% 28,7% 21,2% 2,6% 7,4% 25,9% 11,8% PBG 208,00 2 973 0,5% -3,3% -5,8% -9,6% -0,3% -1,7% -8,6% -19,0% PEKAO 173,00 45 389-0,3% -7,0% -6,5% 3,7% -1,0% -5,4% -9,3% -5,8% PGE 22,75 42 538 0,5% -2,8% 3,4% 1,8% -0,2% -1,2% 0,6% -7,6% PGNIG 3,56 21 004 1,7% -1,9% -1,9% 20,2% 1,0% -0,4% -4,7% 10,8% PKNORLEN 47,80 20 444 3,4% -1,0% 20,1% 3,3% 2,7% 0,5% 17,3% -6,1% PKOBP 42,29 52 863 1,2% -2,1% -6,4% -17,2% 0,4% -0,6% -9,2% -26,6% POLIMEXMS 3,89 2 026 1,0% -3,2% -6,7% -9,3% 0,3% -1,7% -9,5% -18,7% PZU 348,40 30 085 0,6% -2,3% -7,6% -9,3% -0,2% -0,7% -10,4% -18,7% TAURON 6,35 11 129-0,3% -4,9% -4,5% 8,8% -1,0% -3,4% -7,3% -0,6% TPSA 16,60 22 172 0,6% -1,5% -7,8% 8,8% -0,1% 0,1% -10,6% -0,6% TVN 16,97 5 810-2,0% 1,0% -6,3% -1,6% -2,8% 2,6% -9,1% -11,0% Komentarz po sesji: Dalsza bezradność popytu Środowa sesja była kolejną z rzędu, po której zakończeniu można mieć lekko mieszane uczucia. W pierwszej części handlu popyt próbował wyprowadzić atak, ale ostatecznie sprzedający w ostatnich dniach każdy taki wzrostowy zryw od razu wykorzystują do upłynniania walorów. Ponownie ciężarkiem były akcje KGHM, skupiające na sobie ok. 1/3 obrotu z WIG20. Bykom w utrzymaniu odbicia nie pomogły ani lepsze od oczekiwań dane z amerykańskiego rynku nieruchomości (wyższa sprzedaż nowych domów), ani też relatywnie nieźle zachowujące się indeksy Eurolandu, z których optymizm został bez większych problemów przeniesiony na rynek amerykański. Trzeba sobie zadać pytanie, skoro przy tak sprzyjającym otoczeniu rynek ma problem z podniesieniem się, to co stanie się w sytuacji, w której te zewnętrzne elementy przestaną obowiązywać. Z szerokiego rynku uwagę zwracały dziś walory Dudy, która zaliczyła solidny wzrost przy bardzo przyzwoitym wolumenie. Takie zagranie rodzi w tym przypadku nadzieje na zapoczątkowanie być może nowej, średnioterminowej fali wzrostowej. Na przeciwnym biegunie znalazły się z kolei walory Petrolinvestu, który nie utrzymał kolejnego, technicznego wsparcia i zakończył dzień bolesnym wyłamaniem, testując nowe, historyczne minima. Od strony impulsów z danych makro, gracze mogą jutro zwrócić uwagę na dane amerykańskie, tradycyjnie z największym naciskiem na cotygodniowe dane o ilości nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych oraz zamówienia na dobra trwałe w grudniu. Tomasz Gessner Komentarz przed sesją: Fed nie zaskoczył Wczorajsza sesja przyniosła odreagowanie kilku sesji marazmu na warszawskim parkiecie. WIG20 zyskał 0,73% i notuje obecnie poziom 2715.71 pkt. Tym samym wykres powrócił ponad linie 2700 pkt., i w dalszych wzrostach jest obecnie ograniczony oporami na wysokościach 2733 pkt. i 2757 pkt. Wsparcia dla ewentualnych spadków należy wyróżnić na poziomach 2695 pkt. i 2671 pkt. Na podobnych plusach swoje środowe sesje zakończyły parkiety zza Oceanem. DJIA wzrósł o 0,07% (niestety bykom nie udało się utrzymać linii 12.000 pkt.), Nasdaq Comp. zwyżkował o 0,74%, a S&P 500 wzrósł o 0,42%. Wczoraj obradował FOMC. Amerykańska Rezerwa Federalna postanowiła pozostawić bez zmian główną stopę procentową (0,25%), a jednocześnie Fed podtrzymał wcześniejszą decyzję o wartym 600 mld USD programie skupu obligacji. Dziś na notowania wpływ będą mieć dane makro oraz wyniki za 4Q 10 spółek (14.30 Caterpillar, EPS 1,27 USD; Amazon, EPS 0,88 USD) ze Stanów Zjednoczonych (15.30 - wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (405 tys.), 17.00 - indeks podpisanych umów kupna domów (1% m/m)). Biorąc pod uwagę poranne rosnące wartości kontraktów na zachodnioeuropejskie indeksy oraz dobre zamknięcie sesji w Azji (HANG SENG +0.25%, NIKKEI225 +0.74%) należy spodziewać się dziś pozytywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych w Warszawie. Krzysztof Zarychta
INFORMACJE ZE SPÓŁEK PCC Intermodal Telestrada Dom Development PKN Orlen BGŻ, JSW Balticon Ferrum Izostal Jeronimo Martins Dystrybucja Informuje o zbyciu przez Członka Zarządu Spółki łącznie 8811 akcji PCC Intermodal po średniej cenie 6,02 PLN. Transakcji dokonano w dniach 03.01.2011-19.01.2011 w czasie sesji zwykłych na rynku regulowanym prowadzonym GPW. Według wstępnych szacunków w 2010 roku przychody spółki wyniosły ok. 22 mln PLN tj. nieco poniżej niż prognozowane 25 mln PLN. Skonsolidowany zysk netto był w 2010 roku raczej zgodny z prognozą zakładającą 3,5 mln PLN. W 2011 roku Telestrada liczy, iż może organicznie zwiększyć skonsolidowane przychody do co najmniej 27 mln PLN, a zysk netto do minimum 4,5 mln PLN. Spółka nie wyklucza kolejnych akwizycji w tym roku oraz rozważa wypłatę dywidendy. W planach istnieje możliwość ewentualnego splitu akcji w stosunku 1:2, aby zwiększyć płynność akcji, co mogłoby pomóc jej w zrealizowaniu zamiarów przeniesienia notowań z rynku NewConnect na główny parkiet. W 1Q 11 Dom Development może pokazać stratę na poziomie wyniku netto, ze względu na małą liczbę przekazywanych lokali, jednakże od drugiego kwartału wyniki powinny się poprawiać. W całym roku spółka planuje przekazać więcej niż 1.000 mieszkań względem 700 przekazanych w 2010 roku. W związku z upływającą kadencją obecnego zarządu PKN Orlen rada nadzorcza spółki zdecydowała o ogłoszeniu konkursu na stanowisko prezesa oraz członków zarządu. Szczegółowe warunki konkursu zostaną podane 28 stycznia 2011 r. w ogłoszeniach, które ukażą się w dziennikach ogólnopolskich oraz na stronie internetowej spółki. Ministerstwo Skarbu planuje, że oferta publiczna BGŻ i JSW odbędzie się w 2Q 11, a holdingu nieruchomościowego w 2H 11. MSP podało, że z prywatyzacji planuje pozyskać minimum 15 mld PLN. Balticon, międzynarodowy operator logistyki kontenerowej, który dziś zadebiutuje na NewConnect prognozuje, że w 2011 roku osiągnie przychód przekraczający 38 mln PLN i zysk netto w wysokości 1 mln PLN. Według wstępnych szacunków Balticonu 2010 rok zamknął się przychodami na poziomie 29 mln PLN (+23% r/r). Natomiast szacowany zysk netto ukształtował się na poziomie 0,35 mln PLN. Ferrum informuje, iż podpisał Umowę Ramową na dostarczenie izolowanych rur stalowych dla zadań inwestycyjnych realizowanych przez Operatora Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM. Łączna kwota za realizację umów cząstkowych nie przekroczy 1094,1 mln PLN brutto. Izostal informuje, iż podpisał Umowę Ramową z Operatorem Gazociągów Przesyłowych GAZ- SYSTEM z siedzibą w Warszawie, na dostarczenie izolowanych zewnętrznie i wewnętrznie rur stalowych przewodowych DN700 do mediów. Łączna kwota za realizację umów cząstkowych nie będzie wyższa niż 787 mln PLN netto. Właściciel sieci Biedronka, której przychody wzrosły w 2010 roku o 19,6% r/r do 19,2 mld PLN, zamierza otworzyć w tym roku ponad 200 sklepów i dwa centra dystrybucyjne. Tegoroczny CAPEX zaplanowano na około 1,5 mld PLN. Na koniec 2010 roku sieć Biedronka liczyła 1649 punktów. W ubiegłym roku zostało otwartych 197 sklepów. JMD otworzyło też dwa centra dystrybucji: w Skarbimierzu na Opolszczyźnie i w Koszalinie. Spółka podtrzymuje cel posiadania w 2015 roku 3000 Biedronek. Action Spółka zależna Action, Gram.pl, prowadząca m.in. sklep internetowy z grami, w całym 2010 r. sprzedała blisko 100 tys. produktów (+150% r/r). Średnia wartość zamówienia wzrosła w 2010 r. do około 150 PLN. Dzięki tym rezultatom Gram.pl zakończyła ubiegły rok z zyskiem. W ciągu ostatniego roku podwoiła się liczba użytkowników portalu gram.pl. i obecnie społeczność tę buduje ponad 1,7 mln osób. Po roku działań liczba zarejestrowanych w bazie klientów wzrosła do 222 tysięcy. Mostostal Warszawa PKO BP Bomi Źródło: spółki, PAP Mostostal Warszawa zawarł dwie umowy z Uniwersytetem w Białymstoku o łącznej wartości 168,7 mln PLN. Termin realizacji kontraktów upływa 31 maja 2013 roku. PKO BP w 4Q 10 roku sprzedał kredyty hipoteczne za około 3,2 mld PLN, w 2011 roku planuje utrzymać dwucyfrową dynamikę wzrostu portfela kredytów hipotecznych. Kredyty brutto bankowości hipotecznej PKO BP na koniec 3Q 10 roku wynosiły 54,87 mld PLN, czyli od początku roku wzrosły o 15,4%. Spółka z grupy Bomi, Rabat Pomorze, planuje wejść na rynek NewConnect na przełomie 1-2Q 11. Rady nadzorcze obu firm zgodziły się na taką rekomendację zarządów obu spółek. Po dokonaniu rejestracji przez Sąd Rejestrowy zmiany umowy spółki zależnej Rabat Pomorze, spółka zależna będzie używać nazwy Rabat Service. Biznes dystrybucyjny w księgach Bomi jest wart ok. 300 mln PLN, przy kapitalizacji rynkowej Bomi na poziomie 321 mln PLN.
INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World 2011 01 26 336,9 0,6% 3,3% 7,5% 17,8% Miedź LME 3M 2011 01 26 9 250,0 2,9% 1,0% 8,7% 29,4% MSCI World 2011 01 26 1 310,9 0,6% 3,6% 8,3% 18,0% Ropa WTI Crude 2011 01 26 87,3 1,3% 4,8% 4,2% 8,8% MSCI EM 2011 01 26 1 135,9 0,6% 1,5% 2,6% 16,9% Złoto Spot $/oz 2011 01 26 1 330,7 0,2% 3,5% 0,6% 14,7% MSCI BRIC 2011 01 26 351,8 0,3% 1,1% 1,2% 11,4% Aluminium LME 3M 2011 01 26 2 361,0 2,2% 2,1% 1,2% 14,8% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG 2011 01 26 47 131,1 0,6% 0,7% 3,6% 11,0% Polska 5yr yield 2011 01 26 5,769 0,7% 4,9% 10,0% 7,6% Polska WIG20 2011 01 26 2 695,9 0,7% 1,9% 3,3% 10,1% Polska 10yr yield 2011 01 26 6,274 0,7% 4,3% 10,5% 7,9% Polska mwig40 2011 01 26 2 841,3 0,3% 1,5% 4,6% 14,7% Polska WIBOR 3M 2011 01 26 3,970 0,0% 3,9% 5,6% 7,0% Polska swig80 2011 01 26 12 560,6 0,1% 3,9% 5,7% 7,7% Polska WIBOR 6M 2011 01 26 4,210 0,0% 4,0% 6,6% 8,2% Węgry BUX 2011 01 26 22 791,0 1,6% 7,9% 0,5% 4,3% USA 10yr yield 2011 01 26 3,415 2,6% 2,6% 25,5% 12,0% Czechy PX 2011 01 26 1 234,6 0,8% 1,7% 7,8% 7,6% Niemcy 10yr yield 2011 01 26 3,185 1,3% 5,1% 24,2% 15,0% Bułgaria Sofix 2011 01 26 391,8 1,2% 6,9% 14,9% 10,6% Japonia 10yr yield 2011 01 26 1,240 1,5% 6,0% 29,8% 17,0% Rosja Micex 2011 01 26 1 746,6 1,8% 4,2% 14,6% 25,1% Hiszpania 10yr yield 2011 01 26 5,344 2,0% 2,3% 31,2% 25,9% Rosja RTS (USD) 2011 01 26 1 894,9 1,7% 7,1% 17,8% 29,2% Irlandia 10yr yield 2011 01 26 8,848 0,3% 1,8% 37,5% 65,3% Rumunia BET 2011 01 26 5 773,3 0,5% 10,7% 10,0% 15,5% Portugalia 10yr yield 2011 01 26 7,054 1,7% 6,4% 25,2% 28,2% Turcja ISE 100 2011 01 26 65 152,9 1,2% 0,5% 6,6% 11,1% Włochy 10yr yield 2011 01 26 4,236 1,5% 1,0% 26,7% 21,4% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx 50 2011 01 26 2 957,8 0,5% 4,0% 4,7% 9,4% Belgia 5yr USD 2011 01 26 174,7 0,7% 20,9% 49,8% 87,1% W. Brytania FTSE 100 2011 01 26 5 917,7 0,9% 0,6% 5,2% 13,3% Chiny 5yr USD 2011 01 26 75,7 2,1% 10,9% 28,6% 1,3% Francja CAC40 2011 01 26 4 019,6 0,7% 3,8% 5,7% 12,3% Francja 5yr USD 2011 01 26 95,0 0,2% 11,6% 42,0% 53,1% Niemcy DAX 2011 01 26 7 059,0 1,0% 1,0% 7,8% 15,1% Grecja 5yr USD 2011 01 26 889,6 1,9% 14,1% 17,6% 24,7% Hiszpania IBEX 35 2011 01 26 10 664,4 0,1% 6,1% 0,3% 3,9% Hiszpania 5yr USD 2011 01 26 269,8 1,1% 22,2% 30,8% 52,7% Holandia AEX 2011 01 26 358,8 0,9% 1,7% 6,6% 8,3% Irlandia 5yr USD 2011 01 26 622,4 0,1% 3,8% 42,1% 205,1% Szwecja OMX 30 2011 01 26 1 152,7 1,8% 1,1% 6,1% 10,9% Japonia 5yr USD 2011 01 26 79,5 2,1% 8,3% 45,9% 13,4% Austria ATX 2011 01 26 2 830,7 1,0% 0,9% 5,1% 16,4% Niemcy 5yr USD 2011 01 26 59,5 4,2% 3,4% 77,5% 67,7% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD 2011 01 26 146,4 2,3% 0,3% 19,8% 9,5% USA DJIA 2011 01 26 11 977,2 0,1% 3,7% 8,0% 15,4% Portugalia 5yr USD 2011 01 26 450,2 0,8% 9,1% 29,9% 106,6% USA S&P500 2011 01 26 1 291,2 0,4% 3,3% 9,9% 17,5% Rosja 5yr USD 2011 01 26 139,7 0,5% 6,0% 2,5% 13,2% USA Nasdaq Comp 2011 01 26 2 719,3 0,7% 2,8% 10,0% 20,0% USA 5yr EUR 2011 01 26 48,3 0,4% 16,9% 29,0% 43,6% Kanada S&P/TSX 2011 01 26 13 259,6 1,6% 0,9% 6,9% 16,3% W. Brytania 5yr USD 2011 01 20 Meksyk IPC 2011 01 26 37 470,8 0,3% 1,3% 6,6% 14,5% Włochy 5yr USD 2011 01 26 188,9 1,2% 19,0% 10,8% 42,1% Brazylia BOVESPA 2011 01 26 69 426,6 1,0% 0,3% 2,9% 3,4% kursy walut Argentyna MERVAL 2011 01 26 3 604,8 1,0% 4,8% 25,1% 53,2% EUR/PLN 2011 01 26 3,883 0,2% 2,6% 2,1% 3,0% Azja i Australia USD/PLN 2011 01 26 2,838 0,1% 6,5% 1,5% 8,0% Japonia NIKKEI 225 2011 01 27 10 401,9 0,6% 1,3% 11,0% 10,4% CHF/PLN 2011 01 26 3,008 0,0% 4,6% 3,4% 3,5% Hong Kong Hang Seng 2011 01 26 23 843,2 0,2% 4,4% 1,2% 15,5% EUR/USD 2011 01 26 1,368 0,3% 4,2% 0,6% 5,4% Chiny Shanghai Comp 2011 01 27 2 708,8 1,2% 4,5% 10,9% 4,9% USD/JPY 2011 01 26 82,440 0,1% 0,6% 1,0% 6,2% Indie BSE30 2011 01 25 18 969,5 0,9% 5,5% 6,5% 5,1% Indonezja JKSE 2011 01 26 3 501,7 2,0% 3,0% 3,9% 16,3% Izrael TA 25 2011 01 26 1 324,6 0,4% 1,7% 5,3% 19,0% Korea Kospi 2011 01 27 2 110,5 1,1% 4,0% 10,0% 19,3% Australia S&P/ASX 200 2011 01 27 4 807,8 0,5% 0,6% 3,1% 11,0% Źródło: Bloomberg
RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (11,978.85, 12,020.52, 11,961.83, 11,985.44, +8.25000) NASDAQ US (2,724.52, 2,746.03, 2,717.63, 2,739.50, +20.2500) 2800 12000 2750 11750 2700 2650 11500 2600 11250 2550 2500 11000 2450 2400 10750 2350 10500 2300 2250 10250 2200 2150 10000 2100 2050 August September October November December 2011 Febru ust September October November December 2011 Februa S&P 500 US (1,291.97, 1,299.74, 1,291.97, 1,296.63, +5.44995) 1300 Frankfurt DAX (7,092.89, 7,160.86, 7,087.25, 7,127.35, +68.3403) 7200 1275 7000 1250 1225 6800 1200 1175 6600 1150 6400 1125 1100 6200 1075 1050 6000 1025 5800 1000 July August September October November December 2011 Febru July August September October November December 2011 Febr Paris CAC 40 (4,043.92, 4,066.41, 4,039.59, 4,049.07, +29.4500) 4100 London FT-SE (5,917.71, 6,003.28, 5,917.71, 5,969.21, +51.5000) 6100 4000 6000 5900 3900 5800 3800 5700 5600 3700 5500 3600 5400 5300 3500 5200 3400 5100 t September October November December 2011 Februa ugust September October November December 2011 Februa 5000
ZESTAWIENIE REKOMENDACJI DM BDM IT, media, rozrywka Cinema City redukuj 2010-12-08 39,60 42,91-7,7% -1,8% 0,3% 9,7% 17,6 16,2 14,4 10,0 8,9 8,1 Cyfrowy Polsat redukuj 2010-07-28 13,45 16,00-15,9% -3,6% 13,6% 8,8% 17,6 16,1 15,8 10,8 10,1 9,3 MMPL akumuluj 2010-11-24 11,10 9,43 17,7% -0,8% -1,8% -3,3% 14,6 12,7 11,8 5,5 5,0 4,7 Budownictwo Budimex redukuj 2010-06-11 82,60 99,50-17,0% -2,9% -6,2% 9,8% 11,5 14,3 16,8 8,2 10,4 12,1 PBG redukuj 2010-08-03 210,00 208,00 --- -3,3% -5,8% -9,6% 13,2 12,1 11,1 9,6 8,5 7,4 Polimex akumuluj 2010-12-01 4,33 3,89 11,3% -3,2% -6,7% -17,2% 19,0 13,4 10,5 7,8 6,8 5,6 Tesgas kupuj 2010-12-21 18,20 15,60 16,7% -1,6% -2,3% 2,0% 12,6 11,7 10,7 7,5 6,0 5,0 Trakcja Polska akumuluj 2010-09-20 4,84 3,85 25,7% -2,5% -19,5% -7,9% 16,6 15,0 9,9 8,0 7,2 4,2 Materiały budowlane Cersanit akumuluj 2010-07-09 10,90 11,42 --- 6,5% -2,0% 16,8% 24,7 16,8 12,9 11,4 9,1 7,6 Selena FM redukuj 2010-12-10 17,00 20,00-15,0% 7,7% 23,8% 33,6% 15,9 15,0 11,8 10,2 8,3 6,9 Śnieżka akumuluj 2010-11-17 45,10 41,20 9,5% -3,1% 1,0% 3,3% 12,2 11,7 10,5 7,7 7,0 6,3 Surowce, energetyka Bogdanka akumuluj 2010-11-17 119,20 111,90 6,5% -0,6% -0,1% 43,1% 17,4 13,8 10,7 9,4 7,2 5,6 KGHM akumuluj 2011-01-11 185,70 167,00 11,2% 2,8% 32,5% 57,5% 7,5 6,0 6,6 5,2 4,4 4,8 Drewno, papier Mondi trzymaj 2010-11-05 73,20 79,05-7,4% 1,0% 2,4% 7,3% 17,9 11,4 10,2 9,9 7,3 6,7 Grajewo akumuluj 2011-01-11 12,50 12,03 3,9% 10,8% 14,6% 22,8% 21,5 11,4 11,0 7,8 6,7 Handel Amrest kupuj 2010-05-21 81,20 84,90 --- -0,3% 12,5% 19,6% 28,0 22,3 16,5 7,6 7,2 5,9 LPP kupuj 2010-04-09 2 315,00 2 080,00 11,3% -0,9% 7,2% 16,8% 19,9 13,9 10,9 10,7 7,9 6,4 NG2 trzymaj 2010-12-22 64,00 64,50-0,8% -6,4% 4,2% 12,6% 19,2 15,8 12,9 15,5 11,5 9,3 Branża spożywcza Jutrzenka akumuluj 2010-11-29 3,99 3,73 7,0% 0,8% 2,8% -3,4% 18,1 12,3 10,2 8,8 6,7 5,5 Przemysł Introl akumuluj 2010-11-04 7,80 6,50 20,0% 3,3% -5,8% 3,3% 13,1 11,5 10,5 6,6 6,0 5,4 Kęty trzymaj 2010-11-05 118,30 126,40-6,4% -2,0% 7,6% 19,5% 13,0 11,7 10,3 7,8 6,7 6,0 Kopex akumuluj 2010-12-22 18,70 18,57 0,7% 11,2% 1,6% -4,3% 50,0 13,5 10,5 9,3 6,6 5,5