PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2009 ROKU
Sprawozdanie finansowe Spis treści Oświadczenie Zarządu.................................................................................................... 3 List do Uczestników...................................................................................................... 4 Wprowadzenie........................................................................................................... 8 Zestawienie lokat....................................................................................................... 13 Bilans................................................................................................................ 17 Rachunek wyniku z operacji.............................................................................................. 18 Zestawienie zmian w aktywach netto....................................................................................... 19 Noty objaśniające....................................................................................................... 21 Informacje dodatkowe................................................................................................... 30 Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta.................................................................................... 36 Oświadczenie Depozytariusza............................................................................................. 38 Zatwierdzenie sprawozdania - uchwały Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 27.04.2010................................. 39 2
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty 3
4 Sprawozdanie finansowe
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty 5
6 Sprawozdanie finansowe
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty 7
Sprawozdanie finansowe Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: Pioneer Fundusz Powierniczy Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Otwarty Fundusz Inwestycyjny Wierzycielskich Papierów Wartościowych, Pioneer Wierzycielskich Papierów Wartościowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Funduszu Powierniczego Wierzycielskich Papierów Wartościowych w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1995 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr KPW-4071-1/95 z dnia 23.03.1995 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 11 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 13 czerwca 1995 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, z uwzględnieniem informacji wskazanej poniżej. Pioneer Pekao TFI SA w dniu 10 lipca 2009 roku złożyła w Komisji wniosek o zgodę na przekształcenie istniejących funduszy inwestycyjnych w nowe subfundusze w istniejącym funduszu z wydzielonymi subfunduszami Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Wniosek dotyczy: (i) Pioneer Pieniężny FIO, (ii) Pioneer Obligacji FIO, (iii) Pioneer Obligacji Plus FIO, (iv) Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO, (v) Pioneer Zrównoważony FIO, (vi) Pioneer Akcji Polskich FIO, (vii) Pioneer Aktywnej Alokacji FIO oraz (viii) Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją DFL/4032/124/15/09/10/U/VI/12-24-1/SP z dnia 15 stycznia 2010 roku wyraziła zgodę na przekształcenie. W dniu 29.01.2010 w dzienniku 'Gazeta Giełdy Parkiet ukazało się ogłoszenie o zamiarze dokonania wskazanego powyżej przekształcenia. Sąd rejestrowy, na wniosek funduszy, w dniu 12 marca 2010 roku dokonał wskazanych zmian w rejestrze funduszy inwestycyjnych: (a) wykreślenia funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu, (b) wpisu nowych subfunduszy. Przekształcenie nastąpi w kwietniu 2010 roku po uprawomocnieniu się postanowień sądu rejestrowego. 8
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Przekształcenie Funduszu w odpowiedni subfundusz spowoduje zmianę formy prawnej, bez zagrożenia kontynuowania działalności inwestycyjnej podmiotu działającego obecnie w formie funduszu inwestycyjnego otwartego. W Połączonym Sprawozdaniu Finansowym funduszu Pioneer FIO (za okres kończący się 31.12.2009) wskazano, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności tego funduszu ani jego subfunduszy. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe. Udział lokat innych niż w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz w depozyty bankowe nie będzie wynosić więcej niż 20 % Aktywów Funduszu. Udział innych lokat niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę w Polsce lub denominowane w złotych polskich, nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot i obowiązują w odniesieniu do nich dodatkowe, specyficzne dla grup kapitałowych limity inwestycyjne. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 9
Sprawozdanie finansowe Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Obligacji Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2009 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 15.04.2009 roku biegłym rewidentem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio przeglądu - sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. 10
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Lista tabel Zestawienie lokat............................................................ Tabela główna.......................................................... Tabele uzupełniające...................................................... Tabele dodatkowe........................................................ Bilans..................................................................... Rachunek wyniku z operacji.................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto............................................. 11
Sprawozdanie finansowe Zestawienie lokat tabela główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2009 Zestawienie lokat na dzień 31.12.2008 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0.00 0 0 0.00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 3. Prawa do akcji 0 0 0.00 0 0 0.00 4. Prawa poboru 0 0 0.00 0 0 0.00 5. Kwity depozytowe 0 0 0.00 0 0 0.00 6. Listy zastawne 0 0 0.00 0 0 0.00 7. Dłużne papiery wartościowe 345 803 353 341 94.56 291 609 296 516 81.38 8. Instrumenty pochodne 0 1 715 0.46 0 3 748 1.03 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności 0 0 0.00 0 0 0.00 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00 0 0 0.00 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą 0 0 0.00 0 0 0.00 13. Wierzytelności 0 0 0.00 0 0 0.00 14. Weksle 0 0 0.00 0 0 0.00 15. Depozyty 12 207 12 207 3.27 16 193 16 193 4.44 16. Waluty 0 0 0.00 0 0 0.00 17. Nieruchomości 0 0 0.00 0 0 0.00 18. Statki morskie 0 0 0.00 0 0 0.00 19. Inne 0 0 0.00 0 0 0.00 20. Razem 358 010 367 263 98.29 307 802 316 457 86.85 12
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień 31.12.2009 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Akcje tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM 0 0 0.00 III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0.00 Inny aktywny rynek 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Warranty subskrypcyjne tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM 0 0 0.00 Wartość Wartość według według Warunki Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na oprocentowania ogółem tys. dzień Listy zastawne bilansowy w Listy zastawne - RAZEM 0 0 0 0.00 Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 345 803 345 933 92.58 1. O terminie wykupu do 1 roku 3 305 11 471 9 960 2.66 a) Obligacje 3 305 11 471 9 960 2.66 PL0000103735 (PS0310) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.03.2010 5.75 % (stałe) 40 000 40 40 40 0.01 Obligacja Canpack SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Canpack SA Polska 29.06.2010 5.21 % (zmienne) 3 000 000 300 3 009 3 000 0.80 Obligacja Canpack SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Canpack SA Polska 19.12.2010 5.15 % (zmienne) 2 000 000 200 2 000 2 000 0.53 Obligacja Hawe Sp.z o.o. Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe Sp. Z o.o. Polska 16.04.2010 (zerokuponowe) 2 000 000 200 1 912 1 947 0.52 Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska 14.07.2010 (zerokuponowe) 500 000 50 500 473 0.13 Obligacja Reporter Sp. z o.o. Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Reporter Sp. z o.o. Polska 17.11.2010 11.82 % (zmienne) 1 500 000 15 1 510 0 0.00 Obligacja Rank Progress SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Rank Progress SA Polska 09.12.2010 12 % (zmienne) 2 500 000 2 500 2 500 2 500 0.67 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 269 584 334 332 335 973 89.92 a) Obligacje 269 584 334 332 335 973 89.92 XS0145526348 (AXASA 0 04/05/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** AXA SA Francja 05.04.2012 2.666 % (zmienne) 1 000 000 2 1 000 954 0.25 XS0144135372 (CCCI 0 03/14/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** Caisse Centrale du Credit Immobilier de France Francja 14.03.2012 1.046 % (zmienne) 1 000 000 2 1 000 951 0.25 Obligacja SNS Bank NV Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy SNS Bank NV Holandia 14.02.2012 1.128 % (zmienne) 1 000 000 2 1 000 938 0.25 Obligacja BGK SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego SA Polska 10.08.2012 5.22 % (zmienne) 5 000 000 5 5 000 5 000 1.34 PL0000104543 (DS1017) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2017 5.25 % (stałe) 32 000 32 29 30 0.01 PL0000105441 (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2019 5.5 % (stałe) 83 500 000 83 500 78 465 79 175 21.19 PL0000103529 (IZ0816) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.08.2016 3 % (stałe) 765 516 667 659 727 0.19 PL0000105730 (OK0112) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.01.2012 (zerokuponowe) 18 318 000 18 318 16 248 16 574 4.43 PL0000105524 (OK0711) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2011 (zerokuponowe) 5 000 000 5 000 4 509 4 655 1.24 PL0000105912 (OK0712) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2012 (zerokuponowe) 10 000 000 10 000 8 752 8 800 2.36 PL0000103370 (PP1013) * Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polski Skarb Państwa Polska 24.10.2013 4.52 % (zmienne) 5 500 000 5 500 5 500 5 497 1.47 PL0000105037 (PS0413) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2013 5.25 % (stałe) 10 000 000 10 000 9 981 9 989 2.67 PL0000105433 (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2014 5.75 % (stałe) 90 000 000 90 000 90 148 90 216 24.14 PL0000104287 (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.05.2011 4.25 % (stałe) 5 000 000 5 000 4 698 4 983 1.33 PL0000105391 (WS0429) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2029 5.75 % (stałe) 5 500 000 5 500 5 215 5 187 1.39 PL0000104857 (WS0437) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC Bloomberg Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2037 5 % (stałe) 7 200 000 7 200 6 403 5 937 1.59 PL0000102646 (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 23.09.2022 5.75 % (stałe) 5 504 000 5 504 5 287 5 251 1.41 PL0000103305 (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.09.2011 4.34 % (zmienne) 10 000 000 10 000 9 935 9 942 2.66 XS0426658943 (WARSAW 6 7/8 05/06/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - FTID Miasto Warszawa Polska 06.05.2014 6.875 % (stałe) 2 000 000 2 000 8 687 8 859 2.37 Obligacja Komunalna Miasta Kraków Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Miasto Kraków Polska 25.06.2019 6.86 % (zmienne) 2 000 000 2 000 2 000 2 000 0.54 Obligacja Ciech SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Ciech SA Polska 14.12.2012 5.66 % (zmienne) 2 000 000 20 2 000 2 000 0.54 Obligacja Electus SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Electus SA Polska 27.09.2011 11.24 % (zmienne) 1 000 000 1 000 1 000 999 0.27 Obligacja Gant Development SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Gant Development SA Polska 16.07.2012 9 % (zmienne) 3 588 000 3 588 3 556 3 560 0.95 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 15.05.2013 6.31 % (zmienne) 5 000 000 50 5 000 4 999 1.34 Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska 28.04.2014 5.61 % (zmienne) 3 000 000 30 3 000 3 000 0.80 Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska 21.06.2011 9.84 % (stałe) 1 000 000 100 1 000 1 000 0.27 Obligacja Kredyt Inkaso SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Kredyt Inkaso SA Polska 07.12.2011 11.05 % (zmienne) 1 500 000 1 500 1 500 1 499 0.40 Obligacja MCI Management SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy MCI Management SA Polska 10.09.2012 8.33 % (zmienne) 4 000 000 400 4 000 3 999 1.07 Obligacja Multikino SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multikino SA Polska 23.12.2014 10.09 % (zmienne) 3 500 000 350 3 500 3 500 0.94 Obligacja NFI Magna Polonia SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy NFI Magna Polonia SA Polska 09.01.2011 9.5 % (zmienne) 2 000 000 2 2 000 2 000 0.54 Obligacja PBG SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PBG SA Polska 10.09.2012 7.78 % (zmienne) 10 000 000 100 10 000 9 998 2.68 Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska 29.11.2011 4.8 % (zmienne) 5 000 000 50 5 036 5 011 1.34 13
Sprawozdanie finansowe Obligacja Polimex Mostostal SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polimex Mostostal SA Polska 16.10.2012 7.84 % (zmienne) 10 000 000 100 10 000 9 998 2.68 Obligacja Polnord SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polnord SA Polska 03.11.2012 7.19 % (zmienne) 2 000 000 8 2 000 1 929 0.52 Obligacja TVN SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy TVN SA Polska 14.06.2013 7.04 % (zmienne) 1 000 000 10 900 917 0.25 XS0298997460 (GE 5.36 05/10/17) Aktywny rynek - rynek nieregulowany Londyn, W. Brytania General Electric Capital Corp Stany Zjednoczone 10.05.2017 5.36 % (stałe) 8 800 000 44 7 229 7 333 1.96 XS0466451548 (TVNSPZ 10 3/4 11/15/17) Aktywny rynek - rynek nieregulowany Luksemburg TVN Finance Corporation II AB Szwecja 15.11.2017 10.75 % (stałe) 2 000 000 2 000 8 095 8 566 2.29 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek regulowany 233 966 235 569 63.05 Aktywny rynek - rynek nieregulowany 30 414 30 695 8.21 Nienotowane na aktywnym rynku 81 423 79 669 21.32 6 328 1.69 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym 1 080 0.29 * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Wartość według Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w w aktywach (wystawcy) dzień bilansowy w tys. tys. ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM 5 0 802 0.21 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0.00 II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 0 802 0.21 Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0-913 -0.24 Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN 1 0 1 084 0.29 Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN 1 0 214 0.06 Forward 08.01.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR 1 0 26 0.01 Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy The Royal Bank of Scotland Wielka Brytania PLN 1 0 391 0.10 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0.00 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0.00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Liczba świadczenia w tys. Wierzytelności Wartość według Procentowy udział ceny nabycia w Wartość według wyceny na w aktywach tys. dzień bilansowy w tys. ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. na dzień bilansowy w tys. ogółem 14
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w ceny nabycia w w aktywach bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD 12 207 12 207 3.27 Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 3.60 12 207 000 12 207 12 207 000 12 207 3.27 II. W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00 Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Inne Wartość według Procentowy udział Wartość według wyceny na dzień w aktywach ceny bilansowy w tys. ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem W walutach państw należacych do OECD 0 0 0.00 W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00 15
Sprawozdanie finansowe Zestawienie lokat tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień 31.12.2009 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja 55 10 036 10 011 2.68 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Obligacja Globe Trade Centre SA (05.13) 4 999 1.34 Obligacja Globe Trade Centre SA (04.14) 3 000 0.80 Obligacja Multikino SA 3 500 0.94 Obligacja NFI Magna Polonia SA 2 000 0.54 Obligacja TVN SA 917 0.25 PL0000104543 (DS1017) 345 0.09 PL0000105441 (DS1019) 9 482 2.54 PL0000105730 (OK0112) 16 574 4.44 PL0000105433 (PS0414) 15 036 4.02 Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 197 0.05 Depozyty 12 207 3.27 Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 5 / Tabele (PL) - 16
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień 31.12.2009 (tysiące złotych) Bilans 31.12.2009 31.12.2008 I. Aktywa 373 651 364 360 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 041 111 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 2 041 111 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 0 0 2. Należności 4 347 47 792 a) Zbyte lokaty 0 30 657 b) Zbyte jednostki uczestnictwa 4 316 17 132 c) Odsetki 30 2 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne 1 1 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 272 592 266 186 - dłużne papiery wartościowe 272 592 266 186 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 94 671 50 271 - dłużne papiery wartościowe 80 749 30 330 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 2 883 17 830 1. Nabyte lokaty 0 0 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 913 2 910 3. Zobowiązania z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się funduszu 0 0 d dk 4. Odkupione jednostki uczestnictwa 419 13 639 5. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 610 182 6. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 79 109 7. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 862 990 - Wynagrodzenie za zarządzanie 493 551 - Opłata manipulacyjna 368 424 III. Aktywa netto 370 768 346 530 IV. Kapitał funduszu 200 585 202 914 1. Kapitał wpłacony 3 985 906 3 694 864 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -3 785 321-3 491 950 V. Dochody zatrzymane 169 166 143 344 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 135 009 127 488 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 34 157 15 856 - w tym z tytułu różnic kursowych 5 068-1 602 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 017 272 - w tym z tytułu różnic kursowych -430 1 816 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji 370 768 346 530 Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A 8 112 936 8 261 120 Jednostki uczestnictwa kategorii E 218 588 199 400 Jednostki uczestnictwa kategorii I 287 916 258 336 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A 43.02 39.74 Jednostki uczestnictwa kategorii E 43.02 39.74 Jednostki uczestnictwa kategorii I 43.02 39.74 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 17
Sprawozdanie finansowe Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) Rachunek wyniku z operacji od 01.01.2009 do 31.12.2009 od 01.01.2008 do 31.12.2008 I. Przychody z lokat 20 629 27 434 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 16 126 16 997 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 4 414 10 437 4. Pozostałe 89 0 II. Koszty Funduszu 13 108 15 013 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 5 796 5 870 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 41 39 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 5 4 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 10. Koszty odsetkowe 193 504 11. Ujemne saldo różnic kursowych 7 073 8 596 12. Pozostałe 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 13 108 15 013 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 7 521 12 421 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 19 046-3 760 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: 18 301-2 885 - z tytułu różnic kursowych 6 670-1 065 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 745-875 w tym: - z tytułu różnic kursowych -2 246 1 979 VII. Wynik z operacji 26 567 8 661 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A 3.28 1.62 Jednostki uczestnictwa kategorii E 3.28 1.62 Jednostki uczestnictwa kategorii I 3.28 1.62 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 346 530 243 895 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 26 567 8 661 a) przychody z lokat netto 7 521 12 421 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 18 301-2 885 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 745-875 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 26 567 8 661 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: -2 329 93 974 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 291 042 624 757 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -293 371-530 783 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale -2 329 93 974 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 24 238 102 635 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 370 768 346 530 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 341 588 309 195 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 8 261 120 5 981 716 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 6 490 845 15 371 527 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 6 639 029 13 092 123 c) saldo zmian -148 184 2 279 404 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 163 331 984 156 841 139 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 155 219 048 148 580 019 c) saldo 8 112 936 8 261 120 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 8 112 936 8 261 120 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 8 112 936 8 261 120 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 199 400 187 138 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 45 021 38 763 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 25 833 26 501 c) saldo zmian 19 188 12 262 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 400 044 355 023 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 181 456 155 623 c) saldo 218 588 199 400 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 218 588 199 400 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 218 588 199 400 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 258 336 229 688 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 480 800 672 782 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 451 220 644 134 c) saldo zmian 29 580 28 648 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 2 565 968 2 085 168 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 2 278 052 1 826 832 c) saldo 287 916 258 336 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 287 916 258 336 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 287 916 258 336 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 43.02 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 8.25 4.25 19
Sprawozdanie finansowe Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 za okres od 01.01.2008 do 31.12.2008 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 09.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 43.02 40.01 - data wyceny 31.12.2009 02.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 43.02 39.74 - data wyceny 31.12.2009 31.12.2008 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 43.02 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 8.25 4.25 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 09.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 43.02 40.01 - data wyceny 31.12.2009 02.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 43.02 39.74 - data wyceny 31.12.2009 31.12.2008 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 39.74 38.12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 43.02 39.74 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 8.25 4.25 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 39.69 37.38 - data wyceny 09.03.2009 24.10.2008 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 43.02 40.01 - data wyceny 31.12.2009 02.10.2008 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 43.02 39.74 - data wyceny 31.12.2009 31.12.2008 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 3.8 1.9 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1.7 0.0 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0.0 0.0 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0.0 0.0 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy 0.0 0.0 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0.0 0.0 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0.0 0.0 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 20
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 6 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 8 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 9 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 9 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 10 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 10 Nota - 11 Koszty funduszu... 11 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 11 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. 21
Sprawozdanie finansowe Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniu rachunek wyniku z operacji zmieniony został algorytm ustalania wartości Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa. Wynik ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w odpowiednim okresie prezentowanym). Podejście takie wynika z faktu, że zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa jest efektem wyłącznie uzyskanego wyniku z inwestycji. Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniach zestawienie lokat nie są ujawniane posiadane środki pieniężne w walutach obcych (w pozycji waluty). Przyjęty sposób prezentacji wynika z faktu, że takie aktywa nie są przedmiotem lokat funduszu, wobec tego są ujmowane wyłącznie jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe. Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja instrumentów pochodnych w Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej. Wcześniej prezentowana była wartość netto instrumentów pochodnych, a obecnie ujawniana jest wartość dodatnia, będąca sumą wartości tych instrumentów, na których Fundusz ma dodatni wynik z wyceny i takie pozycje stanowią aktywa Funduszu (prezentowane w tabeli Bilans w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja pieniężnych lokat bankowych w bilansie Funduszu. Wcześniej prezentowane one były jako składnik Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozycja 1.b). Obecnie takie depozyty ujmowane są w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. Dane za okres porównawczy zostały zaprezentowane po przeliczeniu do obecnych zasad ujawniania. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Do sprawozdania dołączane są: List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA Opinia biegłego rewidenta wraz z raportem uzupełniającym opinię Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym Uchwała Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA w sprawie zatwierdzenia sprawozdania rocznego. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 9) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 10) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. 22
PIONEER Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu w wartości godziwej, z zastrzeżeniami zaprezentowanymi poniżej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Financial Times Interactive Data (Europe) Limited ( FT ID ) Serwis: FTS Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku wyceny składnika opcyjnego wbudowanego w obligację zamienną stosowane są wyliczenia z systemu Dostawcy Cen, w których wykorzystuje się rozwiązanie równania Blacka- Scholesa, w oparciu o dane rynkowe (bieżący kurs akcji, odpowiednia zmienność kursów akcji, stopa wolna od ryzyka). 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; 23