Witam wszystkich uczestników pierwszej edycji internetowej gry inwestycyjnej Union Investment, zakończyliśmy zmagania, które wzbudzały sporo emocji. Wielokrotnie zmieniali się w nich liderzy, a często ci, którzy w jednej fazie gry byli na samym szczycie, w innej spadali blisko końca rankingu, natomiast gracze ze środka stawki powoli wspinali się na szczyty. Powód tak częstych zmian to oczywiście zróżnicowanie strategii inwestycyjnych poszczególnych osób i jednak, mimo wszystko, duża nieprzewidywalność rynku. Okazuje się, że okres dwóch miesięcy to horyzont bardzo spekulacyjny i skłaniający do agresywnych decyzji. Co prawda znaczna grupa graczy nie wykonała w czasie gry żadnych zamian (co się tym razem opłaciło), za to rekordzista przeprowadził aż 48 operacji zamiany (co tym razem nie było opłacalne). Jeśli przypomnimy sobie moment rozpoczęcia gry, czyli 18 listopada, to obserwowaliśmy wtedy silny trend wzrostowy na naszej giełdzie. Trudno się dziwić, że wielu obstawiło jego kontynuację. Były do tego całkiem solidne podstawy poprawiające się wskaźniki makroekonomiczne, zdyskontowanie przez rynki ograniczenia operacji QE3 w USA, co poprzednio spowodowało duże wahania notowań. 55246 52892 Trend wzrostowy 3-miesięczny Początek gry 50538 48184 45830 Sie Wrz Paź Lis Gru Sty WIG 5 miesięcy Większość graczy wpadła w pułapkę, jaką okazała się wiara, że świetny trend w polskich akcjach będzie dalej się rozwijał.
Co więcej te prognozy sprawdziły się na innych rynkach, w kolejnych dniach ogłaszano rekordy notowań na giełdach w Nowym Jorku lub Frankfurcie, a nawet w Pradze i Budapeszcie. Jednak w Polsce pojawił się czynnik lokalny, który sprawił, że nasza giełda okresowo obrała inny kierunek z silną korektą. Powszechnie za korektę obwinia się OFE, które dostosowywały swoje portfele do wymogów ustawy nakazującej przekazanie 51,5% aktywów na początku lutego. Okazało się, że przynajmniej niektóre OFE muszą sprzedać część akcji, aby móc tej operacji dokonać. Dodatkowa podaż obniżyła ceny, a zagraniczni inwestorzy, nie znając skali potencjalnej wyprzedaży, profilaktycznie omijali warszawski parkiet. 15,7% 9,77% Trend wzrostowy w USA i Niemczech trwa dalej 3,80% Początek gry -2,10% Koniec gry -8,10% Sie Wrz Paź Lis Gru Sty SPX 5 miesięcy DAX WIG Rynki rozwinięte i inne z krajów CEE a polska giełda Do tego wielu graczy, najwyraźniej mocno wierząc, że sukces może przynieść tylko bardzo agresywna gra, obstawiało najbardziej ryzykowny fundusz, czyli UniAkcje: Turcja, który (w ślad za giełdą w Istambule) okazał się jak najgorszą inwestycją. To prawda, nikt nie mógł się spodziewać, że w Turcji wybuchnie znienacka skandal korupcyjny i dodatkowo zdestabilizuje sytuację polityczną, jeszcze bardziej zniechęcając inwestorów zagranicznych, którzy decydują o stanie giełdy i liry tureckiej. Wszyscy liczyli na gwałtowne odbicie.
6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% -22% -24% UniAkcje: Turcja okazał się najgorszą inwestycją i w okresie gry uzyskał wynik -18%. Fundusze polskich akcji straciły 3,5 6%. 30-11-2013 12-12-2013 24-12-2013 5-01-2013 UniAkcje: Turcja UniAkcje Wzrostu UniAkcje Małych i Średnich Spółek Największa wtopa w ostatnich 2 miesiącach to akcje tureckie. Miejmy nadzieję, że w kolejnych odbiją się w końcu od dna! Odbicie to być może przyjdzie, ale trudno powiedzieć, kiedy i czy w ogóle. Rynek turecki jest obecnie oceniany jako bardzo ryzykowny. Fundusze polskich akcji w tym okresie również przyniosły straty, ale znacznie mniejsze. Najlepszy MIŚ: -3,6%. W tej sytuacji największy zysk osiągnęli ci gracze, którzy postawili na fundusze o niższym ryzyku. Fundusze te spokojnie dowiozły niski wynik, ale jednak wystarczający do wygrania. Zwycięzca naszej gry, MichalS, obrał prostą, ale najskuteczniejszą w tej edycji gry strategię kup i trzymaj. Już pierwszego dnia przeniósł wszystkie środki na subfundusz UniKorona Obligacje i konsekwentnie trzymał je przez cały czas w tym funduszu. W okresie 18.11.2013 r. 17.01.2014 r. ta inwestycja przyniosła 0,82%, co okazało się wystarczające do zwycięstwa i odebrania nagrody głównej, jaką był w tej edycji ipad mini. Gratuluję! 1010000 PLN 18 sty, 1008244,40 PLN 1005000 PLN 1000000 PLN 995000 PLN 990000 PLN 9 Lis 21 Lis 2 Gru 14 Gru 25 Gru 6 Sty 18 Sty 29 Sty Oto przebieg wycen zwycięskiego portfela MichalS
Druga najskuteczniejsza strategia była jeszcze prostsza wystarczyło pozostać przy portfelu startowym, który w 100% stawiał na UniKorona Pieniężny. 0,72% zysku wystarczyło około 20 osobom wykorzystującym tę strategię do zdobycia drugiej nagrody, jaką jest czytnik e-booków Kindle. Proste, ale skuteczne czemu więc się dziwić, że tak wielu Klientów nie chce wyjść w swoich inwestycjach poza UniKorona Pieniężny :) Tak duża liczba laureatów nieco zaskoczyła organizatorów gry, bo Kindle nie jest w Polsce łatwo dostępny więc chwilę potrwa ściągnięcie nagród z firmy Amazon prosimy o cierpliwość. 1% 0% UniKorona Obligacje pokonał UniKorona Pieniężny dosłownie o włos. -1% 30-11-2013 12-12-2013 24-12-2013 05-01-2014 Znajdujący się na trzecim miejscu Dariusz Tajerle, któremu do miejsca drugiego zabrakło dosłownie kilka złotych (co w skali miliona nie jest wielką kwotą), także postawił na UniKorona Pieniężny z niewielką domieszką funduszy akcyjnych, co wystarczyło jednak, aby spaść na najniższy poziom podium ale i tak gratulujemy nagrody w postaci dysku przenośnego o pojemności 1 TB. W grze uczestniczyły 172 osoby. I myślę, że wszyscy odnieśli korzyści niezależnie od miejsca w końcowym rankingu. Szykujcie się! W połowie lutego, bogatsi o doświadczenia, rozpoczniemy kolejną edycję gry. Liczymy na przystąpienie wielu nowych graczy. Planujemy jeszcze atrakcyjniejsze nagrody, ale przecież gramy, by udowodnić, kto jest najlepszy, kto ma najlepsze wyczucie rynku, kto wreszcie zdobyte doświadczenie będzie w stanie przekuć na lepszą pracę ze swoimi Klientami. Serdecznie pozdrawiam w imieniu zespołu portalu www.doradcy.unionklub.pl. Pozdrawiam Krzysztof Orlik Zastępca Dyrektora ds. Sprzedaży Detalicznej Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. tel. kom. (+48) 603 75 78 06
Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości i nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości. Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z lokowaniem w dany subfundusz oraz podatków. Wyniki mogą być pomniejszone o pobrane opłaty manipulacyjne i należne podatki. Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości, w tym utraty części zainwestowanych środków. Duża zmienność wartości aktywów netto: UniAkcje Małych i Średnich Spółek, UniAkcje Wzrostu, UniAkcje: Nowa Europa, UniKorona Akcje, UniKorona Zrównoważony, UniStabilny Wzrost, UniObligacje: Nowa Europa, UniAkcje: Turcja, UniAkcje Dywidendowy w UniFundusze FIO i UniObligacje Aktywny w UniFundusze SFIO. Możliwe lokaty ponad 35% wartości aktywów UniKorona Pieniężny, UniKorona Obligacje, UniStabilny Wzrost, UniKorona Zrównoważony, UniLokata w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a w przypadku UniDolar Pieniężny oraz UniObligacje: Nowa Europa także w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: Australię, Austrię, Belgię, Bułgarię, Czechy, Cypr, Danię, Estonię, Finlandię, Francję, Grecję, Hiszpanię, Holandię, Irlandię, Islandię, Japonię, Kanadę, Koreę Południową, Litwę, Luksemburg, Łotwę, Maltę, Meksyk, Niemcy, Norwegię, Nową Zelandię, Polskę, Portugalię, Rumunię, Słowację, Słowenię, Stany Zjednoczone, Szwajcarię, Szwecję, Turcję, Węgry, Wielką Brytanię, Włochy oraz Europejski Bank Inwestycyjny i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju). Prospekty informacyjne, Kluczowe informacje dla Inwestorów, tabele opłat, dane o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie www.union-investment.pl. Union Investment TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 14 grudnia 2000 r. Komisja Nadzoru Finansowego nie jest organem, który zatwierdził lub zaakceptował produkty lub usługi Towarzystwa. @ Masz pytania? 800 567 662 (22) 449 03 33 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00). tfi@union-investment.pl