Raport półroczny FIZ-P-E

INVESTOR FIZ skorygowany FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prz emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2016-08-30 INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (kod pocztowy) (nazwa towarzystwa) (miejscowość) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 37891 00 (22) 37891 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1070002766 140242602 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul.rondo ONZ 1, 0000481039 2016-08-26 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 zez ego Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR FIZ Fundusze powiązane: FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowgo Funduszu. Plik Wprowadzenie FIZ.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Plik Pismo Prezesa FIZ.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się Sprawozdanie Zarządu Towarzystwa z działalności Funduszu. Plik Spr. z działalności FIZ.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2016 roku 2015 rok I. Przychody z lokat 479 1 194 II. Koszty funduszu netto 680 1 437 Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 III. Przychody z lokat netto -201-243 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -43-3 184 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 228 758 VI. Wynik z operacji -16-2 669 VII. Zobowiązania 2 031 1 675 VIII. Aktywa 49 324 51 900 IX. Aktywa netto 47 293 50 225 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 50 898 54 069 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 929,18 928,90 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -0,31-49,35 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2016 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 2015 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 34 628 6 152 12,47 33 064 3 950 7,61 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 27 811 27 978 56,72 25 179 25 900 49,90 8. Instrumenty pochodne 0-42 -0,08 0 115 0,22 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania 5 302 5 439 11,03 8 299 8 052 15,51 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. HANG FUNG GOLD TECHNOLOGY LTD 1. (BMG4284Y1497) TAMEX OBIEKTY SPORTOWE S.A. 2. (PLTAMEX00015) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 11 940 000 Hongkong SAR 6 639 0 NEWCONNECT Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO 3. ASML HOLDING N.V. (NL0010273215) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT AMSTERDAM 6 408 579 Polska 25 052 3 973 1 400 Holandia 514 548 4. ZALANDO SE (DE000ZAL1111) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 5 000 Niemcy 549 525 NEWCONNECT 5. PILAB S.A. (PLPILAB00012) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO 6. TOMTOM NV (NL0000387058) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT AMSTERDAM 36 283 Polska 1 373 647 15 000 Holandia 501 459 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 8,06 1,11 1,06 1,31 0,93 Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje WORK SERVICE S.A. SERIA Q - (PLWRKSR00050) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku: a) Obligacje MULTIMEDIA POLSKA S.A. SERIA - MMP004100520 (PLMLMDP00064) CATALYST - RYNEK WORK SERVICE Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN S.A. Y GPW CATALYST - RYNEK MULTIMEDIA Aktywny rynek - alternatywny system o ALTERNATYWN POLSKA S.A. Y GPW TREASURY - WZ0119 (PL0000107603) Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND - WZ0120 (PL0000108601) Aktywny rynek - rynek regulowany CATALYST - RYNEK REGULOWANY GPW TREASURY - DS0726 (PL0000108866) Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND TREASURY - OK1018 (PL0000109062) Aktywny rynek - alternatywny system BONDSPOT o POLAND b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Polska 2016-10-04 6,4200 (ZMIENNY) Polska 2020-05-10 4,9900 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2019-01-25 1,7500 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2020-01-25 1,7500 (ZMIENNY) SKARB PAŃSTWA Polska 2026-07-25 2,5000 (STALY) SKARB PAŃSTWA Polska 2018-10-25 0,0000 (ZERO) INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSU6 1. 2016.09.16 (Długa) Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2016-07-08 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2016-07-08 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 3. 2016-07-08 (Krótka) Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 4. 2016-07-08 (Krótka) Aktywny rynek - rynek regulowany Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym Nienotowane na rynku aktywnym GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Polska Polska Polska Polska Instrument: WIG20 INDEX Waluta: EUR Waluta: EUR Waluta: EUR Waluta: USD UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR FIZ Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1 500 1 500 1 523 3,09 1 500 1 500 1 523 3,09 1 000,00 1 500 1 500 1 523 3,09 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 22 541 26 311 26 455 53,63 22 541 26 311 26 455 53,63 100 000,00 41 4 188 4 190 8,49 1 000,00 6 500 6 503 6 549 13,28 1 000,00 6 000 5 975 6 027 12,22 1 000,00 2 500 2 431 2 472 5,01 1 000,00 7 500 7 214 7 217 14,63 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 30 0 0 0,00 30 0 0 0,00 2 000 000 0-42 -0,08 250 000 0-1 0,00 100 000 0 3 0,01 650 000 0 4 0,01 1 000 000 0-48 -0,10 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictwa 0,00 0 II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ POWERSHARES QQQ NASDAQ 100 ETF ETF 1. (US73935A1043) SPDR S&P 500 TRUST ETF ETF 2. (US78462F1030) ISHARES EURO STOXX 50 ETF 3. (DE0005933956) Rodzaj rynku Nazwa rynku NASDAQ/NMS Aktywny rynek - alternatywny system o(global MARKET) Aktywny rynek - alternatywny system onyse ARCA Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta POWERSHA RES QQQ Stany NASDAQ 100Zjednoczone ETF SPDR S&P 500 TRUST ETF ISHARES EURO STOXX 50 Stany Zjednoczone Liczba 2 000 500 Niemcy 10 000 ISHARES STOXX EUROPE 600 ETF 4. (DE0002635307) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA ISHARES STOXX Niemcy 10 000 EUROPE 600 VANGUARD FTSE EMERGING MARKETS ETF 5. Aktywny rynek - alternatywny system onyse ARCA ETF (US9220428588) VANGUARD FTSE EMERGING MARKETS ETF Stany Zjednoczone 10 000 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba tys. ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W w alutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W w alutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 839 856 1,74 409 417 0,85 1 265 1 294 2,62 1 435 1 470 2,98 1 354 1 402 2,84 Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa w łasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa w spółwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkow anie w ieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem TABELE DODATKOWE GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacje 22 500,00 22 123 22 265 45,14 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. WZ0119 (PL0000107603) 6 549 13,28 2. WZ0120 (PL0000108601) 6 027 12,22 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 3. 2016-07-08 () Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 4. 2016-07-08 () Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 5. 2016-07-08 () Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 6. 2016-07-08 () 1 0,00 3 0,01 4 0,01 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Obciążenia Służebności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 1 półrocze 2016 roku 2015 rok I. Aktywa 49 324 51 900 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 738 12 755 2. Należności 10 1 122 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 39 569 37 902 - dłużne papiery wartościowe 27 978 25 900 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 7 121 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 2 031 1 675 III. Aktyw a netto (I-II) 47 293 50 225 IV. Kapitał funduszu 169 638 172 554 1. Kapitał wpłacony 793 007 793 007 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -623 369-620 453 V. Dochody zatrzymane -94 096-93 852 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -92 941-92 740 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -1 155-1 112-28 249-28 477 47 293 50 225 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 50 898 54 069 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 929,18 928,90 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 50 898 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 929,18 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST00010 50 898 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST00010 : 929,18 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30 I. Przychody z lokat 479 1 194 737 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 18 219 64 2. Przychody odsetkowe 294 620 334 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 167 355 339 5. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 680 1 437 767 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 482 1 120 584 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 84 118 61 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 20 43 25 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 1 2 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 81 131 84 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 1 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 2 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0 13. Pozostałe 12 21 11 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 680 1 437 767 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -201-243 -30 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 185-2 426-1 490 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -43-3 184-1 084 - z tytułu różnic kursowych 179 491 256 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 228 758-406 - z tytułu różnic kursowych 40 755 545 VII. Wynik z operacji -16-2 669-1 520 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,31-49,35-26,21 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,31-49,35-26,21 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-06-30 do 2015-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 50 225 60 846 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -16-2 669 a) przychody z lokat netto -201-243 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -43-3 184 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 228 758 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -16-2 669 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -2 916-7 952 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 916-7 952 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 932-10 621 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 47 293 50 225 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 48 472 55 976 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 171 8 319 c) saldo zmian -3 171-8 319 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 343 910 343 910 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 293 012 289 841 Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 f) saldo zmian 50 898 54 069 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 50 898 54 069 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 928,90 975,28 929,18 928,90 0,06-4,76 902,84 928,90 - data wyceny 2016-01-31 2015-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 954,36 982,84 - data wyceny 2016-05-31 2015-01-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 929,18 928,90 - data wyceny 2016-06-30 2015-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 929,18 928,90 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,82 2,57 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,00 2,00 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,35 0,21 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,08 0,08 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,34 0,23 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 301 2 253 726 I. Wpływy 145 522 104 450 64 392 1. Z tytułu posiadanych lokat 377 1 236 600 2. Z tytułu zbycia składników lokat 145 137 103 200 46 521 3. Pozostałe 8 14 17 271 II. Wydatki 145 221 102 197 63 666 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 144 553 100 714 62 879 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 489 1 138 597 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 79 119 59 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 20 43 25 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 54 152 78 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 1 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 26 31 27 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -3 318-8 002-4 541 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 3 318 8 002 4 541 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 3 318 8 002 4 541 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 164 350 340 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -3 017-5 749-3 815 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu spraw ozdaw czego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 12 755 18 504 18 504 9 738 12 755 14 689 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości. Plik Nota 1 FIZ.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2016 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 3 5. Z tytułu odsetek 1 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 6 Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2016 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 1 426 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 49 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 423 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 131 13. Pozostałe zobowiązania 2 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 9 738 1. ING BANK N.V. LONDON BRANCH DKK 0 0 2. ING BANK N.V. LONDON BRANCH EUR 0 0 3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 328 1 452 4. UBS LIMITED EUR 0 0 5. MORGAN EUR 0 0 6. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 3 16 7. ING BANK N.V. LONDON BRANCH GBP -10-55 8. ING BANK ŚLĄSKI S.A. JPY 0 0 9. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 4 109 4 109 10. ING BANK N.V. LONDON BRANCH zł 2 201 2 201 11. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. zł 0 0 12. ING BANK N.V. LONDON BRANCH RUB 2 0 13. ING BANK N.V. LONDON BRANCH TRY 114 157 14. ING BANK ŚLĄSKI S.A. TRY 24 33 15. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 367 1 462 16. ING BANK N.V. LONDON BRANCH USD 0 0 17. MORGAN USD 100 399 18. UBS LIMITED USD 0 0 19. ING BANK N.V. LONDON BRANCH ZAR -134-36 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 12 887 1. DKK 0 0 2. EUR 370 1 619 3. GBP -2-13 4. JPY 0 0 5. zł 9 344 9 344 6. RUB 2 0 7. TRY 135 181 8. USD 460 1 789 9. ZAR -131-33 Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Plik Nota 5 FIZ.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 1. 2016-07-08 Krótka Forward -1 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2. 2016-07-08 Krótka Forward 3 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 3. 2016-07-08 Krótka Forward 4 Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 4. 2016-07-08 Krótka Forward -48 Kontrakt Futures indeks gieldowy WIG20 KRSU6 5. 2016.09.16 Długa Futures 0 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego -250 000,00 2016-07-08-250 000,00 2016-07-08 2016-07-08-100 000,00 2016-07-08-100 000,00 2016-07-08 2016-07-08-650 000,00 2016-07-08-650 000,00 2016-07-08 2016-07-08-1 000 000,00 2016-07-08-1 000 000,00 2016-07-08 2016-07-08 30,00 30,00 2016-09-16 2016-09-16 Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w walucie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze 2016 roku I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 9 738 III. 2) Należności w tys. zł 10 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 39 569 V. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 978 VI. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 7 VII. II. Zobowiązania w tys. zł 2 031 A) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 6 310 B) 2) Należności w tys. zł 7 C) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 32 598 D) - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 978 E) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0 F) II. Zobowiązania w tys. zł 554 G) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0 H) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 1 452 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR FIZ I) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty J) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty K) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty L) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty M) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty N) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty O) 2) Należności FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 w tys. GBP -39 w tys. JPY 0 w tys. RUB 0 w tys. TRY 190 w tys. USD 1 861 w tys. ZAR -36 w tys. EUR 3 P) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Q) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: R) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: S) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: T) II. Zobowiązania U) II. Zobowiązania a) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 4 296 w tys. USD 2 675 w tys. EUR 7 w tys. HKD 0 w tys. EUR 1 429 w tys. USD 48 w tys. DKK 0 w tys. EUR 328 c) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. GBP -7 d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty e) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. JPY 0 w tys. RUB 2 f) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. TRY 138 g) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty h) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 467 w tys. ZAR -134 i) 2) Należności w tys. EUR 1 j) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: k) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 971 w tys. USD 672 l) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 2 m) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: n) II. Zobowiązania w tys. HKD 0 w tys. EUR 322 o) II. Zobowiązania w tys. USD 12 o)1. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 9 738 o)2. 2) Należności w tys. zł 10 o)3. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 39 569 o)4. - dłużne papiery wartościowe w tys. zł 27 978 o)5. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 7 o)6. II. Zobowiązania w tys. zł 2 031 Razem w tys. zł 47 293 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 171 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 179 0 0-131 Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł 1. 0,00 w aluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -112 385 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 69-157 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 482 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Inf.Dodatkowa FIZ.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu. Komisja Nadzoru Finansowego 26

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Plik Ośw.Zarządu FIZ.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza. Plik 2016.1H.OswDepozytariusz_ING - InvFIZ.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 27

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu Towarzystwa w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawodań finansowych. Plik Osw.ZarząduWs.PodmiotuUpraw-Prawidlowosc_InvFI Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 28

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 Plik Investor FIZ.pdf Opis STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE RAPORTU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 89 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Plik. Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-08-30 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2016-08-30 Beata Sax Wiceprezes Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 29

INVESTOR FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2016 2016-08-30 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2016-08-30 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Komisja Nadzoru Finansowego 30