BIULETYN PORANNY wtorek, 31 stycznia 2012

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: poniedziałek, 30 stycznia 2012 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia % Aktualna pozycja długa, sygnał otwarcia krótkiej 2248 Kurs zamknięcia % Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą 2183 Kurs min % Kurs max % Wolumen obrotu % Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje % Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,316.00, 2,331.00, 2,306.00, 2,330.00, ) WIG20 (2,299.47, 2,316.62, 2,286.35, 2,316.62, +10.) Schłodzenie nastrojów Początek tygodnia przyniósł ochłodzenie nastrojów jednak w mniejszej skali niż się spodziewałem. Przed południem kontrakt osiągnął minimum na poziomie 2306 pkt czyli okolic połowy czwartkowej świecy. Pod koniec handlu udało się nawet wyprowadzić FW20 na symboliczny plus i w rezultacie zamknięcie wypadło na 2330 pkt. Wzrost został zrealizowany na malejącym LOP ie dlatego ruch ten nie znajduje potwierdzenia. Wciąż więc należy oczekiwać korekty ostatnich wzrostów przynajmniej w okolice 2260 pkt (bądź pkt). Po osiągnięciu tych poziomów liczę na kontynuację północnego kierunku. Sesja w USA zakończyła się delikatnymi spadkami. S&P500 stracił 0,25% i zamknął się na 1313 pkt, czyli obronił wybitą wcześniej linię trendu spadkowego od kwietnia. Początek jednak był zdecydowanie gorszy. Potem nastroje się poprawiły m.in. z uwagi na odrabiający poranne spadki kurs EUR/USD. Na zachowanie najważniejszej pary walutowej wpływ miało oczekiwanie co do wieczornych wyników szczytu UE. Tam nic nowego. Pakiet fiskalny zgodziło się podpisać 25 państw UE (prawdopodobnie bez W. Brytanii i Czech), a kwestia Grecji wciąż nie została rozwiązana (są nadzieje na uczynienie tego w najbliższych dniach). Tymczasem na półwyspie Iberyjskim tli się kolejny problem. Rentowność 10-letnich obligacji Portugalii przekroczyła 17%. To powinno krótkoterminowo wspierać niedźwiedzi. Na rynku surowców spadki w ślad za umocnieniem dolara. Miedź straciła 1,5% a ropa naftowa 0,6%. Korekta powinna być kontynuowana w najbliższych dniach. Krystian Brymora

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: poniedziałek, 30 stycznia Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG % ,7 swig % ,6 mwig % ,4 WIG PL % WIG % ,7 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG20 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ASSECOPOL % -1.6% -3.0% -0.1% -0.2% -9.2% 1.3% 15.3% BANK HANDLOWY % 7.6% -2.1% -11.3% -0.1% 0.0% 2.1% 4.1% BOGDANKA % 19.3% 12.7% 15.8% 2.0% 11.8% 17.0% 31.2% BRE % 20.7% 8.3% -6.8% 0.5% 13.2% 12.5% 8.7% GETIN % -66.8% -73.2% -79.4% 5.4% -74.4% -69.0% -64.0% GTC % 9.7% -11.3% -38.2% 0.5% 2.1% -7.0% -22.8% JSW % 18.7% 5.3% -26.8% 0.7% 11.2% 9.6% -11.4% KERNEL % -4.2% -2.2% -9.3% -1.7% -11.8% 2.1% 6.1% KGHM % 21.1% -15.5% -29.9% 1.5% 13.5% -11.2% -14.5% LOTOS % 10.2% -11.8% -32.9% -1.5% 2.6% -7.6% -17.5% PBG % 12.6% -8.5% -42.9% -0.7% 5.1% -4.3% -27.5% PEKAO % 10.8% 2.6% -1.8% -0.3% 3.2% 6.8% 13.6% PGE % -1.4% 1.2% -12.1% -0.3% -9.0% 5.5% 3.3% PGNIG % -7.4% -5.5% -10.8% 1.0% -14.9% -1.2% 4.6% PKNORLEN % 7.8% -9.2% -21.9% -1.3% 0.3% -4.9% -6.5% PKOBP % 8.2% -4.3% -15.5% -0.6% 0.6% 0.0% -0.1% PZU % 9.4% 0.1% -10.8% 0.9% 1.9% 4.4% 4.6% TAURON % -2.1% -6.4% -18.6% -0.6% -9.6% -2.2% -3.2% TPSA % 1.1% -0.3% -0.1% -1.6% -6.4% 3.9% 15.3% TVN % 4.2% -24.4% -36.5% -0.2% -3.4% -20.2% -21.1% Komentarz po sesji Niskie obroty, relatywna siła Początek tygodnia na naszym parkiecie przyniósł pokaz relatywnej siły. Indeks WIG20 wzrósł ostatecznie o 0,44% wobec ok. 1-1,5% spadków głównych indeksów Eurolandu. Nawet abstrahując od lekkiego podciągnięcia na końcowym fiksingu widać było przez cały dzień naszą relatywną siłę. Na obecnych poziomach żadna, większa podaż jeszcze się nie uaktywnia, o czym świadczą niewielkie w odniesieniu do paru ostatnich sesji obroty. Względnie niedużym kapitałem popyt utrzymał więc rynek na obecnych poziomach. Jak widać, proces nadrabiania wcześniejszych zaległości względem rynków bazowych jest cały czas sukcesywnie wdrażany, tym razem poprzez odporność na zewnętrzne osuwanie. Jeśli stałoby się tak, że korekta na rynkach bazowych uległaby rozwinięciu w najbliższym czasie, a nasz rynek stałby w miejscu, bądź w niewielkim stopniu się osuwał, to perspektywa zakończenia zewnętrznego zejścia winna u nas wywołać dość szybko kolejną falę wzrostową, która w następnym ruchu miałaby prawo skierować indeks WIG20 w stronę pkt. Tomasz Gessner Komentarz przed sesją: Amerykańska zagrywka Wczorajsza, europejska część sesji stała na rynkach bazowych pod znakiem prób wyprowadzenia przez podaż korekty. Widać to było zwłaszcza na indeksach CAC40 i FTSE100, gdzie pojawiły się nieco wyraźniej podkreślone zwroty. Nastroje wypracowane przez graczy europejskich przekładały się jak zawsze na wartości amerykańskich kontraktów, prowadząc do znacznie niższego otwarcia giełd za oceanem. Amerykanie w ostatnim okresie już wielokrotnie pokazywali siłę rynku, wykorzystując tego typu sytuacje do kupna. Tym razem było analogicznie. Z okolic 1% odchylenia in minus ostatecznie indeksy na Wall Street udało się wyprowadzić w okolice zbliżone do poziomu odniesienia, poprawiając również sentyment na rynku walutowym, dzięki czemu korzystać może na tym chwilowo ponownie złoty. W tej sytuacji europejscy gracze zostali ponownie złapani w małą pułapkę i dzisiaj niejako zmuszeni będą do rozpoczynania handlu z wyższego otwarcia, celem uwzględnienia zmian, jakie pojawiły się na rynku po zakończeniu wczorajszej, europejskiej części sesji. Jeśli udałoby się ponownie poprawić nastroje w Eurolandzie, korzystać na tym powinien także nasz rynek, który wczoraj zachowywał się relatywnie mocniej. Gdy ustaną zewnętrzne zagrożenia, gracze mają prawo spokojnie powalczyć o kontynuację wspinaczki. Na uwagę zasługuje również szeroki rynek, gdzie na części walorów pojawiła się wczoraj korekta. Warto jednak zauważyć, że nadal utrzymują się w sektorze mwig40 przyzwoite obroty, a to z kolei świadczy o tym, że kapitał jest również chętny do angażowania się w spadający rynek, traktując go nadal jako okazję do doważenia się na niższych poziomach. Jeśli ta jakościowa zmiana będzie się dalej utrzymywać, to w perspektywie kolejnych tygodni można będzie nadal optymistycznie spoglądać na mniejsze i średnie spółki. Tomasz Gessner

3 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Ronson Bioerg Bioton PEP Farmacol NG2 KW Millenium Źródło: spółki, PAP Ronson Development ruszy 1 lutego br. ze sprzedażą lokali z trzeciego etapu projektu Naturalis realizowanego w podwarszawskich Łomiankach. W ramach inwestycji powstanie 60 lokali o powierzchni od 32 m kw. do 80 m kw. Spółka aktualizuje informację dotyczącą przewidywanych wyników finansowych. Przedstawiona w dokumencie informacyjnym prognoza na 2011 rok przewidywała: przychody ze sprzedaży w kwocie tys. PLN, zysk w kwocie 37 tys. PLN. Aktualny szacunek wyników za 2011 rok przewiduje: przychody ze sprzedaży w kwocie tys. PLN, zysk netto w kwocie 190 tys. PLN. Bioton spodziewa się, że w 2011 zanotował stratę, jednak w roku 2012 oczekuje skonsolidowanego zysku. Dodatkowo Bioton może prowadzić "bardzo aktywną" politykę dywidendową, jeśli wyniki za 2012 spełnią oczekiwania. Fundusze Quercus - Quercus Parasolowy SFIO, Quercus Absolute Return FIZ oraz Quercus Absolutnego Zwrotu FIZ - zmniejszyły zaangażowanie w Polish Energy Partners do 4,79 proc. udziału w kapitale zakładowym i liczby głosów na WZA spółki. MSP w odpowiedzi na zaproszenie do negocjacji w sprawie kupna 71,87 proc. akcji spółki Polskie Tatry otrzymało osiem ofert. Ofertę złożył m.in. giełdowy Farmacol. Grupa NG2 jest zadowolona ze sprzedaży realizowanej w styczniu, szacuje, że przychody mogą wzrosnąć w tym miesiącu o kilkadziesiąt procent. Spółka liczy, że pierwszy kwartał zakończy zyskiem netto, a w całym 2012 roku jej wynik netto może wzrosnąć o 20 proc., a przychody powyżej 20 proc. Kompania Węglowa (KW) przewiduje, że 2012 rok będzie pierwszym od wielu lat, kiedy w kopalniach firmy nie będzie spadku wydobycia węgla. Zwiększy się także zatrudnienie - spółka chce w tym roku przyjąć do pracy ok. 5,6 tys. osób. Zysk netto grupy B. Millennium w IV kwartale 2011 roku wyniósł 125,1 mln zł. Zysk netto banku okazał się nieznacznie powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 117 mln zł. Zarząd Banku Millennium zarekomenduje zatrzymanie całości zysku za rok 2011 w kapitałach własnych

4 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World % 5.5% 0.6% 4.9% Miedź LME 3M % 12.2% 4.3% 13.3% MSCI World % 4.9% 0.6% 3.9% Ropa WTI Crude % 0.2% 6.3% 0.4% MSCI EM % 9.9% 0.2% 10.7% Złoto Spot $/oz % 9.8% 0.4% 6.6% MSCI BRIC % 12.6% 0.1% 11.2% Aluminium LME 3M % 12.2% 1.1% 13.6% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG % 8.0% 2.6% 13.9% Polska 5yr yield % 4.8% 0.8% 3.7% Polska WIG % 8.0% 3.8% 13.2% Polska 10yr yield % 4.6% 1.6% 3.0% Polska mwig % 7.0% 0.4% 14.4% Polska WIBOR 3M % 0.1% 1.8% 6.0% Polska swig % 10.2% 2.2% 15.7% Polska WIBOR 6M % 0.2% 1.7% 4.9% Węgry BUX % 12.4% 8.4% 11.8% USA 10yr yield % 1.7% 12.7% 34.1% Czechy PX % 4.0% 2.0% 17.5% Niemcy 10yr yield % 1.6% 14.7% 26.8% Bułgaria Sofix % 1.1% 7.3% 23.6% Japonia 10yr yield % 2.5% 8.0% 11.0% Rosja Micex % 6.7% 1.9% 12.1% Hiszpania 10yr yield % 2.4% 9.9% 18.4% Rosja RTS (USD) % 11.9% 3.9% 21.2% Irlandia 10yr yield % 10.4% 41.4% 15.5% Rumunia BET % 9.4% 1.7% 11.2% Portugalia 10yr yield % 13.9% 29.0% 40.3% Turcja ISE % 12.8% 1.3% 7.2% Włochy 10yr yield % 18.3% 2.9% 0.1% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx % 4.2% 1.4% 8.6% Belgia 5yr USD % 21.2% 7.5% 20.2% W. Brytania FTSE % 1.9% 0.4% 0.5% Chiny 5yr USD Francja CAC % 3.3% 1.9% 10.1% Francja 5yr USD % 19.1% 0.4% 40.8% Niemcy DAX % 9.3% 1.5% 10.0% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX % 0.0% 5.8% 9.4% Hiszpania 5yr USD % 3.8% 11.5% 1.9% Holandia AEX % 1.0% 1.3% 3.1% Irlandia 5yr USD % 14.3% 10.3% 23.8% Szwecja OMX % 4.1% 0.3% 3.5% Japonia 5yr USD % 5.7% 36.9% 50.6% Austria ATX % 9.1% 0.1% 21.0% Niemcy 5yr USD % 12.0% 8.0% 42.6% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD % 12.6% 5.5% 48.3% USA DJIA % 3.7% 4.2% 5.7% Portugalia 5yr USD % 39.7% 57.4% 62.1% USA S&P % 4.5% 2.8% 2.8% Rosja 5yr USD % 19.3% 11.5% 56.3% USA Nasdaq Comp % 8.0% 3.1% 2.6% USA 5yr EUR % 12.4% 12.7% 17.6% Kanada S&P/TSX % 4.2% 0.1% 2.6% W. Brytania 5yr USD % 17.1% 1.7% 9.2% Meksyk IPC % 0.5% 1.7% 4.0% Włochy 5yr USD % 15.8% 4.7% 28.8% Brazylia BOVESPA % 10.6% 5.5% 6.7% kursy walut Argentyna MERVAL % 12.6% 7.6% 15.4% EUR/PLN % 4.8% 2.6% 6.4% Azja i Australia USD/PLN % 6.2% 3.5% 15.4% Japonia NIKKEI % 4.0% 2.7% 9.7% CHF/PLN % 4.0% 1.7% 1.9% Hong Kong Hang Seng % 9.4% 1.0% 9.1% EUR/USD % 1.5% 5.9% 7.8% Chiny Shanghai Comp % 3.9% 7.6% 15.2% USD/JPY % 0.8% 2.1% 0.8% Indie BSE % 9.2% 5.1% 6.9% Indonezja JKSE % 2.4% 2.4% 4.8% Izrael TA % 2.6% 2.8% 9.7% Korea Kospi % 6.3% 0.6% 9.0% Australia S&P/ASX % 5.3% 0.7% 0.1% Źródło: Bloomberg

5 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,659.17, 12,659.32, 12,529.41, 12,653.72, ) NASDAQ US (2,790.40, 2,816.85, 2,782.44, 2,811.94, ) S&P 500 US (1,316.16, 1,316.16, 1,300.49, 1,313.01, ) Frankfurt DAX (6,454.54, 6,491.52, 6,414.33, 6,444.45, ) st September October November December 2012 Februa Paris CAC 40 (3,295.98, 3,300.68, 3,264.02, 3,265.64, ) London FT-SE (5,733.45, 5,733.45, 5,651.56, 5,671.09, ) t September October November December 2012 Februar t September October November December 2012 Februar 4800