Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od 01.04.2016 r. do r. (II kwartał 2016 r.) Warszawa, 12 sierpnia 2016 r.
Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE...3 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA... 3 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA... 3 1.3 WŁADZE EMITENTA... 4 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA... 5 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ...5 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 5 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA... 6 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE...6 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2016 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2015 R.... 6 3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2016 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2015 R.... 9 3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI)... 12 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 13 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH... 14 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI... 15 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 15 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 15 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 15 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU... 15 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA... 16 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU... 16 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2
1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, 00 684 Warszawa Telefon: 22 523 25 00 Fax: 22 523 25 01 Strona internetowa: www.iaprofit.pl e-mail: biuro@iaprofit.pl REGON: 012078518 NIP: 522-010-10-71 Numer KRS: 0000306830 1.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku dystrybutorem złota inwestycyjnego, srebra i platyny. Historia Emitenta sięga roku 1990, a od 2002 roku Emitent jest obecny w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność jest sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce, np. renomowanej mennicy PAMP ze Szwajcarii, Królewskiej Mennicy Kanadyjskiej, czy australijskiej mennicy Perth Mint. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Emitent i Grupa Kapitałowa Emitenta jest obrót metalami szlachetnymi, numizmatyką oraz wymiana walut. Emitent specjalizuje się w segmencie e-commerce, wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Od 2013 roku Emitent rozpoczął budowę nowego kanału dystrybucji o placówki stacjonarne zlokalizowane w centrach handlowych dużych miast i sukcesywnie rozwija sieć. Aktualnie oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych. Emitent zapewnia także swoim klientom odkupienie złota pod każdą postacią (inwestycyjną, przedmiotów jubilerskich, złomu) oraz prowadzi także usługi wymiany walut. Uzupełnieniem oferty jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi ekskluzywny salon firmowy w swojej siedzibie i aktualnie zarządza siecią dziesięciu placówek stacjonarnych, z których pięć pełni rolę salonów firmowych połączonych z kantorami wymiany walut. 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3
W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące serwisy: Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje głównie sprzedaż zagranicznych monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Plany subskrypcyjne dotyczą tzw. produktów własnych i kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do wybicia renomowanym podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4
Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi 1.550.550 zł. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, 00 871 Warszawa Miejsce działalności: ul. Wspólna 50 lok.1 00-684 Warszawa Telefon: 22 5232526 Fax: 22 5232501 Strona internetowa: www.emonety.pl e-mail: sklep@emonety.pl REGON: 006925058 NIP: 113-07-25-593 Numer KRS: 0000312819 2.2 PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Podstawowym źródłem przychodów jest sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów abonamentowych. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez działający od 2005 roku sklep internetowy pod marką 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z czterech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5
Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej, Yury Tsykun Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2016 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2015 R. SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E 19 789 18 651 Rzeczowe aktywa trwałe 5 602 4 758 Wartości niematerialne 1 501 1 294 Wartość firmy 11 713 11 713 Nieruchomości inwestycyjne 795 818 Pozostałe aktywa finansowe - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177 67 Pozostałe aktywa trwałe - - A K T Y W A O B R O T O W E 31 630 30 841 Zapasy 24 688 25 506 Należności handlowe 3 517 1 724 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe należności 199 510 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 94 30 Czynne rozliczenia międzyokresowe 230 207 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 902 2 864 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - A K T Y W A R A Z E M 51 418 49 492 PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY 19 349 23 048 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 19 349 23 048 Kapitał zakładowy 3 129 3 129 Pozostałe kapitały 22 383 22 937 Niepodzielony wynik finansowy (3 305) (3 305) Wynik finansowy bieżącego okresu (2 857) 287 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 319 343 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6
Kredyty i pożyczki - - Pozostałe zobowiązania finansowe 190 190 Zobowiązania długoterminowe inne - - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 129 153 Rozliczenia międzyokresowe przychodów - - Rezerwy - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31 751 26 101 Kredyty i pożyczki 14 547 11 474 Pozostałe zobowiązania finansowe 763 763 Zobowiązania handlowe 14 693 11 869 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania 420 243 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 208 1 608 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 121 144 Pozostałe rezerwy - - P A S Y W A R A Z E M 51 418 49 492 SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT II kwartał Narastająco 01.04-2016 - 01.04-2015 - 01.01.2016-01.01.2015 - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 63 147 55 979 114 334 95 179 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 61 764 53 899 111 215 91 002 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 1 383 2 080 3 118 4 177 Koszty sprzedaży 723 853 1 968 1 543 Koszty ogólnego zarządu 1 530 934 2 564 1 965 Zysk (strata) ze sprzedaży (871) 293 (1 414) 669 Pozostałe przychody operacyjne 2 195 21 215 Pozostałe koszty operacyjne 0 67 0 73 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (869) 421 (1 393) 811 Przychody finansowe 87 135 191 162 Koszty finansowe 1 073 396 1 655 599 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (1 855) 160 (2 857) 374 Podatek dochodowy - 10-87 Zysk (strata) netto podmiotu dominującego (1 855) 150 (2 857) 287 - przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (1 855) 150 (2 857) 287 - przypadający Akcjonariuszom Niekontrolującym - - - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 01.04-2016 - II kwartał 01.04-2015 - 01.01.2016 - Narastająco 01.01.2015 - I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 21 376 23 664 22 292 22 835 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - korekty błędów - - 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7
Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po - - korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 19 349 23 048 19 349 23 048 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) - - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.04-2016 - II kwartał 01.04-2015 - 01.01.2016 - Narastająco 01.01.2015 - DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Wydatki B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA Wpływy Wydatki C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (1 855) 160 (2 857) 374 2 152 (1 579) 1 751 (1 173) 298 (1 419) (1 106) (799) - - - - 110 117 421 295 (110) (117) (421) (295) 199 1 401 842 1 763 673 98 279 743 (474) 1 303 564 1 020 (287) (233) (964) (75) (287) (233) (964) (75) 3 189 3 097 3 866 2 939 2 902 2 864 2 902 2 864 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8
3.2 JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2016 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA II KWARTAŁ 2015 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A AK T Y W A T R W A Ł E 23 099 21 915 I Wartości niematerialne i prawne 1 405 1 167 II Rzeczowe aktywa trwałe 5 060 4 200 III Należności długoterminowe - - IV Inwestycje długoterminowe 16 458 16 481 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 176 67 B A K T Y W A O B R O T O W E 26 711 26 050 I Zapasy 19 426 20 258 II Należności krótkoterminowe 4 178 2 767 III Inwestycje krótkoterminowe 2 887 2 830 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 220 195 A K T Y W A R A Z E M 49 810 47 964 PASYWA Stan na Stan na A KAPITAŁ WŁASNY 20 165 23 831 I Kapitał akcyjny/kapitał podstawowy 2 218 2 218 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - - IV Kapitał zapasowy 22 383 22 937 V Kapitał z aktualizacji wyceny 98 98 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VII Zyski (straty) zatrzymane (niepokryte)z lat ubiegłych (1 663) (1 650) VIII Zyski (straty) netto okresu bieżącego (2 870) 229 IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku - - B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 29 645 24 133 I Rezerwy na zobowiązania 169 216 II Zobowiązania długoterminowe 190 190 III Zobowiązania krótkoterminowe 28 035 22 076 IV Rozliczenia międzyokresowe 1 252 1 651 P A S Y W A R A Z E M 49 810 47 964 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Pozycja Wyszczególnienie 01.04.2016-01.04.2015-01.01.2016-01.01.2015- A I Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 61 984 55 563 112 690 93 598 71 53 118 110 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 61 913 55 510 112 573 93 488 B Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 60 839 53 638 109 977 89 834 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (31) 2-18 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 60 870 53 635 109 977 89 816 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A- B) 1 145 1 926 2 713 3 765 D Koszty sprzedaży 599 743 1 742 1 343 E Koszty ogólnego zarządu 1 457 865 2 422 1 832 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C- D- E) (911) 317 (1 451) 590 G Pozostałe przychody operacyjne 1 169 1 169 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne przychody operacyjne 1 169 1 169 H Pozostałe koszty operacyjne 0 67 0 67 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - - - II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - - - III Inne koszty operacyjne 0 67 0 67 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+ G- H) (910) 419 (1 450) 691 J Przychody finansowe 86 135 190 161 I Dywidendy i udziały w zyskach - - - - II Odsetki 0 0 0 0 III Zysk ze zbycia inwestycji - - 6 - IV Aktualizacja wartości inwestycji - - - - V Inne 86 135 184 161 K Koszty finansowe 1 049 376 1 610 554 I Odsetki 198 160 344 263 II Strata ze zbycia inwestycji - - - - III Aktualizacja wartości inwestycji - - - - IV Inne 851 216 1 266 291 L Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I+ J- K) (1 873) 178 (2 870) 298 M Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I.- M.II) - - - - I Zyski nadzwyczajne - - - - II Straty nadzwyczajne - - - - N Zysk (strata) brutto (L+ M) (1 873) 178 (2 870) 298 O Podatek dochodowy - 10-69 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) - - - - R Zysk (strata) netto (N- O- P) (1 873) 168 (2 870) 229 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) 01.04.2016-01.04.2015-01.01.2016-01.01.2015-22 156 24 420 24 420 23 593 - - - - - - - - - 20 165 23 831 20 165 23 831 - - - RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.04.2016-01.04.2015-01.01.2016-01.01.2015- A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 873) 168 (2 870) 229 4 949 (1 387) 1 470 (1 336) 3 077 (1 219) (1 400) (1 107) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - - - - (110) (117) (421) (295) (110) (117) (421) (295) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 212 905 1 032 1 763 (3 397) 183 (238) (423) (3 185) 1 088 794 1 340 (218) (248) (1 027) (62) (218) (248) (1 027) (62) - - 3 011 3 048 3 820 2 862 2 793 2 800 2 793 2 800 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11
3.3 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12.12.2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( zł ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12
3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W drugim kwartale 2016 roku Emitent odnotował 61.984 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co było rezultatem lepszym od okresu porównawczego o 6.421 tys. zł i stanowiło 11% wzrost przychodów ze sprzedaży. Na wysokość przychodów zrealizowanych w okresie objętym raportem wpływ miał rosnący popyt na produkty Emitenta. Zaobserwowane w drugim kwartale wyraźnie pozytywne nastawienie inwestorów wynikało z sentymentu do bezpiecznej przystani w świetle nieustającego napięcia na Bliskim Wschodzie, niepewności co do rozstrzygnięcia prezydenckiej elekcji w Stanach Zjednoczonych oraz kolejnych zamachów terrorystycznych w Europie Zachodniej. Popyt inwestycyjny na złoto fizyczne (w postaci sztabek i monet) w pierwszym półroczu 2016 r. umocnił się o 4% względem okresu porównawczego (źródło: Gold Demand Trends Q2/2016; World Gold Council,). W efekcie złoto zakończyło pierwsze półrocze zyskując niemal 25%, co stanowiło najlepszy wynik od ponad 35 lat. Dynamika sprzedaży byłaby pewnie jeszcze większa lecz wysoka zmienność notowań złota mogła nieco ochłodzić zakupowe zamiary klientów. Pomimo zwiększonych przychodów, zysk brutto na sprzedaży był niższy od zrealizowanego w analogicznym okresie o 781 tys. zł i wyniósł 1.145 tys. zł. Przyczyna tego niepowodzenia tkwi w jednorazowej transakcji krótkiej sprzedaży na złocie, o której Emitent informował w raporcie okresowym 5/2016. Rozliczenie transakcji nastąpiło w drugim kwartale 2016 r. Negatywnym dla Emitenta skutkiem transakcji był brak możliwości zabezpieczenia ceny kontraktów na terminową sprzedaż złota i Emitent został zmuszony do zrealizowania zobowiązań po cenie wyższej niż cena sprzedaży. W efekcie marża brutto uległa obniżeniu do poziomu nie wystarczającego na pokrycie kosztów podstawowej działalności operacyjnej. Warto jednak podkreślić, że transakcja miała charakter incydentalny, a jej negatywne skutki nie wynikają ze spadku sprzedaży lub utraty klientów. Odnotowane przychody należą do rekordowo wysokich uzyskanych w drugim kwartale na tle okresów historycznych. W okresie objętym raportem Emitent odnotował wyższe koszty działalności. Na wzrost kosztów w porównaniu do okresu analogicznego główny wpływ miała wysokość kosztów pracy wynikająca z różnicy w wielkości zatrudnienia. Liczba zatrudnionych w przeliczeniu na pełne etaty na koniec 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13
drugiego kwartału 2016 r. wynosiła 55 wobec 39 na ostatni dzień okresu porównawczego. Istotny wzrost liczby etatów u Emitenta wynika z uruchomienia nowych lokalizacji sprzedażowych. Ostatecznie Emitent zamknął sprawozdanie za drugi kwartał stratą operacyjną w wysokości 910 tys. zł wobec 419 tys. zł zysku operacyjnego w okresie analogicznym. Na pogorszenie osiągniętego wyniku finansowego netto kluczowy wpływ miał poziom ujemnych różnic kursowych, które towarzyszyły rozliczeniu jednorazowej transakcji, o której mowa powyżej. Emitent zamknął drugi kwartał stratą netto 1.873 tys. zł wobec 168 tys. zł zysku netto w okresie porównawczym. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2016 r. wyniosły 63.147 tys. zł i były wyższe o 7.168 tys. zł od wypracowanych w okresie porównawczym na co złożyły się wyższe przychody uzyskane zarówno przez jednostkę dominującą jak i zależną Emitenta. Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży był niższy od wypracowanego w okresie porównawczym o 698 tys. zł i wyniósł 1.383 tys. zł. Zmniejszenie rentowności brutto wynika z jednorazowej transakcji w jednostce dominującej, która została opisana powyżej. Skonsolidowana strata operacyjna w porównaniu do jednostkowej uległa zmniejszeniu do poziomu 869 tys. zł z uwagi na wypracowany zysk operacyjny w jednostce zależnej. W okresie porównawczym Grupa Kapitałowa Emitenta wypracowała zysk operacyjny w wysokości 421 tys. zł. Na pogorszenie się skonsolidowanego wyniku netto kluczowy wpływ miały ujemne wyniki na działalności finansowej, w tym ujemne różnice kursowe oraz koszty obsługi kredytu w obu spółkach Grupy. Ostatecznie skonsolidowana strata netto wyniosła 1.855 tys. zł wobec 150 tys. skonsolidowanego zysku netto w okresie porównawczym. Na poziom osiągniętych skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Emitenta kluczowy wpływ miała opisana wyżej sytuacja w jednostce dominującej. POZOSTAŁE INFORMACJE W dniu 30 czerwca 2016 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta. Treść podjętych uchwał została podana do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 10/2016. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2016. 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14
3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy. 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W końcem maja Emitent dokonał likwidacji oddziału w Gliwicach z uwagi na przeprowadzaną optymalizację w ramach rozwoju stacjonarnej sieci sprzedaży Emitenta, o czym Emitent poinformował raportem bieżącym EBI nr 6/2016. Celem likwidacji punktu handlowego była jego relokacja w ramach tej samej aglomeracji miejskiej. 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ 7.305.549 NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% 6.100.000 Mirosław Mejer 27,51% 27,51% 6.100.000 Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% 1.765.000 Yury Tsykun 7,96% 7,96% 907.164 free float 4,09% 4,09% 22.177.713 100% 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15
3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła 55. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta. 2016 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16